2024年全國證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試絕密預(yù)測(cè)題詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列對(duì)證券市場(chǎng)融資描述正確的是（）。A.證券市場(chǎng)融資是一種間接融資B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最后的投資者和發(fā)行人之間C.單個(gè)融資主體可以憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜D.證券市場(chǎng)融資由眾多資金交易者通過對(duì)有價(jià)證券的公開自有競(jìng)價(jià)買賣來實(shí)現(xiàn)

2、普通股股東在股份公司解散清算時(shí)，有權(quán)要求取得公司的（）。A.銀行存款B.注冊(cè)資本C.剩余資產(chǎn)D.彌補(bǔ)損失

3、風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括（）。①.風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別②.風(fēng)險(xiǎn)的衡量③.風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)④.風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警與報(bào)告A.①②③④B.②③④C.①②④D.①③

4、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A.20%B.10%C.40%D.30%

5、可轉(zhuǎn)換債券和可分離債券的區(qū)別有()Ⅰ、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時(shí)債券不消失Ⅱ、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失Ⅲ、可轉(zhuǎn)換股權(quán)有效期與債券相同，分離債券股權(quán)有效期與債券不相同Ⅳ、可轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券不相同，分離債轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券相同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

6、關(guān)于公司債券，下面說法正確的是（）。①非公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易場(chǎng)所、證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。②非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過200人。③非公開發(fā)行的公司債券僅限于在專業(yè)投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的投資者合計(jì)不得超過100人。④承銷機(jī)構(gòu)或自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備。A.①④B.①③C.②③D.①②④

7、關(guān)于優(yōu)先股，下列說法正確的是（）。A.優(yōu)先股二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大，適合投機(jī)交易B.優(yōu)先股股息可稅前扣除，減輕企業(yè)稅負(fù)C.優(yōu)先股股東享有與普通股股東相同的決策權(quán)力D.優(yōu)先股股息收益并不總是高于普通股

8、資本的功能主要體現(xiàn)在（）方面。①為金融機(jī)構(gòu)提供融資②可以抵御風(fēng)險(xiǎn)損失，保證公司正常運(yùn)營(yíng)，為避免破產(chǎn)提供緩沖余地③資本顯示金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和榮譽(yù)，向債權(quán)人和投資者樹立信心④限制業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資本是與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資產(chǎn)，是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的底線和邊界A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

9、（2021年真題）在委托受理的驗(yàn)證和審單環(huán)節(jié)，證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)（??）的交易規(guī)則，審查客戶的證件和委托單。A.中國金融期貨價(jià)交易所B.中國登記結(jié)算公司C.證券交易所D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

10、（）是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資顧問業(yè)務(wù)C.證券投資咨詢業(yè)務(wù)D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

11、下列選項(xiàng)中，屬于操作風(fēng)險(xiǎn)特征的是（）。Ⅰ、操作風(fēng)險(xiǎn)成因具有明顯的內(nèi)生性；Ⅱ、操作風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛存在性；Ⅲ、操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個(gè)體特性；Ⅳ、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

12、以下屬于中央銀行負(fù)債類業(yè)務(wù)的是（）。①儲(chǔ)備貨幣②對(duì)其他金融性公司債權(quán)③不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款④政府存款A(yù).①②③B.①②④C.②③④D.①③④

13、關(guān)于私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求，下列說法正確的有（）。①可以使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)②可以投向類信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)③允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%④不允許為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保A.①②④B.②④C.③D.①④

14、（）是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。A.公開報(bào)價(jià)B.對(duì)話報(bào)價(jià)C.小額報(bào)價(jià)D.雙邊報(bào)價(jià)

15、關(guān)于現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式，下面說法正確的是（）。A.憑證式國債和記賬式國債都采用承購包銷方式B.憑證式國債和記賬式國債都采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式C.憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式D.憑證式國債采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式，記賬式國債采用承購包銷方式

16、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以（）為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以（）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。A.企業(yè)特定的資產(chǎn)池B.特定的資產(chǎn)池企業(yè)C.公司特定的資產(chǎn)池D.特定的資產(chǎn)池公司

17、關(guān)于基金資產(chǎn)估值因素中的估值頻率，下列說法正確的有（）。①基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值②通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率③我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值④封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每月披露一次基金份額凈值A(chǔ).①②③B.①②C.②③④D.①②③④

18、下列不屬于境內(nèi)上市外資股的特點(diǎn)的是（）。A.記名股票B.人民幣認(rèn)購、買賣C.人民幣標(biāo)明股票面值D.投資者包括外國自然人、法人和其他組織

19、下列關(guān)于金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀，說法有誤的是（）。A.金融衍生工具以場(chǎng)內(nèi)交易為主B.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，均是名義金額最大的衍生品種類C.按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對(duì)稱性收益的衍生產(chǎn)品的名義金額比收益不對(duì)稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多D.近年來，由于場(chǎng)外利率類衍生品名義金額下降較多，場(chǎng)外衍生品整體呈下降趨勢(shì)，而場(chǎng)內(nèi)衍生品卻大幅增長(zhǎng)

