全球及中國功能沙發(fā)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

-1-全球及中國功能沙發(fā)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析一、功能沙發(fā)綜述功能沙發(fā)是指在普通沙發(fā)基礎(chǔ)上，新增姿態(tài)調(diào)整、轉(zhuǎn)向、搖擺、按摩、儲藏等功能的新型軟體家具。功能沙發(fā)外觀設(shè)計、使用場景與普通固定沙發(fā)并無較大區(qū)別，在椅背傾角、柔軟度等核心設(shè)計指標(biāo)更符合人體工學(xué)。分類上，根據(jù)包裹材料不同，功能沙發(fā)可分為皮質(zhì)、布藝、皮布等功能沙發(fā)；根據(jù)產(chǎn)品性能不同，可分為手動功能沙發(fā)和電動功能沙發(fā)。二、功能沙發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈功能沙發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)商，主要包括皮革、微纖維、織布、鋰電池、電子元器件等；中游為功能沙發(fā)制造商；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括家庭、辦公、電競、影院等場景，終端為消費者。三、功能沙發(fā)行業(yè)現(xiàn)狀分析1、全球從全球功能沙發(fā)行業(yè)市場規(guī)模來看，2022年全球功能沙發(fā)市場規(guī)模約為298億美元，同比增長10.9%，預(yù)計2023年市場規(guī)模達(dá)到327億美元。從產(chǎn)品地域分布看，目前歐美是智能沙發(fā)的主要消費市場，其中美國作為智能電動沙發(fā)的發(fā)源地在全球功能沙發(fā)的占比約為達(dá)54%。2、中國就國內(nèi)市場規(guī)模而言，據(jù)統(tǒng)計，2022年中國功能沙發(fā)行業(yè)市場規(guī)模約為126.8億元，同比增長24.0%，國內(nèi)市場增速快于全球。預(yù)計2023年中國功能沙發(fā)市場規(guī)模超過150億元。市場滲透率方面，國內(nèi)目前一二線城市功能沙發(fā)的滲透率達(dá)到22%左右，而三四線城市受傳統(tǒng)消費偏好影響功能沙發(fā)滲透率仍較低。整體來看，自2016年到2023年，中國功能沙發(fā)行業(yè)市場滲透率由3.7%增長至8.3%，中國功能沙發(fā)的市場滲透率遠(yuǎn)低于美國，美國功能沙發(fā)滲透率2022年約為48.8%，未來國內(nèi)市場提升空間較大。四、功能沙發(fā)行業(yè)競爭格局從行業(yè)競爭格局來看，中國功能沙發(fā)的市場集中度高，其中敏華控股占據(jù)主導(dǎo)地位，2020年敏華控股市場占有率達(dá)到60%，顧家家居、喜臨門等其他品牌占有率遠(yuǎn)低于敏華。敏華控股成立于1992年，主要從事沙發(fā)、床墊等軟體家具的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，專注于功能沙發(fā)產(chǎn)品的內(nèi)銷和出口。目前公司旗下?lián)碛小百F族紳士”、“時尚布藝”、“尼科萊蒂”、“伯爵”、“都市休閑”、“5星床墊”、“宜居布藝”、“意斯特”、“格調(diào)”等16個軟體家居系列產(chǎn)品，沙發(fā)及配套產(chǎn)品占公司營業(yè)收入七成以上。從公司經(jīng)營情況來看，2022年（2022.03.31-2023.03.31）敏華控股實現(xiàn)營業(yè)總收入151.90億元，凈利潤為16.76，分別同比下降19.29%、14.80%，主要原因是受房地產(chǎn)市場不景氣，隨著國內(nèi)疫情及房地產(chǎn)政策優(yōu)化，公司營收有望回暖。注：2022年營收及凈利潤數(shù)據(jù)為公司2022.03.31-2023.03.31數(shù)據(jù)，以此類推。五、功能沙發(fā)行業(yè)發(fā)展趨勢1、普通沙發(fā)的制作門檻較低，是皮革面料、填充物、木框架、彈簧等基礎(chǔ)材料的拼接組合。功能沙發(fā)核心部件鐵架、電機(jī)具有制造門檻，且質(zhì)量的好壞決定了功能沙發(fā)疲勞壽命、噪音、故障率等質(zhì)量指標(biāo)的好壞。鐵架和電機(jī)合計占功能沙發(fā)生產(chǎn)成本的15%—20%，能否自主研發(fā)生產(chǎn)決定著工廠生產(chǎn)功能沙發(fā)成本的高低，亦決定了工廠能否進(jìn)行功能沙發(fā)產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新迭代。鐵架和電機(jī)的生產(chǎn)壁壘使得功能沙發(fā)賽道相比于普通沙發(fā)而言有著更高的進(jìn)入壁壘，實現(xiàn)自主研發(fā)生產(chǎn)部件的廠商擁有更大的溢價能力，行業(yè)亦更易實現(xiàn)集中，有別于傳統(tǒng)家居行業(yè)分散的格局。2、功能沙發(fā)的潛在消費者為中高收入群體，消費群體基礎(chǔ)將受益于我國中等收入。群體擴(kuò)大。據(jù)《中國沙發(fā)舒適健康白皮書》顯示，年收入在20-50萬范圍內(nèi)的人群中，擁有過或是計劃購買功能沙發(fā)的占比高達(dá)81%，而這一比例在年收入10萬以下的人群中僅為19%。功能沙發(fā)作為普通沙發(fā)的替代品，在更優(yōu)的產(chǎn)品力加持下，未來潛在消費者群體或隨著我國中高收入群體的擴(kuò)大而擴(kuò)大，功能沙發(fā)消費將擁有更堅實的基礎(chǔ)。3、沙發(fā)使用年限縮短對于換新市場規(guī)模增長較為關(guān)鍵。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，沙發(fā)使用壽命為5年左右，較高的換新頻率支撐著龐大的沙發(fā)市場。目前我國沙發(fā)潛在需求市場中，僅以商品房應(yīng)用場景來看，換新市場、新房市場及二手房市場分別占比64.14%、27.44%、8.42%，換新市場對于沙發(fā)市場較為關(guān)鍵。未來隨著我國沙發(fā)等大件