2024年全國基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試絕密預(yù)測題詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業(yè)資格證考試重點(diǎn)試題精編注意事項:1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、（2019年真題）在已投資企業(yè)未來增加發(fā)行股份時，股權(quán)投資基金可通過（）保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。A.保護(hù)性條款B.估值調(diào)整條款C.優(yōu)先認(rèn)購條款D.排他性條款

2、基金會計核算是指（）有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況,及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)的過程。A.收集B.整理C.加工D.以上都是

3、（2017年真題）有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，需經(jīng)（）同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。A.其他所有股東B.其他股東過半數(shù)C.其他股東2／3以上D.所有股東過半數(shù)

4、下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是（）。A.國有企業(yè)B.公益性事業(yè)單位C.上市公司D.自然人

5、下列不屬于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容是（）。A.內(nèi)控管理B.資金監(jiān)管C.信息披露D.合同指引

6、股權(quán)投資基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問的，應(yīng)當(dāng)在（）中明確約定基金管理人和投資顧問的權(quán)責(zé)劃分。A.投資顧問協(xié)議B.基金合同C.基金服務(wù)協(xié)議D.第三方服務(wù)協(xié)議

7、有限責(zé)任公司的清算組，由（）組成，股份有限公司的清算組由（）組成。A.股東，董事或者股東大會確定的人員B.股東，證監(jiān)會確定的人員C.股東，證券業(yè)協(xié)會確定的人員D.股東，基金業(yè)協(xié)會確定的人員

8、董事會席位條款未對目標(biāo)企業(yè)董事會的（）作出約定。A.席位數(shù)量B.股權(quán)比例C.后續(xù)調(diào)整規(guī)則D.初始分配方案

9、投資人與目標(biāo)企業(yè)簽訂的投資協(xié)議中約定了董事會席位的具體分配，下列關(guān)于投資人董事義務(wù)的描述中，正確的是（）。A.幫助所投企業(yè)抓短期利益放棄長期目標(biāo)B.幫助所投企業(yè)對接資源以促發(fā)展C.幫助所投企業(yè)高層移民國外D.幫助所投企業(yè)人員宣傳，刪除網(wǎng)站媒體報道

10、同一私募基金管理人對不同類別私募基金進(jìn)行管理時，下列做法中不正確的是（）。A.應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則B.管理可能導(dǎo)致利益輸送的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送的機(jī)制C.管理可能導(dǎo)致利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益沖突的機(jī)制D.應(yīng)當(dāng)堅持統(tǒng)一管理原則

11、按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者不需要具備的條件為（）。A.達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平B.具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力C.其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人D.具有一定的影響力和號召力

12、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是（）。A.主要投資成熟企業(yè)B.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)C.生要通過股息紅利的方式獲取收益D.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個人從事創(chuàng)業(yè)投資

13、（2017年真題）管理人應(yīng)當(dāng)指定至少（）名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4

14、根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)（）I接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%II首次接受投資時，企業(yè)成立不滿60個月III首次接受投資時，企業(yè)職工人數(shù)不超過500人，根據(jù)經(jīng)審計的年度合并會計報表，年銷售額不超過2億元，資產(chǎn)不超過2億元IV截至發(fā)行申請材料受理日，企業(yè)根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》已取得高新技術(shù)企業(yè)證書A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、III、IV

15、使用賬面價值法對資產(chǎn)項目的調(diào)整時應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的（）等問題。Ⅰ．壞賬損失Ⅱ．公司外貿(mào)業(yè)務(wù)的匯兌損失Ⅲ．公司有價證券的市值是否低于賬面價值Ⅳ．固定資產(chǎn)的折舊方式是否合理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ對被投資企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)Ⅱ?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)進(jìn)行的項目跟蹤與監(jiān)控活動Ⅲ對被投資企業(yè)提供增值服務(wù)Ⅳ為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、（2018年真題）擁有豐富資源的股權(quán)投資基金,能夠幫助被投資企業(yè)創(chuàng)造價值,以下幫助被投資企業(yè)獲得后續(xù)融資機(jī)會的描述,錯誤的是（）A.利用與商業(yè)銀行的關(guān)系,幫助企業(yè)獲得信貸額度B.利用與其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)系,幫助企業(yè)獲得后續(xù)股權(quán)投資C.利用與投資銀行的關(guān)系,幫助企業(yè)上市或發(fā)行債券D.利用與期貨公司的關(guān)系,幫助企業(yè)進(jìn)行大宗商品交易

18、股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金，其中私人股權(quán)的含義是（）。A.個人持有的股權(quán)B.上市公司流通股C.通過收購獲得的股權(quán)D.非公開發(fā)行和交易的股權(quán)

