2017工程造價案例投資估算與財務(wù)評價

建設(shè)工程全過程的十個造價

技術(shù)發(fā)承?竣工

初步

項目建議書

設(shè)計包階階段

設(shè)計階段

可行性研究設(shè)計

階段:階段I段

階段「階『I

招晶

控制價

中間竣工結(jié)算

投資估算工程修正施工圖投標(biāo)價結(jié)算

—

簽約

合同價

概算概算預(yù)算預(yù)算定額

估算指標(biāo)指標(biāo)定額定額企業(yè)定額_

五大知識體系:1.《方法與參數(shù)》2.工程經(jīng)濟3■進度計劃

4,《清單計價規(guī)范》5■工程計量

四大基礎(chǔ)工具:L財務(wù)報表2■現(xiàn)金流量圖與決策樹圖

3.網(wǎng)絡(luò)圖與橫道圖4,工程量清單與計價表

王玲

2

■投資估算與財務(wù)評價

"........---------

[P1案例一】[P9案例三】

[P13案例四】[P25案例六】

[P36案例八】[P38案例九】

3

建設(shè)項目總投資的構(gòu)成

設(shè)備原價

建4設(shè)備及工器具購置費

設(shè)

設(shè)備運雜費

項

工程費I

目

人、材、機費

匕企業(yè)管理費

利潤

建

建筑安裝工程費

投

規(guī)費

資

建設(shè)用地費稅金

工

程

造

價

，

工程建設(shè)

與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用

與未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其費用

其他費用

基本預(yù)備費

價差預(yù)備費

預(yù)備費

建設(shè)期利息

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前已暫停征收）

流動資產(chǎn)投資（流動資金）

王玲

4

建設(shè)項目總投資的構(gòu)成

固折

日

靜

「設(shè)備及工器具購置費、態(tài)定

資

建投

分

設(shè)>部產(chǎn)

/u

9于

資rz

召p

態(tài)

j動

建筑安裝工程費二

廣

資

投

工程建設(shè)其他費主攤

分

部/

ffl銷

、

也

I價差預(yù)蛋費

固定資產(chǎn)

建設(shè)期利息

流動資金

流動資產(chǎn)

資

王玲

5

I進口設(shè)備購置費計算

十一_____________________________

進口設(shè)備購置費=進口設(shè)備到岸價+進口從屬費+國內(nèi)運雜費

進口設(shè)備購置費=進口設(shè)備原價（抵岸價）+國內(nèi)運雜費

出庫價

卸

國際運費運

、

裝

運輸保險費包

、

續(xù)

手

費

CIF價

入庫價

FOB價（到岸價）抵岸價

4進口設(shè)備購置費計算

皂.貨價：一般指裝運港船上交貨價（FOB）

2.國際運費=FOBX運費率

國際運費=運量義單位運價

3,運輸保險費

=（FOB+國際運費）義保險費率/（I-保險費率）

4.銀行財務(wù)費=離岸價（FOB）義銀行財務(wù)費率

5,外貿(mào)手續(xù)費=CIFX外貿(mào)手續(xù)費率

6.關(guān)稅=CIFX進口關(guān)稅稅率

7,消費稅=（CIF+關(guān)稅）義消費稅率/（工■消費稅率）

8.進口環(huán)節(jié)增值稅

=（關(guān)稅完稅價格+關(guān)稅+消費稅）X增值稅稅率

9,進口車輛購置稅

二（關(guān)稅完稅價格+關(guān)稅+消費稅）X車輛購置稅率

進口設(shè)備原價計算表【P5案例-】

費用

名稱計算公式

（萬元）

貨價800X=

國外運費4960X6%=

運輸保險費+X%o/%o)=

完稅價格++=

到岸價++=

關(guān)稅X17%=

增值稅+X17%=

銀行財務(wù)費4960X5%o=

外貿(mào)手續(xù)費x%=

設(shè)備原價++++

（抵岸價）

00

工程建設(shè)其他費用的組成

（一）建設(shè)L征地補償費用

用地費2,拆遷補償費用

3.出讓金、土地轉(zhuǎn)讓金

廣工■建設(shè)管理費2.可行性研究費

3.研究試驗費4.勘察設(shè)計費

（二）與項目5,環(huán)境影響評價費6.勞動安全衛(wèi)生

建設(shè)有關(guān)的J評價費7.場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費

其他費用18,引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費9■工程

保險費10.特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費

（三）與未來1L市政公用設(shè)施費

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)L聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費

營有關(guān)的其2.專利及專有技術(shù)使用費

他費用3,生產(chǎn)準(zhǔn)備費及開辦費

6

基本預(yù)備費的計算

基本預(yù)備費

=（工程費+工程建設(shè)其他費）

義基本預(yù)備費費率

工程費=建筑安裝工程費

+設(shè)備及工器具購置費

價差預(yù)備費的計算

■----------------以靜態(tài)投資為基數(shù)

