中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告透視AI醫(yī)學(xué)影像前景愛分析

1|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告愛分析2|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告2019年6月5|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告報告摘要公立醫(yī)院是醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈核心，供應(yīng)商需與其深度綁定公立醫(yī)院患者流量優(yōu)勢明顯，是絕對的醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈核心，醫(yī)保的加持進(jìn)一步強化了公立醫(yī)院核心地位?；颊攉@取和支付方缺位掣肘第三方影像中心的快速發(fā)展，國內(nèi)科室運營服務(wù)比獨立第三方服務(wù)有更大的空間。醫(yī)療器械銷售和服務(wù)費分成是AI醫(yī)學(xué)影像兩種落地方式AI醫(yī)學(xué)影像落地方式，一是作為醫(yī)療器械銷售給醫(yī)院，二是進(jìn)行醫(yī)療服務(wù)費分成。其中，服務(wù)費分成需要AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品實現(xiàn)大規(guī)模普及，并且能夠下沉基層醫(yī)療市場。商業(yè)化落地的方式與AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品本身的定位有關(guān)，若是只作為提升效率的工具，則以醫(yī)療器械方式進(jìn)院；如果能在診斷功能和水平層面得以提升，成為醫(yī)學(xué)影像診斷服務(wù)提供者，則有望與醫(yī)療機構(gòu)進(jìn)行服務(wù)費分成?；鶎邮轻t(yī)學(xué)影像服務(wù)藍(lán)海領(lǐng)域基層醫(yī)學(xué)影像市場有超千億的增長空間。基層市場分散，醫(yī)學(xué)影像相關(guān)的設(shè)備渠道也相對空白，存在建立渠道的機會，供應(yīng)商可以以醫(yī)學(xué)影像服務(wù)為切入點，掌握基層醫(yī)療下沉渠道，構(gòu)建企業(yè)在基層醫(yī)療領(lǐng)域的核心壁壘。目錄一.新力量——全方位行業(yè)賦能8二.突破瓶頸，AI醫(yī)學(xué)影像落地18三.科室運營瓜熟蒂落30四.新機遇——下沉基層38結(jié)語46關(guān)于愛分析476|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告7|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告新力量——全方位行業(yè)賦能1.新力量——全方位行業(yè)賦能近年來，隨著技術(shù)在醫(yī)學(xué)影像診斷環(huán)節(jié)的滲透，以及政策對醫(yī)療創(chuàng)新的不斷鼓勵，提升醫(yī)療機構(gòu)醫(yī)學(xué)影像服務(wù)水平的新力量開始登上行業(yè)舞臺。尤其是以AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品為代表的診斷服務(wù)，以及為影像科、放療科等做整體賦能的科室運營服務(wù)，從科室籌建、日常運營、影像診斷等層面提供全方位的專業(yè)服務(wù)。本章將首先進(jìn)行醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈剖析。通過梳理我們發(fā)現(xiàn)，公立醫(yī)院是醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈的絕對核心，不管是科室運營服務(wù)，還是診斷服務(wù)，最終的商業(yè)化落地都離不開與公立醫(yī)院的深度綁定和合作。而長期來看，得益于分級診療的推進(jìn)，以及提升醫(yī)學(xué)影像服務(wù)水平的迫切訴求，基層將是未來的新機遇所在。接下來將分析科室運營服務(wù)和AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品如何為醫(yī)學(xué)影像行業(yè)進(jìn)行賦能，以及由此帶來的行業(yè)影響?？剖疫\營服務(wù)滿足醫(yī)院影像科全方位需求的同時，解決了患者源獲取和醫(yī)保覆蓋問題，是商業(yè)化較為順利的方向。而AI技術(shù)已成功滲入醫(yī)學(xué)影像診斷流程，并在診斷效率和水平方面證明了自己，人機協(xié)同閱片就在不遠(yuǎn)的未來。1.1公立醫(yī)院是醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈核心醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈最終的服務(wù)對象是患者，供給方分為三個部分，醫(yī)療機構(gòu)是產(chǎn)業(yè)鏈核心，上游是其供應(yīng)商，下游是支付方。醫(yī)療機構(gòu)把持著患者流量，處于中心地位，其中公立醫(yī)院流量優(yōu)勢最為明顯，是絕對的核心。我國醫(yī)療主要支付方是醫(yī)保，而實現(xiàn)醫(yī)保覆蓋的主要是公立醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)，因此，支付方的加持進(jìn)一步強化了公立醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位。上游供應(yīng)商主要從設(shè)備、診斷服務(wù)、科室運營三個方面為公立醫(yī)院提供服務(wù)。其中，科室運營涵蓋了科室前期籌備和日常運營全部所需服務(wù)，門檻最高。6圖1：醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來源：愛分析1.1.1公立醫(yī)院把持患者源，核心地位牢固醫(yī)療機構(gòu)承擔(dān)著服務(wù)患者的職責(zé)，包括公立醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)、民營醫(yī)院和其他機構(gòu)（比如各類診所、第三方影像中心、病理中心等）。具體科室來看，醫(yī)療機構(gòu)中與醫(yī)學(xué)影像服務(wù)相關(guān)的科室包括放射科、檢驗科、病理科等醫(yī)技科室，放療科等?？浦委熆剖?，以及眼科、心血管科、消化科、內(nèi)分泌科等臨床科室。醫(yī)學(xué)影像診斷是診療流程中的一環(huán)，而且我國轉(zhuǎn)診制度與醫(yī)療機構(gòu)間診斷結(jié)果互認(rèn)尚未大規(guī)模普及，影像檢查與診斷大多在就診醫(yī)院完成。因此，雖然衛(wèi)健委發(fā)文鼓勵影像、病理、放療等第三方中心的發(fā)展，但患者獲取這一首要難題，在一定程度上限制了第三方影像中心的發(fā)展。根據(jù)衛(wèi)健委公開數(shù)據(jù)，2018年1-9月，全國醫(yī)療機構(gòu)總診療人次61.4億，其中公立醫(yī)院22.4億人次，基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)32.8億人次，民營醫(yī)院和其他機構(gòu)分別僅有3.8億人次和2.3億人次。7圖2：各醫(yī)療機構(gòu)診療人次占比數(shù)據(jù)來源：衛(wèi)健委公開數(shù)據(jù)愛分析由于公立醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)把持著絕大部分患者流量，而且公立醫(yī)院醫(yī)療水平和科室建設(shè)普遍強于基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)，影像檢查多集中在公立醫(yī)院，因此，當(dāng)前階段公立醫(yī)院是醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈的核心，其地位難以被撼動。