2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試重點(diǎn)試題（附答案）

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫(xiě)，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀分為（）。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購(gòu)房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

2、行業(yè)輪動(dòng)的特征包括（）。I、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上Ⅱ、行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響Ⅲ、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)宏觀的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同Ⅳ、行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

3、關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

4、現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含的種類有（）。Ⅰ.銀行產(chǎn)品Ⅱ.證券基金管理公司產(chǎn)品Ⅲ.證券公司產(chǎn)品Ⅳ.信托公司產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5、某公司上一年度每股收益為1元，公司未來(lái)每年每股收益以5％的速度增長(zhǎng)，公司未來(lái)每年的所有利潤(rùn)都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格為35元，并且必要收益率為10％，那么（）。Ⅰ．該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于39元Ⅱ．該公司股票的內(nèi)部收益率為8％Ⅲ．該公司股票今年年初市場(chǎng)價(jià)格被高估Ⅳ．持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣(mài)出該公司股票A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

6、證券估值是對(duì)證券（）的評(píng)估。A.價(jià)格B.收益率C.波動(dòng)性D.價(jià)值

7、K線圖是以每個(gè)分析周期的（）繪制而成。Ⅰ.開(kāi)盤(pán)價(jià)Ⅱ.最高價(jià)Ⅲ.最低價(jià)Ⅳ.收盤(pán)價(jià)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

8、緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式有（）。Ⅰ.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場(chǎng)基金Ⅳ.長(zhǎng)期定期存款Ⅴ.利用貸款額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

9、根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，可以把客戶劃分為（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)中立型A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、（）不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻男蛄?。A.平穩(wěn)時(shí)間序列B.非平穩(wěn)時(shí)間序列C.齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列D.非齊次平穩(wěn)時(shí)間序列

11、貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因在于（）I貨幣占有具有機(jī)會(huì)成本II通貨膨脹的存在III對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償IV人們偏好在未來(lái)的消費(fèi)A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

12、在理財(cái)規(guī)劃中，（）管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開(kāi)支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲(chǔ)蓄的能力，從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。Ⅰ.現(xiàn)金Ⅱ.消費(fèi)Ⅲ.支出Ⅳ.債務(wù)Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

13、關(guān)于β系數(shù)的含義,下列說(shuō)法中正確的有（）。Ⅰ.β系數(shù)組對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率,證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率,證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳ.β系數(shù)組對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅴ

14、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，營(yíng)業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)540000元，稅前利潤(rùn)380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。Ⅰ利息保障倍數(shù)為1.375Ⅱ凈利潤(rùn)為2340000元Ⅲ利息支付倍數(shù)為2.255Ⅳ息稅前利潤(rùn)為540000元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

15、缺口分析的局限性包括（）。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.忽略了同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

16、下列情況屬于應(yīng)立即買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）股票的有（）。Ⅰ.上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多（空）頭市場(chǎng)已來(lái)臨時(shí)Ⅱ.股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期下跌（上升）后，計(jì)算市盈率已接近或低（高）于股價(jià)最低（高）點(diǎn)時(shí)的市盈率，并且向上（下）突破頸線時(shí)Ⅲ.在多（空）頭市場(chǎng)中期的回檔（反彈）后期，股價(jià)向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)Ⅳ.股價(jià)向上（下）突破下跌（上升）的趨勢(shì)線，收盤(pán)價(jià)超過(guò)市價(jià)的3%以上時(shí)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

17、套利的主要方法包括（）Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場(chǎng)套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

18、關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（）。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來(lái)得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)

19、趨勢(shì)線的確認(rèn)條件包括（）。I.必須確實(shí)有趨勢(shì)存在II.標(biāo)準(zhǔn)趨勢(shì)線必須由兩個(gè)以上高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成Ⅲ.畫(huà)出直線后,還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證Ⅳ.直線延續(xù)時(shí)間越長(zhǎng),越具有有效性A.I、II、IIIB.II、IIIC.I、III、IVD.I、II、III、IV

