【P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)探究文獻(xiàn)綜述3100字】

P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)綜述P2P平臺(tái)是一種個(gè)體對(duì)個(gè)體的民間借貸平臺(tái)，該平臺(tái)起源于英國(guó)。自英國(guó)的ZOPA出現(xiàn)后，P2P平臺(tái)逐漸進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。在2007年，我國(guó)出現(xiàn)了第一個(gè)P2P平臺(tái)——拍拍貸。時(shí)至今日，P2P平臺(tái)的發(fā)展愈發(fā)成熟，發(fā)展歷程中出現(xiàn)許多問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于P2P平臺(tái)出現(xiàn)的諸多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，已有許多國(guó)內(nèi)外的專(zhuān)家進(jìn)行了研究，P2P平臺(tái)相關(guān)的研究資料比較豐富，這些資料為本文的寫(xiě)作提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。1.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述最早對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行研究的是國(guó)外學(xué)者，其研究的主要內(nèi)容從P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式開(kāi)始，到平臺(tái)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)成因、再到P2P平臺(tái)的相關(guān)監(jiān)管和防范，研究方式在不斷變換，研究?jī)?nèi)容也在不斷充實(shí)。對(duì)于P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式，Wang（2009）認(rèn)為平臺(tái)傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)模式可以大概包括慈善模式、親友借貸模式、特惠派對(duì)模式和盈利模式。LauriPuro（2009）等則是從研究發(fā)現(xiàn)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式可以分為兩種：營(yíng)利性運(yùn)營(yíng)模式和非營(yíng)利性運(yùn)營(yíng)模式。國(guó)外最具代表性的P2P平臺(tái)分別是ZOPA、Prosper和KIVA平臺(tái)。根據(jù)這三家典型平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)情況，可以將P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式再次分為非盈利性的運(yùn)營(yíng)模式、純中介的運(yùn)營(yíng)模式和復(fù)合型的運(yùn)營(yíng)模式。Greiner（2015）基于美國(guó)的P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式對(duì)貸款行為進(jìn)行了分析，研究證明借款人貸款時(shí)的利率高低與征信水平呈正相關(guān)。在P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)方面國(guó)外學(xué)者也做出很多研究，Matthisa（2014）對(duì)借款人和投資者的資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在借貸雙方交易時(shí)，借款人也可能會(huì)遭受個(gè)人信息泄露等隱私方面的風(fēng)險(xiǎn)，投資者則會(huì)遭受因平臺(tái)信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致借款人違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。EmeraldR（2015）等對(duì)借貸雙方的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)貸款期越長(zhǎng)的項(xiàng)目越容易引發(fā)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)借款人的信用等級(jí)過(guò)低時(shí)便會(huì)很容易引發(fā)平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。YuejinZhang（2017）等人認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺(tái)交易項(xiàng)目的利率和還款期限及借款人的信用等級(jí)等因素對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有著重要影響作用。Cheng（2020）等人對(duì)投資者進(jìn)行平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析，發(fā)現(xiàn)投資者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度的高低影響著平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)水平。國(guó)外學(xué)者對(duì)P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)提出了防范建議。Christine（2014）認(rèn)為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的影響，監(jiān)管部門(mén)不僅應(yīng)當(dāng)維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，還應(yīng)控制好市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)和金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。ZepingTong（2019）基于P2P平臺(tái)實(shí)際的管理狀況，研究了互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型對(duì)控制信用風(fēng)險(xiǎn)有一定作用。QiWang（2020）等提出借款人和投資者的行為受平臺(tái)信息的影響，建議通過(guò)完善平臺(tái)的管理措施來(lái)防范信用風(fēng)險(xiǎn)。ShousongCai（2020）等利用P2P平臺(tái)數(shù)據(jù)評(píng)估模型對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，研究表明，該評(píng)估模型對(duì)提高監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管力度、增收益降成本、和防范網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。1.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述時(shí)至今日，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展愈發(fā)迅猛，P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)也陸續(xù)浮出水面。我國(guó)學(xué)者對(duì)平臺(tái)的研究重點(diǎn)也逐漸轉(zhuǎn)向P2P平臺(tái)的具體風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)成因和應(yīng)對(duì)措施等方面。我國(guó)P2P平臺(tái)存在許多風(fēng)險(xiǎn)，楊萌（2016）通過(guò)研究指出，法律風(fēng)險(xiǎn)是P2P行業(yè)最高風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是P2P平臺(tái)的主要風(fēng)險(xiǎn)。黃丹（2017）從平臺(tái)外部風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分，將平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為九種。平臺(tái)外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)主要涉及市場(chǎng)環(huán)境的變化和監(jiān)管制度和法律法規(guī)的不完善。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要涉及網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)管理問(wèn)題和從業(yè)人員自身素質(zhì)問(wèn)題。張泉（2019）認(rèn)為平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)可分為五種，主要有平臺(tái)自身造成的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，政策缺失造成的法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，以及市場(chǎng)變動(dòng)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因不可忽略，鄭彥彥（2016）認(rèn)為導(dǎo)致平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，除借款人信用問(wèn)題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)外，在宏觀(guān)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、貨幣政策和股票市場(chǎng)的變動(dòng)時(shí)刻影響著網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的形成。