證券考試試題

證券考試試題

練習(xí)題：

1、債券票面的基本要素不包括(D)。

A、票面價(jià)值

B、期限

C、票面利率

D、持有人名稱

2、金邊債券是(B)

A、金融債券

B、國家債券

C、公司債券

D、外國債券

3、我國的金融債券包括(ABCD)

A、政策性金融債券

B.商業(yè)銀行次級債券

C、證券公司債券

D、證券公司短期融資債券

4、一般說來，當(dāng)未來市場利率下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券。(錯(cuò))5、收益公司債券

的未付利息可以累積，待公司收益改善后再補(bǔ)發(fā)。(對)

6、無記名國債屬于(A)

A、實(shí)物債券

B、記賬式債券

C、憑證式債券

D、以上都不是

7、長期國債是指償還期限在（B）的國債。

A、8年或以上

B、10年或以上

C、15年或以上

D、20年或以上

8、公司債券的種類包括（ABC）

A、信用公司債券

B、不動產(chǎn)抵押公司債券

C、保證公司債券

D、證券公司債券

9、歐洲債券在法律上的限制比外國債券多。（錯(cuò)）10、龍債券的發(fā)行人來自亞洲和歐洲

以及非洲，投資人主要來自南美洲。（錯(cuò)）

2011年3月《證券交易》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案詳解】Ao上市開放式基金的發(fā)售除可通過深圳證券交易所會員中具有基金代

銷業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部門認(rèn)購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營

'也網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購上市開放式基金。

2.【答案詳解】C。1998年4月1日，上海證券交易所實(shí)行全面指定交易制度，紅利的

領(lǐng)取方式發(fā)生了變化，即不再掛牌，而是直接將數(shù)據(jù)傳送到指定交易的營業(yè)部，并通過清

算系統(tǒng)自動將資金劃撥給該營業(yè)部；營業(yè)部再將現(xiàn)金股息劃入投資者的資金賬戶。

3.【答案詳解】Bo證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，

相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報(bào)告。

4.【答案詳解】C。本題考查權(quán)證的交易。投資者應(yīng)使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬

戶（A股賬戶）辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100

萬份，申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

5.【答案詳解】C。《證券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股

份的百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)向

國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司并予以公告：在報(bào)告期

限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

6.【答案詳解】Ao考查代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念。代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)是指證券公司以

其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。這種股份并沒有在證

券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。

7.【答案詳解】Bo證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

內(nèi)部控制的重點(diǎn)是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)

操作不合規(guī)以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。

8.【答案詳解】Do開立證券賬戶的真實(shí)性原則是指投資者開立證券賬戶時(shí)所提供的資

料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。

9.【答案詳解】A。按照上海證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，到送股登記日的下一個(gè)交易日

(T+1),所有流通股的紅股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通。

10.【答案詳解】Bo專人服務(wù)為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)

性化的服務(wù)?；鸸芾砣艘话銜槠浒才泡^固定的投資顧問，從開放式基金銷售前就開始

一對一-的服務(wù)，并貫穿售前、售中和售后全過程。

11.【答案詳解】Bo融資融券最長期限不超過6個(gè)月。期限順延的，應(yīng)符合《證券公

司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形；融資融券期限從客戶實(shí)際使用

資金和證券之日起計(jì)算。

12.【答案詳解】Ao證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制

的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù).不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。

13.【答案詳解】Co證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶明確告知公司的法定業(yè)務(wù)范圍，幫助投資者

增強(qiáng)自我保護(hù)意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護(hù)的非法證券活動。

14.【答案詳解】Do經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或

者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì)；②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧

問；④證券承銷與保薦：⑤證券自營：⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公

司經(jīng)營上述第①?③項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營上述第④?

⑦項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④?⑦項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以

上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

15.【答案詳解】A。上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1

分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)。

16.【答案詳解】Bo證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交

易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人

1?4名，根據(jù)授權(quán)代為履行會員代表職責(zé)。

17.【答案詳解】A。A項(xiàng)應(yīng)改為：從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)

達(dá)到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

18.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違

反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制

度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則

等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的

風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)受到監(jiān)管處罰是管理風(fēng)險(xiǎn)的影響后果。

19.【答案詳解】Bo技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)（包括電腦設(shè)備、供電、通訊

設(shè)施等）發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運(yùn)作等方

面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，從而可能給客戶造成損失，證券公

司因承擔(dān)賠償責(zé)任而帶來經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

20.【答案詳解】Ao對于采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項(xiàng)下填報(bào)選舉票

數(shù)；對于不采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項(xiàng)下填報(bào)表決意見，1股代表同意，2

股代表反對，3股代表?xiàng)墮?quán)。

21.【答案詳解】Co限價(jià)委托是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按

限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以

限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。

22.【答案詳解】Co對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措

施：（1）口頭或書面警示。（2）約見談話。（3）要求相關(guān)投資者提交書面承諾。（4）限制相關(guān)

證券賬戶交易。（5）報(bào)請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶。（6）上報(bào)中國證監(jiān)會查

處。

23.【答案詳解】B。最低備付（最低結(jié)算備付金限額）是指結(jié)算公司為結(jié)算備付金賬戶

設(shè)定的最低備付限額，結(jié)算參與人在其賬戶中至少應(yīng)留足該限額的獎(jiǎng)金量。最低備付可用

于完成交收.但不能劃出。如果用于交收，次日必須補(bǔ)足。

24.【答案詳解】Co證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有口頭報(bào)價(jià)、書面

報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)三種。目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

25.【答案詳解】Ao根據(jù)《證券法》笫四十條的規(guī)定。證券在證券交易所上市交易，

應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。

26.【答案詳解】A。、交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請?jiān)O(shè)

