石墨電極行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024-2025

匯報(bào)人：曾舜文2024-08-012024-2025石墨電極行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類(lèi)特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局代表性企業(yè)01石墨電極定義定義石墨電極，又稱(chēng)為人造石墨電極，是以石油焦、針狀焦為主要原材料，煤瀝青為粘結(jié)劑，經(jīng)過(guò)煅燒、粉碎磨粉、配料混捏、擠壓成形、焙燒、瀝青浸漬、石墨化、機(jī)械加工等一系列工序生產(chǎn)出來(lái)的一種耐高溫石墨質(zhì)導(dǎo)電材料。由于具有耐高溫、導(dǎo)電性高、抗氧化、機(jī)械強(qiáng)度高、雜質(zhì)含量少等特點(diǎn)，石墨電極作為理想的工業(yè)用材料，廣泛應(yīng)用于電爐煉鋼和鋼鐵爐外精煉以及工業(yè)硅、黃磷、玻璃、碳化硅等工業(yè)原料的冶煉。其中，煉鋼是石墨電極最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，在煉鋼領(lǐng)域的應(yīng)用占石墨電極總消費(fèi)量約80%。石墨電極常見(jiàn)的分類(lèi)方式是根據(jù)其成品理化性質(zhì)的不同進(jìn)行劃分(見(jiàn)錯(cuò)誤!未找到引用源。)，在這一分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)下，石墨電極可分為普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極。不同功率的石墨電極在原材料、電極電阻率、彈性模量、抗折強(qiáng)度、熱膨脹系數(shù)、允許通過(guò)電流密度以及應(yīng)用領(lǐng)域等方面有所不同。石墨電極定義02產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)徒?、針狀焦、煤瀝青煅燒爐、回轉(zhuǎn)爐、石墨化爐上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國(guó)石墨電極行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三部分:產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者為石油焦、針狀焦等原材料供應(yīng)商以及生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商，產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)主體為石墨電極生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈下游由電爐煉鋼、電爐煉硅、電爐煉黃磷等企業(yè)構(gòu)成石油焦、針狀焦、煤瀝青煅燒爐、回轉(zhuǎn)爐、石墨化爐普通率石電極、高功率石墨電極、超高功率石墨電極鋼鐵、黃磷、金屬硅普通率石電極、高功率石墨電極、超高功率石墨電極鋼鐵、黃磷、金屬硅下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述石墨電極行業(yè)的上游是原材料和設(shè)備提供商，原材料供應(yīng)商主要為石油焦、針狀焦、煤瀝青生產(chǎn)企業(yè)，設(shè)備提供商主要為煅燒爐、石墨化爐等設(shè)備制造企業(yè)。石墨電極原材料主要為石油焦、針狀焦，主要添加劑為煤瀝青，原材料占石墨電極生產(chǎn)成本的比重較大，占比超過(guò)65%。按照石墨電極種類(lèi)的不同，原材料配比有所差異。普通功率石墨電極原材料主要為石油焦，高功率石墨電極原材料為石油焦和針狀焦，超高功率石墨電極的原材料全部為針狀焦。石油焦是煉油副產(chǎn)品，以石油渣為原料經(jīng)過(guò)延遲焦化生產(chǎn)出的固態(tài)顆粒物，廣泛應(yīng)用于石墨電極、電解鋁、玻璃、金屬硅等領(lǐng)域。石油焦按照含硫量可分為低硫石油焦、中硫石油焦和高硫石油焦，其中石墨電極以低硫石油焦為原料。通過(guò)幾十年石油化工的發(fā)展，中國(guó)已具備生產(chǎn)滿(mǎn)足普通功率和高功率石墨電極所需石油焦的能力。針狀焦為熱膨脹系數(shù)極低且容易石墨化的優(yōu)質(zhì)焦炭，其具有良好的導(dǎo)電導(dǎo)熱性，主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)楦吖β屎统吖β适姌O、鋰電池負(fù)極材料。針狀焦是高功率和超高功率石墨電極的關(guān)鍵材料，除添加劑外，針狀焦在高功率石墨電極原材料成本中的占比超過(guò)70%，在超高功率石墨電極原材料成本中的占比為100%。針狀焦按工藝可以分為煤制和油制兩種類(lèi)型，其中，煤制以煤焦油、煤瀝青為生產(chǎn)原料，油制以石油渣為生產(chǎn)原料。全球針狀焦的產(chǎn)能主要集中在美國(guó)和日本，中國(guó)高功率和超高功率石墨電極所需的針狀焦對(duì)進(jìn)口依賴(lài)較大，進(jìn)口占比達(dá)50%。