2018互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融研究報告

2018互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融研究報告2018年4月2目錄01.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展概況

冰火兩重天，合規(guī)之路剛剛開始02.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場格局03.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融關(guān)鍵能力分析04.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)控05.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融未來趨勢預(yù)測

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融—定義

本質(zhì)上是信用貸款業(yè)務(wù)，主要用于日常消費(fèi)場景有別于住房和汽車等大額消費(fèi)貸款，主要用于消費(fèi)者日常消費(fèi)的小額信貸。通常來說信貸期限不會超過一年，信貸金額在20萬以下，根據(jù)貸款是否直接用于消費(fèi)場景分為了現(xiàn)金貸與消費(fèi)貸兩種。ABCD

本質(zhì)以消費(fèi)為目的的信用貸款業(yè)務(wù)信貸期限1-12個月信貸金額一般在20萬以下分類現(xiàn)金貸和消費(fèi)貸消費(fèi)金融特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融申請審核放款還款全流程互聯(lián)網(wǎng)線上操作注：消費(fèi)信貸滲透率=剔除按揭貸款的居民消費(fèi)信貸余額/社會消費(fèi)品零售總額49%14%16%18%20%23%25%60%61%62%64%66%68%10%

0%30%20%60%50%40%80%70%2011201220132014201520162017互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融—發(fā)展契機(jī)消費(fèi)金融滲透率有望進(jìn)一步提升

中美消費(fèi)金融滲透率對比中國消費(fèi)貸款滲透率美國消費(fèi)貸款滲透率

中美消費(fèi)信貸滲透率

對比來看，當(dāng)前中國

的整體消費(fèi)信貸滲透率仍較低，盡管過去幾年從18%快速提升到25%，但仍顯著低于美國的68%，未來空間仍然很大。分析師認(rèn)為5優(yōu)質(zhì)客戶標(biāo)準(zhǔn)客戶次優(yōu)客戶在央行征信系統(tǒng)里記錄良好，銀行的目標(biāo)客戶，房貸、車貸的主要貸款人，貸款利率在3.5%-8%之間部分人有征信記錄，收入持續(xù)但有波動性，這部分是信用卡利息收入的主要貢獻(xiàn)者大部分無征信記錄，收入不穩(wěn)定，信貸需求難以得到滿足，這部分群體成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的目標(biāo)客戶銀行主要目標(biāo)

客戶互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要目標(biāo)客

戶

無央行征信人群覆蓋群體基數(shù)較

大，隨著消費(fèi)需求的增加、消費(fèi)

升級與消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，傳統(tǒng)食

品、衣著等支出逐漸下降，人們

更愿意將錢花在享受和投資上。

休閑娛樂、醫(yī)療護(hù)理、3C等數(shù)碼

產(chǎn)品的占比逐漸增加，由此催生

了這些領(lǐng)域的消費(fèi)金融的快速發(fā)

展，但其壞賬率明顯高于行業(yè)平

均水平。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融—發(fā)展契機(jī)

消費(fèi)需求升級，信貸需求難以被滿足央行個人征信記錄收錄了8.6億人，但有信貸記錄的僅占一億多人，傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)給貸款申請者放款審批時，通常會參考申請者在央行的個人征信記錄，從而判斷是否放款。而央行無征信人群基數(shù)較大，該群體的消費(fèi)信貸需求難以被滿足。

分析師認(rèn)為火—互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展規(guī)模未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展空間仍然很大

69983.41179.8%1000%800%600%400%200%0%1200%1400%8000600040002000

01000012000

45.62013

303.9%184.220142357.3

20154367.1

85.3%

2016

128.6%2017交易規(guī)模（億元）增長率2013-2017互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模

2015年末互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展元年，增長率達(dá)到1179.8%。2017年中

國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場

整體交易規(guī)模接近萬

億，環(huán)比增長達(dá)128.6%

由于中國消費(fèi)金融市場

規(guī)模仍在持續(xù)增長，但

消費(fèi)金融滲透率仍然較

低，未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金

融發(fā)展空間仍然很大。分析師認(rèn)為72017.32017.32017.42017.52017.72017.82017.122017.12

小贏科技類型：現(xiàn)金貸輪次：B輪金額：10億人民幣投資方：金科娛樂、金螳螂集團(tuán)

用錢寶類型：現(xiàn)金貸輪次：C輪金額：4.66億人民幣投資方：金磚資本、光信資本、創(chuàng)新工場

挖財網(wǎng)類型：綜合金融輪次：戰(zhàn)略投資金額：4200萬美元投資方：國開金融、啟明創(chuàng)投、快帶資本

愛錢幫類型：現(xiàn)金貸輪次：B輪金額：5億人民幣投資方：凱瑞德

點(diǎn)融網(wǎng)類型：現(xiàn)金貸輪次：D輪金額：2.2億美元投資方：新加坡政府投資公司等

我來貸類型：現(xiàn)金貸輪次：戰(zhàn)略投資金額：15億人民幣投資方：阿里巴巴創(chuàng)業(yè)者基金、IFC、建行國際

投哪網(wǎng)類型：現(xiàn)金貸輪次：

C輪金額：8.2億人民幣投資方：上海巨加網(wǎng)絡(luò)科技有限公司

愛財集團(tuán)類型：消費(fèi)貸輪次：C輪金額：2.2億人民幣投資方：中順易金融領(lǐng)投火—融資金額進(jìn)一步擴(kuò)大2017年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融融資額度接近600億，主要集中在現(xiàn)金貸領(lǐng)域在年末現(xiàn)金貸監(jiān)管政策出臺之前，整個行業(yè)處于“火爆”狀態(tài)，融資額度一次次刷新記錄，主要集中在現(xiàn)金貸領(lǐng)域。