1.1.2醫(yī)?？刭M是主旋律，進(jìn)一步增強醫(yī)院地位支付領(lǐng)域不可忽略的一點是，我國醫(yī)療主要付費方是醫(yī)保，商保占比不高。而醫(yī)?？刭M是主旋律，各類第三方中心（包含影像、放療等）成為醫(yī)保定點單位的周期長，這又進(jìn)一步加強了醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位。因此，與醫(yī)院深度合作，是醫(yī)學(xué)影像新力量商業(yè)化落地的正確選擇。1.1.3科室運營瞄準(zhǔn)二級醫(yī)院市場上游供應(yīng)商從設(shè)備、診斷服務(wù)、科室運營層面切入醫(yī)學(xué)影像市場，為醫(yī)院提供服務(wù)。其中，設(shè)備供應(yīng)基本格局已定，由GPS（GE、Philips、Siemens）領(lǐng)銜。診斷服務(wù)主要是AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品，存在一定的數(shù)據(jù)和技術(shù)門檻，且處于商業(yè)化探索階段；科室運營服務(wù)需提供包含設(shè)備和診斷服務(wù)在內(nèi)的整體解決方案，對綜合服務(wù)能力要求最高。因此，對上游供應(yīng)商來說，創(chuàng)新空間主要在診斷服務(wù)和科室運營服務(wù)。8圖3：醫(yī)學(xué)影像創(chuàng)新空間數(shù)據(jù)來源：愛分析作為診療流程中必不可少的一環(huán)，醫(yī)學(xué)影像診斷的結(jié)果會直接影響臨床疾病診斷。而我國醫(yī)療機構(gòu)水平參差不齊，尤其是三甲醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的影像診斷水平有天壤之別，主要體現(xiàn)在設(shè)備、診斷能力、科室運營能力三個方面。以醫(yī)學(xué)影像診斷量最大的影像科為例，三甲醫(yī)院在設(shè)備配置、醫(yī)生數(shù)量和水平、科室整體運行效率（包含收入與成本、工作流程控制等）方面都較為出色。唯一面臨的問題是醫(yī)生處于高負(fù)荷作業(yè)狀態(tài)，在一定程度上存在利用技術(shù)手段提升診斷效率的訴求。根據(jù)寧波大學(xué)附屬醫(yī)院（三甲醫(yī)院）的統(tǒng)計，影像科醫(yī)生平均每天需要完成80-100份CT、或60-80份磁共振、或120-150個超聲部位的影像診斷。即使每份報告只用七八分鐘，也需要10個小時才能完成。AI可以大幅度提升其影像診斷效率。而很多縣級醫(yī)院的影像科，在經(jīng)歷了前幾年國家層面的設(shè)備投放之后，影像設(shè)備配置基本到位。但影像科醫(yī)生數(shù)量和水平不足，使其診斷能力難以支撐臨床診斷需求，影像科日常運營能力也無法得以積累和提升。因此，越是基層的醫(yī)療機構(gòu)，對于提升影像診斷水平的訴求越強，對于科室運營的需求也越大。9圖4：不同層級醫(yī)療機構(gòu)醫(yī)學(xué)影像服務(wù)需求數(shù)據(jù)來源：愛分析從產(chǎn)業(yè)鏈上游來看，設(shè)備層面有GPS把持高端市場，國產(chǎn)新銳企業(yè)聯(lián)影等正逐漸在中端和低端領(lǐng)域進(jìn)行國產(chǎn)替代，加上各級公立醫(yī)療機構(gòu)設(shè)備配置基本到位，因此不存在爆發(fā)性機會。診斷服務(wù)是從基層到三甲醫(yī)院的普遍需求，診斷能力和效率的問題可以通過AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品得以解決。深睿醫(yī)療、依圖醫(yī)療、推想科技、圖瑪深維、醫(yī)準(zhǔn)智能、致遠(yuǎn)慧圖等新興企業(yè)都在這一領(lǐng)域布局?？剖疫\營當(dāng)前則主攻以縣級和部分市級醫(yī)院為代表的二級醫(yī)院市場，提供從前期籌備到日常運營所需的全部服務(wù)，包含設(shè)備、診斷服務(wù)在內(nèi)。其中診斷服務(wù)既包括AI醫(yī)學(xué)影像診斷服務(wù)，也包括影像醫(yī)生、專家服務(wù)。因此業(yè)務(wù)門檻要求較高，需要具備資質(zhì)、資金、診斷、運營全方位能力。10圖5：醫(yī)學(xué)影像行業(yè)圖譜數(shù)據(jù)來源：愛分析1.2科室運營和診斷服務(wù)——全方位行業(yè)賦能鑒于公立醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位，與其深度綁定和合作的上游供應(yīng)商，才能彰顯競爭力和生命力。更為重要的是，對于基層而言，整體賦能的科室運營服務(wù)很接地氣，也符合基層醫(yī)療需要從“0”到“1”的實際情況。其中，在基層放射科醫(yī)生匱乏的情況下，診斷能力的提升很大程度上得益于技術(shù)在醫(yī)學(xué)影像診斷環(huán)節(jié)的滲透。不論對基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)，還是三甲醫(yī)院，AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品帶來的診斷能力和效率雙重提升，都已在業(yè)內(nèi)達(dá)成共識。科室運營和診斷服務(wù)，已成為醫(yī)學(xué)影像全方位行業(yè)賦能的新力量。1.2.1與公立醫(yī)院深度綁定的科室運營更有生命力2017年，衛(wèi)健委發(fā)文，增加檢驗、影像、康復(fù)、護(hù)理、血透、消毒、體檢等10類獨立設(shè)置的醫(yī)療機構(gòu)，隨后開設(shè)第三方影像中心的標(biāo)準(zhǔn)文件出爐，第三方中心作為一種新的模式登上醫(yī)學(xué)影像服務(wù)舞臺。然而，如前所述，國內(nèi)患者流量基本在公立醫(yī)院，短期內(nèi)第三方中心獲取患者源有兩種思路，一是做高端體檢、二次診斷等，滿足高端醫(yī)療需求，由患者自付或者商保支付；二是與醫(yī)院合作，承接大三甲醫(yī)院溢出的患者流量，為三甲醫(yī)院提供影像診斷服務(wù)，商業(yè)模式與第三方檢驗類似，由醫(yī)院付費。11圖6：國內(nèi)第三方影像中心獲取患者方式數(shù)據(jù)來源：愛分析其中，第二種方式符合與醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈的核心——公立醫(yī)院深度綁定發(fā)展的思路，更容易實現(xiàn)規(guī)?；鲩L。比如，一脈陽光在各地建設(shè)第三方影像中心為醫(yī)療機構(gòu)提供影像檢查和診斷服務(wù)。病理領(lǐng)域也有企業(yè)在布局，比如，蘭丁高科作為第三方檢驗中心，為醫(yī)院提供宮頸癌病理診斷服務(wù)。雖然美國第三方影像中心市占率達(dá)40%，但國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像市場短期內(nèi)仍由醫(yī)院主導(dǎo)。除了以第三方的形式服務(wù)公立醫(yī)院，與公立醫(yī)院深度合作還有另外兩種方式，一是以整體解決方案賦能科室運營，二是與醫(yī)院共建科室。比如，一脈陽光通過與醫(yī)院深度合作的方式，為基層有需求、有患者流量的醫(yī)院提供整體醫(yī)學(xué)影像服務(wù)。部分醫(yī)院采取科室共建的形式。專注放療領(lǐng)域的全域醫(yī)療，從設(shè)備、醫(yī)生、放療方案等全方位助力醫(yī)院運營放療科，并通過AI技術(shù)、遠(yuǎn)程等方式提升其腫瘤放療水平和效率。