隨著針狀焦下游應(yīng)用的發(fā)展，國(guó)產(chǎn)針狀焦的產(chǎn)能逐年提高，但是產(chǎn)品品質(zhì)與美國(guó)、日本等國(guó)家產(chǎn)品相比仍存在一定差距，生產(chǎn)高品質(zhì)超高功率石墨電極仍依賴(lài)于進(jìn)口針狀焦原料。煤瀝青的全稱(chēng)是煤焦油瀝青，是煤焦油經(jīng)蒸餾加工后的產(chǎn)物，在石墨電極生產(chǎn)過(guò)程中作為電極毛坯焙燒成型所需的浸潤(rùn)劑和黏結(jié)劑，是獲得優(yōu)質(zhì)石墨電極的關(guān)鍵添加劑。石墨電極原材料的價(jià)格受石墨電極需求影響明顯，2017年電爐煉鋼大幅增長(zhǎng)，石墨電極需求增加，石墨電極所需原材料價(jià)格上漲明顯，石油焦價(jià)格上漲超過(guò)1倍，針狀焦價(jià)格上漲超過(guò)8倍。總體來(lái)看，在針狀焦高度依賴(lài)進(jìn)口且原材料需求較大的背景下，原材料供應(yīng)商尤其是針狀焦供應(yīng)商對(duì)石墨電極生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力較強(qiáng)。石墨電極主要設(shè)備為煅燒爐、回轉(zhuǎn)爐、混捏機(jī)、臥式壓型機(jī)、焙燒爐、石墨化爐、機(jī)床等設(shè)備。中國(guó)石墨電極生產(chǎn)加工設(shè)備行業(yè)較為成熟，國(guó)產(chǎn)設(shè)備基本滿(mǎn)足石墨電極企業(yè)生產(chǎn)制造需求。上游設(shè)備制造商對(duì)石墨電極生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力一般。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述石墨電極行業(yè)的中游為石墨電極生產(chǎn)企業(yè)，參與者主要為民營(yíng)企業(yè)，中國(guó)石墨電極產(chǎn)量占全球石墨電極產(chǎn)量的50%左右。作為中國(guó)石墨電極行業(yè)龍頭企業(yè)，方大炭素的石墨電極中國(guó)市場(chǎng)占有率超過(guò)20%，石墨電極產(chǎn)能位居全球第三。產(chǎn)品質(zhì)量方面，中國(guó)石墨電極行業(yè)頭部企業(yè)已具備較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)品技術(shù)規(guī)格基本達(dá)到國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同類(lèi)產(chǎn)品水平。石墨電極市場(chǎng)存在分層現(xiàn)象。超高功率石墨電極市場(chǎng)主要由行業(yè)頭部企業(yè)占據(jù)，前四家企業(yè)占據(jù)超高功率石墨電極市場(chǎng)80%以上的份額，行業(yè)集中度較為明顯。在超高功率石墨電極市場(chǎng)，中游的大型石墨電極企業(yè)對(duì)下游煉鋼行業(yè)的議價(jià)能力較強(qiáng)，要求下游客戶(hù)款到發(fā)貨，不提供賬期。高功率和普通功率石墨電極由于技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象凸顯。在高功率和普通功率石墨電極市場(chǎng)，面對(duì)下游集中度較高的煉鋼行業(yè)，中小型石墨電極企業(yè)對(duì)下游的議價(jià)能力較弱，以向客戶(hù)提供賬期甚至是降價(jià)的方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)。此外，受到環(huán)保收緊因素的影響，中游企業(yè)產(chǎn)能大幅受限，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率低于70%。部分企業(yè)甚至出現(xiàn)被勒令無(wú)限期停產(chǎn)的現(xiàn)象。若出現(xiàn)石墨電極下游鋼鐵、黃磷等工業(yè)原料冶煉行業(yè)景氣度下降，石墨電極市場(chǎng)需求受限，且石墨電極價(jià)格無(wú)明顯上升的情況，經(jīng)營(yíng)成本的提高將導(dǎo)致不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)生存愈發(fā)艱難，逐漸退出市場(chǎng)或被大型石墨電極或鋼鐵企業(yè)收購(gòu)。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述石墨電極主要應(yīng)用于煉鋼、煉硅、煉黃磷等領(lǐng)域，其中超高功率石墨電極應(yīng)用于超高功率電爐煉鋼，高功率石墨電極應(yīng)用于高功率電爐煉鋼，普通功率石墨電極應(yīng)用于普通功率電爐煉鋼、煉硅、煉黃磷等。鋼鐵冶煉是石墨電極主要應(yīng)用領(lǐng)域，占石墨電極消費(fèi)總量的80%左右。電爐煉鋼和粗鋼爐外精煉是石墨電極在鋼鐵冶煉領(lǐng)域的主要應(yīng)用。其中,電爐煉鋼占石墨電極消費(fèi)總量的50%左右，粗鋼爐外精煉約占石墨電極消費(fèi)總量的25%以上。鋼鐵冶煉行業(yè)的發(fā)展與石墨電極行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。鋼鐵冶煉行業(yè)對(duì)石墨電極的需求極大程度決定了石墨電極行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。