2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試黑金提分題(附答案)

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線(xiàn) 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線(xiàn) 密封線(xiàn) 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫(xiě)，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、地方政府一般債券資金收支列入（）A.特別預(yù)算管理B.—般公共預(yù)算管理C.政府性基金預(yù)算管理D.其他預(yù)算管理

2、下列屬于銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用等級(jí)的是（）。Ⅰ．CCCⅡ．DⅢ．A-1Ⅳ．BA.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、IOB系統(tǒng)的特點(diǎn)有（）。①做市商必須在90%以上的交易時(shí)段提供至少一個(gè)交易市場(chǎng)規(guī)模的雙邊報(bào)價(jià)②做市場(chǎng)必須在90%以上的交易時(shí)段提供至少三個(gè)交易市場(chǎng)規(guī)模的雙邊報(bào)價(jià)③可以不參與收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段報(bào)價(jià)④必須參與收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段報(bào)價(jià)A.①③B.①④C.②③D.②④

4、下列不屬于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)格的特點(diǎn)的是()。A.波及范圍廣B.干擾程度淺C.作用機(jī)制復(fù)雜D.股價(jià)波動(dòng)幅度較大

5、以下屬于創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)的是（）。①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值③最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表疋意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)。④經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無(wú)法維持日常經(jīng)營(yíng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

6、（）是指證券公司、基金管理公司子公司為開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)設(shè)立的資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特殊目的載體。A.特殊目的公司B.特殊目的載體C.特殊載體D.特殊公司

7、下列關(guān)于信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法,正確的有（）①信用增級(jí)機(jī)構(gòu)向發(fā)行人收取相應(yīng)費(fèi)用②信用增級(jí)機(jī)構(gòu)在證券違約時(shí)不承擔(dān)賠償責(zé)任③信用增級(jí)可以通過(guò)內(nèi)部增級(jí)和外部增級(jí)④第三方信用增級(jí)機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、金融擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等?A.③④B.②③C.①②D.①③

8、在考慮影響公司股價(jià)變動(dòng)的因素時(shí)，進(jìn)行行業(yè)分析通常會(huì)考慮（）①產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)②勞資關(guān)系③市場(chǎng)利率④行業(yè)可持續(xù)性A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

9、某公司公開(kāi)發(fā)行債券，可以申請(qǐng)?jiān)冢ǎ┥鲜薪灰谆蜣D(zhuǎn)讓。Ⅰ．證券交易所Ⅱ．全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅲ．證券公司柜臺(tái)Ⅳ．國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

10、基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的可以由基金承擔(dān)的費(fèi)用，我國(guó)的基金運(yùn)作費(fèi)用主要包括（）。①審計(jì)費(fèi)②信息披露費(fèi)③開(kāi)戶(hù)費(fèi)④過(guò)戶(hù)費(fèi)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

11、關(guān)于利率期貨，下列說(shuō)法正確的有（）。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般為反向關(guān)系.②以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國(guó)債期貨暫停交易18年之后，中國(guó)金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國(guó)債期貨合約④常見(jiàn)的參考利率包括國(guó)債利率、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率等A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

12、基金的募集一般要經(jīng)過(guò)（）幾個(gè)步驟。①申請(qǐng)②注冊(cè)③發(fā)售④基金合同生效A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

13、中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類(lèi)基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)均可在（）按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶(hù)。①中央結(jié)算公司②上海清算所③中國(guó)結(jié)算公司④證券交易所A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

14、證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，應(yīng)辦理客戶(hù)征信，了解客戶(hù)的（），并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。①身份②財(cái)產(chǎn)與收入狀況③證券投資經(jīng)驗(yàn)④風(fēng)險(xiǎn)偏好A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

15、（2018年真題）銀行間債券市場(chǎng)包括（）等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)和回購(gòu)的市場(chǎng)。Ⅰ．商業(yè)銀行Ⅱ．保險(xiǎn)公司Ⅲ．農(nóng)村信用聯(lián)社Ⅳ．證券公司A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、以下不屬于利率金融衍生工具的是()A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.利率期權(quán)C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)D.利率互換

17、保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在（）以上（含此數(shù)），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。A.3年B.5年C.7年D.10年

18、金融期貨交易結(jié)算所實(shí)行的每日清算制度是一種（）。A.有資產(chǎn)的結(jié)算制度B.無(wú)資產(chǎn)的結(jié)算制度C.無(wú)負(fù)債的結(jié)算制度D.有負(fù)債的結(jié)算制度

19、向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)人上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于（）。A.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.融資融券業(yè)務(wù)D.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

20、根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請(qǐng)辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒(méi)有重大的違規(guī)行為。A.5B.3C.7D.4

21、按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司最近（）年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。A.1B.2C.3D.5

