證券公司內(nèi)部控制問題和策略研究

證券公司內(nèi)部控制問題和策略研究摘要隨著證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，證券公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也變的多樣化，為了可以在證券市場(chǎng)穩(wěn)步前行，加強(qiáng)證券公司內(nèi)部控制管理尤為重要。一套合格的內(nèi)部控制機(jī)制可以減少證券公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使證券公司在穩(wěn)定的道路上長(zhǎng)久發(fā)展。本文首先從證券公司的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找出其現(xiàn)發(fā)展中存在的問題，同時(shí)綜合其市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析，對(duì)以國(guó)信證券為案例深入分析了其內(nèi)部控制系統(tǒng)及存在的問題，最后基于以上分析提出相應(yīng)的建議。關(guān)鍵詞國(guó)信證券公司內(nèi)部控制發(fā)展歷程ResearchonInternalControlProblemsandStrategiesofSecuritiesCompaniesAbstract:Withthefastprogressofthestockmarket，thesecuritiesfirmisconfrontedwiththediversifiedrisk.Inordertomoveforwardsteadilyinthesecuritiesmarket,itisparticularlyimportanttostrengthentheinternalcontrolandmanagementofsecuritiescompanies.Asetofqualifiedinternalcontrolmechanismcanreducetheoperatingriskofthesecuritiescompany,sothatthesecuritiescompanyinastablewayoflong-termdevelopment.Thisarticlemainlyanalyzethedevelopmenthistoryofsecuritiesfirmandthecurrentsituationofsecuritiesfirm,todiscovertheexistingtroubleindevelopingsecuritiesfirm,meanwhiletocomprehensiveanalyzethemarketdevelopmentenvironment.Finally,thisarticleanalyzethebuilt-incontrolofsecuritiesfirmandgivesomecorrespondingadvice.Keywords:GuoxinSecuritiesCompany,InternalControl,developmenthistory

目錄TOC\o"1-3"\h\u第1章緒論 31.1研究的背景和意義 31.1.1研究背景 31.1.2研究意義 31.2文獻(xiàn)綜述 41.2.1國(guó)內(nèi)研究 41.2.2國(guó)外研究 41.3課題研究方法和內(nèi)容 51.3.1研究方法 51.3.2研究框架 5第2章證券公司的內(nèi)部控制理論 72.1證券公司內(nèi)部控制的含義 72.2內(nèi)部控制的基本要求 72.2.1內(nèi)部控制的構(gòu)成要素 72.2.2內(nèi)部控制的原則 82.3我國(guó)證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀 82.3.1證券公司內(nèi)部控制的發(fā)展歷程 82.3.2現(xiàn)行內(nèi)部控制的措施和成效 92.4內(nèi)部控制存在的問題 10第3章證券公司內(nèi)部控制分析-以國(guó)信證券為分析對(duì)象 123.1國(guó)信證券公司簡(jiǎn)介 123.2國(guó)信證券內(nèi)部控制系統(tǒng)現(xiàn)狀 123.2.1國(guó)信證券內(nèi)部控制系統(tǒng)現(xiàn)狀 123.2.2國(guó)信證券主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效果 133.3國(guó)信證券內(nèi)部控制系統(tǒng)存在問題分析 153.3.1保薦人制度不完善 153.3.2內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制重視程度偏低 153.3.3人才考核制度不完善 153.3.4公司內(nèi)部監(jiān)督部門不作為 163.3.5公司信息披露不足 16第4章國(guó)信證券公司內(nèi)部控制的對(duì)策與建議 174.1加強(qiáng)對(duì)保薦人制度的完善 174.2提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 174.3構(gòu)建通暢的信息溝通系統(tǒng) 174.4加強(qiáng)公司內(nèi)部的監(jiān)督能力 184.5完善人力資源管理 18第5章總結(jié) 20參考文獻(xiàn) 21致謝 22第1章緒論1.1研究的背景和意義1.1.1研究背景我國(guó)證券市場(chǎng)快速發(fā)展至今，憑借著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇與證券市場(chǎng)的特性，已經(jīng)有了本質(zhì)上的改變。證券公司也圍繞市場(chǎng)進(jìn)行了產(chǎn)品創(chuàng)新與新業(yè)務(wù)的的推出，正呈現(xiàn)著持續(xù)向上的發(fā)展勢(shì)頭。隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，證券公司依法自主開展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，豐富產(chǎn)品種類，激發(fā)和釋放證券市場(chǎng)活性，但由于證券公司的內(nèi)部控制制度體系的建立和完善相對(duì)有些存在滯后現(xiàn)象，導(dǎo)致在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中不時(shí)出現(xiàn)期間也發(fā)生了一些風(fēng)險(xiǎn)事件，由于部分證券公司由于內(nèi)部控制體系的不完善健全，業(yè)務(wù)流程把關(guān)的不嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力的欠缺不力等管理問題，導(dǎo)致公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，客戶利益存在隱患。，為給我國(guó)證券公司提供參考意見改善這一現(xiàn)象，本文從證券公司的內(nèi)部控制體系理論、公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)發(fā)展歷程等方面進(jìn)行闡述，對(duì)分析我國(guó)證券公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的是否可控性進(jìn)行分析，最后再針對(duì)證券公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及發(fā)展發(fā)展現(xiàn)狀等提出改善意見方法。