立的，參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。交易參

與人應(yīng)當(dāng)通過在證券交易所申請開設(shè)的交易單元進(jìn)行證券交易.交易單元是交易權(quán)限的

技術(shù)載體。

27.【答案詳解】Bo考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中證券交易所的監(jiān)督。證券交易所是證券經(jīng)紀(jì)

業(yè)務(wù)的一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

28.【答案詳解】C。自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制的主要措施包括：（1）建立防火墻制度。（2）

加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。（3）建立完善的投資決策和投資操作檔案管理

制度，確保投資過程事后可查證。（4）建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。（5）通過建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系

統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。（6）建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。（7）建立完備的業(yè)績考核和激勵(lì)制度。（8）稽核部門定期對

自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報(bào)告。（9）加強(qiáng)自

營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險(xiǎn)

控制意識。C項(xiàng)為自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制的主要措施。

29.【答案詳解】Co上市公司1/3以上監(jiān)事發(fā)生變動才構(gòu)成內(nèi)幕信息。

30.【答案詳解】A。融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或

者出借上市證券供其實(shí);11,并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

31.【答案詳解】Do每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1000元面額）或1手

的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股”轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)X1000+

當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格二500X10004-20=25000（股）。

32.【答案詳解】C。根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計(jì)算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的

幅度為：（16+1.60-16）X）25%X1=2（元）。

33.【答案詳解】Ao上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時(shí)應(yīng)按上市公司的送配公告，在

股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量。按照無償送股比例，自動增加相應(yīng)

的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。

34.【答案詳解】C。市場風(fēng)險(xiǎn)是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)自營業(yè)務(wù)的

風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也主要是指市場風(fēng)險(xiǎn)。

35.【答案詳解】B。證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管

理人員；②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控

制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人

員；④由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；⑤證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人

員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;⑥保薦人、承銷的證券公

司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

36.【答案詳解】B。證券公司應(yīng)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法

規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動顯

示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。

37.【答案詳解】Co禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強(qiáng)自律管理。加強(qiáng)自律管理

的主要措施有：從業(yè)人員要在思想上提高認(rèn)識，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買

賣，維護(hù)市場的正常交易秩序；為上市公司提供服務(wù)的人員與自營業(yè)務(wù)決策的人員須分

離；嚴(yán)格保密紀(jì)律，有機(jī)會獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企

業(yè)服務(wù)的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息：加強(qiáng)員工內(nèi)部管理，嚴(yán)禁從業(yè)人員炒買炒賣股

票；同時(shí)，也嚴(yán)禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，'

經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即嚴(yán)肅處理。②加強(qiáng)監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一

經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴(yán)肅處理。

38.【答案詳解】Co《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券

自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名證券自營賬戶；證券公司的證券自營賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)

交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。

39.【答案詳解】DoD項(xiàng)屬于柜臺自營買賣的特點(diǎn)。

40.【答案詳解】Do證券公司在買賣證券時(shí)，是通過交易所買賣還是通過其他場所買

賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時(shí)間、條件自主決定。

41.【答案詳解】B。公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及

時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。在我國，強(qiáng)調(diào)公開原則有許多具體的內(nèi)

容，例如：上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營狀況等資料必須依法及時(shí)向社會公開，股份公

司的一些重大事項(xiàng)也必須及時(shí)向社會公布等。

42.【答案詳解】Bo利率期貨的標(biāo)的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的

是關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。

43.【答案詳解】A。銀行間債券市場的債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、

格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交3個(gè)交易步驟。

44.【答案詳解】Co深圳證券交易所法人結(jié)算程序中規(guī)定，會員法人在選擇結(jié)算銀行

時(shí)，應(yīng)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。

45.【答案詳解】Ao在我國現(xiàn)階段，投資者交易結(jié)算資金已經(jīng)實(shí)行第三方存管制度。

根據(jù)這一制度的規(guī)定，投資者在商業(yè)銀行有簽約存款賬戶，同時(shí)在證券公司開立《客戶交

易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》中的資金臺賬。

46.【答案詳解】AoA股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，

既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金。B股，即人民幣特種

股票，不在A股賬戶交易。

47.【答案詳解】Co全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以舍有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的

交易；凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格中報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)交

易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面

利率按天計(jì)算。

48.【答案詳解】Do上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，客戶可以采用限價(jià)委

托或市價(jià)委托的方式委托會員買賣證券。同時(shí)，證券交易所也接受會員的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)

申報(bào)。

49.【答案詳解】Ao按照深圳證券交易所的規(guī)定，上市首日集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍

為發(fā)行價(jià)的上下150元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下15元；非上市首

日集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下5元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)

的上下5元。

50.【答案詳解】C。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即

投資者可以在交易日的任何營業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣出已買入但未交收的債券和權(quán)證；B股實(shí)行

次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

51.【答案詳解】Do根據(jù)《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券回購

交易按投資者證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以證券賬戶為單位向中國結(jié)算公司申報(bào)

提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。

52.【答案詳解】Bo《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》規(guī)定。對已在證券交易所上市的、可

用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標(biāo)

準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式，計(jì)算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種（該星期新上市的債券除

外）在下個(gè)有交易安排的星期（有交易安排的星期指該星期至少有1個(gè)交易日未休市）分

別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

53.【答案詳解】Ao波動率的計(jì)算公式為：波動率=（上期最高收盤價(jià)-上期最低收盤

價(jià)）［（上期最高收盤價(jià)+上期最低收盤價(jià)）+2］。

54.【答案詳解】DoA、B、C三項(xiàng)適用于T+1滾動交收。

55.【答案詳解】B。客戶向證券公司融資買入證券時(shí)，客戶需事先向證券公司繳納一

定的保證金（可以是現(xiàn)金，也可以用有價(jià)證券充抵），同時(shí)將融資買入的證券作為對證券公

司的擔(dān)保物。

56.【答案詳解】Co投資者進(jìn)行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，如證券營業(yè)

