特高壓行業(yè)發(fā)展報告2024-2025

匯報人：吳嘉凱2024-08-012024-2025特高壓行業(yè)發(fā)展報告contents目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01特高壓定義定義國內(nèi)與國外對特高壓定義在輸電功率方面有所差異。國外一般指超過765kV以上的功率輸電，而國內(nèi)通常指的是1,000kV以上的交流電壓和±800kV的直流電壓輸電,其中特高壓直流輸電以其更適合長距離點對點輸電成為各國競相發(fā)展的前沿技術(shù)。中國已成為在制定特高壓輸電國際標準的過程中的一個重要的參與者，并利用這一全球化的協(xié)調(diào)與改進過程，把本土特高壓技術(shù)高級化，及推進特高壓輸電標準。目前中國對能源的關(guān)注度已轉(zhuǎn)向可再生能源和儲能發(fā)展，而對于特高壓輸電制定國內(nèi)標準將會推動本土電力行業(yè)發(fā)展，為國內(nèi)輸變電設(shè)備制造行業(yè)提供大量的市場份額，從長期看，會推進中國創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的建立，進一步提升中國特高壓技術(shù)的國際影響力，促進中國輸變電設(shè)備的技術(shù)發(fā)展，減少對國外知識產(chǎn)權(quán)的依賴，提高本土企業(yè)的國際競爭力與創(chuàng)新能力。電壓按等級可以分為低壓、中壓、高壓、超高壓和特高壓，在我國，特高壓是指±800千伏及以上的直流電和1000千伏及以上交流電的電壓等級，其中直流輸電主要用于送受關(guān)系明確的遠距離大容量輸電以及部分大區(qū)、省網(wǎng)之間的互聯(lián)；交流輸電用于近距離大容量輸電和更高一級電壓等級的網(wǎng)架建設(shè)。特高壓一般用于西電東輸?shù)瘸h距離的電壓渠道。因其長距離、大容量、低損耗輸送電力的特點，在我國東西資源調(diào)配、經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的作用。特高壓定義02產(chǎn)業(yè)鏈鋼材、化工材料、有色金屬、電子元器件上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國特高壓產(chǎn)業(yè)鏈主要構(gòu)成:1）產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者包括鋼材、化工材料、有色金屬、電子元器件等原材料供應(yīng)商；2）產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者為特高壓設(shè)備提供商、設(shè)計機構(gòu)及特高壓工程承包商；3）產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者涉及眾多行業(yè)，主要有各類制造業(yè)企業(yè)、服務(wù)業(yè)企業(yè)，及電力企業(yè)。鋼材、化工材料、有色金屬、電子元器件換流變壓器、換流閥、監(jiān)控保護系統(tǒng)、交流變壓器、GIS電力行業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、公共交通行業(yè)換流變壓器、換流閥、監(jiān)控保護系統(tǒng)、交流變壓器、GIS電力行業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、公共交通行業(yè)下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述特高壓行業(yè)上游主要為各類有色金屬提供商，包括銅、鋁、鐵等，而原材料的價格波動會直接影響中設(shè)備生產(chǎn)制造，與中游企業(yè)產(chǎn)品銷售價格相關(guān)性較高。從特高壓輸電所需的各項設(shè)備所需求原材料價格變動可以看出，在2010年至2015年期間，由于大宗商品價格持續(xù)下滑，促使電器機械器材制造業(yè)、其他輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)企業(yè)（特高壓企業(yè)所涉及的大類行業(yè)）主營業(yè)務(wù)成本增長率持續(xù)下降，隨后出現(xiàn)小幅回升。目前世界經(jīng)濟景氣度不佳，大宗商品價格上漲乏力，緩解了中游特高壓設(shè)備制造企業(yè)成本壓力。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述根據(jù)國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月，特高壓建成“九交十直”、核準在建“三交一直”工程，已投運特高壓工程累計線路長度27,570公里、累計變電（換流）容量29,620萬千伏安（千瓦）。