J例】某項目建安工程費為5000萬元，設(shè)備購置費3000萬

元，

工程建設(shè)其他費2000萬元，基本預(yù)備費率5%)。建設(shè)前期

年限為2年，建設(shè)期為3年，各年的投資比例分別為20%)、

60%、20%o年平均漲價率6%,求價差預(yù)備費。

解：基本預(yù)備費=(5000+3000+2000)X5%)=500萬元

靜態(tài)^^5^00^3000^^2006"FSOb.10500萬元

012345

第110500?20%?[(1?6%)2(1?6%)?1]?329.32

年：萬元

第210500?60%?[(1?6%p(1?6%)?1]71425.22

年：萬元

第310500?20%?[(1?6%)4(1?6%)?1]?629.58一

年：萬元

建設(shè)期價差預(yù)備費為：

++二萬元

王玲

11

建設(shè)期利息的計算0^00400

2

3

建設(shè)期利息是指項目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并

計入固定資產(chǎn)的利息。

各年應(yīng)計利息

二(年初借款本息累計+本年借款額/2)X年利率

【例】某新建項目，建設(shè)期為3年，共向銀行貸款

1300萬元，第一年300萬元，第二年600萬元,

第三年400萬元，年利率為6%),計算建設(shè)期利

息。

【解】

第1年利息=(0+300/2)義6%)=9萬元第2

年利息=(309+600/2)X6%)=萬元

[■^^"400/2)X6。/。=萬元建設(shè)期利息

王玲

12

流動資金的構(gòu)成及計算

?流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常

生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料、支付工資及其

他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。

擴大指標(biāo)估算法：例：取建設(shè)投資的

15%)j?計算

方法〔

分項詳細(xì)估算法：流動資金=流動資產(chǎn)■流動負(fù)債

流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款

流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

?鋪底流動資金：一般按流動資金的30%計算。

王玲

13

I【例】

某項目在建設(shè)期初的建筑安裝工程費和設(shè)備工器具購置費為

8000萬元，價差預(yù)備費為萬元，建設(shè)期貸款利息

為萬元，工程其他費用為2000萬元，基本預(yù)備費

率為5%)。試計算該項目的建設(shè)投資。流動資金為建設(shè)投

資的15%),求該項目的總投資。

?基本預(yù)備費=(8000+2000)X5%=500萬元

?靜態(tài)投資=8000+2000+500=：L0500萬元

?建設(shè)投資=工程費+工程建設(shè)其他費+預(yù)備費

=靜態(tài)投資+價差預(yù)備費

=8000+2000+500+二萬元

?流動資金=X15%)=萬元

?總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金

=++二萬元

王玲

14

靜態(tài)投資的估算方法

1.生產(chǎn)能力指數(shù)法

Q

C?「尸?

C

2c?

（尸？

21

Q

1

2.系數(shù)估算法

C?(1??7?...)?/

EfPfPfP

112233

王玲

15

[P1案例一】A項目示意圖

總

動

圖

力

運

系

輸

統(tǒng)

系

余

自

供

汽

加

起

機

統(tǒng)

熱

化

動

電

重

熱

鍋

冷

化

與

修

設(shè)

呼

爐

卻

儀

傳

程

工

系

備

表

動

設(shè)

建

一

統(tǒng)

他

其

用

費

工調(diào)整類似工程估算擬建項目投資

，■■筑工程費=材料費+人工費+機械費+費利稅

?擬建項目建筑工程費=類似工程建筑工程費x綜合調(diào)整系數(shù)K

?K綜合=a%)K材+b%)K人+c%)K機+d%)K費利稅

=°/oX

+%x+%x+%x=

序號材料名稱單位指標(biāo)單價采用單價調(diào)價系數(shù)權(quán)重（%）綜合調(diào)價系數(shù)

（%）

1水泥t

2鋼筋t

3型鋼t

4m3

5磚千塊

6砂m3

7石子m3

合計（K材）

----------------------

投資估算與財務(wù)評價的關(guān)聯(lián)

生形資產(chǎn)一攤銷、

建設(shè)投資計入運營期

々其他資產(chǎn)——攤銷「

形成的資產(chǎn)總成本費用

r[固定資產(chǎn)]

固定專產(chǎn)原值

資本金

建設(shè)投資<rL日

的來源人件.J建設(shè)期利息——固定資產(chǎn)^

i借款]計入運營期

k期借款利息總成本費用

計入運營期

流動資金Y借款---流動資金借款利息r

的來源.