火—扎堆赴美上市2017年是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)掀起海外上市狂潮，融資金額普遍較高

企業(yè)：信而富

上市地點(diǎn)：納斯達(dá)克

上市融資額：6000萬美元

企業(yè)：和信貸

上市地點(diǎn)：納斯達(dá)克

上市融資額：5000萬美元

企業(yè)：趣店

上市地點(diǎn)：紐交所

上市融資額：9億美元

企業(yè)：融360

上市地點(diǎn)：紐交所

上市融資額：1.8億美元

企業(yè)：拍拍貸

上市地點(diǎn)：紐交所

上市融資額：2.7億美元冰—監(jiān)管政策趨緊，合規(guī)正開始行業(yè)監(jiān)管不斷規(guī)范，各類業(yè)務(wù)逐步納入金融監(jiān)管體系9銀監(jiān)會

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，要求開展網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)備案登記，客戶資金由銀行存管等13條“紅線”2016.82017.62017.1

22017.1

2銀監(jiān)會銀監(jiān)會等三部委P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項

整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組央行、銀監(jiān)會

《關(guān)于印發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引的通知》，要求建立客戶資金第三方存管制度，防范網(wǎng)絡(luò)借貸資金挪用風(fēng)險。

《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，要求進(jìn)一步加大校園貸監(jiān)管整治力度，暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸。

借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》要求各地應(yīng)在2018年4月底前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)

《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》要求年化利率不得超過36%，暫停發(fā)放無特定場景和指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款、不得暴力催收等要求經(jīng)歷了近幾年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融集中爆發(fā)的風(fēng)險外溢事件之后，類似校園貸等分期購物平臺遭遇到了政府監(jiān)管的強(qiáng)監(jiān)管，針對大學(xué)生的校園貸被國家明確取締。對于行業(yè)發(fā)展來說，此時是典型的去泡沫去杠桿時期，雖短時間內(nèi)行業(yè)發(fā)展會遭受挫折，遇到“寒冰期”，但對于未來合規(guī)化、成熟化的行業(yè)發(fā)展和市場運(yùn)作是必要和有利的。2017.2

1045004000350030002500200015001000

500

0正常運(yùn)營平臺數(shù)量累積問題平臺數(shù)量冰—參與主體減少，問題平臺增多截至2018年3月，網(wǎng)貸平臺正常運(yùn)營數(shù)量創(chuàng)下歷史新低，較之2016年初折羽近一半

網(wǎng)貸平臺數(shù)量變化趨勢（個）

隨著2016年8月24日《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》的發(fā)布，整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)從“野蠻生長期”進(jìn)入了“合規(guī)整改期”，運(yùn)營平臺數(shù)量隨之大幅減少，從2015年底最高峰的3500家跌到目前的不足2000家。隨著網(wǎng)貸合規(guī)整改最終期限的臨近，正常運(yùn)營平臺的數(shù)量將進(jìn)一步減少，行業(yè)成交量將向頭部平臺靠攏，留給小平臺的生存時間已然不多。11目錄01.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展概況02.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場格局

市場格局：1銀行系+4非銀系03.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融關(guān)鍵能力分析04.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)控05.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融未來趨勢預(yù)測互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖主要包括資金提供方、服務(wù)商與消費(fèi)群體，除此之外銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管，征信與大數(shù)據(jù)提供信用報告，催帳機(jī)構(gòu)催收欠款12資金收集資金提供銀監(jiān)會監(jiān)管征信機(jī)構(gòu)&大數(shù)據(jù)

公司

信用報告催帳機(jī)構(gòu)

催收欠款

服務(wù)商垂直分期購平臺

電商消費(fèi)金融

消費(fèi)金融公司

P2P平臺

銀行

資金來源自有資金、P2P資金、信托

貸款、ABS自有資金、ABS、第三方金

融機(jī)構(gòu)

借款、金融債券、自有資

金、ABS

第三方資金

銀行公眾存款

目標(biāo)客群

垂直細(xì)分領(lǐng)域消費(fèi)者

電商平臺消費(fèi)者不能獲得銀行信貸服務(wù)的消

費(fèi)者大部分不在央行征信系統(tǒng)里

的群體

銀行存量客戶互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融分類主要分為垂直分期購平臺、電商類平臺、消費(fèi)金融公司、P2P平臺以及銀行機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化13非銀金融機(jī)構(gòu)

電商消

費(fèi)金融

垂直分

期購平

臺非銀金融機(jī)構(gòu)

消費(fèi)金

融公司非銀金融機(jī)構(gòu)非銀金融機(jī)構(gòu)

P2P平

臺

銀行機(jī)

構(gòu)互聯(lián)

網(wǎng)化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

分析師認(rèn)為截至目前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在不同領(lǐng)域迅速發(fā)展，并形成了幾種代表性的模式，一類是主打分期購物互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺，如趣分期、樂分期等；一類是電商平臺的消費(fèi)金融，以螞蟻金服、京東金融、蘇寧金融為代表；一類是P2P平臺，以人人貸、拍拍貸等為代表；一類是消費(fèi)金融公司，以中銀消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)等為代表；一類是以銀行為代表的傳統(tǒng)金融公司互聯(lián)網(wǎng)化，比如招行消費(fèi)金融等。

特點(diǎn)：消費(fèi)場景特點(diǎn)，

線下推廣需求較高

審批模式：線上線下一

體化風(fēng)控和審批

特點(diǎn)：資金來源渠道廣

審批模式：風(fēng)險容忍度

較高，審批程序比銀行

更有效率

特點(diǎn)：資金成本低，審批周

期長

審批模式：成熟的征信和審

批模式，但效率較低

特點(diǎn)：獲客能力強(qiáng)，具

有自帶消費(fèi)場景

審批模式：掌握用戶在

線消費(fèi)數(shù)據(jù)，借此完成

審批，純線上進(jìn)行

特點(diǎn)：資金成本相對較

高，對消費(fèi)場景無要求

審批模式：平臺自建風(fēng)