20、封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)（）通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。A.中國證監(jiān)會(huì)B.持有人大會(huì)C.證券交易所D.基金行業(yè)自律組織

21、在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事推薦業(yè)務(wù)的主辦券商，應(yīng)當(dāng)具備（）。A.證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格D.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格

22、（2020年真題）申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)該滿足下列規(guī)定（）Ⅰ申請(qǐng)人應(yīng)該是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司Ⅱ公司最近1年末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元Ⅲ公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息Ⅳ本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近最這1期末凈資產(chǎn)額的40%A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

23、張三投資某原油期權(quán)市場(chǎng)。當(dāng)前價(jià)格是99$/桶。他購買了一種合約，該合約規(guī)定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行權(quán)。這屬于（）。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.修正的美式期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)

24、開放式資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)明確投資者參與、退出的時(shí)間、次數(shù)、程序及限制事項(xiàng)。開放式集合資產(chǎn)管理計(jì)劃每（）個(gè)月至多開放（）次計(jì)劃份額的參與、退出，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。A.6、1B.3、1C.3、2D.1、1

25、從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是（）的。A.有限B.無限C.可知D.可測(cè)

26、（）是指在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和報(bào)告。A.風(fēng)險(xiǎn)控制B.事前控制C.事中控制D.事后控制

27、定位為“作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”的是（）。A.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)B.中國人民銀行C.中國人民銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)D.國務(wù)院

28、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償具有（）特征。Ⅰ．內(nèi)部資源Ⅱ．重大性Ⅲ．主動(dòng)性Ⅳ．事前性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

29、下列不屬于我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點(diǎn)的有（）。A.融資工具發(fā)行對(duì)象均為作為銀行間債券市場(chǎng)成員的機(jī)構(gòu)投資者B.融資工具發(fā)行參與方包括審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)C.定價(jià)市場(chǎng)化，通常高于銀行貸款基準(zhǔn)利率D.發(fā)行方式市場(chǎng)化

30、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的（）。A.20％B.25％C.30％D.50％

31、（2021年真題）下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說法，正確的是（??）。A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度是戰(zhàn)略性的B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度通過采取“自下而上”和“自上而下”相結(jié)合的方式設(shè)定C.風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的具體體現(xiàn)D.風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的進(jìn)一步量化和細(xì)化

32、上海清算所托管的債券全額結(jié)算方式有（）。Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.質(zhì)押式回購Ⅲ.開放式回購Ⅳ.債券借貸A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33、貨幣市場(chǎng)作為中央銀行執(zhí)行貨幣政策的重要載體，也是各類金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)資金頭寸、管理流動(dòng)性和進(jìn)行投資的主要場(chǎng)所，其中，在貨幣市場(chǎng)中發(fā)揮主導(dǎo)作用的是（）。A.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)C.銀行間債券市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)

34、下列（）主板上市公司一定無法實(shí)現(xiàn)股票增發(fā)。A.甲公司36個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)B.乙公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為6%C.丙公司為生產(chǎn)制造型企業(yè)，持有一筆占公司總資產(chǎn)51%的可供出售金融資產(chǎn)D.丁公司公告招股意向書前20個(gè)交易日股票均價(jià)為25元/股，其增發(fā)股票的發(fā)行價(jià)格為26元/股

35、運(yùn)用紅利貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期自由現(xiàn)金流③股權(quán)要求收益率④持有期末賣出股權(quán)的預(yù)期價(jià)格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

36、下列關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式B.連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，等全部買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，再判斷并進(jìn)行不同的處理C.能成交者予以成交D.不能成交者等待機(jī)會(huì)成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待

37、一般情況下，債券有以下（）兌付方式。①到期兌付②提前兌付③債券替換④分期兌付A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

38、投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。A.申購B.認(rèn)購C.買入D.交易

39、年利率為10%,5年后161.05元的現(xiàn)值為（）元。A.100B.110C.121D.95

40、期貨價(jià)格的特點(diǎn)有（）。①預(yù)期性②間斷性③連續(xù)性④權(quán)威性A.①②③B.①③④C.③④D.①②③④

41、基金管理公司可在()按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。Ⅰ.中央結(jié)算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中國結(jié)算公司Ⅳ.上海證券交易所A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

42、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化可以分為（）。①股權(quán)型證券化②債權(quán)型證券化③單一型證券化④混合型證券化A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

43、有宏觀經(jīng)濟(jì)“晴雨表”之稱的是（）。A.主板市場(chǎng)B.中小板市場(chǎng)C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D.券商柜臺(tái)市場(chǎng)

