城市水務(wù)行業(yè)市場分析報(bào)告2024年

2024年城市水務(wù)行業(yè)市場分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義城市水務(wù)行業(yè)是社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性行業(yè)，包含原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。由于產(chǎn)業(yè)鏈較長，水務(wù)行業(yè)相關(guān)企業(yè)可同時(shí)涉及產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)或多個(gè)部分。城市水務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)可分為以下五部分:（1）原水調(diào)度業(yè)務(wù):企業(yè)以河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等天然水體或蓄水水體作為水源進(jìn)行供水，同時(shí)負(fù)責(zé)水庫、泵站、輸水明渠、輸水暗渠等水工建筑物的輸水管理和汛期排澇工作。（2）供水業(yè)務(wù):自來水供水企業(yè)投建自來水廠及給水處理設(shè)備進(jìn)行凈水處理，并建設(shè)輸配水管線管網(wǎng)、高壓水池、水塔、清水增壓泵等設(shè)施，向一定區(qū)域內(nèi)單位和居民提供生活、生產(chǎn)和其他各項(xiàng)建設(shè)用水。（3）節(jié)水業(yè)務(wù):節(jié)水業(yè)務(wù)包含節(jié)水材料研發(fā)、大型水利水電工程規(guī)劃、節(jié)水灌溉工程設(shè)計(jì)及其他節(jié)水產(chǎn)品制造。（4）排水業(yè)務(wù):排水業(yè)務(wù)包含雨水管渠、雨水收集口、雨水檢查井、雨水提升泵站、排澇泵站、雨水排放口、水閘、堤壩等排水管道的建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)。污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù):企業(yè)投建運(yùn)營污水處理廠、對排水管網(wǎng)機(jī)型運(yùn)營維護(hù)、保障相關(guān)污水處理設(shè)施，對污水及危廢進(jìn)行處理，企業(yè)同時(shí)可負(fù)責(zé)污水處理裝備制造及技術(shù)相關(guān)服務(wù)4行業(yè)發(fā)展歷程早期探索時(shí)期（1875-1948年）1948年以前，上海、大連、北京等城市率先探索城市供水業(yè)務(wù)。早期城市供水行業(yè)整體存在技術(shù)落后、輸配管線欠發(fā)達(dá)、供水能力弱、缺乏統(tǒng)一水質(zhì)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)等缺陷。1875年，中國最早探索供水業(yè)務(wù)的供水水廠為上海楊樹浦水廠，該水廠占地115畝，耗資極大、成本高昂導(dǎo)致水價(jià)高，加之過濾水采用水車和船只運(yùn)輸，運(yùn)輸效率低下，因而過濾水普及率低。以大連為代表的的近代城市供水歷史可追溯至1879年。清朝大臣李鴻章通過“鑿石引泉”，在旅順?biāo)畮煚I龍引泉建成中國第一套供水設(shè)施。大連旅順供水設(shè)施的建立是中國近代城市供水基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一次重要探索，共耗時(shí)10年，供水通道長6,180米，可供給人數(shù)規(guī)模達(dá)到20,000人，供水作用發(fā)揮時(shí)間長達(dá)100年。1908年，北京東直門水廠開始籌建，于1910年完工并投入使用，其供水管線長147公里，日供水能力為9萬立方米。開創(chuàng)發(fā)展時(shí)期（1949-1987年）新中國成立以后，中國沿海城市開始建立全市供水管網(wǎng)工程,供水能力隨之提升。上海自來水公司（原英商上海自來水公司）等公司實(shí)施聯(lián)通全市的供水管網(wǎng)的環(huán)流工程，實(shí)現(xiàn)了供水管網(wǎng)自1949年以前的836公里擴(kuò)增至建國后的1,151公里。國家投資建設(shè)力度加大，是促進(jìn)城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要因素。中國自第一個(gè)五年計(jì)劃起，市政公用設(shè)施基本建設(shè)投資占據(jù)中國基本建設(shè)投資比例維持4%以上，城市供水設(shè)施建設(shè)投資由1953年的4,124萬元增加到1957年的8,980萬元。第一個(gè)五年計(jì)劃完成時(shí)，中國城市日供水能力達(dá)450.2萬立方米，與建國初相比增加85%，供水管道長12,749公里，年供水總量達(dá)6億立方米，用水人口增長一倍，達(dá)3,399萬人，城市供水量和用水水平顯著提升。改革擴(kuò)張時(shí)期（1988-2002年）1988年《中華人民共和國水法》（簡稱:《水法》）的出臺促進(jìn)了水務(wù)行業(yè)的市場化改革，為外商進(jìn)入中國市場提供良好的政策環(huán)境，促進(jìn)水務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展。1992年到2001年是外商投資快速擴(kuò)張階段，中國政府推行水務(wù)行業(yè)市場化改革是主要推動(dòng)力。市場化改革以解決基礎(chǔ)設(shè)施投資缺口，吸引國際私人資金進(jìn)入為主要目的，方便本土企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)以提升管理效率，彌補(bǔ)企業(yè)短板。平穩(wěn)成熟時(shí)期（2003年至今）從2006年到2013年，美國、歐洲水務(wù)項(xiàng)目的覆蓋人口增長率增速分別為-2%、17%，同期亞太地區(qū)水務(wù)行業(yè)業(yè)務(wù)覆蓋人口增長率的增速高于80%。