1.1.2研究意義在證券市場(chǎng)中，證券公司作為企業(yè)和資本市場(chǎng)的連接者、也作為投資者和資本市場(chǎng)的中間服務(wù)方，證券市場(chǎng)能否穩(wěn)步前進(jìn)，很大程度上取決于證券公司是否能穩(wěn)定發(fā)展，所以證券公司內(nèi)部控制愈顯重要，本文通過(guò)研究證券公司內(nèi)部控制理論和內(nèi)控體系、有助于證券公司做好內(nèi)部控制管理，提前防范公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，保障公司與時(shí)俱進(jìn)的穩(wěn)健發(fā)展，對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展起到保障和促進(jìn)作用。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)內(nèi)研究朱渝梅(2003)分析了證券公司內(nèi)部業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)類型，提出了相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)措施。謝志華(2007)對(duì)證券公司的內(nèi)部控制、公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析整合，形成了特有的風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架。張?jiān)茤|(2009)為了規(guī)范證券公司的管理制度，加強(qiáng)公司的合規(guī)管理意識(shí)，建立了符合證券公司內(nèi)部控制的合規(guī)管理。蔣江濤(2015)對(duì)我國(guó)證券公司內(nèi)部控制體系存在的問題進(jìn)行了系統(tǒng)性的分析，并提出相對(duì)應(yīng)的解決方案。1.2.2國(guó)外研究Gibson(1998)認(rèn)為證券公司的內(nèi)部控制管理方法會(huì)趨于高度集中，伴隨著證券市場(chǎng)的信息更加公開和容易獲取，證券公司將面臨統(tǒng)一的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理方法。Diebold&Santomero(1999)認(rèn)為證券公司應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)的管理手段等方面提高公司的內(nèi)部控制體系。并強(qiáng)調(diào)了建立公司內(nèi)部控制的重要性，公司應(yīng)重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的評(píng)估，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)并調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，保證公司正常發(fā)展。JerraA.Miccolis等人(2005)提出了證券公司的管理控制系統(tǒng)，認(rèn)為證券公司若能加強(qiáng)內(nèi)部控制管理、降低風(fēng)險(xiǎn)，公司會(huì)有新的機(jī)遇和發(fā)展。JanColbert(2008)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，在內(nèi)部控制管理中，證券公司應(yīng)該先做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的分析報(bào)告采取相應(yīng)的措施。1.3課題研究方法和內(nèi)容1.3.1研究方法(1)分析歸納法。本文闡述證券公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制概念后，結(jié)合國(guó)信證券公司的特性對(duì)其內(nèi)控按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)類型進(jìn)行分析歸納，并得出相應(yīng)結(jié)論。(2)描述性研究法。將已有的規(guī)律、現(xiàn)象和理論通過(guò)自己的理解表述出來(lái)。通過(guò)在證券公司的實(shí)習(xí)，對(duì)證券公司內(nèi)部控制進(jìn)行分析研究，收集有關(guān)的資料并進(jìn)一步整理，表達(dá)自己的看法。(3)圖表法。論文中使用一些圖表來(lái)呈現(xiàn)國(guó)信證券公司的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而分析國(guó)信證券公司內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)。1.3.2研究框架本文的整體研究框架如圖1.1

證券公司內(nèi)部控制問題和策略研究證券公司內(nèi)部控制問題和策略研究圖1.1本文整體的研究框架圖總結(jié)加強(qiáng)國(guó)信證券內(nèi)部控制建議及措施主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效果國(guó)信證券簡(jiǎn)介國(guó)信證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀選題意義國(guó)信證券公司內(nèi)部控制分析我國(guó)證券公司內(nèi)部控制理論相關(guān)文獻(xiàn)綜述導(dǎo)論

圖1.1本文整體的研究框架圖總結(jié)加強(qiáng)國(guó)信證券內(nèi)部控制建議及措施主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效果國(guó)信證券簡(jiǎn)介國(guó)信證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀選題意義國(guó)信證券公司內(nèi)部控制分析我國(guó)證券公司內(nèi)部控制理論相關(guān)文獻(xiàn)綜述導(dǎo)論第2章證券公司的內(nèi)部控制理論2.1證券公司內(nèi)部控制的含義證券公司作為我國(guó)一種特殊的新興金融機(jī)構(gòu)，面臨著比其他機(jī)構(gòu)更加多樣化和復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)及其他不確定因素，因此其內(nèi)部控制的重要性尤為突出。從內(nèi)部控制的字面分析，我們知道它的含義主要包括兩個(gè)方面“內(nèi)部”和“控制”，即企業(yè)采取相應(yīng)措施，防止企業(yè)內(nèi)部不良事件的發(fā)生或?qū)⑵鋰?yán)重性降低到正常范圍。作為證券公司管理的一種重要制度措施，內(nèi)部控制再控制和防范公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中起到重要的作用，是保證證券公司正常經(jīng)營(yíng)以及實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要力量，內(nèi)部控制制度的建立是否健全成為證券公司經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵，建立健全的內(nèi)部控制制度成為證券公司刻不容緩的事情。2.2內(nèi)部控制的基本要求2.2.1內(nèi)部控制的構(gòu)成要素證券公司的內(nèi)部控制一般由5個(gè)基本要素構(gòu)成。（1）控制環(huán)境。