2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎知識考試知識整合題（附答案）x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、（2018年真題）證券公司在向客戶融資、融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的（），并以書面和電子方式予以記載、保存。Ⅰ．身份Ⅱ．財產與收入狀況Ⅲ．證券投資經驗Ⅳ．風險偏好A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

2、（2019年真題）基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入（）A.流動負債B.資本公積C.基金資產原值D.當期損益

3、（）是指在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。A.現(xiàn)券交易B.回購交易C.回售交易D.期貨交易

4、證券投資者是證券市場的資金供給者，眾多的證券投資者保證了證券（）的連續(xù)性。A.發(fā)行B.流通C.交易D.發(fā)行和交易

5、我國的外資股是指股份公司向()投資者發(fā)行的股票。Ⅰ、外國Ⅱ、香港地區(qū)Ⅲ、澳門地區(qū)Ⅳ、臺灣地區(qū)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、證券公司甲，預設立一家私募基金子公司乙，一家另類子公司丙，乙公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求預設立基金管理機構丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正確的是（）。A.甲未經注冊地中國證監(jiān)會派出機構審批設立乙公司B.乙持有丙45%的股權，但不擁有管理控制權C.丙根據(jù)監(jiān)管需求預設立特殊目的機構戊D.丁不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人

7、在匯率上升的情況下，本幣（），有利于（），不利于（）A.貶值；進口；出口B.貶值；出口；進口C.升值；進口；出口D.升值；出口；進口

8、基金的募集一般要經過的步驟包括（）。①基金募集申請②基金注冊③基金份額的發(fā)售④基金合同生效A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

9、下列關于我國證券金融公司的說法，錯誤的是（）A.證券金融公司負有對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控的職責B.證券金融公司開展轉融通業(yè)務，可以在證券登記結算機構開立普通證券賬戶買賣C.證券金融公司是實行會員制的自律組織，不能產生盈利D.證券金融公司的組織形式為股份有限公司，不以盈利為目的，其設立和解散由國務院決定

10、存托憑證進入專業(yè)證券市場，需同時向（）提交上市公告書，并向交易所申請在專業(yè)證券市場交易。A.英國金融服務局（FSA）B.英國金融行為局（FCA）C.美國洲際交易所（ICE）D.英國上市監(jiān)管署（UKLA）

11、（2021年真題）下列關于全球金融市場監(jiān)管的說法，錯誤的有（??）。Ⅰ.當前英國金融市場的主要監(jiān)管機構包括英格蘭銀行、金融服務局和財政部Ⅱ.在美國，商品期貨交易委員會負責監(jiān)管期貨和期權市場Ⅲ.美國國會于1986年通過的《政府債券法案》賦予財政部監(jiān)管整個政府債券市場的職責Ⅳ.目前，中國香港的金融監(jiān)管機構主要包括香港金融管理局、銀行業(yè)監(jiān)理處、證券及期貨事務監(jiān)察委員會和保險業(yè)監(jiān)理處A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

12、（2020年真題）國家股有（）持有。Ⅰ、國務院授權的部門Ⅱ、國務院授權的機構Ⅲ、財政部授權的部門Ⅳ、根據(jù)國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、全國性社會保障基金主要投向（）。A.國債市場B.股票市場C.期貨市場D.權證類市場

14、證券登記結算公司依據(jù)《中華人民共和國證券法》履行的職能包括（）。Ⅰ．證券賬戶、結算賬戶的設立和管理Ⅱ．受發(fā)行人委托派發(fā)證券權益Ⅲ．組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作Ⅳ．監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、D.Ⅲ、Ⅳ、

15、一行三會構成了中國金融業(yè)（）的格局。A.同業(yè)監(jiān)管B.混業(yè)監(jiān)管C.分業(yè)監(jiān)管D.多重監(jiān)管

16、下列關于企業(yè)（公司）融資表述錯誤的是（）。A.企業(yè)（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種形式B.發(fā)行股票是企業(yè)（公司）補充流動資金的重要手段C.上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司D.首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為