2020年中國經(jīng)濟正處于下行時期，特高壓做為政府對“新基建”投資的一項，已有大批特高壓項目進入建設(shè)。根據(jù)國家電網(wǎng)2020年項目工作計劃，2020年國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域內(nèi)有望有5條交流特高壓線路、2條直流特高壓線路獲得批復(fù)、有4個交流特高壓變電站擴建項目、2個配套電廠送出項目獲得批復(fù)，3個直流特高壓項目將進入可研設(shè)計階段。特高壓行業(yè)景氣度受行業(yè)政策及經(jīng)濟周邊變化較大。短期而言，特高壓工程投資規(guī)模較大，可帶動相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)盈利增長。長期而言，特高壓項目的實施有助于解決中國能源分配不均的問題，并能推進智能電網(wǎng)、電子電力行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述特高壓產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者涉及眾多行業(yè)，包括有電力行業(yè)，及各類應(yīng)用企業(yè)，包括各類制造業(yè)企業(yè)、服務(wù)業(yè)企業(yè)。特高壓產(chǎn)業(yè)受輸電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資以及全社會用電量的影響較大，與國家政策有較強相關(guān)性。特高壓產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及的子行業(yè)眾多，國家政策的差異將導(dǎo)致中游不同的電氣設(shè)備不同企業(yè)生產(chǎn)狀況產(chǎn)生差異。經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r決定全社會用電量，終端用電量的提升會引起社會對電網(wǎng)設(shè)備的建設(shè)需求，這種需求通過國家統(tǒng)一規(guī)劃、投資滿足。與此同時，當(dāng)經(jīng)濟下行時，政府也會通過投資加大托底經(jīng)濟力度。因此，特高壓行業(yè)實際投資量大小與經(jīng)濟周期密切相關(guān)。03發(fā)展歷程探索階段（2006-2008）發(fā)展歷程一方面，為實現(xiàn)清潔能源輸送需求，另一方面，經(jīng)濟下行，政府基建運用基建投資托底經(jīng)濟，特高壓輸電工程迎來第三輪快速發(fā)展時期。截至2020年3月，國內(nèi)有25條在運特高壓線路(10交15直)、7條在建特高壓線路(4交3直)以及7條待核準特高壓線路(5交2直)2014年5月，國家能源局提出加快推進大氣污染防治行動計劃12條重點輸電通道的建設(shè)，推進九條特高壓線路建設(shè)為響應(yīng)政府要求，在“十二五”期間，國家電網(wǎng)公司規(guī)劃建設(shè)聯(lián)接大型能源基地與主要負荷中心的“三縱三橫”特高壓骨干網(wǎng)架和13項直流輸電工程，以形成大規(guī)?！拔麟姈|送”、“北電南送”的能源使用格局2006年8月19日，中國首個特高壓示范工程奠基。但在推動特高壓工程之初，國內(nèi)對于是否進行大規(guī)模特高壓工程爭論較為激烈，爭論點主要在是否利于電力市場改革、工程技術(shù)存在質(zhì)疑第一輪發(fā)展階段（2011-2013）第二輪發(fā)展階段（2014-2016）第三輪發(fā)展階段（2018至今）04政治環(huán)境描述國家能源局:《關(guān)于加快推進一批輸變電重點工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》:加快推進9項重點輸變電工程建設(shè)，合計輸電能力5,700萬千瓦中央廣播電視總臺:《5G等“新基建”為經(jīng)濟增長提供新動力》:傳統(tǒng)基建是指鐵路、公路、橋梁、水利工程等大建筑，“新基建”指發(fā)力于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包括七大領(lǐng)域:5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，明確了特高壓為“新基建”重點投資領(lǐng)域之一國家電網(wǎng):《關(guān)于進一步嚴格控制國家電網(wǎng)投資的通知》:以產(chǎn)出定投入，嚴控電網(wǎng)投資規(guī)模，對特高壓設(shè)備投資將受到影響政治環(huán)境1政治環(huán)境1國家能源局《關(guān)于加快推進一批輸變電重點工