證券公司的內(nèi)部控制環(huán)境主要包括證券公司類型、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、股份制度以及管理層決策制度、人員架構(gòu)、培訓(xùn)體系、企業(yè)文化等。（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估。任何企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)都會(huì)經(jīng)歷各種風(fēng)險(xiǎn)，證券公司也不例外。在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)要明確風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)合理的方式進(jìn)行度量，盡可能減少或避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。（3）控制活動(dòng)與措施。是公司開展各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的政策，為實(shí)現(xiàn)證券公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提供強(qiáng)有力的保障；同時(shí)還包括防范和規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的措施。（4）信息的溝通與反饋。公司各階層之間的信息雙向、多向流通，以對(duì)及外界信息的收集分析，進(jìn)行更有效的內(nèi)部溝通和反饋。（5）監(jiān)督與評(píng)價(jià)。證券公司內(nèi)部控制體系中的監(jiān)督與評(píng)價(jià)，就是對(duì)以上4個(gè)基本要素進(jìn)行監(jiān)督，評(píng)價(jià)其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的主客觀表現(xiàn)，并及時(shí)進(jìn)行改善。2.2.2內(nèi)部控制的原則為了使內(nèi)部控制的5大基本要素之間能夠進(jìn)行更有效的協(xié)調(diào)，切實(shí)推進(jìn)內(nèi)部控制體系在證券公司的全面實(shí)施，健全、合理、制衡、獨(dú)立這四項(xiàng)內(nèi)部控制原則是不可或缺的行動(dòng)準(zhǔn)則。（1）健全性。保證不會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部控制的空缺。內(nèi)部控制應(yīng)深入到證券公司的每個(gè)角落、每個(gè)部門、每個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)內(nèi)，滲透到?jīng)Q策與策略的每個(gè)流程之中。（2）合理性。內(nèi)部控制首先應(yīng)符合國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，其次內(nèi)部控制的控制環(huán)境應(yīng)充分結(jié)合公司的現(xiàn)狀以及發(fā)展藍(lán)圖，合理進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（3）制衡性。證券公司內(nèi)部架構(gòu)應(yīng)避免一家獨(dú)大，充分結(jié)合各部門的特性，在某些重大事宜的決策上形成制衡，責(zé)權(quán)清晰。（4）獨(dú)立性。內(nèi)部控制中的監(jiān)督與評(píng)價(jià)部門應(yīng)獨(dú)立于其他部門在證券公司中行使權(quán)力。2.3我國(guó)證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀2.3.1證券公司內(nèi)部控制的發(fā)展歷程我國(guó)證券公司內(nèi)部控制發(fā)展大致可以分為三個(gè)階段。第一階段：證券業(yè)新起，規(guī)模擴(kuò)大，但風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。從1987年到1996年，證券業(yè)新起，證券公司出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，但業(yè)務(wù)單一，證券公司為了獲取更大收益，大力開展新業(yè)務(wù)，對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，出現(xiàn)過(guò)大量違規(guī)操作。第二階段：在金融危機(jī)爆發(fā)后，證券公司開始注重內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。但因?yàn)榍捌诿つ康臄U(kuò)大業(yè)務(wù)，疏忽內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制所帶來(lái)的各種問題陸續(xù)出現(xiàn)，這促使各證券公司加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的管理力度，并意識(shí)到內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，我國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了證券經(jīng)營(yíng)中的各種業(yè)務(wù)的管理辦法，同時(shí)為了規(guī)范證券公司經(jīng)營(yíng)、打擊非法行為，先后出臺(tái)了《證券公司內(nèi)部控制制度指南》和《證券法》加以限制。第三階段：內(nèi)部控制機(jī)制逐漸完善。為了使我國(guó)證券業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展，證券公司能“有理可依”的建立自身的內(nèi)部控制制度，我國(guó)證監(jiān)會(huì)在2001年出臺(tái)了《證券公司內(nèi)部指引》。幫助引導(dǎo)證券公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)，完善證券公司內(nèi)部控制機(jī)制，增強(qiáng)證券公司的自我約束能力，推動(dòng)證券公司現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定和促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展。2.3.2現(xiàn)行內(nèi)部控制的措施和成效在我國(guó)證監(jiān)會(huì)和各證券公司的共同努力下，公司經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)在逐漸加強(qiáng)，針對(duì)各證券公司的具體經(jīng)營(yíng)情況，不斷完善防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度。（1）完善公司組織架構(gòu)大部分證券公司開始建立了清晰、合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)，設(shè)立了嚴(yán)格的內(nèi)部相互制衡、相互監(jiān)督的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，聘請(qǐng)外部獨(dú)立董事，并賦予相應(yīng)的職責(zé)和權(quán)限。另建立了各部門的分支部門，各自負(fù)責(zé)各個(gè)部門的運(yùn)營(yíng)，互相合作，相互促進(jìn)。