部自設(shè)資金柜臺來辦理客戶的資金存取、將客戶資金存取業(yè)務(wù)委托給銀行代理、將證券營

業(yè)部資金核算電腦系統(tǒng)與銀行儲蓄網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)后進(jìn)行銀證轉(zhuǎn)賬存取等。

57.【答案詳解】Co補(bǔ)辦新號碼證券賬戶卡的，按規(guī)定數(shù)據(jù)格式將有關(guān)資料傳送中國

結(jié)算公司，中國結(jié)算公司審核合格后即時(shí)予以配號，自動將新證券賬戶托管到原證券賬戶

托管的證券公司（或B股托管機(jī)構(gòu)），并將相關(guān)證券由原證券賬戶轉(zhuǎn)到新的證券賬戶。

58.【答案詳解】Ao新股定價(jià)發(fā)行與競價(jià)發(fā)行的認(rèn)購成功者的確定方式不同：前者按

抽簽決定；后者按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。

59.【答案詳解】Bo申購手續(xù)費(fèi)分兩步計(jì)算：①凈申購金額

=100004-（1+1.5%）=9852.22（元）；②申購手續(xù)費(fèi)二10000-9852.22=147.78（元）。

60.【答案詳解】Do按照權(quán)益與所有權(quán)一致的原則，在認(rèn)購的股票過戶前，股票的權(quán)

益仍屬于認(rèn)購人。2011年3月《證券交易》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案詳解】Ao上市開放式基金的發(fā)售除可通過深圳證券交易所會員中具有基金代

銷業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部門認(rèn)購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營

業(yè)網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購上市開放式基金。

2.【答案詳解】C。1998年4月1日，上海證券交易所實(shí)行全面指定交易制度，紅利的

領(lǐng)取方式發(fā)生了變化，即不再掛牌，而是直接將數(shù)據(jù)傳送到指定交易的營業(yè)部，并通過清

算系統(tǒng)自動將資金劃撥給該營業(yè)部：營業(yè)部再將現(xiàn)金股息劃入投資者的資金賬戶。

3.【答案詳解】B。證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，

相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報(bào)告。

4.【答案詳解】Co本題考查權(quán)證的交易。投資者應(yīng)使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬

戶（A股賬戶）辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100

萬份，申報(bào)價(jià)格展小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

5.【答案詳解】C?！蹲C券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股

份的百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)向

國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司并予以公告：在報(bào)告期

限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

6.【答案詳解】Ao考查代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念。代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)是指證券公司以

其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。這種股份并沒有在證

券交易所掛牌，而是通過證券公司進(jìn)行交易。

7.【答案詳解】Bo證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

內(nèi)部控制的重點(diǎn)是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)

操作不合規(guī)以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。

8.【答案詳解】Do開立證券賬戶的真實(shí)性原則是指投資者開立證券賬戶時(shí)所提供的資

料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。

9.【答案詳解】A。按照上海證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，到送股登記日的下一個(gè)交易日

（TH）,所有流通股的紅股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通。

10.【答案詳解】Bo專人服務(wù)為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)

性化的服務(wù)。基金管理人一般會為其安排較固定的投資顧問，從開放式基金銷售前就開始

一對一的服務(wù)，并貫穿售前、售中和售后全過程。

11.【答案詳解】Bo融資融券最長期限不超過6個(gè)月。期限順延的，應(yīng)符合《證券公

司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形；融資融券期限從客戶實(shí)際使用

資金和證券之口起計(jì)算。

12.【答案詳解】A。證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制

的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù).不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。

13.【答案詳解】C。證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶明確告知公司的法定業(yè)務(wù)范圍，幫助投資者

增強(qiáng)自我保護(hù)意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護(hù)的非法證券活動。

14.【答案詳解】Do經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或

者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì)：②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧

問；④證券承銷與保薦；⑤證券自營；⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公

司經(jīng)營上述第①?③項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營上述第④?

⑦項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④?⑦項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以

上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

15.【答案詳解】A。上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1

分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后筆交易）。

16.【答案詳解】Bo證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交

易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人

1?4名，根據(jù)授權(quán)代為履行會員代表職責(zé)。

17.【答案詳解】A。A項(xiàng)應(yīng)改為：從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)

達(dá)到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

18.【答案詳解】Bo證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違

反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制

度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則

等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的

風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)受到監(jiān)管處罰是管理風(fēng)險(xiǎn)的影響后果。

19.【答案詳解】Bo技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)（包括電腦設(shè)備、供電、通訊

設(shè)施等）發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運(yùn)作等方

面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，從而可能給客戶造成損失，證券公

司因承擔(dān)賠償責(zé)任而帶來經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

20.【答案詳解】Ao對于采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項(xiàng)下填報(bào)選舉票

數(shù)；對于不采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項(xiàng)下填報(bào)表決意見，1股代表同意，2

股代表反對，3股代表?xiàng)墮?quán)。

21.【答案詳解】Co限價(jià)委托是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按

限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以

限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。

22.【答案詳解】Co對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措

施：（D口頭或書面警示。（2）約見談話。（3）要求相關(guān)投資者提交書面承諾。（4）限制相關(guān)

證券賬戶交易。（5）報(bào)請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶。（6）上報(bào)中國證監(jiān)會查

