金管理實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)文件

第十章

營(yíng)運(yùn)資金管理?

第第節(jié)節(jié)一

營(yíng)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資資金金概概述述?

第第二二節(jié)節(jié)

現(xiàn)現(xiàn)金金管管理理?

第第三三節(jié)節(jié)

應(yīng)應(yīng)收收帳帳款款管管理理?

第第四四節(jié)節(jié)

存存貨貨管管理理

?

一

、營(yíng)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資資金金的的概概念念?

二

、營(yíng)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資資金金的的特特點(diǎn)點(diǎn)?

三

、營(yíng)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資資金金的的管管理理原原則則第一節(jié)

營(yíng)運(yùn)資金概述蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。?廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱毛營(yíng)運(yùn)資金,是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額。?狹義的營(yíng)運(yùn)資金又稱凈營(yíng)運(yùn)資金,是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。一

、營(yíng)運(yùn)資金的概念蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?(一)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性?(二)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性?(三)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性?(四)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性?(五)營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性二

、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院三、營(yíng)運(yùn)資金的管理原則?(一)認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況,合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量?(二)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下,節(jié)約使用資金?(三)加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn),提高資金的利用效果?(四)合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系,保證企業(yè)有足夠的短期償債能力蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?

一

、現(xiàn)現(xiàn)金金管管理理的的目目的的與與內(nèi)內(nèi)容容?

二

、最最佳佳現(xiàn)現(xiàn)金金余余額額的的確確定定?

三

、現(xiàn)現(xiàn)金金的的日日常?？乜刂浦频诙?jié)

現(xiàn)金管理蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容?（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)?主要有:支付動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。?（二）現(xiàn)金管理的目的?在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。?（三）現(xiàn)金管理的內(nèi)容蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二

、最佳現(xiàn)金余額的確定?

(一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式?現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+

存貨周轉(zhuǎn)期蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二

、最佳現(xiàn)金余額的確定?

(二)存貨模式?

存貨模式的目的是要求出使總成本最小的值?

現(xiàn)金余額總成本包括?1

、現(xiàn)金持有成本?

2

、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、最佳現(xiàn)金余額的確定?（三）成本分析模式?相關(guān)總成本=機(jī)會(huì)成本+短缺成本?機(jī)會(huì)成本與短缺成本隨現(xiàn)金持有量的變動(dòng)呈反方向變化關(guān)系?能使持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量,就是最佳現(xiàn)金持有量。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、最佳現(xiàn)金余額的確定?（四）隨機(jī)模式?適用范圍:隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。?基本原理:若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，保持它們各自的現(xiàn)有存量，當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到上限或下限時(shí)，通過(guò)現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，使現(xiàn)金量回到返回線。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?H=3R—2L?下限L的確定,要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)

金需要

、

管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二

、最佳現(xiàn)金余額的確定?

(一)加速收款?

(二)控制支出?(三)現(xiàn)金支出的綜合控制三

、現(xiàn)金的日?？刂铺m?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?

一

、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的功功能能與與成成本本?

二

、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款政政策策的的制制定定?

三

、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的日日常?？乜刂浦频谌?jié)應(yīng)收賬款管理蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一

、應(yīng)收賬款的功能與成本?

（

一

）應(yīng)收賬款的功能?增加銷售

、減少存貨?

（二）

應(yīng)收賬款的成本?

1

、機(jī)會(huì)成本?

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率

?

應(yīng)收賬款平均余額=（年賒銷額÷360）×平均收賬天數(shù)?

=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)?

維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一、應(yīng)收賬款的功能與成本?2、管理成本?主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等?管理成本中主要考慮收帳費(fèi)用,賒銷額越大,應(yīng)收帳款越多,收帳費(fèi)用越高。?3、壞賬成本?賒銷額越大,應(yīng)收帳款越多,壞賬成本越高。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、應(yīng)收賬款政策的制定?(一)信用標(biāo)準(zhǔn)?信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件,通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。?信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)高—→有利于降低信用成本,但不利于擴(kuò)大銷售；?信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)低—→有利于擴(kuò)大銷售,但信用成本增加。?信用標(biāo)準(zhǔn)的制定,是風(fēng)險(xiǎn)、收益、成本的對(duì)稱性關(guān)系的客觀反映。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、應(yīng)收賬款政策的制定?(二)信用條件?1、信用期限?當(dāng)延長(zhǎng)信用期增加的邊際收入（即增加的毛利或增加的邊際貢獻(xiàn)）大于增加的邊際成本（即增加的信用成本）時(shí),應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)信用期。?當(dāng)縮短信用期減少的邊際收入（即減少的毛利或減少的邊際貢獻(xiàn)）小于減少的邊際成本（即減少的信用成本）時(shí),應(yīng)當(dāng)縮短信用期。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、應(yīng)收賬款政策的制定?2、現(xiàn)金折扣和折扣期限?（1）成本增加。減少的現(xiàn)金收入就是現(xiàn)金折扣的成本。?（2）收益增加。①促進(jìn)銷售,增加毛利或增加邊際貢獻(xiàn)；②平均收帳期縮短,減少應(yīng)收帳款的信用成本（現(xiàn)金折扣的主要目的就是及早收回貨款）。?企業(yè)是否提供現(xiàn)金折扣以及提供多大程度的現(xiàn)金折扣,取決于提供現(xiàn)金折扣增加的收益是否大于增加的成本。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、應(yīng)收賬款政策的制定?(三)收賬政策?在制定信用政策時(shí),應(yīng)權(quán)衡增加收賬費(fèi)用與減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本和壞賬損失之間的得失。蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?(四)綜合信用政策?制定最優(yōu)的信用政策,應(yīng)把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策結(jié)合起來(lái),考慮信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策的綜合變化對(duì)銷售額、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和收賬成本的影響。這里決策的原則仍是賒銷的總收益應(yīng)大于因賒銷帶來(lái)的總成本。蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二