1.2.2AI和醫(yī)生協(xié)作是未來常態(tài)科室運營服務(wù)是從整體層面提升醫(yī)學(xué)影像診斷水平，聚焦到診斷能力本身，本質(zhì)上是取決于放射從業(yè)人員數(shù)量和水平，而當(dāng)前最大的瓶頸在于基層放射科醫(yī)生稀缺，AI醫(yī)學(xué)影像有望幫助基層突破診斷能力不足的瓶頸。從醫(yī)生與設(shè)備對應(yīng)數(shù)量來看，2016年，影像科醫(yī)生、技術(shù)以及護(hù)理人員約15.8萬人，對應(yīng)7萬臺醫(yī)學(xué)影像設(shè)備保有量，放射從業(yè)人員數(shù)量并算不上匱乏。從閱片量角度來看，影像科醫(yī)生每日可完成100份CT影像閱片，年產(chǎn)能2.5萬份。要覆蓋中國15億次影像診斷，只需要6萬名影像醫(yī)生。12但是從放射從業(yè)人員分布看，三級醫(yī)院6.8萬人，二級醫(yī)院9萬人。也就是說，一級醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的放射從業(yè)人員完全處于空白狀態(tài)。因此，影像科醫(yī)生匱乏，是基層醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域面臨的主要問題。圖7：我國放射從業(yè)人員分布數(shù)據(jù)來源：愛分析但隨著國家對分級診療制度的大力推進(jìn)，中國醫(yī)學(xué)影像的增量市場將更多來自服務(wù)基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)，因此，從需求和現(xiàn)有情況來看，基層將是醫(yī)學(xué)影像服務(wù)企業(yè)大展身手的藍(lán)海領(lǐng)域。而基層影像醫(yī)生缺乏的現(xiàn)狀短期內(nèi)難以改變，以AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品為代表的診斷服務(wù)能夠很好地補位。AI在醫(yī)學(xué)影像業(yè)務(wù)流中的滲透，主要體現(xiàn)在日常運營中的診斷環(huán)節(jié)。13圖8：醫(yī)學(xué)影像業(yè)務(wù)流程圖數(shù)據(jù)來源：愛分析日常運營流程包含獲取患者、拍片、閱片（影像診斷）、以及撰寫報告四步，涉及到的PACS、LIS等影像科相關(guān)的數(shù)據(jù)存儲、流程管理類基礎(chǔ)設(shè)施，以及遠(yuǎn)程影像的傳輸軟件等，都在經(jīng)歷云化的過程，這部分屬于IT建設(shè)的范疇。診斷環(huán)節(jié)的AI技術(shù)滲透是本報告研究的重點內(nèi)容之一。近年來，以深度學(xué)習(xí)算法為主的計算機視覺技術(shù)開始在閱片過程中迅速滲透，未來，閱片方式將從原來的完全由影像科醫(yī)生主導(dǎo)，逐漸過渡到由醫(yī)生和AI協(xié)作的狀態(tài)。不過，在短期內(nèi)，AI會作為輔助醫(yī)生進(jìn)行影像診斷的工具出現(xiàn)，提升醫(yī)生影像診斷效率和準(zhǔn)確率。未來隨著技術(shù)的進(jìn)一步成熟，以及AI閱片經(jīng)驗的日益積累，其智能化程度和診斷準(zhǔn)確率也將隨之提升，醫(yī)生和AI協(xié)作閱片也會成為常態(tài)。當(dāng)前，AI醫(yī)學(xué)影像細(xì)分賽道參與者眾多，大部分公司都已將AI影像輔助診斷產(chǎn)品免費部署在醫(yī)院。雖然行業(yè)發(fā)展如火如荼，但其商業(yè)化進(jìn)展卻遭遇瓶頸，亟待突破。值得慶幸的是，AI影像產(chǎn)品已初步經(jīng)過醫(yī)院和醫(yī)生使用檢驗，CFDA也已介入審批，有少部分醫(yī)院開始付費引入。1417|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告突破瓶頸，AI醫(yī)學(xué)影像落地2.突破瓶頸，AI醫(yī)學(xué)影像落地從2016年到2019年，AI醫(yī)學(xué)影像經(jīng)歷了從行業(yè)升溫、備受追捧、到回歸商業(yè)化落地檢驗的起伏之旅。行業(yè)參與者們在競爭與共同推動市場發(fā)展的氛圍中，完成了初步的技術(shù)驗證、產(chǎn)品打磨和市場教育，但還需面對最大的攔路虎——商業(yè)化落地。本章將首先分析AI醫(yī)學(xué)影像商業(yè)模式，接著闡述商業(yè)化落地進(jìn)展，并在商業(yè)模式思考的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探索AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)獲客方式，最后指出提升AI醫(yī)學(xué)影像行業(yè)市場天花板的思路。愛分析認(rèn)為，AI醫(yī)學(xué)影像有兩種落地方式，一是作為醫(yī)療器械銷售給醫(yī)院，二是以醫(yī)療服務(wù)分成的方式收費。其中，服務(wù)費分成需要AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品實現(xiàn)大規(guī)模普及，并且能夠下沉基層醫(yī)療市場。從目前的行業(yè)進(jìn)展來看，實現(xiàn)商業(yè)化落地還需跨過兩道坎，一是通過CFDA三類醫(yī)療器械認(rèn)證，二是產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)院常規(guī)采購目錄。獲客方式有兩種，一是與相關(guān)設(shè)備深度綁定；二是通過直銷和渠道獲客。從市場空間層面來看，AI醫(yī)學(xué)影像市場空間在百億級別。對于AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)來說，臨床價值決定商業(yè)價值，除了長期可以通過服務(wù)費分成突破市場天花板，還可以通過產(chǎn)品自身的擴展實現(xiàn)商業(yè)價值提升，包含橫向病種覆蓋和縱向場景延伸兩個方面。2.1商業(yè)模式——從醫(yī)療器械銷售到醫(yī)療服務(wù)分成從當(dāng)前的行業(yè)進(jìn)展來看，AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品將會以醫(yī)療器械的方式進(jìn)入醫(yī)院。長期來看，隨著產(chǎn)品功能的進(jìn)一步提升，以及向基層醫(yī)療市場的不斷滲透，行業(yè)也將探索按醫(yī)療服務(wù)費分成的模式，即按照診斷量或者調(diào)用量收費。商業(yè)化落地的形式與AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品本身的定位有關(guān)。目前行業(yè)進(jìn)行大量市場推廣的多是三級，部分二級醫(yī)院也已開始逐漸滲透，對三級醫(yī)院醫(yī)生來說，AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品是提升效率的工具。比如，肺結(jié)節(jié)類產(chǎn)品可以將疑似結(jié)節(jié)篩選出，并進(jìn)行量化分析，生成結(jié)構(gòu)化報告，醫(yī)生只需要在此基礎(chǔ)上查看AI診斷結(jié)果，排除假陽性并確認(rèn)最終報告。這一過程大大縮短了原本需要醫(yī)生肉眼篩查、以及編輯報告的時間，提升其工作效率。16圖9：AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品功能示意圖數(shù)據(jù)來源：醫(yī)準(zhǔn)智能愛分析其他類型病灶的邏輯與此類似，AI能夠解決常見型病灶的檢出、量化，并出具半結(jié)構(gòu)化報告，最終提升影像診斷流程的效率。