民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告

本報(bào)告根據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制西安愛科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告共一冊第一冊中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)非法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告天源評報(bào)字(2024)第0323號西安愛科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告16,680,000.00元2024年04月24日天源資產(chǎn)評估有限公司陳健陳燁(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)會(huì)員編號：32070101會(huì)員編號：32190057(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年04月28日天源資產(chǎn)評估有限公司西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·目錄 1 2 3一、委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)和其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人 3二、評估目的 4三、評估對象及評估范圍 4 4 4六、評估依據(jù) 4 八、評估程序?qū)嵤┻^程及情況 8九、評估假設(shè) 十一、特別事項(xiàng)說明 十二、資產(chǎn)評估報(bào)告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報(bào)告日 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·聲明天源資產(chǎn)評估有限公司-1二天源資產(chǎn)評估有限公司接受西安愛科賽博電氣股份有限公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用收益法，按照必要的評估程序，對西安愛科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合在2023年12月31日的市場價(jià)值進(jìn)行了評估，現(xiàn)將評估情況及結(jié)論摘要如下：一、委托人：西安愛科賽博電氣股份有限公司(以下簡稱：愛科賽博)二、評估目的：為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)組組合提供價(jià)值參考。三、評估對象和評估范圍評估對象為愛科賽博相關(guān)資產(chǎn)組組合的市場價(jià)值。評估范圍為愛科賽博申報(bào)的相關(guān)資產(chǎn)，具體為民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)的存貨、固定資產(chǎn)以及專利、生產(chǎn)技術(shù)、人力資源等無形資產(chǎn)。截至評估基準(zhǔn)日，上述業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合賬面值合計(jì)為725,799.75元。四、價(jià)值類型：價(jià)值類型五、評估基準(zhǔn)日：2023年12月31日萬元(大寫：人民幣壹仟陸佰陸拾捌萬元整),評估價(jià)值和賬面價(jià)值相比增值評估結(jié)論僅在資產(chǎn)評估報(bào)告載明的評估基準(zhǔn)日成立。評估結(jié)論的使用有效期應(yīng)根據(jù)評估基準(zhǔn)日后的資產(chǎn)狀況和市場變化情況來確定，當(dāng)資產(chǎn)狀況和市場變化較小時(shí)，評估結(jié)論使用有效期為2023年12月31日至2024年12月30日。評估報(bào)告使用人關(guān)注“特別事項(xiàng)說明”對評估結(jié)論和本次經(jīng)濟(jì)行為的影響。九、資產(chǎn)評估報(bào)告日：二〇二四年四月二十四日。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報(bào)告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解、使用評估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評估報(bào)告正文。 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文貴公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合在2023年12月31日一、委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)和其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人(一)委托人概況1.企業(yè)名稱：西安愛科賽博電氣股份有限公司(以下簡稱：愛科賽博)2.企業(yè)住所：西安市高新區(qū)新型工業(yè)園信息大道12號3.注冊資本：8248萬元人民幣5.企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)6.統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91610131294269223F動(dòng)化項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、咨詢、開發(fā)、工程總包和服務(wù)。(以上經(jīng)營范圍除國家?？丶扒爸迷S可項(xiàng)目)8.近一年及一期資產(chǎn)組組合的模擬資產(chǎn)、財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況：項(xiàng)目名稱2022年度營業(yè)收入營業(yè)成本凈利潤項(xiàng)目名稱2022年12月31日2023年12月31日-3二天源資產(chǎn)評估有限公司—4—總資產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn)(二)其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人本資產(chǎn)評估報(bào)告的評估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。(一)法律、法規(guī)依據(jù) 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—5—(二)準(zhǔn)則依據(jù)(三)權(quán)屬依據(jù)(四)取價(jià)依據(jù) 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—6—3.成本法(二)評估方法的選擇 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—7—愛科賽博自2000年開始研發(fā)航空保障電源產(chǎn)品，通過持續(xù)的技術(shù)研究和產(chǎn)品(三)收益法簡介(1)評估模型西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組天源資產(chǎn)評估有限公司—8—公式1:Fi:未來第t個(gè)收益期的預(yù)期資產(chǎn)組組合自由現(xiàn)金流量r:折現(xiàn)率ii:未來第t個(gè)收益期的折現(xiàn)期n:詳細(xì)預(yù)測期的年限W:期初營運(yùn)資金(不含擬轉(zhuǎn)讓存貨部分)(2)各參數(shù)確定方法簡介1)自由現(xiàn)金流量的預(yù)測主要通過對資產(chǎn)組組合所對應(yīng)業(yè)務(wù)的歷史業(yè)績、相關(guān)2)收益法要求評估的評估對象價(jià)值內(nèi)涵與應(yīng)用的收益類型以及折現(xiàn)率的口徑一致，本次評估采用的折現(xiàn)率為稅前加權(quán)平均資本成本(稅前WACC)。力、行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等，取5年作為詳細(xì)預(yù)測期，此后按穩(wěn)定收益期。即詳細(xì)預(yù)測(一)接受委托1.在與委托人明確了評估目的、評估對象與范圍及評估基準(zhǔn)日等基本事項(xiàng)， 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告‘正文天源資產(chǎn)評估有限公司—9—(二)核實(shí)資產(chǎn)與查驗(yàn)資料1.結(jié)合項(xiàng)目具體情況，向委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)提供所需資料明細(xì)2.選派評估專業(yè)人員指導(dǎo)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)相關(guān)人員編制評估3.輔導(dǎo)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理人員對評估范圍內(nèi)的4.