20、年金是在某個(gè)特定的時(shí)間段內(nèi)一組時(shí)間間隔相同、金額相等的、方向相同的現(xiàn)金流，下列不屬于年金的是（）。A.房賃月供B.養(yǎng)老金C.每月家庭日用品費(fèi)用支出D.定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的月投資款

21、股票類證券產(chǎn)品的組成包括（）。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優(yōu)先股Ⅲ.優(yōu)先股票Ⅳ.非積累優(yōu)先股A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

22、一般來(lái)說(shuō)，（）是馬柯威茨均值方差模型中的投資者無(wú)差異曲線的特征。Ⅰ無(wú)差異曲線由左至右向上彎曲Ⅱ無(wú)差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高Ⅲ無(wú)差異曲線是一條水平直線Ⅳ同一投資者的無(wú)差異曲線之間互不相交A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23、（）對(duì)證券公司、證券投資咨詞機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

24、按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型不應(yīng)包括（）。A.非客戶B.潛在客戶C.目標(biāo)客戶D.國(guó)內(nèi)客戶

25、某投資者期望獲得較高的收益，但又對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)望而生畏，則他是屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型B.風(fēng)險(xiǎn)畏懼型C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D.風(fēng)險(xiǎn)中立型

26、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ.買(mǎi)入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣(mài)出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣(mài)出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約,同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買(mǎi)入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

27、以下不屬于技術(shù)分析的假設(shè)前提的是（）Ⅰ.收盤(pán)價(jià)是最重要的參考因素Ⅱ.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.技術(shù)分析主要是對(duì)供求關(guān)系的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

28、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)主要包括（）。Ⅰ.財(cái)務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)Ⅲ.流動(dòng)性要求Ⅳ.投資經(jīng)驗(yàn)Ⅴ.客戶年齡A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

29、在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長(zhǎng)期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

30、現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（）。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質(zhì)量是分析Ⅲ.財(cái)務(wù)彈性分析Ⅳ.流動(dòng)性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31、常用技術(shù)分析指標(biāo)有（）Ⅰ.移動(dòng)平均數(shù)Ⅱ.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)Ⅲ.移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)Ⅳ.股價(jià)指數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、下面（）不是高資產(chǎn)凈值客戶。1：小王單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品150萬(wàn)元人民幣2：小李購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，出示120萬(wàn)元個(gè)人儲(chǔ)蓄存款證明3：小張?zhí)峁┝俗罱甑氖杖胱C明，每年超過(guò)20萬(wàn)元4：小趙提供了最近三年每年28萬(wàn)元的家庭收入證明A.小王B.小張C.小趙D.小李

33、下列屬于市場(chǎng)間利差互換的操作思路的是()。Ⅰ．買(mǎi)入一種收益相對(duì)較高的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券Ⅱ．買(mǎi)入一種收益相對(duì)較低的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券Ⅲ．只賣(mài)出當(dāng)前持有債券Ⅳ．只買(mǎi)入一種收益相對(duì)較高的債券A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

34、按研究?jī)?nèi)容分類，證券研究報(bào)告可以分為（）。Ⅰ.宏觀研究Ⅱ.行業(yè)研究Ⅲ.策略硏究Ⅳ.公司硏究Ⅴ.股票硏究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

35、對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的依據(jù)主要包括（）。Ⅰ財(cái)務(wù)狀況Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)Ⅲ流動(dòng)性要求Ⅳ投資經(jīng)驗(yàn)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、修改后的《證券法》于2006年1月1日起正式實(shí)施，將原《公司法》中的有關(guān)（）的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的《證券法》中。Ⅰ.終止上市Ⅱ.公司設(shè)立Ⅲ.暫停上市Ⅳ.公開(kāi)發(fā)行A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（）。Ⅰ.定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。Ⅱ.鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長(zhǎng)，在前期可以采取較為積極的投資策略。Ⅲ.后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來(lái)越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。IV.不定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