2016年以后，傳統(tǒng)城市供水業(yè)務(wù)經(jīng)歷了改革擴(kuò)張時(shí)期后，開始進(jìn)入平穩(wěn)成熟期。2010年至今，物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計(jì)算等技術(shù)快速滲透至水務(wù)領(lǐng)域，為水務(wù)管理智慧化創(chuàng)造機(jī)遇，智慧水務(wù)加速實(shí)現(xiàn)。物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計(jì)算等新興技術(shù)引領(lǐng)智慧水表、智慧排水等應(yīng)用方案快速落地，應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，水務(wù)管理智慧化水平持續(xù)提升，水務(wù)行業(yè)中智慧水務(wù)的發(fā)展步伐日益加快。5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國城市水務(wù)行業(yè)上游主體包括各類化學(xué)藥劑制造商、輸水管材供應(yīng)商、科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)；中游參與者為覆蓋不同業(yè)務(wù)板塊的水務(wù)企業(yè)；下游主要涉及企業(yè)及居民用戶化學(xué)藥劑制造商、輸水管材供應(yīng)商、科學(xué)研究規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)水務(wù)企業(yè)企業(yè)用戶、居民用戶產(chǎn)業(yè)鏈概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈化學(xué)藥劑制造商、輸水管材供應(yīng)商、科學(xué)研究規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游水務(wù)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)用戶、居民用戶產(chǎn)業(yè)鏈下游7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游從水務(wù)行業(yè)整體發(fā)展來看，城市水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游涵蓋科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)。水務(wù)科學(xué)研究指水務(wù)行業(yè)相關(guān)環(huán)節(jié)的研究，包含對給水和排水技術(shù)、工藝、專利的研究，包括:（1）城市節(jié)水、再生水利用規(guī)劃；（2）防洪與雨洪利用規(guī)劃；（3）水資源戰(zhàn)略規(guī)劃、管理體制制度及權(quán)屬管理規(guī)劃等內(nèi)容。上游科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)的發(fā)展，對中游行業(yè)具有長遠(yuǎn)影響?，F(xiàn)階段，中國專業(yè)從事科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量較少，各種勘察設(shè)計(jì)企業(yè)單位成為水務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)的主要承接人。從自來水廠的制水、輸水及污水處理的過程來看，行業(yè)上游主要涉及各類化學(xué)藥劑制造商和輸水管材供應(yīng)商?；瘜W(xué)藥劑通常應(yīng)用于混凝、沉淀、過濾及消毒等制水步驟，污水處理藥劑包括絮凝劑、緩蝕劑、阻垢劑、殺生劑、渙散劑、清洗劑、預(yù)膜劑、消泡劑、脫色劑、螯合劑、除氧劑及離子交流樹脂等。中國水處理藥劑在上世紀(jì)70年代起開始發(fā)展，本土企業(yè)已自行研制開發(fā)了一系列水處理劑包括阻垢劑、緩蝕劑、殺菌滅藻劑、無機(jī)凝聚劑、有機(jī)絮凝劑等，品類較為齊全。以北京恒聚集團(tuán)公司、河南清水源科技股份有限公司、南通聯(lián)膦化工有限公司為代表的民營污水處理藥劑生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)實(shí)力。由于藥劑生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，制水廠原水水質(zhì)不同對水處理劑需求存在差異化，化學(xué)藥劑制造商通常不具備議價(jià)能力。此外，通常輸水主管道使用的預(yù)應(yīng)力砼管、鋼管、PE管、球墨鑄鐵管等管材的供應(yīng)商，也是行業(yè)上游的一部分。相關(guān)管材生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)工藝成熟、工裝設(shè)備已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化、產(chǎn)品質(zhì)量較好，龍頭企業(yè)具備國際出口能力，擁有較強(qiáng)的市場定價(jià)權(quán)。上游行業(yè)的成本構(gòu)成極為復(fù)雜，電力成本是企業(yè)占比最高的成本費(fèi)用。原水費(fèi)用、損耗成本、維護(hù)費(fèi)用及人力成本等在不同地域、不同年限制水廠、不同性質(zhì)企業(yè)中差異巨大。（1）從制水廠成本角度分析，中國各地區(qū)水量、降雨量及原水質(zhì)量各不相同，不同企業(yè)有不同凈水處理劑用量和步驟需求。例如，黃河原水價(jià)格可低至0.2元/噸，原水成本最低。但黃河原水水質(zhì)較差，凈水流程長，所需凈水劑種類多，凈化成本占總成本比重高于20%。