22、下列事項(xiàng)不屬于證券交易結(jié)算環(huán)節(jié)的是（）。A.發(fā)送清算結(jié)果B.發(fā)送交收結(jié)果C.發(fā)送交易數(shù)據(jù)D.交收違約處理

23、無(wú)面額股票由于沒(méi)有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，（）。Ⅰ．發(fā)行價(jià)格能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)Ⅱ．在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值Ⅲ．發(fā)行價(jià)格不能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)Ⅳ．無(wú)面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、SEAQ系統(tǒng)不具備以下哪項(xiàng)特點(diǎn)（）。①每只股票至少需要2個(gè)做市南②每只股票至多需要2個(gè)做市商③新上市證券可以進(jìn)入該系統(tǒng)交易④新上市證券不可以進(jìn)人該系統(tǒng)交易A.①③B.①④C.②③D.②④

25、以下（）不屬于受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。A.把服務(wù)機(jī)構(gòu)存人SPV賬戶(hù)中的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)付給投資者B.定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告C.對(duì)沒(méi)有立即轉(zhuǎn)付的款項(xiàng)進(jìn)行再投資D.公布違約事宜，并采取保護(hù)投資者利益的法律行為

26、長(zhǎng)期國(guó)債的償還期一般為()。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上

27、（2018年真題）金融自由化的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ．取消對(duì)存款利率的最高限額Ⅱ．打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制Ⅲ．放松外匯管制Ⅳ．開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

28、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每（）確定一次憑證式國(guó)債的承銷(xiāo)團(tuán)資格。A.—年B.半年C.季度D.兩年

29、（）是指依據(jù)基金合同設(shè)立的一類(lèi)基金，在我國(guó)，是依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。A.公司型基金B(yǎng).債券基金C.公募基金D.契約型基金

30、（2021年真題）如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，則股價(jià)一般會(huì)（??）A.下跌B(niǎo).不能確定C.無(wú)變化D.上升

31、報(bào)價(jià)系統(tǒng)的理念是（）。①多元②公平③開(kāi)放④競(jìng)爭(zhēng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

32、2019年9月10日，國(guó)家外匯管理局對(duì)人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的投資額度調(diào)整內(nèi)容不包括（）。A.取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者額度限制時(shí)，RQFII試點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)限制也一并取消B.取消對(duì)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的投資額度限制C.明確對(duì)單家合格境外機(jī)構(gòu)投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批D.取消對(duì)人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）的投資額度限制

33、操作風(fēng)險(xiǎn)的一種分類(lèi)方法是根據(jù)定義將其劃分為由（）所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。①人員②系統(tǒng)。③流程④內(nèi)部事件⑤外部事件A.①②③⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

34、1774年，世界上第一個(gè)投資基金誕生于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.瑞士D.荷蘭

35、填寫(xiě)證券名稱(chēng)的方法有（）。Ⅰ．全稱(chēng)Ⅱ．簡(jiǎn)稱(chēng)Ⅲ．縮寫(xiě)Ⅳ．代碼A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅲ、Ⅳ

36、上市公司發(fā)生下列（）情形，應(yīng)當(dāng)被強(qiáng)制退市。①公司股本總額超過(guò)4億元，上市公司社會(huì)公眾持股比例不足10%，且在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件②上市公司連續(xù)10個(gè)交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤(pán)價(jià)均低于股票面值③上市公司在證券交易所規(guī)定期限內(nèi)，未改正財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的重大錯(cuò)報(bào)④法定期限屆滿(mǎn)后，上市公司在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)未能披露半年度報(bào)告A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

37、下列關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體制的演變，表述正確的是（）。A.第一階段的特征為中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.第二階段最大的特征是“一行三會(huì)”體制成型C.第三階段分業(yè)監(jiān)管起步D.第四階段開(kāi)始于2008年的國(guó)際金融危機(jī)

38、中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。A.窗口指導(dǎo)B.監(jiān)督管理C.行政干預(yù)D.自由放縱

39、《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額的標(biāo)準(zhǔn)有()。Ⅰ．5000萬(wàn)元Ⅱ．2億元Ⅲ．1億元Ⅳ．5億元A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、完整的貨幣乘數(shù)公式與理論上的貨幣乘數(shù)公式之間的差別不在于（）。A.公眾手中是否保留部分存款B.提取現(xiàn)金與活期存款總額的比率是否為零C.是否考慮超額準(zhǔn)備金影響D.是否考慮法定存款準(zhǔn)備金影響

41、（2018年真題）證券投資基金收入的構(gòu)成包括（）。Ⅰ．利息收入Ⅱ．營(yíng)業(yè)收入Ⅲ．變現(xiàn)收入Ⅳ．投資收益A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

