P2P借貸平臺的風(fēng)險管理分析-以鳳凰智信為例

PAGEP2P借貸平臺的風(fēng)險管理分析——以鳳凰智信為例摘要：P2P借貸實際來自英文PeertoPeerLending，指的是個人之間的一種借貸方式，屬于直接融資。P2P借貸平臺是指P2P借貸公司借助互聯(lián)網(wǎng)金融、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供金融服務(wù)的網(wǎng)站。P2P借貸的發(fā)展獨立于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，本質(zhì)上來看是一種民間借貸。P2P借貸的發(fā)展對解決制約經(jīng)濟發(fā)展和阻礙社會公平建設(shè)的問題有很大的幫助。P2P借貸引入國內(nèi)市場后，得到不少投資者的青睞，然而發(fā)展過快容易帶來許多問題，引進的時間比較短，因此P2P借貸平臺受到政府的監(jiān)管力度也比較小，這是由于國內(nèi)對于P2P監(jiān)管的法律還較少，國內(nèi)征信系統(tǒng)也正處在完善的階段，因此還需要逐步完善，這會限制了國內(nèi)P2P借貸平臺的信用體系以及風(fēng)險管理的發(fā)展。在本文中，以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺—鳳凰智信為研究對象，從鳳凰智信公司的基本情況、平臺的發(fā)展現(xiàn)狀等方面進行深入的探討，著重從風(fēng)險管理方面分析探討，發(fā)現(xiàn)平臺在風(fēng)險管理上還是存在不足的地方：鳳凰智信公司存在政策風(fēng)險、法律監(jiān)管風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險。探討其風(fēng)險存在的原因，找出可以借鑒的解決措施，為鳳凰智信公司提供加強風(fēng)險管理的可行策略，并為P2P行業(yè)提供加強風(fēng)險管理的借鑒。關(guān)鍵詞：P2P借貸，網(wǎng)絡(luò)借貸，鳳凰智信公司，風(fēng)險管理

AnalysisofRiskManagementofP2PLendingPlatform——TakingPhoenixZhixinasanExampleAbstract：P2PlendingactuallycomesfromEnglishPeertoPeerLending,whichreferstoawayofborrowingbetweenindividuals,whichisdirectfinancing.AP2PlendingplatformreferstoawebsitewhereP2PlendingcompaniesprovidefinancialservicesusingInternetfinanceandmobileInternettechnology.ThedevelopmentofP2Plendingisindependentoftraditionalfinancialinstitutionsandisessentiallyakindofprivatelending.ThedevelopmentofP2Plendingisofgreathelpinsolvingtheproblemsthatrestricteconomicdevelopmentandimpedesocialequity.AftertheintroductionofP2Plendingintothedomesticmarket,ithasbeenfavoredbymanyinvestors,buttoofastdevelopmentcaneasilycausemanyproblemsandtheintroductiontimeisrelativelyshort.Therefore,theP2Plendingplatformislesssubjecttogovernmentsupervision.ThisisduetothedomesticTherearestillfewlawsforsupervision,andthedomesticcreditreportingsystemisalsointhestageofimprovement.Therefore,itneedstobegraduallyimproved,whichwillrestrictthedevelopmentofthecreditsystemandriskmanagementofdomesticP2Plendingplatforms.Inthisarticle,theonlinelendingplatform-PhoenixZhixinistakenastheresearchobject,andthebasicsituationofPhoenixZhixinandthedevelopmentstatusoftheplatformarediscussedindepth.Theanalysisanddiscussionarefocusedonriskmanagement,anditisfoundthattheplatformstillexistsinriskmanagementDeficiencies:PhoenixZhixinCompanyhasriskssuchaspolicyrisks,legalregulatoryrisks,andCreditrisks.Explorethereasonsfortherisks,findsolutionsthatcanbeusedforreference,provideafeasiblestrategyforPhoenixZhixintostrengthenriskmanagement,andprovideareferencefortheP2Pindustrytostrengthenriskmanagement.Keywords：P2PLending，OnlineLending，PhoenixZhixinCompany，RiskManagement目錄16185第1章緒論 