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》:加快推進9項重點輸變電工程建設(shè)，合計輸電能力5,700萬千瓦中央廣播電視總臺《5G等“新基建”為經(jīng)濟增長提供新動力》:傳統(tǒng)基建是指鐵路、公路、橋梁、水利工程等大建筑，“新基建”指發(fā)力于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包括七大領(lǐng)域:5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，明確了特高壓為“新基建”重點投資領(lǐng)域之一國家電網(wǎng)《關(guān)于進一步嚴格控制國家電網(wǎng)投資的通知》:以產(chǎn)出定投入，嚴控電網(wǎng)投資規(guī)模，對特高壓設(shè)備投資將受到影響《2020年重點工作任務(wù)》對特高壓建設(shè)提出新要求:1、年內(nèi)核準南陽-荊門-長沙、南昌-長沙、荊門-武漢、駐馬店-武漢、武漢-南昌特高壓交流，白鶴灘-江蘇、白鶴灘-浙江特高壓直流等工程；2、開工建設(shè)白鶴難-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環(huán)網(wǎng)等工程；3、優(yōu)質(zhì)高效建成青海-河南特高壓直流工程，張北柔性直流電網(wǎng)工程，蒙百-晉中、駐馬店-南陽、張北-雄安、長治站配套電廠送出等特高壓交流工程；4、雅中-江西、陜北-武漢特高壓直在工程要完成預(yù)定里程碑計劃政治環(huán)境2中共中央政治局常務(wù)委員會會議要選好投資項目，加強用地、用能、資金等政策配套，加快推進國家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》面向電網(wǎng)高比例可再生能源、高比例電力電子裝備“雙高”特性，以及夏、冬季雙負荷高峰的需求特點，加快發(fā)展特高壓輸變電、柔性直流輸電裝備。圍繞綠色、高效、安全等發(fā)展要求,推進國家標準驗證點建設(shè),加快電力裝備能效提開、功能安全等國家標準制修訂。優(yōu)化特高壓交、直流裝備標準，推進智能配電網(wǎng)技術(shù)裝備標準化，持續(xù)提升用電設(shè)備能效技術(shù)標準。《關(guān)于印發(fā)扎實穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子政策措施的通知》加快推動以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè),近期抓緊啟動第二批項目，統(tǒng)籌安排大型風(fēng)光電基地建設(shè)項自用地用林用草用水,按程序核準和開工建設(shè)基地項目、煤電項目和特高壓輸電通道。05商業(yè)模式06經(jīng)濟環(huán)境我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境2電力行業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)工業(yè)，其發(fā)展對經(jīng)濟增長有很強的推動作用，經(jīng)濟的增長也會帶動電力需求的增長。近年來我國社會用電需求不斷增長，2017-2021年我國全社會用電量呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢，2021年疫情得到有效控制，社會各界陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全社會用電量進一步增長，2021年全社會用電量較2020年增長了68%。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度中國全社會用電量為64931億千瓦時，同比增長了4%。我國全社會用電需求持續(xù)提高，進一步拉動電力資源產(chǎn)量的增長，特高壓作為我國電力資源輸送的重要載體，也會得到進一步發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境07社會環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國經(jīng)濟不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟體我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設(shè)提供了機遇。