42、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理方面進(jìn)行了統(tǒng)一的要求，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)必須符合（）要求才能夠代銷(xiāo)相關(guān)產(chǎn)品。①需要具備代銷(xiāo)產(chǎn)品的資格②需要具備落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)要求的能力③需要具備一定數(shù)量的凈資產(chǎn)④應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行管理人對(duì)委托產(chǎn)品的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

43、下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（）A.只有在中國(guó)境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開(kāi)通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買(mǎi)賣(mài)股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境D.滬港通與滬倫通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的

44、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要職能有（）。Ⅰ、提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易；Ⅱ、辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；Ⅲ、提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；Ⅳ、提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信息服務(wù)。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、（）目標(biāo)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。A.穩(wěn)定物價(jià)B.充分就業(yè)C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.平衡國(guó)際收支

46、政府通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)直接或間接的干預(yù)，影響金融市場(chǎng)變量，調(diào)控社會(huì)信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)、投資行為，調(diào)整本國(guó)與外國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，影響商業(yè)周期，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)出、就業(yè)、物價(jià)以及國(guó)際收支的有效控制，并對(duì)社會(huì)財(cái)富分配、社會(huì)公平和社會(huì)福利施加影響。這反映了金融市場(chǎng)重要性的（）。A.促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)D.宏觀(guān)調(diào)控

47、（2018年真題）下列選項(xiàng)中，屬于金融期貨主要交易制度的有（）。Ⅰ．限倉(cāng)制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有負(fù)債的結(jié)算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨的主要類(lèi)型包括（）。①.股權(quán)類(lèi)期貨②.利率期貨③.外匯期貨④.貸款類(lèi)期貨A.①②③④B.②③C.①④D.①②③

49、（2018年真題）國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政預(yù)算赤字實(shí)際發(fā)行的債券稱(chēng)為（）。A.赤字國(guó)債B.特別債券C.國(guó)家建設(shè)債券D.重點(diǎn)建設(shè)債券

50、（2019年真題）用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專(zhuān)門(mén)進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)是（）。A.投資銀行B.投資公司C.信托公司D.機(jī)構(gòu)投資者二、多選題

51、2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元，按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（）元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05

52、申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的（）。A.10％B.20％C.30％D.40％

53、在證券投資基金運(yùn)作的三大部分中，處于核心作用的是（），其他活動(dòng)都圍繞和服務(wù)于這一核心活動(dòng)。A.基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)B.基金的會(huì)計(jì)核算C.基金的投資管理D.基金的后臺(tái)管理

54、（）是指證券公司、基金管理公司子公司為開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)設(shè)立的資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特殊目的載體。A.特殊目的公司B.特殊目的載體C.特殊載體D.特殊公司

55、流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算公式為（）。A.貸款余額/存款余額x100%B.流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額x100%C.優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量x100%D.優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)90天現(xiàn)金凈流出量x100%

56、按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為()。Ⅰ、債券基金；Ⅱ、股票基金；Ⅲ、貨幣市場(chǎng)基金；Ⅳ、單位信托基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.債券和股票都屬于有價(jià)證券B.債券和股票的發(fā)行主體不同C.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定D.債券和股票都是無(wú)期證券

58、間接融資的特點(diǎn)不包括（）。A.間接性B.相對(duì)的集中性C.全部具有可逆性D.信譽(yù)的差異性較大

59、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利B.業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴(lài)控股股東和實(shí)際控制人的情形C.最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降60%以上的情形D.不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保。訴訟、仲裁或者其他重大事項(xiàng)

60、（2020年真題）一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是（）A.股份分割后公司股東獲得的實(shí)際股利多了B.股份分割后公司的凈資產(chǎn)比原來(lái)多了C.所有的股份分割對(duì)公司股票都是利好D.投資者持有的股份數(shù)量增加，預(yù)期將會(huì)獲得更多的股利

61、金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在（）。①促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化②優(yōu)化資源配置③風(fēng)險(xiǎn)管理④宏觀(guān)調(diào)控A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

62、根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻?hù)開(kāi)展參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國(guó)債期貨投資。下列說(shuō)法正確的是（）。①證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶(hù)充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容②證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶(hù)充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并充分說(shuō)明投資股指期貨、國(guó)債期貨對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目的③在集合資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并充分說(shuō)明投資股指期貨、國(guó)債期貨對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目的④在集合資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容A.①③B.①④C.②③D.②④

63、證券公司的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、（）、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。A.委托投資業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)C.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)D.委托貸款業(yè)務(wù)

64、基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告?；饌浒缸裕ǎ┲掌?，基金合同生效。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)B.基金募集期限屆滿(mǎn)C.聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)D.提交驗(yàn)資報(bào)告

