低度酒行業(yè)市場分析報告2024年

2024年低度酒行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義低度酒通常指酒精含量低于20度的酒類飲品，其口味特點是口感回甘，清爽溫和。不同于高度酒貯存時間越久酒味越醇厚．低度酒無法長久保存。這是由于高度酒（如臺酒、黃酒等)在貯存過程中生成芳香脂使得酒中所含的乙醇逐漸揮發(fā)。而低度酒《（如常見的啤酒和葡萄酒等)含有大量的糖類及蛋白質(zhì)，是微生物繁殖的溫床，使得低度酒易發(fā)酸變質(zhì),因此低度酒難以進行長久保存。低度酒已成為年輕人群體飲酒的新選擇,低度酒主要指酒精度數(shù)于20度的酒精飲品，不同于烈性酒,低度酒口味柔和且大部分低度酒與水果口味結(jié)合后使得其呈現(xiàn)酸甜的口味，與白酒、洋酒等烈性酒相比更加的利口化。低度酒可分為發(fā)酵酒、配制酒、其他酒以及露酒;其由梅子酒為當下銷量增幅最大的低度酒品類,而蘇打酒則為新興種類,但在美國已有主打蘇打酒的品牌whiteClaw，且市占率及市場反饋數(shù)據(jù)較好。預調(diào)雞尾酒中RIO銳澳為龍頭企業(yè),市占率超80%，屬于行業(yè)第一梯隊。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游為水果及玻璃包材等原材料料供應商，中游為低度酒品牌商，下游分為銷售渠道及消費者，以娛樂場所為主要渠道，主要消費人群為一二線城市的Z世代女性水鬼、玻璃包材、金屬包材低度酒品牌、跨行業(yè)及傳統(tǒng)酒企電商、傳統(tǒng)零售、娛樂場所產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈水鬼、玻璃包材、金屬包材產(chǎn)業(yè)鏈上游低度酒品牌、跨行業(yè)及傳統(tǒng)酒企產(chǎn)業(yè)鏈中游電商、傳統(tǒng)零售、娛樂場所產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游中國政府近年來頒發(fā)多項推動水果產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關政策，促使水果產(chǎn)量逐年增加，至2020年已達28,694萬噸。但隨著民眾生活水平的不斷上水，水果需求量也逐漸增加，因此水果生產(chǎn)價格指數(shù)仍呈現(xiàn)上升趨勢華東、華南及華中為2020年中國水果產(chǎn)量TOP3區(qū)域,一二線城市多坐落在此三塊區(qū)域。而一二線城市為低度酒主流消費群體，在此區(qū)域設有工廠的低度酒品牌商可節(jié)約大量水果運輸成本。玻璃包材與其他包材相比，既可減少環(huán)境污染又可進行反復利用。2020年受到新冠疫情影響，玻璃包材需求端減少導致2020年產(chǎn)量僅為1,247萬噸。2021年9月，純堿及石英砂價格均呈現(xiàn)較強走勢，多家玻璃包材廠商發(fā)出漲價通知。低度酒玻璃包材采購量小、瓶型多.導致采購價較高達到3,200元每噸。環(huán)境友好政策下使得金屬包材銷量凝滯，庫存量不斷上升。但隨著疫情得到控制,消費升級及食品飲料需求上升影響,金屬包材利潤率呈現(xiàn)增長趨勢.而金屬罐作為低度酒主要包材之一,價格上升使得低度酒利潤空間受到擠壓產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游百潤股份旗下品牌RIO銳澳以其超80%的市占率成為中國低度酒第一梯隊品牌商。第二梯隊品牌商目前較為火熱的有梅見、MissBerry貝瑞甜心、馬力噸噸及冰青,這些品牌在2020年分別獲得不同輪次的融資，未來潛力無限。除專做低度酒的品牌商外，不少其他行業(yè)及傳統(tǒng)酒類巨頭也紛紛加入低度酒賽道中。如瀘州老窖與新式茶飲品牌茶皆道推出的聯(lián)名款產(chǎn)品"醉步上道"、茅臺推出低度雞尾酒品牌悠蜜。據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，目前低度酒品牌商可控制產(chǎn)品毛利率高達60-70%左右。