38、下列有關(guān)趨勢(shì)線和軌道線的描述，正確的有（）。Ⅰ兩者都可獨(dú)立存在并起作用Ⅱ股價(jià)對(duì)兩者的突破都可認(rèn)為是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)Ⅲ兩者是相互合作的一對(duì)，但趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ先有趨勢(shì)線，后有軌道線A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

39、某電器商城進(jìn)行清倉(cāng)大甩賣(mài)，宣稱價(jià)值1萬(wàn)元的商品，采取分期付款的方式，3年結(jié)清，假設(shè)利率為12％的單利。該商品每月付款額為（）元。A.369B.374C.378D.381

40、（）是指證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格都是對(duì)與證券相關(guān)的所有信息做出的即時(shí)、充分的反映。A.有效市場(chǎng)假說(shuō)B.弱式有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

41、客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時(shí)間長(zhǎng)短可以分為（）。Ⅰ.短期目標(biāo)Ⅱ.中期目標(biāo)Ⅲ.長(zhǎng)期目標(biāo)Ⅳ.永久目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、證券公司人力資源部的主要職能包括（）。Ⅰ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理Ⅱ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的資格申報(bào)Ⅲ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的注冊(cè)登記Ⅳ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

43、在個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表中，下列屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的有（）。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車(chē)輛、房產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

44、下列關(guān)于最優(yōu)證券組合的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ、這一組合是能帶來(lái)最高收益的組合Ⅱ、這一組合肯定在有效邊界上Ⅲ、這一組合是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)Ⅳ、這一組合是理性投資者的最佳選擇A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

45、（）是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。A.時(shí)間偏好B.損失厭惡C.過(guò)度自信D.心理賬戶

46、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對(duì)投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券Ⅲ.央行對(duì)銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對(duì)投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的一個(gè)重要假設(shè)是投資者根據(jù)（）選擇證券。A.是否配股B.證券的流通性C.證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益D.是否分紅派息

48、以下屬于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序的是（）。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)分析Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)處置Ⅴ.后評(píng)價(jià)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

49、以下關(guān)于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容表述正確的是（）。Ⅰ.收入分類、額度及其與總收入的占比情況Ⅱ.資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅲ.負(fù)債分類、額度及其與總負(fù)債的占比情況Ⅳ.凈資產(chǎn)額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

50、下列關(guān)于從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機(jī)關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ二、多選題

51、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，其影響因素有（）。Ⅰ營(yíng)業(yè)收入Ⅱ營(yíng)業(yè)利潤(rùn)Ⅲ流動(dòng)資產(chǎn)Ⅳ財(cái)務(wù)費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

52、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ.區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值Ⅳ.區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、關(guān)于國(guó)債，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．中期國(guó)債是指償還期限在1年以上，10年以下的國(guó)債Ⅱ．政府發(fā)行短期國(guó)債，一般用于彌補(bǔ)赤字或用于投資Ⅲ．從償還期限上來(lái)說(shuō)，除了短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債外，還有無(wú)期國(guó)債Ⅳ．國(guó)債是政府債券市場(chǎng)上的最主要的投資工具A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、關(guān)于艾氏波浪理論說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)。但沒(méi)有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版Ⅱ.艾略特認(rèn)為，由于證券市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律Ⅲ.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無(wú)論是上升還是下降）可以分成8個(gè)小的過(guò)程Ⅳ.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無(wú)論是上升還是下降）可以分成7個(gè)小的過(guò)程A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

55、公司分析的主要內(nèi)容不包括（）。A.基本分析B.財(cái)務(wù)分析C.重大事項(xiàng)分析D.前景分析

56、算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問(wèn)題解決策略，其中啟發(fā)法主要有（）。Ⅰ．情感式啟發(fā)法Ⅱ．代表性啟發(fā)法Ⅲ．可得性啟發(fā)法Ⅳ．錨定與調(diào)整偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個(gè)交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10

58、采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)有（）Ⅰ.工作效率高Ⅱ.營(yíng)銷(xiāo)成本低Ⅲ.計(jì)劃性強(qiáng)Ⅳ.方便易行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

59、根據(jù)對(duì)客戶收入預(yù)測(cè)的方法，可將客戶收入分為（）。Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時(shí)性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