44、下列關(guān)于國際金融監(jiān)管體系的說法，正確的是（）Ⅰ、2017年12月，巴塞爾委員會(huì)公布了《巴塞爾Ⅲ：后危機(jī)改革的最終方案》Ⅱ、提供國際保險(xiǎn)界交流平臺(tái)是IAIS發(fā)揮重要作用的重要方面Ⅲ、《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)的公平，高效和透明，減少風(fēng)險(xiǎn)。Ⅳ、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是IOSCO的正式會(huì)員A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

45、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）債券組合證券化等類別。Ⅰ．不動(dòng)產(chǎn)證券化Ⅱ．應(yīng)收賬款證券化Ⅲ．信貸資產(chǎn)證券化Ⅳ．未來收益證券化A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

46、創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.18個(gè)月D.24個(gè)月

47、2018年4月17日滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為3812.87點(diǎn)，當(dāng)年9月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約開盤價(jià)為3718.8點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)下跌，開盤即空頭開倉，并在當(dāng)日最低價(jià)3661.6點(diǎn)進(jìn)行空頭平倉。若期貨公司要求的初始保證金為10%，則該投機(jī)者當(dāng)日即實(shí)現(xiàn)盈利（）元，日收益率（）。A.28221；10.25%B.17160；10.25%C.17160；15.38%D.28221；15.38%

48、下列不屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有（）。①期貨交易所②證券交易所③黃金市場(chǎng)④拆借市場(chǎng)A.①②B.②④C.②③D.①③

49、一般來說，記名股票的轉(zhuǎn)讓都必須由股份公司將受讓人的（）記載于公司的股東名冊(cè)，并辦理股票過戶登記手續(xù)，這樣受讓人才能取得股東的資格和權(quán)利。Ⅰ．姓名Ⅱ．名稱Ⅲ．住所Ⅳ．職業(yè)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50、操作風(fēng)險(xiǎn)分為（）所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。①人員②系統(tǒng)③流程④外部事件A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④二、多選題

51、對(duì)于債券市場(chǎng)來說，不同市場(chǎng)的債券分別由不同機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)托管和結(jié)算，關(guān)于債券的托管，以下說法正確的是（）。A.銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中央國債登記公司B.上海證券交易所對(duì)應(yīng)中央國債登記公司C.深圳交易所對(duì)應(yīng)中央國債登記公司D.銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中國證券登記結(jié)算總公司

52、下列選項(xiàng)中國家與證券投資基金的稱謂對(duì)應(yīng)正確的是（）。A.我國香港地區(qū)，共同基金B(yǎng).日本，單位信托基金C.英國，證券投資信托基金D.美國，共同基金

53、以下關(guān)于價(jià)格優(yōu)先的說法正確的是（）。Ⅰ．較低價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買入申報(bào)Ⅱ．較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)Ⅲ．較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)Ⅳ．較高價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格賣出申報(bào)A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

54、國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以（）為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。A.本國貨幣B.外國貨幣C.國際儲(chǔ)備D.特別提款權(quán)

55、下列關(guān)于公司債券和企業(yè)債券的比較中，說法錯(cuò)誤的是（）。A.二者的發(fā)行主體不同B.二者的發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)相同C.二者的發(fā)行期限不同D.二者的發(fā)行定價(jià)方式不同

56、基金的運(yùn)作包括（）Ⅰ基金的設(shè)計(jì)Ⅱ基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算Ⅲ基金資產(chǎn)托管Ⅳ基金份額的登記和交易A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、以下在相關(guān)規(guī)定中，關(guān)于開盤價(jià)和收盤價(jià)的說法，有誤的是（）。A.根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》，基金、債券、債券買斷式回購的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)B.債券質(zhì)押式回購的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一小時(shí)所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)C.根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》，債券僅采用協(xié)議大宗交易方式的，以當(dāng)日該債券所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)為收盤價(jià)D.收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以前一日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)

58、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能不包括()A.拓寬融資渠道B.改善大中型企業(yè)融資環(huán)境C.為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動(dòng)性轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所D.提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道

59、政治因素對(duì)股票價(jià)格的影響很大，往往很難預(yù)料，主要有（）。①戰(zhàn)爭(zhēng)②政權(quán)更迭③財(cái)政政策④國際社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)的變化A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

60、下列描述符合衍生工具的定義的有（）。①以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物②成交時(shí)需要立即交割③價(jià)格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定④一般表現(xiàn)為合約A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

61、以下（）不屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容。A.自有資金B(yǎng).政府資金C.存款負(fù)債D.借款負(fù)債