從內(nèi)部控制角度看，公司組織架構(gòu)明確，部門之間相互監(jiān)督，有序運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)分散降低，公司運(yùn)營(yíng)流暢，項(xiàng)目得以有效進(jìn)行。（2）建立風(fēng)控部門為保障證券公司內(nèi)部有序運(yùn)營(yíng)，許多公司設(shè)立風(fēng)控部門，對(duì)各個(gè)部門、各部門相關(guān)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及證券公司的承受能力，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)識(shí)別、確認(rèn)證券公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，并采取合理的制度安排和風(fēng)險(xiǎn)度量方法。（3）局部建立隔離墻制度為防止內(nèi)幕信息泄露，保障客戶利益，維持證券市場(chǎng)有序運(yùn)營(yíng)，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)管理部門之間進(jìn)行有效信息隔離墻制度，禁止出現(xiàn)內(nèi)幕交易等違規(guī)操作。并加強(qiáng)知悉內(nèi)幕信息的部門和人員的監(jiān)督。(4)建立信息溝通、反饋制度為保證公司運(yùn)營(yíng)中信息的真實(shí)性和傳輸性，建立信息的溝通和反饋制度，及時(shí)對(duì)各類信息進(jìn)行記錄、匯總、分析和處理，并進(jìn)行有效的內(nèi)外溝通和反饋，提前發(fā)現(xiàn)并處理風(fēng)險(xiǎn)事件，降低風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率，提高公司運(yùn)營(yíng)效率。(5)員工管理公司應(yīng)建立各部門的人事管理制度，明確職工薪酬、獎(jiǎng)勵(lì)制度、考核制度、晉升制度、在人員減縮方面實(shí)行效績(jī)考核制度以及員工規(guī)章制度。積極弘揚(yáng)公司核心理念，激勵(lì)員工的積極性，同事加強(qiáng)對(duì)員工的職業(yè)道德的培養(yǎng)，樹立積極向上的企業(yè)文化形象。(6)重視內(nèi)部審核為加強(qiáng)公司內(nèi)部審核的嚴(yán)謹(jǐn)性，建立獨(dú)立的稽核部，監(jiān)督和考察公司各個(gè)部門的合規(guī)經(jīng)營(yíng)和工作效率，實(shí)行更為嚴(yán)格的審核。2.4內(nèi)部控制存在的問題在證券業(yè)快速發(fā)展的背景下，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)高的證券公司的內(nèi)部控制已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展，但仍有許多證券公司對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制還不夠重視，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）公司組織結(jié)構(gòu)不完善雖然許多證券公司建立了完善的組織結(jié)構(gòu)，但仍有公司對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，并不重視內(nèi)部控制的制度，在公司有決策和運(yùn)營(yíng)問題需要解決的時(shí)候，許多部門并不能參與其中，導(dǎo)致制度成為擺設(shè)，部門形同虛設(shè)。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)不成熟雖然許多證券公司建立了風(fēng)控部門，但是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)仍然相對(duì)落后，不能及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和防范，若公司出現(xiàn)決策失誤，沒有做好風(fēng)險(xiǎn)防范，導(dǎo)致公司的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大，對(duì)公司危害較大。（3）部門管理不規(guī)范證券公司對(duì)部門活動(dòng)的控制不嚴(yán)謹(jǐn)，會(huì)導(dǎo)致有些部門跨權(quán)力去進(jìn)行違規(guī)操作，比如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門違規(guī)去做自營(yíng)業(yè)務(wù)部門的工作，不僅公司要收到重罰，中間會(huì)產(chǎn)生很大的風(fēng)險(xiǎn)缺口，因此公司必須加強(qiáng)控制公司活動(dòng)意識(shí)，不可以違規(guī)操作，損害公司利益。（4）缺乏公司內(nèi)部隔離墻《證券法》和《指引》規(guī)定，證券公司要嚴(yán)格對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行隔離，防止不同業(yè)務(wù)間的交叉運(yùn)用，在人員、資金、賬戶上分開運(yùn)作。有些部門不重視內(nèi)部隔離制度，知悉內(nèi)幕消息的部門可能為獲取牟利而出賣內(nèi)幕消息，會(huì)導(dǎo)致內(nèi)幕交易等違規(guī)操作，損害客戶、公司、人員的利益，并會(huì)收到相關(guān)部門的處罰。

第3章證券公司內(nèi)部控制分析-以國(guó)信證券為分析對(duì)象3.1國(guó)信證券公司簡(jiǎn)介國(guó)信證券股份有限公司在1994年于深圳成立，源起于中國(guó)證券市場(chǎng)最早的三家營(yíng)業(yè)部之一的深圳國(guó)投證券業(yè)務(wù)部，前八家創(chuàng)新試點(diǎn)的證券公司之一，現(xiàn)已是全國(guó)性的大型綜合類證券公司，我國(guó)十大證券公司品牌，2019年上市公司市值500強(qiáng)，排名第129。國(guó)信證券持股情況見圖3.1。國(guó)信證券國(guó)信證券國(guó)信宏盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司公司持股比例：100%國(guó)信宏盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司公司持股比例：100%國(guó)信期貨有限責(zé)任公司公司持股比例：100%國(guó)信資本有限責(zé)任公司公司持股比例：100%國(guó)信資本有限責(zé)任公司公司持股比例：100%國(guó)信證券（香港）金融控股有限公司公司持股比例：100%鵬華基金管理有限公司持股比例：鵬華基金管理有限公司持股比例：50%圖圖3.1國(guó)信證券持股情況3.2國(guó)信證券內(nèi)部控制系統(tǒng)現(xiàn)狀3.2.1國(guó)信證券內(nèi)部控制系統(tǒng)現(xiàn)狀在內(nèi)控環(huán)境方面，國(guó)信證券現(xiàn)已建立較為完善的高層管理結(jié)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及公司經(jīng)營(yíng)管理層有明確的職責(zé)劃分，能夠在一定程度上推動(dòng)公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展、保證公司管理者合法行使權(quán)力，并營(yíng)造了國(guó)信證券特有的企業(yè)價(jià)值理念和文化理念。