金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷1（共179題）

金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷1（共9套）（共179題）金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷第1套一、單選題組題(本題共19題，每題1.0分，共19分。)徐強夫婦倆目前工作穩(wěn)定，各自單位均繳納四金，目前無子女及贍養(yǎng)費用支出。但為了以后打算，想作一理財計劃，經(jīng)過初步溝通面談后，獲得了以下家庭、職業(yè)與財務信息：一、家庭成員四、家庭資產(chǎn)負債狀況結(jié)婚時候，雙方父母各贊助了一筆錢，讓小夫妻倆在花木新村買了一套小戶型房產(chǎn)，現(xiàn)在這房子價值50萬元，貸款本金余額還有14.5萬元左右。截止到今年4月初，兩人的活期存款有2萬元，定期性存款有1.3萬元，基金市值在5萬元左右，還有1.2萬元借給同學買房的，估計今年年底能全部還回來。計算下來，兩人現(xiàn)在的家庭總資產(chǎn)為59.5萬元，家庭凈資產(chǎn)為45萬元。五、家庭主要理財目標1．打算三年之后，也就是在兩人29歲左右生育一個孩子，為此可能要加快準備養(yǎng)育孩子的資金等前期工作。2．同時，還希望在五年后換一個大房子自住，這類目標房產(chǎn)目前的市場價位在100萬元左右。希望到時候能夠保留現(xiàn)有的住房，如何盡快積攢買大房子的30萬元首付款?3．此外，目前只有基本社?！八慕稹?，該如何增加自身的保障程度?4．將來該如何保持家庭金融投資資金能夠擁有持續(xù)的、較強的增值能力?六、假設條件1．年收入增長率4%；年通貨膨脹率4%；學費成長率5%；住房價格增長率5%；偏股型基金年收益率20%；債券型基金年收益率5%。2．住房公積金、養(yǎng)老金、醫(yī)療保險金和失業(yè)保險金分別為稅前收入的7%，8%，2%，1%。個人所得稅免征額為2000元。1、根據(jù)案例中曉蕓和徐強家庭的每月支出情況，假設外出就餐、購物、娛樂等基本零用錢為3500元，則曉蕓家庭的每月結(jié)余約為()元。A、2050B、2250C、2450D、2850標準答案：C知識點解析：曉蕓家庭的每月收入約為：2750+4100+2500=9350(元)，每月支出額約為：房屋貸款1600元+基本生活開銷2000元+外出就餐、購物、娛樂等花費3500元=7100元。則每月結(jié)余額為：9350-7100=2250(元)。2、徐強的應發(fā)工資為______元，曉蕓稅前收入為______元。()A、4100；2750B、5272.60；3421.41C、5325.45；3526.25D、5405.69；3615.35標準答案：B知識點解析：①根據(jù)徐強的收入，可知徐強的個人所得稅率和速算扣除數(shù)分別為15%和125，假設徐強的應發(fā)工資為X元，則(X×82%-2000)×15%-125=X×82%-4100，解得徐強的應發(fā)工資為5272.60元。②根據(jù)曉蕓的收入，可知曉蕓的個人所得稅稅率和速算扣除數(shù)分別為10%和25，假設曉蕓的稅前收入為Y元，則(Y×82%-2000)×10%-25=Y×82%-2750，解得曉蕓的稅前收入為3421.41元。3、徐強每月應納個人所得稅約為()元。A、564B、576C、598D、609標準答案：A知識點解析：徐強工資收入應納所得稅為：5272.6×0.82-4100=223.53(元)；徐強兼職收入應納所得稅為：(2500-800)×20%=340(元)；徐強每月應納個人所得稅為：223.53+340=563.53(元)。4、假定二人月支出中外出就餐等費用壓縮至2000元左右。夫妻雙方均繳納住房公積金，利用雙方的住房公積金月沖還貸，則家庭月平均結(jié)余可增至()元。A、4150B、4250C、4967.16D、4450標準答案：C知識點解析：夫妻雙方每月住房公積金為：(5272.6+3421.41)×7%×2=1217.16(元)，月平均結(jié)余可增加至：2250+1500+1217.16=4967.16(元)。5、曉蕓家庭支出中，屬于選擇性支出的是()。A、家庭每月生活費支出B、每年的人情費用C、每年旅游費用D、每月的房貸支出標準答案：C知識點解析：暫無解析6、保費支出國際上的一般規(guī)律是占年收入的10%，但在中國一般設定在年收入的5%～8%之間。那么曉蕓和徐強的年度保費支出至少應該在()元以上。A、6410B、6610C、6810D、6910標準答案：C知識點解析：家庭的總收入=(2750+4100+2500)×12+24000=136200(元)，則年度保費支出至少為：136200×5%=6810(元)。7、對于家庭保額的設定，最簡單的一種方法，就是以曉蕓和徐強當前的年總收入乘以7(年)再乘以0.70(70%)，或者說乘以5倍。同時要加上負債部分，即房屋貸款的14.5萬元保額。夫妻之間按各自的收入比例分配保額。這樣曉蕓所需要投保的保額為()萬元。A、21.1B、23.4C、25.7D、27.9標準答案：C知識點解析：8、根據(jù)曉蕓家庭的資產(chǎn)負債狀況可知，家庭的資產(chǎn)負債比率為()。A、11.20%B、17.70%C、24.40%D、35.20%標準答案：C知識點解析：家庭總資產(chǎn)總額為59.5萬元，負債總額為14.5萬元，則資產(chǎn)負債比率為：9、下列關(guān)于曉蕓家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況的分析不正確的是()。A、從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，其自用資產(chǎn)占據(jù)極高份額，而可用于投資的資產(chǎn)比例很低B、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，生息資產(chǎn)占份額比較低，在某種程度上制約了曉蕓家庭通過資產(chǎn)配置的調(diào)整提高資產(chǎn)收益的能力C、由于當前家庭收入額較低，即使當前基金收益高，也應盡可能地降低投資性資產(chǎn)的比重D、要實現(xiàn)生活目標，有效配置各種資產(chǎn)，合理調(diào)整生活收入與支出的關(guān)系是曉蕓一家的當務之急標準答案：C知識點解析：暫無解析10、關(guān)于曉蕓家庭理財目標的實現(xiàn)，下列建議不合理的是()。A、對于3年后養(yǎng)育小孩的生育計劃，曉蕓夫婦現(xiàn)在應開始準備資金B(yǎng)、5年后換購價值100萬元的新房的首付款30萬元，舊房可用于出租C、曉蕓和徐強都參加了社會保險，無需再購買其他商業(yè)保險D、為了加強家庭金融投資資金的穩(wěn)定性和長期性，要合理規(guī)劃退休計劃標準答案：C知識點解析：暫無解析11、下述關(guān)于個人財務規(guī)劃的觀點正確的是()。A、個人財務規(guī)劃是“大款”、“富翁”的事，與普通老百姓無關(guān)B、個人財務規(guī)劃就是“個人投資”C、并非只有退休人員或老年人才需要個人財務規(guī)劃D、金融理財師不值得信任標準答案：C知識點解析：暫無解析12、一般來說，房屋月供款占借款人稅前月總收入的比率不應超過()。A、10%～23%B、25%～30%C、33%～38%D、40%～45%標準答案：B知識點解析：房屋月供款占借款人稅前月總收入的比率，一般不應超過25%～30%。13、假設曉蕓家庭在3年后開始實施教育準備金計劃，投資于收益率為8.5%的投資組合。孩子未來教育共計需要的總費用為21.5萬元，以18年時間來準備，則3年后每年需為教育準備金拔備()萬元。A、1B、1.6C、2.1D、2.5標準答案：B知識點解析：折價率(1+8.5%)/(1+5%)-1=3.33%。以18年時間來準備，PMT(3.33%，18，21.5)=-1.61，即3年后需每年需為教育準備拔備1.61萬元，投資于收益率為8.5%的投資組合。14、曉蕓和徐強現(xiàn)住房貸款本金余額還有14.5萬元左右，還款期限還剩10年，則貸款利率為()。A、4.87%B、5.25%C、5.87%D、6.26%標準答案：C知識點解析：貸款利率為：RATE(120，-1600，145000)×12=5.87%。15、按照第15題貸款利率，五年后實現(xiàn)換房目標，申請七成的房屋貸款，30年還清，則每月還款額為()。A、5181.93B、5251.25C、5281.93D、5391.26標準答案：C知識點解析：換房時，F(xiàn)V(5%，5，0，-1000000)=1276281.56(元)，即目標房價為1276281.56元；貸款額為：1276281.56×70%=893397.09(元)；PMT(5.87%/12，360，893397.09)=-5281.93，可見每月還款額為5281.93元。