同時低度酒暫無自建專屬供應鏈，由于建設工廠成本較高，大部分低度酒品牌商使用OEM及ODM代工廠形式進行生產(chǎn)，且產(chǎn)品開發(fā)成本較低,生產(chǎn)周期最快可縮短至1天時間2021年上半年百威啤酒毛利率為54%，青島啤酒毛利率為46%。而低度酒70%的毛利率則遠遠高于啤酒毛利率，但距離白酒毛利率仍有一定距離。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游低度酒主要銷售渠道為娛樂場所,娛樂場所中飯店或酒吧為低度酒主要銷售場景,銷量占比近50%。傳統(tǒng)零售渠道為低度酒第二大銷售渠道，線上平臺銷售能力較弱低度酒消費場景多在聚會或佐餐場景,d近半數(shù)低度酒通過飯店或酒吧進行售賣。酒吧及飯店為多數(shù)年輕人聚會的場景，中國消費者在消費低度酒時具有較強的社交目的。低度酒客戶群體主要為生活在一二線城市的年輕女性。低度酒消費者年齡主要分布在18-34歲，占據(jù)超70%的人數(shù),有過半數(shù)以上為女性消費者。白領、Z世代人群、新晉辣媽以及中產(chǎn)女性皆為低度酒消費的主要客戶群體代表形象。此類人群受悅己文化影響,閑暇時想通過飲酒放松并達到微醺狀態(tài)，因此低度酒成為此類人群飲酒的首選。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素10行業(yè)政治環(huán)境描述工信部:《關于加快現(xiàn)代輕工產(chǎn)業(yè)體系建設的指導意見（征求意見稿）》:其中提出，針對年輕消費群體、國外消費群體發(fā)展多樣化、時尚化、個性化、低度化白酒產(chǎn)品。這意味著代表我國傳統(tǒng)文化的白酒在轉(zhuǎn)型升級方面受到了國家政策的重視與支持。辦公廳:《輕工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》:建立重點行業(yè)公共技術創(chuàng)新服務平臺，建立造紙、發(fā)酵、釀酒、制糖及皮革技術創(chuàng)新聯(lián)盟。加強食品安全監(jiān)測能力建設，督促釀酒、發(fā)酵、制糖、焙烤等行業(yè)重點企業(yè)，增加原料檢驗、生產(chǎn)過程動態(tài)監(jiān)測、產(chǎn)品出廠檢測等先進檢驗裝備，特別是快速檢驗和在線檢測設備.:《“十三五”國家食品安全規(guī)劃》:整治食品安全突出隱患及行業(yè)共性問題，重點治理超范圍超限量使用食品添加劑、使用工業(yè)酒精生產(chǎn)酒類食品。繼續(xù)推進實施國家食品安全監(jiān)管信息化工程建設項目，重點建設全國食品生產(chǎn)經(jīng)營許可信息公示系統(tǒng)，以及食品生產(chǎn)經(jīng)營監(jiān)管、檢驗監(jiān)測、信用管理、應急管理、風險評估和移動執(zhí)法系統(tǒng)；完善酒類食品追溯信息管理平臺部門:政策文件:主要內(nèi)容#主要寫行業(yè)政策文件及其主要內(nèi)容11行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門《關于加快現(xiàn)代輕工產(chǎn)業(yè)體系建設的指導意見（征求意見稿）》:其中提出，針對年輕消費群體、國外消費群體發(fā)展多樣化、時尚化、個性化、低度化白酒產(chǎn)品。這意味著代表我國傳統(tǒng)文化的白酒在轉(zhuǎn)型升級方面受到了國家政策的重視與支持?！遁p工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》:建立重點行業(yè)公共技術創(chuàng)新服務平臺，建立造紙、發(fā)酵、釀酒、制糖及皮革技術創(chuàng)新聯(lián)盟。加強食品安全監(jiān)測能力建設，督促釀酒、發(fā)酵、制糖、焙烤等行業(yè)重點企業(yè)，增加原料檢驗、生產(chǎn)過程動態(tài)監(jiān)測、產(chǎn)品出廠檢測等先進檢驗裝備，特別是快速檢驗和在線檢測設備.《“十三五”國家食品安全規(guī)劃》:整治食品安全突出隱患及行業(yè)共性問題，重點治理超范圍超限量使用食品添加劑、使用工業(yè)酒精生產(chǎn)酒類食品。