62、債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括()。Ⅰ、信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ、利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ、匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、下列選項(xiàng)中，屬于社會(huì)公益基金的有（）。Ⅰ．教育發(fā)展基金Ⅱ．養(yǎng)老保險(xiǎn)基金Ⅲ．福利基金Ⅳ．文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、（2018年真題）場(chǎng)外交易市場(chǎng)，即業(yè)界所稱的OTC市場(chǎng)，它主要由（）組成。Ⅰ．銀行間與銀行柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)Ⅱ．證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)Ⅲ．上海證券交易所Ⅳ．深圳證券交易所A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

65、在我國金融中介體系中，信托機(jī)構(gòu)屬于()A.銀行機(jī)構(gòu)體系B.房地產(chǎn)中介體系C.保險(xiǎn)中介體系D.投資中介體系

66、委托指令可以根據(jù)不同的依據(jù)，劃分為（）。.①整數(shù)委托和零數(shù)委托②買進(jìn)委托和賣出委托③市價(jià)委托和限價(jià)委托④定時(shí)委托和不定時(shí)委托A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

67、美國聯(lián)邦政府發(fā)行的債券被統(tǒng)稱為（），是美國債券市場(chǎng)的基石。A.美國國債B.揚(yáng)基債券C.政府債券D.聯(lián)邦債券

68、公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員的下列行為符合規(guī)定的是（）。A.在基金托管人或者其他基金管理人任職B.高級(jí)管理人員不具備基金從業(yè)資格C.從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易D.事先向基金管理人申報(bào)后為其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資

69、下列不屬于境內(nèi)上市外資股的特點(diǎn)的是（）。A.記名股票B.人民幣認(rèn)購、買賣C.人民幣標(biāo)明股票面值D.投資者包括外國自然人、法人和其他組織

70、下列屬于金融衍生工具特征的包括（）。①跨期性②杠桿性③投機(jī)性④確定性A.①②B.①②③C.②③D.①②③④

71、契約型基金的信托關(guān)系當(dāng)事人有（）。Ⅰ、發(fā)行者；Ⅱ、投資者；Ⅲ、管理人；Ⅳ、托管人。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

72、下列不屬于投資者的心理變化對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響的是（）。A.當(dāng)大多數(shù)投資者對(duì)股市持觀望態(tài)度時(shí)，市場(chǎng)交易量就會(huì)減少，股價(jià)往往呈現(xiàn)盤整格局B.股票市場(chǎng)中的中小投資者由于信息不靈，缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和投資技巧C.在大多數(shù)投資者對(duì)股市抱樂觀態(tài)度時(shí)，會(huì)有意無意地夸大市場(chǎng)有利因素的影響，并忽視一些潛在的不利因素，從而脫離上市公司的實(shí)際業(yè)績(jī)而紛紛買進(jìn)股票，促使股價(jià)上漲D.證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易

73、通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易，包括（）。Ⅰ．現(xiàn)券買賣Ⅱ．質(zhì)押式回購Ⅲ．買斷式回購Ⅳ．債券借貸Ⅴ．債券期貨A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經(jīng)營(yíng)狀況良好②股票價(jià)格無明顯波動(dòng)③財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題④無明顯市場(chǎng)操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

75、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品是將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按（）的分類。A.發(fā)行方式B.嵌入式衍生產(chǎn)品C.收益保障性D.聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

76、金融期貨主要包括（）。Ⅰ．貨幣期貨Ⅱ．利率期貨Ⅲ．股票期貨Ⅳ．股票指數(shù)期貨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

77、下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)差異的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同B.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同

78、下列對(duì)股份回購的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給B.股份回購?fù)ǔ?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲C.股份回購向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息D.公司一般在股價(jià)較高時(shí)回購

79、（2021年真題）下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的說法，錯(cuò)誤的是（??）A.防止損失的實(shí)際發(fā)生B.將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部或從外部獲得補(bǔ)償C.實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略的成本主要在于控制費(fèi)用的支出D.降低損失發(fā)生的可能性或嚴(yán)重程度

80、（2020年真題）根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，事業(yè)法人可以用來進(jìn)行證券投資的資金主要有（）Ⅰ、自有資金Ⅱ、依法募集的資金Ⅲ、經(jīng)授權(quán)可以支配的預(yù)算內(nèi)資金Ⅳ、有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

81、（2019年真題）中小企業(yè)板塊總體設(shè)計(jì)的“四個(gè)獨(dú)立”，所包含的是（）。Ⅰ、運(yùn)行獨(dú)立；Ⅱ、監(jiān)察獨(dú)立；Ⅲ、代碼獨(dú)立；Ⅳ、板塊獨(dú)立。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、下列各項(xiàng)中，屬于利用金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為有（）①.持有未到期外匯應(yīng)付賬款的進(jìn)口商賣出了對(duì)應(yīng)外匯的期貨合約②.持有債券的保險(xiǎn)基金購入了信貸違約互換合約③.持有股票的證券投資基金出售了股指期貨合約④.擔(dān)心火災(zāi)的廠商購買了保險(xiǎn)合約A.②④B.①③C.②③④D.①②③④