16、曉蕓夫婦有著完善的社會養(yǎng)老保障和社會醫(yī)療保障，屬雙薪家庭，但家庭仍然面臨著一定的風險，這其中不包括()。A、因疾病或意外導致家庭收入減少的風險B、因病住院治療或罹患重大疾病，費用可能超出基本醫(yī)療保障的風險C、因工作狀況變故導致失業(yè)的風險D、目前家庭面臨人不敷出的風險標準答案：D知識點解析：從目前曉蕓家庭的經(jīng)濟收支狀況來看，家庭的收入大于支出，不面臨入不敷出的風險。17、理財規(guī)劃師建議曉蕓家庭從小孩出生后開始(第4年年末)投保20年期定期壽險，并投保兩倍定期壽險的意外險，其理由不包括()。A、投保20年期定期壽險，可以以最低的保費取得相對充足的保障B、投保20年期定期壽險，可以抵御未來重大疾病給家庭帶來的風險C、投保兩倍定期壽險的意外險，主要是考慮預防意外半殘時醫(yī)療康復費用大增的情況D、投保兩倍定期壽險的意外險，主要是考慮到家庭目前收入較穩(wěn)定標準答案：D知識點解析：暫無解析18、假設徐強和曉蕓都是50歲退休，退休生活30年，退休時生活費用為4000元/月，兩人的退休養(yǎng)老金為1800元/月，則退休時養(yǎng)老金缺口為()元。(假設折現(xiàn)率為3%)A、473642.26B、499883.45C、521816.64D、532502.46標準答案：B知識點解析：每月需要的養(yǎng)老金為4000-1800=2200(元)，養(yǎng)老金缺口為：PV(3%/12，360，2200)=-521816.64。19、接第19題，為了彌補養(yǎng)老金缺口，徐先生從35歲開始準備，每年養(yǎng)老金提撥金額為()元。(假設投資回報率為8%)A、13333.25B、15555.48C、17884.36D、19218.27標準答案：D知識點解析：從35歲開始，PMT(8%，15，0，521816.64)=-19218.27，可見每年養(yǎng)老金提撥金額為19218.27元。金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷第2套一、單選題組題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)劉先生與金女士一家屬于高收入、高消費的家庭，理財規(guī)劃師正在幫助其訂立理財規(guī)劃。通過與劉先生和金女士溝通，獲得了以下家庭、職業(yè)與財務信息：一、家庭成員二、收支情況1．收入情況：劉先生月收入為1.8萬元，同時每年還可以分得紅利40萬元(稅前)。每年可以取得利息收入11萬元(稅后)，房租收入4.6萬元(稅后)，其他收入5萬元(稅后)。2．支出情況：每月生活支出保持在2萬元左右，有兩位老人需要贍養(yǎng)，每月每人贍養(yǎng)費為0.2萬元。每年養(yǎng)老保險支出12.5萬元，教育費支出3萬元，機動車保險支出1.5萬元，此外，劉先生一家還集體到國外旅游花銷1.5萬元。三、資產(chǎn)負債情況劉先生一家現(xiàn)有一套自用住房，價值為80萬元，一處投資性房地產(chǎn)價值為47萬元。同時劉先生還有一輛自用汽車，價值為65萬元。現(xiàn)金及活期存款200萬元，定期存款400萬元。劉先生投資比較保守，只投資了南方鋼鐵公司1000股股票。此外，還買了養(yǎng)老保險，現(xiàn)價值為60萬元。劉先生一家除了信用卡消費負債1萬元外，沒有別的負債。附注：劉先生預期南方鋼鐵公司未來3年股利為零增長，每期股利為12元。預計從第四年開始轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為4%。目前無風險收益率為5%，市場平均股票要求收益率為15%，南方鋼鐵公司股票的標準差為2.7843，市場組合的標準差為2.3216，兩者的相關(guān)系數(shù)為0.8576。四、保險狀況1．劉先生：年繳保費為11.7萬元、繳費期限20年、保障終身，意外身故250萬元、疾病身故200萬元的商業(yè)保險，已繳費10年。2．金女士：原所在單位為其辦理年并繳費10年的國家基本養(yǎng)老、醫(yī)療保險，但是原單位經(jīng)營不善已破產(chǎn)清算，劉太太因此失去工作，國家基本保險繳費也因此停止繳納，沒有購買商業(yè)補充保險。3．兒子：劉先生早期為其投?！笆兰o棟梁”子女教育保險，附加意外傷害和意外傷害醫(yī)療保險，保額20萬元，附加意外傷害和醫(yī)療4萬元，繳費期限20年，保險期限20年，年繳保費8000多元。4．財產(chǎn)保險：除投保家庭自用轎車保險外，房屋及其他財產(chǎn)沒有保險。轎車實際為劉先生自用并為公司經(jīng)營服務，與車輛使用有關(guān)的保險及其維護保養(yǎng)等費用完全由劉先生家庭承擔。五、理財目標1．子女創(chuàng)業(yè)金：兒子打算本科畢業(yè)后能出國留學兩年并取得碩士學位，不需要父母考慮為其購房、結(jié)婚所需資金，但是學成回國后希望能在父母的資助下創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)啟動資金大約需要50萬元。2．退休養(yǎng)老：在14年后自己退休時，能夠在維持現(xiàn)有生活水平不變的前提下有所提高，同時希望自己退休養(yǎng)老時找一個幽雅的生活環(huán)境安度晚年，按照目前生活水平，估計需要準備養(yǎng)老金800萬元左右。3．贍養(yǎng)老人：兩位老人需要贍養(yǎng)的年限估計20年左右，受所在城市環(huán)境的限制，劉先生和太太開始商量老人的養(yǎng)老環(huán)境問題。1、劉先生的工資、薪金每年需繳納所得稅為()元。A、32900B、33900C、34900D、35900標準答案：B知識點解析：劉先生工資、薪金需繳納所得稅=[(18000-2000)×20%-375]×12=33900(元)。2、劉先生從公司取得的紅利收入需繳納所得稅為()元。A、60000B、70000C、80000D、90000標準答案：C知識點解析：劉先生的紅利收入需繳納所得稅=400000×20%=80000(元)。3、劉先生所持南方鋼鐵公司股票的β值為()。A、1.0085B、1.0185C、1.0285D、1.0385標準答案：C知識點解析：南方鋼鐵公司股票的β值=4、劉先生對南方鋼鐵公司股票所要求的必要報酬率為()。A、12.29%B、13.29%C、14.29%D、15.29%標準答案：D知識點解析：根據(jù)CAPM模型，劉先生對南方鋼鐵公司股票所要求的必要報酬率=5%+1.0285×(15%-5%)=15.29%。5、對于劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票，該股票前3年的股利現(xiàn)值之和為()元。A、17.27B、27.27C、27.72D、37.27標準答案：B知識點解析：股利現(xiàn)值PV=6、劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票至第4年，則該股票價值的現(xiàn)值為()元。A、52.13B、62.13C、72.13D、82.13標準答案：C知識點解析：股票第四年的價值為：7、劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票市值為()元。A、69400B、79400C、89400D、99400標準答案：D知識點解析：南方鋼鐵公司每股價值=27.27+72.13=99.4(元)；劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票價值=99.4×1000=99400(元)。8、劉先生家庭的投資與凈資產(chǎn)比率為()。A、0.08B、0.09C、0.1D、0.11標準答案：A知識點解析：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物=4000000+2000000=6000000(元)；其他金融資產(chǎn)=99400+600000=699400(元)；總資產(chǎn)=6000000+699400+(800000+470000+650000)=8619400(元)；凈資產(chǎn)=8619400-10000=8609400(元)；投資凈資產(chǎn)比例=其他金融投資/凈資產(chǎn)=699400/8609400=0.08。9、劉先生一家的結(jié)余比率是()。A、0.38B、0.48C、0.58D、0.68標準答案：C知識點解析：劉先生一年的稅后收入=18000×12-33900=182100(元)，紅利收入=400000-80000=320000(元)，收入總計=182100+320000+110000+460000+50000=1122100(元)；支出總計=125000+30000+15000+240000+48000+15000=473000(元)。結(jié)余或超支=1122100-473000=649100(元)。結(jié)余比率=結(jié)余/收入總計=649100/1122100=0.58。