財(cái)務(wù)報(bào)表分析復(fù)習(xí)資料

精品文檔你我共享AAAAAA財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法將報(bào)表分為三個(gè)方面：單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析、不同時(shí)期的比較分析、與同業(yè)其它公司之間的比較。這里我們將財(cái)務(wù)比率分析分為償債能力分析、資本結(jié)構(gòu)分析（或長期償債能力分析）、經(jīng)營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金保障能力分析、利潤構(gòu)成分析。A.償債能力分析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。影響流動(dòng)比率的主要因素一般認(rèn)為是營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款數(shù)額和存貨周轉(zhuǎn)速度。速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）／流動(dòng)負(fù)債

由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)種減去后得到的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認(rèn)為企業(yè)合理的最低速動(dòng)比率是1。但是，行業(yè)對(duì)速動(dòng)比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應(yīng)收帳款，比率會(huì)大大低于1。影響速動(dòng)比率的可信度的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。保守速動(dòng)比率（超速動(dòng)比率）=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款）／流動(dòng)負(fù)債

進(jìn)一步去掉通常與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項(xiàng)目如待攤費(fèi)用等?，F(xiàn)金比率=（貨幣資金／流動(dòng)負(fù)債）

現(xiàn)金比率反應(yīng)了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均應(yīng)收帳款

表達(dá)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉(zhuǎn)率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360天／應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

表達(dá)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。返回B.資本結(jié)構(gòu)分析（或長期償債能力分析）：股東權(quán)益比率＝股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額×100%

反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，比率低是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債比率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%

反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債得來的。資本負(fù)債比率＝負(fù)債合計(jì)／股東權(quán)益期末數(shù)×100%

它比資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)更能準(zhǔn)確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因?yàn)楣局荒芡ㄟ^增加資本的途徑來降低負(fù)債率。資本負(fù)債率為200%為一般的警戒線，若超過則應(yīng)該格外關(guān)注。長期負(fù)載比率＝長期負(fù)債／資產(chǎn)總額×100%

判斷企業(yè)債務(wù)狀況的一個(gè)指標(biāo)。它不會(huì)增加到企業(yè)的短期償債壓力，但是它屬于資本結(jié)構(gòu)性問題，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)會(huì)給企業(yè)帶來額外風(fēng)險(xiǎn)。有息負(fù)債比率＝（短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋長期應(yīng)付款）／股東權(quán)益期末數(shù)×100%

無息負(fù)債與有息負(fù)債對(duì)利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財(cái)務(wù)費(fèi)用減少利潤；因此，公司在降低負(fù)債率方面，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)減少有息負(fù)債，而不是無息負(fù)債，這對(duì)于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認(rèn)的有息負(fù)債對(duì)資本的比率的資本安全警戒線。返回C.經(jīng)營效率分析：凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)＝（調(diào)整后每股凈資產(chǎn)－每股凈資產(chǎn)）/每股凈資產(chǎn)

調(diào)整后每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益－３年以上的應(yīng)收帳款－待攤費(fèi)用－待處理財(cái)產(chǎn)凈損失－遞延資產(chǎn)）/普通股股數(shù)

減掉的是四類不能產(chǎn)生效益的資產(chǎn)。凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)越大說明該公司的資產(chǎn)質(zhì)量越低。特別是如果該公司在系數(shù)很大的條件下，其凈資產(chǎn)收益率仍然很高，則要深入分析。營業(yè)費(fèi)用率＝營業(yè)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入×100%

財(cái)務(wù)費(fèi)用率＝財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入×100%

反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。三項(xiàng)費(fèi)用增長率=（上期三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)－本期三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)）/本期三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)

三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)=營業(yè)費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用

三項(xiàng)費(fèi)用之和反應(yīng)了企業(yè)的經(jīng)營成本如果三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)相對(duì)于主營業(yè)務(wù)收入大幅增加（或減少）則說明企業(yè)產(chǎn)生了一定的變化，要提起注意。存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本×２／（期初存貨＋期末存貨）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝３６０天／存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）表達(dá)了公司產(chǎn)品的產(chǎn)銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉(zhuǎn)率太?。ɑ蛱鞌?shù)太長），就要注意公司產(chǎn)品是否能順利銷售。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均固定資產(chǎn)