19、中國股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括（）。Ⅰ母基金Ⅱ政府引導(dǎo)基金Ⅲ社會保障基金Ⅳ金融機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、股東大會的職責(zé)有（）。Ⅰ修改公司章程Ⅱ聘任和解聘公司董事Ⅲ對公司上市、增資、減資、利潤分配進(jìn)行決策Ⅳ對關(guān)聯(lián)交易等重大事項進(jìn)行決策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、下列關(guān)于公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件的說法中，正確的是（）。A.公司應(yīng)至少存續(xù)三個完整的會計年度B.公司具有持續(xù)盈利能力C.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算D.《中華人民共和國公司法》（2016年1月1日）前設(shè)立的股份公司，需取得中國證券監(jiān)督管理委員會的批準(zhǔn)文件

22、下列對企業(yè)價值的理解有誤的是（）。A.公司股東持有的公司運(yùn)營所產(chǎn)生的價值B.包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價值C.包括企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價值D.公司所有出資人共同擁有的公司運(yùn)營所產(chǎn)生的價值

23、新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括（）。Ⅰ．防范利益沖突的投資交易制度Ⅱ．合格投資者風(fēng)險揭示制度Ⅲ．運(yùn)營風(fēng)險控制制度Ⅳ．信息披露制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、（2017年真題）下列關(guān)于信息披露的自律管理措施，說法錯誤的是（）。A.信息披露義務(wù)人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，投資者可以向基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報，基金業(yè)協(xié)會可以要求其限期改正B.股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀(jì)律處分C.股權(quán)投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分D.在一年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理

25、根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，有限合伙企業(yè)由（）合伙人設(shè)立。A.1個以上50個以下B.2個以上50個以下C.10個以上50個以下D.50個以上100個以下

26、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金的出資方式，以下表述錯誤的是（）A.承諾出資制，即投資者承諾向基金出資的總規(guī)模，并按照約定完成其出資行為B.在股權(quán)投資基金實務(wù)運(yùn)作中，更多的實行承諾出資制C.根據(jù)基金合同約定，投資者可以一次或分?jǐn)?shù)次完成其在股權(quán)投資基金中的出資義務(wù)D.股權(quán)投資基金通?？梢越邮芊秦泿懦鲑Y

27、契約型基金的參與主體主要為（）。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金托管人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

28、股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)可以通過（）渠道推介股權(quán)投資基金。A.公開出版資料B.電臺廣告C.設(shè)置特定對象確定程序的講座D.戶外廣告

29、（2021年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）A.法律盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)需保證目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性B.法律盡職調(diào)查的作用是評估目標(biāo)公司的資產(chǎn)運(yùn)行情況C.法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容之一是對目標(biāo)公司的合法成立進(jìn)行確認(rèn)D.法律盡職調(diào)查的功能是關(guān)注目標(biāo)公司的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)往來的合法性，以便發(fā)現(xiàn)該公司的價值

30、有限合伙型股權(quán)投資基金的納稅義務(wù)人是（）A.全體合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.合伙企業(yè)

31、下列不屬于基金信息披露的作用的是（）。A.有利于基金投資者作出理性判斷B.有利于防范利益輸送與利益沖突C.有利于促進(jìn)股權(quán)投資基金市場的長期穩(wěn)定D.長期發(fā)展不利于股權(quán)投資基金的市場穩(wěn)定

32、某股權(quán)投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為：(1)按投資者出資比例返還投資本金。(2)按照每年8％的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報。(3)管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報的25％獲得追加分配。(4)按照投資者80％、管理人20％的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有稅收和基金費(fèi)用。該股權(quán)投資基金投資的B項目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額2180萬元，項目退出后立即分配，從該項目中投資者和管理人可分得的金額分別為()。A.2144萬元和36萬元B.2180萬元和0C.2176萬元和4萬元D.2160萬元和20萬元

33、（2018年真題）以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是（）A.投資人有權(quán)提名董事B.投資人享有充分的監(jiān)察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利C.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方D.監(jiān)事會會議每半年召開一次

34、合伙型股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)不得超過（）。A.10B.50C.100D.200

35、在企業(yè)價值和股權(quán)價值之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換時需要用到價值等式，關(guān)于簡單價值等式和一般價值等式，說法錯誤的是（）。A.簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)B.簡單價值等式適用于有非核心資產(chǎn)的公司C.一般價值等式為：企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價值D.一般價值等式將股權(quán)價值和企業(yè)價值聯(lián)系起來，可以在二者之間進(jìn)行自由轉(zhuǎn)換