團隊建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動因素發(fā)展驅(qū)動因素2022年5月出臺了《關(guān)于印發(fā)扎實穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子的通知》，提出要加快推動以沙漠、隔壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，按程序核準和開工建設(shè)基地項目、煤電項目和特高壓輸電通道。2022年8月工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)了《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》，提出面向電網(wǎng)高比例可再生能源、高比例電力電子裝備“雙高”特性，以及夏、冬季雙負荷高峰的需求特點，加快發(fā)展特高壓輸變電、柔性直流輸電裝備。各部門相繼出臺的各項政策，給市場注入了新的活力，為特高壓行業(yè)的發(fā)展提供了明確的方向，以及廣闊的市場前景。政策支持中國政府提出“一帶一路”倡議，加強與沿線國家在各個領(lǐng)域的國際合作，推動中國特高壓電器企業(yè)走出去。電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，“一帶一路”沿線國家電力基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，電力技術(shù)水平較低，電力建設(shè)改造的需求大。因此，中國與“一帶一路”沿線國家電力等能源項目的深度合作為特高壓電器行業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇。“一帶一路”輸出電網(wǎng)建設(shè)由于中國目前正處于經(jīng)濟下行區(qū)間，同時新冠疫情對中國經(jīng)濟增長帶來較大壓力，從歷史經(jīng)驗來看，大規(guī)?；A(chǔ)建設(shè)是較為有效的擴大需求、并能穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)的手段，基礎(chǔ)建設(shè)可有效提升生產(chǎn)效率，對托底經(jīng)濟具有明顯作用。根據(jù)官方媒體報道，“新基建”將成為中國政府逆周期調(diào)節(jié)的重要手段，其中特高壓已成為“新基建”七大推動領(lǐng)域之一。新基建投資旺盛在中國用電量逐年增加的背景下，各區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差異導(dǎo)致用電負荷不平衡的現(xiàn)象較為突出。中國能源資源分布與主要用電區(qū)域匹配度較低，特高壓輸電可有效解決電力遠距離傳輸?shù)母鞣N痛點，優(yōu)化資源分配。特高壓輸電可緩解區(qū)域間用電負荷不均的問題，并能提高電力運送效率，降低成本。另一方面，特高壓輸電可促進可再生能源的消納范圍，減少棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象的發(fā)展，助力中國能源升級轉(zhuǎn)型。地域性能源差異10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀通過與高壓輸電各項能力對比，特高壓優(yōu)點十分突出。特高壓輸電技術(shù)具有可輸電距離遠、傳送損耗小、輸送功率高、單位容量走線走廊占地面積小等優(yōu)勢。將用電地區(qū)、能源基地等耗電量大的地區(qū)置于特高壓電網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)可大幅增加地區(qū)間電力資源的有效使用，并可提高清潔能源利用率，提升電網(wǎng)安全水平。特高壓作為目前最先進的技術(shù)，已得到中國政府高度重視，在目前中國經(jīng)濟下行的背景下，成為“新基建"建設(shè)的七大發(fā)力點之一，是政府托底經(jīng)濟有力武器。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化在2014-2016年的第二輪發(fā)展階段，受益于基建刺激疊加環(huán)保需求，特高壓工程建設(shè)加速，特高壓工程累計線路長度從2015年的10,977公里快速提升至2019年的28,352公里，年復(fù)合增長率達到28%。特高壓建設(shè)在經(jīng)歷2019年的投資節(jié)奏放緩之后，2020年中國經(jīng)濟由于受到疫情及經(jīng)濟壓力影響，中國政府將會加大對特高壓投資，特高壓投資將大規(guī)模全面重啟，再次迎來新-輪建設(shè)高潮。根據(jù)2020年1月國家電網(wǎng)發(fā)布的2020年重點工作任務(wù)計劃，2020年內(nèi)計劃完成7條特高壓線路核準工作，計劃開工線路3條，剩余4條線路將在2021-2022年陸續(xù)開工。