控系統(tǒng)，線上線下審批

結(jié)合14分期購平臺消費(fèi)者線上線下商家提供產(chǎn)品或服務(wù)購買產(chǎn)品或服務(wù)運(yùn)營模式主要分期購分類教育分期租房分期旅游分期裝修消費(fèi)分

期蠟筆分

期學(xué)好貸房司令樓立方首付游易分期家分期小窩金

服垂直分期購平臺根據(jù)應(yīng)用場景的不同，分為不同類分期購平臺，深耕細(xì)分領(lǐng)域，融資成本高

分析師認(rèn)為

垂直分期購平臺運(yùn)營模式與電商平臺

類似，但體量和獲客能力上與電商平臺有差距

分期購平臺根據(jù)用戶消費(fèi)需求的不

同，分為租房分期、裝修分期、醫(yī)美分期等，通過分期服務(wù)或者消費(fèi)貸款

的方式，切入傳統(tǒng)消費(fèi)金融滲透率不

高的消費(fèi)場景；

由于針對某一垂直細(xì)分市場，又無電商大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，因此風(fēng)控要求較高，大部分分期購平臺依賴互聯(lián)網(wǎng)征信，壞賬率較高，近年來負(fù)面新聞較多。針對白領(lǐng)市場“趣分期”15趣店—?dú)v經(jīng)兩次轉(zhuǎn)型，前景仍為未知大學(xué)生分期-現(xiàn)金分期-汽車場景分期校園貸瘋狂蔓延的時候，也是趣店用戶體量膨脹的高峰期。但很快這個模式便爆發(fā)了致命危機(jī)，一樁樁校園貸命案接連發(fā)生，裸貸等丑聞頻見報端，校園貸在一片討伐聲中被肅清，即使轉(zhuǎn)型為現(xiàn)金貸，趣店也一直搖曳在合法性的邊緣，近期將目光轉(zhuǎn)投至汽車消費(fèi)場景。2014.3“趣分期”正式上線

運(yùn)營2014.8源碼資本、藍(lán)馳創(chuàng)投等風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)首次聯(lián)合投資“趣分期”2015.92016.72017.10正式赴美上市2017.11旗下大白汽車正式落地，宣布將支付寶通道現(xiàn)金貸年化利率降至24%。由此，趣店

開始了第二次轉(zhuǎn)型第一次轉(zhuǎn)型：終止校園貸業(yè)務(wù)專注現(xiàn)金貸第二次轉(zhuǎn)型：放棄主營現(xiàn)金貸，開啟汽車新零售螞蟻金服戰(zhàn)略投資

“來分期”正式上線，

終止了校園貸業(yè)務(wù)，解散

了原有的校園地推團(tuán)隊，

將貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向線上2015.11從校園貸到現(xiàn)金貸再到汽車場景分期，趣店經(jīng)歷的兩次轉(zhuǎn)型無疑都與監(jiān)管政策有關(guān)。目前的大白車屬于重資產(chǎn)項目，把消費(fèi)群體定位在三、四、五線城市的青年群體，這與趣店6000萬的注冊用戶有很高的重合性。至于趣店汽車場景分期能否轉(zhuǎn)型成功，前景尚未可知，畢竟市場上不乏阿里、騰訊做背后金主的汽車分期企業(yè)，而重資產(chǎn)的汽車新零售領(lǐng)域，未來或?qū)⒊删揞^們的另一個燒錢戰(zhàn)場。16電商類消費(fèi)金融依托自有消費(fèi)場景，擁有穩(wěn)定、高消費(fèi)能力的用戶電商互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營模式是以電商平臺為基礎(chǔ)，通過為客戶提供商品的分期服務(wù)在平臺上進(jìn)行消費(fèi)，此類模式以螞蟻金服的花唄和京東金融的京東白條為代表，通過與各消費(fèi)場景的合作，從多元化預(yù)授信發(fā)展為多元化的消費(fèi)信貸。線上電商消費(fèi)者自建金融平臺或第

三方金融機(jī)構(gòu)提供產(chǎn)品或服務(wù)提出信貸消費(fèi)申請分期付款電商場景旅游場景娛樂場景教育場景汽車場景其他場景運(yùn)營模式主要消費(fèi)場景電商類消費(fèi)金融相比其他的消費(fèi)金融業(yè)態(tài)，具備眾多天然優(yōu)勢。

由于具備自有消費(fèi)場景，電商

模式擁有穩(wěn)定的用戶，因此在

獲客能力上高人一籌；

充分借助電商平臺的大數(shù)據(jù)優(yōu)

勢，通過對大數(shù)據(jù)的分析，根據(jù)客戶的消費(fèi)能力和信用等級進(jìn)行授信，最后由消費(fèi)者按照貸款期數(shù)償還借款，可以降低風(fēng)險提高風(fēng)控能力提供產(chǎn)品或服務(wù)購買產(chǎn)品或服務(wù)172014年2月，白條在京東商城上線，為用戶在購物時提供“先消費(fèi)，后付款”、“30天免息，隨心分期”服務(wù)，成為行業(yè)創(chuàng)新典范