部分地區(qū)原水無需凈化即可通過國家自來水標(biāo)準(zhǔn)檢測，凈化成本可降至5%以下；（2）從企業(yè)供水輸配設(shè)備費(fèi)用上看，老舊自來水廠和老就輸配管道的損耗成本高，部分企業(yè)損耗成本高達(dá)60%，其設(shè)備維修、維護(hù)費(fèi)用通常高于15%。新建水廠的維修、維護(hù)費(fèi)用可控制在5%至10%；（3）從企業(yè)性質(zhì)角度來看，國有企業(yè)水廠人員配備較為復(fù)雜，人力成本高于民營企業(yè)和注重精簡用人的合資企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游潛在進(jìn)入者分析:非水務(wù)主業(yè)的上市公司和其他產(chǎn)業(yè)資本，可通過并購水廠、組建合資公司、入股等方式向水務(wù)產(chǎn)業(yè)逐步滲透。城市供水企業(yè)多為國有企業(yè)或歸屬政府管轄，水務(wù)行業(yè)潛在進(jìn)入者的資本實(shí)力、營運(yùn)管理能力和高端技術(shù)持有狀況將影響新進(jìn)企業(yè)進(jìn)入水務(wù)行業(yè)的難易程度。行業(yè)內(nèi)競爭分析:（1）從供水企業(yè)角度分析，國有供水企業(yè)數(shù)量占比超過80%，外資和民營企業(yè)占比較小。現(xiàn)有水務(wù)運(yùn)輸技術(shù)和管理辦法決定了水的傳輸成本較高，供水企業(yè)供給范圍小，市場份額極為分散，競爭程度弱。（2）從污水處理企業(yè)角度來看，半數(shù)污水處理企業(yè)屬于國有企業(yè)，受國家政策和各級政府扶持，數(shù)量占比約為50%。外資企業(yè)污水處理技術(shù)和設(shè)備較為先進(jìn)，法國威立雅、蘇伊士里昂、英國泰晤士、以色列凱丹水務(wù)投資集團(tuán)及美國GE都積極介入中國供水和排水投資，通過BOT、TOT模式長線發(fā)展，其市場占比約為28%。民營污水處理企業(yè)數(shù)量占比低于22%。江海環(huán)保股份有限公司等在污水處理藥劑研發(fā)、生產(chǎn)與應(yīng)用方面占據(jù)優(yōu)勢，這類民營企業(yè)受市場需求推動(dòng)，發(fā)展速度較快、運(yùn)營成本低、體制靈活，未來前景廣闊。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述9行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游下游主要涉及企業(yè)及居民用戶?，F(xiàn)有水務(wù)運(yùn)輸技術(shù)和管理辦法，水的傳輸成本較高，無法建立全國性長途運(yùn)輸管網(wǎng)。同時(shí)，水務(wù)行業(yè)投資規(guī)模大，投資形成后使用周期長，使得水務(wù)行業(yè)市場具有天然壟斷性。企業(yè)用戶及居民用戶極為分散，無法選擇自來水供應(yīng)商，無法決定自來水定價(jià)，對上游無議價(jià)能力。中國居民生活用水采用階梯水價(jià)制度。第一階梯終端水價(jià)包括供水價(jià)格和污水處理費(fèi)，供水價(jià)格包括基本水價(jià)、水資源費(fèi)、水利工程費(fèi)等與供水過程相關(guān)的費(fèi)用，但不含垃圾處理費(fèi)等代收費(fèi)用。居民第一階梯終端水價(jià)價(jià)格較高城市集中于北京、天津、石家莊等華北地區(qū)，主要原因?yàn)槿A北地區(qū)水資源稀缺，但每立方米自來水價(jià)格均未突破5元。拉薩、武漢和?？诘鹊厮Y源相對豐富，該地區(qū)第一階梯終端價(jià)格較低，水資源豐富度對居民用水價(jià)格影響較大。但水資源稟賦并非決定水資源費(fèi)征收價(jià)格的唯一因素。據(jù)《水資源費(fèi)征收使用管理辦法》，水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)，由各省、自治區(qū)、直轄市價(jià)格主管部門會同級財(cái)政部門、水行政主管部門制定，報(bào)本級人民政府批準(zhǔn)，并報(bào)發(fā)改委、財(cái)政部和水利部備案。由于經(jīng)濟(jì)水平、居民收入、工業(yè)發(fā)展程度等不同，中國各地水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)也各不相同，因此各地水價(jià)差異較大產(chǎn)業(yè)鏈下游概述10Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素11行業(yè)政治環(huán)境描述財(cái)政部、環(huán)保部等四部委:《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知》:根據(jù)《通知》內(nèi)容，政府參與的新建污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式，明確了部分開展PPP模式強(qiáng)制試點(diǎn)項(xiàng)目，市場范圍拓展到農(nóng)村環(huán)境治理、固廢處理等領(lǐng)域?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)政府參與PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)隔離，指出政府不得提供融資擔(dān)保，不得承諾最低收益，推動(dòng)PPP模式可持續(xù)發(fā)展。該政策為城市水務(wù)行業(yè)中污水處理板塊的發(fā)展起到規(guī)范作用。:《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》:為水治理行業(yè)作出總規(guī)劃?！端畻l》要求，到2020年，七大重點(diǎn)流域水質(zhì)優(yōu)良比例總體達(dá)到70%以上。地級市及以上城市集中式飲用水水源水質(zhì)達(dá)到或優(yōu)于III類比例總體高于93%，敏感區(qū)域（重點(diǎn)湖泊、重點(diǎn)水庫、近岸海域）城鎮(zhèn)污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到一級A排放標(biāo)準(zhǔn)。