36、(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”的說法中，正確的是（）。A.基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時的投資冷靜期B.投資冷靜期為針對風(fēng)險承擔(dān)和風(fēng)險識別能力評估不合格的投資者設(shè)置C.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者D.股權(quán)投資基金基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢后計算

37、屬于清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案的是（）。Ⅰ、調(diào)查和清理公司財產(chǎn)Ⅱ、制訂清算方案Ⅲ、提交股東大會（股東會）通過或者報主管機(jī)關(guān)確認(rèn)Ⅳ、若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)。經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

38、具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體不包括（）。A.商業(yè)銀行B.P2P信貸C.保險機(jī)構(gòu)D.證券公司

39、股權(quán)投資基金投資階段的環(huán)節(jié)包括（）。I.盡職調(diào)查II.跟蹤與監(jiān)控III.立項IV.投資交割A(yù).I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、IV

40、（2017年真題）我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)D.國務(wù)院

41、股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑是（）美國《小企業(yè)投資法》的頒布。A.1946年B.1958年C.1973年D.1976年

42、（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)?；鸸芾砣送ㄟ^充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。A.基金權(quán)益登記B.基金估值核算C.基金投資者關(guān)系管理D.基金信息披露

43、基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達(dá)（）次的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。A.2B.3C.4D.5

44、股權(quán)投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前（）基金合同。A.必須執(zhí)行B.無權(quán)執(zhí)行C.無權(quán)解除D.有權(quán)解除

45、償債能力分析是通過計算公司各年度（）等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險。I資產(chǎn)負(fù)債率II流動比率III速動比率IV利息保障倍數(shù)V存貨周轉(zhuǎn)率A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V

46、股權(quán)投資基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介方式說法錯誤的是（）。A.不可以通過發(fā)送手機(jī)短信、微信和電子郵件向不特定對象宣傳推介B.不可以通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介C.不可以通過講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單向不特定對象宣傳推介D.可以向合格投資者之外的單位和個人募集資金

47、中國證監(jiān)會對股權(quán)投資基金的調(diào)查手段，不包括以下哪一項（）A.現(xiàn)場檢查B.調(diào)查高管個人證券賬戶C.封存可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料D.刑事拘留

48、（2020年真題）有限合伙型基金的治理結(jié)構(gòu)特點(diǎn)中,有關(guān)普通合伙人的表述錯誤的是（）。A.普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B.普通合伙人作出合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策C.僅有普通合伙人可以掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)D.普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人

49、以下不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會權(quán)責(zé)的是（）A.制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為B.建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)C.建立投訴處理機(jī)制，接受投資者投訴，進(jìn)行糾紛調(diào)解D.對違反相關(guān)法規(guī)的私募機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施

50、合伙型基金中，（）不參與投資決策。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者二、多選題

51、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算稱為（)。A.一級結(jié)算B.二級結(jié)算C.三級結(jié)算D.四級結(jié)算

52、股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指標(biāo)的（）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時時點(diǎn)的業(yè)績表現(xiàn)水平。Ⅰ中位數(shù)Ⅱ平均數(shù)Ⅲ前20％分位數(shù)Ⅳ前10％分位數(shù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

53、我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到（）的演進(jìn)過程。A.從中國銀監(jiān)會監(jiān)管到國家發(fā)展改革委監(jiān)管B.從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國銀監(jiān)會監(jiān)管C.從中國證監(jiān)會監(jiān)管到國家發(fā)展改革委監(jiān)管D.從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管

54、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本流程中，以下不屬于決策改制階段的流程的是（）A.召開股東會并作出同意改制的決議B.召開股東會并形成確定股改內(nèi)容的股東會決議C.驗資機(jī)構(gòu)驗資并出具驗資報告D.制作掛牌申請文件

55、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部控制,表述正確的是（）Ⅰ．股權(quán)基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度Ⅱ．投資決策應(yīng)符合合同所約定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略Ⅲ．所有基金都應(yīng)當(dāng)由基金托管人進(jìn)行托管Ⅳ．管理人選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)時,應(yīng)關(guān)注該服務(wù)機(jī)構(gòu)是否存在于基金服務(wù)業(yè)務(wù)相沖突的其他業(yè)務(wù)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

56、基金信息披露的（）對基金投資者來說非常重要，直接影響到投資者的決策行為。A.時效性B.真實性C.準(zhǔn)確性D.完整性

57、己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成（）學(xué)時的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。A.5B.10C.15D.20

58、以下不屬于股權(quán)投資基金募集的一般流程的是（）。A.投資者確認(rèn)B.基金銷售C.基金路演期D.募集籌備期

59、為了加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（）。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金信息披露管理辦法》C.《證券投資基金法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