該比率是衡量企業(yè)運(yùn)用固定資產(chǎn)效率的指標(biāo)，指標(biāo)越高表示固定資產(chǎn)運(yùn)用效果越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均資產(chǎn)總額

該指標(biāo)越大說明銷售能力越強(qiáng)。主營業(yè)務(wù)收入增長率＝（本期主營業(yè)務(wù)收入－上期主營業(yè)務(wù)收入）／上期主營業(yè)務(wù)收入×100%

一般當(dāng)產(chǎn)品處于成長期，增長率應(yīng)大于10%。其他應(yīng)收帳款與流動(dòng)資產(chǎn)比率＝其他應(yīng)收帳款／流動(dòng)資產(chǎn)

其他應(yīng)收帳款主要核算與生產(chǎn)經(jīng)營銷售活動(dòng)無關(guān)的款項(xiàng)來往，一般應(yīng)該較小。如果該指標(biāo)較高則說明流動(dòng)資金運(yùn)用在非正常經(jīng)營活動(dòng)的比例高，就應(yīng)該注意是否與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。返回D.盈利能力分析：營業(yè)成本比率＝營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收入×100%

在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動(dòng)生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%

銷售毛利率＝（主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本）／主營業(yè)務(wù)收入×100%稅前利潤率＝利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入×100%

稅后利潤率＝凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%

這幾個(gè)指標(biāo)都是從某一方面反應(yīng)企業(yè)的獲利能力。資產(chǎn)收益率＝凈利潤×2／（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）×100%

資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率，或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤／凈資產(chǎn)×100%

又稱股東權(quán)益收益率，這個(gè)指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率＝剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)×100%

一般來說資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”所以用這個(gè)指標(biāo)來衡量資產(chǎn)狀況更加準(zhǔn)確。主營業(yè)務(wù)利潤率＝主營業(yè)務(wù)利潤／主營業(yè)務(wù)收入×100%

一個(gè)企業(yè)如果要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務(wù)利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。固定資產(chǎn)回報(bào)率＝營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值×100%總資產(chǎn)回報(bào)率＝凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%經(jīng)常性總資產(chǎn)回報(bào)率＝剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%這幾項(xiàng)都是從某一方面衡量資產(chǎn)收益狀況。返回E.投資收益分析：市盈率＝每股市場價(jià)／每股凈利潤凈資產(chǎn)倍率＝每股市場價(jià)／每股凈資產(chǎn)值資產(chǎn)倍率＝每股市場價(jià)／每股資產(chǎn)值返回F.現(xiàn)金保障能力分析：銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比率＝銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金／主營業(yè)務(wù)收入×100％

正常周轉(zhuǎn)企業(yè)該指標(biāo)應(yīng)大于１。如果指標(biāo)較低，可能是關(guān)聯(lián)交易較大、虛構(gòu)銷售收入或透支將來的銷售，都可能會(huì)使來年的業(yè)績大幅下降。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率＝經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額／凈利潤×100％凈利潤直接現(xiàn)金保障倍數(shù)＝（營業(yè)現(xiàn)金流量凈額－其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入＋其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出）/主營業(yè)務(wù)收入×100％營業(yè)現(xiàn)金流量凈額對(duì)短期有息負(fù)債比率=營業(yè)現(xiàn)金流量凈額／（短期借款＋１年內(nèi)到期的長期負(fù)債）×100％每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額／股數(shù)每股自由現(xiàn)金流量=自由現(xiàn)金流量／股數(shù)（自由現(xiàn)金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動(dòng)資金需求－償還負(fù)債本金＋新借入資金）返回G.利潤構(gòu)成分析：為了讓投資者清晰地看到利潤表里面的利潤構(gòu)成，我想在這里對(duì)由股份有限公司會(huì)計(jì)制度規(guī)定必須有的損益項(xiàng)目（含：主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、折扣與折讓、投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)支出、存貨跌價(jià)損失、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)外支出、所得稅、以前年度損益調(diào)整。）對(duì)凈利潤的比率列一個(gè)利潤構(gòu)成表。

中央廣播電視大學(xué)2005—2006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題

2006-12-18

試卷代號(hào)：1031

中央廣播電視大學(xué)2005—2006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試

會(huì)計(jì)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題

2006年7月

一、單選題(每小題1分，共10分)

1．假設(shè)公司2004年普通股的平均市場價(jià)格為17．8元，其中年初價(jià)格為17．5元，年末價(jià)格為17．7元，當(dāng)年宣布的每股股利為0．25元。則股票獲利率為()。

A．1．40％B．2．53％

C．2％D．3．1％

2．在利息償付倍數(shù)指標(biāo)中，利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括().