水質(zhì)要求和污水處理排放要求的提高，將促進(jìn)城市水務(wù)中污水處理業(yè)務(wù)的發(fā)展。:《國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》:將修訂100多條環(huán)保質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放(控制)標(biāo)準(zhǔn)，為《水十條》中的環(huán)境治理目標(biāo)提供標(biāo)準(zhǔn)支撐。目前中國約50%的污水處理廠的排放標(biāo)準(zhǔn)未達(dá)到國家規(guī)定的一級A排放標(biāo)準(zhǔn)，水務(wù)企業(yè)面臨較大的提質(zhì)增效、技術(shù)升級壓力。12行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知》:根據(jù)《通知》內(nèi)容，政府參與的新建污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式，明確了部分開展PPP模式強(qiáng)制試點(diǎn)項(xiàng)目，市場范圍拓展到農(nóng)村環(huán)境治理、固廢處理等領(lǐng)域?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)政府參與PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)隔離，指出政府不得提供融資擔(dān)保，不得承諾最低收益，推動(dòng)PPP模式可持續(xù)發(fā)展。該政策為城市水務(wù)行業(yè)中污水處理板塊的發(fā)展起到規(guī)范作用。《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》:為水治理行業(yè)作出總規(guī)劃?！端畻l》要求，到2020年，七大重點(diǎn)流域水質(zhì)優(yōu)良比例總體達(dá)到70%以上。地級市及以上城市集中式飲用水水源水質(zhì)達(dá)到或優(yōu)于III類比例總體高于93%，敏感區(qū)域（重點(diǎn)湖泊、重點(diǎn)水庫、近岸海域）城鎮(zhèn)污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到一級A排放標(biāo)準(zhǔn)。水質(zhì)要求和污水處理排放要求的提高，將促進(jìn)城市水務(wù)中污水處理業(yè)務(wù)的發(fā)展。《國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》:將修訂100多條環(huán)保質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放(控制)標(biāo)準(zhǔn)，為《水十條》中的環(huán)境治理目標(biāo)提供標(biāo)準(zhǔn)支撐。目前中國約50%的污水處理廠的排放標(biāo)準(zhǔn)未達(dá)到國家規(guī)定的一級A排放標(biāo)準(zhǔn)，水務(wù)企業(yè)面臨較大的提質(zhì)增效、技術(shù)升級壓力。財(cái)政部、環(huán)保部等四部委13行業(yè)政治環(huán)境2落實(shí)《水十條》編制實(shí)施七大重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃的要求，將《水十條》水質(zhì)目標(biāo)分解到各流域，明確各流域污染防治重點(diǎn)方向和京津冀區(qū)域、長江經(jīng)濟(jì)帶水環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)。該政策是中國第一次形成覆蓋全國范圍的重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃，將為污水處理行業(yè)創(chuàng)造發(fā)展機(jī)遇?！吨攸c(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃（2016-2010年）》對各地區(qū)，特別是京津冀、長三角、珠三角區(qū)域城市建成區(qū)盡早全面消除黑臭水體作出指導(dǎo)，同樣為污水處理業(yè)務(wù)提供廣闊的市場空間?！冻鞘泻诔羲w治理攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案》針對差距大、風(fēng)險(xiǎn)高的重點(diǎn)薄弱環(huán)節(jié),提出了實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)提升行動(dòng)、水利網(wǎng)絡(luò)暢通行動(dòng)、水利大數(shù)據(jù)治理服務(wù)行動(dòng)、水文監(jiān)測能力提升行動(dòng)、水早災(zāi)害防御聯(lián)合調(diào)度行動(dòng)、水利工程管理水平提升行動(dòng)、節(jié)約用水與水資源監(jiān)控能力提升行動(dòng)、河湖和水土保持邂感監(jiān)測行動(dòng)、水利監(jiān)督執(zhí)法能力提升行動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)+敢務(wù)服務(wù)能力提升行動(dòng)等10項(xiàng)行動(dòng)25項(xiàng)具體任務(wù)?！端W(wǎng)信水平提升三年行動(dòng)方案(2019-2021年)》分級分類推進(jìn)新型智慧城市建設(shè),將物聯(lián)網(wǎng)感知設(shè)施、通信系統(tǒng)等納入公共基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)，推進(jìn)市政公用設(shè)施、建筑等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和智能化改造。