嘉世咨詢：2024啤酒行業(yè)簡析報告

ANALysls商業(yè)合作/內容轉載/更多報告版權歸屬上海嘉世營銷咨詢有限公司商業(yè)合作/內容轉載/更多報告?自2013年中國啤酒產(chǎn)量達到頂峰后，行業(yè)進入了一個相對穩(wěn)定的階段，整體產(chǎn)銷量增長放緩。2023年，中國啤酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的總產(chǎn)量為3555.5萬千升，同比增長僅0.3%。這表明市場已經(jīng)趨于飽和，新增需求有限。?隨著市場的成熟，競爭變得更加激烈。行業(yè)內企業(yè)為了爭奪有限的市場份額，不得不在品牌、產(chǎn)品和營銷策略上進行更多投入。市場集中度也在不斷提升，2021年中國啤酒行業(yè)前五大企業(yè)的市場份額（CR5）已達到92.9%現(xiàn)代啤酒產(chǎn)業(yè)崛期并購:產(chǎn)品質量場化程度逐步提高:競爭格局區(qū)域割調整發(fā)展期萌芽期增量整合期存量博弈期2014-至今分類依據(jù)分類依據(jù)類別按工藝不同艾爾（精釀啤酒）拉格（工業(yè)啤酒）按顏色不同黃?。馍┖谄。ê谏┌词欠駳⒕炱?普通啤酒（干啤、冰?。┥?鮮?。ㄔ瓭{、扎啤、純生）按原麥汁濃度低濃度高濃度按包裝容器瓶裝灌裝桶裝?2023年，全國啤酒行業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)量達到3789萬千升，同比增長0.8%，實現(xiàn)銷售收入1863億元，同比增長8.6%；實現(xiàn)利潤總額達到260億元，同比增長15.1%。?由于啤酒常為低溫或常溫飲用，與即飲場景相關，第二、三季度由于氣溫較高，為傳統(tǒng)消費旺季，而氣溫較低的第一、四季度則為淡季，淡旺季波動明顯。?2023年旺季受到夏季氣溫較低、雨水天氣較多等因素影響，啤酒終端銷售普遍呈現(xiàn)“旺季不旺”的特點，2023年四個季度產(chǎn)量分別為343.3/1100.2/1063.4/559.2萬噸，同比分別+20%/6%/-5%/-10%。銷量增速12001000800600400200025%20%15%10%-5%-10%-15%?啤酒行業(yè)已形成較為穩(wěn)定的區(qū)域割據(jù)格局，其中華潤啤酒優(yōu)勢地區(qū)為吉林、遼寧、安徽、江蘇、四川、貴州等；青島啤酒優(yōu)勢地區(qū)為山東、陜西、山西、海南等；重慶啤酒優(yōu)勢地區(qū)主要分布在新疆、重慶、寧夏等區(qū)域；百威亞太優(yōu)勢地區(qū)分布在江西、福建、湖北等區(qū)域；燕京啤酒的主要市場為內蒙古、北京和廣西市場。?啤酒攝入量僅與年齡呈現(xiàn)較大相關性，與地區(qū)、文化程度和是否吸煙相關性較小，從各年齡段啤酒酒精攝入量的情況來看，20-50歲男性啤酒攝入量變化較小，50-59歲男性啤酒攝入量從40-49歲年齡段的5.1克/天迅速回落至3.9克/天。?根據(jù)測算2025-2035年適齡飲酒人群CAGR收窄至-0.6%，2036年之后將再次加速下行，測算2036-2040年適齡飲酒人群CAGR將擴大至-1.9%。通過以上測算數(shù)據(jù)可見，短期來看中國啤酒消費人群將進入階段性平穩(wěn)期。300002500020000150001000050000測算18-30歲人口20%10% -5%-10%-15%-20%?從全國整體啤酒消費來看，啤酒男性飲用者占82%，精釀啤酒的男性占比更高，近86%。25—34歲的飲用者均過半，是啤酒的主力消費群體，在精釀的飲用者中，本科以上學歷、月收入10000元以上的人群占比最高。 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%性別年齡收入學歷0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%?過去十年中國啤酒行業(yè)的市場集中度持續(xù)提升。2013年，華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒、百威亞太、嘉士伯等五大企業(yè)的市場占有率，合計為74.1%。?到2023年，五大企業(yè)的市場占有率合計達到九成以上。各啤酒企業(yè)通過收購本地強勢品牌，從而在全國各地建立優(yōu)勢市場，形成群雄割據(jù)局面。300250200150100080%70%60%40%30%20%8-10元8-10元15元以上10-15元?超高端（15元以上）：百威品牌矩陣強大、積淀深厚，集中資源持續(xù)培育。?