繼續(xù)推進實施國家食品安全監(jiān)管信息化工程建設項目，重點建設全國食品生產(chǎn)經(jīng)營許可信息公示系統(tǒng)，以及食品生產(chǎn)經(jīng)營監(jiān)管、檢驗監(jiān)測、信用管理、應急管理、風險評估和移動執(zhí)法系統(tǒng)；完善酒類食品追溯信息管理平臺辦公廳工信部12社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境低度酒口感柔和．酒味較淡,v且.低度酒產(chǎn)品水果味較多更加迎合女性喜甜的特性。同時低度酒主打解壓概念，適量飲用低度酒可使得都市女性不會影響日常工作且會幫助改善睡眠中國女性消費群體日漸增加，20-60歲女性消費者在中國已達到4億人。此類消費群體具有強勁的購買力，每年消費支出約10萬億人民幣，消費規(guī)模已相當于世界第三大消費市場東方財富13行業(yè)社會環(huán)境Z世代儼然已經(jīng)成為中國甚至世界上購買力最強的一類消費群體，此類人群成長年代正是電子科技飛速發(fā)展時期．受網(wǎng)絡信息影響較大，使得此類人群具有獨特的消費觀，主張顏值主義,悅己以及個性化、小眾化消費。市面上現(xiàn)有的低度酒產(chǎn)品包裝通常較精美，符合Z世代人群的顏值主義，口味獨特新穎亦迎合了Z世代人群的小眾化及個性化的消費觀，同時低度酒強調(diào)的微醺感更是直接契合了Z世代人群的悅己購物行為。14行業(yè)驅(qū)動因素1234資本青睞低度酒從投資情況來看，近兩年投資較為頻繁，2020年低調(diào)酒行業(yè)共有13輪投融資，并且大多集中在2020年下半年，2021年上半年已有8件，照此趨勢來看，2021年的投融資事件數(shù)量將多于2020年。值得注意的是，貝瑞甜心在一年內(nèi)完成了A輪到A+輪的融資，是眾多低度酒企業(yè)中融資較快的一家。她經(jīng)濟崛起女性就業(yè)率及收入日漸提高,超半數(shù)中產(chǎn)女性年收入呈穩(wěn)步增加狀態(tài)。中國女性接受高等教育比例為世界第一，女性自我意識覺醒且伴隨著獨立而強大的經(jīng)濟來源，使得女性群體購買力在大部分消費品類中大幅上升。2020年熱銷酒類中，除白酒外的火部芬低度酒品類中，女性消費者人數(shù)均多于男性。同時在搜索低度酒產(chǎn)品時,“少女”、“女士”等關鍵詞出現(xiàn)在近60%的低度酒廣告語中。受女性口味偏好影響，青梅口味低度酒在2020年淘寶低度酒銷量中排名第一且增幅達到90%。新型酒文化年輕群體喝白酒的主要原因是為了應酬聚會，喝白酒的同時討論正式話題行為較多,如商務合作、時事政治等。而白酒可作為中國傳統(tǒng)酒文化的代表酒類,通過數(shù)據(jù)可看出年輕群體對白酒的消費及飲用多出自不可拒絕的原因,而非自發(fā)性消費。中國消費者喝酒出于情感目的人數(shù)已逼近社交目的喝酒人數(shù),這也是低度酒所傳達的強調(diào)享樂、悅己而非悅?cè)?、輕松愉快的新型酒文化。Z世代人群消費觀念及悅己文化低度酒消費者年齡愈加年輕,18-34歲的消費者成為低度酒消費主力軍。此年齡段大部分為Z世代人群,此類群體更加注重小眾化、悅己消費及社交性。低度酒消費場景主要為四種:聚會、居家、職場以及酒吧。其中朋友聚會及酒吧為酒類消費傳統(tǒng)場景，但Z世代人群悅己文化的催生下,居家及職場空閑時小酌一杯的行為已成為年輕人放松愉悅自己及追求生活方式的一種表現(xiàn)。15Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點16行業(yè)現(xiàn)狀2020-2021年，中國多個低度酒品牌獲得投資機構青睞,其中不乏多個知名投資機構如紅杉資本、高瓴資本等多家頭部VC入局低度酒賽道。中國酒類市場已達到萬億級，但隨著Z世代人群入場，酒類市場的消費人群結(jié)構可能將迎來轉(zhuǎn)變。據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，近60%年輕人喜歡飲酒時體驗微醺狀態(tài)。財世代消費者飲酒目的多出于悅己心理。