17、中國金融期貨交易所是由()共同發(fā)起設立的。Ⅰ．香港交易所Ⅱ．上海期貨交易所Ⅲ．深圳期貨交易所Ⅳ．大連商品交易所A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、托管銀行在符合、審查基金資產凈值、基金份額申購和贖回價格之前，應認真審閱估值原則和程序，當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求（）做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。A.基金持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金投資者

19、下列不屬于宏觀經濟風險特征的是（）。A.突發(fā)性B.潛在性C.隱藏性D.累積性

20、在資產證券化業(yè)務中，SPV(特殊目的機構)的特點不包括()A.其負債主要是發(fā)行的資產支持債券B.SPV不是資產支持證券的真正發(fā)行人C.其資產是向發(fā)起人購買的基礎資產D.SPV是一個獨立的法律實體

21、股票拆細或合并后，股價會以（）比例向下或向上調整，所以股東所持股票的市值（）。A.相同的，不發(fā)生變化B.相同的，發(fā)生變化C.不相同的，不發(fā)生變化D.不相同的，發(fā)生變化

22、股票的市場價格總是圍繞其（）波動。A.內在價值B.清算價值C.票面價值D.外在價值

23、下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。A.上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉換債券的行為B.增發(fā)會擴大股東人數(shù)，分散股權，避免股份過度集中C.定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益D.可轉換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉化為長期穩(wěn)定的股本，擴大了股本規(guī)模

24、公開發(fā)行股票的優(yōu)點有（）。①募集資金潛力大②集中股權辦大事③提高企業(yè)商譽④發(fā)行費用較高⑤增強股票流動性A.①②③④⑤B.①②③⑤C.①②⑤D.①③⑤

25、資產證券化可以提升資產負債管理能力，優(yōu)化財務狀況。其對發(fā)起人的資產負債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種不匹配性主要表現(xiàn)在（）。①流動性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風險權重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③

26、（2020年真題）按（）分類，可以將結構化金融產品分為股權聯(lián)結型產品、利率聯(lián)結型產品、匯率聯(lián)結型產品、商品聯(lián)結型產品等種類A.收益保障性B.嵌入式衍生產品C.發(fā)行方式D.聯(lián)結的基礎產品

27、我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采?。ǎ╇p重控制的辦法。A.發(fā)行國民和發(fā)行方式B.發(fā)行時間和發(fā)行范圍C.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行時間和發(fā)行方式

28、以下關于公開發(fā)行股票的特點中，錯誤的是（）。A.發(fā)行條件比較嚴格B.發(fā)行程序比較簡單C.登記核準的時間較長D.發(fā)行費用較高

29、假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為人民幣（）萬元。A.2200B.2250C.2300D.2350

30、公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%

31、基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的基本法律文件?；鸷贤闹饕妒马棸ǎǎ＂倌技鸬哪康暮兔Q②基金運作方式③基金份額發(fā)售日期④基金份額持有人A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

32、基金的募集一般要經過一定的步驟,其中主要包括()Ⅰ、注冊Ⅱ、申請Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、發(fā)售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

33、關于證券投資者保護基金的監(jiān)督管理，下列正確的有（）。Ⅰ．保護基金公司應依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全Ⅱ．保護基金公司日常運營費用按照國家有關規(guī)定列支，具體支取范圍、標準及預決算等由保護基金公司董事會制定，報財政部審批Ⅲ．中國證監(jiān)會負責保護基金公司的業(yè)務監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。財政部負責保護基金公司的國有資產管理和財務監(jiān)督Ⅳ．中國人民銀行負責對保護基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進行檢查監(jiān)督A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

34、目前，在我國對投資者（包括個人和機構）買賣基金單位，（）印花稅.A.暫不征收B.征收1%C.征收2%D.征收4%

35、2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其進行基本面分析時，應考慮的主要宏觀經濟變量包括（）。①國內生產總值②經濟周期③財政政策④國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

