2016年我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及投資機(jī)會分析剖析

專業(yè)經(jīng)濟(jì)研究智庫權(quán)威行業(yè)研究報(bào)告-PAGE3-一、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關(guān)概述（一）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的定義養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是在社會總需求中，隨著老年人特殊需求的迅速增長，以滿足老年人特殊需求的養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施、日常生活用品和社區(qū)服務(wù)、娛樂業(yè)的新型產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)亦稱“銀色產(chǎn)業(yè)”、“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是人口老齡化的必然結(jié)果。老年人口在總?cè)丝谥械慕^對數(shù)和比例不斷增加，將帶來一場深刻的人口革命——步入老年型國家。在未來的近半個(gè)世紀(jì)中，我國老年人口一直是呈迅速增長的發(fā)展趨勢，而且高齡老年人口增長速度又大大快于低齡老年人口增長的速度。（二）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的分類可以將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的行業(yè)內(nèi)容劃分為十個(gè)方面：一是養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，如各類養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)、居家養(yǎng)老服務(wù)業(yè)等。二是老年護(hù)理服務(wù)業(yè)，如長期照料、家庭護(hù)理服務(wù)業(yè)等。三是老年衛(wèi)生保健業(yè)，如老年人藥品、保健品及老年醫(yī)療輔助設(shè)備等。四是老年日常生活用品業(yè)，如老年人的服裝、生活用品等。五是老年金融保險(xiǎn)業(yè)，如老年人的銀行儲蓄，人壽、健康和養(yǎng)老保險(xiǎn)等。六是老年房地產(chǎn)業(yè)，如老年人住宅、老年社區(qū)等。七是老年文化娛樂業(yè)，如老年旅游業(yè)，老年文化、體育和娛樂業(yè)等。八是老年教育產(chǎn)業(yè)，如老年大學(xué)、老年培訓(xùn)班等。九是老年咨詢服務(wù)業(yè)，如為老年人進(jìn)行心理、職業(yè)、婚姻咨詢服務(wù)等。十是其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)等。（三）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的特殊性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場具有其特殊性。首先，老年人的需求、收入水平和收入來源穩(wěn)定性、消費(fèi)傾向、消費(fèi)行為等方面都具有與其它年齡段人口不同的特點(diǎn)。其消費(fèi)特殊性可以概括為多樣化、平穩(wěn)化和退行性。多樣化是指老年人的需求特征較其他年齡結(jié)構(gòu)人口更加趨于多樣性，其需求個(gè)性化比較強(qiáng)，特殊要求比較多。平穩(wěn)化是指老年人消費(fèi)范圍一般比較狹窄而固定。隨著經(jīng)濟(jì)狀況的逐步改善和平均壽命的不斷延長，老齡人口趨向高齡化，其需求的多樣化和平穩(wěn)化特征將更趨明顯，同時(shí)，其外部依賴性增強(qiáng)，需求在多元化的基礎(chǔ)上趨于專業(yè)化。退行性是指隨著年齡的增長，老年人購買力在逐步減退。但是，隨著老年人儲蓄的增加和老年理財(cái)業(yè)的發(fā)展，老年消費(fèi)的退行性特征有望逐步趨于平緩。二、美國養(yǎng)老金模式及運(yùn)行機(jī)制在美國，養(yǎng)老金以四種形式出現(xiàn)：政府退休金、基本養(yǎng)老金、福利養(yǎng)老金和儲蓄養(yǎng)老金。（一）政府退休金由政府向各級政府退休人員提供。他們只占美國65歲以上老年人口的8%。政府退休金較為豐厚，領(lǐng)取者大體上可維持其退休前的生活水平。（二）基本養(yǎng)老金是由政府向剩下的92%的65歲以上的美國老人提供的。這部分養(yǎng)老金的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)是：如果退休者退休前的收入在平均水平以上，其退休后每月領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金約為其原收入的42%；可維持中低生活水平?；攫B(yǎng)老金是通過征收社會保障稅獲取的。社會保障稅率為雇員工資額的15.3%，其中雇員交納7.65%，另外7.65%由雇主交納。私營業(yè)主和農(nóng)民則要交納其收入的15.3%，因?yàn)樗麄兗仁枪椭?，又是雇員。（三）福利養(yǎng)老金是大企業(yè)的雇主向雇員提供的，完全由雇主出資。（四）儲蓄養(yǎng)老金是中小企業(yè)雇主向雇員提供的，其原則是自愿參加，資金由雇主和雇員各出一半。聯(lián)邦政府的養(yǎng)老基金是通過征收社會保障稅獲取的。根據(jù)聯(lián)邦社會保障法規(guī)定，凡是參加工作的人都要按其收入的一定比例交納社會保障稅。1994年社會保障稅稅率為15.3%，由雇員和雇主各負(fù)擔(dān)7.65%。征收的辦法是直接從個(gè)人工資中扣除。社會保障稅率隨著聯(lián)邦平均工資的增長比例自動(dòng)調(diào)整，一般是每四年調(diào)整三次，但需經(jīng)國會批準(zhǔn)。由于社會保障稅來源于工資，故一般也稱為工資稅。