60、投資者關(guān)系管理的基本原則有（）。Ⅰ.公開Ⅱ.公正Ⅲ.準(zhǔn)確Ⅳ.及時Ⅴ.有前瞻性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

61、合伙型基金合同的必備內(nèi)容不包括（）。A.財務(wù)會計制度B.合伙人會議C.稅務(wù)承擔(dān)D.擬投資項目列表

62、下列屬于出具法律意見書是需要重點(diǎn)核查的內(nèi)容的是（）。Ⅰ、是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)Ⅱ、申請機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定Ⅲ、申請機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，并說明外包服務(wù)協(xié)議情況是否存在潛在風(fēng)險Ⅳ、申請機(jī)構(gòu)是否存在子公司、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方，若有，請說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為基金管理人A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

63、新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起，6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，（）將注銷該基金管理人的登記。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.交易所

64、股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。A.債券型B.有限合伙型C.公司型D.信托（契約）型

65、股權(quán)投資通常存在的問題不包括()。A.信息不對稱B.外部性較強(qiáng)C.財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理D.決策不透明

66、下列關(guān)于并購基金的說法正確的是（）。A.戰(zhàn)略投資者往往支付比并購基金更低的收購價格B.并購基金作為財務(wù)投資者，在收購中不會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)C.并購基金在收購中通常采取更低的杠桿率D.戰(zhàn)略投資者不能夠從收購中獲得協(xié)同效應(yīng)

67、股權(quán)投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。Ⅰ.基金銷售機(jī)構(gòu)Ⅱ.基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)Ⅲ.基金銷售機(jī)構(gòu)基金份額登記機(jī)構(gòu)Ⅳ.律師事務(wù)所Ⅴ.會計師事務(wù)所A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

68、（2017年真題）下列情況不需要進(jìn)行所有者權(quán)益核算的是（）。A.基金收益分配B.新的投資者參與C.基金托管人變更D.老的投資者退出

69、A公司擬投資某項目，并擬設(shè)立一股權(quán)投資基金作為員工跟投平臺，A公司共有員工600人，其中30％的員工參與了此次跟投。則關(guān)于A公司設(shè)立的員工跟投平臺組織形式，描述正確的是（）。A.可以為有限責(zé)任公司型基金，或股份有限公司型基金B(yǎng).可以為股份有限公司型基金C.可以為合伙型基金，或契約型基金D.可以為有限責(zé)任公司型基金，或合伙型基金

70、2013年6月，中央編辦發(fā)出（），明確中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A.《關(guān)于私募股權(quán)基金宙核職責(zé)分工的通知》B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》C.《關(guān)于私募股權(quán)基金監(jiān)管職責(zé)分工的通知》D.《關(guān)于私募股權(quán)基金備案職委分工的通知》

71、重組上市一般路徑有（）Ⅰ、上市公司以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)Ⅱ、非上市公司首先通過協(xié)議或直接二級市場購買等方式取得上市公司控制權(quán)Ⅲ、非上市公司直接在一級市場購買Ⅳ、上市公司在一級市場購買資產(chǎn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

72、下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人的說法符合規(guī)定的是（）。A.信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露的，可以免除信息披露義務(wù)人的責(zé)任B.信息披露義務(wù)人可以是股權(quán)投資基金管理人的董事會秘書C.信息披露義務(wù)人只能是股權(quán)投資基金管理人D.同一基金可以存在多個信息披露義務(wù)人

73、（），中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)委員會成立。A.2002年12月B.2002年10月C.2000年12月D.2000年10月

74、相對估值法是以（）為基礎(chǔ)，來進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的估值。A.自由現(xiàn)金流B.可比較的企業(yè)的估值C.股權(quán)紅利D.資產(chǎn)凈值

75、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有（）。I跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況II監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況III參與被投資企業(yè)的公司治理IV關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV

76、關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）。A.公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)定進(jìn)行分配B.契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定C.合伙型基金不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損D.合伙型基金的收益分配比例和時間可自行在合伙協(xié)議中約定

77、（2019年真題）股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取下列（）措施。Ⅰ.公開譴責(zé)Ⅱ.暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)Ⅲ.撤銷管理人登記Ⅳ.取消會員資格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78、（2017年真題）天使投資個人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起（）個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。A.12B.24C.36D.48

79、股權(quán)投資協(xié)議里的常見條款包括（）Ⅰ隨售權(quán)條款Ⅱ反收購條款Ⅲ第一拒絕權(quán)條敦Ⅳ優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款A(yù).Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