從之前特高壓項目周期來看，特高壓線路建設(shè)周期一般為2-3年，隨著新核準線路建設(shè)的陸續(xù)推進，2020-2024年中國特高壓線路長度將保持穩(wěn)定增長，到2024年有望達到40,021萬公里。行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況2009年1月我國自主研發(fā)、設(shè)計和建設(shè)的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的1000千伏交流輸變電工程順利通過試運行，標志著我國在遠距離、大容量、低損耗的特高壓核心技術(shù)和設(shè)備國產(chǎn)化上取得重大突破。截止到2021年底，中國在運“15交18直”、在建“4交2直”共39個特高壓工程，在運在建特高壓線路總長度超5萬公里，變電站/換流站容量超6億千伏安/千瓦。受制于國內(nèi)資源分布不均，為了更好的實現(xiàn)資源的合理配置，特高壓建設(shè)是發(fā)展的必經(jīng)之路。2006年我國開始投入研發(fā)和建設(shè)特高壓線路，到2014年國家能源局提出加快推進大氣污染防治行動，特高壓行業(yè)高速發(fā)展，這一階段投入的資金也有極大地提升，較上一階段增長了124%?！笆奈濉逼陂g，國網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)總投資金額達3800億元，計劃建設(shè)特高壓線路“24交14直”，涉及線路3萬余公里，特高壓投資規(guī)模的大幅度增長，標志著我國特高壓發(fā)展進程開始提速。行業(yè)現(xiàn)狀特高壓電器的雷電過電壓防護雷電過電壓指雷云放電時，在導(dǎo)線或電氣設(shè)備上形成的過電壓，可分為直擊雷過電壓和感應(yīng)雷過電壓兩類。其中直擊雷過電壓對任何電壓等級的特高壓電器都可產(chǎn)生危險，而感應(yīng)雷過電壓通常只對35kV及以下電壓等級的特高壓電器構(gòu)成威脅。理論分析和運行情況均表明，特高壓電器雷擊跳閘的主要原因是避雷線屏蔽失效，雷電繞擊導(dǎo)線造成的。采用良好的避雷線屏蔽設(shè)計是提高特高壓電器耐雷性的主要措施，同時還應(yīng)該考慮到特高壓電器的工作電壓對避雷線屏蔽的影響。此外，對于山區(qū)，因地形影響，避雷線的保護需要取負保護角。01特高壓電器的絕緣配合絕緣配合技術(shù)考慮運行環(huán)境和過電壓保護裝置特性的基礎(chǔ)上選擇電網(wǎng)中電氣裝置的絕緣水平。在此過程中，權(quán)衡特高壓電器造價、維修費用和故障損失，保證用合理的成本獲得較好的經(jīng)濟利益。特高壓電器中，由于空氣間隙的放電電壓在操作過電壓下呈現(xiàn)飽和特性，從而保證特高壓電器的絕緣占據(jù)電網(wǎng)設(shè)備總投資的份額更多，同時由于特高壓電器輸送容量巨大，絕緣故障的后果較為嚴重，因此在特高壓電器的絕緣配合研究中需采用更精確的方法。例如對于操作過電壓作用下空氣間隙的選擇，宜采用1,000微秒的試驗情況替代以往特高壓電器絕緣配合時采用標準操作波形250微秒。0213行業(yè)痛點行業(yè)痛點010203中游特高壓設(shè)備制造企業(yè)屬于輸配電設(shè)備制造業(yè)，與中國電網(wǎng)建設(shè)、電源建設(shè)緊密相關(guān)。為滿足日益增長的用電需求，當(dāng)前中國正致力于解決電網(wǎng)建設(shè)落后、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)薄弱的問題。但政府會根據(jù)電力工業(yè)發(fā)展規(guī)劃、能源戰(zhàn)略等多因素對電網(wǎng)投資進行考量，若政府對電網(wǎng)相關(guān)投資規(guī)模下降、刺激力度減弱，將會大幅影響中游特高壓設(shè)備制造企業(yè)業(yè)績及特高壓行業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險由于上游原材料價格變動是中游設(shè)備制造企業(yè)的最主要成本波動因素，如中國西電所銷售的變壓器，原材料成本超過其成本的80%。因此，若中游企業(yè)無法對原材料成本控制及產(chǎn)品價格的及時調(diào)整，中游企業(yè)的經(jīng)營情況也受到不利影響。原材料價格變動風(fēng)險由于特高壓行業(yè)下游的電力供應(yīng)企業(yè)主要集中于五大發(fā)電集團及兩大電網(wǎng)集團，其中兩大電網(wǎng)公司是中國電網(wǎng)建設(shè)的主導(dǎo)型企業(yè)，因此，這些企業(yè)的投資規(guī)模會直接影響特高壓行業(yè)的市場規(guī)模及發(fā)展速度。與此同時，中游企業(yè)對下游企業(yè)的依賴性較大，相關(guān)設(shè)備采購的議價能力較強，下游企業(yè)的設(shè)備采購模式及經(jīng)營戰(zhàn)略也會對中游企業(yè)產(chǎn)生較大影響。