處。

23.【答案詳解】B。最低備付（最低結(jié)算備付金限額）是指結(jié)算公司為結(jié)算備付金賬戶

設(shè)定的最低備付限額，結(jié)算參與人在其賬戶中至少應(yīng)留足該限額的資金量。最低備付可用

于完成交收.但不能劃出。如果用于交收，次日必須補(bǔ)足。

24.【答案詳解】Co證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有口頭報(bào)價(jià)、書面

報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)三種。目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

25.【答案詳解】Ao根據(jù)《證券法》第四十條的規(guī)定。證券在證券交易所上市交易，

應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。

26.【答案詳解】A。、交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請?jiān)O(shè)

立的，參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。交易參

與人應(yīng)當(dāng)通過在證券交易所申請開設(shè)的交易單元進(jìn)行證券交易.交易單元是交易權(quán)限的

技術(shù)載體。

27.【答案詳解】Bo考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中證券交易所的監(jiān)督。證券交易所是證券經(jīng)紀(jì)

業(yè)務(wù)的一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

28.【答案詳解】Co自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制的主要措施包括：（1）建立防火墻制度。（2）

加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。（3）建立完善的投資決策和投資操作檔案管理

制度，確保投資過程事后可查證。（4）建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。（5）通過建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系

統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。（6）建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。（7）建立完備的業(yè)績考核和激勵(lì)制度。（8）稽核部門定期對

自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報(bào)告。（9）加強(qiáng)自

營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險(xiǎn)

控制意識。C項(xiàng)為自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制的主要措施。

29.【答案詳解】Co上市公司1/3以上監(jiān)事發(fā)生變動才構(gòu)成內(nèi)幕信息。

30.【答案詳解】A。融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金關(guān)其買入上市證券或

者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

31.【答案詳解】Do每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1000元面額）或1手

的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股：=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)X1000+

當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=500X1000+20=25000（股）。

32.【答案詳解】Co根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計(jì)算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的

幅度為:(16+1.60-16)X)25%X1=2(元)。

33.【答案詳解】A。上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時(shí)應(yīng)按上市公司的送配公告，在

股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量。按照無償送股比例，自動增加相應(yīng)

的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。

34.【答案詳解】C。市場風(fēng)險(xiǎn)是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)自營業(yè)務(wù)的

風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也主要是指巾場風(fēng)險(xiǎn)。

35.【答案詳解】B。證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管

理人員；②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控

制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人

員；④由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；⑤證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人

員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；⑥保薦人、承銷的證券公

司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

36.【答案詳解】B。證券公司應(yīng)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法

規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動顯

示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。

37.【答案詳解】C。禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強(qiáng)自律管理。加強(qiáng)自律管理

的主要措施有：從業(yè)人員要在思想上提高認(rèn)識，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買

賣，維護(hù)市場的正常交易秩序；為上市公司提供服務(wù)的人員與自營業(yè)務(wù)決策的人員須分

離；嚴(yán)格保密紀(jì)律，有機(jī)會獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企

業(yè)服務(wù)的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息；加強(qiáng)員工內(nèi)部管理，嚴(yán)禁從業(yè)人員炒買炒賣股

票；同時(shí)，也嚴(yán)禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，'

經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即嚴(yán)肅處理。②加強(qiáng)監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一

經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴(yán)肅處理。

38.【答案詳解】Co《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券

自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名證券自營賬戶；證券公司的證券自營賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)

交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。

39.【答案詳解】D。D項(xiàng)屬于柜臺自營買賣的特點(diǎn)。

40.【答案詳解】及證券公司在買賣證券時(shí)，是通過交易所買賣亦是通過其他場所買

賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時(shí)間、條件自主決定。

41.【答案詳解】Bo公開原則乂稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及

時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。在我國，強(qiáng)調(diào)公開原則有許多具體的內(nèi)

容，例如：上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營狀況等資料必須依法及時(shí)向社會公開，股份公

司的一些重大事項(xiàng)也必須及時(shí)向社會公布等。

42.【答案詳解】Bo利率期貨的標(biāo)的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的

是關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。

43.【答案詳解】A。銀行間債券市場的債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、

格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交3個(gè)交易步驟。

44.【答案詳解】Co深圳證券交易所法人結(jié)算程序中規(guī)定，會員法人在選擇結(jié)算銀行

時(shí)，應(yīng)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。

45.【答案詳解】Ao在我國現(xiàn)階段，投資者交易結(jié)算資金已經(jīng)實(shí)行第三方存管制度。

根據(jù)這?制度的規(guī)定，投資者在商業(yè)銀行有簽約存款賬戶，同時(shí)在證券公司開立《客戶交

易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》中的資金臺賬。

46.【答案詳解】AoA股賬戶是我國日前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，

既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金。B股，即人民幣特種

股票，不在A股賬戶交易。

47.【答案詳解】Co全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以舍有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的

交易；凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)交

易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面

利率按天計(jì)算。

48.【答案詳解】Do上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，客戶可以采用限價(jià)委

托或市價(jià)委托的方式委托會員買賣證券。同時(shí)，證券交易所也接受會員的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)

申報(bào)。

49.【答案詳解】Ao按照深圳證券交易所的規(guī)定，上市首日集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍

為發(fā)行價(jià)的上下150元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下15元；非上市首

日集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下5元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)

的上下5元。

50.【答案詳解】C。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即

投資者可以在交易日的任何營業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣出已買入但未交收的債券和權(quán)證；B股實(shí)行

次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

51.【答案詳解】Do根據(jù)《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券回購

交易按投資者證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以證券賬戶為單位向中國結(jié)算公司申報(bào)

提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。

52.【答案詳解】Bo《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》規(guī)定。對已在證券交易所上市的、可

用以進(jìn)行I可購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標(biāo)

準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式，計(jì)算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種（該星期新上市的債券除