伴隨中國(guó)城市化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)粗鋼品質(zhì)的要求穩(wěn)步提高，粗鋼爐外精煉的需求持續(xù)增加，進(jìn)而推動(dòng)石墨電極需求的提高。此外，隨著中國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)的意識(shí)不斷提高，電爐煉鋼因環(huán)境效益更高而被政府積極鼓勵(lì)作為鋼鐵冶煉的重要發(fā)展方向，電爐煉鋼的發(fā)展將為石墨電極帶來(lái)需求。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì):《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》:鼓勵(lì)直徑規(guī)格600毫米及以上大規(guī)格超高功率石墨電極的研制和生產(chǎn)。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì):《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》:依然將大規(guī)模超高功率石墨電極的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)列入鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目，凸顯中國(guó)政府對(duì)支持大規(guī)格超高功率石墨電極發(fā)展的決心。工信部:《YB/T4090-2015超高功率石墨電極》:該標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)石墨電極行業(yè)相關(guān)協(xié)會(huì)起草，參考了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)外石墨電極發(fā)展和使用情況，致力于保證中國(guó)石墨電極類(lèi)產(chǎn)品在國(guó)際上的通用性，同時(shí)根據(jù)超高功率石墨電極在國(guó)外的使用情況，特別增加了對(duì)大規(guī)格超高功率石墨電極的產(chǎn)品技術(shù)要求，為大規(guī)格超高功率石墨電極發(fā)展提供指導(dǎo)，支持中國(guó)企業(yè)立足大規(guī)格超高功率石墨電極生產(chǎn)，瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)，由主要依靠?jī)?nèi)銷(xiāo)向外銷(xiāo)轉(zhuǎn)變，占據(jù)國(guó)際市場(chǎng)，逐步成為世界知名品牌。政治環(huán)境1政治環(huán)境1國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》:鼓勵(lì)直徑規(guī)格600毫米及以上大規(guī)格超高功率石墨電極的研制和生產(chǎn)。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》:依然將大規(guī)模超高功率石墨電極的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)列入鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目，凸顯中國(guó)政府對(duì)支持大規(guī)格超高功率石墨電極發(fā)展的決心。工信部《YB/T4090-2015超高功率石墨電極》:該標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)石墨電極行業(yè)相關(guān)協(xié)會(huì)起草，參考了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)外石墨電極發(fā)展和使用情況，致力于保證中國(guó)石墨電極類(lèi)產(chǎn)品在國(guó)際上的通用性，同時(shí)根據(jù)超高功率石墨電極在國(guó)外的使用情況，特別增加了對(duì)大規(guī)格超高功率石墨電極的產(chǎn)品技術(shù)要求，為大規(guī)格超高功率石墨電極發(fā)展提供指導(dǎo)，支持中國(guó)企業(yè)立足大規(guī)格超高功率石墨電極生產(chǎn)，瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)，由主要依靠?jī)?nèi)銷(xiāo)向外銷(xiāo)轉(zhuǎn)變，占據(jù)國(guó)際市場(chǎng)，逐步成為世界知名品牌?！吨袊?guó)制造2025》大力推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域突破發(fā)展。瞄準(zhǔn)新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略重點(diǎn)，引導(dǎo)社會(huì)各類(lèi)資源集聚，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。新材料領(lǐng)域，以特種金屬功能材料、高性能結(jié)構(gòu)材料、功能性高分子材料、特種無(wú)機(jī)非金屬材料和先進(jìn)復(fù)合材料為發(fā)展重點(diǎn)，加快研發(fā)先進(jìn)熔煉、凝固成型、氣相沉積、型材加工、高效合成等新材料制備關(guān)鍵技術(shù)和裝備，加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和體系建設(shè)，突破產(chǎn)業(yè)化制備瓶頸。