1247681.1研究背景和意義 16671.1.1選題的背景分析 1121981.1.2本課題的研究意義 2160921.2文獻綜述 391281.2.1國內(nèi)研究 3321761.2.2國外研究 3223411.3課題研究方法和內(nèi)容 4206521.3.1研究方法 4231521.3.2研究內(nèi)容 4488第2章國內(nèi)外P2P借貸平臺概述以及風(fēng)險管理 623452.1P2P借貸平臺的起源 6221692.2國內(nèi)P2P借貸的主要運營的模式 6287032.2.1純線上的P2P借貸模式 6234892.2.2線上加線下的P2P借貸模式 7305072.2.3債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式 7136102.3國外P2P借貸的主要運營的模式 722782.3.1ZOPA借貸模式 7269362.3.2Prosper借貸模式 8265342.3.3FICO信用評分機制 814428第3章我國P2P借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀及鳳凰智信平臺概況 991253.1我國P2P借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀 9177213.2鳳凰智信基本概況 10801第4章鳳凰智信平臺風(fēng)險管理現(xiàn)狀以及風(fēng)險分析 12150214.1鳳凰智信借貸平臺風(fēng)險管理體系分析 12298734.1.1內(nèi)部管理制度 12182674.1.2風(fēng)險管理架構(gòu) 1395184.2鳳凰智信借貸平臺面臨的風(fēng)險 14170124.2.1政策風(fēng)險 14240214.2.2法律監(jiān)管風(fēng)險 15112104.2.3信用風(fēng)險 16134574.2.4操作風(fēng)險 162419第5章鳳凰智信P2P借貸平臺風(fēng)險管理加強建議 17101345.1實時按政策要求修改，完善平臺的建設(shè) 17305965.2劃分客戶風(fēng)險等級，密切監(jiān)控交易流程 17180855.3細化信用評級體系，落實國家信用體系要求 1788795.4優(yōu)化平臺操作系統(tǒng)，加強風(fēng)險監(jiān)控體系 1824507參考文獻： 1927849致謝 20PAGE20第1章緒論1.1研究背景和意義1.1.1選題的背景分析由于國內(nèi)經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，民間借貸從原本的模式隨著發(fā)展開始結(jié)合網(wǎng)絡(luò)開展起來，移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展提升了網(wǎng)絡(luò)的運行效率，加速了金融行業(yè)的創(chuàng)新。許多小型的企業(yè)偶爾有貸款的需求，但這類企業(yè)得不到傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的貸款，同時民間閑置的資金比較多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺方式手續(xù)簡單，閑置的資金放在平臺可提高利用效率，同時快捷支付、云計算等服務(wù)方便人們的生活，網(wǎng)貸行業(yè)漸漸發(fā)展起來。英國首先成立的網(wǎng)貸平臺--Z。其模式的發(fā)展借助了互聯(lián)網(wǎng)。Zopa的貸款模式省去了中間機構(gòu)，直接連接借貸雙方，加快交易速率，提高了人們閑置資金的使用效率。隨著國內(nèi)首家網(wǎng)貸平臺建立以來，在2016年1-8月份，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺累計交易的成交數(shù)量12162.88億元。成立于2016年5月6日，北京鳳凰智信信息技術(shù)有限公司，（簡稱為鳳凰智信），公司的主營業(yè)務(wù)為借貸信息中介業(yè)務(wù)，歷經(jīng)六年的發(fā)展，資金雄厚。平臺提供全方位的金融科技服務(wù)，屬于鳳凰金融的子公司，服務(wù)對象為全球華人。2016年至2018年，網(wǎng)貸平臺成立的數(shù)量雖然一直在上升，借貸交易量持續(xù)擴大，各種問題卻漸漸暴露了出來。2017年的P2P借貸平臺數(shù)量總體為2004家，2018年多數(shù)網(wǎng)貸平臺由于監(jiān)管政策選擇放棄該業(yè)務(wù)。每個年份的網(wǎng)貸運營平臺數(shù)量走勢來看，見下圖：2019年12月底截止，營業(yè)正常的網(wǎng)貸平臺數(shù)量比2018年底減少了732家，數(shù)量下降為343家。隨著政府的監(jiān)督力度的加大，P2P借貸行業(yè)受到監(jiān)管的力度會增強。由此全國正常運營的P2P借貸平臺數(shù)量將會保持下降的趨勢。國外P2P借貸平臺的發(fā)展時間與國內(nèi)的發(fā)展時間相近，但是平臺現(xiàn)狀卻大不相同。國外的信用系統(tǒng)比較完善，相關(guān)的法律法規(guī)也比較完善，然而國內(nèi)平臺風(fēng)險管理的手段尚未成熟，以及多種原因?qū)е铝藝鴥?nèi)的P2P平臺遇到發(fā)展的困境，因而在本文中剖析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的風(fēng)險，討論其風(fēng)險管理的疑難，是P2P行業(yè)的進一步持續(xù)健康發(fā)展需要面臨的實際性問題，是值得我們研究的一個課題。