外）在下一個(gè)有交易安排的星期（有交易安排的星期指該星期至少有1個(gè)交易日未休市）分

別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

53.【答案詳解】Ao波動率的計(jì)算公式為：波動率二（上期最高收盤價(jià)-上期最低收盤

價(jià)）［（上期最高收盤價(jià)+上期最低收盤價(jià)）4-2］。

54.【答案詳解】DoA、B、C三項(xiàng)適用于T+1滾動交收。

55.【答案詳解】B?？蛻粝蜃C券公司融資買入證券時(shí)，客戶需事先向證券公司繳納一

定的保證金（可以是現(xiàn)金，也可以用有價(jià)證券充抵），同時(shí)將融資買入的證券作為對證券公

司的擔(dān)保物。

56.【答案詳解】Co投資者進(jìn)行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，如證券營業(yè)

部自設(shè)資金柜臺來辦理客戶的資金存取、將客戶資金存取業(yè)務(wù)委托給銀行代理、將證券營

業(yè)部資金核算電腦系統(tǒng)與銀行儲蓄網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)后進(jìn)行銀證轉(zhuǎn)賬存取等。

57.【答案詳解】Co補(bǔ)辦新號碼證券賬戶卡的，按規(guī)定數(shù)據(jù)格式將有關(guān)資料傳送中國

結(jié)算公司，中國結(jié)算公司審核合格后即時(shí)予以配號，自動將新證券賬戶托管到原證券賬戶

托管的證券公司（或B股托管機(jī)構(gòu)），并將相關(guān)證券由原證券賬戶轉(zhuǎn)到新的證券賬戶。

58.【答案詳解】Ao新股定價(jià)發(fā)行與競價(jià)發(fā)行的認(rèn)購成功者的確定方式不同：前者按

抽簽決定；后者按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。

59.【答案詳解】Bo申購手續(xù)費(fèi)分兩步計(jì)算：①凈申購金額

=100004-（1+1.5%）=9852.22（元）；②申購手續(xù)費(fèi):10000-9852.22=147.78（元）。

60.【答案詳解】Do按照權(quán)益與所有權(quán)一致的原則，在認(rèn)購的股票過戶前，股票的權(quán)

益仍屬于認(rèn)購人。

二、多選選擇題

1.【答案詳解】ABCDo《深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第十條規(guī)

定，協(xié)議平臺接受交易用戶下列類型的申報(bào)：①意向申報(bào)；②定價(jià)申報(bào)；③雙邊報(bào)價(jià)：④

成交申報(bào)；⑤其他申報(bào)。

2.【答案詳解】ACD。B項(xiàng)應(yīng)為：執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合

資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營中的資金往來。

3.【答案詳解】ABoA、B兩項(xiàng)屬于自營業(yè)務(wù)中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中

的管理風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

4.1答案詳解】ACo分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股利的過程，也是

股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。

5.【答案詳解】AC。我國證券公司的營銷渠道主要分為直接營銷渠道（證券公司營業(yè)

部、網(wǎng)絡(luò)證券營銷、證券公司內(nèi)部營銷人員）和間接營銷渠道（經(jīng)紀(jì)人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問）。

6.【答案詳解】ACo集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括：前言、集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人、集

合計(jì)劃的基本情況、委托人情況、管理人以自有資金參與集合計(jì)劃時(shí)的特別約定、集合計(jì)

劃賬戶管理、集合計(jì)劃資產(chǎn)托管、集合計(jì)劃費(fèi)用、投資收益與分配、集合計(jì)劃信息披露、

當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)、委托人退出情況、集合計(jì)劃的終止、不可抗力與免責(zé)、違約責(zé)任與

爭議處理、合同的成立與生

效的條件。

7.【答案詳解】ACo證券交收包含兩個(gè)層面：一是中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算

參與人的證券交收。二是結(jié)算參q人與客戶之間的證券交收。

8.【答案詳解】ABCDo證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理謹(jǐn)慎地對客戶進(jìn)行

盡職調(diào)查，了解客戶身份、資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好

等，并獲取相關(guān)資料。客戶為法人或者依法成立的其他組織的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。

9.【答案詳解】BCo上海證券交易所的市價(jià)申報(bào)：一是最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申

報(bào)即在對手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對手方人權(quán)為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動

撤銷。二是最優(yōu)五檔限時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)即在對手方實(shí)時(shí)5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)：①以對手

方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方中報(bào)最新成交價(jià)料為限價(jià)中報(bào)；②如該

申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；③如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。

10.【答案詳解】ABC。納入結(jié)算參與人最低備付金額計(jì)算的交易品種有：在證券交易

所上市的A股、基金、ETF、L0F、權(quán)證、債券,以及未來新增的、采用凈額結(jié)算的證券品

種的二級市場買入金額，債券回購初始融出資金金額和到期購回金額，但不包括買斷式回

購到期購回金額。

11.【答案詳解】ADo公司董事會秘書空缺期間，董事會應(yīng)當(dāng)指定一名董事或高級管理

人員代行董事會秘書的職責(zé)，同時(shí)盡快確定董事會秘書人選。在公司指定代行董事會秘書

職責(zé)的人員之前，由董事長代行董事會秘書職責(zé)。

12.【答案詳解】ABC。證券自營業(yè)務(wù)的含義為：①只有經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)

務(wù)的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù)。從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額

應(yīng)達(dá)到1億元人民幣，凈資本不低于5000萬元人民幣。②自營業(yè)務(wù)是證券公司以營利為

目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營行為。③在從事自營業(yè)務(wù)時(shí)，證券

公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金。④自營買賣必須在以自己名義開設(shè)的證

券賬戶中進(jìn)行；并且只能買賣依法公開發(fā)行的或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他有價(jià)證券。