一般情況下，政府征收的社會保障稅全部用于政府的社會保障項(xiàng)目，?？顚Ｓ茫Y(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)下年繼續(xù)使用，不足就提高稅率和應(yīng)納稅所得額，從而保證了龐大的社會保障支出。三、中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征（一）中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長期以政府為主一股興辦養(yǎng)老院的浪潮正在各地持續(xù)升溫?！渡鐣B(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)“十二五”規(guī)劃》2011年12月正式公布，更是增加了這股浪潮的熱度?！兑?guī)劃》釋放出明確信號：“十二五”期間，各級政府將加大財(cái)政投入，著力進(jìn)行養(yǎng)老機(jī)構(gòu)設(shè)施建設(shè)。具體目標(biāo)亦為此設(shè)立：到2015年，每千名老年人擁有養(yǎng)老床位數(shù)將達(dá)到30張，直接新增養(yǎng)老服務(wù)就業(yè)崗位500萬個(gè)；五年間將增加日間照料床位和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老床位340余萬張，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老床位總數(shù)翻一番；改造30%的現(xiàn)有床位，使之達(dá)到建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。接下來的五年間，全國老年人日間照料中心將實(shí)現(xiàn)城市社區(qū)基本覆蓋，農(nóng)村社區(qū)半數(shù)以上覆蓋。中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的春天已經(jīng)來臨。然而，各地政府投資的公辦養(yǎng)老院大規(guī)模上馬，亦引發(fā)業(yè)界對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)“國進(jìn)民退”的擔(dān)憂。（二）中國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)多為非營利性機(jī)構(gòu)目前我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的投資主體包括國家、集體（城市街道、農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)）和民間（包括個(gè)體、民營和外資企業(yè)），大致可劃分為福利性、非營利性和營利性三種類型。由政府投資興建的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)主要接收城市“三無”（無勞動(dòng)能力、無生活來源、無法定贍養(yǎng)人、撫養(yǎng)人，或贍養(yǎng)人、撫養(yǎng)人無贍養(yǎng)、撫養(yǎng)能力）老人和農(nóng)村“五?！保ū３浴⒈４?、保住、保醫(yī)、保葬）老人，屬于社會福利事業(yè)單位，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)?shù)厥聵I(yè)單位登記部門進(jìn)行事業(yè)單位法人登記；由民間資本投資興建的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，按照其是否以營利為主要目的，又可分為營利性和非營利性兩大類。營利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自愛當(dāng)?shù)毓ど?、稅?wù)部門注冊登記，一般不享受國家有關(guān)優(yōu)惠政策，在完成稅收征繳后，其利潤可以分紅，屬于老齡產(chǎn)業(yè)；而非盈利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)則在當(dāng)?shù)孛裾块T以民辦非企業(yè)單位注冊登記，享受國家優(yōu)惠政策，并且不需要上繳稅收，但贏利部分不能分紅，只能用于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)滾動(dòng)式發(fā)展，屬于老年社會福利事業(yè)。目前，我國絕大部分的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)都屬于福利性和非營利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。（三）中國老年護(hù)理服務(wù)和管理水平不高首先，在老年服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，目前專為老年人提供服務(wù)的設(shè)施嚴(yán)重不足，服務(wù)的項(xiàng)目和內(nèi)容不全，服務(wù)人員的素質(zhì)參差不齊，老齡服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場需要，是滯后中的滯后。老年人對服務(wù)需求依次排名為護(hù)理服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)和生活服務(wù)等。其中養(yǎng)老機(jī)構(gòu)是目前我國為老年人提供護(hù)理服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)。隨著人口老齡化的不斷膨脹和預(yù)期壽命的進(jìn)一步延長，我國人口老齡化趨勢又呈現(xiàn)老齡人口高齡化的特點(diǎn)，高齡老人越來越多。隨著家庭規(guī)模的日益小型化，家庭照料的人員也減少。這加劇了社會對醫(yī)療服務(wù)和生活服務(wù)的需求。而目前由于養(yǎng)老制度的公益性特點(diǎn)等原因，市場如何進(jìn)入仍需進(jìn)一步探索和研究。