A．匯兌損濫

D.購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息

C.固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息

D．銀行存款利息收入

3．中華企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動(dòng)成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為()萬元。

A．2000B．1400

C．800D．200

4．企業(yè)利潤總額中屬于最基本、最經(jīng)常同時(shí)也是最穩(wěn)定的因素是()。

A.其它業(yè)務(wù)收入B．營業(yè)外收入

C.投資收益D.營業(yè)利潤

5．杜邦分析法的龍頭是()。

A.資產(chǎn)凈利潤B．權(quán)益乘數(shù)

C.銷售凈利率D.凈資產(chǎn)收益率

6．如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為100天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為250天，則可簡化計(jì)算營業(yè)周期為()天。

A．100B．150

C．250D．350

7．無形資產(chǎn)期末應(yīng)按()計(jì)量。

A.實(shí)際成本B．?dāng)傆鄡r(jià)值

C.賬面價(jià)值D.賬面價(jià)值與可收回金額孰低

8．當(dāng)銷售利潤率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于()。

A．銷售收人的多少B．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢

C.投資收益的大小D．營業(yè)利潤的高低

9．某公司2001年凈利潤96546萬元，本年存貨增加18063萬元，經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加2568萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2004萬元，則本年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是()萬元。

A．77919B．78483

C．75915D．96546

10．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益目標(biāo)為16％，權(quán)益乘數(shù)50％，則其資產(chǎn)凈利潤率應(yīng)達(dá)到()％。

A．8．8B．16

C．7．2D．32二、多選題(每小題2分，共20分)

1．能夠作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的政府機(jī)構(gòu)，包括()。

A.稅務(wù)部門B.國有企業(yè)的管理部門

C．證券管理機(jī)構(gòu)D.會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

E.社會(huì)保障部門

2．能夠作為報(bào)表分析依據(jù)的審計(jì)報(bào)告的意見類型可以為()。

A.無保留意見的審計(jì)報(bào)告B．贊成意見的審計(jì)報(bào)告

C.否定意見的審計(jì)報(bào)告D．保留意見的審計(jì)報(bào)告

E.拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告

3，能夠引起企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素有()。

A.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)B．同期銀行存款利率

C.上市公司的規(guī)模D．行業(yè)發(fā)展

E.股票市場的價(jià)格波動(dòng)

4．影響每股收益的因素包括()。

A.優(yōu)先股股數(shù)B．可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量

C.凈利潤D．優(yōu)先股股利

E.普通股股數(shù)

5．下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有()。

A．出售固定資產(chǎn)

B。企業(yè)從銀行提出現(xiàn)金

C。投資人投入現(xiàn)金

D，將庫存現(xiàn)金送存銀行

E，企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國庫券

6．以下項(xiàng)目中應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債項(xiàng)目有()。

A.已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票B．預(yù)收賬款

C.為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保D．未決訴訟

E．應(yīng)付賬款

7．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要有()。

A.投機(jī)的需要B．經(jīng)營的需要

C.投資的需要D．獲利的需要

E．預(yù)防的需要

8．造成流動(dòng)比率不能正確反映償債能力的原因有()。

A.季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)銷售不均衡B．存貨計(jì)價(jià)方式發(fā)生改變

C.大量的銷售為現(xiàn)銷D.大量使用分期付款結(jié)算方式

E．年末銷售大幅下降

9．以下項(xiàng)目中應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目包括()。

A．應(yīng)收賬款B．待攤費(fèi)用

C．預(yù)收賬款D．預(yù)付賬款

E．低值易耗晶

10．普通股的范圍在進(jìn)行投資報(bào)酬分析時(shí)一般應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，包括

()

A．可轉(zhuǎn)換債券

B.參加優(yōu)先股

C.參加債券

D.子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認(rèn)股權(quán)

E.子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券三、判斷改錯(cuò)題(每小題2分，共10分)