60、下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場(chǎng)的描述，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅱ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)Ⅲ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅳ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

61、客戶分類的方法中，按財(cái)富觀分類可以分為（）。Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

62、EViews中，在建模分析方面，有（）等估計(jì)方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時(shí)間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

63、下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，可以輔助客戶作出投資決策Ⅱ.從我國(guó)證券公司的實(shí)踐看，證券公司探索證券投資顧問(wèn)服務(wù)，主要依托經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，多采取差別傭金方式收取服務(wù)報(bào)酬Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資Ⅳ.目前證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不存在實(shí)質(zhì)法律障礙A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

64、客戶的非財(cái)務(wù)信息主要是指（）等。Ⅰ.社會(huì)地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

65、下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變是進(jìn)行壓力測(cè)試Ⅱ.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來(lái)生成壓力測(cè)試的假設(shè)前提Ⅲ.壓力測(cè)試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對(duì)資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ.在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測(cè)試Ⅴ.壓力測(cè)試是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的重要補(bǔ)充A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

66、下列不屬于健康保險(xiǎn)的是（）。A.意外傷害保險(xiǎn)B.疾病保險(xiǎn)C.收入保障保險(xiǎn)D.護(hù)理保險(xiǎn)

67、邁克爾波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著哪些基本的競(jìng)爭(zhēng)力是。（）Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購(gòu)買(mǎi)者Ⅲ.供應(yīng)者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

68、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)基本假設(shè)的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.資本市場(chǎng)上所有的投資者都是理性人Ⅱ.當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，他們的交易將在彼此之間互相抵銷(xiāo)Ⅲ.競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中理性套利者的存在會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場(chǎng)上存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書(shū)面C.口頭或書(shū)面D.口頭和書(shū)面

70、下列不屬于騎乘收益率曲線的是（）。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略

71、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長(zhǎng)率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤(rùn)留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

72、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)介公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。Ⅰ.購(gòu)入存貨Ⅱ.投入生產(chǎn)Ⅲ.銷(xiāo)售收回Ⅳ.資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

73、已獲利息倍數(shù)又稱利息保障倍數(shù)，下列關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。I反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍Ⅱ也叫利息保障倍數(shù)III是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率IV可以測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)A.I、IIIB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

74、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小，投資操作不同，以下屬于買(mǎi)入操作的取值范圍的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

75、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是()。Ⅰ．參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ．參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ．區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量β的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)β的估計(jì)值Ⅳ．區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、財(cái)政政策的種類包括（）Ⅰ.擴(kuò)張性財(cái)政政策Ⅱ.緊縮性財(cái)政政策Ⅲ.出口財(cái)政政策Ⅳ.中性財(cái)政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

77、在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，其他條件不變，有（）。Ⅰ、利率上升，凈利息收入增加Ⅱ、利率上升，凈利息收入減少I(mǎi)II、利率下降，凈利息收入上升Ⅳ、利率下降，凈利息收入減少Ⅴ、利率不變，凈利息收入上升A.Ⅰ、IIB.III、IVC.Ⅱ、VD.Ⅰ、IV

78、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)是的含義是（）Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ.統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

80、在分析判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段時(shí)，綜合考察的內(nèi)容包括（）。Ⅰ．從業(yè)人員工資福利水平Ⅱ．行業(yè)股價(jià)表現(xiàn)Ⅲ．開(kāi)工率Ⅳ．資本進(jìn)退狀況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、情景分析中所用的情景通常包括（）。I、標(biāo)準(zhǔn)情景Ⅱ、基準(zhǔn)情景Ⅲ、最好的情景Ⅳ、最壞的情景A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

82、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益Ⅱ居民收入水平Ⅲ投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期Ⅳ資金成本A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83、決定證券市場(chǎng)需求的政策因素的具體的政策包括（）。Ⅰ.融資融券政策Ⅱ.市場(chǎng)準(zhǔn)入政策Ⅲ.金融監(jiān)管政策Ⅳ.貨幣與財(cái)政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