我國(guó)的監(jiān)管部門(mén)對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管較晚、監(jiān)管制度較弱，許多不良企業(yè)利用此缺陷進(jìn)入網(wǎng)貸市場(chǎng)，使得網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)更多風(fēng)險(xiǎn)。黃丹（2017）從外部和內(nèi)部成因進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要是監(jiān)管和法律法規(guī)方面的制度未能與網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展同步進(jìn)行。同時(shí)，社會(huì)的征信體系沒(méi)有得到及時(shí)完善，P2P行業(yè)各類(lèi)平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。內(nèi)部成因主要在平臺(tái)內(nèi)控不完善、交易制度有漏洞、組織結(jié)構(gòu)不完整等方面。姜迪茜（2017）根據(jù)研究指出，對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的分析，不僅應(yīng)從借款人違約、平臺(tái)違約和法律制度不及時(shí)等方面入手，還應(yīng)當(dāng)充分考慮平臺(tái)自身的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)困難而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)學(xué)者對(duì)P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范進(jìn)行深入探討。帥青紅（2014）分析了P2P平臺(tái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，提出降低網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)建立健全嚴(yán)格的處罰機(jī)制、加強(qiáng)行業(yè)自身的監(jiān)管力度。葉湘榕（2014）認(rèn)為網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自監(jiān)管部門(mén)制度的不完善，建議相關(guān)部門(mén)按照不同的運(yùn)營(yíng)模式設(shè)立不同的監(jiān)管方案，P2P行業(yè)應(yīng)當(dāng)提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，不斷強(qiáng)化行業(yè)自律。李筱（2019）選取了兩家案例平臺(tái)進(jìn)行分析，分別對(duì)P2P平臺(tái)、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了合理有序的建議。通過(guò)加強(qiáng)平臺(tái)自身的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制、建立健全資金存管制度、完善平臺(tái)內(nèi)部的信息披露制度、提高借款人信用水平、監(jiān)管機(jī)構(gòu)完善監(jiān)管制度體系，共同促進(jìn)平臺(tái)完善業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，極大降低信用風(fēng)險(xiǎn)從而避免平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的情形。寧紅泉（2019）認(rèn)為網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的監(jiān)管力度，健全P2P行業(yè)的征信體系和風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，提升平臺(tái)綜合能力。同時(shí)，政府也應(yīng)當(dāng)完善法律法規(guī)，加強(qiáng)政府監(jiān)督管理能力，共同維護(hù)P2P平臺(tái)的合理持續(xù)發(fā)展。結(jié)合對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的分析和整理，可以發(fā)現(xiàn)P2P平臺(tái)會(huì)為人們帶來(lái)便利，卻也存在著不能輕視平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外學(xué)者大多基于緩解借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)、提高P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范與管控的角度，主張P2P平臺(tái)獲取更多準(zhǔn)確可靠的借款人信息來(lái)縮小信息的差距，降低平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)程度。國(guó)內(nèi)學(xué)者則是基于我國(guó)國(guó)情和金融市場(chǎng)狀況，提出建立健全監(jiān)管機(jī)制、加強(qiáng)監(jiān)管措施、提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)等合理有序的對(duì)策和建議，讓P2P平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。本文結(jié)合P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文獻(xiàn)，總結(jié)出平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，并在充分考慮可行性的基礎(chǔ)上，從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度為我國(guó)的P2P平臺(tái)提供一些防范建議。主要參考文獻(xiàn)[1]王超.基于文本分析的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D].華南理工大學(xué)，2020[2]毛明宇.P2P平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)成因及防范研究[D].河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，2020[3]檀凱旋.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)價(jià)研究[J].無(wú)錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2020，（05）[4]李淑婧.P2P企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范研究[D].北京交通大學(xué)，2020[5]鄭欣彤.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融下的P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)控制[J].經(jīng)濟(jì)管理文摘，2020，（19）[6]鄧宇.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制[D].華北電力大學(xué)(北京)，2019[7]李昕瑋.P2P網(wǎng)絡(luò)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素研究——基于借款人的信息特征[J].北方經(jīng)貿(mào)，2020，（04）[8]李斌昌.上海市“P2P”網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的政府監(jiān)管研究[D].云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2020[9]蔣先玲，張慶波，程健.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2020，（04）[10]張泉.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)及審計(jì)重點(diǎn)研究[D].北京交通大學(xué)，2019[11]蔡露露.供應(yīng)鏈金融模式下P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管控研究[D].北京交通大學(xué)，2019[12]童翠云.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)與控制范式研究[J].哈爾濱學(xué)院學(xué)報(bào)，2020，（11）[13]武利利.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的統(tǒng)計(jì)研究[D].山西大學(xué)，2020[14]徐博秋.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息披露研究——以拍拍貸為例[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2020，（33）[15]官萬(wàn)沁.嚴(yán)監(jiān)管下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制研究[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2020[16]牛天星.A公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].北京化工大學(xué)，202