政治環(huán)境2《建材工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》實(shí)現(xiàn)工業(yè)資源綜合利用，推進(jìn)利用尾礦資源生產(chǎn)建材產(chǎn)品，培育石墨烯材料。河北提升玻璃產(chǎn)業(yè)水平，規(guī)范發(fā)展保溫材料產(chǎn)業(yè)。山西打造玄武巖纖維、耐火材料產(chǎn)業(yè)基地。內(nèi)蒙古依托石墨資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)展石墨深加工?！禩/ZGTS001-2019炭素工業(yè)大氣污染排放標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)石墨電極生產(chǎn)提出了更為明確的環(huán)保要求和指標(biāo)，進(jìn)一步引導(dǎo)石墨電極生產(chǎn)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中有毒有害污染物質(zhì)的管理?！蛾P(guān)于引導(dǎo)電弧爐短流程煉鋼發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》提出:力爭(zhēng)到“十四五”末(2025年)，電爐煉鋼產(chǎn)量占比要提升至20%左右，單位能耗降低10%以上。電爐煉鋼產(chǎn)量的提升對(duì)電極的需求將會(huì)有顯著增加。05商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境2進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)和下游相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)炭素行業(yè)得到了較全面的發(fā)展。在傳統(tǒng)炭素產(chǎn)品方面，中國(guó)已成為全球最大的石墨電極產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)。但是，一方面低端產(chǎn)品如普通功率石墨電極、電極糊、鋁用陽(yáng)極和陰極炭塊等產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)供大于求；另一方面高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品或部分領(lǐng)域特殊的特種石墨，如大規(guī)格超高功率石墨電極、核石墨、航空航天用石墨和各領(lǐng)域用特種石墨及碳石墨復(fù)合材料等又有相當(dāng)數(shù)量的缺口。經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境07社會(huì)環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展?？傮w發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀(guān)環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國(guó)，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素為保障生態(tài)環(huán)境、改善鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，中國(guó)政府從結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)境保護(hù)等方面直接或間接地提出了對(duì)電爐煉鋼行業(yè)的發(fā)展引導(dǎo)，鼓勵(lì)和推廣電爐煉鋼行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展?！朵撹F行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施方法》、《打贏(yíng)藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》等政策指導(dǎo)的陸續(xù)出臺(tái)也為電爐煉鋼行業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。受一系列政策積極影響，作為電爐煉鋼的關(guān)鍵上游，中國(guó)石墨電極行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展得到了國(guó)家政策的有效保障。政府鼓勵(lì)電爐煉鋼行業(yè)發(fā)展，石墨電極發(fā)展受到相應(yīng)保障鋼鐵冶煉工藝主要分為長(zhǎng)流程轉(zhuǎn)爐煉鋼和短流程電爐煉鋼，中國(guó)鋼鐵冶煉采用的工藝主要為長(zhǎng)流程轉(zhuǎn)爐煉鋼，轉(zhuǎn)爐煉鋼產(chǎn)量占中國(guó)鋼產(chǎn)總量的比例近90%。短流程電爐煉鋼的主要原料是廢鋼，核心煉鋼設(shè)備是電爐，而電爐是石墨電極的主要下游應(yīng)用，占石墨電極下游應(yīng)用比例超過(guò)50%。