80、下列關(guān)于清算流程的說法中，錯誤的是（）。A.若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)時，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的市級人民政府申請宣告破產(chǎn)B.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案的工作應(yīng)由清算組執(zhí)行C.編制公司財務(wù)會計報告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排D.清算方案需提交股東大會（股東會）通過或者報主管機(jī)關(guān)確認(rèn)

81、（）發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。A.2015年2月5日B.2013年6月1日C.2016年8月1日D.2016年2月5日

82、股權(quán)投資基金管理人利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實現(xiàn)（）。A.專業(yè)化運(yùn)營B.內(nèi)部牽制C.業(yè)務(wù)流程的控制D.授權(quán)流程管理

83、稅后凈營業(yè)利潤指的是（）。A.財務(wù)報告中的稅后凈利潤減去債務(wù)利息支出B.財務(wù)報告中的稅后凈利潤加上股利支出C.財務(wù)報告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出D.財務(wù)報告中的稅后凈利潤減去股利支出

84、可以直接認(rèn)定為股權(quán)投資基金合格投資者的是（）Ⅰ.慈善基金Ⅱ.企業(yè)年金Ⅲ.社會保障基金Ⅳ.投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

85、（）開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度，并根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。A.基金托管人B.基金管理人C.投資者D.外包服務(wù)商

86、股權(quán)投資基金的組織形式不包括()A.公司型B.信托型C.公私合營型D.有限合伙型

87、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運(yùn)作方式的說法中，錯誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象D.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出

88、創(chuàng)業(yè)投資基金為規(guī)避大股東侵害自身利益的風(fēng)險，要求目標(biāo)公司在執(zhí)行對所有者權(quán)益構(gòu)成重大影響的決策前，需征求所有股東的同意，所設(shè)置的條款是（）A.保護(hù)性條款B.限制性條款C.競業(yè)禁止條款D.第一拒絕條款

89、私募基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循原則不包括（）。A.全面性原則B.相互制約原則C.獨(dú)立性原則D.審慎性原則

90、股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定的內(nèi)容有（）。Ⅰ．投資收益分配Ⅱ．基金的資產(chǎn)負(fù)債情況Ⅲ．基金承擔(dān)的費(fèi)用Ⅳ．業(yè)績報酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、以下關(guān)于必備投資者說法不正確的是（）。A.應(yīng)當(dāng)以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)B.具備一定資金實力和投資經(jīng)驗C.具有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員D.公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實際出資總額的20%

92、私募基金年度投資人會議對投資人報告了以下內(nèi)容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是（）。A.本年度基金退出投資項目3個，總計收回2.2億元，其中，項目對應(yīng)投資成本1億元B.本年度基金投資組合新增投資項目五個，投資總額2.5億元C.本基金預(yù)計三年后實現(xiàn)退出，總收益率30%D.本年度基金向管理人支付基金管理費(fèi)1500萬元

93、股權(quán)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查時，針對市場的調(diào)查范疇通常不包括（）。A.供應(yīng)商及經(jīng)銷商B.產(chǎn)業(yè)政策C.競爭對手D.銷售費(fèi)用預(yù)算

94、私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過（）公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A.網(wǎng)站B.證監(jiān)會指定媒體C.財經(jīng)類報刊D.電視臺財經(jīng)頻道

95、（2019年真題）關(guān)于并購基金,表述正確的是（）A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率B.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應(yīng)的預(yù)期從而支付的收購價格通常低于并購基金C.并購基金的投資效益主要來源于所投資企業(yè)的價值創(chuàng)造D.并購基金主要對企業(yè)新增的股權(quán)進(jìn)行投資

96、股權(quán)投資基金的個人合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)風(fēng)險i只別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，且金融資產(chǎn)不低于300萬元或近三年個人收入不低于50萬元，這里的"金融資產(chǎn)"不包括（）A.基金份額B.銀行理財產(chǎn)品C.股票D.房產(chǎn)

97、(2017年)（）是合格投資者的核心要素。A.風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力B.擁有的資產(chǎn)規(guī)模C.收入水平D.最低投資限額

98、下列律師對法律意見書應(yīng)重點(diǎn)核查的內(nèi)容描述正確的有（）。Ⅰ、申請機(jī)構(gòu)是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)Ⅱ、申請機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣Ⅲ、申請機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運(yùn)營基本設(shè)施和條件Ⅳ、申請機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況A.Ⅰ、Ⅱ、IVB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、（2017年真題）下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是（）。A.基金的普通合伙人對基金債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任B.基金的有限合伙人不參與投資決策C.基金的普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人D.基金是獨(dú)立法人主體