83、當(dāng)國債發(fā)行以單一價(jià)格方式招標(biāo)時(shí)，下面說法正確的是（）。①標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期（次）國債票面利率②標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)利率為當(dāng)期（次）國債票面利率③標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期（次）國債票面價(jià)格④標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期（次）國債票面價(jià)格A.①③B.②③C.②④D.①④

84、證券市場(chǎng)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段是指通過運(yùn)用（）等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。Ⅰ.罰款Ⅱ．利率政策Ⅲ．稅收政策Ⅳ．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

85、賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的有（）①保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例②保證股份公司能夠募集到一定資金③保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價(jià)值④增加公司的注冊(cè)資本?A.①③B.①④C.①②③D.②④

86、以下（）交易機(jī)制中，證券交易價(jià)格是由市場(chǎng)上買方和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)的。A.定期交易B.連續(xù)交易C.指令驅(qū)動(dòng)D.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

87、（2021年真題）下列關(guān)于證券監(jiān)管的說法，錯(cuò)誤的是（??）A.國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)管B.中國證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)，一促進(jìn)”C.我國證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系和自律管理體系包括國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券投資者保護(hù)基金，自律管理機(jī)構(gòu)不屬于該體系D.國際證監(jiān)會(huì)組織對(duì)于證券監(jiān)管的目標(biāo)有三個(gè)，保護(hù)投資者利益；保證證券市場(chǎng)的公平；效率和透明；降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

88、下列各項(xiàng)中，一般不被認(rèn)為是信用違約互換交易主要風(fēng)險(xiǎn)來源的是()A.較高的杠桿性B.參考信用工具的價(jià)格波動(dòng)性C.信用保護(hù)的買方無需真正持有作為參考的信用工具D.場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管

89、（）是金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。A.風(fēng)險(xiǎn)控制B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

90、（2020年真題）基金一般都是按照（）的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。A.不確定B.托管人隨時(shí)確定C.管理人隨時(shí)確定D.固定

91、（2019年真題）證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定中，融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%

92、跟據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（）Ⅰ公開轉(zhuǎn)讓股份Ⅱ進(jìn)行股權(quán)和債券融資Ⅲ進(jìn)行資產(chǎn)重組Ⅳ公開發(fā)行股份A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、下列屬于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的是（）。①專家系統(tǒng)②5Cs③信用打分模型④信用評(píng)級(jí)A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

94、關(guān)于中小企業(yè)板，下列說法正確的是（）。I．2004年5月批準(zhǔn)成立Ⅱ．在上海證券交易所設(shè)立Ⅲ．宗旨是為優(yōu)秀中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)Ⅳ．是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的一個(gè)重要步驟A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ

95、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起（）日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。A.5B.10C.15D.20

96、下列說法中正確的是（）。A.客戶一旦下達(dá)委托就不得撤銷B.證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后也可以全部撤銷C.客戶變更委托，操作員操作后無須告知客戶執(zhí)行結(jié)果D.在一些情況下客戶可以直接將撤單信息通過電腦終端輸人證券交易所交易系統(tǒng)辦理撤單

97、做市商向市場(chǎng)提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易的制度是（）。A.協(xié)議交易制度B.競(jìng)價(jià)交易制度C.合同交易制度D.做市商交易制度

98、關(guān)于下列首次公開發(fā)行股票的行為中，正確的情形是（）。A.網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)早于網(wǎng)下發(fā)行B.網(wǎng)下投資者在申購時(shí)需繳付申購資金C.網(wǎng)下投資者在申購時(shí)需繳付申購資金D.投資者不得同時(shí)參與網(wǎng)上或者網(wǎng)下發(fā)行

99、（2020年真題）關(guān)于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)權(quán)限，下列說法正確的有（）Ⅰ證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)證券發(fā)行人，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查Ⅱ證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)被調(diào)查的事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明Ⅲ證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)差時(shí)間有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料Ⅳ在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以限制被調(diào)查事件，當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個(gè)交易日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

100、證券交易所的職能包括（）。①提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)②對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督③開展投資者教育和保護(hù)④管理和公布市場(chǎng)信息A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)。證券市場(chǎng)融資是一種市場(chǎng)性的融資活動(dòng)，證券市場(chǎng)融資是一種直接融資?投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債權(quán)關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行者之間的，而是可以隨時(shí)轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場(chǎng)上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

2、答案：C本題解析：資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)直接體現(xiàn)了普通股股東對(duì)股份公司的剩余索取權(quán)。資產(chǎn)收益權(quán)是股東按照其持有的股份比例分取股利的權(quán)利。剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時(shí)股東按照其持有的股份比例獲取剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。

3、答案：A本題解析：在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)的衡量，風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警與報(bào)告。