36、證券發(fā)行核準制實行（）審查。A.公開B.公平C.公正D.實質

37、證券投資者可分為（）兩大類。A.政府機構和金融機構B.機構投資者和個人投資者C.合格境外投資者和合格境內投資者D.企事業(yè)法人和各類基金

38、我國首個實行注冊制的場內市場是（）。A.科創(chuàng)板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.主板市場D.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)

39、以下（）股票發(fā)行監(jiān)管制度中有發(fā)行上市標準的要求。①審批制②審定制③核準制④注冊制A.①②③④B.③④C.①③④D.④

40、債券是一種虛擬資本，而不是()。A.真實資本B.實收資本C.固定資本D.流動資本

41、債券投資的主要風險包括（）。①信用風險②結算風險③匯率風險④流動性風險?A.①②④B.②③C.①③④D.①②③④

42、證券公司的()或其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構應當責令公司限期改正。A.總資產B.固定資產C.負債D.凈資本

43、()年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。A.1984B.1986C.1987D.1990

44、經濟高質量發(fā)展階段如何增強金融服務實體經濟的能力（）。①守住不發(fā)生非系統(tǒng)性金融風險的底線，宏觀和微觀管控結合②健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板③深化金融監(jiān)管體制改革④管控好金融的高杠桿率和流動性風險A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

45、按照《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，關于證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備的條件，下列說法錯誤的是（）。A.公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經營風險和內部管理風險B.公司最近三年內不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查或者正處于整改期間的情形C.財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定D.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試

46、證券公司應繳納的證券投資者保護基金,由()代扣代收。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證券登記結算有限責任公司C.證券交易所D.中國證監(jiān)會

47、證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的（），在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。A.40％B.50％C.60％D.70％

48、狹義的有價證券指的是()。A.商品證券B.貨幣證券C.金融證券D.資本證券

49、資產證券化的參與主體有（）。①發(fā)起人②特殊目的機構（SPV）③信用增級機構④信用評級機構⑤承銷商⑥服務商⑦受托人A.①②③④⑦B.①②③④⑥⑦C.①②④⑦D.①②③④⑤⑥⑦

50、國家股的資金來源有（）。①現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產②經授權代表國家投資的機構向新組建股份公司的投資③有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資④國有資產管理部門所擁有的凈資產A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④二、多選題

51、以下（）是證券投資基金的特點。①集合理財、專業(yè)管理②組合投資、分散風險③集中管理、保障安全④利益共享、風險共擔A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

52、運用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對企業(yè)價值進行估值，需要確定的指標有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期企業(yè)自由現(xiàn)金流③企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值④加權平均資本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

53、交易者買入（），是因為他預期進出金融工具的價格在近期內將會下跌。A.歐式期權B.美式期權C.認購期權D.認沽期權

54、首次公開發(fā)行股票，網上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥后無鎖定網下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%

55、（）指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東持有的上市公司股份的公司債券。A.可交易債券B.可分離債券C.可轉換債券D.可交換債券

56、根據(jù)股票境外的上市地點和面對的投資者不同，境外上市外資股可分為（）等。Ⅰ．H股Ⅱ．N股Ⅲ．S股Ⅳ．L股A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、下列關于記賬式國債的特點，說法錯誤的是（）A.可以記名、掛失B.以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好C.不可上市轉讓，流通性差D.期限有長有短，更適合短期國債的發(fā)行

58、下列關于風險管理相關的活動中，屬于風險控制過程中事中控制措施的有()。Ⅰ、風險定價Ⅱ、流程控制Ⅲ、工具控制Ⅳ、實時監(jiān)測和報告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、地方債債權確立實行（）方式。A.中標得券B.認購得券C.見款付券D.見認購單付券

60、目前，我國的開放式基金的估值頻率為()估值A.每個交易日B.每兩個交易日C.每三個交易日D.每五個交易日

61、證券市場融資活動的方式主要包括（）。①股票融資②債券融資③投資基金融資A.①②B.①③C.②③D.①②③

62、以下對基金資產估值的基本原則說法錯誤的是（）。A.對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量B.對不存在活躍市場的投資品種，應采取在當前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值C.如經濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調整并確認公允價值D.對存在活躍市場的投資品種，估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用適用的估值技術確定公允價值