100、狹義的股權(quán)投資基金是指（）。A.定增基金B(yǎng).基礎(chǔ)設(shè)施基金C.發(fā)起式基金D.并購基金

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。通常，投資協(xié)議會額外約定，優(yōu)先認(rèn)購權(quán)不適用于一些特殊情況，包括為上市而進(jìn)行的首次公開發(fā)行（IPO）、為建立員工持股計劃而增加的股份發(fā)行、為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行等。

2、答案：D本題解析：基金會計核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財據(jù)的過程。

3、答案：B本題解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。

4、答案：D本題解析：在有限合伙框架下，如直接通過合伙協(xié)議，約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，而非委托專業(yè)管理機(jī)構(gòu)管理，也屬于自我管理方式。

5、答案：B本題解析：我國目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容主要集中在募集、合格投資者準(zhǔn)入、信息披露、內(nèi)控管理、合同指引、服務(wù)業(yè)務(wù)管理等方面。

6、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確約定基金管理人和投資顧問的權(quán)責(zé)劃分。

7、答案：A本題解析：有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。

8、答案：B本題解析：董事會席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。

9、答案：B本題解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。選項B屬于投資人董事義務(wù)。ACD三項的表述均是貶義，故不選。

10、答案：D本題解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求?；鸸芾砣斯芾砜赡軐?dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。

11、答案：D本題解析：按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人”。

12、答案：D本題解析：創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機(jī)構(gòu)或個人通過設(shè)立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。

13、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立與其業(yè)務(wù)特點(diǎn)和規(guī)模相匹配的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

14、答案：C本題解析：《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》第三條創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè):（一）首次接受投資時，企業(yè)成立不滿60個月;（二）首次接受投資時，企業(yè)職工人數(shù)不超過500人，根據(jù)會計事務(wù)所審計的年，度合并會計報表，年銷售額不超過2億元、資產(chǎn)總額不超過2億元;（三）截至發(fā)行申請材料受理日，企業(yè)依據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》（國科發(fā)火[2016]32號）已取得高新技術(shù)企業(yè)證書。考點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資基金理解

15、答案：B本題解析：對資產(chǎn)項目的調(diào)整，應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的壞賬損失、公司外貿(mào)業(yè)務(wù)的匯兌損失、公司有價證券的市值是否低于賬面價值、固定資產(chǎn)的折舊方式是否合理，尤其是無形資產(chǎn)方面，有關(guān)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和商譽(yù)的評估彈性很大。

16、答案：D本題解析：通常，股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。Ⅰ、Ⅳ兩項屬于增值服務(wù)。

17、答案：D本題解析：后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機(jī)構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)甚至商業(yè)銀行。

18、答案：D本題解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

19、答案：D本題解析：中國股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者。

20、答案：D本題解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項進(jìn)行決策。

21、答案：C本題解析：股份有限公司申請股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

22、答案：A本題解析：企業(yè)價值是指公司所有出資人，包括股東和債權(quán)人，共同擁有的公司運(yùn)營所產(chǎn)生的價值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價值，以及企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價值。

23、答案：D本題解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括運(yùn)營風(fēng)險控制制度，信息披露制度，機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度等。

24、答案：D本題解析：D選項中，在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。

25、答案：B本題解析：設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。

26、答案：D本題解析：與一般企業(yè)不同，股權(quán)投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。故D錯誤。考點(diǎn)：股權(quán)投資基金的出資方式

27、答案：D本題解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

28、答案：C本題解析：募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：①公開出版資料；②面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；③海報、戶外廣告；④電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；⑤公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；⑥未設(shè)置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；⑦未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；⑧未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；⑨法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。

29、答案：C本題解析：D項錯誤，法律盡職調(diào)查的作用是幫助股權(quán)投資基金全面評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在的法律風(fēng)險。從功能角度來看，法律盡職調(diào)查更多的是定位于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，而非價值發(fā)現(xiàn)。A項“保證”錯誤，B項“作用”錯誤，C項正確，法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：第一，確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù);第二，從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性；第三，充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案；第五，出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。

30、答案：A本題解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。

31、答案：D本題解析：規(guī)范及時的信息披露對基金投資者及股權(quán)投資基金市場意義重大，主要表現(xiàn)在如下幾個方面。1.有利于基金投資者作出理性判斷2.有利于防范利益輸送與利益沖突3.有利于促進(jìn)股權(quán)投資基金市場的長期穩(wěn)定

32、答案：D本題解析：該基金的分配順序為：(1)先歸還投資者本金2000萬元人民幣，剩余180萬元人民幣利潤。(2)在180萬元人民幣里取出2000×0．08=160萬元人民幣作為投資者的優(yōu)先回報。(3)按照投資者優(yōu)先回報的25％給予基金管理人追加分配，數(shù)值為160×0．25=40萬元人民幣，但因只剩下180-160=20萬元人民幣，故只分配管理人20萬元人民幣。則投資者共獲得2000+160=2160萬元人民幣，管理人獲得2180-2160=20萬元人民幣。