由于中國(guó)短流程電爐煉鋼占中國(guó)總煉鋼的比例遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，尤其低于日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，且電爐煉鋼能為鋼鐵冶煉行業(yè)帶來(lái)生產(chǎn)效率和資源利用率等經(jīng)濟(jì)效益的整體提高，中國(guó)政府從改善鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高行業(yè)整體效率和縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展差距方面考慮，鼓勵(lì)企業(yè)積極開(kāi)展電爐煉鋼，而鋼鐵冶煉企業(yè)為提高企業(yè)盈利水平也樂(lè)于接受從轉(zhuǎn)爐煉鋼到電爐煉鋼的轉(zhuǎn)變。受經(jīng)濟(jì)效益驅(qū)動(dòng)，電爐煉鋼應(yīng)用比例有望穩(wěn)步上升，這將為石墨電極行業(yè)帶來(lái)較為明朗的發(fā)展前景。電爐煉鋼量占鋼產(chǎn)總量比例逐步提高，石墨電極發(fā)展受益墨電極在煉鋼領(lǐng)域的消費(fèi)量占石墨電極消費(fèi)總量的80%，中國(guó)石墨電極市場(chǎng)需求受鋼鐵冶煉行業(yè)宏觀(guān)發(fā)展情況影響。電爐煉鋼和爐外精煉作為中國(guó)鋼鐵冶煉的重要組成部分和石墨電極的直接下游，其應(yīng)用發(fā)展情況的變化對(duì)中國(guó)石墨電極行業(yè)產(chǎn)生最為直觀(guān)的影響。煉鋼行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)石墨電極行業(yè)發(fā)展除中國(guó)外，美國(guó)、日本、韓國(guó)等全球主要產(chǎn)鋼國(guó)家均以電爐煉鋼為主，對(duì)石墨電極需求較多，而中國(guó)石墨電極產(chǎn)能占全球產(chǎn)能50%以上，這使得中國(guó)成為石墨電極凈出口國(guó)。2018年中國(guó)石墨電極出口量達(dá)27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)211%，維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，連續(xù)三年大幅度增長(zhǎng)，中國(guó)石墨電極出口量有望至2023年增至38萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5%石墨電極出口量持續(xù)上升10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀2018年以來(lái)國(guó)內(nèi)電爐鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩，而海外因中國(guó)鋼鐵出口減少，新冠疫情之前電爐鋼產(chǎn)量一直持續(xù)增長(zhǎng)。目前中國(guó)率先從疫情中恢復(fù)，鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇會(huì)拉動(dòng)對(duì)石墨電極的需求。同時(shí)，海外復(fù)工的不確定性可能會(huì)導(dǎo)致供給不能馬上填補(bǔ)空出的需求，或?qū)⑼苿?dòng)中國(guó)的鋼鐵和石墨電極出口增加。2020海外市場(chǎng)受疫情影響需求下滑，疊加下半年國(guó)際海運(yùn)費(fèi)暴漲，我國(guó)石墨電極出口下降至347萬(wàn)噸，同比下降19%。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化2017年以前，由于電爐煉鋼成本高于轉(zhuǎn)爐煉鋼，電爐煉鋼經(jīng)濟(jì)效益較低，電爐煉鋼需求不斷萎縮，而中國(guó)石墨電極行業(yè)的下游主要應(yīng)用為電爐煉鋼，因此中國(guó)石墨電極行業(yè)市場(chǎng)需求也同步下滑。此外，由于環(huán)保監(jiān)管的加強(qiáng)，中國(guó)石墨電極行業(yè)產(chǎn)能受到限制，行業(yè)產(chǎn)能利用率持續(xù)走低。在供需兩端均較為薄弱的背景下，中國(guó)石墨電極行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由2014年的80.3億元下降至2016年的67億元。2017年至2018年，隨著轉(zhuǎn)爐煉鋼原料成本的不斷攀升，電爐煉鋼經(jīng)濟(jì)效益逐漸高于轉(zhuǎn)爐煉鋼，鋼鐵冶煉企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向電爐煉鋼，電爐煉鋼行業(yè)得到迅速發(fā)展，中國(guó)石墨電極的市場(chǎng)需求迅速增加，石墨電極市場(chǎng)價(jià)格大幅提高，中國(guó)石墨電極行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在此期間顯著上升。