客戶依賴風(fēng)險14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述擴大智能電網(wǎng)覆蓋范圍，推動電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型:特高壓作為我國電力遠距離輸送必備的基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)成為電力運輸不可或缺的存在。近年來，我國對于特高壓建設(shè)的投入持續(xù)加大，截止到2021年底，我國特高壓在運在建線路總長度超過5萬公里?！笆奈濉逼陂g我國進一步加大對特高壓工程建設(shè)的投入，特高壓電網(wǎng)的輸送范圍持續(xù)擴大，各省市加快特高壓線路建設(shè)步伐，特高壓電網(wǎng)將迎來新一輪的建設(shè)高峰期。隨著電網(wǎng)范圍持續(xù)擴大，對于電力資源的管控要求也會越來越高，因而迫切需求通過數(shù)字化、現(xiàn)代化等方式進行管理。現(xiàn)如今數(shù)字化對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有著非常深遠的影響，推動電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，能夠更加方便快捷的實現(xiàn)電力資源的合理配置，有利于優(yōu)化我國電網(wǎng)和電源布局，推動特高壓行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。中國特高壓輸電工程加速“出?！?由于中國是特高壓輸電領(lǐng)域唯一實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化使用的國家，隨著中國“一帶一路”計劃的持續(xù)推進，特高壓將成為中國高新技術(shù)輸出海外的典型代表，能夠為其他國家提供國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)方案。與此同時，中國在國際上已形成了特高壓交流輸電技術(shù)標準體系，并主導(dǎo)制定特高壓輸電等21項國際標準，搶占了世界電網(wǎng)技術(shù)制高點，中國特高壓交流電壓也被確定為國際標準電壓。未來中國特高壓有望帶動更多中國的電力設(shè)備、工程項目“出?！?，從而樹立中國在特高壓領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者的地位，也能獲得此領(lǐng)域的寶貴經(jīng)驗。中國特高壓輸配電設(shè)備標準全球化:中國對特高壓標準政策的輸出目的除了為短期內(nèi)推進中國的電力行業(yè)的發(fā)展，并取得商業(yè)利益。此外，從長期看，是為建立中國創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造一個范例。如國家電網(wǎng)主導(dǎo)的特高壓標準的制定的目的是要確保在中國特高壓工程的質(zhì)量與安全，為國內(nèi)輸變電設(shè)備制造行業(yè)提供大量的市場份額，提升中國特高壓技術(shù)的國際影響力，并最終推動中國輸變電設(shè)備的技術(shù)發(fā)展。目前，一些國內(nèi)開發(fā)特高壓標準無可否認是國外技術(shù)的本土變體形式。未來，隨著中國特高壓標準的建立，將減少對外國知識產(chǎn)權(quán)的依賴。這將提高中國企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新能力和競爭力。中國特高壓電網(wǎng)智能化:由于特高壓智能電網(wǎng)具備容量大、傳輸距離遠、損耗小等優(yōu)勢，不僅能保障中國電力供應(yīng)的需求，還能通過優(yōu)化配置提高各類能源輸送能力，促進中國低碳經(jīng)濟發(fā)展。未來，特高壓通過堅實網(wǎng)架基礎(chǔ)，輸電設(shè)備智慧化，并以控制和信息通訊平臺為支撐，輸配電各個環(huán)節(jié)一體化，進而實現(xiàn)特高壓電網(wǎng)智能化行業(yè)發(fā)展趨勢前景擴大智能電網(wǎng)覆蓋范圍，推動電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特高壓作為我國電力遠距離輸送必備的基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)成為電力運輸不可或缺的存在。近年來，我國對于特高壓建設(shè)的投入持續(xù)加大，截止到2021年底，我國特高壓在運在建線路總長度超過5萬公里?！笆奈濉逼陂g我國進一步加大對特高壓工程建設(shè)的投入，特高壓電網(wǎng)的輸送范圍持續(xù)擴大，各省市加快特高壓線路建設(shè)步伐，特高壓電網(wǎng)將迎來新一輪的建設(shè)高峰期。