1.1.2本課題的研究意義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸聯(lián)合傳統(tǒng)計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)銀行，主要為處置中小企業(yè)的籌資難題，為解決它們?nèi)谫Y艱難的問題，顯現(xiàn)了惠普金融的核心價值。不僅提高了閑置的民間資本的利用率，又可以使得中小企業(yè)融資問題迎刃而解。P2P借貸發(fā)展的前景從現(xiàn)實意義來看是比較可觀的，但是限制了它的發(fā)展的重要因素是平臺的風(fēng)險管理水平的高低。因此本文，以鳳凰智信為研究的對象，分析鳳凰智信在風(fēng)險管理方面的管理體系，找出存在的問題同時分析問題原因，并對于問題提出可行的解決措施，為國內(nèi)P2P行業(yè)相關(guān)問題提供了可供參考的解決措施及補充。1.2文獻綜述1.2.1國內(nèi)研究沈良輝、陳瑩（2014）參考了美國P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險的管理經(jīng)驗，并進行分析國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀、模式，明確提出策略：一是我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管法規(guī)政策；二是堅持合規(guī)合法經(jīng)營，同時建立防范風(fēng)險以及市場退出的機制，三是完善我國征信系統(tǒng)建設(shè)，四是開展內(nèi)部的信用評分體系。趙玉平、胡鵬（2015）圍繞著P2P網(wǎng)貸平臺違約損失的違約率、違約敞口以及違約損失這三大的因素，總結(jié)了四大風(fēng)險控制模式，CPD風(fēng)控模式、CRE風(fēng)控模式、CLGD風(fēng)控模式以及綜合風(fēng)控模式，并研討了這四大模式國內(nèi)的使用情況，提供了針對國內(nèi)P2P平臺違約風(fēng)險管制模型的策略。張海洋（2016）通過建立的博弈模型，提出了平臺會不會為借款人提供擔(dān)保，關(guān)鍵是監(jiān)管當(dāng)局對網(wǎng)貸平臺信息披露監(jiān)管差異。受到披露信息嚴格的監(jiān)管，平臺不會有提供擔(dān)保的行為，借款人將可能得不到平臺的擔(dān)保，反之則平臺可能為了吸引投資者提供了擔(dān)保服務(wù)，那借款人將得到平臺的擔(dān)保。劉超、崔玉靜（2017）在概述了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展情況基礎(chǔ)上，對國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)主要面臨的風(fēng)險進行了詳細的描述，指出了引用信用評級機構(gòu)、引入第三方存管制度、建起網(wǎng)絡(luò)借貸平臺檔案的數(shù)據(jù)庫、實行“負面清單制”的應(yīng)對風(fēng)險防范措施，并提出優(yōu)化P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)流程的措施。1.2.2國外研究GAO（2011）進行研究后得出結(jié)論：跟傳統(tǒng)的金融體系進行比較，信息的真實性和違約貸款的追索是P2P行業(yè)需要面臨的兩大風(fēng)險。Pual（2013）提出了個人想法，“對P2P平臺應(yīng)實行相關(guān)的控制和監(jiān)管，保護投資人的利益，這樣能更好地維護市場。Emekter(2015)通過研究LendingClub的交易數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，借款人的違約行為發(fā)生的概率很大程度受到了信用等級、債務(wù)收入比、信用分數(shù)等因素的影響，因而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有必要擴大高信用的借款人的占比，這樣使得平臺更加平穩(wěn)、持續(xù)地經(jīng)營。Assadi、Ashta(2016)指出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在市場上，基本以兩種運作模式存在，盈利模式以及非盈利模式，這兩種模式只以中介的身份，不參與借貸的交易流程的。一般盈利模式的P2P平臺會受到管制，被要求只在國內(nèi)發(fā)展，但是非盈利的模式則受到要求比較少。1.3課題研究方法和內(nèi)容1.3.1研究方法本論文在撰寫過程中主要運用了三種研究方法：文獻研究法：借鑒西方的現(xiàn)代經(jīng)濟理論，并從圖書館查閱相關(guān)理論和學(xué)術(shù)研究相關(guān)的資料，在鳳凰智信借貸平臺分析其風(fēng)險管理發(fā)展模式、數(shù)據(jù)、調(diào)查報告等相關(guān)方面的資料。另外查找國內(nèi)外的統(tǒng)計年鑒、萬方數(shù)據(jù)庫、CNKI等網(wǎng)上資料。數(shù)據(jù)分析法：本文通過對P2P借貸平臺—鳳凰智信文獻資料的整理、分析，并結(jié)合實踐經(jīng)驗，客觀描述該平臺的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)平臺風(fēng)險管理的問題，找出主要原因，總結(jié)出合適的對策，為鳳凰智信借貸平臺風(fēng)險管理提供思路。