10、劉先生的兒子現(xiàn)讀大二，兩年后本科畢業(yè)要到國外留學兩年。假定目前國外留學一年需要15萬元，并且每年以5%的幅度上漲，則劉先生的兒子到時出國留學兩年一共需要()萬元。A、30.2425B、30.8754C、32.9967D、33.9019標準答案：D知識點解析：FV(5%，2，0，15)=-16.5375，F(xiàn)V(5%，3，0，15)=-17.3644，因此劉先生的兒子兩年后出國留學需要33.9019萬元(16.5375+17.3644)。11、接第10題，劉先生準備在兒子出國留學時準備一筆資金，用于支付兒子留學兩年的費用。假設這筆資金的年收益率為5.5%，那么劉先生兩年后應準備的資金為()萬元。A、30.2425B、30.8754C、32.9967D、33.9019標準答案：C知識點解析：16.5375+PV(5.5%，1，-17.3644)=32.9967(萬元)。12、接第11題，劉先生為了在兩年后籌得兒子留學兩年的費用，現(xiàn)在開始每月初投入固定款項。假設年收益率為8%。那么，劉先生每月應投入()元。A、12425B、12639C、12967D、13019標準答案：B知識點解析：PMT(8%/12，2×12，0，32.9967，1)=-1.2639，因此每月應投入12639元。13、為了滿足兒子3年后回國自主創(chuàng)業(yè)的需要，在理財師的建議下，劉先生擬每年用一部分結(jié)余投資于3年期限的定期定額基金，假設年平均報酬率為15%左右，每年需要拿出()萬元結(jié)余投資于該基金。A、14.4B、15.4C、16.4D、17.4標準答案：A知識點解析：PMT(15%，3，0，50)=-14.40，因此每年需要拿出14.40萬元投資于該基金。14、劉先生目前擁有的投資性房地產(chǎn)升值空間有限，而城區(qū)另一處有一塊新樓盤“畢加索莊園”開盤，一年后地鐵將通過此地，預計收益可觀。為此，劉先生準備將現(xiàn)有的投資性房地產(chǎn)出售，以售房款支付“畢加索莊園”期房的首付款，其余則從銀行貸款。房價總計117.5萬元，首付四成，房貸利率為7.05%，期限10年。為購買“畢加索莊園”房產(chǎn)，在采取等額本息還款的情況下，劉先生每月房貸還款額為()元。A、7508B、8065C、8154D、8204標準答案：D知識點解析：銀行貸款本金=117.5-47=70.5(萬元)。PMT(7.05%/12，10×12，70.5)=-0.8204，因此劉先生每月房貸還款額為8204元。15、接第14題，如果采用等額本金還款方式，劉先生第一個月房貸還款額為()元。A、9508B、9865C、10017D、10135標準答案：C知識點解析：由第14題可知，銀行貸款本金為70.5萬元。每月償還本金=70.5/(10×12)=0.5875(萬元)；ISPMT(7.05%/12，0，120，70.5)=-0.4142，第一個月房貸利息為0.4142萬元。因此，第一個月房貸還款額為1.0017萬元(0.5875+0.4142)，合10017元。16、接第14題，劉先生最后一個月房貸還款額為()元。A、5508B、5885C、5910D、5950標準答案：C知識點解析：由14題可知，銀行貸款本金為70.5萬元。每月償還本金0.5875萬元；ISPMT(7.05%/12，119，120，70.5)=-0.0035。因此最后一個月房貸還款額為0.591萬元(0.5875+0.0035)，合5910元。17、關(guān)于房貸的兩種還款方式，下列說法錯誤的是()。A、等額本息還款的利息總額小于等額本金還款的利息總額B、等額本息還款方式下，各期還款金額相同，適合收入穩(wěn)定的家庭C、等額本金還款方式下，前期還款壓力較大D、等額本息還款的利息總額大于等額本金還款的利息總額標準答案：A知識點解析：暫無解析18、下列對劉先生家庭保險規(guī)劃提出的建議，錯誤的是()。A、劉先生作為家庭絕對主要收入來源，應追加購買商業(yè)補充保險B、金女士并非家庭收入的主要來源，可以不考慮商業(yè)補充保險C、劉先生雙方父母享有國家基本保險保障，可適當考慮增加意外傷害和醫(yī)療保險D、對于財產(chǎn)保險，劉先生只投保家庭自用轎車保險，建議房屋及其他財產(chǎn)也應考慮投保標準答案：B知識點解析：雖然金女士并非家庭收入的主要來源，但還是應考慮繼續(xù)繳納國家基本保險，并購買養(yǎng)老、醫(yī)療和附加重大疾病商業(yè)補充保險。19、在14年后劉先生自己退休時，估計需要準備養(yǎng)老金800萬元。假設退休前，劉先生的投資收益率為8%。從現(xiàn)在開始，劉先生每年應投入()元。A、28.54B、30.47C、33.04D、34.87標準答案：C知識點解析：PMT(8%，14，0，800)=-33.04，因此從現(xiàn)在開始，劉先生每年應投入33.04萬元，用于籌集14年后退休費用所需的800萬元資金。20、劉先生現(xiàn)在已為兩位老人準備了10萬元的贍養(yǎng)基金。老人需要贍養(yǎng)的年限為20年，每月每人2000元。為了實現(xiàn)這一理財目標，該基金的年收益率應不低于()。A、3.34%B、4.17%C、5.12%D、6.76%標準答案：B知識點解析：RATE(20×12，4000，-100000，0，1)=4.17%。金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷第3套一、單選題組題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)李先生的家庭是典型的都市年輕夫妻一族，結(jié)構(gòu)目前較單一，夫妻倆工作較穩(wěn)定，事業(yè)上處于上升期，有住房無負債，負擔較輕，但兩年內(nèi)準備迎接新生命的計劃，使得家庭結(jié)構(gòu)面臨重大變化，為了讓孩子有更好的成長環(huán)境，需要更換更大面積的住房，同時也要為即將到來照顧孩子的父母承擔贍養(yǎng)費用。面臨未來，夫妻倆的負擔更會加劇，對于孩子將來的學業(yè)前程有著較高的期望，同時對于未來的養(yǎng)老生活有著高品質(zhì)的要求，因此對李先生家庭而言，在準備短期子女出生費用和換房費用后，需投資一定比例的資金來保證子女能擁有優(yōu)良的教育條件，保證父母能夠安度晚年，保持資產(chǎn)的流動性來抵御不確定的風險，為自已將來的醫(yī)療和養(yǎng)老做好準備，是家庭理財?shù)闹匾繕?。一、案例成員四、保險方面李先生夫妻沒有為自己購買保險。五、家庭理財目標短期目標1.為兩年內(nèi)生育子女做準備2.準備兩年后更換更大面積的住房長期目標1.子女直至大學畢業(yè)的生活教育費用2.科學事業(yè)懷父母至85歲的生活贍養(yǎng)費3.準備夫妻60歲退休到85歲的生活費用4.準備充足的保險六、假設條件1．收入成長率5%、學費成長率4%、房價成長率3%、通貨膨脹率2%。住房公積金賬戶投資報酬率為2%，養(yǎng)老金賬戶投資報酬率為4%，自行投資的報酬率為6%；2．預測收入增長率：5%；3．房價成長率：3%；4．教育支出增長率：4%；5．社保投資報酬率為4%；6．醫(yī)療保險金與失業(yè)保險金各提撥1%，住房公積金個人與單位各提撥6%，養(yǎng)老金賬戶個人提撥6%，單位提撥20%；7．換房后房貸住房公積金利率為5%，一般貸款利率為6.3%，貸款20年。公積金貸款上限每人30萬元。1、家庭生命周期是研究客戶不同階段行為特征和價值取向的重要工具，根據(jù)李先生家庭的特點，該家庭現(xiàn)處于生命周期中的()。A、家庭形成期B、家庭成長期C、家庭成熟期D、家庭衰老期標準答案：A知識點解析：李先生夫妻倆目前均29歲，雙方工作較穩(wěn)定，有準備要孩子的計劃，屬于家庭形成期。處于該周期的家庭主要收入會隨著事業(yè)的發(fā)展快速增長，支出隨著家庭成員的增加而上升。2、關(guān)于不同家庭生命周期的理財重點，下列描述正確的是()。A、家庭形成期的資產(chǎn)不多但流動性需求大，應以存款為主要配置B、家庭成長期的信貸運用多以信用卡和小額信貸為主C、家庭成熟期的信托安排以購房置產(chǎn)信托為主D、家庭衰老期的核心配置應以債券為主標準答案：D知識點解析：A項，家庭形成期家長尚年輕，緊急備用金以外的資產(chǎn)可多以股票持有；B項，家庭成長期通常也是購房負擔房貸的主要階段，信貸運用以房貸為主；C項，家庭成熟期已接近退休，信托的安排應以退休安養(yǎng)信托為主；D項，家庭衰老期為耗用老本的階段，應以有固定配息的債券為主。3、編制個人收支儲蓄表和資產(chǎn)負債表，下列敘述錯誤的是()。A、當期現(xiàn)金凈增加額恒等于收支儲蓄表上記錄的當期儲蓄額B、資產(chǎn)負債表上的期初凈資產(chǎn)加本期儲蓄可得出期末凈資產(chǎn)C、出售股票的資本利得應列在收支儲蓄表的收入項下D、繳付房貸的本金應表現(xiàn)為資產(chǎn)負債表上的負債減少標準答案：A知識點解析：對于A項，現(xiàn)金的增減除了儲蓄的變動引起之外，也可能來自變現(xiàn)其他資產(chǎn)后轉(zhuǎn)成現(xiàn)金，還可能是借入款未使用前使當期現(xiàn)金增加。