33、答案：A本題解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質(zhì)是對被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進(jìn)行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。有時，在未獲得董事會席位的情況下，股權(quán)投資基金會希望委派人員出任董事會“觀察員”（BoardObserver）角色，觀察員通常不具有投票權(quán)，也不承擔(dān)決策的作用，只是作為幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營情況的輔助性角色。

34、答案：B本題解析：合伙型股權(quán)投資基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）。

35、答案：B本題解析：簡單價值等式對有非核心資產(chǎn)的公司不適用。

36、答案：C本題解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納基金的款項后起算。

37、答案：C本題解析：清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案(1)調(diào)查和清理公司財產(chǎn)。(2)制訂清算方案。(3)提交股東大會（股東會）通過或者報主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。(4)若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)。經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。

38、答案：B本題解析：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。（不包括B項）P2P信貸，指有資金并且有理財投資想法的個人，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。

39、答案：C本題解析：本題考查股權(quán)投資基金運(yùn)作流程。股權(quán)投資基金運(yùn)作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程。在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)。這一階段主要包括項目開發(fā)與初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié)。故本題選C。

40、答案：C本題解析：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

41、答案：B本題解析：1958年，美國《小企業(yè)投資法》（SmallBusinessInvestmentAct）的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑。依據(jù)該法，聯(lián)邦政府為小企業(yè)申請貸款提供了寬松的政策支持，聯(lián)邦政府下設(shè)小企業(yè)管理局（SmallBusinessAdministration）集中辦理小企業(yè)貸款申請業(yè)務(wù)，并向其提供管理技能咨詢服務(wù)。同年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”（SBIC），以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。通過小企業(yè)投資公司增加對小企業(yè)的股權(quán)投資，規(guī)定小企業(yè)管理局審查和核發(fā)許可的小企業(yè)投資公司可以從聯(lián)邦政府獲得非常優(yōu)惠的信貸支持，這極大地刺激了美國創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展。自此，創(chuàng)業(yè)投資基金在政府政策的扶持下迅速發(fā)展了起來。

42、答案：C本題解析：投資者關(guān)系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。

43、答案：A本題解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：①基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達(dá)2次的；②已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；③已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。

44、答案：D本題解析：回訪確認(rèn)程序在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的無效，回訪程序成功確認(rèn)前，投資者有權(quán)解除基金合同，并且募集機(jī)構(gòu)不得將相應(yīng)投資者的認(rèn)繳資金從募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金資金賬戶或者托管資金賬戶。

45、答案：B本題解析：償債能力分析是指計算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險。

46、答案：D本題解析：選項D說法錯誤：股權(quán)投資基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宜傳推介。

47、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資基銳》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，中國證監(jiān)會在對股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時，有權(quán)采取以下措施:（一）進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料；（二）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；（三）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料；（五）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；（六）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶（七）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為。

48、答案：C本題解析：合伙型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系。合伙型基金常以有限合伙形式設(shè)立，有限合伙人與普通合伙人承擔(dān)的責(zé)任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業(yè)的權(quán)利也不相同。有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，因此僅需按照有限合伙協(xié)議的約定按期、足額繳納認(rèn)繳出資；普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合伙事務(wù)。第二，有利于避免雙重納稅。有限合伙企業(yè)并不是獨(dú)立的法人，不能獨(dú)立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關(guān)系，按照我國稅法，有限合伙企業(yè)不是企業(yè)所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔(dān)納稅義務(wù)，有利于避免雙重征稅問題。

49、答案：D本題解析：解析中國證監(jiān)會、交易所在相關(guān)規(guī)范性文件中定義了責(zé)令整改、監(jiān)管談話、公開譴責(zé)、通報批評等多種非行政處罰性監(jiān)管措施。

50、答案：B本題解析：選項B符合題意：合伙型基金中，有限合伙人不參與投資決策。（B項符合題意）

51、答案：A本題解析：分級結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算（又稱一級結(jié)算）；證券公司再與投資者進(jìn)行二級結(jié)算。

52、答案：A本題解析：對于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指標(biāo)情況（如平均數(shù)、前5％分位數(shù)、前25％分位數(shù)、中位數(shù)、后25％分位數(shù)和后5％分位數(shù)）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時時點(diǎn)的業(yè)績表現(xiàn)水平。