1.現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力，因此在評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力時(shí)都要計(jì)算現(xiàn)金比率。

2．壞賬損失的核算屬于會(huì)計(jì)估計(jì)。

3．我國的會(huì)計(jì)法規(guī)的最高層次是《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》

4．一般而言，表明企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠的流動(dòng)資金作保證，其營運(yùn)資金應(yīng)為負(fù)數(shù)。

5．或有負(fù)債發(fā)生時(shí)，會(huì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中有反映。四、名詞解釋(每小題3分，共12分)

1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析

2．資本結(jié)構(gòu)

3．利息償付倍數(shù)

4．經(jīng)濟(jì)增加值

五、簡答題(每小題6分，共18分)

1．國有資本金效績評(píng)價(jià)的主要步驟有哪些?

2．在評(píng)價(jià)短期償債能力時(shí)，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?

3．列示產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算公式并說明兩指標(biāo)之間有何區(qū)別。六、計(jì)算題(每題10分，共30分)

1．資料：某企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下表

項(xiàng)目本企業(yè)本行業(yè)平均水平差異

流動(dòng)比率1．51．11+0．39

速動(dòng)比率0．40．55-0．15

存貨周轉(zhuǎn)率3．5次4次-0．5次

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率6．25次6次+0．25次

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2．5次3．1次-0．6次要求：請(qǐng)寫出表中財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式，并通過對(duì)各指標(biāo)的評(píng)價(jià)，說明存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)指標(biāo)，在分析償債能力和資產(chǎn)運(yùn)用效率時(shí)所起的作用。

2．資料：某公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表中的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)如下：

貨幣資金：1200萬元

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)：3000萬元

長期負(fù)債合計(jì)：8000萬元

其中，一年內(nèi)到期長期負(fù)債：60萬元

凈利潤：5570萬元

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：4800萬元

流通股股數(shù)：3000萬

要求：根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計(jì)算下面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：

(1)現(xiàn)金比率；

(2)現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率；

(3)債務(wù)保障率；

(4)每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。

3．資料：

A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表單位：萬元

項(xiàng)目2000年2001年差額行業(yè)平均值

稅后利潤

利息支出

所得稅率

息稅前利潤

利息償付倍數(shù)67

50

33％36

93

33％2．5

要求：計(jì)算和填列表中的空項(xiàng)，并分析評(píng)價(jià)該公司的長期償債能力。

試卷代號(hào)：1031

中央廣播電視大學(xué)2005—2006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試

會(huì)計(jì)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)

(供參考)

2006年7月

一、單選題(每小題1分，共10分)

1.B2．B3．D4．D5．D

6。D7．D8．B9．A10．D

二、多選題(每小題2分，共20分)

LABCl)E2．A1)3．BCDE4．CDE5．BDE

6。ACD7．ABE8．ACDE9．ABDE10．ABCDE

三、判斷改錯(cuò)題(每小題2分，共10分)．

1．錯(cuò)。一般無需計(jì)算現(xiàn)金比率

2．錯(cuò)。會(huì)計(jì)政策

3．對(duì)。

4，錯(cuò)。其運(yùn)營資金應(yīng)為正數(shù)

5．錯(cuò)。在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露

四、名詞解釋(每小題3分，共12分)

1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析——是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報(bào)表使用人改善決策。

2．資本結(jié)構(gòu)——是企業(yè)的各種長期簿資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。

3．利息償付倍數(shù)——是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，也稱為已獲利息倍數(shù)或利息保障倍數(shù)。

4．經(jīng)濟(jì)增加值——是企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上等于息前稅后營業(yè)收益減去債務(wù)和股權(quán)的成本。

五、簡答題{每小題6分，共18分)

1．答案

評(píng)價(jià)的過程可以分為5個(gè)步驟：

(1)基本指標(biāo)的評(píng)價(jià)

(2)修正系數(shù)的計(jì)算

(3)修正后得分的計(jì)算

(4)定性指標(biāo)的計(jì)分方法

(5)綜合評(píng)價(jià)的計(jì)分方法

2．答案

(1)同類企業(yè)：一是看最終產(chǎn)品是否同類，生產(chǎn)同尖產(chǎn)品或同系列產(chǎn)品的企業(yè)即可確定為同類企業(yè)。二是看生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否相同，主要指原材料、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式是否相同，如果方式相同，即使最終產(chǎn)品不同也是同類企業(yè)。