2015年4月，“白條”打通了京東體系內(nèi)的京東到家、全球購、產(chǎn)品眾籌，又逐步覆蓋了租房、旅游、裝修、教育等領(lǐng)域，從賒購服務(wù)延伸到提供信用貸款，覆蓋更多消費(fèi)場景。2016年3月，京東金融推出了首款現(xiàn)金借貸產(chǎn)品京東金條，即為信用良好的白條用戶量身定制的現(xiàn)金借貸服務(wù)，是白條信用在現(xiàn)金消費(fèi)場景下的延伸。2016年8月，白條并入京東錢包。白條作為京東錢包的一個重要頻道入口，從線上走向了移動端的更多場景用戶用白條先購物、后付款，京東再將白條分期債券重新組合后，打包出售給金融機(jī)構(gòu)，從而提前獲得流動性。目前白條ABS產(chǎn)品已經(jīng)掛牌發(fā)行了四期。

京東白條—第一個“吃螃蟹的人”京東白條是京東金融推出的一種“先消費(fèi)，后付款”的全新支付方式，是業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品

分析師認(rèn)為

作為業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)

品，京東白條做了很多創(chuàng)新性的努

力與嘗試

多元化消費(fèi)金融開拓：不僅僅

局限于服務(wù)自身電商平臺做簡

單的預(yù)授信業(yè)務(wù)，在打通自有

體系內(nèi)消費(fèi)領(lǐng)域的全覆蓋之

后，合作各消費(fèi)場景商戶，從

賒購服務(wù)延伸至信用貸款服務(wù)

構(gòu)建征信生態(tài)圈：將大數(shù)據(jù)風(fēng)

控和風(fēng)險定價能力輸出至各個

消費(fèi)場景中，由此積累更多的

金融大數(shù)據(jù)，形成了一定規(guī)模

的底層征信生態(tài)。任性付任性游任性學(xué)任性美家任性租現(xiàn)金貸綜合消費(fèi)網(wǎng)購旅游教育裝修租房

18場景全覆蓋：綜合金融、電商網(wǎng)購、旅游、教育、家裝、租房、農(nóng)業(yè)等全場景人群全覆蓋：中高收入者、有房有車人士、年輕白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)、農(nóng)民、大學(xué)生等各類人群蘇寧任性付—積極覆蓋各類消費(fèi)場景蘇寧任性付是蘇寧消費(fèi)金融公司旗下核心產(chǎn)品，實現(xiàn)授現(xiàn)與用限，線上與線下的整合

積極覆蓋各類消費(fèi)場景

蘇寧任性付較之其他電商平臺類消費(fèi)金融產(chǎn)品，有幾大較為突出優(yōu)勢

金融O2O：通過線上線下兩種渠道融合發(fā)展，實現(xiàn)線上線下產(chǎn)品、服務(wù)、數(shù)據(jù)和風(fēng)控的打通，在線上設(shè)立金融門戶，在線下，則依托蘇寧全國近1700

家門店，形成O2O閉環(huán)體系。

利用線下客戶資源導(dǎo)流：充分利用蘇寧的門店、客戶、場景資源開展業(yè)務(wù)，與蘇寧集團(tuán)的業(yè)務(wù)深度綁定。19消費(fèi)金融公司通常是商業(yè)銀行與商貿(mào)機(jī)構(gòu)或或與國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的合作產(chǎn)物，具有成本與場景優(yōu)勢

消費(fèi)金融公司旗下產(chǎn)品定位上普

遍是中低收入與年輕一族，授信

額度最高不超過20萬，審批周

期上遠(yuǎn)比銀行時間段，最快1小

時即可放款，但費(fèi)率較高，最高

可至33%

消費(fèi)金融公司與信用卡業(yè)務(wù)形成

了互補(bǔ)的關(guān)系，具有大眾化和靈活性，資金來源及資產(chǎn)運(yùn)營更加消費(fèi)金融公司銀行與產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，更具普惠金融特征消費(fèi)金融公司和信用卡模式類似，都是吃利差的，但是比起銀行的嚴(yán)監(jiān)管，消費(fèi)金融公司的風(fēng)險容忍度更高，面向群體更具普羅大眾，申請流程也較為簡化。在經(jīng)營模式上既有類銀行模式、亦有偏互聯(lián)網(wǎng)模式，但其最重要的價值在于牌照，能夠享受更多元的資金來源、更寬松的監(jiān)管和更靈活的業(yè)務(wù)經(jīng)營。

運(yùn)營模式

分析師認(rèn)為現(xiàn)金貸消費(fèi)者線上線下商家提出分期信貸申請，按期還本付息

消費(fèi)金融公司開展合作，貸款申請和分期納入消費(fèi)環(huán)節(jié)分期貸消費(fèi)者提出貸款金額及分期數(shù)審核通過后直接打入用戶銀行卡20中銀消費(fèi)金融主要業(yè)務(wù)包括信用貸款、商戶專享貸和互聯(lián)網(wǎng)貸款銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的首批全國性消費(fèi)金融公司之一，成立于

2010

年

6

月，目前公司的合作商戶及網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)

500

多家，覆蓋城市

80

多個。近幾年公司在傳統(tǒng)現(xiàn)金貸款的基礎(chǔ)上，增加與外部商戶的合作、擴(kuò)展消費(fèi)場景，并不斷推出新的信貸產(chǎn)品滿足消費(fèi)需求。中銀消費(fèi)金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

新易貸現(xiàn)金貸新易貸商戶專項貸新易貸互聯(lián)網(wǎng)貸款由消費(fèi)者直接向公司申請消費(fèi)用途的貸款，在完成審核后，貸款資金直接發(fā)放到消費(fèi)者提供的銀行賬戶里與商戶開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)合作，將消費(fèi)金融的申請、使用環(huán)節(jié)嵌入到消費(fèi)環(huán)境中