63、金融債券可在全國銀行間債券市場（），可以采?。ǎ┌l(fā)行的方式。A.公開發(fā)行一次足額B.公開發(fā)行一次足額或限期內分期C.定向發(fā)行一次足額或限期內分期D.公開發(fā)行或定向發(fā)行一次足額或限期內分期

64、下列有關證券除權除息的說法，錯誤的是（）。A.除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息B.除權是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉增權益C.從理論上說，除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應上漲D.從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額

65、下列關于可轉換債券的說法，正確的有（）。①可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券②可轉換債券在轉換成股票后，具備股票的一般特征③可轉換債券在轉換成股票以前，沒有規(guī)定的利率和期限④可轉換債券具有雙重選擇權A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

66、小何在一家證券交易所任總經理，在他的日常活動中不能進行的事項是（）。A.提議召開臨時會員大會B.執(zhí)行會員大會和理事會決議，并向其報告工作C.審定業(yè)務細則及其他制度性規(guī)定D.擬訂證券交易所年度財務預算、決算方案

67、（）是指通過投資或購買與標的資產收益波動呈負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。A.風險沖銷B.風險對沖C.風險規(guī)避D.風險分散

68、下列關于債券的說法正確的有（）。Ⅰ．發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ．股票風險較大，債券風險相對較?、螅畟ǔＳ幸?guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ．債券在市場上的轉讓價格隨市場利率上下波動A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶（）。A.停止清算B.限制交易C.強制銷戶D.停止交易

70、當證券投資者保護基金公司發(fā)現(xiàn)證券公司經營管理中出現(xiàn)可能危及（）的重大風險時，應當及時向有關部門提出監(jiān)管、處置建議。Ⅰ．投資者利益Ⅱ．證券公司利益Ⅲ．監(jiān)管部門利益Ⅳ．證券市場安全A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

71、銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為（）；銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為（）。A.三等六級-四等九級B.三等九級-四等六級C.四等九級-三等六級D.四等六級-三等九級

72、貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)給定的經濟目標，運用各種方式來影響（）所采取的方針和措施的總和。Ⅰ．貨幣輸出Ⅱ．貨幣供給Ⅲ．貨幣需求Ⅳ．利率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

73、依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過（）億元。A.1B.2C.3D.5

74、推動同業(yè)拆借市場形成發(fā)展的根本原因是()。A.存款準備金制度B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場政策D.存款派生機制

75、股票風險的內涵是股票投資收益的（）。A.不確定性B.確定性C.資本利得性D.利潤不穩(wěn)定性

76、下列選項中，屬于金融期貨主要交易制度的有（）。Ⅰ．限倉制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有負債的結算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、下列關于債券報價與結算的說法，正確的有（）。①.債券買賣報價分為凈價和全價兩種②.所報價格為每100元面值債券的價格③.債券買賣結算分為凈價結算和全價結算④.凈價是指不含應計利息的債券價格A.①②④B.①②③④C.②③D.①③④

78、信用違約互換的當事人涉及到（）。Ⅰ．信用保護購買者Ⅱ．信用保護出售者Ⅲ．擔保人Ⅳ．中介機構A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

79、根據(jù)證券化的基礎資產不同，將資產證券化分為（）。①不動產證券化②信貸資產證券化③境內資產證券化④債權型證券化A.①②B.①④C.①②③D.①②③④

80、下列各項中，（）不是我國證券賬戶的種類。A.人民幣普通股票賬戶B.人民幣特種股票賬戶C.開放式基金賬戶D.權證交易賬戶

81、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，下列說法錯誤的是（）A.最近3個會計年度連續(xù)盈利B.業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴控股股東和實際控制人的情形C.最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降60%以上的情形D.不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經營的擔保。訴訟、仲裁或者其他重大事項

82、在市場資金量一定的條件下，利率提高，對股票需求（），股價（）A.增加上升B.減少下降C.增加下降D.減少上升

83、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經營狀況良好②股票價格無明顯波動③財務報告無重大問題④無明顯市場操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