4、李先生家庭的流動性比率為()。A、8.14B、8.51C、8.96D、9.12標準答案：B知識點解析：流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=20000/2350=8.51。5、目前李先生家庭基本上沒有理財支出，而都是消費支出，儲蓄率較高。根據(jù)題中數(shù)據(jù)，李先生家庭的儲蓄比率約為()。A、51%B、62%C、70%D、78%標準答案：B知識點解析：儲蓄比率=自由儲蓄/收入=45954/74154=0.6197≈62%。6、李先生家庭的財務自由度為()。A、0B、0.5C、1D、2標準答案：A知識點解析：目前，李先生家庭的投資性收入為0，故財務自由度=投資收入/年生活支出=0。財務自由度過低，家庭拓寬投資渠道、合理安排開支，提高投資收益，是李先生規(guī)劃的方向。7、對李先生家庭財務狀況的分析，下列說法不正確的是()。A、李先生家庭流動性比率較低，沒有足夠的應急準備金B(yǎng)、家庭償付比率為1，目前無負債壓力C、家庭工作收入占總收入的100%，收入來源單一，應注重拓寬投資渠道D、目前家庭沒有理財支出，基本上均為消費支出標準答案：A知識點解析：家庭緊急備用金為流動性資產(chǎn)的重要組成部分，用來應付生活中的突發(fā)事件，一般緊急備用金至少相當于家庭3～6月的收入。由案例中數(shù)據(jù)分析得出李先生家庭流動性比率為8.51，處于較高水平，有足夠的應急準備金，同時通過投資實現(xiàn)財務目標能力較強。8、目前李先生家庭的財務狀況存在不合理之處，主要表現(xiàn)在()。Ⅰ．風險保障不足Ⅱ．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理Ⅲ．財務杠桿運用不足Ⅳ．財務自由度過低Ⅴ．資金流動性差A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ標準答案：B知識點解析：不合理之處表現(xiàn)在：①風險保障不足。針對李先生即將面臨變化的家庭結(jié)構(gòu)，但李先生夫妻倆自己未購買保險，萬一收入來源中斷，會使家庭財務狀況急劇惡化。因此家庭急需補充一定金額的商業(yè)保險。②資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。李先生在家庭資產(chǎn)配置中除了儲蓄就是貨幣式基金，配置結(jié)構(gòu)較單一，投資資產(chǎn)比率較低。③財務杠桿運用不足。目前家庭無任何負債，沒有充分運用負債這個財務杠桿，提高投資收益。④財務自由度過低，家庭拓寬投資渠道、合理安排開支，提高投資收益，是李先生規(guī)劃的方向。9、家庭緊急備用金為流動性資產(chǎn)的重要組成部分，用來應付生活中的突發(fā)事件。下列關(guān)于李先生家庭應急備用金的留存合理的建議是()。A、留存5000元作為應急備用金B(yǎng)、留存1萬元作為應急備用金C、留存2萬元作為應急備用金D、將李先生的工資收入全部用作應急準備金標準答案：B知識點解析：應急基金金額一般為家庭每月日常支出的3～6倍。按照留存1萬元計算，10000/2350=4.2553≈4.3，留存比例合理。10、在李先生家庭資產(chǎn)中，投資性資產(chǎn)所占的比例為()。A、25.30%B、29.50%C、31.50%D、36.70%標準答案：B知識點解析：147000/467000=0.3148≈31.5%。11、在市場穩(wěn)定的情況下，下列三種基金的平均收益率從小到大依次為()。A、股票型基金，平衡型基金，債券型基金B(yǎng)、債券型基金，股票型基金，平衡型基金C、債券型基金，平衡型基金，股票型基金D、平衡型基金，債券型基金，股票型基金標準答案：C知識點解析：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在市場穩(wěn)定的情況下，股票型基金的平均收益率約為10%～15%，平衡型基金的平均收益率為6%～8%，債券型基金的平均收益率為3%～5%。12、假設李先生的父母現(xiàn)在均為58歲，年生活現(xiàn)值為2萬元，保障需求的年限為27(85-58)年，老人的贍養(yǎng)費現(xiàn)值為54萬元。李先生妻子的年稅后收入為28464元，生活支出現(xiàn)值為14100元，李先生的妻子現(xiàn)在29歲，工作到56歲時，父母壽命到85歲。則保額缺口為()元。A、0B、132172C、142172D、152172標準答案：D知識點解析：收入凈值總和為(28464-14100)×(56-29)=387828(元)，則保額缺口為540000-387828=152172(元)。13、假設李先生的父母現(xiàn)在均為58歲，年生活現(xiàn)值為2萬元，保障需求的年限為27(85-58)年，老人的贍養(yǎng)費現(xiàn)值為54萬元。李先生的年稅后收入為45690元，生活支出現(xiàn)值為14100元，李先生現(xiàn)在29歲，工作到56歲時，父母壽命到85歲。則保額缺口為()元。A、0B、132172C、142172D、152172標準答案：A知識點解析：收入凈值總和為(45690-14100)×(56-29)=852930(元)，大于54萬元，則李先生的保額無缺口。14、假設李先生家庭以5萬元資產(chǎn)與每年年底1萬元儲蓄作投資，真實報酬率為3%，則下列理財目標能夠?qū)崿F(xiàn)的是()。A、20年后40萬元退休金B(yǎng)、10年后18萬元的子女教育金C、5年后12萬元的購房首付款D、2年后7.5萬元的購車計劃標準答案：B知識點解析：FV(3%，20，-1，-5)=35.9＜40；FV(3%，10，-1，-5)=18.183＞18；FV(3%，5，-1，-5)=11.106＜12；FV(3%，2，-1，-5)=7.335＜7.5。因此只有B項目標能夠?qū)崿F(xiàn)。15、孩子教育資金的準備宜盡早籌劃，定期積累，專款專用，可以通過教育儲蓄、教育保險、國債、理財產(chǎn)品、定期定額投資基金等多種方式予以實現(xiàn)。下列說法不正確的是()。A、由于教育費用沒有彈性且可以預知時間，所以需重視安全性B、教育策劃更重視長期的管理，越遲準備，財務負擔和壓力越大C、如果是很長時期后需要使用的學費，建議采用期限固定、保證受益的投資品種D、多年以后才需要的教育費用，則可選用中等風險的配置型基金作為投資手段，通過時間來平滑資產(chǎn)收益的波動性。標準答案：C知識點解析：如果是短期內(nèi)需要使用的學費，建議采用期限固定、保證受益的投資品種。16、以基金定投為例，假設五年后夫妻二人的孩子要上幼兒園，所需費用為3萬元，長期投資回報率為每年8%。為滿足孩子上幼兒園的教育需求，李先生夫婦從現(xiàn)在起每月需要的投資額為()元。A、360.12B、386.54C、400.32D、408.29標準答案：D知識點解析：暫無解析17、假設通貨膨脹率為每年2%，目前家庭月均消費2350元，李先生夫婦工作到60歲退休，則李先生家庭退休第一年的預期年開支為()元。A、48542B、52102C、56314D、70531標準答案：B知識點解析：FV=2350×(1+2%)31×12=52102(元)。18、接第17題，李先生夫婦退休后，退休以后子女已獨立，父母已身故。那么，退休后生活25年，運用增長型年金的公式計算家庭退休金總需求為()元。A、832917B、842917C、852917D、862917標準答案：C知識點解析：退休后生活25年，運用增長型年金的公式精確計算家庭退休金總需求：退休金總需求=19、接第18題，李先生家庭退休金每年需提撥()元。A、10057B、11057C、12057D、13057標準答案：A知識點解析：PMT(6%，31，0，852917)=-10057，每年需提撥10057元。20、接第19題，運用增長型年金的終值公式，可以計算出31年后退休金賬戶的余額為()元。A、2515684B、2758642C、2914776D、3025412標準答案：C知識點解析：31年后退休金賬戶的余額：金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷第4套一、單選題組題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)假設陳先生與陳太太是你的新客戶，目前正面臨生涯與家庭上的轉(zhuǎn)變，需要金融理財師協(xié)助規(guī)劃。經(jīng)過初步溝通面談后，你獲得了以下家庭、職業(yè)與財務信息：一、案例成員二、收支情況陳先生稅后月收入為3萬元；陳太太無工作收入。目前家庭月生活支出為5000元。三、資產(chǎn)情況(1)實物資產(chǎn)：市價150萬元的自住房產(chǎn)一套，貸款7成。根據(jù)簽訂的銀行貸款合同，等額本息按月還款，年利率6.5%，期限15年；(2)金融資產(chǎn)：當前擁有股票型基金價值60萬元。