構(gòu)建智慧水利體系，以流域?yàn)閱卧嵘闇y報(bào)和客能調(diào)度能力。推進(jìn)農(nóng)村水源保護(hù)和供水保障工程建設(shè)?！丁笆奈濉币?guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》1401020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境2010-2020年，我國水務(wù)行業(yè)保持高速發(fā)展，市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。2010年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入僅為1000億元;到2019年，規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3179億元，同比增長145%。2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入達(dá)到3388億元，同比增長9%。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2015-2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額持續(xù)上升，由2015年的178億元增長至2020年的390.4億元，年均復(fù)合增長率在143%左右。2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額達(dá)到390.4億元。15社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境2018年，中國城市平均水費(fèi)為2元/噸，人均用水年消費(fèi)在中國居民可支配收入中占比低于1%，遠(yuǎn)低于3-5%的世界平均水平。此外，在傳統(tǒng)觀念中，水是人民享有的城市福利，低水價(jià)無法體現(xiàn)出水的商品屬性以及水資源的稀缺性，也不利于人們樹立節(jié)水意識。中國是水資源大國，2018年中國水利部數(shù)據(jù)顯示，中國水資源總量為7萬億立方米，位居世界第六位。中國淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。16行業(yè)社會環(huán)境73%的水資源集中分布在長江流域及以南地區(qū)，而人口和耕地分布較為集中的長江以北地區(qū)僅擁有27%的水資源，人均水資源保有量僅為世界水平的6%。中國全境663個(gè)城市中，常年供水不足城市占比超過60.3%，嚴(yán)重缺水城市超過16%，華北、西北、遼中南、山東及沿海部分城市水量供需矛盾突出。17行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234政策支持為推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展，中國政府出臺相關(guān)政策鼓勵(lì)社會資本參與水務(wù)項(xiàng)目建設(shè)投資。中國出臺政策將自來水水質(zhì)要求及污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)逐步提高。國家水體污染防止政策頻出，為污水處理業(yè)務(wù)發(fā)展提供市場空間。智慧水務(wù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展伴隨城市化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，居民供水問題凸顯并受到廣泛關(guān)注，智慧水務(wù)成為推動(dòng)行業(yè)高端化發(fā)展的重要途徑。由于長期供水管網(wǎng)建設(shè)資金投入不足，城市供水系統(tǒng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不完善，數(shù)據(jù)管理維護(hù)不集中，多個(gè)系統(tǒng)獨(dú)立工作導(dǎo)致系統(tǒng)數(shù)據(jù)無法整合利用。此外，多個(gè)供水管網(wǎng)存在綜合情況復(fù)雜難辨、管理困難等問題，加之用戶端水質(zhì)不穩(wěn)定，城市供水質(zhì)量無法提升。目前，中國正處于社會經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，水資源質(zhì)量及城市供水問題急需改善。智慧水務(wù)是利用物聯(lián)網(wǎng)科學(xué)技術(shù)、云計(jì)算、射頻識別等技術(shù)充分連接供水網(wǎng)及水廠等基礎(chǔ)性設(shè)施，形成符合現(xiàn)代城市發(fā)展的智慧水務(wù)系統(tǒng)。智慧水務(wù)系統(tǒng)的建立能夠?qū)λY源進(jìn)行優(yōu)化管理，提高居民供水質(zhì)量，推動(dòng)中國水務(wù)行業(yè)向高端化、智能化發(fā)展。水價(jià)改革提供水務(wù)行業(yè)健康發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力國家持續(xù)推進(jìn)水價(jià)改革工作，有利于市場的良性發(fā)展和水資源的可持續(xù)利用。中國水價(jià)長期處于偏低水平，從而導(dǎo)致企業(yè)、居民等用水單位不重視對水資源的節(jié)約和保護(hù)。持續(xù)推進(jìn)的水價(jià)改革能夠有效倒逼用水單位或個(gè)人形成良好的用水習(xí)慣，促進(jìn)節(jié)約用水，提高用水效率。同時(shí)，提高水價(jià)能夠充分發(fā)揮市場機(jī)制和價(jià)格杠桿在水資源配置、水需求平衡以及水污染治理等方面的積極作用，推動(dòng)建設(shè)節(jié)水型社會，促進(jìn)水資源可持續(xù)利用。國家深化水價(jià)改革，強(qiáng)化市場機(jī)制，利用政策導(dǎo)向，促進(jìn)中國水務(wù)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。