84、下列關于競爭性招標方式中追加投標的說法錯誤的是（）。A.如無特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進行追加發(fā)行B.競爭性招標結束后20分鐘內，國債承銷團甲類成員有權通過投標追加承銷當期（次）國債C.追加投標為數(shù)量投標，國債承銷團甲類成員按照競爭性招標確定的票面利率或發(fā)行價格承銷D.國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當期（次）國債競爭性中標額的70%,且不能超出該成員當期（次）國債最低承銷額

85、記賬式國債采取()方式分銷。Ⅰ．場內掛牌Ⅱ．場內簽訂分銷合同Ⅲ．場外簽訂分銷合同Ⅳ．試點商業(yè)銀行柜臺銷售A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、關于金融衍生工具的產生和發(fā)展，下列論述正確的有()。Ⅰ、金融衍生工具產生的最基本原因是避險Ⅱ、20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ、金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ、新技術革命為金融衍生工具的產生和發(fā)展提供了物質基礎與手段A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、（2018年真題）記名股票是指在（）上記載股東姓名的股票。Ⅰ．股份公司的股東名冊Ⅱ．招股說明書Ⅲ．股票票面Ⅳ．公司章程A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

88、記賬式國債招標時，遠程終端出現(xiàn)技術問題，可在規(guī)定的時間內以填寫()的形式委托中央國債登記結算有限責任公司代為投標。Ⅰ．應急投標書Ⅱ．應急招標書Ⅲ．應急申請書Ⅳ．應急意見書A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、流動性風險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構遭受損失的可能性。其中，流動性的含義可理解為()。Ⅰ．金融資產以合理的價格在市場上流通的能力Ⅱ．金融資產以合理的價格在市場上交易及變現(xiàn)的能力Ⅲ．金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力Ⅳ．金融機構能以合理的利率方便地籌措資金的能力A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、（）是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。A.融資交易B.融券交易C.證券交易D.信用交易

91、（）通常由投資銀行發(fā)行，該權證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。A.認股權證B.備兌權證C.認購權證D.認沽權證

92、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經營狀況良好②股票價格無明顯波動③財務報告無重大問題④無明顯市場操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

93、信用風險的構成要素分析以（）為中心。A.預期損失B.非預期損失C.違約D.損失

94、（）是金融機構開展風險管理的基礎前提。A.風險偏好B.風險限額C.風險緩釋D.風險應對

95、基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用。我國基金的交易費用主要包括（）。①印花稅②傭金③開戶費④過戶費A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

96、（2019年真題）投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說明書生效后

97、下列屬于資本市場的是（）。A.產品市場B.要素市場C.有價證券市場D.黃金市場

98、主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合的規(guī)定不包括（）。A.最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于百分之六B.扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據(jù)C.除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形D.發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前十五個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價

99、債券賣出價或償還額小于買入價時，其差額被稱為（）。A.資本損失B.利息收入C.資本增值D.資本收益

100、金融期貨主要包括（）。Ⅰ．貨幣期貨Ⅱ．利率期貨Ⅲ．股票期貨Ⅳ．股票指數(shù)期貨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：證券公司在向客戶融資融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

2、答案：D本題解析：公允價值變動損益是指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計人當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。

3、答案：D本題解析：期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。

4、答案：D本題解析：證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機構投資者和個人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場的交易。故本題選D。證券市場投資者，是指以取得利息、股息或資本收益為目的，購買并持有有價證券，承擔證券投資風險并行使證券權利的主體。

5、答案：D本題解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

6、答案：D本題解析：本題是一道對私募基金子公司與另類子公司的綜合考題。按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，公司章程有關對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設立私募基金子公司，并經注冊地中國證監(jiān)會派出機構審批，故A錯誤。私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權，故B錯誤。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務，且不得下設任何機構，故C錯誤。

7、答案：B本題解析：在匯率上升的情況下，本幣貶值，有利于出口，不利于進口

8、答案：D本題解析：考查基金的募集和認購。基金的募集一般要經過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。