資本金

王玲

18

,建設(shè)項目財務(wù)分析

?財務(wù)分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算

?財務(wù)分析基本報表的編制

:?財務(wù)分析指標(biāo)體系的計算

19

財務(wù)分析的內(nèi)容和步驟

L市場預(yù)測一基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

「還本付息計劃表

2.編制基礎(chǔ)報表■總成本費用估算表

3.編制基本財務(wù)報表孑項目投資現(xiàn)金流量表

資本金現(xiàn)金流量表

4.計算財務(wù)評價指標(biāo)利潤及利潤分配表

力分析廣投資收益率

△*匕

資本金凈利潤率

5.進行三大分析

卜靜態(tài)投資回收期

6.初步評價結(jié)論財務(wù)凈現(xiàn)值

財務(wù)內(nèi)部收益率

7.不確定性分析'

]償債電f咨力分析利息備付率

I〔償債備付率二

8.評價結(jié)論

財務(wù)生存能力分析

計算期建設(shè)期

投產(chǎn)期（試生產(chǎn)期）

（壽命期）

運營期（生產(chǎn)期）

達產(chǎn)期（正常生產(chǎn)期）

王玲

20

3基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算及其估算表

者「建設(shè)期基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算及其估算表

（一）建設(shè)投資估算及其估算表

（二）流動資金估算及其估算表

（三）項目總投資估算匯總表與分年投資計劃表

二、營業(yè)收入及稅金的估算及其估算表

L營業(yè)收入=設(shè)計生產(chǎn)能力X運營負(fù)荷X單位價格

.增值稅

2①營業(yè)稅

3.營業(yè)稅金及附加②消費稅

③城市維護建設(shè)稅

④教育費附加

I⑤資源稅二

王玲

21

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算及其估算表

三、成本與費用的估算

「外購原材料費)

經(jīng)

總「可變成本y外購燃*a、動力費

營

成［計件工資及福利費

成

本

本

時

計

工

費

修

理

費

用

其

費

他>

費

折

(固定成本＜舊

費

攤

銷

利

息

s

折舊方法比較

折舊折舊率折舊基數(shù)年折舊額

方法計算式①特點計算式特點計算式特點

②

固定

固定

①X②固定

不變

變

平均1在原值?

年限法凈殘值不變

折舊年限

①前

平均凈值二

最

雙倍年限1Lr-I4|~~|.逐年逐年

2年

余額法的至本年遞減郭遞減

折舊年限額

遞減法兩倍初已折

算

年數(shù)問可使用的年數(shù)逐年原值■固定①X②逐年

總和法年數(shù)總和減少凈殘值不變等差遞減

a

4折舊、攤銷和利息的估算

再）固定資產(chǎn)折舊費的估算

（二）無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費的估算

無形資產(chǎn)自開始使用之日起，在有效

使用年限內(nèi)平均攤?cè)肟偝杀举M用，不計殘值。

（三）利息的估算

償

Y①等額還本

利

長期借款1息

借款付

還

建設(shè)期按均衡借款計息

方

②

S等

運營期按一次借款計息

式

一單利計息

流動資金借款年初借款，每年末付息

運營期最后一年末還本

王玲

24

借款還本付息計劃表

可以用于還本的資金來源包

償還等額本息償還括折舊費、攤銷費及凈利潤

J（一般是經(jīng)過利潤分配程序

7式j(luò)等額本金償還后的未分配利潤）。

序年份建設(shè)期生產(chǎn)期

號

項目

___?_____

1234567

1期初借款笨額

2當(dāng)期新增借款

3當(dāng)期應(yīng)計利息

4當(dāng)期應(yīng)還本能

5當(dāng)期還本村息

[▲/rr.人

6期末借款余額

CM

總成本費用估算表

總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+利息

序年份

項用

號4567

1經(jīng)營成本

2折舊費

3攤銷費

4長期借款利息

5流動資金借款利息

6短期借款利息

7總成本費用

【例1】某項目數(shù)據(jù)如下:

曾設(shè)期2年，運營期8年，建設(shè)投資總額5000萬元，在建

設(shè)

期均勻投入，其中形成無形資產(chǎn)600萬元，沒有其他資產(chǎn)。建

設(shè)投資資金來源為資本金和借款，借款總額為2200萬元，在建

設(shè)期每年均衡借入1100萬元，年利率為%）（按季度計息）。

流動資金900萬元，在運營期第一年用資本金投入500萬元，

第二年、第三年分別貸款100萬元和300萬元，利率為4%）。

2.無形資產(chǎn)在運營期均勻攤?cè)氤杀?，固定資產(chǎn)使用年限10年，

殘值為200萬元，按直線法折舊。3.建設(shè)投資借款在運營期

前3年等額還本付息。4.運營期各年經(jīng)營成本見下表。

（計算結(jié)果四舍五人單兩位，率中取整）c

年份3456~10

經(jīng)營成本（力元）I9602800~28002800

問:1.計算建設(shè)期利息、運營期固定資產(chǎn)年折舊費和期末余值、

無形資產(chǎn)攤銷費。

2.編制還本付息計劃表和總成本費用估算表。

王玲

27

」解：

|1.(1)%6%

?(1?)4??

年有效

4

第1年利息=1100/2X6%=33萬元

第2年利息=(1133+1100/2)X6%二萬元

建設(shè)期利息=33+=萬元

(2)年折舊額=[(5000?600+?200]/10=萬元

固定資產(chǎn)余值二萬元

【不考慮利息影響的折舊=[(5000-600)-200]/10=420萬元】

【不考慮利息影響的固定資產(chǎn)余值=4400?420X8=1040萬元】

(3)無形資產(chǎn)年攤銷費=600/8=75萬元

2■每年償還本息額為：？？4月

/2333.98(/,6%,

93)

6%(1

6%