中國風(fēng)電主軸行業(yè)重點企業(yè)對比分析

中國風(fēng)電主軸行業(yè)重點企業(yè)對比分析一、基本情況對比風(fēng)電主軸主要用于連接輪轂和齒輪箱，將葉片產(chǎn)生的動能傳遞給齒輪箱，是風(fēng)電整機(jī)的重要零部件，其機(jī)械性能、加工精度和使用壽命等會直接影響整機(jī)的運(yùn)行與使用情況。風(fēng)電主軸軸承主要有四種類型：調(diào)心滾子、單列圓錐滾子、雙列圓錐滾子、三排圓柱滾子。隨著技術(shù)的發(fā)展，未來單列圓錐滾子有望成為新的主流趨勢。風(fēng)電主軸行業(yè)中，金雷科技股份公司成立于2006年3月,2015年4月,公司正式在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。公司成立以來,不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,提升技術(shù)水平,打造了集高品質(zhì)鋼錠制備、鍛造、熱處理、機(jī)加工、涂裝于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈,相關(guān)配套設(shè)備齊全,生產(chǎn)工藝結(jié)構(gòu)完善,工序產(chǎn)能匹配合理,可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)。張家港廣大特材股份有限公司成立于2006年,是一家以高品質(zhì)特種合金材料為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。目前已形成合金材料和合金制品兩大產(chǎn)品體系:其中合金材料包括高品質(zhì)齒輪鋼、高品質(zhì)模具鋼、特種不銹鋼以及高溫合金、超高強(qiáng)度鋼等國家重點鼓勵發(fā)展的新材料產(chǎn)品;合金制品主要包括以合金材料為基礎(chǔ)制成的風(fēng)電裝備、軌道交通及各類精密機(jī)械部件。目前,公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源風(fēng)電、軌道交通、機(jī)械裝備、航空航天、新能源電力、燃?xì)廨啓C(jī)、海洋石化、半導(dǎo)體芯片裝備等高端裝備制造業(yè)。金雷股份vs廣大特材基本情況對比1資料來源：企查查、整理二、經(jīng)營情況對比風(fēng)電行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新步伐不斷加快，產(chǎn)品升級換代周期縮短，整機(jī)商對風(fēng)電零部件供應(yīng)商的研發(fā)和技術(shù)進(jìn)步也提出了更高的要求。風(fēng)電主軸使用壽命約20年，使用中更換成本高、更換難度大，因此風(fēng)電整機(jī)制造商對其質(zhì)量要求非常嚴(yán)格。風(fēng)電主軸作為風(fēng)電整機(jī)的關(guān)鍵零件之一，其承受的扭矩較大，性能要求較高，多采用高強(qiáng)度的合金鋼經(jīng)調(diào)質(zhì)處理方能保證良好的機(jī)械性能，風(fēng)電主軸需求量與風(fēng)電整機(jī)制造業(yè)景氣度及整個風(fēng)電行業(yè)發(fā)展密切相關(guān)；金雷股份、廣大特材兩家企業(yè)總營收呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢，2022年金雷股份、廣大特材各自的總營收分別為18.1億元以及33.7億元。2020-2022年中國風(fēng)電主軸行業(yè)重點企業(yè)總營業(yè)收入(億元)2資料來源：企業(yè)年報、整理從兩家企業(yè)近年來各自的營業(yè)成本來看，也都呈現(xiàn)逐年增加的趨勢；金雷股份的營業(yè)成本從2020年的8.2億元上漲到2022年的12.7億元，廣大特材的營業(yè)成本從2020年的13.8億元上漲到2022年的28.3億元。2020-2022年中國風(fēng)電主軸行業(yè)重點企業(yè)總營業(yè)成本(億元)3資料來源：企業(yè)年報、整理在全球節(jié)能減排大背景下，降低對化石能源的依賴，增加太陽能、風(fēng)能的使用已經(jīng)成為世界各國的共識，目前風(fēng)力發(fā)電主要有陸地風(fēng)電和海上風(fēng)電，而風(fēng)電設(shè)備里面均含風(fēng)電主軸；與此同時我國積極參與全球碳排放治理行動中，爭取2030年實現(xiàn)“碳達(dá)峰”，2060年實現(xiàn)“碳中和”，推動我國積極建設(shè)清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施；從2020-2022年金雷股份以及廣大特材的風(fēng)電主軸營收來看，金雷股份風(fēng)電主軸的營業(yè)收入呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢，而廣大特材該業(yè)務(wù)的營業(yè)收入逐年下降，2022年該業(yè)務(wù)各自的營收分別為15.8億元以及0.3億元。2020-2022年中國重點企業(yè)風(fēng)電主軸營業(yè)收入(億元)4資料來源：企業(yè)年報、整理兩家企業(yè)的風(fēng)電主軸的營業(yè)成本變化趨勢與其該業(yè)務(wù)的營收的變化趨勢一致，2022年金雷股份、廣大特材的風(fēng)電主軸營業(yè)成本分別為11.0億元、0.3億元。2020-2022年中國重點企業(yè)風(fēng)電主軸占營業(yè)成本（億元）5資料來源：企業(yè)年報、整理對比金雷股份和廣大特材風(fēng)電主軸業(yè)務(wù)毛利率情況，兩家企業(yè)該業(yè)務(wù)的毛利率都在下降，但是金雷股份該業(yè)務(wù)的毛利率始終高于廣大特材。2022年，金雷股份、廣大特材各自的毛利率分別為30.5%以及15.3%。2020-2022年中國重點企業(yè)風(fēng)電主軸毛利率6資料來源：企業(yè)年報、整理相關(guān)報告：《中國風(fēng)電主軸行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展趨向研判報告》三、產(chǎn)銷情況對比從近幾年的兩家企業(yè)風(fēng)電主軸產(chǎn)銷量來看，金雷股份產(chǎn)銷量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于廣大特材；金雷股份2022年的風(fēng)電主軸產(chǎn)銷量分別為147044噸以及146765噸，廣大特材2022年的風(fēng)電主軸產(chǎn)銷量分別為2182噸以及2034噸。2020-2022年金雷股份風(fēng)電主軸產(chǎn)銷量以及庫存量（噸）7資料來源：企業(yè)年報、整理2020-2022年廣大特材風(fēng)電主軸產(chǎn)銷量以及庫存量（噸）8資料來源：企業(yè)年報、整理四、研發(fā)投入情況對比從研發(fā)投入金額情況來看，兩家企業(yè)的研發(fā)投入金額整體呈現(xiàn)上漲的趨勢，且廣大特材的研發(fā)投入金額始終高于金雷股份，2022年各自的研發(fā)投入金額為0.67億元以及1.79億元；從研發(fā)投入占比來看，2022年各自的研發(fā)投入占比為3.7%以及5.3%。2020-2022年中國風(fēng)電主軸行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額(億元)9資料來源：企業(yè)年報、整理2020-2022年中國風(fēng)電主軸行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入占比10資料來源：企業(yè)年