基于互聯(lián)網(wǎng)方式授信的“新易貸互聯(lián)網(wǎng)貸

款”現(xiàn)金貸：

商業(yè)銀行傳統(tǒng)消費(fèi)貸款的延伸?，F(xiàn)金貸無論是在貸款額度還是利率定價上，更類似銀行信貸的操作模式，申請門檻與銀行貸款接近，如“樂享貸”仍需房產(chǎn)抵押。商戶專享貸：

商戶專享貸和互聯(lián)網(wǎng)貸款：拓展消費(fèi)場景、挖掘消費(fèi)需求。在現(xiàn)金貸之外公司還推出了與具體消費(fèi)需求相結(jié)合的信貸產(chǎn)品，包括語言培訓(xùn)、家居裝修、住房租賃等等互聯(lián)網(wǎng)貸款：

與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，借助其平臺流量開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。貸款額度上比現(xiàn)金貸要低，而利率更高，表明這類產(chǎn)品放寬了客戶資質(zhì)的要求、客戶結(jié)構(gòu)有所下沉

21中銀消費(fèi)金融貸款余額與凈利潤高速增長，年復(fù)合增長率均超過100%62991280026694201420152016貸款余額（百萬）91200537201420152016凈利潤（百萬）

分析師認(rèn)為中銀消費(fèi)金融在近年來的財務(wù)表現(xiàn)持續(xù)飄紅，主要得益于良好的銀行融資渠道和獲客渠道方面

融資渠道：控股股東中國銀行承諾在其

出現(xiàn)支付困難時，及時給予流動性支

持，加之資金來源得到拓寬，金融機(jī)構(gòu)

授信額度加上股東的流動性支持以及市

場融入資金，能夠滿足其業(yè)務(wù)發(fā)展需求

獲客渠道：作為銀行背景的消費(fèi)金融公

司，主要依靠渠道獲客。財報顯示，目

前中銀80%的客戶都是通過合作渠道獲

得的，相較線下中介公司的不可控，開

始和互金平臺合作，為互金平臺提供便宜的資金。22P2P平臺借貸者投資人線上線下商家借貸消費(fèi)項目購買產(chǎn)品或服務(wù)提供產(chǎn)品或服務(wù)申請貸款審查上線P2P平臺以現(xiàn)金貸為主，野蠻式成長之后將迎來行業(yè)與法律法規(guī)重點(diǎn)監(jiān)管運(yùn)營方式與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的借貸業(yè)務(wù)相通，通過平臺的信息優(yōu)勢將資金供求雙方進(jìn)行對接，并按照借貸資金的數(shù)額按比例抽取利潤。

運(yùn)營模式

分析師認(rèn)為

發(fā)放貸款當(dāng)前P2P平臺模式有待進(jìn)一步優(yōu)化，原因有二

一方面，P2P互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在

審核、監(jiān)管的成本和難度較大，

無法對項目借款人的真實身份以

及借款意圖進(jìn)行完全掌控，因此

風(fēng)險較大；

另一方面，P2P平臺與消費(fèi)場景基本不產(chǎn)生直接關(guān)聯(lián)，無法進(jìn)一步獲取消費(fèi)數(shù)據(jù)，在獲客與貸后管理等方面都有所欠缺。人人貸—主打個人借貸的領(lǐng)先P2P平臺以經(jīng)營個人小額信貸業(yè)務(wù)為主，近年來發(fā)展迅猛，成為P2P領(lǐng)域業(yè)績黑馬與領(lǐng)軍企業(yè)

230.43.919.656.9132.1244.0462.020112012201320142015201620172011-2017年累計成交金額（億）3.0%17.1%17.3%27.1%35.4%0-1萬元1-3萬元5-10萬元

3-5萬元10萬元以上2017年借貸金額區(qū)間分布人人貸—獨(dú)特的商業(yè)模式特色模式為本金保障金計劃，極大降低壞賬率

本金保障計劃，即平臺每筆借款成交時，將根據(jù)用戶不同信用等級收取0-5%的服務(wù)費(fèi)，全部服務(wù)費(fèi)都存入風(fēng)險備用金賬戶中，一旦逾期發(fā)生，

人人貸的風(fēng)險備用金將會墊付，因此其壞賬率可以做到非常之低。

24已還本金

47.71%

OP(1-29)

0.0002%OP(30-89)

0.0002%OP(90+)0.1384%未逾期待還本金

52.15%

約240962萬

其他

0.0013882017年人人貸金額逾期率分析

OP：逾期金額，共約6413萬

金額逾期率為=逾期金額（OP）/待還本金之比=6413萬/240962萬=0.27%

OP(30-89)與OP（90+）已由保證金墊付2017年人人貸項目逾期率分析已還項目數(shù)

37.32%未逾期待還項目數(shù)

61.98%

約38.7萬筆

OP(1-29)

0.0042%OP(30-89)

0.0040%OP(90+)0.6874%

其他0.006956

OP：逾期項目數(shù)，共4346件

項目逾期率為=逾期（OP）項目數(shù)/待還項目數(shù)之比=4346/387284=1.12%

OP(30-89)與OP（90+）已由保證金墊付人人貸—借貸人群畫像以男性為主，70和80后是出借主力軍，廣東是主要客源地

25人數(shù)比例人數(shù)占比出借年齡層分布53.5%46.5%5.76萬元5.92萬元

男性人數(shù)占優(yōu)，但女性的人均出借金額明顯略高一籌

70后和80后是人人貸平臺出借的主力軍，出借金額占比超過65%90后80后70后60后60前7.3%36.0%29.4%17.7%9.7%人均出借金額交易比數(shù)TOP5省份交易金額TOP