9、答案：C本題解析：我國證券金融公司雖規(guī)定不以營利為目的，但是因為其開展轉融通業(yè)務，所以有穩(wěn)定的營業(yè)收入和利潤。

10、答案：D本題解析：本題主要考查存托憑證進人市場的條件。

11、答案：B本題解析：2001年統(tǒng)一監(jiān)管機構——金融服務局（FSA）正式成立，負責對銀行、證券、保險業(yè)金融機構實施審慎監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管體制得以確立。商品期貨交易委員會設立于1974年，負責監(jiān)管美國期貨和期權市場。美國國會于1986年通過了《政府債券法案》，賦予財政部監(jiān)管整個政府債券市場的職責，具體監(jiān)管政府債券經紀商和交易商的交易行為，以保護投資者，建立公平、公正和富有流動性的市場。目前，中國香港的金融監(jiān)管機構主要包括香港金融管理局（金管局）、證券及期貨事務監(jiān)察委員會（證監(jiān)會）和保險業(yè)監(jiān)理處（保監(jiān)處），分別負責監(jiān)管銀行業(yè)、證券和期貨業(yè)以及保險業(yè)。

12、答案：C本題解析：國家股由國務院授權的部門或機構持有，或根據(jù)國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構持有。

13、答案：A本題解析：全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。

14、答案：C本題解析：Ⅲ、Ⅳ項屬于證券投資者保護基金公司的職責。

15、答案：C本題解析：1998年6月，國務院決定將國務院證券委員會并入中國證券監(jiān)督管理委員會，將中國人民銀行的證券監(jiān)管權全部移交中國證監(jiān)會。1998年11月，國務院決定成立中國保險監(jiān)督管理委員會，將中國人民銀行的保險監(jiān)管權分離出來，由保監(jiān)會統(tǒng)一行使。2003年4月28日銀監(jiān)會正式掛牌運作，標志著中國金融業(yè)目前形成了“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構正式形成。

16、答案：B本題解析：發(fā)行股票和長期債券是企業(yè)（公司）籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券是補充流動資金的重要手段。

17、答案：C本題解析：中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經國務院同意、中國證監(jiān)會批準，南上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設立的中國首家公司制交易所．注冊資本為5億元人民幣。@jin

18、答案：B本題解析：托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

19、答案：A本題解析：宏觀經濟風險具有潛在性、隱藏性和累積性三個特征。

20、答案：B本題解析：特殊目的機構是以資產證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，其負債主要是發(fā)行的資產支持債券，資產則是向發(fā)起人購買的基礎資產。SPV是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機構，是資產支持證券的真正發(fā)行人。SPV是一個法律上的實體，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

21、答案：A本題解析：股票拆細或合并后，股價會以相同的比例向下或向上調整，所以股東所持股票的市值不發(fā)生變化。

22、答案：A本題解析：股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。

23、答案：C本題解析：非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經過股東大會特別批準。

24、答案：D本題解析：采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象,股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大,可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱;公開發(fā)行可增強股票的流動性,有利于提高發(fā)行人的社會信譽。但公開發(fā)行的發(fā)行條件比較嚴格,發(fā)行程序比較復雜,登記核準的時間較長,發(fā)行費用較高。

25、答案：B本題解析：資產證券化可以提升資產負債管理能力，優(yōu)化財務狀況。其對發(fā)起人的資產負債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種“不匹配性”主要表現(xiàn)在流動性和期限的不匹配和利率的不匹配

26、答案：D本題解析：按聯(lián)結的基礎產品分類。結構化金融衍生產品可分為股權聯(lián)結型產品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結型產品、匯率聯(lián)結型產品、商品聯(lián)結型產品等種類。

27、答案：C本題解析：本題所要考核的知識點是發(fā)行監(jiān)管制度的演變。1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準。

28、答案：B本題解析：公開發(fā)行股票發(fā)行程序比較復雜。^

29、答案：C本題解析：基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和?；鹳Y產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值，即基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬元)；基金負債=500+500=1000(萬元)。所以，基金資產凈值總額=3300-1000=2300(萬元)。=3300-1000=2300(萬元)。