定性分析法：總結(jié)收集到的文獻，進而概括鳳凰智信風(fēng)險管理存在的問題，主要的問題以及針對問題展開討論，并據(jù)此提出適當(dāng)?shù)姆椒▎栴}。1.3.2研究內(nèi)容本論文的研究內(nèi)容一共分為五個部分，安排如下：第1章是導(dǎo)論，介紹了研究背景和研究目的。并通過對大量國內(nèi)文文獻進行P2P借貸的歸納，其次，介紹了本文的基本框架，將研究的方法和研究的內(nèi)容進行歸納概括。第2章是對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的概略，介紹P2P借貸平臺模式、國內(nèi)外典型模式以及風(fēng)險管理等。第3章介紹我國P2P借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀，鳳凰智信P2P借貸平臺概述。第4章主要是描述鳳凰智信風(fēng)險管理的發(fā)展過程，主要從鳳凰智信的風(fēng)險管理現(xiàn)狀、發(fā)展模式、安全保障措施進行介紹，以及對平臺風(fēng)險管理存在的問題進行探討。第5章是分析了鳳凰智信P2P借貸平臺風(fēng)險管理存在問題的原因，并根據(jù)其存在的問題提出風(fēng)險管理策略，主要從加強平臺風(fēng)險管理的流程設(shè)計到具體措施來探討，并根據(jù)其存在的問題提出關(guān)聯(lián)P2P借貸平臺行業(yè)的風(fēng)險管理策略。第2章國內(nèi)外P2P借貸平臺概述以及風(fēng)險管理2.1P2P借貸平臺的起源P2P借貸實際來自英文PeertoPeerLending，個人之間的一種借貸方式。P2P借貸平臺的發(fā)展建立在小額貸款的基礎(chǔ)上，在該行業(yè)中，不少的專家都比較認同P2P借貸平臺起源于格萊珉銀行的創(chuàng)建，格萊珉銀行位于孟加拉國，建立的目標(biāo)是為幫助當(dāng)?shù)氐呢毨藗儯袢R珉銀行使得不少人擺脫了貧困的處境還獲得收益，達到雙贏的地步。人們普遍認為，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款起源于第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺-Zopa，平臺的高質(zhì)量服務(wù)使其獲得巨大的成就，之后美國的Prosper網(wǎng)絡(luò)貸款平臺也在同年2005年建立起來，同樣也是獲得不小的成就。國內(nèi)雛形的P2P借貸平臺是宜信公司，第一家在真正意義上是拍拍貸，于2007年創(chuàng)立起來，之后P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量激增，并有著很好的發(fā)展趨向。2.2國內(nèi)P2P借貸的主要運營的模式國內(nèi)P2P借貸在十幾年內(nèi)經(jīng)過不斷發(fā)展，在金融服務(wù)與創(chuàng)新上已經(jīng)取得了不小的成績，對比國外的P2P運營模式，已經(jīng)有了屬于自己平臺的運營方法，在2014年-2015年取得了空前的規(guī)模，但之后由于不利事故頻頻暴發(fā)，因此數(shù)量上縮減了很多家平臺，到2019年只剩下300多家。在我國P2P借貸主要有三種運營方式：純線上P2P借貸模式、線上線下結(jié)合P2P借貸模式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓P2P借貸模式。2.2.1純線上的P2P借貸模式純線上P2P借貸模式是：平臺是不需要參與交易的環(huán)節(jié)，只是為借貸的雙方提供一個交易的平臺，平臺自身不需要出借金額，只是收取手續(xù)費。也就是說需要貸款的小規(guī)模公司，不需要向小額貸款公司提出借款請求，可以直接從網(wǎng)站上申請借款，直接在線上提供自己的交易信息，在平臺點擊申請，等待審核通過就好了。這種模式的優(yōu)點便是：貸款人貸款可以跨地域進行，而且操作簡單，一般對借款人的資質(zhì)審核只需要提供像是身份證認證、提供銀行流水等資料，提供的資料審核通過便可以進行放款。2.2.2線上加線下的P2P借貸模式線上加線下P2P借貸模式是：P2P借貸平臺注重客戶資產(chǎn)的管理，同時有借貸需求的信息及相應(yīng)的法律服務(wù)會在平臺公開。平臺通過各種渠道引來客戶并向平臺出借資金，同時尋找貸款客戶，并且平臺會在線下加強對貸款客戶的風(fēng)險管理，像是面對面地和客戶交流以及審核客戶的各種資料，加強客戶的風(fēng)險控制。這種模式的優(yōu)點是相比較純線上模式在風(fēng)險管理上會更透明、規(guī)范化。使得平臺的風(fēng)險管理比較嚴謹，可以減少平臺違規(guī)以及監(jiān)管政策的問題。缺點是容易導(dǎo)致非法集資，以及運營成本較高的問題。這種經(jīng)營的模式被國內(nèi)多數(shù)的P2P借貸平臺采用。2.2.3債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式債權(quán)轉(zhuǎn)讓P2P借貸模式是：一般情況下，借款人與投資者是不需要面對面交談的，也不用雙方簽訂合同。平臺會先審核借款人的貸款，通過便為先發(fā)放了貸款，之后平臺將原本屬于該自身的債權(quán)，轉(zhuǎn)給平臺的投資者，投資者將會獲得借款人的利息收入。債權(quán)轉(zhuǎn)讓P2P借貸模式的實質(zhì)是將債權(quán)分割開并轉(zhuǎn)移資產(chǎn)證券化以實現(xiàn)流通。