2007年初，陳先生的個人積蓄達到100萬元，當時正是中國股市走強的時期，而銀行利率相對又較低，陳先生便把這筆錢取出來進行證券投資，其在上海證券交易所買了20萬元大唐集團的A股股票和2萬元民生銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券。剩余的資金平均分為兩部分，一部分用于購買當時正在發(fā)行的面值100元的十年期國債，國債票面利率為5%，市場利率為5%；另一部分投資了貨幣市場基金。四、保險狀況陳先生一家目前無商業(yè)保險。五、理財目標1．計劃每年年底花費現(xiàn)值1萬元用于外出旅游消遣，持續(xù)30年；2．8年后計劃送兒子出國讀4年大學，每年學雜費現(xiàn)值25萬元；3．夫妻兩人滿55歲時退休，生活至80歲，每年的家庭生活費用開銷相當于現(xiàn)值6萬元；4．陳太太離世時，計劃留稅后100萬元遺產(chǎn)給兒子。六、假設條件通貨膨脹率為3%，收入成長率為5%，投資報酬率為10%，房價成長率為5%，學費成長率為5%。1、在陳先生所購買的全部投資產(chǎn)品中，風險最小的是()。A、A股股票B、可轉(zhuǎn)換債券C、貨幣市場基金D、十年期國債標準答案：D知識點解析：國債以中央政府的稅收作為還本付息的保證，風險小，流動性強，利率也較其他債券低。2、陳先生因持有大唐集團股票，從而享有對該公司的剩余財產(chǎn)清償權(quán)，因此，當該公司破產(chǎn)時，()。A、陳先生可以最先受償B、陳先生有可以比擁有公司債券的投資者優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利C、陳先生有可以比擁有公司優(yōu)先股票的投資者優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利D、陳先生的受償權(quán)排在最后標準答案：D知識點解析：當公司破產(chǎn)時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的受償權(quán)排在最后。3、陳先生持有2萬元民生銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，但其對可轉(zhuǎn)換債券并不了解。下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券市場價值的說法錯誤的是()。A、可轉(zhuǎn)換債券的市場價值也就是可轉(zhuǎn)換債券的市場價格B、可轉(zhuǎn)換債券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換債券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之下C、如果可轉(zhuǎn)換債券市場價值在投資價值之下，購買該債券并持有至到期，就可獲得較高的到期收益率D、如果可轉(zhuǎn)換債券市場價值在轉(zhuǎn)換價值之下，購買該債券并立即轉(zhuǎn)化為標的股票，再將標的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價值與市場價值之間的價差收益標準答案：B知識點解析：可轉(zhuǎn)換債券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換債券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之上。4、假定民生銀行可轉(zhuǎn)換債券當期市場價格為25元，那么當其轉(zhuǎn)換比率為40的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為()元。A、0.5B、250C、500D、1000標準答案：D知識點解析：轉(zhuǎn)換價值=標的股票市場價格×轉(zhuǎn)換比例=25×40=1000(元)。5、陳先生在上海證券交易所購買了20萬元大唐集團的A股股票，其所購買的A股股票通常是指()。A、是由我國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人(不含臺、港、澳投資者)以人民幣認購和交易的普通股股票B、即人民幣特種股票，是以人民標明面值，以外幣認購幣和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票C、在內(nèi)地注冊，在香港上市的外資股D、在內(nèi)地注冊，在紐約上市的外資股標準答案：A知識點解析：B項描述的是B股股票，C項描述的是H股股票，D項描述的是N股股票。6、因工作要求陳先生需要更新電腦。若購買電腦，陳先生需要現(xiàn)在支付2萬元；若租相同的電腦，每月租金需750元，租期為36個月，期滿時只需支付5000元便可以買下該電腦。假若陳先生決定租用電腦，其年利率為()。A、25%B、27%C、29%D、33%標準答案：D知識點解析：36n，-750PMT，20000PV，-5000FV，gBEG，i=2.42%，則其年利率=(1+2.42%)12-1=33.24%。7、為實現(xiàn)退休后每年開銷現(xiàn)值6萬元、生活至80歲的目標，在退休前的15年中，家庭每月應儲蓄的金額為()元。A、2588B、2628C、2789D、2812標準答案：D知識點解析：3i，15n，-60000PV，F(xiàn)V=93478.04；退休時應準備：(10-3)i，25n，-93478.04PMT，0FV，gBEG，PV=1165609；10gi，15gn，0PV，1165609FV，PMT=-2812。8、陳先生決定將現(xiàn)值10萬元的股票型基金用于實現(xiàn)兒子的留學計劃目標。從現(xiàn)在開始每月還應儲蓄的金額為()元。A、7170B、7763C、7890D、8840標準答案：C知識點解析：5i，8n，-250000PV，F(xiàn)V=369364；出國留學時應準備的教育金為(10-5)i，4n，-369364PMT，0FV，gBEG，PV=1375234；10gi，8gn，-100000PV，1375234FV，PMT=-7890。9、為實現(xiàn)持續(xù)30年的旅游消遣目標，退休前每月應儲蓄的金額為()元。A、1235B、1333C、1427D、1530標準答案：B知識點解析：旅游支出現(xiàn)值：(10-3)i，30n，-10000PMT，0FV，PV=124090，10gi，15gn，124090PV，0FV，PMT=-1333。10、若陳先生持有現(xiàn)在的房產(chǎn)5年，則這5年一共支付本金為()元。A、244437B、254470C、264470D、274470標準答案：A知識點解析：5gi，15gn，1050000PV，0FV，PMT=-9147；5年后剩余房貸6.5gi，10gn，-9147PMT，0FV，PV=805563；1050000-805563=244437(元)。11、若不考慮現(xiàn)有的生息資產(chǎn)，要實現(xiàn)陳先生一家的理財目標，不含房貸月供的第一個月的支出預算為()元。A、13700B、13804C、15600D、16224標準答案：D知識點解析：①教育金應有儲蓄：10gi，8gn，0PV，1375234FV，PMT=-9408；②退休金應有儲蓄2812元；③遺產(chǎn)在退休時點的現(xiàn)值：10i，25n，0PMT，-1000000FV，PV=92296；④遺產(chǎn)的應有儲蓄：10gi，15gn，92296FV，PMT=-223；⑤旅游支出的應有儲蓄1333元；⑥第一個月應有儲蓄：9408+2812+223+1333=13776(元)；⑦第一個月支出預算：30000-13776=16224(元)。12、陳先生購買的十年期國債的發(fā)行價格為()元。A、95B、100C、105D、110標準答案：B知識點解析：由于十年期國債的票面利率和市場利率相等，所以該債券是平價發(fā)行，即發(fā)行價格等于面值100元。也可以通過財務計算器進行計算。使用財務計算器的操作步驟及結(jié)果如表1所示。13、如果陳先生準備購買一只股票，最少需要投入()。A、10000元B、相當于1000股股票價格的資金C、相當于100股股票價格的資金D、相當于500股股票價格的資金標準答案：C知識點解析：股票交易是以“手”為單位的，一手是100股。14、假若陳先生以每股13.24元的價格買進了10000股某公司股票，一個月后以14.24元的價格賣掉，則陳先生的收益()。A、等于10000元B、小于10000元C、大于10000元D、扣稅前等于10000元標準答案：B知識點解析：在不考慮稅費的情況下，陳先生的收益=(14.24-13.24)×10000=10000(元)。但由于陳先生股票交易需支付各種手續(xù)費和各種稅款，故其收益將小于10000元。