（四）老年生活和護(hù)理用品市場發(fā)展滯后我國老年人的整體購買力不斷提高，消費(fèi)觀念開始轉(zhuǎn)變，老年用品市場的需求日漸強(qiáng)烈，但是面向老年人的用品卻難以找到，老年人買不到自己需要的商品。專門針對老年人的特殊生活用品，如老人床墊、浴盆及護(hù)理商品如手杖、輪椅等以及輔助商品如老花鏡、助聽器、假牙假發(fā)等，即使在我國許多大中城市，也很難找到老年消費(fèi)品專賣店，即使有一些，適合老年人特點(diǎn)的保健型、方便型、舒適型的商品也少之又少。在吃的方面，除了保健品，老年人基本上沒有屬于自己的專供商品，老年人所需的低糖、低鹽、低脂食品難以找到。在穿用方面，市場上的老年人服飾要么沒有，要么顏色晦暗、款式陳舊、號碼不全。目前市場上適合老年人特殊需求的各種產(chǎn)品寥寥無幾，老年用品市場發(fā)展滯后。（五）中國老年休閑娛樂市場需求大在老年休閑文化領(lǐng)域，目前我國老年人的娛樂場所主要是在家里、馬路上和公園里，而隨著生活水平的日益提高，老年人閑暇時(shí)間充裕，可自由支配收入高，老年人在文學(xué)藝術(shù)、休閑娛樂健身、繪畫書法等方面的精神追求和個(gè)人文化發(fā)展的需求也越來越高。專門針對老年人休閑娛樂市場的潛力巨大。中國的老年人由于業(yè)余活動(dòng)較少，看電視的時(shí)間最長，但這些忠實(shí)觀眾，如今已經(jīng)被越來越多的年輕人節(jié)目排斥在外，漸漸退出觀眾行列，轉(zhuǎn)而回到久違的收音機(jī)。雖然老人看電視減少，電視臺卻專門開辟了老年節(jié)目。在黃金廣告時(shí)段經(jīng)?？梢钥吹嚼夏瓯＝∑返膹V告，如目前內(nèi)地市場的鈣中鈣保健品廣告，由多位知名的中老年影視明星演出，取得極大成功，目前鈣中鈣保健品在市場銷售量直線上升，成為保健品中的新寵。電視上的廣告都是面向?yàn)槿俗优叩?。目前?nèi)地多為一對夫婦供養(yǎng)四個(gè)老年家庭，商家非常會利用人們關(guān)心老年人心理，這些廣告實(shí)際是做給年輕人看的。（六）中國老年理財(cái)業(yè)正處于起步階段老年理財(cái)業(yè)，作為一種新興的老齡產(chǎn)業(yè)，剛剛起步。老年理財(cái)業(yè)既包括老年人的理財(cái)，也包括中青年為了養(yǎng)老而進(jìn)行的理財(cái)。我國有相當(dāng)多的老年人除日常消費(fèi)外也積累了一部分資金，客觀上有理財(cái)?shù)男枰?。同時(shí)，受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)水平和基本國情的限制，我國實(shí)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的特點(diǎn)是“低水平、廣覆蓋”，這就要求個(gè)人也要為自己將來的養(yǎng)老負(fù)責(zé)，對用于養(yǎng)老的資金進(jìn)行科學(xué)管理，這也是老年理財(cái)業(yè)興起的根本原因。隨著金融日益滲透到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，老年理財(cái)需求也日益增加。老年理財(cái)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，更加注重穩(wěn)健性、防御性以及操作上的方便性。目前市場上理財(cái)產(chǎn)品眾多，然而，傳統(tǒng)的銀行儲蓄和國債仍是老年理財(cái)?shù)闹饕x擇，針對老年理財(cái)特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品仍待進(jìn)一步開發(fā)。四、中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)起步較晚，于2005-2010間開始厘清公共事業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)才真正開始迎來發(fā)展。根據(jù)我國目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，結(jié)合我國人口結(jié)構(gòu)和OECD對于未來人口的預(yù)測，我們認(rèn)為我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展分為三個(gè)階段：第一階段：2011-2020，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展階段。在這一階段，65以上的老年人或?qū)⒂?.16億人增長至1.68億人，老齡化水平或?qū)⒂?.5%提高到11.7%，屬于輕度老齡化。中國老年人迎來第一個(gè)增長高峰，老年人口的迅速增長與社會人口紅利產(chǎn)生協(xié)同作用，推動(dòng)養(yǎng)老用品、養(yǎng)老金融、養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展。這一階段是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初級階段，一些企業(yè)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有一個(gè)初步的布局建設(shè)，我們認(rèn)為在這個(gè)階段輕資產(chǎn)模式運(yùn)營的上門養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)會率先發(fā)展，同時(shí)養(yǎng)老信息化相關(guān)的服務(wù)也會在這個(gè)階段有所發(fā)展，而養(yǎng)老地產(chǎn)及社區(qū)養(yǎng)老模式的體系相對還在建設(shè)初期，收獲成果還需要時(shí)間。第二階段：2021-2035，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)集中繁榮期。