5省份

No.1廣東No.3北京No.4浙江No.2江蘇

No.5山東

No.1廣東No.3江蘇No.4浙江No.2北京

No.5山東26銀行/信用卡中心線上線下商家消費(fèi)者銀行電商平臺銀行機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化信用卡+現(xiàn)金貸+銀行電商平臺開展消費(fèi)金融

自營購買產(chǎn)品或服務(wù)提提供供分產(chǎn)期品付或款服

務(wù)購買產(chǎn)品或服務(wù)

提供產(chǎn)品或服務(wù)運(yùn)營模式主要分類信用卡現(xiàn)金貸銀行自營電商平臺銀行系互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展，吸引公眾存款作為資金來源，在資金成本以及風(fēng)控能力上優(yōu)勢最明顯，但也有其明顯劣勢

客群雖質(zhì)優(yōu)但數(shù)量有限，

主要服務(wù)對象仍然是信用卡存量客戶，客群覆蓋上明顯不如消費(fèi)金融公司與

P2P網(wǎng)貸平臺

風(fēng)控成本較高，壞賬接受度低，審批周期過長利息收入（億元）非利息收入（億元）56.8%38.8%

2015年20.8%

17.9%2016年

31.8%

22.4%2017年

27招行信用卡—消費(fèi)信貸工具從消費(fèi)支付工具發(fā)展為消費(fèi)信貸工具，非利息收入增幅超過利息收入

2015-2017年招行信用卡收入構(gòu)成010203獲客層面利用“掌上生活”App等移動互聯(lián)網(wǎng)渠道，搭建獲客平臺。同時，通過智能客服等科技手段拉動刷卡意愿，交易金額10年增長超過33倍。

收入結(jié)構(gòu)層面

存貸利差收窄，努力增加非利息收入。2015年開

始將分期收入從非利息收入調(diào)整為利息收入之后，

時隔兩年之后，2017年非利息收入同比增長再次

超過利息收入同比增長

資產(chǎn)層面

信用卡貸款金額在年末貸款和墊款總額中的比重從

2015年開始超過兩位數(shù)，信用卡從“消費(fèi)支付工

具”發(fā)展成為“消費(fèi)信貸工具”。28目錄01.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展概況02.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場格局03.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融關(guān)鍵能力分析

關(guān)鍵能力：資金成本+獲客能力+風(fēng)控能力04.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)控05.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融未來趨勢預(yù)測注：上市公司或新三板半年報或公司2017上半年財報

2953.1%32.1%28.1%23.6%5.6%43.8%42.2%10.6%33.3%0%

30%21.2%20%

10%40%60%50%064281210趣店中銀消費(fèi)金融宜人貸招聯(lián)消費(fèi)金融

捷信消費(fèi)金融

2345貸款王

蘇寧消費(fèi)金融

馬上消費(fèi)金融Ppmoney興業(yè)消費(fèi)金融凈利潤（億元）凈利潤率主要互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司盈利情況

盈利情況2017年上半年幾大較具規(guī)模企業(yè)凈利潤率基本在20%以上

基本靠降低資金成本、提高流量變現(xiàn)與風(fēng)控來提高盈利水平。2017年上半年國家對網(wǎng)貸監(jiān)管政策尚未出臺，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融尤其是P2P

網(wǎng)貸平臺利率非常高，與其較高的借貸率有關(guān)。

資金成本

出借利率：資金成本的高低決定了平臺借貸利

率的高低，出借利率的高低又決定了平臺出借

人的質(zhì)量，從而決定整個借貸的質(zhì)量

市場份額：較低的出借利率可以贏得更廣闊的市場份額

30關(guān)鍵能力分析較低的資金成本、較強(qiáng)的獲客能力與風(fēng)控能力，是未來發(fā)展的關(guān)鍵

獲客成本：不同企業(yè)因獲客能力的差別，付出

同等成本所取得的用戶規(guī)模不同，獲客能力強(qiáng)

的企業(yè)可節(jié)省獲客成本

精準(zhǔn)營銷：通過精準(zhǔn)營銷新老客戶，設(shè)計優(yōu)化

產(chǎn)品，提高獲客能力

獲客能力風(fēng)控能力

影響收入與成本：風(fēng)控能力提升可降低平臺

壞賬率，從而降低成本，提高收益

技術(shù)加持：反欺詐技術(shù)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的

完善有助于降低風(fēng)控成本

31

資金成本降低資金成本，成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺盈利能力提升的重要抓手資金成本的不斷降低有助于平臺主動降低貸款利率，吸引和留存優(yōu)質(zhì)客戶群，逐步形成“資產(chǎn)質(zhì)量改善、資金成本降低、客戶質(zhì)量提升”的良性循環(huán)。0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%

P2P

ABS發(fā)行金融債券

同業(yè)拆借

銀行存款資金來源各成本區(qū)間

分析師認(rèn)為各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺之間資金成本差異較明顯，因此通過積極拓寬資金渠道，才能有效降低成本。通常來說，銀行的資金成本最低，主要是吸收公眾存款，其次是消費(fèi)金融公司，主要來源是銀行和同業(yè)拆借，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的主要資金來源包括股東注資、銀行借款和ABS，其他垂直類分期購平臺的資金主要來自P2P，成本較高。

32資金成本融資成本上升，發(fā)行消費(fèi)金融ABS成為主要融資手段自2017年以來，隨著金融去杠桿深度開展，金融市場流動性趨于緊張，倒逼融資成本上升。雖然2017年消費(fèi)金融公司利潤增長較快，但是2018年已經(jīng)開始面臨資金成本大幅上升的壓力，發(fā)行消費(fèi)金融ABS成為非銀系主要融資手段。26.3143.520142015201620172014-2017消費(fèi)金融ABS發(fā)行金額（億元）