65、在核準(zhǔn)制下，（）需要對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，既要行使行政權(quán)力，又要做出商業(yè)判斷。A.保薦人B.承銷(xiāo)人C.推薦人D.發(fā)審委

66、（）是指證券買(mǎi)賣(mài)雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買(mǎi)人者付出資金并得到證券，賣(mài)出者交付證券并得到資金。A.回購(gòu)交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)券交易D.期貨交易

67、會(huì)員制證券交易所設(shè)有的機(jī)構(gòu)有（）。①董事會(huì)；②理事會(huì)；③會(huì)員大會(huì)；④監(jiān)察委員會(huì)。?A.②③④B.①④C.①②③D.①③④

68、按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰并且（）的律師從事證券法律業(yè)務(wù)。A.最近兩年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)B.最近三年接受過(guò)證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)C.最近兩年連續(xù)執(zhí)業(yè)D.最近兩年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作

69、國(guó)際金融市場(chǎng)慣用的參考利率中，除國(guó)債利率外，還包括（）。Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率Ⅳ.聯(lián)邦基金利率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、關(guān)于證券投資基金業(yè)的發(fā)展、下列說(shuō)法正確的有（）Ⅰ根據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì),截至2019年第四季度末，我國(guó)已位居全球十大基金市場(chǎng)之列Ⅱ我國(guó)《證券投資基金法》于2004年6月1日實(shí)施Ⅲ2003年6月實(shí)施的修訂后的《證券投資基金法》放開(kāi)了機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，但并未減低基金公司股東門(mén)檻Ⅳ2015年7月，我國(guó)內(nèi)地與香港開(kāi)啟基金互認(rèn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

71、發(fā)達(dá)、高效的證券市場(chǎng)必定是一個(gè)信息靈敏的市場(chǎng)，它需要具備（）。①與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才②組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)③收集、分析、預(yù)測(cè)和交換信息的制度與技術(shù)④現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④

72、在上海證券交易所采用競(jìng)價(jià)交易方式的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的（?）。A.9：00～9：30B.9：15～9：25C.9：25～9：30D.9：10～9：25

73、從運(yùn)作方式看，回購(gòu)交易結(jié)合了（）的特點(diǎn)。A.現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易B.現(xiàn)貨交易和期貨交易C.現(xiàn)貨交易和權(quán)證交易D.現(xiàn)貨交易和期權(quán)交易

74、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)和通過(guò)證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)B.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開(kāi)戶(hù)和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)C.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成了實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系D.證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)

75、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）和QFII的主要區(qū)別不包括（）。A.募集的投資資金是人民幣而不是外匯B.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司C.投資范圍由交易所市場(chǎng)的人民幣金融拓展到銀行間債券市場(chǎng)D.盡可能地簡(jiǎn)化和便利對(duì)RQFII的投資額度及跨境資金收支管理

76、下列關(guān)于公司型基金的說(shuō)法,正確的有（）Ⅰ基金是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)Ⅱ基金不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)Ⅲ投資者是基金公司的股東Ⅳ投資者不享有股東權(quán)益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

77、根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，證券公司開(kāi)展壓力測(cè)試主要包括以下（）步驟。①確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案②選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試情景③確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù)④實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果并且制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

78、下列屬于我國(guó)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》所稱(chēng)的從事證券業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員的是（）。Ⅰ．證券公司中從事證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員Ⅱ．基金管理公司從事基金銷(xiāo)售的專(zhuān)業(yè)人員Ⅲ．基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳的專(zhuān)業(yè)人員Ⅳ．證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券資信評(píng)估業(yè)務(wù)的管理人員和專(zhuān)業(yè)人員A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化可以分為（）。①股權(quán)型證券化②債權(quán)型證券化③單一型證券化④混合型證券化A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

80、當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向（）提出監(jiān)管處置建議。A.證券公司B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

81、投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的（）。A.2％B.3％C.4％D.5％

82、證券委托可分為（）。①柜臺(tái)委托②非柜臺(tái)委托③線(xiàn)上委托④線(xiàn)下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④

83、下列不符合《證券公司另類(lèi)投資子公司管理規(guī)范》的是（）。①甲證券公司設(shè)立2家另類(lèi)子公司②乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家另類(lèi)子公司③丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立丨家另類(lèi)子公司④丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家另類(lèi)子公司A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

84、（），是指發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票累計(jì)超過(guò)（）人，但依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)算在內(nèi)或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。①公開(kāi)發(fā)行股票②非公開(kāi)發(fā)行股票③200人④100人A.①③B.①④C.②③D.②④

85、一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施的對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（）。A.消費(fèi)者信用控制B.存款準(zhǔn)備金制度C.再貼現(xiàn)政策D.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