53、答案：D本題解析：我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管的演進(jìn)過程。

54、答案：D本題解析：制作掛牌申請文件屬于材料制作階段。

55、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。股權(quán)投資基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、募集控制、財產(chǎn)分離、防范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制和會計系統(tǒng)控制等具體方面進(jìn)行規(guī)范。

56、答案：A本題解析：基金信息披露的時效性對基金投資者來說非常重要，直接影響到投資者的決策行為。不同類型的信息披露需遵循不同的時間準(zhǔn)則。

57、答案：C本題解析：己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成15學(xué)時的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

58、答案：B本題解析：選項B符合題意：股權(quán)投資基金募集的一般流程主要包括：（1）募集籌備期（2）基金路演期（3）投資者確認(rèn)（4）協(xié)議簽署及出資

59、答案：B本題解析：為了加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金信息披露管理辦法》。

60、答案：A本題解析：投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁。投資者關(guān)系管理的基本原則是公開、公正、準(zhǔn)確、及時和具有前瞻性。

61、答案：D本題解析：合伙協(xié)議的必備條款包括：基本情況；合伙人及其出資；合伙人的權(quán)利義務(wù)；執(zhí)行事務(wù)合伙人；有限合伙人；合伙人會議；管理方式；托管事項；入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓和身份轉(zhuǎn)變；投資事項；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費(fèi)用和支出;財務(wù)會計制度；信息披露制度；終止、解散與清算；合伙協(xié)議的修訂；爭議解決;一致性；份額信息備份；報送披露信息等等。

62、答案：C本題解析：選項C正確：題中四項均是法律意見書需要重點(diǎn)核查的內(nèi)容。

63、答案：A本題解析：如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。

64、答案：A本題解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金。

65、答案：D本題解析：股權(quán)投資存在信息不對稱、外部性較強(qiáng)以及財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題，因而需要有效機(jī)制來保證信息披露的充分性，保證企業(yè)的經(jīng)營活動不損害股權(quán)投資基金的利益，并從客觀上將二者的利益結(jié)合起來。

66、答案：B本題解析：選項B正確：并購基金作為財務(wù)投資者，在收購中不會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；與之相對應(yīng)，戰(zhàn)略投資者往往能夠從收購中獲得協(xié)同效應(yīng)。從這個角度看，戰(zhàn)略投資者往往支付比并購基金更高的收購價格。并購基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購中競價，主要是因為其在收購中通常采取更高的杠桿率。因此，并購基金主要是杠桿收購基金。（選項ACD說法錯誤）杠桿收購，是指收購方用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收購目標(biāo)企業(yè)的活動。收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于以下三個因素：第一，目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流。第二，外部資金的融資成本。第三，資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險。

67、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。

68、答案：C本題解析：當(dāng)基金出現(xiàn)權(quán)益變動，包括新的投資者參與、老的投資者退出以及基金收益分配等情況時，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行所有者權(quán)益核算。

69、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。本題中，A公司有30％的員工，即180人參與了跟投，即員工跟投平臺組織形式，為股份有限公司型基金或者信托（契約）型基金。

70、答案：B本題解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。

71、答案：B本題解析：重組上市一般有兩條路徑：一是上市公司以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的。二是非上市公司首先通過協(xié)議或直接二級市場購買等方式取得上市公司控制權(quán)。

72、答案：D本題解析：A項，信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)；BC兩項，信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。

73、答案：A本題解析：選項A正確：2002年12月，中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)委員會成立，該委員會作為由基金專業(yè)人士組成的議事機(jī)構(gòu)，承接了原中國證券業(yè)協(xié)會基金業(yè)公會的職能和任務(wù)，在中國證券業(yè)協(xié)會的領(lǐng)導(dǎo)下開展工作。

74、答案：B本題解析：相對估值法是常用的一種企業(yè)估值方法，它以可比較的企業(yè)的估值為基礎(chǔ)，來進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的估值。

75、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有：4.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況5.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況6.參與被投資企業(yè)的公司治理

76、答案：B本題解析：B項，契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。

77、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀(jì)律處分。

78、答案：C本題解析：天使投資個人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。

79、答案：D本題解析：投資協(xié)議的常見條款：估值條款、估值調(diào)整條款、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款、第一拒絕權(quán)條款、隨售權(quán)條款、反攤薄條款、保護(hù)性條款、董事會席位條款、回售權(quán)條款、拖售權(quán)條款、競業(yè)禁止條款、保密條款、排他性條款

80、答案：A本題解析：若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。

81、答案：D本題解析：2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。

82、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。

83、答案：C本題解析：稅后凈營業(yè)利潤：含義和通常意義上的稅后利潤不同，指的是財務(wù)報告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營成本和費(fèi)用后（