30、答案：B本題解析：公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%。

31、答案：D本題解析：考查基金合同的披露事項，還包括基金份額的價格、費用原則，基金份額持有人和基金托管人的權利和義務、基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點、費用計算方式以及給付贖回款項的時間和方式，基金收益分配原則，費用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值計算方式和公告方式等。

32、答案：A本題解析：基金的募集一般要經過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。

33、答案：C本題解析：保護基金公司應依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全。基金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級金融機構發(fā)行的金融債券以及國務院批準的其他資金運用形式。保護基金公司日常運營費用按照國家有關規(guī)定列支，具體支取范圍、標準及預決算等由保護基金公司董事會制定，報財政部審批。中國證監(jiān)會負責保護基金公司的業(yè)務監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。財政部負責保護基金公司的國有資產管理和財務監(jiān)督。中國人民銀行負責對保護基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進行檢查監(jiān)督。

34、答案：A本題解析：目前，我國對投資者（包括個人和機構）買賣基金單位暫不征收印花稅。

35、答案：B本題解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經濟因素。經濟因素包括宏觀經濟環(huán)境、宏觀經濟政策和國際經濟因素。宏觀經濟變量包括國內生產總值、經濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經濟政策，選擇不包括③的選項。

36、答案：D本題解析：在核準制下，發(fā)審委需要對發(fā)行申請人進行實質審查，既行使行政權力又要作出商業(yè)判斷。

37、答案：B本題解析：證券投資者主要分為機構投資者和個人投資者，前者主要包括證券公司、共同基金等金融機構和企業(yè)、事業(yè)單位、社會團體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

38、答案：A本題解析：科創(chuàng)板市場是我國首個實行注冊制的場內市場。

39、答案：C本題解析：審批制、核準制、注冊制這三種股票發(fā)行監(jiān)管制度均有發(fā)行上市的要求。

40、答案：A本題解析：債券盡管有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本。

41、答案：C本題解析：債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等等。

42、答案：D本題解析：證券公司的凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業(yè)務活動。

43、答案：C本題解析：1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。

44、答案：C本題解析：經濟高質量發(fā)展階段如何增強金融服務實體經濟的能力，可從如下幾個方面進行：守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，管控好宏觀層面的金融的高杠桿率和流動性風險、微觀層面的金融機構信用風險以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風險，因此①表述不正確；健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板；深化金融監(jiān)管體制改革，加強監(jiān)管協(xié)同，補齊監(jiān)管空白。

45、答案：B本題解析：按照《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，關于證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備的條件是：公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經營風險和內部管理風險；公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試。

46、答案：B本題解析：證券公司應當繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預先提取，并由中國證券登記結算有限責任公司代扣代收。

47、答案：C本題解析：考查證券公司短期融資券。證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60％，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

48、答案：D本題解析：有價證券有廣義與狹義之分。狹義的有價證券即指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

49、答案：D本題解析：考查資產證券化的參與主體。

50、答案：A本題解析：國家股從資金來源上看，主要有三個方面：①現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產；②現(xiàn)階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資；③經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。

51、答案：C本題解析：考查證券投資基金的特。證券投資基金的特點1.集合理財、專業(yè)管理2.組合投資、分散風險3.利益共享、風險共擔4.嚴格監(jiān)管、信息透明5.獨立托管、保障安全③項應為獨立托管、保障安全，故③項不選。

52、答案：B本題解析：考查利用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對企業(yè)進行估值的計算公式。式中：EV——企業(yè)價值；FCFFt——第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流；n——詳細預測期數(shù)；WACC——加權平均資本成本；TV——企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值。

53、答案：D本題解析：考查金融期權相關知識。認沽期權也被稱為“看跌期權”。

54、答案：A本題解析：網上資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥后無鎖定網下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。

55、答案：D本題解析：考查可交換債券概念?？山粨Q債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。與可轉換債券類似，可交換債券同樣具有轉股權利、雙重選擇權等特征。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為1年，最長為6年；自發(fā)行結束之日起12個月后方可交換為預備交換的股票；公司債券交換為每股股份的價格應當不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