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，國(guó)信證券為了規(guī)范高層管理者和公司執(zhí)行層的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，建立了特有的四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，能夠利用各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估預(yù)測(cè)，從而提出相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在控制活動(dòng)方面，國(guó)信證券從人力資源、財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目等方面，確立了能夠保障公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開展的政策，在一定程度上降低了公司可能面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在信息與溝通方面，國(guó)信證券建立的信息規(guī)范化管理體系，與風(fēng)險(xiǎn)管理體系相輔相成，在推動(dòng)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估預(yù)測(cè)的同時(shí)，提高了公司各部門之間的信息傳遞與溝通效率。在監(jiān)督方面，國(guó)信證券設(shè)立了較為完善的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，建立了科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部監(jiān)督體系，能夠全面客觀的監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)流程。3.2.2國(guó)信證券主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效果在2019年市場(chǎng)回暖背景下，國(guó)信證券公司抓住機(jī)會(huì)，發(fā)揮公司在自身優(yōu)點(diǎn)，表現(xiàn)出良好的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，見表3.2表3.2國(guó)信證券主營(yíng)業(yè)務(wù)分業(yè)務(wù)情況單位：萬(wàn)元業(yè)務(wù)類型營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)支出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)收入同比增減幅度營(yíng)業(yè)支出同比增減幅度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比上年增減經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理497823.06270250.5245.71%22.07%9.11%上升6.44個(gè)百分點(diǎn)投資銀行157669.97106743.1132.30%43.28%21.77%上升11.96個(gè)百分點(diǎn)投資與交易394312.9697207.5075.35%105.26%4.57%上升23.74個(gè)百分點(diǎn)資產(chǎn)管理33146.7814565.5256.06%-8.39%-3.58%下降2.19個(gè)百分點(diǎn)資本中介157827.0567863.7057.00%14.70%109.52%下降19.46百分點(diǎn)其他168511.64206195.99-41.20%93.45%-合計(jì)1409291.48762826.3445.87%40.49%30.98%上升3.93個(gè)百分點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)信證券2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露從國(guó)信證券總體經(jīng)營(yíng)指標(biāo)可以看出，總體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比上年上升3.93個(gè)百分點(diǎn)，表明整體經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)良好。從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比上年上升6.44個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明國(guó)信證券加強(qiáng)了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的管理，增加對(duì)經(jīng)營(yíng)人才方面的培養(yǎng)，并增加在金融服務(wù)領(lǐng)域的科技研發(fā)投入，更好的為客戶服務(wù)，提供個(gè)性化金融服務(wù)。從資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來(lái)看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比上年下降了2.19個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明國(guó)信證券需要加強(qiáng)公司的資產(chǎn)增值管理能力，堅(jiān)持穩(wěn)健布局戰(zhàn)略，挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理人才的培養(yǎng)，積極開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，完善投資項(xiàng)目管理，提升公司資產(chǎn)管理能力。從投資銀行業(yè)務(wù)來(lái)看，投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比上年上升11.96個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明國(guó)信證券公司加強(qiáng)了對(duì)保薦人制度的完善，加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度，重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。聚焦新股發(fā)行、再融資、并購(gòu)重組三大業(yè)務(wù)支柱，保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及地位。從投資與交易業(yè)務(wù)來(lái)看，投資與交易業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比上年上升23.74個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明國(guó)信證券通過(guò)自身實(shí)際證明，其堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)控制體系為底線，優(yōu)化投資組合，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)中低風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)收益的目標(biāo)得以取得良好成績(jī)。