該模式的特征是在借貸雙方之間存在中介，中間機構(gòu)將自有資金先放給貸款人，然后轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移了債權(quán)給到投資者，將收回的資金再繼續(xù)進行放貸，這種模式具有提高貸款速度的優(yōu)點，使得了P2P借貸平臺的交易的效率提高，交易的規(guī)模也就相應(yīng)擴大了。但缺點是容易加大風(fēng)險管理的成本，由于投資者與借款人都沒有直接聯(lián)系，一定程度上增加了信用風(fēng)險的產(chǎn)生，容易導(dǎo)致不良后果。2.3國外P2P借貸的主要運營的模式2.3.1ZOPA借貸模式ZOPA模式是指平臺采用本身研發(fā)的信用模型后對客戶進行信用評級，A*級、A級和B級分別為模型評估客戶劃分不同的等級標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以根據(jù)劃分的信用等級客戶，投資方可以看到借款人的信用的等級、借款時期等資料，經(jīng)過一番對比后決定是否進行投資。這是需要有擔(dān)保的融資模式，該方法的特點是將貸款分成三類，同時要求借款人簽署法律合同，根據(jù)法律要求強制還本付息，以確保投資者的資金的安全。嚴格把控借款人資質(zhì)審核，有效降低風(fēng)險事故發(fā)生率。但信用等級越高的客戶，其風(fēng)險收益也相對比較低。ZOPA模型下公司通過這種方式很好地控制平臺的風(fēng)險水平。2.3.2Prosper借貸模式Prosper借貸模式采用了競標(biāo)方法。平臺會給借款人提供貸款組合，該組合由投資者給出的利率組合，利率的組成受到投資者的影響，平臺會先公布借款人能承擔(dān)的利率范圍，同時投資者進行對該利率的競標(biāo)，最終平臺以最低的利率成交。平臺采用了基于國家完善的社會信用體系的FICO信用評級模型，以520作為最低接入值。2.3.3FICO信用評分機制FICO信用評分機制在美國受到許多借貸公司的青睞，信用評分機制是按照事先設(shè)定好的評分模型，借款人的分數(shù)由電腦獨立評分完成的，不會存在人為干擾因素，借款人的信用分數(shù)能得到更公平地評估。信用分數(shù)可以給投資者提供了相對客觀的風(fēng)險測評標(biāo)準(zhǔn)，給人直觀的基礎(chǔ)上進行投資，投資者基于信用評分的消費信貸風(fēng)險接受的可承受范圍。這種體系的優(yōu)點是提高了工作的效率，大大縮短了借款人的信用評分審批的時間，快速取得評估結(jié)果，提高了貸款操作效率。第3章我國P2P借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀及鳳凰智信平臺概況3.1我國P2P借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀2010年，國內(nèi)市場進行利率市場化改革，許多小額貸款的需求激增，傳統(tǒng)的金融業(yè)已經(jīng)無法滿足人們的需求，P2P貸款平臺數(shù)量隨著需求激增而增加，交易規(guī)模也日益擴大，P2P行業(yè)在中國發(fā)展迅速，但太快容易引起問題，2011年，是P2P行業(yè)火熱的轉(zhuǎn)折點，P2P行業(yè)曾經(jīng)有一段時間是無人監(jiān)管的情況，政府相關(guān)部門對該行業(yè)進行整治，監(jiān)管政策從無到有。隨著P2P行業(yè)不斷的發(fā)展，隨著P2P行業(yè)的不斷發(fā)展，這些問題平臺在業(yè)內(nèi)會被清除。正常運營的P2P借貸平臺的數(shù)量會隨著監(jiān)管力度加大而持續(xù)地減少，從下圖各個年份的網(wǎng)貸成交量走勢來看：對比2018年網(wǎng)貸行業(yè)2019年減少了46.24%的成交量，為9649.11億元。由于成交量逐步下降，2019年底截止，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額下降到4915.91億元。隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管規(guī)則的實施及監(jiān)管政策的出臺，信息披露的不斷完善，以及P2P行業(yè)自律的不斷加強，P2P的發(fā)展將得到規(guī)范，成為可持續(xù)健康的發(fā)展。3.2鳳凰智信基本概況(一)平臺發(fā)展現(xiàn)狀鳳凰智信，于2016年5月6日成立至今，全稱是北京鳳凰智信信息技術(shù)有限公司。公司在經(jīng)營中堅守著自律、合法、合規(guī)的準(zhǔn)則，平臺在2015年的12月取得了鳳凰衛(wèi)視、鳳凰新媒體、中信集團、中科院、華融證券等擔(dān)保，金額總共55592.80萬元，又于2016年3月25日，加入了中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會，出任理事單位。2019年4月25日，接入百信銀行資金的存管系統(tǒng)。公司的主要運營業(yè)務(wù)是資信評估服務(wù)、平臺上的借貸信息收集及公布、撮合平臺上的借貸交易等。為全球華人提供一站式的金融服務(wù)，搭建了高效的信息服務(wù)的借貸平臺。（二）3.2.2平臺提供的產(chǎn)品情況在鳳凰智信的平臺上共有“散標(biāo)”、“鳳盈計劃”、“鳳儲計劃”和“市場轉(zhuǎn)讓”，四種產(chǎn)品?！吧?biāo)”模式:出借人對應(yīng)一位借款人出借款項，且出借人有權(quán)利在合同的有效期內(nèi)隨時可以發(fā)起債權(quán)轉(zhuǎn)讓?！傍P盈計劃”模式：出借人授權(quán)給到鳳凰智信，使為其匹配借款人(可能對應(yīng)多個借款標(biāo)的，每個借款的散標(biāo)的對應(yīng)單獨的借款人)，出借者可以限定好日期、利率等條件并且對應(yīng)具體的散標(biāo)項目?！