隨著電網(wǎng)范圍持續(xù)擴大，對于電力資源的管控要求也會越來越高，因而迫切需求通過數(shù)字化、現(xiàn)代化等方式進行管理?，F(xiàn)如今數(shù)字化對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有著非常深遠的影響，推動電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，能夠更加方便快捷的實現(xiàn)電力資源的合理配置，有利于優(yōu)化我國電網(wǎng)和電源布局，推動特高壓行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。中國特高壓輸電工程加速“出?！庇捎谥袊翘馗邏狠旊婎I(lǐng)域唯一實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化使用的國家，隨著中國“一帶一路”計劃的持續(xù)推進，特高壓將成為中國高新技術(shù)輸出海外的典型代表，能夠為其他國家提供國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)方案。與此同時，中國在國際上已形成了特高壓交流輸電技術(shù)標準體系，并主導(dǎo)制定特高壓輸電等21項國際標準，搶占了世界電網(wǎng)技術(shù)制高點，中國特高壓交流電壓也被確定為國際標準電壓。未來中國特高壓有望帶動更多中國的電力設(shè)備、工程項目“出?！保瑥亩鴺淞⒅袊谔馗邏侯I(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者的地位，也能獲得此領(lǐng)域的寶貴經(jīng)驗。中國特高壓輸配電設(shè)備標準全球化中國對特高壓標準政策的輸出目的除了為短期內(nèi)推進中國的電力行業(yè)的發(fā)展，并取得商業(yè)利益。此外，從長期看，是為建立中國創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造一個范例。如國家電網(wǎng)主導(dǎo)的特高壓標準的制定的目的是要確保在中國特高壓工程的質(zhì)量與安全，為國內(nèi)輸變電設(shè)備制造行業(yè)提供大量的市場份額，提升中國特高壓技術(shù)的國際影響力，并最終推動中國輸變電設(shè)備的技術(shù)發(fā)展。目前，一些國內(nèi)開發(fā)特高壓標準無可否認是國外技術(shù)的本土變體形式。未來，隨著中國特高壓標準的建立，將減少對外國知識產(chǎn)權(quán)的依賴。這將提高中國企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新能力和競爭力。中國特高壓電網(wǎng)智能化由于特高壓智能電網(wǎng)具備容量大、傳輸距離遠、損耗小等優(yōu)勢，不僅能保障中國電力供應(yīng)的需求，還能通過優(yōu)化配置提高各類能源輸送能力，促進中國低碳經(jīng)濟發(fā)展。未來，特高壓通過堅實網(wǎng)架基礎(chǔ)，輸電設(shè)備智慧化，并以控制和信息通訊平臺為支撐，輸配電各個環(huán)節(jié)一體化，進而實現(xiàn)特高壓電網(wǎng)智能化16機遇與挑戰(zhàn)17競爭格局競爭格局特高壓產(chǎn)業(yè)我國重點發(fā)展的行業(yè)，國家和各級政府相繼出臺各項鼓勵政策和扶持措施，推動著行業(yè)持續(xù)發(fā)展，也吸引了大量的企業(yè)和人員投入到工程建設(shè)當(dāng)中。目前我國特高壓行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)有中國西電、許繼電氣、國電南瑞等，企業(yè)重點項目的研發(fā)，以及工程建設(shè)對行業(yè)有著引領(lǐng)和示范作用。三家企業(yè)中國電南瑞營收資金整體而言較大，2017-2021年期間營收呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢，毛利率總體上有所下跌，2022年上半年國電南瑞營業(yè)收入為1623億元，較上年同期有所增長，毛利率為237%。中國西電相對其他兩家企業(yè)而言，在此期間營收不太穩(wěn)定，2020年后有所下跌，2022年上半年中國西電的營業(yè)收入為895億元，較2021年同期增長了12%，毛利率為159%。許繼電氣在2018年過后營業(yè)收入呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢，2022年上半年營業(yè)收入為63億元，較2021年同期有272%的增幅，毛利率為20.39%。從毛利率來看，三家企業(yè)中許繼電氣的毛利率在2018年過后呈現(xiàn)出增長的趨勢，中國西電總體