15、假若陳先生2008年7月16日通過電話委托買了一只開放式基金，委托金額為10000元，該基金的申購費率為1.5%，贖回費率為0.5%。7月15日，該基金的凈值為1.5430，7月16日的該基金的凈值為1.6860。則陳先生能申請到的基金份額為()份。A、10000/1.5430B、9852/1.5430C、10000/1.6860D、9852/1.6860標準答案：D知識點解析：基金申購份額=[申購金額÷(1+基金申購費率)]÷當日基金單位凈值=[10000÷(1+1.5%)]÷1.6860=9852.2167/1.6860。16、為確定基金凈值，陳先生想測算基金資產(chǎn)總值。他在計算基金資產(chǎn)總值時，應以計算日的()為準來計算基金擁有的已上市債券的總值。A、開盤價B、收盤價C、最高價D、最低價標準答案：B知識點解析：暫無解析17、假若陳先生購買的基金為貨幣市場基金，而貨幣市場基金的收益受市場利率的影響，具體表現(xiàn)為()。A、市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益上升B、市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益下降C、市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益上升D、市場利率上升，收益下降；市場利率上調(diào)，收益上升標準答案：A知識點解析：暫無解析18、若陳先生7月16日并未購買基金，而是將資金全部投向債券和股票，兩個月后拋出。如果在拋出日股票和債券漲幅相同，那么()。A、債券的收益率高于股票B、股票的收益率高于債券C、債券的收益率與股票相等D、因影響困素不同，債券股票的收益率無法比較標準答案：A知識點解析：債券交易產(chǎn)生的費用和稅收低于股票交易。19、假如陳先生現(xiàn)在離世，給兒子的遺產(chǎn)計劃不變，不考慮旅游計劃，為保證太太能有每年3萬元的生活費用到終老，按遺屬需要法(考慮貨幣時間價值)，陳先生合理的保額為()萬元。(答案取最接近值)A、147B、154C、157D、160標準答案：B知識點解析：①教育金的現(xiàn)值：10i，8n，0PMT，-1375234FV，PV=641557；②房貸：1500000×70%=1050000(元)；③生活費現(xiàn)值：(10-3)i，(80-40)n，-30000PMT，0FV，gBEG，PV=427948；④遺產(chǎn)：10i，40n，0PMT，-1000000FV，PV=22095；⑤生息資產(chǎn)600000元；⑥保額=641557+1050000+427948+22095-600000=1541600(元)。20、若陳先生希望5年后出售現(xiàn)在的住房，不考慮交易成本，將賣房的凈值用于支付首付購買市價300萬元的房產(chǎn)，其余金額貸款10年。等額本息的年利率7%。則新房貸的月供比現(xiàn)在的房貸月供增加()元。A、11800B、12400C、12811D、13800標準答案：C知識點解析：①5年后的房價：5i，5n，-1500000PV，F(xiàn)V=1914422；②賣房凈值=1914422-805563=1108859(元)；③新房應貸款額=3000000-1108859=1891141(元)；④新房月供：7gi，10gn，1891141PV，PMT=-21958；⑤現(xiàn)在的房貸月供：6.5gi，15gn，1050000PV，0FV，PMT=-9147；⑥房貸月供增加額：21958-9147=12811(元)。金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷第5套一、單選題組題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)陳蕾和其丈夫陳史強都已進入不惑之年，他們的家庭屬于中等收入家庭，上有老，下有小，資金壓力較大，為了積極應對資金缺口，他們聘請了理財規(guī)劃師幫助他們理財規(guī)劃。理財規(guī)劃師通過與陳蕾夫婦溝通，獲得了以下家庭、職業(yè)與財務信息：一、案例成員二、收支情況陳蕾在國企做出納，每月稅前工資5000元，年終獎金5000元，丈夫陳史強是一名醫(yī)生，每月工資6000元，年終獎金10000元。假設個人所得稅的免征額為2000元。陳蕾一家月基本生活開銷為3500元，走親訪友和孝敬父母每年會花去4000元，女兒陳曉霞高中教育費用每年6000元。除此之外，沒有別的支出。三、資產(chǎn)負債情況目前陳蕾一家的投資比較保守，活期存款有15000元；定期性存款有14萬元；積極投資方面有95000元的債券。由此每年利息收入6000元。夫妻雙方都有單位分配的房產(chǎn)，后來變現(xiàn)購買了在上海浦東的一套105平方米的住房，當時購買總價50萬元，貸款用公積金和每月積蓄早已經(jīng)還清，現(xiàn)在市場價格在115萬元左右。四、保險狀況1．陳蕾：目前養(yǎng)老金賬戶余額25000元，公積金賬戶余額30000元。每月交養(yǎng)老金8%，公積金5%，醫(yī)療險2%，失業(yè)險1%。2．陳史強：目前養(yǎng)老金賬戶余額50000元，公積金賬戶余額60000元。每月交養(yǎng)老金8%，公積金5%，醫(yī)療險2%，失業(yè)險1%。3．該家庭尚未購買任何商業(yè)保險。五、理財目標：1．保險計劃：與理財師商議后，陳蕾認識到商業(yè)保險的空缺將給家庭帶來極大的疾病風險，國家社會醫(yī)療保障不夠充分，購買保險可以防范于未然。2．教育計劃：預計女兒18歲上大學，準備讓女兒在國內(nèi)念本科，到國外讀研。國內(nèi)本科費用目前每年20000元，國外讀研每年28萬元。3．退休計劃：兩人打算60歲一起退休，預計夫妻倆可以活到80歲，希望退休后每月生活費用為1萬元。為此陳蕾在其42歲那一年啟用了20萬元作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。六、假設條件假設通貨膨脹率為0，投資報酬率為8%，學費的上漲率每年為1%。1、陳蕾夫婦的工資(不包括年終獎)每年共需繳納個人所得稅()元。A、6132B、6232C、6332D、6432標準答案：D知識點解析：四金扣繳率=5%+8%+2%+1%=16%。陳蕾每年工資納稅=[(5000-5000×16%-2000)×15%-125]×12=2460(元)；陳史強每年工資納稅=[(6000-6000×16%-2000)×15%-125]×12=3972(元)；故每年共需納稅=2460+3972=6432(元)。2、陳蕾夫婦的年終獎共需繳納個人所得稅()元。A、1225B、1235C、1245D、1255標準答案：A知識點解析：陳蕾年終獎5000元單獨納稅，5000÷12=416(元)，適用稅率5%，納稅=5000×5%=250(元)；陳蕾丈夫陳史強年終獎10000元單獨納稅，10000÷12=833(元)，適用稅率是10%，速算扣除數(shù)為25，納稅=10000×10%-25=975(元)；故年終獎共需納稅=250+975=1225(元)。3、陳蕾一家的年收入為()元。A、143283B、143483C、143583D、143683標準答案：A知識點解析：工資及獎金凈收入=(5000+6000)×12-1760-6432+(5000+10000-1225)=137583(元)，利息收入6000元，利息稅=6000×5%=300(元)。故年收入=137583+6000-300=143283(元)。4、陳蕾一家的年支出為()元。A、51000B、52000C、53000D、54000標準答案：B知識點解析：基本生活開銷=3500×12=42000(元)，走親訪友和孝敬父母支出4000元，女兒高中教育支出6000元。故年支出=42000+4000+6000=52000(元)。5、陳蕾一家的儲蓄率為()。A、0.64B、0.54C、0.44D、0.34標準答案：A知識點解析：年儲蓄=年收入-年支出=143283-52000=91283(元)。儲蓄率=年儲蓄/年收入=91283/143583=0.64。6、陳蕾一家的財務自由度為()。A、12.34%B、13.57%C、13.88%D、15.46%標準答案：B知識點解析：財務自由度=月投資性收入/月消費支出=[(6000-300)/12]/3500×100%=13.57%。7、陳蕾一家的凈資產(chǎn)投資率為()。A、6.80%B、5.80%C、4.80%D、3.80%標準答案：A知識點解析：總資產(chǎn)=現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物+其他金融資產(chǎn)+實物資產(chǎn)=155000+95000+1150000=1400000(元)；凈資產(chǎn)投資率=投資性資產(chǎn)總額/凈資產(chǎn)=95000/(1400000-0)×100%=6.8%。8、客戶資產(chǎn)負債表反映的是客戶個人資產(chǎn)負債()的基本情況。