4、答案：D本題解析：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。@jin

5、答案：B本題解析：可轉(zhuǎn)換債券可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票，如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，債權(quán)和認(rèn)股權(quán)不可分離。而分離債券上市后債權(quán)和認(rèn)股權(quán)一般分離交易。

6、答案：D本題解析：考查非公開發(fā)行公司債券的發(fā)行相關(guān)內(nèi)容。非公開發(fā)行公司債券的特殊安排。除了公開發(fā)行公司債券，也可以采用非公開方式發(fā)行公司債券（1）非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過200人。（2）承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)、證券自律組織規(guī)定的投資者適當(dāng)性制度，了解和評(píng)估投資者對(duì)非公開發(fā)行公司債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，確認(rèn)參與非公開發(fā)行公司債券認(rèn)購的投資者為專業(yè)投資者，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。（3）非公開發(fā)行公司債券，承銷機(jī)構(gòu)或自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備。（4）非公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易場(chǎng)所、證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。非公開發(fā)行公司債券并在證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易場(chǎng)所制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，并經(jīng)證券交易場(chǎng)所同意。非公開發(fā)行公司債券并在證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。非公開發(fā)行的公司債券僅限于在專業(yè)投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的投資者合計(jì)不得超過200人。

7、答案：D本題解析：考查發(fā)行和購買優(yōu)先股的意義。優(yōu)先股收人較穩(wěn)定適合中長(zhǎng)線投資；優(yōu)先股股息不可稅前扣除；優(yōu)先股股東的經(jīng)營(yíng)決策受限；當(dāng)公司盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息可能會(huì)大大低于普通股。

8、答案：D本題解析：考查對(duì)資本功能的掌握。

9、答案：C本題解析：驗(yàn)證與審單。驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件（如身份證件等）進(jìn)行核實(shí)；審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。

10、答案：B本題解析：本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的概念。證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

11、答案：A本題解析：操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有：①操作風(fēng)險(xiǎn)成因具有明顯的內(nèi)生性；②操作風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的人為性；③操作風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益具有明顯的不對(duì)稱性；④操作風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛存在性；⑤操作風(fēng)險(xiǎn)具有與其他風(fēng)險(xiǎn)很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性；⑥操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個(gè)體特性或獨(dú)特性；⑦操作風(fēng)險(xiǎn)具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點(diǎn)；⑧操作風(fēng)險(xiǎn)具有不可預(yù)測(cè)性和特發(fā)性；⑨操作風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。

12、答案：D本題解析：中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、國外負(fù)債、自有資金和其他負(fù)債。對(duì)其他金融性公司債權(quán)屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)。

13、答案：C本題解析：考查私募基金財(cái)產(chǎn)投資要求。私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，嚴(yán)禁投向類信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)，不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項(xiàng)目等。同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%。

14、答案：C本題解析：考查小額報(bào)價(jià)的概念。

15、答案：C本題解析：考點(diǎn)：考查現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式。憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式。故本題選C。

16、答案：A本題解析：考查資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

17、答案：A本題解析：考查基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素。封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

18、答案：B本題解析：境內(nèi)上市外資股以外幣認(rèn)購買賣。

19、答案：A本題解析：考查金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀。金融衍生工具以場(chǎng)外交易為主。

20、答案：B本題解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。

21、答案：D本題解析：凡具有證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的相關(guān)業(yè)務(wù)資格，并在人員、制度、技術(shù)上符合有關(guān)要求的證券公司，報(bào)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案后，即可在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。申請(qǐng)從事推薦業(yè)務(wù)的，要具備證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格；申請(qǐng)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，要具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；申請(qǐng)從事做市業(yè)務(wù)的，要具有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。

22、答案：A本題解析：申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。（2）公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷。（3）公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。（4）公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。（5）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%。（6）本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%,且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。（7）經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好。（8）不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。

23、答案：C本題解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期行權(quán)。

24、答案：B本題解析：開放式資產(chǎn)管理計(jì)劃每三個(gè)月至多開放一次計(jì)劃份額的參與、退出，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

25、答案：B本題解析：從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。

26、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)控制包括事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是確定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，包括確定風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和制訂應(yīng)急預(yù)案等。事中控制是指在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和報(bào)告。事后控制是在風(fēng)險(xiǎn)影響因素發(fā)生變化或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后采取的對(duì)應(yīng)措施，包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和重新調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額等。

27、答案：A本題解析：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)定位為“作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”。

28、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償具有事前性、重大性、主動(dòng)性、外部資源等特征，它不是被動(dòng)等待風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，而是對(duì)可能造成的損失提前進(jìn)行預(yù)判，并作出相應(yīng)的補(bǔ)償措施。

29、答案：C本題解析：考查我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點(diǎn)。融資工具的發(fā)行利率根據(jù)企業(yè)和融資工具級(jí)別、銀行間市場(chǎng)資金面情況等要素，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商決定，通常低于銀行貸款基準(zhǔn)利率。