、應(yīng)收賬款政策的制定?(一)企業(yè)的信用調(diào)查?(二)企業(yè)的信用評(píng)估

?(三)收賬的日常管理三

、應(yīng)收賬款的日常控制蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?

一

、存存貨貨的的功功能能與與成成本本?

二

、存存貨貨經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)批批量量基基本本模模型型?

三

、經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂訂貨貨量量的的擴(kuò)擴(kuò)展展模模型型

?

四

、存存貨貨日日常常管管理理第四節(jié)存貨管理蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一

、存貨的功能與成本?

（

一

）存貨的功能?1

、

防止停工待料；?

2

、適應(yīng)市場(chǎng)變化；?

3

、

降低進(jìn)貨成本；?

4

、維持均衡生產(chǎn)。蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一

、存貨的功能與成本?

（二）

存貨成本?

1

、進(jìn)貨成本?

（1）

存貨進(jìn)價(jià)?

存貨進(jìn)價(jià)=采購(gòu)單價(jià)×采購(gòu)數(shù)量?

（1）

如果沒(méi)有采購(gòu)數(shù)量折扣?屬于決策無(wú)關(guān)成本?

（2）

如果存在采購(gòu)數(shù)量折扣?

屬于決策相關(guān)成本。蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一、存貨的功能與成本?（2）進(jìn)貨費(fèi)用?進(jìn)貨費(fèi)用按其與訂貨次數(shù)的關(guān)系分:?①變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用:?屬于決策相關(guān)成本?②固定性進(jìn)貨費(fèi)用?屬于決策無(wú)關(guān)成本蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一

、存貨的功能與成本?

2

、儲(chǔ)存成本?

儲(chǔ)存成本按其與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分?

（1）

變動(dòng)性儲(chǔ)存成本?

屬于決策相關(guān)成本?

（2）

固定性儲(chǔ)存成本?

屬于決策無(wú)關(guān)成本蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院一、存貨的功能與成本?3、缺貨成本?（1）如果允許缺貨,則缺貨成本與存貨數(shù)量反向相關(guān),屬于決策相關(guān)成本。?（2）如果不允許缺貨,則缺貨成本為0,決策時(shí)無(wú)需考慮。蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二、存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型?存貨經(jīng)濟(jì)批量:是能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。?1.經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的假設(shè)?2.存貨相關(guān)成本?（1）變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用?（2）變動(dòng)性儲(chǔ)存成本蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院二

、存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型?

3.經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院三

、經(jīng)濟(jì)訂貨量的擴(kuò)展模型?

（

一

）數(shù)量折扣模型?

相關(guān)總成本=存貨進(jìn)價(jià)+變動(dòng)性儲(chǔ)存成本+變

動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用?

能使相關(guān)總成本最低的訂貨量就是實(shí)行數(shù)

量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨量。蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?（二）再訂貨點(diǎn)模型?在提前訂貨的情況下,企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí),尚有存貨的庫(kù)存量,稱為再訂貨點(diǎn)?R=L×D=交貨時(shí)間×每日需求量?訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量并無(wú)影響。經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定與基本模型一致。三

、經(jīng)濟(jì)訂貨量的擴(kuò)展模型蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院三

、經(jīng)濟(jì)訂貨量的擴(kuò)展模型?

（三）

陸續(xù)供貨模型蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院?（四）安全儲(chǔ)備量模型?為了防止需求增大或送貨延遲所造成缺貨或供貨中斷的損失，而多儲(chǔ)備一些存貨即為安全儲(chǔ)備（保險(xiǎn)儲(chǔ)備）?考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)R=L×d+B?保險(xiǎn)儲(chǔ)備確定的原則:使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本及缺貨成本之和最小?TC（S，B）=KU·S·N+B·KC蘭?州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院三

、經(jīng)濟(jì)訂貨量的擴(kuò)展模型?（一）存貨儲(chǔ)存期控制?1、存貨儲(chǔ)存費(fèi)用的分類:（按其與存貨儲(chǔ)存期的關(guān)系分）?（1）固定儲(chǔ)存費(fèi)?（2）變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)?變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×存貨儲(chǔ)存天數(shù)四

、存貨日常管理蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院四

、存貨日常管理?

2

、利潤(rùn)與存貨儲(chǔ)存期的關(guān)系?

利潤(rùn)=毛利-

固定儲(chǔ)存費(fèi)-銷售稅金及附加-變

動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)?

=毛利-

固定儲(chǔ)存費(fèi)-銷售稅金及附加-每日

變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×存貨儲(chǔ)存天數(shù)?

3

、存貨保本儲(chǔ)存期蘭?

州商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院四

、存貨日常管理?