A、某一時期B、上一年末C、上一年度D、某一時點標準答案：D知識點解析：暫無解析9、假定退休后的投資回報率為3%，則陳蕾夫婦60歲一起退休時，退休基金必須達到的規(guī)模為()萬元。A、180.76B、185.39C、188.39D、200.39標準答案：A知識點解析：PV(0.03/12，20×12，1，0，1)=-180.76。10、假定退休前的投資收益率為8%，20萬元的啟動資金到陳雷夫婦60歲一起退休時增長為()萬元。A、76.92B、77.92C、78.92D、79.92標準答案：D知識點解析：N=18，I/Y=8，PV=-20，CPTFV=79.92。11、根據(jù)陳蕾夫婦對退休基金的需要，除了啟動資金20萬元可以產(chǎn)生的收益外，退休基金缺口為()萬元。A、99.84B、100.84C、101.28D、102.28標準答案：B知識點解析：退休基金缺口=180.76-79.92=100.84(萬元)。12、不考慮養(yǎng)老金賬戶，為了彌補退休基金缺口，夫妻倆準備從其42歲開始每月存入固定金額的款項。假設投資回報率為8%。那么，為了彌補基金缺口，他們每月應投入()元。A、1800B、2000C、2100D、2500標準答案：C知識點解析：PMT(8%/12，18×12，0，100.84)=-0.21。因此為了彌補基金缺口，他們每月應投入2100元。13、通常情況下，客戶已有明確的教育目標時，理財規(guī)劃師在估算客戶兒女的教育費用時，應當()。A、計算其入學第一年的費用B、按預計通貨膨脹率計算其接受高等教育所需的全部費用C、考慮其留級的可能性D、計算其出國留學所需的費用標準答案：B知識點解析：在估算教育費用時，理財規(guī)劃師一般要遵循的步驟有：①設定一個通貨膨脹率；②按預計通貨膨脹率計算所需要的最終的費用；③分別計算如果采用一次性投資計劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資計劃每月所需支付的年金。14、陳蕾夫婦在女兒第一年念本科時，至少要準備約()元的費用。A、20000B、20402C、20606D、21020標準答案：C知識點解析：已知現(xiàn)在大學每年的各種費用20000元，三年后陳蕾夫婦的女兒念本科，PV=20000，N=3，I/Y=1，F(xiàn)V=20606。15、如果陳蕾夫婦決定在女兒上大學時就為其準備好本科四年所需的全部費用，在不考慮四年間投資所得的條件下，陳蕾夫婦共計應準備費用()元。A、81208B、83080C、83668D、84080標準答案：C知識點解析：陳蕾夫婦的女兒大學第一年的費用為20606元。FV(1%，4，20604)=-83668，可見，四年共計學費83668元。16、如果考慮四年間的投資所得，陳蕾夫婦在女兒上大學時共計應準備的費用為()元。A、74851B、75869C、76895D、77582標準答案：A知識點解析：考慮投資所得時，只需要將各年的費用按照8%的折現(xiàn)率折現(xiàn)到女兒上大學的當年即可。17、陳蕾夫婦打算讓女兒讀完本科后到國外讀研。目前國外讀研每年28萬元，并且每年以1%的幅度上漲，則陳蕾夫婦女兒念完本科后赴國外讀研的第一年學費需要()萬元。A、29.63B、30.02C、31.63D、32.63標準答案：B知識點解析：已知現(xiàn)在國外讀研的費用28萬元，三年后陳蕾夫婦的女兒念本科，七年后陳蕾夫婦女兒國外讀研，PV=28，N=7，I/Y=1，F(xiàn)V=30.02。陳蕾夫婦的女兒國外讀研第，一年費用30.02萬元。18、關(guān)于陳蕾一家的投資狀況，下列說法錯誤的是()。A、陳蕾夫婦收入穩(wěn)定，出于建立應急基金的目的，持有10500元活期存款即可B、定期存款收益有限，而且所得利息收入需繳納利息稅，因此建議減持C、盡管股票風險較大，但相對收益可觀，因此應該將股票納入投資組合D、通貨膨脹的環(huán)境下，應保持足額的活期存款，以應付上漲的生活開支標準答案：D知識點解析：盡管物價上漲，生活開支會有所增加，但持有過度的活期存款，無法規(guī)避通貨膨脹的風險。通脹情況下，可以考慮持有“硬通貨”——黃金，或?qū)⒔鹑谛再Y產(chǎn)轉(zhuǎn)換為實物性資產(chǎn)。19、對于陳蕾一家的保險規(guī)劃，理財規(guī)劃師不宜作出的建議是()。A、陳蕾夫婦雙方在中年階段承擔孩子的大學和出國費用的擔子非常重，老年階段更須防范疾病風險，因此，為陳蕾夫婦投保顯得尤為重要B、孩子是獨生子女，為此應將孩子作為保障的重點，為其購買死亡保險C、建議陳蕾夫婦42～50歲階段，應對夫妻雙方購買重大疾病保險及意外傷害保險D、建議陳蕾夫婦51歲～終身階段，繼續(xù)持有重大疾病保險標準答案：B知識點解析：子女保障是次要的，建議不要為子女添加死亡保險，因為女兒并沒有收入，是“凈支出者”，不承擔該家庭任何財務負擔，保障重點應該在父母。20、陳蕾夫婦倆60歲退休后，為了安享晚年，準備將其在浦東的房屋出售。然后搬入靜安區(qū)一處安靜、舒適的養(yǎng)老中心，每月服務費用9000元，從售房款所設立的基金支取。假設退休后投資收益率為3%，夫婦倆生活到80歲。為此，出售浦東的房產(chǎn)價格不應低于()萬元。A、156.14B、158.27C、162.28D、171.69標準答案：C知識點解析：PV(0.03/12，20×12，0.9)=-162.28，出售浦東的房產(chǎn)價格不應低于162.28萬元。金融理財師（CFP）綜合案例分析章節(jié)練習試卷第6套一、單選題組題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)于先生一家屬于富足小康之家，為了合理安排投資與保險以實現(xiàn)未來規(guī)劃，于先生聘請了理財規(guī)劃師幫助其進行全方位理財規(guī)劃。理財規(guī)劃師通過與于先生溝通，獲得了以下家庭、職業(yè)與財務信息：一、案例成員二、收支情況1．收入情況：于先生年資10年，稅前月收入16000元；王女士年資5年，稅前月收入9000元。年末于先生夫婦都可以多得一個月的工資作為年終獎金。2．支出情況：于先生一家食品飲料平均月支出1250元，交通通訊費用月支出1250元，每年的衣著服飾支出大概15000元，每年的家用服務支出6000元，兒子教育支出12000元，醫(yī)療保健支出5000元，娛樂支出6000元。同時夫妻雙方各年繳保費2000元，為20年期定期壽險。為了保證正常支出，在理財規(guī)劃師的建議下于先生準備了2萬元的緊急預備金。三、資產(chǎn)負債狀況于先生5年前購買了一套總價為80萬元的住房，目前該房產(chǎn)現(xiàn)值為100萬元。為出行方便，于先生還購買了一輛總價為18萬元的家用轎車，目前價值為15萬元。于先生投資比較保守，投資意識較差，金融投資基本上是儲蓄。于先生家里目前存有5000元緊急備用金，活期存款8萬元，定期存款28萬元(每年可獲利息收入6000元)。于先生家里現(xiàn)在沒有負債。四、保險狀況1．于先生：其所在企業(yè)除按所在地區(qū)提撥8%基本養(yǎng)老金以外，另在一年前開始提供企業(yè)年金計劃，個人與企業(yè)各提撥1%。目前養(yǎng)老金賬戶有30000元，企業(yè)年金賬戶有15000元，住房公積金賬戶余額50000元，每年還可報銷全家醫(yī)療費用5000元。投保繳費20年終身壽險400000元，年保費2000元已繳1年。2．王女士：依照規(guī)定提四金(住房公積金提繳5%，個人養(yǎng)老金提繳8%，醫(yī)療保險金提繳2%，失業(yè)保險金提繳1%)，住房公積金賬戶余額30000元，個人養(yǎng)老金賬戶余額16000元。投保定期壽險400000元，年繳保費2000元。3．雙方父母健在，有養(yǎng)老金保障。4．兒子現(xiàn)未投保。五、理財目標1．子女教育資金籌備：包括從現(xiàn)在到兒子出國留學所需資金。預期費用小學到高中階段學費與才藝補習費支出每年現(xiàn)值10000元，念國內(nèi)大學費用每年2萬元，出國留學2年的費用每年15萬元。2．退休計劃：夫妻將于25年后一起退休，屆時夫妻生活費現(xiàn)值每月7000元，其中于先生月支出現(xiàn)值4000元，王女士3000元。3．養(yǎng)親計劃：預計在三年之后需贍養(yǎng)雙方父母，每年50000元預計持續(xù)25年。4．換車計劃：擬于10年后換購價值500000元的新車一部。5．購房計劃：退休前為兒子購置房產(chǎn)，面積120平方米，目前市面上價格為15000元/平方米。6．旅游計劃：從現(xiàn)在開始以后每年國外旅游預算為現(xiàn)值20000元，持續(xù)30年。六、假設條件社會平均工資2000元，稅前可抵扣的四金不得超過按社會平均工資計算的3倍。退休前與退休后的支出成長率均估計為4%。1、于先生就職于煙草公司，參加了公司的企業(yè)年金計劃。我國目前的企業(yè)年金計劃均實行確定交費計劃(DC計劃)，下列不屬于退休時個人賬戶資產(chǎn)的組成部分的是()。