表明國(guó)信證券在投資與交易業(yè)務(wù)中建立了以資產(chǎn)配置和多策略組合為支柱的良好投資模型，業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制有了良好的控制基礎(chǔ)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，豐富收益來(lái)源。3.3國(guó)信證券內(nèi)部控制系統(tǒng)存在問題分析3.3.1保薦人制度不完善國(guó)內(nèi)現(xiàn)在所廣為應(yīng)用的保薦人制度有著多層面不足與弊端。現(xiàn)制度下，一方面保薦人的推薦缺少相應(yīng)的制約和制衡，在企業(yè)上市前，由保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行確認(rèn)企業(yè)是否符合條件要求并輔助其上市，上市后，也是又保薦機(jī)構(gòu)負(fù)債監(jiān)督其是否遵紀(jì)守法，在這一過(guò)程中，保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管顯得相對(duì)薄弱，很容易滋生腐敗。另一方面保薦人任職期限相對(duì)較短，我國(guó)保薦人一般任職時(shí)間為三年，很難發(fā)揮保薦人調(diào)查和審核的推薦作用，并且在后續(xù)的持續(xù)監(jiān)督方面，無(wú)法長(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行監(jiān)督，會(huì)導(dǎo)致保薦企業(yè)出現(xiàn)監(jiān)督空擋期，對(duì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展方面沒有發(fā)揮出很好的作用。國(guó)信證券此前出現(xiàn)過(guò)因多家其保薦的企業(yè)上市后出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅度下降的情況而被證監(jiān)會(huì)處罰，可見國(guó)信證券在后期保薦人監(jiān)督制度方面沒有做到位。3.3.2內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制重視程度偏低隨著證券業(yè)的發(fā)展，我國(guó)證券公司不斷完善和建立自我的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)相應(yīng)政策，規(guī)范證券公司的發(fā)展和提醒證券公司健全內(nèi)部控制體系。但是由于前期證券業(yè)的興起，為追求發(fā)展速度，導(dǎo)致證券公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制出現(xiàn)的漏洞不斷出現(xiàn)，也形成了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱的現(xiàn)象，不能準(zhǔn)確識(shí)別、評(píng)估、分析風(fēng)險(xiǎn)，沒有良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不僅缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性，還出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力不足的現(xiàn)象，證券公司也需要經(jīng)歷一個(gè)修復(fù)短板的自我內(nèi)控完善階段，若只往前行，不預(yù)防內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，就更難發(fā)覺新風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn)事件，企業(yè)就不得不暫停腳步前行，修補(bǔ)忽視內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制而出現(xiàn)的漏洞。3.3.3人才考核制度不完善完善的效績(jī)考核可以吸引和留住具有相關(guān)領(lǐng)域先進(jìn)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的高端人才，但我國(guó)證券公司對(duì)人才的考核制度普遍的專業(yè)性和創(chuàng)新性就比國(guó)外的差了許多。專業(yè)性薄弱的人會(huì)在工作中容易出現(xiàn)無(wú)意識(shí)的違規(guī)操作，因?yàn)閷I(yè)性不足，缺乏相關(guān)法律知識(shí)，相對(duì)法律意識(shí)和觀念都相對(duì)薄弱，同時(shí)不僅造成損害個(gè)人，還會(huì)損害企業(yè)和客戶等不良后果。而創(chuàng)新性能力不足會(huì)導(dǎo)致公司無(wú)法開闊新的領(lǐng)域和出現(xiàn)客戶服務(wù)不周到的現(xiàn)象。另外，人才的效績(jī)考核的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于單一，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)采取的效績(jī)考核主要是以利潤(rùn)為目標(biāo)的業(yè)績(jī)考核，缺乏對(duì)整體各個(gè)方面的綜合考量，這也使得高層人員容易忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和法律觀念的高度警惕，甚至有個(gè)別工作人員為了達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)，通過(guò)違規(guī)操作獲取利潤(rùn)，不完善的制度不僅無(wú)法提高工作人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，還會(huì)阻礙企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)。3.3.4公司內(nèi)部監(jiān)督部門不作為由于我國(guó)大部分證券公司是股份制，作為一家企業(yè)的大股東，其權(quán)力比較集中，董事會(huì)、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層之間不能權(quán)力制衡，不能發(fā)揮三者各自的作用，導(dǎo)致公司內(nèi)部所有相應(yīng)的權(quán)力不能歸到相應(yīng)的部門之中，容易出現(xiàn)一方集成所有權(quán)的現(xiàn)象，監(jiān)督部門就難以真正實(shí)施監(jiān)督方面的權(quán)力，一旦出現(xiàn)腐敗現(xiàn)象，各部門也就形同虛設(shè)，無(wú)法作為。近些年的案件中，出現(xiàn)過(guò)國(guó)信證券公司對(duì)手下營(yíng)業(yè)部管理不到位、違規(guī)延展多名客戶的融資或融券期限等監(jiān)督管理不當(dāng)?shù)氖录?。部門職能違規(guī)使用，監(jiān)督部門未有效進(jìn)行監(jiān)督作用也具有一定責(zé)任。3.3.5公司信息披露不足公司信息不能全面公開披露會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)存在公司不透明、不公開、不公平的現(xiàn)象，得知內(nèi)幕消息者會(huì)提前了解到公司的最新內(nèi)部運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)，進(jìn)而采取對(duì)其有利措施，然而沒有內(nèi)幕消息者只能在公開發(fā)布的消息中獲取公司信息，信息獲取方面出現(xiàn)不對(duì)稱情況，中間就會(huì)有腐敗利益輸送的現(xiàn)象發(fā)生，沒有做到信息的全面公開公平公正無(wú)法保證投資者和客戶的信息獲取公平性，為內(nèi)幕消息的違規(guī)輸送等腐敗現(xiàn)象的產(chǎn)生提供了便利。國(guó)信證券沒有公開的內(nèi)部控制制度，只有在年報(bào)中體現(xiàn)了其內(nèi)部控制的情況，而且披露出的內(nèi)部控制信息質(zhì)量不高，流于表面。所披露的信息除了法律規(guī)定的信息之外，其他信息少之又少，這樣公眾也不能充分的了解公司內(nèi)部的內(nèi)控情況。