傍P儲計劃”模式：：出借人授權(quán)給到鳳凰智信，使為其匹配借款人(可能對應(yīng)多個借款標(biāo)的，每個借款的散標(biāo)的對應(yīng)單獨的借款人)，封閉期有1個月、3個月、6個月和12個月四種情形，在鎖定期限滿后，貸款人授權(quán)平臺幫助發(fā)起債權(quán)轉(zhuǎn)讓，退出“鳳儲計劃”的方式以轉(zhuǎn)讓為主。“轉(zhuǎn)讓市場”：出借人持有散標(biāo)產(chǎn)品或者風(fēng)盈計劃對應(yīng)的散標(biāo)過程中，需要提前退出，可以在平臺發(fā)起債權(quán)轉(zhuǎn)讓申請，由平臺的其他的借款人購買債權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品。鳳凰智信還擁有兩個移動APP貸款產(chǎn)品：喜鵲快貸、鳳金普惠。喜鵲快貸主要放貸的對象是年輕人，共有三款在線借款產(chǎn)品，分別為工薪貸、易卡貸和隨e借產(chǎn)品。產(chǎn)品具體介紹：工薪貸易卡貸隨e借額度10000元-100000元5000元-50000元3000元-50000元申請條件正常繳納的公積金本人信用卡僅對受邀客戶開放借款期限12期、18期、24期、36期3期、6期、12期、24期、36期3期、6期、9期、12期同時，喜鵲快貸得放貸手續(xù)也是比較簡單：注冊賬號注冊賬號填寫申請信息快速審核、等待放款下載喜鵲快貸APP鳳金普惠的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)主要包括了優(yōu)職貸、優(yōu)房貸、優(yōu)信貸、優(yōu)加貸以及壽險貸、粒加貸等。申請流程：身份認證提交資料審核通過成功放款在鳳金惠普APP里符合申請條件的用戶，申請流程也比較簡單，進行身份認證后，申請資料，通過審計程序，該平臺將提供貸款。鳳凰智信在自身平臺發(fā)布了借貸信息，向投資者提供投資渠道以及為工薪階級人士、小額資金需求方提供貸款途徑，撮合雙方借貸成功，達到了優(yōu)化社會資金資源配置的效果。在當(dāng)前P2P政策監(jiān)管下，鳳凰智信要保證自身業(yè)務(wù)合規(guī)又有序地進行，確保平臺持續(xù)健康發(fā)展。第4章鳳凰智信平臺風(fēng)險管理現(xiàn)狀以及風(fēng)險分析4.1鳳凰智信借貸平臺風(fēng)險管理體系分析4.1.1內(nèi)部管理制度（一）出借人風(fēng)險承受能力分級管理制度：根據(jù)公司提供《出借人風(fēng)險承受能力分級管理》等制度文件，鳳凰智信根據(jù)出借者的風(fēng)險測評結(jié)果以及對應(yīng)的投資人類型，限制出借者可以購買的產(chǎn)品的風(fēng)險等級。具體評測表如下：風(fēng)險得分投資人類型風(fēng)險承受能力可購買產(chǎn)品描述25分以下保守型投資人對風(fēng)險非常厭惡可購買安全等級為五星等級的產(chǎn)品對風(fēng)險非常厭惡，適合購買平臺上五星的產(chǎn)品26-50分穩(wěn)健型投資人對風(fēng)險較為厭惡可以購買安全等級為五星和四星半的產(chǎn)品對風(fēng)險比較厭惡，對投資收益有一定的期望，適合購買安全等級為五星及四星半的產(chǎn)品51-70分平衡型投資人對風(fēng)險有一定承受能力可以購買安全等級為五星、四星半和四星的產(chǎn)品對風(fēng)險有一定的承受能力，對投資收益有預(yù)期期望，適合購買安全等級為五星、四星半及四星的產(chǎn)品71-90分成長型投資人對風(fēng)險有較強的承受能力可以購買安全等級為五星、四星半、四星和三星半的產(chǎn)品對風(fēng)險有較強的承受能力，對投資收益有較強的期望，適合購買安全等級為五星、四星半、四星及三星半的產(chǎn)品91分及以上進取型投資人對風(fēng)險有很強的承受能力可以購買所有的產(chǎn)品對風(fēng)險有很強的承受能力，適合購買所有的產(chǎn)品（二）出借人信息真實性的審核制度鳳凰智信依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介義務(wù)出借信息真實性審核制度》，規(guī)范自身公司對于出借人的身份信息的管理，確保出借人的資金屬于自有資金，鳳凰智信按以下原則審核：出借人須在平臺注冊并進行填寫相關(guān)資料；并上傳個人資料信息、身份認證或者銀行卡認證信息，同時提供有效聯(lián)系的方式；鳳凰智信會對客戶提供的身份征信、銀行卡、聯(lián)系方式進行認證。（三）平臺中介業(yè)務(wù)融資項目的真實性和合法性審核制度鳳凰智信根據(jù)《管理暫行辦法》等法律法規(guī)的要求，規(guī)范平臺對借款人的借款資格、借款的申請信息等內(nèi)容進行管理審核。保證借款人具有相關(guān)借款的還款能力。鳳凰智信建立整套風(fēng)險控制體系以及制訂對應(yīng)的全套制度文件。并與權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)、信息系統(tǒng)安全等測評機構(gòu)合作，對于借款人的申請資格進行多方面、整體的信息安全管理。(四)出借人的風(fēng)險承受評估能力制度鳳凰智信為了確保投資人的投資行為符合其風(fēng)險承受能力，為保護出借人的相關(guān)權(quán)益，會依據(jù)《借款人資格審核制度》、《風(fēng)險承受能力評估問卷》對出借人的基本信息、財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好等能力進行風(fēng)險評估。（五）信息披露鳳凰智信根據(jù)《管理暫行辦法》等法律法規(guī)和相關(guān)配套的自律制度，制訂了《信息披露管理制度》并按其細則嚴格執(zhí)行。