4396.118

561006.915420142015201620172014-2017消費(fèi)金融ABS發(fā)行總量

333.33.83.94.24.64.95.45.56.332106547中銀消費(fèi)銀行系螞蟻花唄捷信京東白條唯品花小米中騰信分期樂拉卡拉資金成本優(yōu)質(zhì)平臺依仗良好的口碑和公信力能夠獲得便宜資金消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對資本的消耗較為明顯，在消費(fèi)金融ABS產(chǎn)品優(yōu)先級利率來看，銀行系與阿里、京東等具備較好公信力的平臺可以獲得更加便宜的資金，以較低的利率獲取更多的資金注入。

消費(fèi)金融ABS產(chǎn)品優(yōu)先級利率平均值第一梯隊第二梯隊

4.1第三梯隊51.2%獲客能力隨著移動互聯(lián)網(wǎng)紅利的結(jié)束，獲客成本快速提升，直接考驗各類平臺的運(yùn)營水平和能力

34獲客渠道

獲客能力-

以宜

人貸

為例51.0%57.4%100%

50%

0%150%

69.0%2017Q1

70.9%2017Q2

75.7%2017Q3

74.6%2017Q4宜人貸線上獲客能力

57.2%線上獲取借款占比線上促成借款額占比線下渠道：大型展會、沙龍、戶外廣告、各類促銷線上渠道：電商平臺、視頻廣告、自媒體、垂直媒體、網(wǎng)絡(luò)精準(zhǔn)廣告投放各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺對獲客渠道的依賴和偏好程度不同，盡管線上獲客成本不斷增加，但P2P平臺、互聯(lián)網(wǎng)電商平臺主要采取站內(nèi)營銷方式，以宜人貸為例，2017年四個季度線上促成借款額比例不斷增加；分期購平臺則更注重線下推廣和線上營銷兼顧來獲客；銀行系如銀行與消費(fèi)金融公司的獲客渠道相對較窄，短信推廣較為普遍。獲客能力主要通過精準(zhǔn)營銷、提高復(fù)購率和優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計等手段降低企業(yè)獲客成本35

精準(zhǔn)營銷

互聯(lián)網(wǎng)電商平臺具有流量和消費(fèi)

場景的天然優(yōu)勢，可以基于自身

平臺有效獲取用戶

對于其他第三方平臺來說，深入

合作垂直消費(fèi)分期場景和流量平

臺變得尤為重要

通過合作大數(shù)據(jù)公司獲取精準(zhǔn)用

戶畫像，進(jìn)行精準(zhǔn)客戶群體營銷

提高老用戶

復(fù)購率

提升優(yōu)質(zhì)老用戶的用戶體驗，通

過增加其貸款額度和分期期數(shù)

等，增加老用戶的復(fù)購頻次

通過引導(dǎo)老用戶循環(huán)多次借貸，

以為新增貸款額度中獲客成本為

零，變相的降低獲客成本，用戶

多次借貸是提高盈利的有利手段

優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計

優(yōu)化借貸產(chǎn)品設(shè)計方案，由一次

性的借貸產(chǎn)品過渡為高粘性的循

環(huán)多次產(chǎn)品上

循環(huán)額度產(chǎn)品，如微粒貸等因其

一次授信循環(huán)使用的運(yùn)作模式，

對整個平臺的風(fēng)險控制能力要求

提出更高的要求，但同時提高了

用戶體驗，有助于老客戶的多次

使用36風(fēng)控能力通過提升風(fēng)險控制能力，可降低壞賬率，從而降低成本反欺詐技術(shù)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的完善、用戶結(jié)構(gòu)中優(yōu)質(zhì)老用戶占比的提升有助于降低風(fēng)控成本，中長期或面臨用戶基數(shù)擴(kuò)大下的壞賬抬升。消費(fèi)金融領(lǐng)域壞賬形成原因中，欺詐風(fēng)險顯著高于信用風(fēng)險，而當(dāng)前國內(nèi)反欺詐領(lǐng)域技術(shù)逐漸走向成熟

通過圖像、活體識別等人工智能技術(shù)能夠鑒定

借款人真實身份

通過大數(shù)據(jù)模型和算法能夠發(fā)現(xiàn)欺詐行為，相

較于信用模型的自我搭建，反欺詐模型更多地

需要依賴外部合作平臺

優(yōu)化大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型

反欺詐技術(shù)的應(yīng)用信用模型的改善，以及用戶結(jié)構(gòu)中優(yōu)質(zhì)老用戶占比的提升，從而降低壞賬率

基于不斷擴(kuò)大的數(shù)據(jù)源來訓(xùn)練及優(yōu)化信用模

型，包括歷史放貸數(shù)據(jù)、自身平臺數(shù)據(jù)、央行

征信數(shù)據(jù)以及其他合作場景放數(shù)據(jù)等

篩選優(yōu)質(zhì)老客戶，通過引導(dǎo)多次借貸，可拉低

整體壞賬水平37目錄01.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展概況02.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)市場格局03.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融關(guān)鍵能力分析04.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)控

金融風(fēng)控：貸前+貸中+貸后風(fēng)險控制05.