86、按照公允價(jià)值計(jì)算，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資于銀行活期存款，一年期以?xún)?nèi)（含一年）的定期存款，中央銀行票據(jù)，剩余期限在一年期以?xún)?nèi)（含一年）的國(guó)債，債券回購(gòu)，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品，貨幣市場(chǎng)基金的比例，合計(jì)不得低于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的（）。A.1％B.3％C.5％D.10％

87、（2018年真題）互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換（）的金融交易。A.證券B.負(fù)債C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)

88、按照基金的（）劃分，證券投資基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金。A.運(yùn)作方式B.投資標(biāo)的C.投資目標(biāo)D.投資理念

89、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管的目的有()。Ⅰ．有效實(shí)施證券公司常規(guī)監(jiān)管Ⅱ．合理配置監(jiān)管資源Ⅲ．提高監(jiān)管效率Ⅳ．促進(jìn)證券公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、以下關(guān)于存款準(zhǔn)備金制度說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.準(zhǔn)備金比例與銀行可用貸款資金是正向相關(guān)關(guān)系B.存款派生能力與存款準(zhǔn)備金比例是負(fù)向變動(dòng)關(guān)系C.存款準(zhǔn)備金的高低影響貨幣的供應(yīng)量D.存款準(zhǔn)備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件

91、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指（）（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。A.2個(gè)B.3個(gè)C.4個(gè)D.5個(gè)

92、若期貨交易保證金為合約金額的5％，期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性

93、對(duì)于公司治理情況的分析主要包括（）。①董事會(huì)的構(gòu)成及運(yùn)作②監(jiān)事會(huì)構(gòu)成及運(yùn)作③公司財(cái)務(wù)狀況④公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

94、2008年1月20日，財(cái)政部發(fā)行3年期貼現(xiàn)式債券，2011年1月20日到期，發(fā)行價(jià)格為85元。2010年3月5日的累計(jì)利息為（）元。A.5.00B.6.13C.9.23D.10.59

95、根據(jù)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的不同，權(quán)證可分為（）。Ⅰ．認(rèn)購(gòu)權(quán)證與認(rèn)沽權(quán)證Ⅱ．平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證Ⅲ．歐式權(quán)證、美式權(quán)證和百慕大式權(quán)證Ⅳ．股本權(quán)證與備兌權(quán)證A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

96、央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作包括買(mǎi)賣(mài)政府債券或（）。A.公司債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.次級(jí)債券

97、封閉式基金的固定存續(xù)期通常（）。A.無(wú)固定期限B.在5年以上C.在15年以上D.在半年以上

98、利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.我國(guó)政府曾經(jīng)成功的在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券B.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券C.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券D.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期

99、A公司的每股凈資產(chǎn)是3元，A公司的可比公司B公司的市凈率為2,則A公司的股票價(jià)值為（）元。A.2B.2.5C.3D.6

100、金融期貨的基礎(chǔ)功能包括（）。①價(jià)格發(fā)現(xiàn)②套期保值③風(fēng)險(xiǎn)管理④投機(jī)A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：地方政府一般債券的核算方式。地方政府一般債券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券收支納入政府性基金預(yù)算管理。

2、答案：A本題解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，符號(hào)表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用等級(jí)劃分為四等六級(jí)，符號(hào)表示為：A—1、A—2、A—3、B、C、D。Ⅰ、Ⅳ項(xiàng)符合要求，故本題選A。

3、答案：A本題解析：本題主要考查IOB系統(tǒng)的特點(diǎn)。IOB系統(tǒng)（國(guó)際指令簿系統(tǒng)，InternationalOrderBook）是針對(duì)存托憑證的做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)。做市商必須在90％以上的交易時(shí)段提供至少一個(gè)交易市場(chǎng)規(guī)模的雙邊報(bào)價(jià)，但可以不參與收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段報(bào)價(jià)。

4、答案：B本題解析：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)格的特點(diǎn)包括：波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。

5、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無(wú)法維持日常經(jīng)營(yíng)是科創(chuàng)板的五種財(cái)務(wù)類(lèi)退市標(biāo)準(zhǔn)之一。

6、答案：B本題解析：特殊目的載體是指證券公司、基金管理公司子公司為開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)設(shè)立的資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特殊目的載體。

7、答案：A本題解析：信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。信用增級(jí)可以通過(guò)內(nèi)部增級(jí)和外部增級(jí)兩種方式，對(duì)應(yīng)這兩種方式，信用增級(jí)機(jī)構(gòu)分別是發(fā)起人和獨(dú)立的第三方。第三方信用增級(jí)機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、金融擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等。

8、答案：C本題解析：考查影響股價(jià)變動(dòng)的行業(yè)分析因素。常見(jiàn)的有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題、行業(yè)估值水平等。