在這一階段內(nèi)，目前占人口比例最多的40-50歲人口將進(jìn)入老年，老年人口迎來第二個(gè)增長高峰期，65歲以上老人或?qū)⒂?.73億人增加到2.82億人，十五年間，老年人口增長超過1億人，是21世紀(jì)我國老年人口增長規(guī)模最大的一次。這一階段內(nèi)，我國老齡化水平或?qū)⒂?2.1%提升至19.5%，進(jìn)入中度老齡化社會，同時(shí)老年人口將超過少兒人口，標(biāo)志著中國從以“扶幼”為主進(jìn)入了以“扶老“為主的社會階段，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場需求進(jìn)入繁榮發(fā)展期。這一階段內(nèi)增加的老人主要是60后，60后老人與50后老人相比文化水平更高，需求更多樣化，對養(yǎng)老用品、養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老地產(chǎn)和養(yǎng)老金融的需求更迫切，這一階段是養(yǎng)老行業(yè)的繁榮發(fā)展期，經(jīng)過先期的布局建設(shè)，在上門養(yǎng)老服務(wù)（包括信息化養(yǎng)老）和養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)上布局的企業(yè)會有所收獲。預(yù)計(jì)上門養(yǎng)老服務(wù)商和社區(qū)養(yǎng)老投資商運(yùn)營商將在這個(gè)階段完成整合，形成規(guī)模化效應(yīng)，出現(xiàn)若干大型的上門養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)、養(yǎng)老社區(qū)投資商以及養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營企業(yè)。經(jīng)過十幾年的蓄力發(fā)展，社區(qū)養(yǎng)老模式會在這個(gè)階段迅速發(fā)展，新型的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)體系會逐漸深入人心，其需求和供給都會迎來大發(fā)展。第三階段：2036-2050，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)成熟期。在這一階段，人口紅利消失，總?cè)丝谶M(jìn)入負(fù)增長，老年人口增速放緩。這一階段中國人口總量開始減少，老年人口或?qū)⒂?.90億人增長到3.30億，增速相對放緩，老齡化人口或?qū)⒂?0.1%增加至23.9%，老齡化進(jìn)一步加深。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近50年的發(fā)展，在這一階段已趨成熟。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的市場化是未來的趨勢，而上門養(yǎng)老服務(wù)和社區(qū)養(yǎng)老將先后迎來發(fā)展，同時(shí)，根據(jù)國外的經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)會迎來整合，形成規(guī)?；酿B(yǎng)老服務(wù)提供商，包括上門養(yǎng)老服務(wù)商、養(yǎng)老社區(qū)投資商和養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營商。建議在第一階段后半期也就是現(xiàn)在，關(guān)注上門養(yǎng)老服務(wù)提供商包括養(yǎng)老信息化的發(fā)展，而在第二階段關(guān)注養(yǎng)老社區(qū)的成長同時(shí)關(guān)注各類養(yǎng)老服務(wù)商的整合。圖表我國未來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫五、中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會分析（一）養(yǎng)老服務(wù)市場投價(jià)值凸顯隨著我國人均GDP已經(jīng)超過3000美元，居民消費(fèi)能量逐漸釋放，老年產(chǎn)業(yè)市場潛力巨大。我國養(yǎng)老服務(wù)業(yè)包括老年衛(wèi)生保健服務(wù)業(yè)、老年家政服務(wù)業(yè)、老年日常用品制造業(yè)、老年人壽保險(xiǎn)及理財(cái)、老年特色旅游業(yè)、老年教育產(chǎn)業(yè)，老年人精神服務(wù)業(yè)等等，這對于我國拉動(dòng)內(nèi)需具有重要意義。從長遠(yuǎn)看，促進(jìn)我國第三產(chǎn)業(yè)特別是老年服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代化，還將有力助推我國“綠色GDP”的增長，再造我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的“黃金期”。老年人的收入也在不斷提高。在我國城市中60至65歲的老年人口中約有30%的人還在就業(yè)，他們除了自身的退休金以外還有額外的收人。城市老年人約有60%以上的人擁有儲蓄存款。所以在城市老年人中，存在相當(dāng)大比例的老年人，他們的消費(fèi)潛能和市場巨大，且逐步提升，潛在的市場孕育著巨大的商機(jī)。從老年人的需求和老年人的收入兩點(diǎn)來看，新型的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在中國市場上還是前景廣闊的，被譽(yù)為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”。（二）“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”產(chǎn)業(yè)機(jī)遇“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”為養(yǎng)老地產(chǎn)帶來重大利好。國務(wù)院通過《關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的