盡管現(xiàn)階段中國本士起n1比度市占率不高，但年輕中產(chǎn)群體的崛起，使得低度酒市場發(fā)展空間持續(xù)向好?？煽诳蓸?、農(nóng)夫山泉等飲料巨頭紛紛入局低度酒，老牌傳統(tǒng)酒企也推出低度酒品牌，如五糧液的“德古拉"、茅臺的“悠蜜"等?？缧袠I(yè)及傳統(tǒng)巨頭的入局，印證了低度酒賽道的火熱。17行業(yè)市場情況中國低度酒市場2015-2017年進入震蕩期,行業(yè)進入深度洗牌,眾多企業(yè)被迫退出低度酒市場。2018年，低度酒市場重新起步。此時中國雖處于第三次消費時代，但已具有第四次消費時代表征，年輕中產(chǎn)階級的崛起使得低度酒市場再次進入快速發(fā)展期。至2020年,低度酒市場規(guī)模已達200億.2016-2020年年復合增長率為16%國日本低度酒市場在酒稅及第四次消費時代民眾消費偏好改變的影響下飛速增長。而中國與日本人口結(jié)構、消費偏好以及經(jīng)濟發(fā)展歷程等方面相似，因此2021年后中國低度酒市場進入高速增長期,低度酒市場規(guī)模在2025年將達到746億元，2021-2025年年復合增長率可達到30%。18行業(yè)市場規(guī)模低度酒的消費群體以18-35歲的年輕人為主，追求個性化，需求多樣，口味變化快。而且我國低度酒行業(yè)還處于早期發(fā)展階段，消費場景少，消費人群有限，需要好的產(chǎn)品和精準營銷引導消費者，推動低度酒滲透率的提升。從供給角度，我們認為產(chǎn)品不斷的創(chuàng)新迭代是低度酒行業(yè)增長的推手。同一系列產(chǎn)品口味、包裝、規(guī)格不斷創(chuàng)新升級，把握流行趨勢，滿足年輕消費者多樣化、個性化的需求，延長大單品或品牌的生命周期。不同系列產(chǎn)品定位不同的消費人群和場景，通過產(chǎn)品系列的迭代將低度酒推廣到聚會、獨酌、餐飲、談心等多種場景，消費人群從目前的年輕女性為主向男性、更高年齡層擴展。日本預調(diào)酒行業(yè)幾十年長青，離不開龍頭企業(yè)的持續(xù)推新。2006年以來，日本RTD行業(yè)銷量持續(xù)增長，十四年間復合增速達到9%，龍頭三得利、麒麟的產(chǎn)品結(jié)構已經(jīng)覆蓋不同度數(shù)、不同口味的多個系列，比如三得利旗下有適合女性飲用的Horoyoi、適合配餐的高度數(shù)-196CSTRONGZERO、針對威士忌愛好者的Highball等等。公司還會推出多種口味包裝的季節(jié)限定產(chǎn)品，以及主打不同健康概念的系列產(chǎn)品，每個月都會在官網(wǎng)公布新品上市計劃，持續(xù)吸引消費者購買。在龍頭產(chǎn)品不斷迭代的推動下，日本RTD消費人群中男性以及中老年人群占比也有明顯提升。19行業(yè)現(xiàn)狀飲酒文化不同，從被動到自發(fā)消費者主動追求“微醺+好喝+健康”的飲酒體驗。傳統(tǒng)飲酒場景多出現(xiàn)在各種飯局，酒桌文化下，消費者被動營業(yè)，品類以白酒、啤酒為主，多數(shù)人感受是辛辣、苦澀、宿醉，飲酒帶來的體驗感較差。低度酒飲再一次興起，場景從飯局酒桌擴充到朋友歡聚、居家獨酌、放松解悶等，飲酒也從被動營業(yè)轉(zhuǎn)向自發(fā)可控，追求酒精帶來的微醺愉悅感、以及甜甜的果味等味蕾刺激。另外，健康大趨勢下，相比高度烈酒、以及有嘌呤的啤酒，低度酒可以主打0糖0脂0卡無嘌呤等概念，更受年輕消費者歡迎。供給增加，消費者在特定場景選擇對應定位的產(chǎn)品。風口下，3-20度之間不同口味、包裝、規(guī)格的低度酒供給增加，涉及預調(diào)雞尾酒、硬蘇打、梅酒、果酒、茶酒、花酒等多種細分品類，不同品牌也有不同的定位。企業(yè)的教育引導下，年輕消費者逐漸對不同品類以及產(chǎn)品建立認知，在不同場景下，比如居家、聚會、談心、解悶時，會聯(lián)想到對應定位的產(chǎn)品，消費者粘性更強、復購更高。生產(chǎn)工藝簡單，核心在于口味調(diào)配低度酒好喝是關鍵，研發(fā)能力體現(xiàn)在口味研究上。不管是配置酒還是發(fā)酵酒，生產(chǎn)工藝上沒有絕對壁壘，決定產(chǎn)品最終口味的是配方研究。