以同類(lèi)石墨電極產(chǎn)品為例，600毫米超高功率石墨電極由2016年末不到2萬(wàn)元的市場(chǎng)價(jià)格上漲至2018年末超過(guò)12萬(wàn)元的價(jià)格，在行業(yè)整體產(chǎn)能無(wú)法迅速放大的情況下，石墨電極市場(chǎng)整體價(jià)格在此期間成倍上漲，促使石墨電極行業(yè)市規(guī)模大幅度擴(kuò)大。2014年至2019年，中國(guó)石墨電極行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從80.3億元迅速增長(zhǎng)至428億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)37%。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況隨著石墨電極生產(chǎn)利潤(rùn)的提高，中國(guó)石墨電極企業(yè)逐漸擴(kuò)大產(chǎn)能，石墨電極市場(chǎng)供應(yīng)穩(wěn)步提高，自2018年下半年開(kāi)始中國(guó)石墨電極市場(chǎng)價(jià)格將逐步回落。在中國(guó)石墨電極行業(yè)的訪(fǎng)談?wù){(diào)研中，行業(yè)內(nèi)有20年以上石墨電極銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)專(zhuān)家表示，未來(lái)五到十年中國(guó)石墨電極市場(chǎng)將發(fā)展成熟，隨著石墨電極供應(yīng)規(guī)模的逐步提高，石墨電極市場(chǎng)價(jià)格將趨于穩(wěn)定，市場(chǎng)價(jià)格大幅暴漲現(xiàn)象將難以再現(xiàn)。得益于海內(nèi)外電爐煉鋼對(duì)石墨電極需求的不斷擴(kuò)大、國(guó)家相關(guān)政策的支持、行業(yè)技術(shù)水平的進(jìn)一步提高以及石墨電極價(jià)格的漸趨穩(wěn)定，中國(guó)石墨電極市場(chǎng)需求有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。未來(lái)四年，中國(guó)石墨電極行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望保持1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增加，并于2023年達(dá)到545億元行業(yè)現(xiàn)狀石墨電極產(chǎn)能我國(guó)2018年石墨電極產(chǎn)能約為139萬(wàn)噸，產(chǎn)量約為96萬(wàn)噸。2019年石墨電極產(chǎn)能約為189萬(wàn)噸，產(chǎn)量約為117萬(wàn)噸。2020年石墨電極產(chǎn)能約為212萬(wàn)噸，產(chǎn)量約為103萬(wàn)噸。2021年石墨電極產(chǎn)能約為249萬(wàn)噸，產(chǎn)量約為110萬(wàn)噸。01石墨電極出口量持續(xù)上升除中國(guó)外，美國(guó)、日本、韓國(guó)等全球主要產(chǎn)鋼國(guó)家均以電爐煉鋼為主，對(duì)石墨電極需求較多，而中國(guó)石墨電極產(chǎn)能占全球產(chǎn)能50%以上，這使得中國(guó)成為石墨電極凈出口國(guó)。2018年中國(guó)石墨電極出口量達(dá)27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)211%，維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，連續(xù)三年大幅度增長(zhǎng)，中國(guó)石墨電極出口量有望至2023年增至38萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5%。得益于行業(yè)技術(shù)水平的提高，中國(guó)石墨電極產(chǎn)品逐漸受到海外客戶(hù)認(rèn)可和接受，中國(guó)石墨電極企業(yè)的海外銷(xiāo)售收入增幅明顯。以中國(guó)石墨電極行業(yè)龍頭為例，在石墨電極行業(yè)整體向好的背景下，方大炭素憑借其較為雄厚的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，使石墨電極業(yè)務(wù)海外收入近兩年來(lái)大幅提高，海外銷(xiāo)售額由2016年在石墨電極全行業(yè)低谷時(shí)期的3億元大幅上升至2018年的33億元，石墨電極業(yè)務(wù)海外營(yíng)收占比超過(guò)公司總營(yíng)收的30%以上，國(guó)際化程度日益提高。0213行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)痛點(diǎn)010203作為石墨電極行業(yè)的主要下游應(yīng)用，電爐煉鋼的成本上升將直接制約電爐煉鋼需求量的增加，進(jìn)而限制石墨電極市場(chǎng)需求的擴(kuò)大。作為電爐煉鋼所需的主要原材料，廢鋼的供應(yīng)和價(jià)格是影響電爐煉鋼進(jìn)一步發(fā)展的主要因素，同時(shí)也是影響石墨電極需求上升的關(guān)鍵因素。電爐煉鋼成本上升可能導(dǎo)致石墨電極市場(chǎng)需求下滑石墨電極的主要原材料包括石油焦和針狀焦，其中普通功率石墨電極的主要原材料為石油焦，高功率石墨電極的主要原材料為石油焦和針狀焦，二者原料比例約為7:3，超高功率石墨電極的原材料全部為針狀焦。