第4章國(guó)信證券公司內(nèi)部控制的對(duì)策與建議4.1加強(qiáng)對(duì)保薦人制度的完善國(guó)信證券公司應(yīng)該建立、完善保薦代表人的管理檔案，加強(qiáng)對(duì)保薦人的統(tǒng)一管理和專業(yè)教育。首先，建立保薦代表人的評(píng)級(jí)和黑名單制度，結(jié)合其負(fù)責(zé)項(xiàng)目的完成質(zhì)量，進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于違規(guī)的保薦代表人應(yīng)該給予停業(yè)，并進(jìn)行再教育和觀察處理;再則，報(bào)送和審查保薦代表人親屬的信息(包括身份證及其他信息)，并對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行及時(shí)的更新，防止保薦代表人通過(guò)違規(guī)持股等方式進(jìn)行非法獲利。4.2提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)由于我國(guó)證券公司前期過(guò)于追求發(fā)展速度而導(dǎo)致對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系并沒有建立完善，并且內(nèi)部控制意識(shí)相對(duì)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)存在任何一個(gè)部門，任何部分環(huán)節(jié)的工作失誤都可能帶來(lái)?yè)p失，因此，證券公司內(nèi)部所有工作人員需要定期通過(guò)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制文化教育，弘揚(yáng)內(nèi)部控制理念，建立公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制文化建設(shè)，營(yíng)造良好的控制環(huán)境，提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，進(jìn)而提高證券公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的敏感性。良好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系可以讓企業(yè)更好識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估分析，防范風(fēng)險(xiǎn)。證券公司還需要不斷完善自我內(nèi)控，建立合理有效的內(nèi)部控制體系，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，建立風(fēng)控部門，定期對(duì)公司內(nèi)部各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行分析，評(píng)估，防范。4.3構(gòu)建通暢的信息溝通系統(tǒng)暢通的信息溝通系統(tǒng)可以有效提高公司運(yùn)行效率，在龐大的組織架構(gòu)中，每個(gè)部門都有管理人員和工作人員，除了上傳下達(dá)的信息傳達(dá)度要及時(shí)外，還應(yīng)將每個(gè)部門遇到的問題和工作狀態(tài)，進(jìn)程，匯總給部門管理人員，管理人員綜合分析給上級(jí)部門，每個(gè)項(xiàng)目的工作環(huán)節(jié)，都應(yīng)及時(shí)匯總報(bào)告，上下級(jí)部門層層把關(guān)，并對(duì)信息進(jìn)行加密傳輸，保證信息傳輸?shù)陌踩?，確保每個(gè)部門的正常有效運(yùn)行，項(xiàng)目得到及時(shí)反饋，為上下級(jí)部門應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提供了時(shí)間上的保證，形成一個(gè)上下信息流通的信息溝通系統(tǒng)，證券公司通過(guò)在公司官網(wǎng)以及公司內(nèi)部公示欄中發(fā)布全面公開的消息，讓各分支部門與總部之間形成信息的聯(lián)系性，進(jìn)行信息的交流與互換，不僅可以提高工作效率，還可以降低內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。4.4加強(qiáng)公司內(nèi)部的監(jiān)督能力證券公司要授權(quán)監(jiān)督部門獨(dú)立的監(jiān)督職能，并加強(qiáng)對(duì)監(jiān)督部門的監(jiān)督力度，監(jiān)督部門要綜合公司內(nèi)部控制體系，建立科學(xué)、健全、針對(duì)性的監(jiān)督機(jī)制，定期或不定期監(jiān)督檢查各分支部門，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決內(nèi)部控制出現(xiàn)的問題。證券公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)要獨(dú)立存在，直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司所有部門的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制是否有效進(jìn)行做出監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題直接想管理人員報(bào)告，并提出針對(duì)性的改善意見，確保監(jiān)督部門在對(duì)公司內(nèi)部進(jìn)行監(jiān)督檢查過(guò)程中的全面、真實(shí)和客觀性，幫助公司做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督工作，防范風(fēng)險(xiǎn)。4.5完善人力資源管理證券公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，還應(yīng)培養(yǎng)和招聘具有相關(guān)專業(yè)鄰域先進(jìn)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的高端人才，同時(shí)還應(yīng)具備法律觀念和職業(yè)道德的修養(yǎng)，定期發(fā)展人才培養(yǎng)、人才招聘、人才考核工作，從企業(yè)員工的工作態(tài)度、學(xué)習(xí)能力、工作技能等維度進(jìn)行人力資管管理。公司在招聘人才的后續(xù)培養(yǎng)方面，需要對(duì)新員工入職，進(jìn)行崗前培訓(xùn)，對(duì)老員工進(jìn)行持續(xù)在職培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容需要包括：專業(yè)知識(shí)技能培訓(xùn)，創(chuàng)新思維的培訓(xùn)，法律法規(guī)的培訓(xùn)以及職業(yè)道德的修養(yǎng)等。同時(shí)建立一套科學(xué)有效的人力管理系統(tǒng)和員工問責(zé)制度，降低違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)，提高公司整體運(yùn)營(yíng)效率，加大科技發(fā)展速度。