A、個人繳費B、社會統(tǒng)籌C、投資受益D、企業(yè)繳費標準答案：B知識點解析：暫無解析2、關(guān)于企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險的關(guān)系，下列說法正確的是()。A、基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金缺一不可B、企業(yè)可自行選擇參加基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金計劃中的一個或兩個C、所有企業(yè)必須在建立了基本養(yǎng)老保險的基礎上，才能實行企業(yè)年金計劃D、只有國有企業(yè)必須在建立了基本養(yǎng)老保險的基礎上，才能實行企業(yè)年金計劃，其他類型企業(yè)不限標準答案：C知識點解析：暫無解析3、于先生和王女士每月繳納的四金分別是()。A、2560元和1440元B、2560元和1240元C、2360元和1440元D、2360元和1240元標準答案：A知識點解析：根據(jù)規(guī)定，四金扣繳率=5%+8%+2%+1%=16%。于先生每月繳納四金=16000×16%=2560(元)；王女士每月繳納四金=9000×16%=1440(元)。4、一年后于先生和王女士的養(yǎng)老金賬戶的余額分別是()。A、43560元和24640元B、45360元和22460元C、45360元和24640元D、43560元和22460元標準答案：C知識點解析：養(yǎng)老金扣繳率為8%；一年后于先生養(yǎng)老金賬戶余額=30000+16000×8%×12=45360(元)；一年后王女士養(yǎng)老金賬戶余額=16000+9000×8%×12=24640(元)。5、于先生和王女士的工資每月共需繳納個人所得稅()元。A、3088B、3066C、3044D、3022標準答案：B知識點解析：可以稅前抵扣的四金=2000×16%×3=960(元)。于先生每月工資納稅=(16000-960-2000)×20%-375=2233(元)；王女士每月工資納稅=(9000-960-2000)×20%-375=833(元)；故每月共需納稅=2233+833=3066(元)。6、于先生和王女士的年終獎共需繳納個人所得稅()元。A、2150B、2250C、2350D、2450標準答案：D知識點解析：①于先生年終獎16000元單獨納稅，除以12得1333元，適用稅率10%，速算扣除數(shù)25，納稅=16000×10%-25=1575元；②王女士年終獎9000元單獨納稅，除以12得750元，適用稅率10%，速算扣除數(shù)25，納稅=9000×10%-25=875(元)；③年終獎共需納稅=1575+875=2450(元)。7、于先生每月的稅后可支配收入是()元。A、11547B、12547C、12647D、12747標準答案：C知識點解析：于先生每月的企業(yè)年金=16000×1%=160(元)。故于先生每月的稅后可支配收入=16000-2233-960-160=12647(元)。8、于先生一家每年的稅后工作收入為()元。A、261194B、261294C、261394D、161494標準答案：A知識點解析：于先生每月的稅后可支配收入為12647元；王女士每月的稅后可支配收入=9000-800-960=7240(元)；故總的稅后工作收入=(12647+7240)×12+(16000+9000-2450)=261194(元)。9、于先生一家的年消費支出為()元。A、68000B、70000C、72000D、74000標準答案：D知識點解析：年消費支出=食品飲料支出+交通通訊支出+衣著服飾支出+家用服務支出+教育支出+醫(yī)療保健支出+娛樂支出=1250×12+1250×12+15000+6000+12000+5000+6000=74000(元)。10、于先生一家的年儲蓄為()元。A、169194B、179194C、189194D、199194標準答案：C知識點解析：于先生一家的年收入=稅后年工作收入+利息凈收入=261194+(6000-6000×5%)=266894(元)；于先生一家的年支出=年消費支出+保險費=74000+2000×2=78000元。故于先生一家的年儲蓄=266894-78000=188894(元)。11、于先生一家的投資性資產(chǎn)是()萬元。A、41.1B、42.1C、43.1D、44.1標準答案：B知識點解析：于先生家里的投資性資產(chǎn)包括：定期銀行存款28萬元，住房公積金8萬元(其中于先生5萬元，王女士3萬元)，個人養(yǎng)老金4.6萬元(其中于先生3萬元，王女士1.6萬元)，企業(yè)年金1.5萬元。故于先生一家的投資性資產(chǎn)=28+8+4.6+1.5=42.1(萬元)。12、于先生一家的總資產(chǎn)是()萬元。A、162.6B、163.6C、164.6D、165.6標準答案：D知識點解析：于先生家里的資產(chǎn)包括：流動性資產(chǎn)8.5萬元(其中現(xiàn)金0.5萬元，活期存款8萬元)，投資性資產(chǎn)42.1萬元，自用資產(chǎn)115萬元(其中自用汽車15萬元，自用房產(chǎn)100萬元)，故總資產(chǎn)=8.5+42.1+115=165.6(萬元)。13、根據(jù)于先生的家庭狀況，理財規(guī)劃師建議于先生家庭需要配置的投資資產(chǎn)是()萬元。A、34.5B、35.5C、36.5D、37.5標準答案：A知識點解析：于先生家庭需配置投資資產(chǎn)=流動性資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)-住房公積金賬戶-個人養(yǎng)老金賬戶-企業(yè)年金賬戶-緊急預備金-短期負債=8.5+42.1-8-4.6-1.5-2=34.5(萬元)。14、在于先生的家庭支出中，不屬于義務性支出的是()。A、家庭每月生活費支出B、每年兒子的教育支出C、每年娛樂費用支出D、每月相對固定的交通支出標準答案：C知識點解析：義務性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出，如ABD三項；C項屬于選擇性支出。15、假設于先生現(xiàn)在就準備為其兒子購置房產(chǎn)，則于先生購房需要繳納契稅為()萬元。A、2.8B、2.7C、2.6D、2.5標準答案：B知識點解析：一般房產(chǎn)按房屋成交價的1.5%繳納契稅，故于先生購房需要繳納契稅=15000×120×1.5%=27000(元)，即約為2.7萬元。16、如果于先生為兒子購房準備辦理抵押貸款，則他須承擔的抵押登記費為()元。A、86B、56C、36D、16標準答案：C知識點解析：需辦理抵押登記的貸款，抵押登記部門將收取按每平方米0.30元(建筑面積)計算的登記費，故登記費為0.30×120=36(元)。17、如果于先生為兒子購房準備利用商業(yè)貸款融資100萬，銀行委托律師事務所或公證部門對借款個人進行資格認證后，于先生需要繳納律師費或公證費為()元。A、500B、1000C、2000D、3000標準答案：D知識點解析：辦理商業(yè)貸款時，銀行委托律師事務所或公證部門對借款個人進行資格認證，買房貸款人需按每單申請貸款額的3%0支付律師費或公證費，每單最低額度為100元，故律師費或公證費為1000000×3‰=3000(元)。18、當于先生與商業(yè)銀行簽訂《個人購房貸款合同》時，按借款額的()貼花。A、0.05‰B、0.3‰C、3‰D、5‰標準答案：A知識點解析：與房地產(chǎn)投資相關(guān)的印花稅如下：①單位或個人與房地產(chǎn)開發(fā)商簽訂《商品房買賣合同》時，按照購銷金額0.3‰貼花；②購房者與商業(yè)銀行簽訂《個人購房貸款合同》時，按借款額的0.05‰貼花；③個人從國家有關(guān)部門領(lǐng)取《房屋產(chǎn)權(quán)證》時，每件貼花5元；④個人出租房屋，簽訂房屋租賃合同，按租賃金額1‰交納，不足1元，按1元貼花；⑤個人出售住房，簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，要按所載金額5‰貼花。19、在理財規(guī)劃師的建議下，于先生決定選擇股票型基金作為股票投資方向，若跟所追蹤的股價指數(shù)來比較，下列基金的β值最接近1的是()。A、資產(chǎn)組合基金B(yǎng)、交易所買賣基金C、平衡式基金D、積極操作型基金標準答案：B知識點解析：資產(chǎn)組合基金投資標的為其他基金，依據(jù)不同類型β值的變異不同；交易所買賣基金(ETF)可復制所追蹤的指數(shù)績效，β值最接近1；平衡型基金有股債配置，與股價指數(shù)相比β值＜1；積極操作型基金想贏過指數(shù)，通常β值＞1。20、在理財規(guī)劃師的建議下，于先生決定選擇個股作為股票投資方向，若南方鋼鐵公司股票過去10年的統(tǒng)計顯示β值為1.5，無風險利率為5%，股票指數(shù)報酬率為15%，若該個股目前的價位為25元，股利為2元，則于先生預計該股一年后會漲到()元，