17高檢出率低假陽性率，醫(yī)準(zhǔn)智能深耕肺結(jié)節(jié)及乳腺智能檢測專注于人工智能輔助醫(yī)學(xué)影像診斷的醫(yī)準(zhǔn)智能，產(chǎn)品研發(fā)深耕臨床一線，目前已推出肺結(jié)節(jié)智能檢測系統(tǒng)、乳腺鉬靶智能檢測系統(tǒng)，同時聯(lián)合IBMWatson打造醫(yī)學(xué)影像人工智能科研平臺（達(dá)爾文科研平臺）。醫(yī)準(zhǔn)智能在基于CT影像肺結(jié)節(jié)人工智能檢測方面擁有扎實的算法功底和經(jīng)驗積累。對于各型結(jié)節(jié)的檢出及良惡性判斷具有行業(yè)領(lǐng)先水平，同時保證了較低的假陽性率。醫(yī)準(zhǔn)智能肺結(jié)節(jié)智能檢測系統(tǒng)擁有結(jié)節(jié)自動檢出、結(jié)節(jié)類型判斷、以及良惡性分析功能，能有效提高放射科醫(yī)生的閱片效率、提高整體診斷檢出率及準(zhǔn)確率，是放射科醫(yī)生的得力助手。圖10：醫(yī)準(zhǔn)智能肺結(jié)節(jié)智能檢測系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源：醫(yī)準(zhǔn)智能愛分析醫(yī)準(zhǔn)智能與某省級三甲等醫(yī)院的合作中，醫(yī)生團隊以科研為目的，搜集了8850例數(shù)據(jù)，共1111個結(jié)節(jié)，通過醫(yī)準(zhǔn)智能AI輔助系統(tǒng)與醫(yī)生檢測結(jié)果的對比中得出結(jié)論，來自不同級別醫(yī)院的醫(yī)生的綜合檢出率為80.1%；使用醫(yī)準(zhǔn)智能肺結(jié)節(jié)智能檢測系統(tǒng)后，3mm—13mm結(jié)節(jié)檢出率達(dá)到98.6%，綜合檢出率達(dá)到94.2%。醫(yī)生在使用AI系統(tǒng)的情況下，閱片時間可以減少到三分之一，同時，檢出率高達(dá)95.7%。相關(guān)研究成果已在歐洲放射學(xué)會發(fā)表，成果深受業(yè)內(nèi)人士認(rèn)同。18圖11：醫(yī)準(zhǔn)智能肺結(jié)節(jié)智能檢測系統(tǒng)與醫(yī)生檢測結(jié)果對比綜合檢出率3nm-13nm結(jié)節(jié)檢出率閱片時間醫(yī)生80.1%--AI系統(tǒng)94.2%98.6%-醫(yī)生+AI系統(tǒng)95.7%-比不用AI節(jié)省1/3數(shù)據(jù)來源：醫(yī)準(zhǔn)智能愛分析醫(yī)準(zhǔn)智能乳腺鉬靶智能檢測系統(tǒng)具有病變解剖位置分析、良惡性分析、BI-RAIDS分類等功能，能有效輔助放射科醫(yī)生快速閱片，提升醫(yī)生閱片效率同時，病灶的精準(zhǔn)檢出、準(zhǔn)確率的明顯提升更是此款產(chǎn)品價值所在。圖12：醫(yī)準(zhǔn)智能乳腺鉬靶智能檢測系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源：醫(yī)準(zhǔn)智能愛分析醫(yī)準(zhǔn)智能創(chuàng)始人兼CEO呂晨翀表示，“我曾服務(wù)醫(yī)療影像行業(yè)12年（GE和西門子），服務(wù)對象一直都是影像醫(yī)生，深刻了解到他們需要一款好用的AI產(chǎn)品讓自己從重復(fù)機械的工作中解放出來，才能將更多精力放在專業(yè)提升及科研中。未來的醫(yī)學(xué)影像一線工作中，AI與放射科醫(yī)生的不斷深入融合，將為醫(yī)學(xué)影像專業(yè)帶來巨大的變革！醫(yī)準(zhǔn)智能團隊將一如既往、腳踏實地，不斷為客戶帶來新的服務(wù)?！?9而當(dāng)AI醫(yī)學(xué)影像真正從等級醫(yī)院買單，到推廣至基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)階段的時候，其定位在一定程度上發(fā)生了變化。部分市縣級二級醫(yī)院、一級醫(yī)院、以及基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)水平薄弱，AI不僅僅能夠提升其醫(yī)生的工作效率，更能提升其影像診斷水平。這時候AI可以跟醫(yī)生一起協(xié)作閱片，相當(dāng)于提供醫(yī)學(xué)影像診斷服務(wù)，即能夠與基層醫(yī)院進(jìn)行服務(wù)費分成。之所以能夠探索服務(wù)費分成的模式，還有一個原因是基層購買力有限，通過分成的方式更容易進(jìn)行市場推廣。從商業(yè)模式角度來看，醫(yī)療器械的預(yù)算和定價有限，即AI醫(yī)學(xué)影像的市場空間也會因此受限。而服務(wù)費分成的模式一旦跑通，意味著企業(yè)能夠在來自基層的增量市場中分得一杯羹，得以突破市場天花板。圖13：AI醫(yī)學(xué)影像商業(yè)化數(shù)據(jù)來源：愛分析2.2CFDA三類證——商業(yè)化的必要非充分條件當(dāng)前，AI醫(yī)學(xué)影像行業(yè)整體處于“試用”的狀態(tài)，三甲醫(yī)院幾乎已被各供應(yīng)商產(chǎn)品占據(jù)，但尚未開閘銷售，大家已在起跑線上做好準(zhǔn)備姿勢，但槍聲還未打響。其中重要的原因是AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品尚未通過國家CFDA審批。2018年8月1日起，新版《醫(yī)療器械分類目錄》正式生效，將醫(yī)用軟件按二類、三類醫(yī)療器械設(shè)置審批通道。目錄明文規(guī)定，診斷軟件通過其算法對病變部位進(jìn)行自動識別，并提供明確的診斷提示，按照第三類醫(yī)療器械管理。目前市面上的大部分AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品都屬于三類醫(yī)療器械。20從2018年初開始，受藥監(jiān)局委托的中檢院就開始了對AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品三類認(rèn)證的籌建準(zhǔn)備工作。由于AI在醫(yī)療器械領(lǐng)域的應(yīng)用屬于新的科目，從數(shù)據(jù)庫到檢測方法，都是在摸索中前進(jìn)。目前已有眼底、肺結(jié)節(jié)領(lǐng)域完成數(shù)據(jù)集建設(shè)，其他疾病也在逐步建設(shè)過程中。2018年底，藥監(jiān)局開展了“人工智能類醫(yī)療器械注冊申報公益培訓(xùn)”，詳盡的向業(yè)界傳達(dá)了AI醫(yī)療器械注冊審批的過程和指標(biāo)。據(jù)悉，此次培訓(xùn)充分透露了AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品三類認(rèn)證的高要求和苛刻條款。圖14：藥監(jiān)局注冊審批工作進(jìn)展數(shù)據(jù)來源：愛分析按照醫(yī)療器械注冊流程，產(chǎn)品從申報到最終過審要經(jīng)過產(chǎn)品定型、檢測、臨床試驗、注冊申報、技術(shù)審評、行政審批等六步，走在注冊流程最前列的AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)，當(dāng)前也都處于注冊申報階段，尚無企業(yè)進(jìn)入審評階段。21圖15：醫(yī)療器械注冊流程數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)愛分析作為參與診斷流程的醫(yī)療器械，經(jīng)過CFDA認(rèn)證是必要的，業(yè)內(nèi)參與者都在申請CFDA三類醫(yī)療器械認(rèn)證。但CFDA三類證并不是AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品商業(yè)化落地的全部。認(rèn)證是出于產(chǎn)品安全性和合規(guī)性的考慮，但是新生事物在醫(yī)療這種封閉體制內(nèi)的商業(yè)化落地，還面臨實際落地障礙。