9、答案：A本題解析：Ⅰ、Ⅳ兩項(xiàng)，根據(jù)我國(guó)《證券法》第三十九條，依法公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券及其他證券應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。Ⅱ項(xiàng)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的主要業(yè)務(wù)是運(yùn)營(yíng)管理全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱(chēng)“新三板”)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，具有公司掛牌、公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等多重功能。

10、答案：A本題解析：基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的可以由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

11、答案：A本題解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。本題主要考查利率期貨相關(guān)知識(shí)。

12、答案：D本題解析：考查基金募集的步驟。

13、答案：A本題解析：考查債券托管的有關(guān)規(guī)定。中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類(lèi)基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資人”）均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所）和中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶(hù)。債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。

14、答案：D本題解析：證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，應(yīng)辦理客戶(hù)征信，了解客戶(hù)身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。

15、答案：D本題解析：銀行間債券市場(chǎng)，是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)和回購(gòu)的市場(chǎng)

16、答案：C本題解析：P429-431利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

17、答案：B本題解析：考查保險(xiǎn)公司次級(jí)債。保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

18、答案：C本題解析：C選項(xiàng)正確，結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱(chēng)為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤(pán)前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶(hù)的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。

19、答案：C本題解析：融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)人上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

20、答案：B本題解析：根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請(qǐng)辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：最近3年沒(méi)有重大的違規(guī)行為。

21、答案：B本題解析：按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

22、答案：C本題解析：證券交易的結(jié)算可以劃分為清算和交收兩個(gè)主要環(huán)節(jié)。在此基礎(chǔ)上，還可以進(jìn)一步劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)算參與人組織證券或資金以備交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項(xiàng)、交收違約處理八個(gè)環(huán)節(jié)。@jin

23、答案：C本題解析：無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價(jià)值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益減少，每股價(jià)值下降。由于沒(méi)有票面金額，因而發(fā)行價(jià)格不受票面金額的限制；在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值。由于無(wú)面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性。

24、答案：C本題解析：本題主要考查SEAQ系統(tǒng)的特點(diǎn)。每只股票至少需要兩個(gè)做市商，新上市證券不能進(jìn)人SEAQ系統(tǒng)交易。

25、答案：B本題解析：考查受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告屬于服務(wù)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

26、答案：A本題解析：長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在10年以上的國(guó)債。長(zhǎng)期國(guó)債由于期限長(zhǎng)，政府短期內(nèi)無(wú)償還的負(fù)擔(dān)，而且可以較長(zhǎng)時(shí)間占用國(guó)債認(rèn)購(gòu)者的資金，所以常被用作政府投資的資金來(lái)源。長(zhǎng)期國(guó)債在資本市場(chǎng)上有著重要地位。

27、答案：C本題解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：（1）取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。（3）放松外匯管制。（4）開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。

28、答案：A本題解析：憑證式國(guó)債的相關(guān)內(nèi)容。憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每年確定一次憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)資格。

29、答案：D本題解析：考查契約型基金的概念。

30、答案：D本題解析：貼現(xiàn)利率實(shí)質(zhì)上是中央銀行向商業(yè)銀行的放款利率，如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，就意味著中央銀行鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)再貼現(xiàn)以擴(kuò)張信貸規(guī)模，從而增加貨幣供給量。

31、答案：D本題解析：報(bào)價(jià)系統(tǒng)秉承“多元、開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)、包容”的理念。

32、答案：C本題解析：考查人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者。投資額度調(diào)整內(nèi)容之一：明確不再對(duì)單家合格境外機(jī)構(gòu)投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批。

33、答案：A本題解析：考查對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的理解。

34、答案：D本題解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創(chuàng)立的名叫“團(tuán)結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個(gè)封閉式投資基金其基金名稱(chēng)貼切地詮釋了積少成多、分散風(fēng)險(xiǎn)的基金理念。

35、答案：A本題解析：填寫(xiě)證券名稱(chēng)的方法有全稱(chēng)、簡(jiǎn)稱(chēng)和代碼三種(有些證券品種沒(méi)有全稱(chēng)和簡(jiǎn)稱(chēng)的區(qū)別，僅有一個(gè)名稱(chēng))。

36、答案：D本題解析：考查上市公司發(fā)生被強(qiáng)制退市的情形。上市公司連續(xù)20個(gè)交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤(pán)價(jià)均低于股票面值，會(huì)被強(qiáng)制退市。

37、答案：A本題解析：我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了四個(gè)階段：第一階段為1992年以前的中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992—1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998—2008年，該階段“一行三會(huì)”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化；第四階段為2009—2016年，金融監(jiān)管體制開(kāi)始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性；第五階段為2017年以來(lái)，金融監(jiān)管體制進(jìn)人“一委一行兩會(huì)”的新階段。