30、答案：B本題解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。

31、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是戰(zhàn)略性的，通常以定性描述為主；風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的進(jìn)一步量化和細(xì)化。風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定通常從戰(zhàn)略角度出發(fā)，采取“自上而下”的設(shè)定方法；而風(fēng)險(xiǎn)容忍度更接近于業(yè)務(wù)單元，與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)特征聯(lián)系緊密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相結(jié)合的方式設(shè)定。

32、答案：C本題解析：目前在上海清算所登記托管結(jié)算的債券產(chǎn)品包括超短融、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRM）和非公開定向融資工具(即私募債)。其全額結(jié)算方式包括：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、買斷式回購、債券遠(yuǎn)期和債券借貸。@jin

33、答案：C本題解析：我國目前已形成了包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、債券回購市場(chǎng)和票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場(chǎng)，其中，銀行間債券市場(chǎng)在貨幣市場(chǎng)中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同屬于我國金融市場(chǎng)體系。

34、答案：C本題解析：主板上市公司增股所需滿足的條件。除金額類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)投資的情形。

35、答案：D本題解析：考查利用紅利貼現(xiàn)模型對(duì)股票進(jìn)行估值的計(jì)算公式。

36、答案：B本題解析：連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。

37、答案：D本題解析：考查：考查債券的五種兌付方式。一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

38、答案：A本題解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。

39、答案：A本題解析：考查現(xiàn)值的計(jì)算。161.05/（1+10%）5=100（元）

40、答案：B本題解析：期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。

41、答案：D本題解析：中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。

42、答案：B本題解析：根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化可以分為：①股權(quán)型證券化②債權(quán)型證券化③混合型證券化

43、答案：A本題解析：主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有宏觀經(jīng)濟(jì)“晴雨表”之稱。

44、答案：D本題解析：Ⅰ正確，2017年12月8日巴塞爾委員會(huì)公布了《巴塞爾Ⅲ：后危機(jī)改革的最終方案》。Ⅱ正確，當(dāng)前IAIS主要在三個(gè)方面發(fā)揮著重要作用：一是制定國際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則；二是發(fā)布國際保險(xiǎn)最新動(dòng)態(tài)；三是提供國際保險(xiǎn)界交流平臺(tái)。Ⅲ錯(cuò)誤，《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》是IOSCO的綱領(lǐng)性文件，于1998年首次發(fā)布，最新一次于2017年修訂。文件確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。Ⅳ錯(cuò)誤，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是IOSCO的附屬會(huì)員。

45、答案：C本題解析：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費(fèi)）、債券組合證券化等類別。

46、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

47、答案：C本題解析：隱含考點(diǎn)是滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。實(shí)現(xiàn)盈利為（3718.8-3661.6）x300=17160,投入資金為3718.8x300x10%=111564元，日收益率為17160÷111564x100%約等于15.38%。

48、答案：A本題解析：本題主要考查場(chǎng)外交易市場(chǎng)。銀行信貸市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等市場(chǎng)傳統(tǒng)上比較松散，通常沒有固定的交易場(chǎng)所，也不一定有統(tǒng)一的交易時(shí)間。

49、答案：A本題解析：一般來說，記名股票的轉(zhuǎn)讓都必須由股份公司將受讓人的姓名或名稱、住所記載于公司的股東名冊(cè)，并辦理股票過戶登記手續(xù)，這樣受讓人才能取得股東的資格和權(quán)利。

50、答案：D本題解析：考查操作風(fēng)險(xiǎn)的分類。

51、答案：A本題解析：銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中央國債登記公司，上海（深圳）證券交易所對(duì)應(yīng)于中國證券登記結(jié)算上海（深圳）分公司，選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B、C、D說法不正確。

52、答案：D本題解析：證券投資基金在不同國家和地區(qū)的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國主要指共同基金，在英國和我國香港地區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”，在日本和我國臺(tái)灣地區(qū)被稱為證券投資信托基金等。

53、答案：C本題解析：成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。

54、答案：B本題解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

55、答案：B本題解析：公司債券和企業(yè)債券的相關(guān)知識(shí)。企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。國家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國家發(fā)改委注冊(cè)。公司債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。公開發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。

56、答案：B本題解析：基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。

57、答案：D本題解析：收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià)。

58、答案：B本題解析：P100-107場(chǎng)外交易市場(chǎng)是我國多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，主要具備以下功能：(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。(3)提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。

59、答案：D本題解析：考查政治因素對(duì)股價(jià)變化的影響。注意審題，題目問的是政治因素。政治因素對(duì)股票價(jià)格的影響很大，往往很難預(yù)料，主要有：（1）戰(zhàn)爭(zhēng)。（2）政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件。（3）政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒布等。（4）國際社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)的變化。（5）因發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然災(zāi)害或不幸事件。而財(cái)政政策是宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素，故不選財(cái)政政策。