水價(jià)將逐步上漲中國水價(jià)制度經(jīng)歷了公益性無償供水、政策性低價(jià)供水、按成本核算計(jì)收水費(fèi)、按商品價(jià)格管理四個(gè)階段?？傮w來看，水價(jià)改革呈現(xiàn)價(jià)格不斷上漲、價(jià)格分類不斷簡化、逐漸推行階梯式水價(jià)等特征。18Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)19行業(yè)現(xiàn)狀近年來，我國水務(wù)行業(yè)的參與企業(yè)數(shù)量和市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012-2020年我國水生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，由2012年內(nèi)的1166家增長至2020年的2459家。2012年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入僅為1268億元；到2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入達(dá)到3388億元，同比增長9%。20行業(yè)市場情況得益于階梯水價(jià)改革的持續(xù)推進(jìn)、環(huán)保政策的不斷收緊，以及智慧水務(wù)板塊的高速發(fā)展，中國城市水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模在過去五年間呈上升態(tài)勢。2014年至2018年間，中國城市水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模保持快速發(fā)展，由1,715億元上升至2,681億元，年復(fù)合增長率達(dá)19%。中國污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù)營業(yè)收入增長迅速，加之節(jié)水業(yè)務(wù)市場潛力較大，城市水務(wù)行業(yè)未來五年市場規(guī)模將以4%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長，并于2023年達(dá)到4,400.8億元人民幣21行業(yè)市場規(guī)模水是生命之源、生態(tài)之本、生產(chǎn)之要，水務(wù)是事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會、國計(jì)民生的最基本公共服務(wù)行業(yè)之一。我國自啟動(dòng)市政公用事業(yè)市場化改革以來，水務(wù)行業(yè)經(jīng)歷了跨越式發(fā)展，尤其是近幾年來，在“水十條”、中央環(huán)保督察、城市水質(zhì)排名、河湖庫灣長制、新環(huán)保法、環(huán)保稅法、碧水保衛(wèi)戰(zhàn)、綠色金融等一系列政策措施推動(dòng)下，水務(wù)行業(yè)已成為我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模最大、商業(yè)模式最清晰、運(yùn)營管理最成熟的細(xì)分領(lǐng)域。目前我國水務(wù)行業(yè)正處于市場化改革階段，水務(wù)行業(yè)具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔?、區(qū)域保護(hù)格局明顯、行業(yè)集中度較低等特點(diǎn)。隨著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模將在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)不斷擴(kuò)大，水務(wù)行業(yè)市場化服務(wù)需求將逐步突出，行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢。22行業(yè)現(xiàn)狀水務(wù)行業(yè)將保持穩(wěn)健增長“十四五”期間，在國家政策的支持下，我國水務(wù)行業(yè)將保持穩(wěn)健增長。根據(jù)我國規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入年復(fù)合增長率，結(jié)合我國水務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及規(guī)劃，以10%的行業(yè)增速對我國規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入未來5年進(jìn)行預(yù)測，到2026年，我國規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入有望達(dá)5625億元。水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈一體化趨勢將繼續(xù)推進(jìn)縱觀近年來國內(nèi)水務(wù)企業(yè)的改革成果，以實(shí)現(xiàn)了供排水一體化經(jīng)營的深圳、重慶等地效果最為顯著，通過當(dāng)?shù)卣谟鑵^(qū)域內(nèi)的特許經(jīng)營權(quán)，對當(dāng)?shù)厮畡?wù)資產(chǎn)進(jìn)行整合，組建水務(wù)集團(tuán)公司，使其集供排水一體化、管網(wǎng)一體化、城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌、區(qū)域市場壟斷幾大獨(dú)特優(yōu)勢于一身，最終成為地區(qū)最具實(shí)力的現(xiàn)代化綜合性水務(wù)服務(wù)商，甚至在全國都具影響力的現(xiàn)代大型水務(wù)企業(yè)。23行業(yè)痛點(diǎn)中國水資源總量豐富，但人均水資源匱乏中國是水資源大國，2018年中國水利部數(shù)據(jù)顯示，中國水資源總量為7萬億立方米，位居世界第六位。