38、答案：B本題解析：根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，由A股市場(chǎng)相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠(chéng)信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。

39、答案：B本題解析：《證券法》對(duì)設(shè)立證券公司所應(yīng)具備的條件作出了較為全面的規(guī)定，包括對(duì)公司章程的要求，對(duì)主要股東資格的限制條件，明確提出了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，要求證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本，將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤，分為5000萬(wàn)元、1億元和5億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。@jin

40、答案：D本題解析：理論上的貨幣乘數(shù)簡(jiǎn)單表示為法定存款準(zhǔn)備金的倒數(shù)，但是在存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中存在一系列漏出因素，A、B、C均為需要考慮的漏出因素，經(jīng)過(guò)漏出因素的調(diào)整，才是完整的貨幣乘數(shù)。

41、答案：B本題解析：基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

42、答案：D本題解析：考查了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理的要求。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)必須符合三方面要求才能夠代銷(xiāo)相關(guān)的產(chǎn)品：一是代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需要具備代銷(xiāo)產(chǎn)品的資格；二是代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需要具備落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)要求的能力；三是應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行管理人對(duì)委托產(chǎn)品的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求。

43、答案：D本題解析：與滬港通下投資者跨境相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買(mǎi)賣(mài)股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時(shí)間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門(mén)檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

44、答案：B本題解析：我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要職能包括：提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易；辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信息服務(wù)；開(kāi)展經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

45、答案：A本題解析：穩(wěn)定物價(jià)目標(biāo)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。

46、答案：D本題解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的重要性。D項(xiàng)正確，宏觀(guān)調(diào)控：由于金融市場(chǎng)在聯(lián)系儲(chǔ)蓄一投資以及在調(diào)整資源配置方面所具有的重要作用，再加上金融市場(chǎng)主體對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性，金融市場(chǎng)逐漸成為政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的一個(gè)主要渠道。政府通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)直接或間接的干預(yù)，影響金融市場(chǎng)變量，調(diào)控社會(huì)信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)、投資行為，調(diào)整本國(guó)與外國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，影響商業(yè)周期，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)出、就業(yè)、物價(jià)以及國(guó)際收支的有效控制，并對(duì)社會(huì)財(cái)富分配、社會(huì)公平和社會(huì)福利施加影響。A項(xiàng)，促進(jìn)儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化：新古典宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析框架中，儲(chǔ)蓄與投資之間的關(guān)系，是一種“定義性的恒等式”（EquationbyDefinition）：收入-消費(fèi)=儲(chǔ)蓄。從上述定義可以看出，儲(chǔ)蓄和投資都是實(shí)物形態(tài)的，所有沒(méi)有消費(fèi)掉的商品是社會(huì)的總儲(chǔ)蓄，而廠(chǎng)商所未能銷(xiāo)售掉的商品被視為“存貨投資”，因此，儲(chǔ)蓄和投資中有相當(dāng)部分是“非計(jì)劃”或“非意愿”的。金融市場(chǎng)或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方式，使社會(huì)可用的投資品總量增長(zhǎng)，同吋，又將“貨幣形態(tài)”的儲(chǔ)蓄提供給需要追加投資的部門(mén)，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要，最后促成廠(chǎng)商“非正常存貨投資”的減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事的的或計(jì)劃的均衡，增進(jìn)了社會(huì)福利。B項(xiàng)，優(yōu)化資源配置：金融市場(chǎng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門(mén)，使這些部門(mén)能夠獲得更多生產(chǎn)要素（土地、資本、技術(shù)、勞動(dòng)力），從而提高了全社會(huì)的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。C項(xiàng)，反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)：金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的“晴雨表”，繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場(chǎng)的蕭條通常也意味著真實(shí)經(jīng)濟(jì)部門(mén)的不景氣。因此，金融市場(chǎng)為測(cè)度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的景氣狀態(tài)提供了非常方便而且直觀(guān)的途徑或手段。

47、答案：C本題解析：金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則（逐日盯市制度）。（5）限倉(cāng)制度。（6）大戶(hù)報(bào)告制度。（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。（8）強(qiáng)行平倉(cāng)制度。（9）強(qiáng)制減倉(cāng)制度。

48、答案：D本題解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。

49、答案：A本題解析：政府通過(guò)國(guó)債籌集的資金可用于各項(xiàng)開(kāi)支。赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債。

50、答案：D本題解析：機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營(yíng)目的的專(zhuān)業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。

51、答案：C本題解析：債券利息的計(jì)算。30/180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計(jì)利息=100x5%÷2x65/180=0.90。實(shí)際支付價(jià)格=97+0.90=97.90（元）。