現(xiàn)場調(diào)查、核實(shí)資產(chǎn)與查驗(yàn)相關(guān)評估資料(1)聽取委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)管理人員介紹資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體(2)對委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表和填報(bào)的評估申報(bào)明(3)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)有關(guān)人員對其提供的評估明細(xì)申報(bào)資料(5)收集分析資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體歷史經(jīng)營情況和未來經(jīng)營規(guī)劃以及與管理(三)評定估算相適應(yīng)的評估方法和估值模型，評定估算評估對象價(jià)(四)編寫資產(chǎn)評估報(bào)告與內(nèi)部審核 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—10—(五)提交報(bào)告(一)一般假設(shè)(2)買賣雙方都有獲得足夠市場信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，交易行為在自愿的、理3.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對穩(wěn)定假設(shè)4.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)6.委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)1.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體所屬行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，國家現(xiàn)行的有關(guān)法 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文2.假設(shè)有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變3.假設(shè)無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體造成4.假設(shè)資產(chǎn)組組合可以保持持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，其各項(xiàng)與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資質(zhì)在5.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)。6.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體的經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，并且公司管理層有能力擔(dān)當(dāng)7.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范8.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體未來將采取的會(huì)計(jì)政策和本報(bào)告所采用的會(huì)計(jì)政9.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體所有與營運(yùn)相關(guān)的現(xiàn)金流都將在相關(guān)的收入、成10.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體可以獲取正常經(jīng)營所需的資金。在本報(bào)告揭示的假設(shè)條件下，評估對象在評估基準(zhǔn)日的評估結(jié)論為1,668.00萬元(大寫：人民幣壹仟陸佰陸拾捌萬元整),評估價(jià)值和賬面價(jià)值相比增值時(shí)，評估結(jié)論使用有效期為2023年12月31日至2024年12月30日。(一)評估范圍內(nèi)有3項(xiàng)專利技術(shù)，系西安愛科賽博電氣股份有限公司及北京 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—12—(二)本次收益法評估中所涉及的未來盈利預(yù)測由資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體管理(三)本次評估對資產(chǎn)組組合可能存在的其他影響評估結(jié)論的瑕疵事項(xiàng)，在進(jìn)行資產(chǎn)評估時(shí)資產(chǎn)組組合未作特別說明而資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)其執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)一般不能獲悉的情況下，評估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。(一)委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀和正確理解本報(bào)告的各組成部分(包括聲明、摘要、正文和附件等),單獨(dú)或部分使用均無法全面、合(二)資產(chǎn)評估報(bào)告僅供資產(chǎn)評估報(bào)告中披露的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人用于載(三)委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人未按照法律、行政(五)資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論。評 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—13—(以下無正文) 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文資產(chǎn)評估師 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·附件(二)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)營業(yè)執(zhí)照(三)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)承諾函(七)資產(chǎn)賬面價(jià)值與評估結(jié)論存在較大差異的說明2023年12月31日在制品半成品產(chǎn)成品發(fā)出商品固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值未分配利潤科目銷售費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅費(fèi)用凈利潤捌仟貳佰肆拾捌萬元人民幣法定代表人白小青一般經(jīng)營項(xiàng)目：電力電子變流器產(chǎn)品、交直流電源產(chǎn)品、電能質(zhì)量控制產(chǎn)品、新能源和智能微電網(wǎng)電能變換產(chǎn)品、電氣控制監(jiān)測和工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品、電氣成套設(shè)備和軟件的研發(fā)、生產(chǎn)、開發(fā)、工程總包和服務(wù)。(以上經(jīng)營范圍除國家?？丶扒爸迷S可2023年11月17日國家市場監(jiān)督管理總局監(jiān)制國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址：http://w國家市場監(jiān)督管理總局監(jiān)制國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址：http://w委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)承諾函涉及的本公司相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價(jià)值進(jìn)行評估，評估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。為確保資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)獨(dú)立、客觀、公正地進(jìn)行資產(chǎn)評估，本公司承諾以委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)(蓋章):.西安愛科賽博電2018年2月2日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼統(tǒng)一社會(huì)信用代碼法定代表人有限責(zé)任公司(自然人投資或錢幽燕2000年02月22日廈A幢1202室國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址國家市場監(jiān)督管理總局監(jiān)制中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)掃碼查看詳細(xì)信息保此打印時(shí)間：2023年12月06日中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)正式執(zhí)業(yè)會(huì)員證書掃碼查看詳細(xì)信息陳師打印時(shí)間：2023年12月25日本次評估以收益法確定的市場價(jià)值作為愛科賽博(一)資產(chǎn)賬面價(jià)值與評估結(jié)論差異情況愛科賽博相關(guān)資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值72.58萬(二)存在較大差異的原因分析評估時(shí)經(jīng)過對委估業(yè)務(wù)資產(chǎn)組組合狀況的調(diào)查及歷史評估基準(zhǔn)日：2023年12月31日被評估單位：西安愛科賽博電氣股份有限公司減：稅金及附加減：銷售費(fèi)用減：管理費(fèi)用減：研發(fā)費(fèi)用減：財(cái)務(wù)費(fèi)用二、營業(yè)利潤減：營業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤加：折舊與攤銷減：資本性支出(追加)減：資本性支出(更新)減：營運(yùn)資金增加加：其他現(xiàn)金流入(流出以“-”填列)五