(2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：一是財(cái)政部頒布的行業(yè)效績評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。二是上市公司的公開信息或直接利用分析機(jī)構(gòu)按行業(yè)對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)訓(xùn)?結(jié)果。

3．答案

產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一。其計(jì)算公式如下：

產(chǎn)權(quán)比率＝(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)X100％

產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一。其計(jì)算公式如下：

產(chǎn)權(quán)比率：(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)X100％

產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。比如：將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其他企業(yè)對(duì)比時(shí)，應(yīng)注意計(jì)算口徑是否一致等。

兩者的區(qū)別是：反映長期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比例側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。資產(chǎn)負(fù)債率則側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的手保障程度。

六、計(jì)算題(每小題10分，共30分)

1．流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債(1分)

速動(dòng)比率：(流動(dòng)資產(chǎn)一存貨)÷流動(dòng)負(fù)債(1分)

存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均凈額(1分)

或＝主營業(yè)務(wù)收入÷存貨平均凈額(1分)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：主營業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余額(1分)

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：主營業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額(1分)

從償僨能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動(dòng)比率也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。

(2分)

從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。(2分)

2．各指標(biāo)計(jì)算分析如下：

從償僨能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動(dòng)比率也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。

(2分)

從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。(2分)

2．各指標(biāo)計(jì)算分析如下：

3．稅后利潤的差額；36—67：一31(1分)

利息支出的差額＝93—50：43(1分)

2000年息稅前利潤＝150(1分)

2001年息稅前利潤＝146．73差額＝146．73—150＝一3．27(1分)

2000年利息償付倍數(shù)＝[67÷(1—33％)+50)÷50；3(2分)

2001年利息償付倍數(shù)＝[36÷(1—33％)+93]÷93：L58(2分)

A公司2000年的利息償付倍數(shù)是3，高于行業(yè)平均值，說明公司具有較強(qiáng)的償偵能力，舉債的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小。2001年利息償付倍數(shù)大幅度下降到1．58，雖然大于1，說明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說明企業(yè)的償憤能力下降了。原因是2001年的息稅前利潤雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。(2分)