52、答案：D本題解析：申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40％。

53、答案：C本題解析：基金投資管理在基金運(yùn)作中處于核心作用，其他活動(dòng)都圍繞和服務(wù)這一核心活動(dòng)。

54、答案：B本題解析：特殊目的載體是指證券公司、基金管理公司子公司為開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)設(shè)立的資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特殊目的載體。

55、答案：C本題解析：考查流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算。

56、答案：A本題解析：基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等

57、答案：D本題解析：債券一般有規(guī)定的償還期，期滿(mǎn)時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無(wú)須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無(wú)期證券，或被稱(chēng)為永久證券。但是，股票持有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

58、答案：D本題解析：間接融資的特點(diǎn)包括間接性、相對(duì)的集中性、信譽(yù)的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。

59、答案：C本題解析：上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。

60、答案：D本題解析：股份分割又被稱(chēng)為拆股或拆細(xì)，是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。股份分割一般在年度決算月份進(jìn)行，通常會(huì)刺激股價(jià)上升。股份分割給投資者帶來(lái)的不是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸顿Y者持有的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，得到的股利也相同，但是，投資者持有的股份數(shù)量增加了，給投資者帶來(lái)了今后可多分股利和更高收益的預(yù)期，因此，股份分割往往比增加股利分配對(duì)股價(jià)上漲的刺激作用更大。

61、答案：B本題解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的重要性。金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀(guān)調(diào)控。

62、答案：A本題解析：根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻?hù)開(kāi)展參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國(guó)債期貨投資。證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶(hù)充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容。在集合資產(chǎn)管理報(bào)告中充分披露集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況等，并在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告中披露相應(yīng)內(nèi)容。

63、答案：C本題解析：A、B、D屬于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

64、答案：A本題解析：考查基金合同生效時(shí)日。

65、答案：D本題解析：考點(diǎn)：考查發(fā)審委制度的內(nèi)容。發(fā)審委是股票發(fā)行制度的重要組成部分，其職權(quán)行使與股票發(fā)行核準(zhǔn)制密切相關(guān)。在核準(zhǔn)制下，發(fā)審委需要對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行實(shí)質(zhì)審査，既行使行政權(quán)力又要作出商業(yè)判斷。故本題選D。

66、答案：C本題解析：考查債券交易的概念。

67、答案：A本題解析：會(huì)員制證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。會(huì)員制證券交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)察委員會(huì)。

68、答案：B本題解析：按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：最近三年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；最近三年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近三年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；最近三年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過(guò)證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。

69、答案：D本題解析：題干中四項(xiàng)都是國(guó)際金融市場(chǎng)慣用的參考利率。

70、答案：A本題解析：根據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)（ICI）的統(tǒng)計(jì)，截至2019年第四季度末，我國(guó)開(kāi)放式基金凈資產(chǎn)規(guī)模排名全球第七位?！蹲C券投資基金法》頒布并于2004年6月1日施行，我國(guó)基金業(yè)的法律規(guī)范得到重大完善，引導(dǎo)基金業(yè)走上創(chuàng)新發(fā)展階段。2015年7月，內(nèi)地與香港地區(qū)開(kāi)啟基金互認(rèn)，香港地區(qū)成立的基金可以向內(nèi)地銷(xiāo)售，內(nèi)地成立的基金也可以進(jìn)入中國(guó)香港市場(chǎng)。2012年12月，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實(shí)施。新《證券投資基金法》在許多方面實(shí)現(xiàn)了重大突破，如將私募基金納入監(jiān)管；放開(kāi)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，允許券商、保險(xiǎn)、私募等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行公募基金；降低基金公司股東門(mén)檻；放寬基金投資范圍等。

71、答案：D本題解析：一個(gè)發(fā)達(dá)、高效的證券市場(chǎng)也必定是一個(gè)信息靈敏的市場(chǎng)，它既要有現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)，又必須有組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)；既要有收集、分析、預(yù)測(cè)和交換信息的制度與技術(shù)，又要有與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才。

72、答案：B本題解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

73、答案：A本題解析：回購(gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

74、答案：C本題解析：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)。即投資者填寫(xiě)了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系。

75、答案：B本題解析：RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國(guó)香港子公司。

76、答案：D本題解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司?；鹜顿Y者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

77、答案：D本題解析：考查壓力測(cè)試的步驟。根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，證券公司開(kāi)展壓力測(cè)試主要包括以下步驟：1.確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案2.選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試情景3.確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù)4.實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果5.制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施

78、答案：D本題解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》所稱(chēng)從事證券業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員包括：(1)證券公司中從事證券自營(yíng)、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦、證券投資咨詢(xún)、證券投資管理等