84、下列各項(xiàng)中，（）是對(duì)公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)能力的較精確估計(jì)。A.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率B.企業(yè)文化特征C.質(zhì)量水平D.技術(shù)水平

85、客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）構(gòu)成。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅲ．實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅳ．外來(lái)因素A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括（）。Ⅰ.轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是直接聯(lián)系的，與價(jià)格無(wú)關(guān)的問(wèn)題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。Ⅱ.轉(zhuǎn)嫁是個(gè)客觀過(guò)程，沒(méi)有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過(guò)程不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅲ.稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動(dòng)行為，與納稅人主動(dòng)行為無(wú)關(guān)的價(jià)格再分配性質(zhì)的價(jià)值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅳ.轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是間接聯(lián)系的，與價(jià)格無(wú)關(guān)的問(wèn)題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

87、6月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫(kù)存。該廠預(yù)計(jì)大豆價(jià)格在第三季度可能會(huì)小幅下跌，故賣(mài)出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有（）。A.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權(quán)價(jià)格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至42美分/蒲式耳

88、久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動(dòng)，通常小于（），可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%

89、客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容包括了（）方面。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

90、衍品類證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

91、下列方法中（）是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。A.現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法B.相對(duì)比較法C.經(jīng)濟(jì)増加值法D.重置成本法

92、下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是（）。Ⅰ．期末年金終值Ⅱ．期初年金終值Ⅲ．增長(zhǎng)型年金終值Ⅳ．永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、下列不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅

94、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ.潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

95、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字Ⅱ．國(guó)債的主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅲ．金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅳ．公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96、應(yīng)用衍生金融工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能面臨的問(wèn)題有（）。Ⅰ.衍生產(chǎn)品種類有限，可能無(wú)法選到合適的衍生產(chǎn)品Ⅱ.可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.當(dāng)衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不完全匹配時(shí)，仍然存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.交易成本過(guò)高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、違約損失率、不良資產(chǎn)率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算公式以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)的計(jì)算方法錯(cuò)誤的是（）I不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款*100%II預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%III逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總額*100%IV貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款應(yīng)提準(zhǔn)備/貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備*100%A.II、IIIB.I、II、IIIC.III、IVD.I、II、IV

98、收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99、在估計(jì)客戶的未來(lái)支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括()。Ⅰ．常規(guī)性支出Ⅱ．收入最低情況下的支出Ⅲ．滿足客戶基本生活的支出Ⅳ．客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

100、下列關(guān)于MACD背離原理的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)Ⅱ.底背離，可做賣(mài)Ⅲ.頂背離，可做買(mǎi)Ⅳ.當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。

2、答案：D本題解析：III項(xiàng)，行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同。行業(yè)輪動(dòng)的特征：（1）行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式?？键c(diǎn)行業(yè)輪動(dòng)的特征

3、答案：D本題解析：以上說(shuō)法均正確

4、答案：D本題解析：現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含以下幾類：（1）銀行產(chǎn)品：活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。（2）證券基金管理公司產(chǎn)品：貨幣式基金、短期理財(cái)基金。（3）證券公司產(chǎn)品：債券逆回購(gòu)、貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。（4）信托公司產(chǎn)品：貨幣型的信托中信托（TOT）。

5、答案：C本題解析：該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值=1×(1+5％)／(10％-5％)=21(元)。設(shè)該公司股票的內(nèi)部收益率為r，則35=1×(1+5％)／(r-5％)，解得：r=8％，因此該公司股票價(jià)格被高估，投資者應(yīng)當(dāng)在今年年初賣(mài)出該公司股票。

6、答案：D本題解析：證券估值是指對(duì)證券價(jià)值的評(píng)估。有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)各自掌握的信息對(duì)證券價(jià)值分別進(jìn)行評(píng)估，然后才能以雙方均接受的價(jià)格成交，從這個(gè)意義上說(shuō)，證券估值是證券交易的前提和基礎(chǔ)。另一方面，當(dāng)證券的持有者參考市場(chǎng)上同類或同種證券的價(jià)格來(lái)給自己持有的證券進(jìn)行估價(jià)時(shí)，證券估值又成為證券交易的結(jié)果。