全國2010年1月高等教育自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題課程代碼：00161一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，債權(quán)人更關(guān)注的信息是()A.償債能力B.營運(yùn)能力C.發(fā)展能力D.盈利能力2.綜合企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是()A.經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)B.行業(yè)基準(zhǔn)C.歷史基準(zhǔn)D.目標(biāo)基準(zhǔn)3.下列各項(xiàng)負(fù)債中，不屬于長期負(fù)債的是()A.長期借款B.應(yīng)付債券C.長期應(yīng)付款D.遞延所得稅4.與管理層的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度有較大聯(lián)系的資產(chǎn)分類標(biāo)志是()A.資產(chǎn)流動(dòng)性B.資產(chǎn)的使用形態(tài)C.資產(chǎn)來源D.資產(chǎn)的使用頻率5.下列關(guān)于保守型資本結(jié)構(gòu)的描述，正確的是()A.企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，資本成本較高B.企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，資本成本較高C.企業(yè)的權(quán)益資金較少，企業(yè)負(fù)債比率較高D.企業(yè)的權(quán)益資金較少，資本成本較低6.下列各項(xiàng)中，不屬于“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目是()A.本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).前期銷售商品提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金C.前期預(yù)收的款項(xiàng)D.企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金7.在企業(yè)高速成長階段，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量往往是()A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量D.不一定8.下列財(cái)務(wù)比率中，最為穩(wěn)健的償債能力指標(biāo)是()A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.現(xiàn)金比率9.下列各項(xiàng)中，不能說明短期償債能力與長期償債能力區(qū)別的是()A.長短期償債能力反映的償還期限不同B.長短期償債能力涉及的債務(wù)償付支出性質(zhì)不同C.長短期償債能力涉及的債務(wù)償付資產(chǎn)不同D.長短期償債能力的穩(wěn)定性不同10.可用來補(bǔ)充說明和評(píng)價(jià)企業(yè)流動(dòng)性的指標(biāo)是()A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率C.營業(yè)周期D.產(chǎn)品周期11.下列各項(xiàng)中，反映企業(yè)全部資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)是()A.凈資產(chǎn)收益率B.資產(chǎn)總額C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.利潤總額12.某企業(yè)年度主營業(yè)務(wù)收入為268000元，流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額為67000元，則該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為()A.4天B.15天C.60天D.90天13.杜邦分析系統(tǒng)中，提高總資產(chǎn)收益率的途徑是()A.加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率B.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，降低總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率D.樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)14.某企業(yè)上年的銷售凈利率為7.74%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.27，今年的銷售凈利率為8.78%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.08，則今年的總資產(chǎn)收益率與上年相比，其變化趨勢是()A.下降B.不變C.上升D.難以確定15.三年股利平均增長率的計(jì)算公式為()A.(第一年每股股利+第二年每股股利+第三年每股股利)/3B.(本年每股股利-三年前每股股利)/3C.(本年每股股利/三年前每股股利)1/3-1D.(第一年股利增長率+第二年股利增長率+第三年股利增長率)/316.衡量企業(yè)發(fā)展能力的首要指標(biāo)是()A.銷售增長率B.資產(chǎn)增長率C.資本增長率D.利潤增長率17.下列各項(xiàng)中，不屬于關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式是()A.該企業(yè)的合營企業(yè)B.該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)C.該企業(yè)的子公司D.該企業(yè)共同控制的合營企業(yè)的合營者18.可以信賴并用于報(bào)表分析的財(cái)務(wù)報(bào)表是()A.持無保留意見審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表B.持無法表示意見審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表C.持保留意見審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表D.持否定意見審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表19.綜合能力最強(qiáng)的盈利能力指標(biāo)是()A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)收益率C.凈資產(chǎn)收益率D.每股收益20.某企業(yè)2008年平均總資產(chǎn)為8000萬元，實(shí)際銷售收入凈額為5500萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤為380萬元，平均資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為()A.6.67%B.6.91%C.11.88%D.17.27%二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.下列各項(xiàng)中，屬于非會(huì)計(jì)信息的有()A.審計(jì)報(bào)告B.市場信息C.公司治理信息D.宏觀經(jīng)濟(jì)信息E.現(xiàn)金流量信息22.進(jìn)行固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意的方面包括()A.固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性B.固定資產(chǎn)購置程序的合理性C.固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性D.固定資產(chǎn)折舊政策的合理性E.固定資產(chǎn)日常維護(hù)辦法的合理性23.對(duì)利潤表進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容包括()A.利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系B.利潤表與現(xiàn)金流量表的平衡關(guān)系C.