13.【答案詳解】ABDo證券交易所特別會員應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)有：①遵守國家相關(guān)法律法

規(guī)、規(guī)章和證券交易所章程、規(guī)則及其他規(guī)定。②執(zhí)行證券交易所決議，接受證券交易所

年度檢查和臨M檢查，提交年度工作報(bào)告和其他重大事項(xiàng)變更報(bào)告。③及時(shí)協(xié)調(diào)、聯(lián)絡(luò)所

屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與證券交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)與事務(wù)。④按證券交易所規(guī)定繳納特別會員

費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用。

14.【答案詳解】ABCo證券交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資融券保證金比例及維持

擔(dān)保比例，并向市場公布。

15.【答案詳解】ACDo上市債券的交易方式大致有債券現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債

券期貨交易。目前在深、滬證券交易所交易的債券有現(xiàn)貨交易和回購交易。

16.【答案詳解】AB。轉(zhuǎn)期是指將較早到期的債券換成到期口較晚的債券。實(shí)際上是將

債務(wù)的期限延長，常用的方法是直接以新債券兌換舊債券及用發(fā)行新債券得到的資金來贖

回舊債券。

17.【答案詳解】AB。證券自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是決策的自主性、交易的風(fēng)險(xiǎn)性和收益的不

確定性。

18.【答案詳解】ABCDo交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)主要有下列情形：①受托時(shí)因約定不明、證券經(jīng)

營機(jī)構(gòu)審核憑證不慎而造成的風(fēng)險(xiǎn)：②證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)工作人員申報(bào)差錯(cuò)引起的風(fēng)險(xiǎn)；③無

權(quán)或越權(quán)代理而造成的風(fēng)險(xiǎn)；④交割失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)。

19.【答案詳解】ABC。D項(xiàng)應(yīng)為：證券公司應(yīng)采取必要的措施對通知時(shí)間、通知內(nèi)容等

予以留痕。

20.【答案詳解】BDo證券回購交易，是指證券買賣雙方在成交同時(shí)就約定于未來某一

時(shí)間以某價(jià)格雙方再行反向交易的行為。其實(shí)質(zhì)是種以有價(jià)證券為抵押品拆借資金的

信用行為，是證券市場的一種重要的融資方式。

21.【答案詳解】ABCDo除A、B、C、D四項(xiàng)外，根據(jù)我國《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)

的規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)還必須遵守以下規(guī)則：①不得挪用客戶的交易

結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔(dān)保物或質(zhì)押物；②不

得為他人操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶提供方便；③不得違背客戶的指令買賣證券，或

接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時(shí)間的全權(quán)委托；④不得以任何方式向客

戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失；⑤不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委

托和進(jìn)行清算、交收；⑥不得以任何方式提高或降低.或者變相提高或降低證券交易管理

部門和證券交易所規(guī)定的證券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，收取不合理的傭金和其他費(fèi)用等。

22.【答案詳解】BCD。A選項(xiàng)應(yīng)改為：權(quán)證交易和行權(quán)的證券、資金最終交收時(shí)點(diǎn)均為

T+1日16：00o

23.【答案詳解】ACDo轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)，以集合競價(jià)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其確定原則依次是：

①在有效競價(jià)范圍內(nèi)能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)位。②如果有兩個(gè)以上價(jià)位在有效競價(jià)范圍內(nèi)

能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)位，則選取符合下列條件之的價(jià)位：高于該價(jià)位的買入申報(bào)與低

于該價(jià)位的賣出申報(bào)全部威交；與該價(jià)位相同的買方或賣方的申報(bào)全部成交。

24.【答案詳解】BCo進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協(xié)商設(shè)

定保證金或保證券。設(shè)定保證券時(shí)，回購期間保證券應(yīng)在交易雙方中的提供方托管賬戶凍

結(jié)。

25.【答案詳解】ABDo據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》的規(guī)定，全國銀

行間債券市場I口I購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)、可用于在全國銀行間債券市場進(jìn)行交

易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

26.【答案詳解】ABC。目前，用于國債買斷式回購交易的券種有“04國債（10）”、

“05國債⑴”“05國債⑷”“05國債（5）”“06國債⑷”等10只國債，回購期限設(shè)

定為7天、28天和91天。

27.【答案詳解】BC。對送股（公積金轉(zhuǎn)增股本）的股份登記。是根據(jù)上市公司提供的股

東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股

東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)。

28.【答案詳解】ABD。C選項(xiàng)轉(zhuǎn)托管可以撤單。

29.【答案詳解】BCo在席位加入清算前或席位的清算路徑發(fā)生變化的情況下，會員需

要在中國證券登記結(jié)算公司上海分公司辦理席位清算路徑變更手續(xù)。

30.【答案詳解】ADo信用風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步細(xì)分為“本金風(fēng)險(xiǎn)”和“價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)”：前者

指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)付出證券但收不到對應(yīng)款項(xiàng)，或者付出款項(xiàng)但收不到對應(yīng)證券的風(fēng)

險(xiǎn)：后者指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取處置措施時(shí)價(jià)格發(fā)生不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。

31.【答案詳解】ABCo按照《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)該具有持

續(xù)說利能力，信譽(yù)良好，最近3位無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低了人民幣2億元。注

意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊資本兩個(gè)概念，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊資本

的情況。

32.【答案詳解】ABD。關(guān)于派遣合格代表入場從事證券交易活動，深圳證券交易所無

此項(xiàng)規(guī)定。

33.【答案詳解】ABCDo除A、B、C、D四項(xiàng)外，不得撤銷的情形還包括因回購或其他

事項(xiàng)未了結(jié)的。

34.【答案詳解】ABCDoA、B兩項(xiàng)描述的為限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)；C、D兩項(xiàng)描述的為限價(jià)