超高功率石墨電極的生產(chǎn)工藝要求最高，而其利潤(rùn)也最為可觀(guān)，是石墨電極生產(chǎn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。石墨電極原材料進(jìn)口依賴(lài)程度較高石墨電極作為炭素制品在生產(chǎn)過(guò)程中需要將焦煤原料進(jìn)行煅燒、焙燒等高溫?zé)崽幚?，而持續(xù)的高溫處理對(duì)電的消耗極為龐大，因此對(duì)生產(chǎn)企業(yè)當(dāng)?shù)氐哪茉淳W(wǎng)絡(luò)造成一定負(fù)擔(dān)。此外，焦煤原料在高溫?zé)崽幚砬闆r下必然產(chǎn)生二氧化硫和粉塵等污染物，這些污染物若未能及時(shí)有效控制，不僅直接危害到石墨電極生產(chǎn)人員的健康,而且也對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的周邊環(huán)境造成嚴(yán)重污染。對(duì)環(huán)境造成嚴(yán)重污染14問(wèn)題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景描述發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，研制新材料:中低端產(chǎn)品自身技術(shù)含量(質(zhì)量)和價(jià)值含量的提升，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，研制炭素新材料，通過(guò)技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推動(dòng)中國(guó)石墨電極產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。中國(guó)石墨電極競(jìng)爭(zhēng)力提高，石墨電極出口量持續(xù)上升:隨著中國(guó)石墨電極行業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高，中國(guó)石墨電極將越來(lái)越受到海外客戶(hù)認(rèn)可和信賴(lài)，石墨電極出口量有望進(jìn)一步上升，成為拉動(dòng)中國(guó)石墨電極產(chǎn)量消化的關(guān)鍵因素本土企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)日益提高:電爐煉鋼不斷大型化使得冶煉技術(shù)難度隨著生產(chǎn)過(guò)程中不可控性因素的增加而不斷提高，石墨電極在這一過(guò)程中的不可控因素也相應(yīng)增加，因此石墨電極的技術(shù)要求隨著電爐煉鋼大型化的發(fā)展不斷提高。大規(guī)格超高功率石墨電極比例提高:電爐煉鋼能力取決于電爐容量和電爐功率，電爐容量越大，對(duì)電爐功率的要求越高，而電爐容量和功率越高，電爐產(chǎn)鋼效率則相應(yīng)提高。為匹配超高功率電爐，實(shí)現(xiàn)電爐煉鋼效能最大化，超高功率石墨電極的需求也將不斷增加。在中國(guó)石墨電極行業(yè)的訪(fǎng)談?wù){(diào)研中，行業(yè)內(nèi)有20年以上石墨電極銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)專(zhuān)家表示，未來(lái)幾年超高功率石墨電極有望占石墨電極主要比例，普通功率石墨電極占比將進(jìn)一步萎縮。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，研制新材料中低端產(chǎn)品自身技術(shù)含量(質(zhì)量)和價(jià)值含量的提升，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，研制炭素新材料，通過(guò)技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推動(dòng)中國(guó)石墨電極產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。中國(guó)石墨電極競(jìng)爭(zhēng)力提高，石墨電極出口量持續(xù)上升隨著中國(guó)石墨電極行業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高，中國(guó)石墨電極將越來(lái)越受到海外客戶(hù)認(rèn)可和信賴(lài)，石墨電極出口量有望進(jìn)一步上升，成為拉動(dòng)中國(guó)石墨電極產(chǎn)量消化的關(guān)鍵因素本土企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)日益提高電爐煉鋼不斷大型化使得冶煉技術(shù)難度隨著生產(chǎn)過(guò)程中不可控性因素的增加而不斷提高，石墨電極在這一過(guò)程中的不可控因素也相應(yīng)增加，因此石墨電極的技術(shù)要求隨著電爐煉鋼大型化的發(fā)展不斷提高。大規(guī)格超高功率石墨電極比例提高電爐煉鋼能力取決于電爐容量和電爐功率，電爐容量越大，對(duì)電爐功率的要求越高，而電爐容量和功率越高，電爐產(chǎn)鋼效率則相應(yīng)提高。為匹配超高功率電爐，實(shí)現(xiàn)電爐煉鋼效能最大化，超高功率石墨電極的需求也將不斷增加。