由于低度酒最終一般呈現(xiàn)甜甜的味道，而基酒本身是帶苦味的，這給產(chǎn)品的研發(fā)帶來一定難度，尤其是酒精度數(shù)越高難度越大。市場上一些低度酒產(chǎn)品口感很差，很大程度就是因為甜味和酒味無法很好地平衡。企業(yè)的研發(fā)能力體現(xiàn)在:1）口味研究，包括原料基酒和水果、果汁、乳酸菌、茶葉等輔料的搭配，以及如何保證不同原輔料融合不變質(zhì)、不沉淀等技術。另外，香精香料起到調(diào)香的作用，對于產(chǎn)品最終口味也有很大影響。2）消費者調(diào)研，口味和配方并不是簡單的模仿就可以，產(chǎn)品立項前，龍頭公司通常會組織深入的消費者調(diào)研，把握目前的流行趨勢，海外流行的產(chǎn)品也需要根據(jù)國內(nèi)口味進行調(diào)整。成品出來后組織內(nèi)部外部測評、線上試銷等，根據(jù)反饋意見多次調(diào)整，部分低度酒品牌代工模式下產(chǎn)品上線簡單、沒有經(jīng)過反復打磨，口味經(jīng)不起檢驗。另外低度酒本質(zhì)依然是酒，需要面向不同消費者、不同消費人群深入研究，推出定位適合的產(chǎn)品。20流通環(huán)節(jié)有待完善低度酒產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致低度酒行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，低度酒行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。低度酒產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事低度酒行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，低度酒行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對低度酒行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土低度酒行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)22&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入低度酒行業(yè)，對低度酒行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，低度酒行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。低度酒行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的低度酒行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土低度酒行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占低度酒行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入低度酒行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土低度酒行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類低度酒行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）低度酒行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系低度酒行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系低度酒行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)發(fā)展趨勢描述國潮結(jié)合的低度酒品牌受青睞:中國消費者不再一味追求海外品牌，轉(zhuǎn)而將目光投向國貨,國貨關注度增長了67%。2021年中國品牌線上市占率高達75%，是海外品牌市占