7、答案：D本題解析：K線圖是以每個(gè)分析周期的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)繪制而成。

8、答案：B本題解析：緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式:⑴流動(dòng)性髙的活期存款、短期貨幣市場(chǎng)基金；（2）利用貸款額度

9、答案：B本題解析：按照客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可以把客戶劃分為：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型及風(fēng)險(xiǎn)中立型三類。

10、答案：D本題解析：非平穩(wěn)時(shí)間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時(shí)間序列不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?，而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻?，所以不能通過(guò)差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。

11、答案：D本題解析：貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值是因?yàn)椋海?）貨幣可以滿足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本。（2）通貨膨脹會(huì)致使貨幣貶值。（3）投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

12、答案：B本題解析：在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開(kāi)支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲(chǔ)蓄的能力，從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。

13、答案：A本題解析：證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān),β系數(shù)為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

14、答案：B本題解析：息稅前利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用=380000+160000=540000（元）；利息保障倍數(shù)（利息支付倍數(shù)）=息稅前利潤(rùn)／利息費(fèi)用=（380000+160000）／160000=3.375。題中沒(méi)有給出稅率，所以無(wú)法得出凈利潤(rùn)。

15、答案：D本題解析：Ⅲ項(xiàng)，缺□分析只考慮了由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；Ⅴ項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級(jí)的、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

16、答案：C本題解析：題中四個(gè)選項(xiàng)均是應(yīng)立即買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）股票的時(shí)機(jī)。

17、答案：D本題解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利。

18、答案：C本題解析：收益率曲線有很多形態(tài),其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。

19、答案：C本題解析：選項(xiàng)2屬于趨勢(shì)線的畫(huà)法，題干問(wèn)的是趨勢(shì)線的確認(rèn)條件。

20、答案：C本題解析：年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。C項(xiàng)，每月家庭日用品費(fèi)用支出不一定相等，因此不屬于年金。

21、答案：C本題解析：股票類證券產(chǎn)品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票：優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

22、答案：C本題解析：無(wú)差異曲線具有的特點(diǎn)：①無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇；③同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同；④不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同；⑤無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高；⑥無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

23、答案：A本題解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。

24、答案：D本題解析：按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型可以分為：非客戶、潛在客戶、目標(biāo)客戶、現(xiàn)實(shí)客戶和流失客戶。

25、答案：D本題解析：這是屬于風(fēng)險(xiǎn)中立型的特點(diǎn)。

26、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

27、答案：C本題解析：技術(shù)分析的應(yīng)用前提（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；（2）價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；（3）歷史會(huì)重演。

28、答案：D本題解析：根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》第二十八條的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。

29、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項(xiàng)外，稅收規(guī)劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財(cái)務(wù)情況；②投資意向；③納稅歷史情況。

30、答案：B本題解析：考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。

31、答案：C本題解析：常用技術(shù)分析指標(biāo)有移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱數(shù)、移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)。

32、答案：C本題解析：高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的客戶：①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人；②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。

33、答案：C本題解析：市場(chǎng)間利差互換有兩種操作思路：①買(mǎi)入一種收益相對(duì)較高的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券。其操作依據(jù)是預(yù)期市場(chǎng)間的債券利差會(huì)縮小，新購(gòu)買(mǎi)的債券價(jià)格相比于原先持有的債券具有更快的上升速度。②買(mǎi)入一種收益相對(duì)較低的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券。其操作依據(jù)是市場(chǎng)問(wèn)的債券利差會(huì)延續(xù)原來(lái)的趨勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大。這樣新購(gòu)買(mǎi)的債券的價(jià)格會(huì)繼續(xù)上升，其到期收益率還將下降，通過(guò)債券互換就能夠?qū)崿F(xiàn)更高的資本增值。

34、答案：A本題解析：證券研究報(bào)告按研究?jī)?nèi)容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

35、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)主要包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。