在中國(guó)石墨電極行業(yè)的訪(fǎng)談?wù){(diào)研中，行業(yè)內(nèi)有20年以上石墨電極銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)專(zhuān)家表示，未來(lái)幾年超高功率石墨電極有望占石墨電極主要比例，普通功率石墨電極占比將進(jìn)一步萎縮。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)17競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局由于石墨電極生產(chǎn)周期一般為90至120天，周期較長(zhǎng)，因此當(dāng)石墨電極市場(chǎng)需求較低，行業(yè)景氣度持續(xù)保持低位時(shí)，石墨電極生產(chǎn)企業(yè)面臨極大的經(jīng)營(yíng)壓力。2017年以前，電爐煉鋼發(fā)展緩慢導(dǎo)致石墨電極需求維持低位，行業(yè)盈利水平降低，經(jīng)營(yíng)成本較高的中小企業(yè)退出市場(chǎng)，行業(yè)整體集中度上升。2017年以后，電爐煉鋼發(fā)展迅速，刺激石墨電極需求大幅提高和市場(chǎng)價(jià)格暴漲，退出市場(chǎng)的眾多企業(yè)重新投產(chǎn)，造成行業(yè)集中度的下降:（1）2017年以前，電爐煉鋼發(fā)展緩慢，對(duì)石墨電極整體需求較低，同時(shí)由于環(huán)保政策的影響，不少企業(yè)被勒令限產(chǎn)甚至停產(chǎn)，導(dǎo)致石墨電極行業(yè)市場(chǎng)持續(xù)萎縮，不少中小企業(yè)紛紛退出市場(chǎng)。在此期間石墨電極行業(yè)頭部企業(yè)加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)的掌控能力，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)量排名前四的企業(yè)方大炭素、南通炭素、吉林炭素和開(kāi)封炭素占據(jù)市場(chǎng)40%以上份額。（2）2017年后，隨著電爐煉鋼盈利快速提高，電爐煉鋼耗材石墨電極的需求和價(jià)格也快速上升，石墨電極行業(yè)整體毛利大幅增加，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)進(jìn)而不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，部分此前退出市場(chǎng)的企業(yè)也逐漸重新投產(chǎn)。從石墨電極整體產(chǎn)量來(lái)看，行業(yè)集中度出現(xiàn)下滑，以石墨電極龍頭方大炭素為例，其整體市場(chǎng)占有率由2016年的30%左右下滑至2018年的25%左右。然而就石墨電極具體細(xì)分類(lèi)別產(chǎn)品而言，行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)分化。由于超高功率石墨電極技術(shù)要求較高，具備相應(yīng)技術(shù)實(shí)力的行業(yè)頭部企業(yè)通過(guò)釋放產(chǎn)能，其超高功率產(chǎn)品市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，前四家頭部企業(yè)占超高功率產(chǎn)品市場(chǎng)份額超過(guò)80%。在對(duì)企業(yè)技術(shù)要求較低的普通功率和高功率石墨電極方面，技術(shù)實(shí)力偏弱的中小企業(yè)重新加入市場(chǎng)和擴(kuò)產(chǎn)導(dǎo)致該市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激化。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，通過(guò)對(duì)石墨電極生產(chǎn)工藝技術(shù)的引進(jìn)消化吸收，中國(guó)大型石墨電極企業(yè)已掌握了石墨電極生產(chǎn)的核心技術(shù)，石墨電極的生產(chǎn)工藝和技術(shù)水平與海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相當(dāng)，且憑借著高性?xún)r(jià)比的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)石墨電極企業(yè)在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位日益凸顯。競(jìng)爭(zhēng)格局（1）2017年以前，電爐煉鋼發(fā)展緩慢，對(duì)石墨電極整體需求較低，同時(shí)由于環(huán)保政策的影響，不少企業(yè)被勒令限產(chǎn)甚至停產(chǎn)，導(dǎo)致石墨電極行業(yè)市場(chǎng)持續(xù)萎縮，不少中小企業(yè)紛紛退出市場(chǎng)。在此期間石墨電極行業(yè)頭部企業(yè)加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)的掌控能力，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)量排名前四的企業(yè)方大炭素、南通炭素、吉林炭素和開(kāi)封炭素占據(jù)市場(chǎng)40%以上份額。（2）2017年后，隨著電爐煉鋼盈利快速提高，電爐煉鋼耗材石墨電極的需求和價(jià)格也快速上升，石墨電極行業(yè)整體毛利大幅