委托的缺點(diǎn)。

35.【答案詳解】AB。C項(xiàng)應(yīng)為：在相同的時(shí)間下，賣出價(jià)格低的優(yōu)先；D項(xiàng)應(yīng)為在相

同的價(jià)格下，時(shí)間優(yōu)先。

36.【答案詳解】ABCDo合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國

證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具包括：①在證券交易所掛牌交易的股票；②在證券交易所掛

牌交易的債券；③證券投資基金；④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證；⑤中國證監(jiān)會允許的

其他金融工具。

37.【答案詳解】ABCDo客戶交易結(jié)算資金笫三方存管是從制度上保證客戶資金安全、

維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場穩(wěn)定的一種全新的客戶交易結(jié)算資金管理

制度。

38.【答案詳解】CDo客戶分析主要包括：①客戶基本情況分析，如客戶的年齡、身

份、職業(yè)等基本情況；②資產(chǎn)狀況分析，包括家庭固定資產(chǎn)狀況、家庭存款狀況、家庭年

收入、其他支出和投資情況；③投資風(fēng)險(xiǎn)收益特征分析等。

39.【答案詳解】ABo已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前

（含該日），根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在

申購日之前（含該日）在與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部開立資金賬戶，并根據(jù)申購量存入

足額的申購資金。

40.【答案詳解】ABoC選項(xiàng)權(quán)益登記日為T+6日；D選項(xiàng)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+U日。

三、判斷題

1.【答案詳解】Bo在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)

時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行。

2.【答案詳解】Bo配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的?種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證

明。配股權(quán)證分配方案的產(chǎn)生與分紅派息方案的產(chǎn)生大致

相同，即首先由董事會提出配股方案，經(jīng)股東大會審議通過后，向社會公告。在現(xiàn)階

段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。

3.【答案詳解】Ao投資者也可以將其托管的證券從?個(gè)證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券

營業(yè)部托管，稱為“證券轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證

券的部分或全部。

4.【答案詳解】B.證券交易所會員可享有某些權(quán)利，上海證券交易所和深圳證券交易

所在這方面的規(guī)定基本一致，主要有以下兒方面：①參加會員大會；②有選舉權(quán)和被選舉

權(quán)；③對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)；④參加證券交易所組織的證券交易，享受證

券交易所提供的服務(wù)；⑤對證券交易所事務(wù)和其他會員的活動進(jìn)行監(jiān)督；⑥按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交

易席位等。

5.【答案詳解】Bo《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》第四十八條規(guī)定：“證券

公司應(yīng)當(dāng)至少每三個(gè)月向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)

的配置狀況、價(jià)值變動等情況作出詳細(xì)說明?！?/p>

6.【答案詳解】Bo證券結(jié)算的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的硬件、軟件和通

訊系統(tǒng)發(fā)生故障，或人為操作失誤，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)管理效率低下致使結(jié)算業(yè)務(wù)中斷、

延誤和發(fā)生偏差而引起的風(fēng)險(xiǎn)。題中描述的為法律風(fēng)險(xiǎn)。

7.【答案詳解】Bo挪用客戶交易結(jié)算資金是我國證券法律規(guī)范禁止的欺詐客戶行為之

8.【答案詳解】B。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取差價(jià)，只收取一定比例的傭金

作為業(yè)務(wù)收入。

9.【答案詳解】Bo目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接俏售渠道，包括證券

公司營業(yè)部、網(wǎng)絡(luò)證券營銷和證券公司內(nèi)部營銷人員。在我國，證券經(jīng)紀(jì)人具有直接營銷

渠道的性質(zhì)。

10.【答案詳解】Ao按照競價(jià)原則，在證券買賣撮合中，價(jià)格較高的買進(jìn)中報(bào)優(yōu)先于

價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)。

11.【答案詳解】B?？蛻羯暾堥_展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立實(shí)名信用資金臺賬

和信用證券賬戶，在存管銀行開立實(shí)名信用資金賬戶。

12.【答案詳解】Bo根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，我國的證券交易所是會員制證券交

易所，即以會員協(xié)會的形式成立，其會員主要為經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的、具有法人資

格、可依法從事證券交易及相關(guān)業(yè)務(wù)并取得證券交易所會籍的證券商。目前我國有上海證

券交易所和深圳證券交易所兩個(gè)證券集中交易場所。

13.【答案詳解】A。結(jié)算公司每日日終以證券賬戶為單位進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)券核算，如果某證

券賬戶提交質(zhì)押券折算成的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫”，登記

公司對相應(yīng)參與人進(jìn)行欠庫扣款。

14.【答案詳解】A。我國目前有兩個(gè)證券交易所：上海證券交易所和深圳證券交易

所。兩個(gè)交易所都采取會員制，它們通過吸納證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)入會，組成一個(gè)自律性的會員

制組織。上海證券交易所和深圳證券交易所對會員資格的規(guī)定基本相同。

15.【答案詳解】A。證券公司從事自營業(yè)務(wù)必須以自己名義進(jìn)行，不得假借他人名義

或者以個(gè)人名義進(jìn)行。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

16.【答案詳解】Ao在證券交易市場上，因?yàn)闄?quán)證具有一定的權(quán)利，故也有交易的價(jià)

值。

17.【答案詳解】Ao股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托一家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并

與證券公司簽訂委托協(xié)議。

18.【答案詳解】Bo公平原則是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)在相同的條件下和平等的機(jī)會