對于處于商業(yè)化前夕的AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品來說，醫(yī)院常規(guī)采購目錄中尚無其身影，這意味著理順這一創(chuàng)新產(chǎn)品的“攻單”和“履約”流程，將是AI醫(yī)學(xué)影像大規(guī)模增長的前提。2.3渠道能力——AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)競爭壁壘AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品真正的商業(yè)化落地，需要有明確的進(jìn)院方式和渠道。我們認(rèn)為獲客方式有兩種，一是與設(shè)備深度綁定一起進(jìn)醫(yī)院；二直接以醫(yī)療器械的方式獨立進(jìn)醫(yī)院，即通過直銷與渠道的方式獲客，但依然需要借助設(shè)備渠道，也有少量可以通過PACS、藥品等渠道。22圖16：AI醫(yī)學(xué)影像獲客方式數(shù)據(jù)來源：愛分析不管是通過設(shè)備綁定進(jìn)行銷售，還是通過直銷與渠道獲客，最終能夠掌握渠道主動權(quán)、或者自建渠道，將成為AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)的重要競爭壁壘。由于設(shè)備是醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的一部分，且設(shè)備渠道也已較為完善，因此AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品可以與相關(guān)的設(shè)備廠商深度綁定，打包進(jìn)入醫(yī)院，甚至某些細(xì)分領(lǐng)域還可以實現(xiàn)對設(shè)備的智能化升級，最終帶動設(shè)備的銷量增長，以“反客為主”的方式玩出新的花樣。圖17：設(shè)備綁定獲客競爭力數(shù)據(jù)來源：愛分析對于MR、CT等千萬級、至少百萬級單價的高值設(shè)備，市場集中度高、技術(shù)壁壘高、銷售渠道成熟，AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品可以作為“錦上添花”的存在，作為附加解決方案與這類設(shè)備的捆綁銷售，從銷售角度來看，是一種“短平快”的打法。23對于超聲、內(nèi)窺鏡、眼底相機等設(shè)備單價低、市場分散的相對低值設(shè)備，由AI醫(yī)學(xué)影像診斷賦能所帶來的診斷供給增加，不僅能夠推動相關(guān)檢查的普及，進(jìn)而推動設(shè)備市場增長，而且AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)有機會對設(shè)備進(jìn)行智能化升級，甚至可以通過收購和建廠的方式向設(shè)備領(lǐng)域進(jìn)軍，最終作為渠道掌握主動權(quán)，從而順利完成商業(yè)化落地。長期來看，如果對低值設(shè)備進(jìn)行智能化升級，在實際的銷售過程中，既能掌握渠道，又能掌握定價權(quán)，是一種競爭力更強的獲客方式。另一種打法是通過直銷與渠道獲客，但依然離不開影像設(shè)備的銷售生態(tài)體系，這是由醫(yī)院這一客群自身的封閉性決定的。直銷的前提是AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)自建具備多年醫(yī)院銷售經(jīng)驗的團隊，且基本以設(shè)備銷售背景為主。各類渠道中，設(shè)備渠道也是絕對的主流，原因是設(shè)備渠道與影像科聯(lián)系最為緊密，其影響力也比PACS廠商等渠道要強。圖18：AI醫(yī)學(xué)影像不同階段核心競爭力體現(xiàn)數(shù)據(jù)來源：愛分析AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)在起步階段，需要跨過數(shù)據(jù)和技術(shù)的門檻，在商業(yè)化落地的探索過程中，需要不斷打磨產(chǎn)品，經(jīng)受客戶以及政府審批的考驗。當(dāng)行業(yè)進(jìn)入大規(guī)模銷售階段，渠道能力就成為企業(yè)最重要的競爭壁壘。類比醫(yī)院既有的藥品、各類設(shè)備、HIS等系統(tǒng)等上游供應(yīng)商，進(jìn)入常態(tài)化采購階段以后，比拼的都是渠道能力。不論是作為醫(yī)療器械的AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品，還是進(jìn)行服務(wù)費分成的醫(yī)學(xué)影像服務(wù)，行業(yè)進(jìn)入快速放量發(fā)展階段以后，渠道能力將成為企業(yè)的核心競爭力。24因此，通過對低值設(shè)備進(jìn)行智能化升級掌握渠道主動權(quán)，以及自建銷售渠道，打造企業(yè)自己的渠道能力，是我們更看好的方向。2.4橫向覆蓋和縱向延伸——提升臨床和商業(yè)價值從醫(yī)療器械能切到的預(yù)算角度出發(fā)，測算以二級以上醫(yī)院為主的AI醫(yī)學(xué)影像行業(yè)市場空間為百億級別。中國二級以上醫(yī)院近8000家，按每家投入約300萬元計，市場空間為240億，且這是短期內(nèi)總的存量市場，醫(yī)療器械第一年之后只有15%的維護(hù)費用。圖19：二級以上醫(yī)院AI醫(yī)學(xué)影像市場空間數(shù)據(jù)來源：愛分析而由于AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品當(dāng)前診斷輔助工具的定位，短期內(nèi)下沉至一級醫(yī)院等基層市場的難度較大，更遑論服務(wù)費分成。因此通過不斷增加產(chǎn)品功能、切更多的醫(yī)療場景以提升價格和交叉銷售，提升產(chǎn)品臨床和商業(yè)價值，不斷提升市場空間，成為了行業(yè)共同的選擇。經(jīng)歷了三年的快速發(fā)展，AI醫(yī)學(xué)影像呈現(xiàn)兩大發(fā)展趨勢。一是AI閱片機制向醫(yī)生閱片行為和臨床要求靠攏，以某一器官或者部位影像為基礎(chǔ)，覆蓋更多病灶和疾病種類，盡可能多的覆蓋常見病灶的診斷。二是AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品功能的縱向延伸，即由單純的病灶檢出、量化，向良惡性診斷延伸，并進(jìn)一步向放療規(guī)劃、手術(shù)規(guī)劃等臨床領(lǐng)域延伸。25圖20：AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品兩大發(fā)展趨勢數(shù)據(jù)來源：愛分析不同細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展趨勢有所不同，這與不同細(xì)分醫(yī)學(xué)影像對應(yīng)的市場空間、臨床屬性、以及診斷設(shè)備市場情況高度關(guān)聯(lián)。其中，DR、CT等影像檢查相對普及、多用于篩查場景、且診斷市場空間相對較大的細(xì)分領(lǐng)域，傾向于向全病種覆蓋方向發(fā)展。比如，深睿醫(yī)療Dr.Wise?胸部平片AI醫(yī)學(xué)輔助診斷系統(tǒng)適用于多種胸部疾病的篩查，能夠自動檢出30多類常見異常病變征象。該系統(tǒng)遵循影像科醫(yī)生閱片習(xí)慣和書寫報告順序，按照胸廓、肺野、縱隔、胸膜及其它五大類異常征象進(jìn)行智能閱覽；不僅可以做到異常征象的自動檢出，還可一鍵式輸出標(biāo)準(zhǔn)化智能報告，規(guī)范統(tǒng)一報告模板，防止信息遺失，全面提升工作效率。而心血管、神經(jīng)影像等影像檢查多在三級醫(yī)院，診斷市場空間相對有限，且手術(shù)規(guī)劃、治療過程與醫(yī)學(xué)影像關(guān)聯(lián)度較高，因此從臨床屬性以及市場空間角度考慮，傾向于向治療環(huán)節(jié)延伸。