利潤表結(jié)構(gòu)狀態(tài)D.利潤表項(xiàng)目的質(zhì)量E.利潤表項(xiàng)目的變化趨勢24.通過現(xiàn)金流量表的分析，會(huì)計(jì)信息使用者可以分析的內(nèi)容包括()A.企業(yè)未來會(huì)計(jì)期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力B.企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者投資報(bào)酬的能力C.企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因D.會(huì)計(jì)年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)E.企業(yè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)利潤的來源及形成原因25.企業(yè)償債能力分析的作用包括()A.有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策B.有利于企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策C.有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策D.有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況E.有利于正確理解企業(yè)的盈利穩(wěn)定性26.企業(yè)采用備抵法核算壞賬損失，如果實(shí)際發(fā)生一筆壞賬，轉(zhuǎn)銷應(yīng)收賬款，則會(huì)引起()A.流動(dòng)比率提高B.速動(dòng)比率降低C.流動(dòng)比率不變D.速動(dòng)比率不變E.營運(yùn)資金不變27.營運(yùn)能力比率主要包括()A.營業(yè)周期B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)負(fù)債率E.營業(yè)增長率28.影響盈利能力的特殊因素包括()A.稅收政策B.利潤結(jié)構(gòu)C.資本結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率E.盈利模式29.發(fā)展能力分析中的產(chǎn)品生命周期主要包括()A.介紹期B.認(rèn)知期C.成長期D.穩(wěn)定期E.衰退期30.沃爾評(píng)分法中對(duì)各個(gè)比率重要程度的判斷，應(yīng)結(jié)合進(jìn)行分析的因素包括()A.經(jīng)營狀況B.管理要求C.發(fā)展趨勢D.主觀判斷E.分析目的三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)判斷下列各題正誤，正者在括號(hào)內(nèi)打“√”，誤者在括號(hào)內(nèi)打“×”并說明理由。31.財(cái)務(wù)分析中使用最普遍的分析方法是比較分析法。()32.商譽(yù)是指企業(yè)在購買另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，會(huì)計(jì)報(bào)表上列示的商譽(yù)是按一定期限進(jìn)行平均攤銷處理的。()33.由于對(duì)收益的計(jì)算口徑不同，總資產(chǎn)收益率在計(jì)算時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)不同的計(jì)算方法。()34.企業(yè)競爭能力集中表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況和產(chǎn)品競爭能力，其衡量指標(biāo)是市場占有率，這一指標(biāo)又稱市場覆蓋率。()35.杜邦分析體系作為綜合財(cái)務(wù)分析體系，可以全面系統(tǒng)地反映企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但其缺點(diǎn)是該體系在同行業(yè)之間不可比。()四、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)36.簡述企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力的分析體現(xiàn)在哪些方面。37.簡述提高企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的措施。五、計(jì)算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38.W公司有關(guān)資料如下：W公司利潤表(部分)單位：萬元年度20052006200720082009主營業(yè)務(wù)收入1000.801200.431300.211400.021277.34主營業(yè)務(wù)成本680.03703.97720.03930.01900.01營業(yè)外收入32.7736.5420.0612.07320.02營業(yè)外支出21.1143.3323.3333.0234.77其它收益合計(jì)20.0330.379.1134.1150.07利潤總額352.46520.04586.02483.17712.65要求：(1)對(duì)W公司“利潤總額”項(xiàng)目進(jìn)行定比趨勢分析;(2)對(duì)各年的“利潤總額”的構(gòu)成成分按“主營業(yè)務(wù)利潤”、“營業(yè)外收支凈額”和“其它收益合計(jì)”進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析;(3)利用上述分析結(jié)果說明利潤的變動(dòng)趨勢及原因。39.某公司2008年和2009年主營業(yè)務(wù)收入分別為1300萬元和1460萬元，2007年、2008年和2009年流動(dòng)資產(chǎn)年末余額分別為460萬元、420萬元和470萬元。要求：(1)計(jì)算2008年和2009年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額;(2)計(jì)算2008年和2009年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)，并作出簡要的評(píng)價(jià)。40.A公司2008年年末和2009年年末的部分資料見下表：單位：元項(xiàng)目2008年2009年現(xiàn)金46004000銀行存款50000010000短期投資—債券投資400000460000其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備-3000-3130應(yīng)收票據(jù)4500048000應(yīng)收賬款64500007340000其中：壞賬準(zhǔn)備-72000-87000存貨30300004230000固定資產(chǎn)2380000038320000其中：累計(jì)折舊-3280000-3580000應(yīng)付票據(jù)44890005890000應(yīng)交稅金412000453000預(yù)提費(fèi)用3800043000長期借款—基建借款79810008982000要求：(1)計(jì)算該企業(yè)各年的營運(yùn)資本;(2)計(jì)算該企業(yè)各年的流動(dòng)比率;(3)計(jì)算該企業(yè)各年的速動(dòng)比率;(4)計(jì)算該企業(yè)各年的現(xiàn)金比率;(5)將以上兩年的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，簡要說明其短期償債能力是否得到改善。41.A公司和B公司分別是各自行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。兩公司2009年的利潤表如下表所示：A公司和B公司利潤表(單位：萬元)

A公司B公司銷售凈額647119536已售商品成本390714101銷售和行政管理費(fèi)用15893846利息費(fèi)用3916其他費(fèi)用3738所得稅費(fèi)用346597凈收益553938A、B兩家公司2009年平均總資產(chǎn)分別是15890萬元和12080萬元。要求：計(jì)算盈利能力的相關(guān)指標(biāo)，以此為依據(jù)比較哪家公司的盈利能力更強(qiáng)，并說明理由。42.A公司的美國進(jìn)口商M公司2009年由于經(jīng)營不善、涉及專利費(fèi)及美國對(duì)中國彩電反傾銷等因素，其全額支付所欠A公司貨款存在較大的困難。有鑒于此，A公司對(duì)M公司個(gè)