36、答案：C本題解析：新修訂的《證券法》與新修訂的《公司法》作了銜接安排，將原《公司法》中有關(guān)股票公開(kāi)發(fā)行、上市、暫停上市、終止上市的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的《證券法》中。

37、答案：D本題解析：定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。總體來(lái)，鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長(zhǎng)，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來(lái)越近,應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

38、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在；Ⅱ項(xiàng)，趨勢(shì)線被突破后，就說(shuō)明股價(jià)下一步的走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)。與突破趨勢(shì)線不同，對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始，而是趨勢(shì)加速的開(kāi)始，即原來(lái)的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增加，趨勢(shì)線的方向?qū)?huì)更加陡峭。

39、答案：C本題解析：本題相當(dāng)于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款為：10000+10000×12％×3=13600（元）。每月付款為：13600／36≈378（元）。

40、答案：A本題解析：證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格都是對(duì)與證券相關(guān)的所有信息做出的即時(shí)、充分的反映稱為有效市場(chǎng)假說(shuō)，它將資本市場(chǎng)劃分為弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)三種形式。

41、答案：A本題解析：客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時(shí)間長(zhǎng)短可以分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)、長(zhǎng)期目標(biāo)。

42、答案：A本題解析：人力資源部負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理、資格申報(bào)和注冊(cè)登記等相關(guān)事宜。

43、答案：B本題解析：個(gè)人的資產(chǎn)項(xiàng)目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實(shí)物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負(fù)債項(xiàng)目。

44、答案：B本題解析：最優(yōu)證券組和是投資者最滿意的投資組合，而不是最高收益的組合。因?yàn)槊恳粋€(gè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的，他們所要求的收益也不相同

45、答案：A本題解析：時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。

46、答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券四種形式。

47、答案：C本題解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為以下三項(xiàng)：①投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合；②投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；③資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。

48、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風(fēng)險(xiǎn)分析；⑶風(fēng)險(xiǎn)處置；⑷后評(píng)價(jià)。

49、答案：B本題解析：個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目及其內(nèi)容

50、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

51、答案：B本題解析：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)的平均余額的比值。其計(jì)算公式為：公式中的平均流動(dòng)資產(chǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。

52、答案：A本題解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)。（1）點(diǎn)估計(jì)：點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值。（2）區(qū)間估計(jì)：區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍。同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。

53、答案：C本題解析：Ⅱ項(xiàng)，政府發(fā)行短期國(guó)債，一般是為滿足國(guó)庫(kù)暫時(shí)的入不敷出之需；政府發(fā)行中期國(guó)債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資。

54、答案：D本題解析：（1）形成過(guò)程及基本思想①形成過(guò)程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)，但沒(méi)有形成完整的休系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版.②基本思想艾略特認(rèn)為，由于證券市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律.③價(jià)格走勢(shì)的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無(wú)論是上升還是下降）可以分成8個(gè)小的過(guò)程

55、答案：D本題解析：公司分析的只要內(nèi)容包括：基本分析、財(cái)務(wù)分析和重大事項(xiàng)分析。

56、答案：A本題解析：算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問(wèn)題解決策略。啟發(fā)法主要有代表性啟發(fā)法、可得性啟發(fā)法、錨定與調(diào)整偏差、情感式啟發(fā)法。

57、答案：B本題解析：深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。

58、答案：A本題解析：采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)：工作效率高；營(yíng)銷(xiāo)成本低；計(jì)劃性強(qiáng)；方便易行。

59、答案：A本題解析：在預(yù)測(cè)客戶的未來(lái)收入時(shí)，可以將收入分為：①常規(guī)性收入：是人們可以預(yù)料的能夠長(zhǎng)期連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，包括工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)貼、利息、股息紅利等等；②臨時(shí)性收入是人們由于某種偶然的機(jī)會(huì)或特殊事件，導(dǎo)致的收入，是不可預(yù)料的。

60、答案：A本題解析：當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng);當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)。

61、答案：D本題解析：按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。

62、答案：D本題解析：EViews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析、預(yù)測(cè)和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時(shí)間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。

63、答案：B本題解析：對(duì)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)而言，《證券法》第一百七十一條明確規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。不得代理委托人從事證券投資.因此，目前證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在實(shí)質(zhì)法律障礙.