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融未來趨勢預(yù)測38互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)控行業(yè)洗牌期，風(fēng)控理念正回歸對于早期互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺來說，風(fēng)控理念并不強(qiáng)，壞賬率高并非衡量盈利能力的有效指標(biāo)，原因在于行業(yè)發(fā)展初期尚處于監(jiān)管灰色地點(diǎn)，完全可以通過風(fēng)險定價，為資質(zhì)差的客戶定價更高的借貸率，從而平衡壞賬風(fēng)險。但17年末的監(jiān)管出臺要求利率不得超過36%，從而倒逼更多行業(yè)企業(yè)直面風(fēng)控。來申請的是人還是機(jī)器

證明“我”

是“我”“我”到底能借多少錢反欺詐/作弊類產(chǎn)品

人臉識別技術(shù)

信用評估模型互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融用戶審核流程用戶短信或手

動驗證圖像、活體識

別鑒定還款能力、還

款意愿

分析師認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融如火如荼發(fā)展的同時，騙貸的黑色產(chǎn)業(yè)鏈也在暗自瘋狂生長。中介機(jī)構(gòu)惡意騙貸、內(nèi)外部人員勾結(jié)、代理銷售人員惡意刷量等各種欺詐形式層出不窮。在風(fēng)控中，欺詐風(fēng)險比信用風(fēng)險要大得多，所以反欺詐是重中之重。反欺詐技術(shù)

已從反欺詐1.0進(jìn)階到2.0，由主要靠人工識別轉(zhuǎn)化為機(jī)器和智能識別39專家規(guī)則

黑名單人工審核業(yè)務(wù)請求

發(fā)現(xiàn)欺詐定義黑名單和規(guī)則人工離線分析

反欺詐

1.0交易請求自動檢測行為分析

UEBA

反欺詐

2.0風(fēng)險評估“有效的”的特征高質(zhì)量的“事實”適應(yīng)場景的模型Feature

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Data

機(jī)器學(xué)習(xí)Model人工審核專家規(guī)則黑名單反欺詐技術(shù)1.0反欺詐技術(shù)2.0反欺詐1.0主要是靜態(tài)規(guī)則，通過專家規(guī)則與黑名單定義進(jìn)行反欺詐識別，容易造成規(guī)則僵化和篩選漏洞；反欺詐2.0則是動態(tài)人工智能識別，通過大數(shù)據(jù)與模型搭建，進(jìn)行自動監(jiān)測與風(fēng)險評估，從而完成高質(zhì)量的信息審核。40貸前審核源頭管控，匯總整合各類信息識別風(fēng)險運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，將申請材料、不良信用記錄和多平臺借貸記錄等信息加以整合，有效識別團(tuán)伙欺詐、機(jī)構(gòu)代辦等高風(fēng)險行為，從而降低風(fēng)險、減少資金損失?；拘畔徍?深度分析借貸用戶提交的個人基本信息，包括身份證、手機(jī)號、常駐地、郵箱等格式異常和既存風(fēng)險2不良記錄審查從申請人的身份證、手機(jī)號、郵箱、QQ等全方位匹配，甄別借款人是否曾經(jīng)在公安機(jī)關(guān)、法院、銀行、運(yùn)營商、學(xué)校、信貸機(jī)構(gòu)、消費(fèi)金融等出現(xiàn)過不良信用記錄3多頭借貸風(fēng)險審核建立跨行業(yè)聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，甄別一些在多個平臺提出借貸申請或是已借款的高風(fēng)險人群。4騙貸行為識別通過設(shè)備指紋技術(shù)、地址匹配技術(shù)及動態(tài)欺詐模型，從大量借貸申請材料中挖掘分析，找出存在騙貸風(fēng)險的機(jī)構(gòu)團(tuán)伙，降低由于黑中介或惡意騙貸團(tuán)伙造成經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)前由于征信系統(tǒng)覆蓋人群有限，各數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)各自為戰(zhàn)，整體行業(yè)大數(shù)據(jù)尚未達(dá)到共享與打通，因此貸前審核的真正運(yùn)作還較為困難，當(dāng)前需要借助第三方大數(shù)據(jù)公司與機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合建模與數(shù)據(jù)獲取，完成貸前審核。41貸中復(fù)查實時監(jiān)控與及時預(yù)警，做到持續(xù)跟蹤反饋貸中的實時跟蹤，可獲得借款人繼借款申請之后新增的不良信用記錄和多平臺負(fù)債信息，與此同時通過線上動態(tài)反欺詐模型，再次識別團(tuán)伙欺詐、機(jī)構(gòu)代辦等風(fēng)險，及時規(guī)避風(fēng)險，減少資金損失。傳統(tǒng)風(fēng)控劣勢（貸前審查

后即止）貸中復(fù)查優(yōu)勢

僅限于借貸

本身數(shù)據(jù)

無法追蹤借

貸者后續(xù)不

良行為無法挖掘借貸

者后續(xù)需求

挖掘補(bǔ)充客

戶需求數(shù)據(jù)

嚴(yán)控壞賬損

失追蹤審核多頭

借貸風(fēng)險目前可借助第三方機(jī)構(gòu)或平臺對借貸客戶網(wǎng)絡(luò)行為進(jìn)行監(jiān)控，由于大數(shù)據(jù)公司掌握較多用戶行為和畫像標(biāo)簽，在出現(xiàn)新增風(fēng)險因素時，可以及時進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警并做出風(fēng)險反饋。42貸后管控掃描客戶貸后信用信息，及時調(diào)整相應(yīng)催收策略通過掃描借款人的新增風(fēng)險，如其他平臺借款申請、其他平臺逾期、法院失信記錄、法院執(zhí)行記錄、手機(jī)號停用、用戶常用地址變動、工作地址變動等，動態(tài)監(jiān)控借款人的信息變更，及時發(fā)現(xiàn)可能不利于貸款按時歸還的問題，并調(diào)整相應(yīng)的催收策略，更好的解決壞賬隱患。其他平臺逾

期法院失信記

錄手機(jī)號停用常用地址變

動工作地址變

動

其他異常貸后風(fēng)險掃描貸后管理

還款提醒到期未還款，通過電話、信函或其