比如，深耕神經(jīng)影像領(lǐng)域的雅森科技，目前已經(jīng)建立了最為完備的中樞神經(jīng)系統(tǒng)疾病智能分析產(chǎn)品體系，如阿爾茨海默、帕金森、腦卒中、癲癇等，可提供全量數(shù)據(jù)分析模型，支持全流程診療實踐。此外，對于肺癌等高發(fā)性腫瘤，也具備向良惡性診斷方向延伸的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和臨床應(yīng)用價值。深睿醫(yī)療Dr.Wise?肺結(jié)節(jié)AI醫(yī)學(xué)輔助診斷系統(tǒng)不僅能夠?qū)崿F(xiàn)各類型結(jié)節(jié)的檢出、量化和分型，而且自動對結(jié)節(jié)病灶的良惡性進(jìn)行建議評估，分為：良性、疑似良性、惡性、疑似惡性。不管是出于醫(yī)生使用習(xí)慣，還是臨床診斷需求，AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)通過橫向覆蓋和縱向延伸，不斷提升產(chǎn)品的臨床和商業(yè)價值，進(jìn)而提升行業(yè)天花板。2629|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告科室運營瓜熟蒂落3.科室運營瓜熟蒂落不同于AI醫(yī)學(xué)影像以診斷環(huán)節(jié)的單點切入，科室運營服務(wù)以整體賦能的姿態(tài)出現(xiàn)，向等級醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)等提供從籌建到日常運營的整體解決方案。由于具備全方位服務(wù)能力，科室運營服務(wù)能夠助力影像科實現(xiàn)從“0”到“1”的飛躍，為醫(yī)院帶來新的收入項。一般而言，增加收入總是比降低成本更容易讓客戶買單，科室運營的商業(yè)化進(jìn)展順利，可以收取運營服務(wù)費用，也可以進(jìn)行運營分成，商業(yè)模式堪稱瓜熟蒂落。有能力為“零基礎(chǔ)”的基層醫(yī)院等提供科室運營服務(wù)，也意味著企業(yè)有能力運營第三方影像中心，從賦能者轉(zhuǎn)型為醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商。選擇賦能還是選擇提供醫(yī)療服務(wù)，則需從獲取患者、支付能力等多方面進(jìn)行考慮。在美國，由于商保的支持和轉(zhuǎn)診制度的完善，第三方影像中心、以及科室運營模式均已成熟。但在國內(nèi)，既無醫(yī)保、商保支付，也無轉(zhuǎn)診制度保障，院外醫(yī)學(xué)影像市場發(fā)展面臨支付和獲客兩大掣肘因素。從業(yè)務(wù)模式角度來考量，科室運營服務(wù)屬于高門檻、高壁壘領(lǐng)域，對運營能力、資金實力、渠道資源以及技術(shù)應(yīng)用都有很高的要求。該領(lǐng)域供應(yīng)商數(shù)量有限，且多為在醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域有多年積淀的企業(yè)。3.1整體解決方案更易于商業(yè)化落地分級診療政策和醫(yī)療機構(gòu)意愿，使得科室運營服務(wù)的商業(yè)化擲地有聲。從三甲醫(yī)院下沉的過程中，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備配備情況遞減，診斷水平降低，最終整體科室運營能力堪憂，基層無力承擔(dān)醫(yī)學(xué)影像診斷服務(wù)，門可羅雀。而頂層三甲醫(yī)院則“人滿為患”，影像檢查排隊時間以天計的現(xiàn)象時有發(fā)生。醫(yī)學(xué)影像服務(wù)需求與供給的情況，與醫(yī)療行業(yè)整體“倒三角”配置如出一轍，即數(shù)量占比只有8%的三級醫(yī)院，承接了37%的診療人次。28圖21：我國醫(yī)療服務(wù)需求與供給數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)愛分析從政策角度來看，科室運營服務(wù)符合分級診療趨勢，以提升基層醫(yī)學(xué)影像服務(wù)承接能力為基點，補足基層醫(yī)療服務(wù)能力，逐漸吸引患者留在基層，逐步解封“倒三角”魔咒。從醫(yī)療機構(gòu)角度來看，整體賦能的思路具備落地可行性，不管是從“0”到“1”的建設(shè)與運營，還是從“1”到“N”的運營提升，良好運轉(zhuǎn)的影像科會增收，為增收而支付運營服務(wù)費用，或者從增量部分提取運營分成，都是院方和服務(wù)商共贏的局面，這也使得科室運營的商業(yè)化走在了AI醫(yī)學(xué)影像的前面。29圖22：科室運營商業(yè)化落地驅(qū)動因素數(shù)據(jù)來源：愛分析3.2客群分級，按需提供服務(wù)對于科室運營服務(wù)，不同層級的醫(yī)療機構(gòu)需求不盡相同。具體而言，醫(yī)療機構(gòu)對于科室運營是否有需求，以及需求強弱，取決于財務(wù)回報、醫(yī)療水平、資本投入三方面。對于三級醫(yī)院來說，千萬級別的影像科建設(shè)成本完全能夠承受，醫(yī)院本身的醫(yī)療服務(wù)與醫(yī)學(xué)影像服務(wù)水平很高，完全有能力自主運營貢獻(xiàn)5%左右收入的影像科，因此沒有科室運營服務(wù)需求。對于二級而言，影像科收入增長帶來的財務(wù)回報，以及由此帶來的醫(yī)療服務(wù)收入增長都具有很強的吸引力。但其自身缺乏專業(yè)影像診斷能力，而且千萬級別建設(shè)成本略高，因此有一定科室運營服務(wù)需求，但不一定需要全部的服務(wù)，從設(shè)備、診斷服務(wù)、日常運營等方面，按需提供服務(wù)即可。比如，一脈陽光與鞍山市第二醫(yī)院、萬安縣人民醫(yī)院等二級醫(yī)院共建影像中心。當(dāng)前，一級醫(yī)院以及基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)本身的患者流量極其有限，影像科室運營投入與財務(wù)回報不一定能打平，因此科室運營服務(wù)還很難大規(guī)模滲透。因此，科室運營服務(wù)的重點客群是二級醫(yī)院，而三級醫(yī)院尤其是三甲醫(yī)院本身處于超負(fù)荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)，此時第三方影像中心能夠作為承接者提供醫(yī)學(xué)影像服務(wù)，這樣也能解決第三方影像中心獲取患者的問題。30圖23：不同層級醫(yī)療機構(gòu)需求數(shù)據(jù)來源：愛分析3.3第三方影像中心——獨立發(fā)展不易不比美國第三方影像中心市場占比高達(dá)40%，國內(nèi)第三方影像中心滲透率極其低下，尚在個位數(shù)。如前所述，支付方和獲客是制約國內(nèi)第三方影像發(fā)展的核心因素。圖24：RadNet支付方占比數(shù)據(jù)來源：RadNet年報愛分析31美國商保和醫(yī)保覆蓋度高，商保是RadNet（美國第三方影像中心龍頭）最大支付方，占比近60%，商保和醫(yī)保支付合計占RadNet收入95%。圖25：RadNet業(yè)務(wù)模式數(shù)據(jù)來源：愛分析同時商保對于合作醫(yī)療機構(gòu)的影響力較強，通過轉(zhuǎn)診安排保證了RadNet的客源。RadNet患者主要來源于合作HMO以及醫(yī)療機構(gòu)、醫(yī)生的轉(zhuǎn)介。為滿足HMO類組織的控費要求，RadNet的專有部門UM，依據(jù)醫(yī)療必需性和適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，對轉(zhuǎn)介醫(yī)生進(jìn)行培訓(xùn)和行為管理，并對其開具的影像檢查項目進(jìn)行審核。但國內(nèi)商保話語權(quán)羸弱，第三方支付的商業(yè)模式無法大規(guī)模推廣，且醫(yī)保緊繃控費之弦，國內(nèi)自費篩查習(xí)慣也尚未形成，造成第三方影像中心滲透率低。