64、答案：D本題解析：客戶非財(cái)務(wù)信息是指除客戶財(cái)務(wù)信息以外的與投資規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和價(jià)值觀等。

65、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，壓力測(cè)試主要用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試,壓力測(cè)試是商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充。

66、答案：A本題解析：健康保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，對(duì)被保險(xiǎn)人因疾病或意外事故所致傷害時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用和間接損失進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊环N人身保險(xiǎn)，主要包括：①疾病保險(xiǎn)；②醫(yī)療保險(xiǎn)；③收入保障保險(xiǎn)；④長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。

67、答案：D本題解析：邁克爾?波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購(gòu)買(mǎi)者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者五種基本的競(jìng)爭(zhēng)力量。

68、答案：D本題解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)的成立主要依賴于以下幾個(gè)基本假設(shè)：（1）資本市場(chǎng)上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進(jìn)行理性評(píng)價(jià)，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場(chǎng)的有效性。（2）當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷(xiāo)，盡管非理性投資者之間交換證券會(huì)引起大量的市場(chǎng)交易，卻不會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響，價(jià)格仍將趨近于基本價(jià)值。（3）即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中理性套利者的存在也會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響，使資產(chǎn)價(jià)格回歸于基本價(jià)值，從而，保持資本市場(chǎng)的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場(chǎng)上存在。即使套利者不能即刻消除他們對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響，市場(chǎng)的力量也將吞噬他們的財(cái)產(chǎn)。

69、答案：B本題解析：客戶解除證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議只能以書(shū)面通知方式提出。

70、答案：B本題解析：騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。

71、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性：（1）持續(xù)增長(zhǎng)率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。

72、答案：C本題解析：存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)公司公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)和銷(xiāo)售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。

73、答案：D本題解析：四項(xiàng)均是對(duì)已獲利息倍數(shù)的正確說(shuō)法?？键c(diǎn)：基本分析

74、答案：A本題解析：根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小，投資操作不同，RSI的變動(dòng)范圍在0—100之間，強(qiáng)弱指標(biāo)值一般分布在20—80。80-100極強(qiáng)賣(mài)出50-80強(qiáng)買(mǎi)入20-50弱觀望0-20極弱買(mǎi)入這里的“極強(qiáng)”、“強(qiáng)”、“弱”、“極弱”只是一個(gè)相對(duì)的分析概念。以下屬于買(mǎi)入操作的取值范圍的是0～20和50～80。

75、答案：A本題解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)，包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)：①點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量β的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)β的估計(jì)值；②區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。

76、答案：B本題解析：財(cái)政政策的種類包括：擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策、中性財(cái)政政策。

77、答案：D本題解析：選項(xiàng)D正確：當(dāng)銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下：（1）如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升，銀行的凈利息差擴(kuò)大，其他條件不變，則銀行凈利息收入增加；（I項(xiàng)正確，II項(xiàng)、V項(xiàng)錯(cuò)誤）（2）如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負(fù)債利息支出的下降，則凈利息差縮小，其他條件不變，則銀行凈利息收入減少。（IV項(xiàng)正確、III項(xiàng)錯(cuò)誤）

78、答案：B本題解析：（1）總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合。（3）統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

79、答案：D本題解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

80、答案：A本題解析：分析師在具體判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段的時(shí)候，往往會(huì)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行綜合考察：①行業(yè)規(guī)模；②產(chǎn)出增長(zhǎng)率；③利潤(rùn)率水平；④技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度；⑤開(kāi)工率；⑥從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平；⑦資本進(jìn)退。

81、答案：B本題解析：在情景分析過(guò)程中，要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設(shè)定，也可以從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過(guò)運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到。

82、答案：D本題解析：宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的惟一因素。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在以下方面：①企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；②居民收入水