中進(jìn)行交易。

19.【答案詳解】Ao客戶的證券交易結(jié)算資金在早期是由其經(jīng)紀(jì)商即證券公司負(fù)責(zé)管

理，通過其營業(yè)場所設(shè)立的資金柜臺辦理，或委托銀行代理。

20.【答案詳解】Bo目標(biāo)市場的設(shè)定可以是一個(gè)細(xì)分市場，也可能是一系列細(xì)分市

場。

21.【答案詳解】Bo證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立投資交易控制體系，主要內(nèi)

容包括：①建立投資指令審核制度，保證投資指令符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)

定，符合定向資產(chǎn)管理合同對投資范圍、投資策略和投資限制的約定；②執(zhí)行公平的交易

分配制度，公平對待客戶；③建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全

設(shè)施：④建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對并存檔保管。

22.【答案詳解】B。目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易口生效。深圳證券賬戶

當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。

23.【答案詳解】Bo傳統(tǒng)意義上，交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行

交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的

證券交易業(yè)務(wù)。

24.【答案詳解】Bo目前，我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。

25.【答案詳解】Bo上海證券交易所目前公布的指數(shù)包括上證綜合指數(shù)、上證A股指

數(shù)、上證B股指數(shù)、新上證綜指、上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證基

金指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企債指數(shù)等。深圳證券交易所目前公布的指數(shù)包括深證成分

指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、深證100股等。

26.【答案詳解】Bo股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng).新股發(fā)行主承銷商

在證券交易所拄牌銷售，投資者通過證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行申購的方式。網(wǎng)上發(fā)行具有經(jīng)濟(jì)性和

高效性的特點(diǎn)。

27.【答案詳解】A。證券公司采取差異性市場營銷策略時(shí)，營銷人員會選擇多個(gè)潛在

的客戶群作為目標(biāo)市場，對每個(gè)細(xì)分市場設(shè)計(jì)獨(dú)立的營銷組合，并對不同的細(xì)分市場進(jìn)行

差異化的產(chǎn)品銷售或服務(wù)，從而能夠更好地滿足客戶的需求。

28.【答案詳解】Ao客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環(huán)節(jié)?？?/p>

戶溝通的過程中，營銷人員是一個(gè)信息的發(fā)送者，他通過傳播媒介將相關(guān)信息傳給客戶。

溝通過程會引起客戶的反饋或者回應(yīng)，最終使客戶購買產(chǎn)品或接受服務(wù)才是有效的溝通。

29.【答案詳解】B。投資者作為委托人，在享受權(quán)利的同時(shí)也必須承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，其

中之一就是接受交易結(jié)果。即委托指令一旦發(fā)出，在有效期內(nèi)，不管市場行情有何變化，

只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果。

30.【答案詳解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證

券交易所先后正式開業(yè)。

31.【答案詳解】Ao經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，滬、深證券交易所于2009年11月2日正式

發(fā)布《交易異常情況處理實(shí)施細(xì)則（試行）》o

32.【答案詳解】A。投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場所自行買賣證

券，也可以委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價(jià)證券。

33.【答案詳解】Bo管理報(bào)酬的計(jì)算方法和支付方式屬于資產(chǎn)管理合同中的基本事項(xiàng)

之一。

34.【答案詳解】A。證券公司申請從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其凈資本不低于2億元人民

幣，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。

35.【答案詳解】B。各證券公司應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況制定本公司的傭金收取標(biāo)準(zhǔn)，

報(bào)公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)及營業(yè)地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)、營業(yè)地價(jià)格主管部門、營業(yè)

地稅務(wù)部門備案，并在營業(yè)場所公布。證券公司改變傭金收取標(biāo)準(zhǔn)，必須在完成上述備

案、公布程序后方可執(zhí)行。

36.【答案洋解】B。證券自營業(yè)務(wù)是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公

司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣依法公開發(fā)行或中國證

監(jiān)會認(rèn)可的其他有價(jià)證券，以獲得盈利的行為。

37.【答案詳解】B。上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng).投資者通過交易系

統(tǒng)進(jìn)行投票。其中，申報(bào)價(jià)格用來代表股東大會議案，如股東大會有多個(gè)待表決的議案，

則申報(bào)1元代表表決議案一，申報(bào)2元代表表決議案二，依此類推，99元代表本次股東大

會所有議案。

38.【答案詳解】B。買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易

雙方不得以任何方式延K回購期限。

39.【答案詳解】Bo每一證券賬戶只能申購一次，若同一證券賬戶多次申購，除第一

次申購?fù)?，其他申購均視作無效導(dǎo)購。

40.【答案詳解】Bo客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)由客戶本人向證券公司

營業(yè)部提出申請。

41.【答案詳解】Ao在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客

戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成。

42.【答案詳解】B。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指老股東可根據(jù)其持有發(fā)行公司股份的數(shù)量，按持

有比例優(yōu)先認(rèn)購增發(fā)的新股的權(quán)利。

43.【答案詳解】B。網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己

作為唯一的“賣方”，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所

的股票發(fā)行專戶；投資者則作為“買方”，在指定時(shí)間通過證券交易所會員交易柜臺，以

不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價(jià)認(rèn)購的一種發(fā)行方式。題中描述的為網(wǎng)上定

價(jià)發(fā)行。

44.【答案詳解】Bo題中累加申購金額應(yīng)為100元或其整數(shù)倍。

45.【答案詳解】B。如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基

金賬戶記載，登記在中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)處。

46.【答案詳解】A。經(jīng)證券交易所認(rèn)可的具有證券交易所會員資珞的證券公司可以自

營或代理投資者買賣權(quán)證。證券公司（證券經(jīng)紀(jì)商）在代理投資者買賣權(quán)證時(shí)，應(yīng)向首次買

賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生