56、答案：D本題解析：根據(jù)股票境外的上市地點和面對的投資者不同，境外上市外資股可分為H股、N股、S股、L股等。

57、答案：C本題解析：考查記賬式國債的特點。記賬式國債的特點有：可以記名、掛失；以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；可上市轉讓，流通性好；期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；通過證券交易所電腦網絡發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；上市后價格隨行就市，具有一定的風險。

58、答案：D本題解析：風險控制是指經濟主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進行控制和緩釋風險的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在風險資產的實際運作過程中采用流程、工具進行動態(tài)、實時監(jiān)測和報告。故答案選D。

59、答案：C本題解析：考查財政部代理地方政府債券發(fā)行招標后債權確立。地方債債權確立實行見款付券方式。

60、答案：A本題解析：P404-406基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

61、答案：D本題解析：一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資，另外，近年來國內外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

62、答案：D本題解析：基金資產估值的基本原則。對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。

63、答案：D本題解析：金融債券的發(fā)行方式。政策性金融債券可在全國銀行間債券市場和交易所債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，發(fā)行人可以采取一次足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行的方式。

64、答案：C本題解析：除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息（現(xiàn)金股利）；除權是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉增權益。從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額，除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應下降。但是，實踐中，除息除權后，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。

65、答案：B本題解析：可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券。在轉換以前，它是一種公司債券，具備債券的一切特征，有規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權債務關系，持有者是債權人；在轉換成股票后，它變成了股票，具備股票的一般特征，體現(xiàn)所有權關系，持有者由債權人變成了股權所有者?？赊D換債券具有雙重選擇權的特征，一方面，投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的機會成本；另一方面，轉債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

66、答案：A本題解析：證券交易所的總經理、副總經理、首席專業(yè)技術管理人員每屆任期三年?？偨浝硇惺瓜铝新殭啵海?）執(zhí)行會員大會和理事會決議，并向其報告工作；（2）主持證券交易所的日常工作；（3）擬訂并組織實施證券交易所工作計劃；（4）擬訂證券交易所年度財務預算、決算方案；（5）審定業(yè)務細則及其他制度性規(guī)定；（6）審定除取消會員資格以外的其他紀律處分；（7）審定除應當由理事會審定外的其他財務管理事項；（8）理事會授予的和證券交易所章程規(guī)定的其他職權。

67、答案：B本題解析：風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動呈負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。

68、答案：C本題解析：發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。Ⅰ錯誤。

69、答案：B本題解析：暫無解析

70、答案：A本題解析：當證券投資者保護基金公司發(fā)現(xiàn)證券公司經營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。故本題選A。

71、答案：B本題解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級；銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為四等六級。

72、答案：D本題解析：中央銀行貨幣政策的基本框架為，運用貨幣政策工具，直接作用于操作指標，操作指標的變動引起中介指標的變化，通過中介指標的變化實現(xiàn)中央銀行的最終政策目標。其中，中介指標主要包括貨幣供應量、市場利率、信用總量等指標。

73、答案：B本題解析：集合票據(jù)相關規(guī)則。依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元。

74、答案：A本題解析：同業(yè)拆借市場，亦稱“同業(yè)拆放市場”，是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業(yè)拆借市場最早出現(xiàn)于美國，其形成的根本原因在于法定存款準備金制度的實施。

75、答案：A本題解析：股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性。

76、答案：C本題解析：金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金及杠桿作用。(4)當日無負債結算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。

77、答案：A本題解析：債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結算為全價結算（③錯誤）。所報價格為每100元面值債券的價格。凈價是指不含應計利息的債券價格，單位為“元/百元面值”。全價=凈價+應計利息。應計利息為上一付息日（或起息日）至結算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息。

78、答案：D本題解析：信用違約互換(CDS)是最基本的信用衍生品合約。在標準的CDS合約中，當投資者認為參考實體的信用會變差，就會購入一定名義金額的CDS合約，并為此支付一定的費用。CDS賣方在獲得費用的同時承擔了參考實體的信用風險，并在參考實體發(fā)生違約時向買方支付相當于名義金額減去回收