60、答案：D本題解析：本題主要考查衍生工具。衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來的新型金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價(jià)格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格決定，成交時(shí)不需要立即交割，而可在未來時(shí)點(diǎn)交割。

61、答案：B本題解析：本題主要考查商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)容。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括以下三項(xiàng)。第一，自有資金。第二，存款負(fù)債。第三，借款負(fù)債。

62、答案：C本題解析：債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。

63、答案：A本題解析：社會(huì)公益基金是指將受益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。Ⅱ項(xiàng)屬于社會(huì)保險(xiǎn)基金。

64、答案：D本題解析：我國金融衍生工具市場(chǎng)分為交易所交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)，其中場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括銀行間與銀行柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)、證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)兩大部分。

65、答案：D本題解析：P60-79目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導(dǎo)、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。

66、答案：A本題解析：委托指令的基本類別。

67、答案：A本題解析：美國聯(lián)邦政府發(fā)行的債券被統(tǒng)稱為美國國債，美國國債是美國債券市場(chǎng)的基石。通常情況下，中央政府發(fā)行的本幣債券基本不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，所以這類債券被視為“無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”，它們的收益率也被金融市場(chǎng)當(dāng)作“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”，對(duì)其他金融資產(chǎn)的定價(jià)和交易產(chǎn)生重大影響。按照期限不同，1年期以內(nèi)的美國國債被稱為國庫券（T-Bills）、期限在1年以上10年以下的被稱為國庫票據(jù)（T-Notes），10年以上的被稱為政府公債（T-Bonds）。此外，根據(jù)國債的特點(diǎn)，美國國債還有通貨膨脹保值債券（TIPs）、浮動(dòng)利率國庫票據(jù)（FRNs）等分類。

68、答案：D本題解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。并且，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報(bào)，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。

69、答案：B本題解析：境內(nèi)上市外資股以外幣認(rèn)購買賣。

70、答案：A本題解析：金融衍生工具又被稱為“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有四個(gè)顯著特征，即跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

71、答案：A本題解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

72、答案：D本題解析：“證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易?！睂儆谡呒爸贫纫蛩?。

73、答案：D本題解析：市場(chǎng)參與者之間的債券交易應(yīng)當(dāng)通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成，債券交易一旦達(dá)成，不可撤銷和變更。中央國債登記托管結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司不得為未通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成的債券交易辦理結(jié)算。通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易包括現(xiàn)券買賣、債券質(zhì)押式回購、債券買斷式回購、債券遠(yuǎn)期、債券借貸等。

74、答案：A本題解析：上述四項(xiàng)皆為滬深300指數(shù)選擇樣本股票所考慮的條件。

75、答案：D本題解析：按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。按收益保障性分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品分類，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

76、答案：B本題解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

77、答案：C本題解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：1.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同2.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同3.履約保證不同4.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同5.盈虧特點(diǎn)不同6.套期保值的作用與效果不同

78、答案：D本題解析：股份回購常導(dǎo)致股價(jià)上漲的原因主要有：股份回購改變了市場(chǎng)上的供求平衡，增加了需求，減少了供給；此外，股份回購具有信號(hào)效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，一般會(huì)在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭?，所以公司?dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

79、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)本身，即降低損失發(fā)生的可能性或者嚴(yán)重程度，而不是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部或從外部獲得補(bǔ)償。因此，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略的成本主要在于控制費(fèi)用的支出。

80、答案：B本題解析：我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。

81、答案：B本題解析：中小企業(yè)板塊總體設(shè)計(jì)的“四個(gè)獨(dú)立”指的是運(yùn)行獨(dú)立；監(jiān)察獨(dú)立；代碼獨(dú)立；指數(shù)獨(dú)立。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)為正確答案。

82、答案：D本題解析：金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是通過保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。同時(shí)，金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。例如，持有未到期外匯應(yīng)收（應(yīng)付）賬款的出口商（進(jìn)口商），可以通過外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期權(quán)等金融衍生品交易鎖定以本幣計(jì)量的銷售收入（進(jìn)口成本）；擔(dān)心火災(zāi)或其他財(cái)產(chǎn)滅失風(fēng)險(xiǎn)的廠商可以通過保險(xiǎn)合約提供災(zāi)害救濟(jì)。金融資產(chǎn)本身存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以通過期貨、期權(quán)等金融衍生品交易實(shí)現(xiàn)套期保值，擔(dān)心金融產(chǎn)品違約風(fēng)險(xiǎn)的交易主體可以購買信用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等。

83、答案：D本題解析：考查國債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)時(shí)確定的發(fā)行價(jià)格和利率。見《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈2018年記賬式國債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則〉的通知》。

84、答案：C本題解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段是指通過運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時(shí)滯。

85、答案：A本題解析：賦予股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)主要