中國淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。水量和水質(zhì)問題仍為行業(yè)短板南水北調(diào)、引灤入津、引黃濟(jì)青、引江濟(jì)淮等供水工程對局部地區(qū)地下水超采嚴(yán)重、水體污染及環(huán)境惡化等嚴(yán)峻形勢起到了緩解作用，但黃河水?dāng)嗔鳌⒁S泥沙堆積、生態(tài)環(huán)境惡化、水源污染等水質(zhì)問題使相關(guān)供水區(qū)域受到威脅，水量型和水質(zhì)型水資源短缺成為制約水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要因素城市用水定價(jià)制度存在缺陷中國城市用水定價(jià)制度采用聽證會制度導(dǎo)致平均水價(jià)定位低、產(chǎn)銷差等問題制約水務(wù)行業(yè)發(fā)展，定價(jià)制度問題體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:中國供水價(jià)格的制定主要以政府主導(dǎo)下的聽證會制度為主，弱化資源配置作用。中國的平均水費(fèi)較低，尚未體現(xiàn)出水資源的稀缺性。水價(jià)偏低導(dǎo)致產(chǎn)銷差高問題突出24123流通環(huán)節(jié)有待完善城市水務(wù)產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致城市水務(wù)行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。城市水務(wù)產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事城市水務(wù)行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，城市水務(wù)行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對城市水務(wù)行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)26&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會資本進(jìn)入城市水務(wù)行業(yè)，對城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。城市水務(wù)行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入城市水務(wù)行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局中國城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展起步較早，產(chǎn)業(yè)鏈條長，競爭企業(yè)數(shù)量多，處于高度分散狀態(tài)，截至2018年末，中國城市水務(wù)企業(yè)數(shù)量為6,682家。近五年，供水企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)，污水處理企業(yè)數(shù)量呈增長態(tài)勢。中國供水行業(yè)受政府調(diào)控影響嚴(yán)重，市場化程度低，中國供水行業(yè)尚有80%以上的供水資產(chǎn)人歸屬于地方政府。為提高供水企業(yè)的經(jīng)營效率、改善服務(wù)質(zhì)量、緩解政府投資壓力，中國政府從2004年起推動(dòng)供水行業(yè)市場化改革，但進(jìn)程較為緩慢。水務(wù)行業(yè)準(zhǔn)入需滿足相應(yīng)資質(zhì)，企業(yè)運(yùn)營模式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面均需政府相關(guān)部門批準(zhǔn)和監(jiān)督，保持較高的區(qū)域?qū)I性。伴隨行業(yè)政策進(jìn)一步推動(dòng)，流域綜合整治、農(nóng)村水環(huán)境治理等綜合治理項(xiàng)目需求量將有所增長，配套管網(wǎng)項(xiàng)目及水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目需求將獲增長。水務(wù)項(xiàng)目投資規(guī)模增大，投資回收期加長，部分企業(yè)資金壓力加重，企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為行業(yè)投資者需要關(guān)注的重點(diǎn)。2018年，中國已運(yùn)營供水規(guī)模排名前五的企業(yè)分別是威立雅、蘇伊士、首創(chuàng)股份、中國水務(wù)投資和北控水務(wù)。排名前20的企業(yè)已投運(yùn)供水規(guī)模合計(jì)市占率約為20%以上。28行業(yè)競爭格局中國城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展起步較早，產(chǎn)業(yè)鏈條長，競爭企業(yè)數(shù)量多，處于高度分散狀態(tài)，截至2018年末，中國城市水務(wù)企業(yè)數(shù)量為6,682家。近五年，供水企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)，污水處理企業(yè)數(shù)量呈增長態(tài)勢。中國供水行業(yè)受政府調(diào)控影響嚴(yán)重，市場化程度低，中國供水行業(yè)尚有80%以上的供水資產(chǎn)人歸屬于地方政府。為提高供水企業(yè)的經(jīng)營效率、改善服務(wù)質(zhì)量、緩解政府投資壓力，中國政府從2004年起推動(dòng)供水行業(yè)市場化改革，但進(jìn)程較為緩慢。競爭格局1水務(wù)行業(yè)準(zhǔn)入需滿足相應(yīng)資質(zhì)，企業(yè)運(yùn)營模式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面均需政府相關(guān)部門批準(zhǔn)和監(jiān)督，保持較高的區(qū)域?qū)I性。