2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)及答案

2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)及精品答

案

單選題（共40題）

1、（）是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的

價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換

【答案】A

2、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】D

3、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價(jià)為

4000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，

成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當(dāng)日

盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500

【答案】D

4、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕桐油均是其上市品種

C.以營(yíng)利為目的

D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

【答案】D

5、下面關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者

B.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益

D.投機(jī)交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作

【答案】D

6、某投資者開倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)

算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交

易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】A

7、（）簡(jiǎn)稱LME,目前是世界上最大和最有影響力的有色金屬期貨交易中

心。

A.上海期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.紐約商品交易所

D.倫敦金屬交易所

【答案】D

8、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨

價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D,外涵

【答案】B

9、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)

建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)

【答案】A

10、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

B.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

D.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

n、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳、權(quán)利金為

22'3美分/蒲式耳(玉米期貨期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)位為1/8美分/蒲式耳)，

則玉米期貨看跌期權(quán)實(shí)際價(jià)格為()。

A.22.375美分/蒲式耳

B.22美分/蒲式耳

C.42.875美分/蒲式耳

D.450美分/蒲式耳

【答案】A

12、在我國(guó)，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般

()O

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整

【答案】A

13、我國(guó)期貨合約的開盤價(jià)是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的

成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤

價(jià)。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】C

14、芝加哥期貨交易所交易的10年期國(guó)債期貨合約面值的設(shè)為1個(gè)點(diǎn)，即1

個(gè)點(diǎn)代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】C

15、在我國(guó)，某自營(yíng)會(huì)員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60

萬(wàn)元，當(dāng)日開倉(cāng)買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元/噸，當(dāng)日收盤價(jià)

為2136元/噸，結(jié)算，為2134元/噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算

后，該會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680

【答案】C

16、某投資者以4.5美分/蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價(jià)格為750美分/蒲式耳的

大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】B

17、下列關(guān)于缺口的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)

D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動(dòng)時(shí)出現(xiàn)

【答案】D

18、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】B

19、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一

批黃金產(chǎn)出，決定1其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃

金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格至290

元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其

7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】C

20、關(guān)于股票期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利

【答案】A

21、1于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。

A.越大

B,越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】A

22、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠(yuǎn)端買人，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于

（）O

A.即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

C.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

D.即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

【答案】D

23、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。

A.持倉(cāng)時(shí)間

B.持倉(cāng)目的

C.持倉(cāng)方向

D.持倉(cāng)數(shù)量

【答案】C

24、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01個(gè)指數(shù)點(diǎn)，或者2.50

美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合

約，成交價(jià)為1300點(diǎn)，同時(shí)賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價(jià)

格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價(jià)位是1290點(diǎn)，而12月份期

貨合約的價(jià)位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個(gè)價(jià)位同時(shí)將兩份合約平倉(cāng)，則其凈

損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D,盈利75000

【答案】C

25、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】A

26、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買

入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買入500噸11月份的

大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至

5250元/噸，此時(shí)買入現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)

際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】D

27、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法

是（）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】D

28、現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。

A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方

C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織

D.期貨合約商品的管理者

【答案】A

29、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣

10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】B

30、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】C

31、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約

而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)

【答案】C

32、股票指數(shù)的編制方法不包括（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】D

33、將期指理論價(jià)格上移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的上界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費(fèi)

C.交易成本

D.持倉(cāng)費(fèi)

【答案】C

34、下列不屬于商品期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨

【答案】C

35、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】B

36、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的

價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買了2手，當(dāng)價(jià)格升至

4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸

時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】A

37、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4

【答案】B

38、某交易商以無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購(gòu)入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期

100萬(wàn)美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人

民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）

A.1499元人民幣

B.1449美元

C.2105元人民幣

D.2105美元

【答案】B

39、滬深300股指期貨合約的交易時(shí)間是（）。

A.上午9.15~H.30,下午13.00~15.15

B.上午9.00~下午15.15

C.上午9.00~11.30,下午13.30~15.00

D.上午9.30~n.30,下午13.00~15.00

【答案】A

40、玉米1507期貨合約的買入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣出報(bào)價(jià)為2499元/噸，若

前一成交價(jià)為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】C

多選題（共20題）

1、利用國(guó)債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，賣出套期保值適用于下列（）情形。

A.持有債券，擔(dān)心利率上升

B.計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升

D.資金的貸方，擔(dān)心利率下降

【答案】AC

2、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。

A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長(zhǎng)短

B.市場(chǎng)利率

C.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格

D.紅利率

【答案】ABCD

3、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面。

A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.通過收益互換獲得持股增值收益

【答案】AC

4、對(duì)賣出套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

用）。

A.正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.反向市場(chǎng)變?yōu)檎蚴袌?chǎng)

D.基差為正，且數(shù)值越來(lái)越小

【答案】AB

5、下列哪幾項(xiàng)屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意

見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)（）

A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

B.督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員

的誠(chéng)信義務(wù)

C.改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E

【答案】ABCD

6、以下選項(xiàng)屬于跨市套利的有（）。

A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月玉米期貨

合約

B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所9月豆粕期貨

合約

C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨

合約

【答案】BC

7、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（)O

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

D.Three——monthEurodo11arFutures

【答案】AC

8、下列屬于跨市套利的是（）。

A.賣出甲期貨交易所7月小麥期貨合約,同時(shí)買入乙期貨交易所7月小麥期貨

合約

B.買入甲期貨交易所9月菜粕期貨合約,同時(shí)賣出乙期貨交易所9月菜粕期貨

合約

C.賣出甲期貨交易所7月原油期貨合約,同時(shí)買入甲期貨交易所7月豆油期貨

合約

D.買入甲期貨交易所5月白銀期貨合約,同時(shí)買入甲期貨交易所7月白銀期貨

合約

【答案】AB

9、在期貨投機(jī)交易過程中，須關(guān)注（）

A.選擇入市時(shí)機(jī)

B.建倉(cāng)和平倉(cāng)方法

C.資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理

D.基差變動(dòng)

【答案】ABC

10、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）。

A.某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.獨(dú)立的結(jié)算公司

C.某一金融公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.與交易所被同一機(jī)構(gòu)共同控制

【答案】AB

11、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有（）

職能。

A.組織并監(jiān)督結(jié)算和交割

B.保證合約履行

C.監(jiān)督會(huì)員的交易行為

D.監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

【答案】ABCD

12、期貨買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。

A.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉(cāng)進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

C.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)

現(xiàn)

D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期市建倉(cāng)希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定

【答案】ACD

13、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（)O

A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯

B.賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯

C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯

【答案】CD

14、下列選項(xiàng)中，屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的有（）。

A.鎖定生產(chǎn)成本