高端（10-15元）：華潤借喜力占位并帶動純生增長，當前勢能最強；?次高端（8-10元青啤、燕京享次高擴容紅利，基于強品牌力與高品質提升價格。從次高到超高檔，啤酒行業(yè)競爭要素權重從渠道到品牌，細分價格帶競爭力層次分明。明1)華潤引領給出關廠指引;2)提價進入常態(tài)化;利落地推進;.比約23%;次高檔擴容確定性更強、?目前啤酒行業(yè)進入高端化下半場，頭部酒企步入運營體系成熟打磨期，進一步挖掘質量，將樣板單品繼續(xù)打造成為百萬噸以上級別大單品，實現(xiàn)高端的全國化。?未來5年，8-10元價格帶直接面向1000萬噸的6元價格帶進行取代，是高端化確定性較高邏輯，預計有望從600萬噸左右擴容至約850萬噸。預計未來5年10元及以上銷量從600萬噸左右擴容至約800萬噸，速度慢于次高檔。100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%爆發(fā)期(2018至今)2020年我國精釀啤酒企業(yè)數(shù)量達5000家，形成100多個知名品牌。精釀啤行業(yè)業(yè)逐爆發(fā)期(2018至今)2020年我國精釀啤酒企業(yè)數(shù)量達5000家，形成100多個知名品牌。精釀啤行業(yè)業(yè)逐漸成熟成長期(2013-2017年)縮減啤酒產(chǎn)能和高端化成為趨勢，精釀概念轉熱，高大師、熊貓精釀等品牌拿到融資初生期(2008年前)受歐美精釀風潮影響,精釀啤酒開始流行于消費水平較高的小眾圈層導入期(2008-2012年)高大師、豐收精釀等第一批國產(chǎn)精釀品牌誕生16001400120010008006004002000?精釀啤酒具備手工自制、口味豐富，產(chǎn)量較低的特點，廣大年輕消費群體是當前精釀啤酒的主要受眾，具備較高的成長性。?數(shù)據(jù)顯示，2022年國內精釀啤酒市場規(guī)模達到1175.77億元，同期全球精釀啤酒市場規(guī)模達到了4458.75億元，2025年精釀啤酒市場規(guī)模（銷售口徑）達到1342億元，占整體啤酒市場規(guī)模的17.2%；到2025年，我國精釀啤酒消費量可達到22.9億升。?隨著近幾年精釀啤酒產(chǎn)業(yè)的起勢以及快速發(fā)展，精釀啤酒或將打破中心化格局，帶動我國啤酒產(chǎn)業(yè)的二次高端化。252050252050?啤酒企業(yè)成本主要由原材料及包材、能源三部分構成。大麥是啤酒企業(yè)主要原材料成本來源，隨著2023年我國港口靠岸船舶增加，大麥市場供應逐漸寬松，而下游企業(yè)需求相對平穩(wěn)，我國大麥進口單價持續(xù)下行。?從包材來看，2024年鋁罐、玻瓶價格有望進入平穩(wěn)區(qū)間，瓦楞紙、PET等包材價格低位震蕩，下游啤酒企業(yè)成本壓力漸緩，有望釋放行業(yè)整體盈利空間。大麥大米鋁材紙箱玻瓶能源人工制造費用大麥大米鋁材紙箱玻瓶人工制造費用16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%?重慶啤酒推動資產(chǎn)“減負”，通過關廠提升產(chǎn)能利用率迅速釋放盈利能力，青啤、珠江和燕京均推動國企改革，華潤啤酒亦積極降本增效推動盈利釋放，帶動企業(yè)管理費用率均呈持續(xù)下行態(tài)勢。?由于啤酒行業(yè)“高端化”已成共識，企業(yè)之間市場競爭更多是強化消費者對品牌和產(chǎn)品的認知、提升消費者自點率，青啤、燕京和重啤均呈現(xiàn)廣宣費占比持續(xù)提升的趨勢。100%90%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%?啤酒渠道主要分現(xiàn)飲和非現(xiàn)飲渠道，各占一半。現(xiàn)飲渠道可進一步分為餐飲和夜場（娛樂分別占比40%/10%。?非現(xiàn)飲進一步分為現(xiàn)代渠道和傳統(tǒng)渠道，分別占比40%/10%。?其中夜場和A、B類餐飲渠道是高端啤酒的重要銷售渠道。?夜場&高端餐飲渠道的經(jīng)營，對于經(jīng)銷商社會資源、墊資能力、人力資源等要求更高，終端議價權也更大?，F(xiàn)飲渠道(50%)現(xiàn)飲渠道(50%)現(xiàn)飲渠道(50%)現(xiàn)飲渠道(50%)餐飲渠道(40%)現(xiàn)代渠道(10%)傳統(tǒng)渠道(40%)夜場渠道(10%)餐飲渠道(40%)現(xiàn)代渠道(10%)傳統(tǒng)渠道(40%)夜場渠道(10%)進貨上:進貨搭贈;主要采用買店模式進行專場銷售;部分門店有:市場物料、關鍵人激勵(