在鳳凰智信的官網(wǎng)還建立信息披露專欄，披露平臺運營信息和項目信息等。鳳凰智信制訂了較為完善的內(nèi)部管理制度，挑選了有著豐富的金融行業(yè)經(jīng)驗團隊，完善的內(nèi)部風(fēng)險管理制度保障公司經(jīng)營管理合法，確保平臺客戶資產(chǎn)的安全性以及相關(guān)信息的真實性，提高內(nèi)部風(fēng)險管理的效率，有利于公司的發(fā)展戰(zhàn)略。在完善的平臺內(nèi)部風(fēng)險管理制度下，鳳凰智信的重點仍是防范平臺風(fēng)險，形成自身核心競爭力。4.1.2風(fēng)險管理架構(gòu)（一）風(fēng)險管理體系鳳凰智信平臺擁有一整套風(fēng)險管理的體系，設(shè)計貸前、貸中、貸后的交易流程，并逐一實施監(jiān)控，監(jiān)控手段結(jié)合先進的科研技術(shù)，貸前通過用戶的畫像對其習(xí)慣行為、風(fēng)險特征等指標(biāo)進行識別，貸中過程監(jiān)控到問題會及時警示平臺，貸后出現(xiàn)問題平臺會進行修正。大數(shù)據(jù)分析手段以及信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗融合在各個環(huán)節(jié)。（二）資金安全保障平臺的產(chǎn)品的設(shè)計重點以小額資金為主，分散貸款，要求單一客戶最高不得超出20萬元接款。推出質(zhì)量保障的計劃，當(dāng)平臺撮合的借貸交易無法按約如期兌付，第三方代償機構(gòu)將會及時支付應(yīng)付的本金及收益。（三）信息安全保障鳳凰智信平臺采取六大防控措施，保障用戶個人信息安全：防控系統(tǒng)：安全防控架構(gòu)銀行級別，冗雜災(zāi)難設(shè)計保障系統(tǒng)的安全。嚴控數(shù)據(jù)：用于數(shù)據(jù)存儲和訪問隔離多重技術(shù)手段，采用先進的加密技術(shù)來傳輸數(shù)據(jù)，落實網(wǎng)絡(luò)安全保障。電子簽章：信息系統(tǒng)符合要求和測評通過安全要求。隱私保護：通過多維度的手段保護了客戶的隱私信息。軟件構(gòu)架：軟件的架構(gòu)是采用了比較先進的科技手段，這樣做目的是為提高平臺的操作性能。鳳凰智信打造了先進的風(fēng)險管理架構(gòu)，建立健全風(fēng)險管理體系，努力保護客戶的資金平臺的安全性，鳳凰智信將科技注入風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，是金融風(fēng)險管理的創(chuàng)新。在當(dāng)前一系列的政策下，鳳凰智信積極配合行業(yè)監(jiān)管，加強自身合規(guī)建設(shè)，真正服務(wù)于實體經(jīng)濟。4.2鳳凰智信借貸平臺面臨的風(fēng)險鳳凰智信P2P借貸平臺致力向全球華人提供一個多方位的投資平臺，管理平臺風(fēng)險結(jié)合許多先進的管理科技，管理風(fēng)險人員的經(jīng)驗也是比較充足，雖多方面采取了風(fēng)險管理的手段，制訂相關(guān)的風(fēng)險管理制度，但存有一定風(fēng)險的情況下也將會影響到鳳凰智信的發(fā)展。4.2.1政策風(fēng)險當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融處在高速的時代，為了讓P2P行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，政府機關(guān)可能會改變互聯(lián)網(wǎng)金融等政策，勢必會帶給P2P借貸平臺帶來了一定的政策風(fēng)險。2019年11月15日，網(wǎng)貸監(jiān)管部門發(fā)布了意見：《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（也被稱83號文），文件對試點網(wǎng)貸中介轉(zhuǎn)型小貸公司的規(guī)定要求。該文件明確規(guī)定了轉(zhuǎn)型期限，不能超過兩年時間的網(wǎng)貸公司要求:達50億元以上的存量業(yè)務(wù)，多數(shù)的借款時間達到一年以上。擬要求轉(zhuǎn)型全國經(jīng)營性小貸公司，要求實際繳納的首期貨幣資本不得少于人民幣5億元，注冊資本不得低于10億元人民幣。因此鳳凰智信在2019年9月追繳資本至5億元。查看2019年11月P2P網(wǎng)貸行業(yè)TOP80交易量平臺運營數(shù)據(jù)：平臺名省市成交量（億元）環(huán)比變化（%）貸款余額（億元）綜合收益率（%）借款期限（月）宜人貸北京32.1156.49390.65--微貸網(wǎng)浙江29.94-36.84114.248.5514.26人人貸北京248.27330.610.0625.2愛錢進北京20.87-34.03308.0411.7215.17玖富普惠北京20.83-68.73435.08--輕易貸河北14.33-21.0484.878.464.32小贏網(wǎng)金廣東13.46-14.693.916.791091旺財北京11.622.0314.58.912.27真金服北京10.25-19.5256.928.519.58鳳凰智信海南8.713.82114.319.2221.66恒易融北京7.84-19.14292.6511.825.3洋錢罐北京7.39-17.5728.119.078.36隨手記廣東7.22-4.3549.16--PPmoney網(wǎng)貸廣東6.21-5.78108.448.9911.86麻袋財富上海5.9-11.62119.6711.5713.74翼龍網(wǎng)北京4.06-31.58124.337.415.7數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家鳳凰智信的成交量為8.71億元、貸款余額為114.31億元，存量業(yè)務(wù)在50億元以上，鳳凰智信轉(zhuǎn)為全國性小貸公司難度還是較大。