因此，處于發(fā)展早期階段的國內(nèi)第三方影像中心，通過服務(wù)三級醫(yī)院的形式起步是正確選擇之一。當(dāng)然，這也不是第三方影像中心必走的路，開展高端體檢、作為基層提供影像診斷服務(wù)的遠(yuǎn)程中心等，也是第三方影像中心的重要方向。3.4重運營高門檻，全方位構(gòu)建競爭壁壘第三方影像中心獨立發(fā)展條件的不完善，進(jìn)一步襯托出科室運營服務(wù)更適合國內(nèi)當(dāng)前的市場需求?？剖疫\營服務(wù)重在運營，具備高門檻，需要從日常運營能力、資金實力、渠道資源以及技術(shù)應(yīng)用四個方面，全面構(gòu)筑企業(yè)核心能力以及護(hù)城河，缺一不可。32圖26：科室運營業(yè)務(wù)核心要素數(shù)據(jù)來源：愛分析運營包含兩個層面，一是科室本身的運營管理；二是區(qū)域內(nèi)的規(guī)模化運營，比如實現(xiàn)設(shè)備、醫(yī)生（主要是專家級別）等共享，提高設(shè)備利用率和專家診斷服務(wù)的覆蓋范圍。資金主要是設(shè)備投入層面。科室運營服務(wù)包含設(shè)備采購以及融資租賃在內(nèi)，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備單價從幾十萬到幾千萬不等，對供應(yīng)商資金要求較高。渠道資源包含第三方影像中心牌照、醫(yī)院資源、醫(yī)保等。RadNet第一家影像中心選址在Cedars-Sinai醫(yī)療中心對面，后逐漸以收購+自建的方式逐步擴展市場。美國第三大影像中心運營商CDI在全美有100家影像中心，其自建和與醫(yī)院合作的影像中心各占一半。由此可見，行業(yè)發(fā)展初期，與醫(yī)療機構(gòu)合作、共建影像中心的做法值得國內(nèi)市場借鑒，因此渠道資源的重要性不言而喻。技術(shù)主要是指AI醫(yī)學(xué)影像以及可進(jìn)行遠(yuǎn)程診斷的影像云平臺。AI醫(yī)學(xué)影像能夠明顯提升診斷效率和水平，上一章節(jié)已對此做了詳細(xì)分析，科室運營供應(yīng)商可以通過自研、合作或采購、以及收購等方式，為有需求的醫(yī)療機構(gòu)提供AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品和服務(wù)。比如全域醫(yī)療腫瘤放療解決方案中的ARPlanner靶區(qū)勾畫系統(tǒng)，就是AI算法自動完成醫(yī)學(xué)影像腫瘤靶區(qū)勾畫，可以大幅度提升精準(zhǔn)度與效率。33圖27：全域醫(yī)療放療流程AI應(yīng)用數(shù)據(jù)來源：愛分析遠(yuǎn)程影像診斷是線下診斷的補充，也是科室運營供應(yīng)商為基層提供高質(zhì)量影像診斷服務(wù)不可或缺的技術(shù)與運營手段。RadNet旗下子公司ImagingOnCallLLC為RadNet和其他影像中心提供遠(yuǎn)程影像服務(wù)；國內(nèi)一脈陽光旗下也有一脈云平臺，提供影像信息化解決方案和支撐影像遠(yuǎn)程診斷服務(wù)開展；部分AI醫(yī)學(xué)影像企業(yè)也洞悉院方的遠(yuǎn)程診斷訴求，推出影像診斷云平臺服務(wù)。由此可見，涵蓋診斷服務(wù)在內(nèi)的科室運營服務(wù)，不僅要求供應(yīng)商具備技術(shù)賦能實力，更在重資產(chǎn)和重服務(wù)運營方面有極高的要求，這無形中也提高了科室運營服務(wù)的進(jìn)入門檻。但從商業(yè)模式來看，相比于還醞釀在黎明時分的AI醫(yī)學(xué)影像，科室運營服務(wù)已經(jīng)沐浴在朝霞中。正如本章中提到的，目前科室運營服務(wù)多集中在二級醫(yī)院，隨著基層醫(yī)療水平的提升，科室運營服務(wù)也將順勢形成下沉之勢。3437|愛分析·中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)報告新機遇——下沉基層4.新機遇——下沉基層醫(yī)學(xué)影像存量市場規(guī)模約2,000億元，且主要在二級以上醫(yī)院市場，基層相對空白。未來，在政策和需求的雙重驅(qū)動下，以一級醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)為代表的基層市場醫(yī)學(xué)影像市場具備爆發(fā)潛力，醫(yī)學(xué)影像供應(yīng)商也將迎來下沉基層的新機遇。從基層醫(yī)療定位角度來看，基層爆發(fā)場景主要為篩查，各細(xì)分領(lǐng)域的AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品將成基層開展大規(guī)模影像篩查的主力擔(dān)當(dāng)。對于醫(yī)學(xué)影像行業(yè)上游供應(yīng)商來說，下沉廣闊基層市場的意義重大。首先，基層是AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品以服務(wù)費分成模式落地的絕佳場景；其次，不比等級醫(yī)院設(shè)備渠道成熟，占位基本完成，基層存在重建渠道機會。隨著未來基層醫(yī)療水平的提升，科室運營服務(wù)也將下沉至二級醫(yī)院以下的醫(yī)療機構(gòu)。4.1基層潛在市場空間超千億國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像市場存在翻倍增長空間。而當(dāng)前三甲醫(yī)院影像檢查處于過飽和狀態(tài)，新增醫(yī)學(xué)影像檢查將順勢下沉。圖28：醫(yī)學(xué)影像存量市場和潛在市場規(guī)模數(shù)據(jù)來源：愛分析364.1.1存量市場規(guī)模約2,000億2018年國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像存量市場規(guī)模1,500-2,200億元。根據(jù)歷年中國衛(wèi)生和生育計劃統(tǒng)計年鑒國內(nèi)醫(yī)療機構(gòu)總收入和復(fù)合增長率，2018年國內(nèi)醫(yī)療機構(gòu)總收入將達(dá)4.4萬億元。按檢查費占比10%，其中影像檢查占比1/3到1/2的比例測算，2018年國內(nèi)影像存量市場規(guī)模1,500-2,200億元。4.1.2長期增量市場超千億，主要由基層承接國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像潛在市場規(guī)模3,000-5,000億元。2017年，全國醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)總診療人次達(dá)81.8億，居民平均就診5.9次，高于美國人均就診次數(shù)。但影像檢查轉(zhuǎn)化率20%，相比美國50%的轉(zhuǎn)化率，還有較大提升空間；同時隨著藥占比壓縮，醫(yī)院影像收入有望繼續(xù)增長，理論上長期潛在市場規(guī)模高達(dá)3,000-5,000億元。當(dāng)前，大型三甲醫(yī)院影像科處于超負(fù)荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)；普通三級醫(yī)院、以及二級醫(yī)院醫(yī)學(xué)影像需求與供給較為匹配；而基層影像科整體服務(wù)能力不足。中間的錯位，將由AI醫(yī)學(xué)影像和科室運營服務(wù)來平衡。服務(wù)加持下，基層將成為增量市場的承接主力。4.2政策與需求雙驅(qū)，基層爆發(fā)由于以下兩個核心驅(qū)動力，以一級醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)為代表的基層醫(yī)學(xué)影像市場具備爆發(fā)潛力。一是以分級診療為主的政策傾斜，國家從各方面鼓勵基層醫(yī)療的發(fā)展，基層醫(yī)學(xué)影像是其中重要一環(huán)；二是基層有提升醫(yī)學(xué)影像診斷服務(wù)水平、以及增收的訴求。