伴隨行業(yè)政策進(jìn)一步推動(dòng)，流域綜合整治、農(nóng)村水環(huán)境治理等綜合治理項(xiàng)目需求量將有所增長，配套管網(wǎng)項(xiàng)目及水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目需求將獲增長。水務(wù)項(xiàng)目投資規(guī)模增大，投資回收期加長，部分企業(yè)資金壓力加重，企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為行業(yè)投資者需要關(guān)注的重點(diǎn)。2018年，中國已運(yùn)營供水規(guī)模排名前五的企業(yè)分別是威立雅、蘇伊士、首創(chuàng)股份、中國水務(wù)投資和北控水務(wù)。排名前20的企業(yè)已投運(yùn)供水規(guī)模合計(jì)市占率約為20%以上。競爭格局229行業(yè)發(fā)展趨勢描述鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海:目前，我國污水處理行業(yè)仍相對滯后。由于我國水污染和水資源短缺問題日益嚴(yán)重，近年來國家出臺了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)污水處理設(shè)施建設(shè)。近年來我國城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海，高速增長階段即將開啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為落后，再加上環(huán)保意識不強(qiáng)，污水處理設(shè)施不完善，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。行業(yè)并購與整合將加劇:目前水務(wù)行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔?、區(qū)域分散等特點(diǎn)，尚未形成標(biāo)桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務(wù)集團(tuán)其服務(wù)市場份額也不過5%。水務(wù)行業(yè)區(qū)域性較強(qiáng)，異地業(yè)務(wù)擴(kuò)張難度較大，外延式擴(kuò)張是更為便捷有效的途徑，上市公司通過并購整合打破技術(shù)及地域限制，實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。如國內(nèi)水務(wù)龍頭企業(yè)北控水務(wù)、首創(chuàng)股份、重慶水務(wù)，均經(jīng)過了一系列并購與整合，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的擴(kuò)張。智慧水務(wù)持續(xù)快速發(fā)展:發(fā)展“供排污”一體化智慧管控系統(tǒng)是智慧水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。“供排污”一體化指水務(wù)公司通過整合、優(yōu)化供水、排水、污水處理等方面的人力、管理、技術(shù)資源，發(fā)揮協(xié)同管理效應(yīng)，顯著提升水務(wù)管理效率。廣州、深圳、惠州等多地區(qū)水務(wù)公司逐步開展“供排污”一體化工作，促進(jìn)“供排污”一體化發(fā)展步伐日益加快，推動(dòng)“供排污”一體化智慧管控系統(tǒng)應(yīng)用需求擴(kuò)張?；葜菔兴畡?wù)集團(tuán)率先推動(dòng)市縣供排污一體化基礎(chǔ)設(shè)施的整合:（1）全市的供水網(wǎng)整合，將惠州市的供水公司和水資源合理分配；（2）排水管網(wǎng)整合，惠州市排水網(wǎng)統(tǒng)籌規(guī)劃；（3）污水收集及處理設(shè)施整合，惠州等污水處理存在過度市場化傾向，惠州市共計(jì)93家污水廠也將逐步整合，形成規(guī)模優(yōu)勢共贏發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈不同業(yè)務(wù)板塊發(fā)展速度差異加大:在水資源緊缺、環(huán)境和節(jié)水政策緊縮的影響下，未來全國供水總量增長有限，供水業(yè)務(wù)趨于平緩。經(jīng)濟(jì)水平穩(wěn)定增長、城市化進(jìn)程推進(jìn)，可預(yù)期未來污水處理市場將有較大需求?？紤]中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能，未來污水市場將持續(xù)發(fā)展。伴隨水環(huán)境治理包括農(nóng)村水環(huán)境治理和流域綜合治理等領(lǐng)域新政不斷落實(shí)，節(jié)水業(yè)務(wù)將成為水務(wù)行業(yè)未來重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。30行業(yè)發(fā)展趨勢目前，我國污水處理行業(yè)仍相對滯后。由于我國水污染和水資源短缺問題日益嚴(yán)重，近年來國家出臺了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)污水處理設(shè)施建設(shè)。近年來我國城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海，高速增長階段即將開啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為落后，再加上環(huán)保意識不強(qiáng)，污水處理設(shè)施不完善，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。目前水務(wù)行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、