總結(jié)在證券行業(yè)快速發(fā)展至今，國(guó)家政策的大力支持下，證券業(yè)的發(fā)展達(dá)到黃金時(shí)期，雖然證券行業(yè)的發(fā)展會(huì)受到市場(chǎng)影響，但是在各個(gè)證券公司的發(fā)展理念和證監(jiān)會(huì)的政策規(guī)范管理的配合下，證券公司的內(nèi)部控制體系業(yè)不斷趨向完善，對(duì)證券從業(yè)人員的服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)程度有了較大提升，證券公司在證券行業(yè)市場(chǎng)上愈加起到重要的發(fā)展作用。國(guó)信證券公司也積極發(fā)揮自身在證券市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)，綜合市場(chǎng)分析，堅(jiān)持穩(wěn)健收益和投資組合的項(xiàng)目投資，力爭(zhēng)穩(wěn)健達(dá)到公司運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。市場(chǎng)是在不斷的變化中發(fā)展的，所以國(guó)信證券公司需要在自身的發(fā)展問題上具有足夠的遠(yuǎn)見，認(rèn)真分析自身在證券市場(chǎng)發(fā)展存在的問題，理性看待證券公司在證券市場(chǎng)發(fā)展路上做出的貢獻(xiàn)，積極創(chuàng)新發(fā)展，尋找更多可持續(xù)發(fā)展路徑。在市場(chǎng)不斷變化發(fā)展的背景下，我國(guó)的證券公司可以借鑒國(guó)外的一些先進(jìn)的理論，結(jié)合我國(guó)實(shí)際發(fā)現(xiàn)現(xiàn)狀和未來(lái)證券需求，不斷強(qiáng)化我國(guó)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，建立和完善內(nèi)部控制體系，促進(jìn)證券公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)[1]黃運(yùn)成,徐錦文.證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社:1999(1):123-145[2]黃運(yùn)成.證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)決策和管理[M].上海:三聯(lián)出版社:2001(2):12-15[3]楊有紅.企業(yè)內(nèi)部控制框架構(gòu)建與運(yùn)行[M].浙江:浙江人民出版社:2001(1):245-256[4]鄧少靈.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理[M].上海:上海出版社:2002(1):230-232[5]張宜霞，內(nèi)部控制一基于企業(yè)本質(zhì)的研究[M],北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社:2004(3):11-20[6]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展前沿問題研究[M].北京:中國(guó)金融出版社:2004(3):245-248[7]王春峰.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].天津:天津大學(xué)出版社,2001.[8]朱渝梅、論證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理和控制[J].南方金融,2003(7):28-30.[9]謝志華、內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系與整合[J]會(huì)計(jì)研究,2007(10):37-45.[10]張?jiān)茤|，證券公司合規(guī)管理[M].北京:中國(guó)金融出版社，2009.[11]蔣江濤、證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制現(xiàn)狀與對(duì)策研究[J]會(huì)計(jì)研究，2015(3):12-16.[12]Gibson.Initialpublicoferingsandunderwritingreputation[J].JoumnalofFinance,1998,(24):245-268.[13]Diebold,Santomero.TowardsamoreDynamicandRealisticApproachtoRiskManagement[J].MorganStanleyDeanWitterQuantitativeStrategies,1999(11):58-65.[14]JerraA.Miccolis,KevinHivel.TheworldPriceofEaeningsOpacity[J].TheAccountingReview,2005,(78):641-678.[15]JanColbert.DoesExecutiveCompensationIncentivizeManagerstoCreateEfectiveInternalControlSystems[J],2008,(7):43-49.

致謝大學(xué)四年時(shí)光轉(zhuǎn)瞬即逝，感謝一路陪伴我成長(zhǎng)的老師和同學(xué)們。特別感謝指導(dǎo)我論文的孫曙濤老師和幫助我的同學(xué)，讓我在這過(guò)程中得到很多的知識(shí)與暖心。在大學(xué)中鍛煉自己的處事能力，讓我在實(shí)習(xí)中有了能夠解決問題的自我方式。感謝這大學(xué)四年的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，在未來(lái)也必然回味無(wú)窮。

修改畢業(yè)論文常用方法一、論文修改的方法畢業(yè)論文的修改方法有多種,且因人因文而異.但根本方法只有一種,即由學(xué)生自己進(jìn)行認(rèn)真修改,所謂具體的方法也就是在學(xué)生自己進(jìn)行認(rèn)真修改的基礎(chǔ)上多借助于一些外在的力量而已.(一)讀改式所謂讀改式,是指修改文章時(shí)邊讀邊改的修改方式.這是論文修改的主要方式.完成論文初稿后,由作者自己認(rèn)真通讀全文,并放聲地讀,多讀幾遍.這樣,憑借語(yǔ)感的作用就能發(fā)現(xiàn)問題.語(yǔ)感與人們平時(shí)的讀書或談話聯(lián)系緊密,語(yǔ)感對(duì)檢查語(yǔ)病、缺字錯(cuò)別字十分有效,也能使語(yǔ)句噦嗦、語(yǔ)句不通暢等問題隨時(shí)被發(fā)現(xiàn).所以,初稿寫出來(lái)后,自己要大聲讀上幾遍,邊讀邊改,這是人們常常采用的一種修改方法.(二)冷改式所謂冷改式,是指初稿完成后.先擱置一段時(shí)間再修改的一種方法.許多人常有這種情況,有時(shí)初稿寫好了,也很想馬上把它修改好,可是自己怎么也發(fā)現(xiàn)不了毛病,自我感覺相當(dāng)不錯(cuò),不愿修改或不知怎么修改.這時(shí)候,可以采取冷改式,把初稿放一段時(shí)間再修改,就會(huì)發(fā)現(xiàn)要修改的地方還很多.這種拉開時(shí)間距離的閱