4.2.1政策促進(jìn)基層醫(yī)學(xué)影像發(fā)展自從2015年9月8日國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》，各項醫(yī)療服務(wù)下沉基層的嘗試屢見不鮮。早在2009年，醫(yī)改的第一只靴子落地，千億資金化為基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)設(shè)備，其中有相當(dāng)大比例為醫(yī)學(xué)影像相關(guān)設(shè)備；到2017年，有關(guān)醫(yī)聯(lián)體和AI的鼓勵發(fā)展政策相繼出爐，分別對應(yīng)遠(yuǎn)程診斷和AI醫(yī)學(xué)影像診斷。政策從設(shè)備配置升級和診斷能力提升層面，推動基層醫(yī)學(xué)影像發(fā)展。此外，醫(yī)保也通過基層高報銷比例的方式，向基層傾斜。37圖29：醫(yī)學(xué)影像行業(yè)政策實施時間頒布政策頒布機構(gòu)政策解讀2015.09.08《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》國務(wù)院到2017年，基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)診療量占總診療量比例≥65%2016.08.12《醫(yī)學(xué)影像診斷中心基本標(biāo)準(zhǔn)（試行）》《醫(yī)學(xué)影像診斷中心管理規(guī)范（試行）》衛(wèi)健委明確醫(yī)學(xué)影像中心設(shè)備配備基本要求2017.04.23《推進(jìn)醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)和發(fā)展的指導(dǎo)意見》國務(wù)院到2020年，所有二級公立醫(yī)院和政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)全部參與醫(yī)聯(lián)體2017.12.14《促進(jìn)新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動計劃（2018-2020年）》國務(wù)院支持腦、肺、眼、骨、心腦血管、乳腺等疾病醫(yī)學(xué)影像輔助診斷技術(shù)研發(fā)，加快其產(chǎn)品化及臨床應(yīng)用。明確到2020年，醫(yī)學(xué)影像輔助診斷系統(tǒng)對以上疾病的檢出率、假陰性率和假陽性率。數(shù)據(jù)來源：愛分析4.2.2基層訴求——提升醫(yī)療水平和收入以一級醫(yī)院和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)為主的基層醫(yī)療市場，存在提升影像服務(wù)水平和醫(yī)療收入的訴求，且兩者之間正相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)由于缺乏醫(yī)學(xué)影像檢查能力而產(chǎn)生的轉(zhuǎn)診占轉(zhuǎn)診總數(shù)的12.25%，可見造成醫(yī)療供需“倒三角”的原因之一，是基層醫(yī)學(xué)影像服務(wù)能力的薄弱。根據(jù)第一章的分析，我國一級醫(yī)院及其以下醫(yī)療機構(gòu)的醫(yī)學(xué)影像從業(yè)人員基本處于空白狀態(tài)，由基層醫(yī)學(xué)影像服務(wù)能力低造成的醫(yī)療服務(wù)收入低，與從業(yè)人員缺失、患者流量稀少之間相互作用，形成惡性循環(huán)。38圖30：基層醫(yī)學(xué)影像服務(wù)情況數(shù)據(jù)來源：愛分析對于基層來說，唯有通過市場化的力量（比如科室運營服務(wù)）提升醫(yī)學(xué)影像診斷水平，通過AI醫(yī)學(xué)影像彌補診斷醫(yī)生數(shù)量和水平的不足，進(jìn)而留住患者，增加影像檢查收入和醫(yī)療服務(wù)收入，才能構(gòu)建正向循環(huán)，從而使基層醫(yī)療整體水平和收入得以提升。39服務(wù)下沉，深睿醫(yī)療助力基層醫(yī)學(xué)影像診斷水平提升深睿醫(yī)療源自北大信科學(xué)院人工智能創(chuàng)新中心，通過AI技術(shù)及自主研發(fā)的核心算法，為國內(nèi)外醫(yī)院、體檢中心、第三方影像中心等各類醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)提供基于人工智能和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的解決方案。深睿醫(yī)療是醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域內(nèi)實現(xiàn)多業(yè)務(wù)布局的領(lǐng)先企業(yè)，體現(xiàn)在多產(chǎn)品布局、多疾病覆蓋、產(chǎn)品縱深發(fā)展等方面。旗艦產(chǎn)品Dr.Wise?人工智能醫(yī)學(xué)輔助診斷系統(tǒng)體現(xiàn)了深睿醫(yī)療的多產(chǎn)品布局，目前廣泛應(yīng)用于肺癌早期篩查、乳腺癌早期篩查、腦卒中輔助診斷、兒童生長發(fā)育評估、胸部疾病篩查等方面的診斷與隨訪。其中，胸部平片和肺結(jié)節(jié)產(chǎn)品是深睿醫(yī)療多疾病覆蓋和產(chǎn)品縱向延伸的代表。Dr.Wise?胸部平片AI醫(yī)學(xué)輔助診斷系統(tǒng)能夠自動檢出三十多類異常征象；Dr.Wise?肺結(jié)節(jié)AI醫(yī)學(xué)輔助診斷系統(tǒng)不僅能夠?qū)崿F(xiàn)各類型結(jié)節(jié)的檢出、量化和分型，而且自動對結(jié)節(jié)病灶的良惡性進(jìn)行建議評估。圖31：深睿醫(yī)療產(chǎn)品示意圖數(shù)據(jù)來源：深睿醫(yī)療愛分析此外，在市場推廣層面，深睿醫(yī)療不僅重視AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品在三甲醫(yī)院的部署，也注重將產(chǎn)品和服務(wù)下沉基層。對于縣級醫(yī)院來說，AI醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品能夠大幅度提升其影像診斷準(zhǔn)確率，通過深睿智能影像云平臺，也能支撐醫(yī)共體內(nèi)基層醫(yī)療機構(gòu)開展醫(yī)學(xué)影像診斷服務(wù)。40浙江省慶元縣中醫(yī)院于2019年4月引進(jìn)深睿醫(yī)療AI人工智能影像讀片系統(tǒng)，系統(tǒng)以每分鐘15個病例（數(shù)百張讀片）的速度進(jìn)行篩查，并將疑似病灶標(biāo)記出來，作為輔助診斷結(jié)果，提供給放射醫(yī)生進(jìn)行診斷，AI讀片對于肺癌的檢出率＞98%，骨齡準(zhǔn)確率＞98%，其他一些疾病檢出率＞95%。而過去，篩查肺部結(jié)節(jié)全靠醫(yī)生的經(jīng)驗，在CT掃描圖像上一寸一寸觀察，不僅工作量浩大，而且準(zhǔn)確率只有65%左右。圖32：浙江省慶元縣中醫(yī)院醫(yī)生與AI系統(tǒng)檢測結(jié)果對比數(shù)據(jù)來源：慶元縣中醫(yī)院愛分析目前慶元縣中醫(yī)院已開展對肺結(jié)節(jié)、腦卒中、乳腺、骨齡等部位影像進(jìn)行AI輔助診斷，同時，對一些疑難病例發(fā)起遠(yuǎn)程會診流程，通過智能影像云，申請省中山醫(yī)院或上海的專家進(jìn)行會診，為基層醫(yī)生診斷提供支持，提升基層水平，最終減少基層就診患者跑上級醫(yī)院的次數(shù)。深睿醫(yī)療產(chǎn)品目前已經(jīng)廣泛試用于國內(nèi)400家醫(yī)院，日點擊率達(dá)到35,000多例，是醫(yī)生的好助手。未來，深睿醫(yī)療將在大健康領(lǐng)域開展更多人工智能的嘗試與探索，搭建人工智能