目前，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照暫停審批，鳳凰智信的備案也還沒落實，對于全國性的網(wǎng)絡(luò)小貸，政府還未能制訂相應(yīng)的監(jiān)管辦法，在轉(zhuǎn)型方面上，鳳凰智信可能會面臨一定的政策性風(fēng)險。4.2.2法律監(jiān)管風(fēng)險隨著P2P行業(yè)不斷的發(fā)展，P2P平臺數(shù)量在發(fā)展過程中也逐漸增多，國內(nèi)現(xiàn)有的監(jiān)管法規(guī)也在不斷地改進。鳳凰智信推出的“鳳儲計劃”是采用了債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式等理財產(chǎn)品，出借人將產(chǎn)品債權(quán)轉(zhuǎn)讓給鳳凰智信，由鳳凰智信匹配借款人。出借人的資金存放在托管銀行，但鳳凰智信對于投資者資金來源的合法性難以考察，平臺易被犯罪分子利用，用作洗錢的工具，一定程度存在法律風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險等。4.2.3信用風(fēng)險信用風(fēng)險在平臺的風(fēng)險管理中一直處于重點關(guān)注的風(fēng)險，和傳統(tǒng)民間借貸一樣P2P借貸平臺同樣存在著信用風(fēng)險。鳳凰智信P2P借貸平臺審批貸款手續(xù)比較快速，在線審核借款人的資料，提升貸款效率。但現(xiàn)階段我國個人征信系統(tǒng)正處于完善階段，一旦借款人無力償債，提交偽造資料等問題，雖然平臺和第三方賠償機構(gòu)實時賠償，當(dāng)?shù)谌酱鷥敊C構(gòu)出現(xiàn)資金緊缺的時候，投資者本金和利息沒有全部收回時，客戶遭受財產(chǎn)的損失，鳳凰智信借貸平臺也會遭受聲譽損失。4.2.4操作風(fēng)險鳳凰智信P2P借貸平臺是在計算機網(wǎng)絡(luò)上面建立的，并不像銀行一樣有著自己的獨立系統(tǒng)，平臺每天都需要大量的現(xiàn)金流，然而不是通過自己的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)，因此客戶的信息容易泄露，同時由于平臺當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)只能依靠互聯(lián)網(wǎng)進行交易，互聯(lián)網(wǎng)存在許多不安全的因素，可能會遭受黑客的攻擊，威脅到P2P借貸平臺的客戶和平臺資金安全。鳳凰智信P2P借貸平臺針對資金的操作風(fēng)險選擇將資金投放第三方托管資金平臺，但是一旦第三方托管平臺被黑客攻擊，也容易影響托管平臺資金安全。第5章鳳凰智信P2P借貸平臺風(fēng)險管理加強建議5.1實時按政策要求修改，完善平臺的建設(shè)隨著國家監(jiān)管的力度，符合政策條件是P2P平臺生存的必要條件，不合規(guī)的P2P借貸會被取締和清退進行整治。鳳凰智信P2P借貸平臺為了可持續(xù)發(fā)展，要實時關(guān)注P2P行業(yè)相關(guān)政策，轉(zhuǎn)型全國性小貸公司需要10億的實繳資本，要加速平臺的資金引入，還需確保平臺經(jīng)營狀況良好，提高消費金融業(yè)務(wù)成交量，采用措施降低平臺逾期率。在規(guī)定的時間內(nèi)，高效又合規(guī)地完成備案要求，取得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，尋求合規(guī)發(fā)展。同時鳳凰智信要嚴格遵守行業(yè)自律規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，降低平臺自身政策風(fēng)險。5.2劃分客戶風(fēng)險等級，密切監(jiān)控交易流程P2P借貸平臺是實現(xiàn)小額資金融通的中介服務(wù)機構(gòu)，投資門檻相對較低，具有便利的洗錢條件。在鳳凰智信P2P借貸平臺要進行客戶管理時候，要注意落實對客戶身份審核，從平臺內(nèi)部嚴格把控客戶的身份真實性，建立客戶真實身份識別系統(tǒng)，盡職調(diào)查客戶的資金來源，評定客戶的風(fēng)險等級，并留存身份識別資料，將風(fēng)險等級比較高的客戶提前預(yù)防，建立可疑交易報告制度，并與第三方存管銀行實時監(jiān)控借貸雙方的資金流向，防范洗錢風(fēng)險。5.3細化信用評級體系，落實國家信用體系要求鳳凰智信對于貸款的客戶需要分析其相關(guān)申請資料，將信用等級等方面來劃分客戶的類型，同時歸類優(yōu)質(zhì)的客戶，確定該客戶的風(fēng)險可控的情況下，提高該類客戶的授信。對于客戶的隱形貸款需要制訂調(diào)查方案做詳細調(diào)查。鳳凰智信盡全力支持國家推行征信系統(tǒng)的建設(shè)，接入央行征信系統(tǒng)。嘗試建立一個全面的個人信用體系平臺，降低平臺的信用風(fēng)險，與其他的公司聯(lián)合組成共用的個人信用信息庫，進而拓展為P2P整個行業(yè)建立一套完善的個人征信系統(tǒng)。鳳凰智信要密切關(guān)注第三方代償機構(gòu)的資金安全，保證平臺撮合借貸的交易完成。通過以上做法，可以有效地降低了自身平臺的風(fēng)險管理成本，支持國家建立征信系統(tǒng)的號召，有利于P2P產(chǎn)業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。5.4優(yōu)化平臺操作系統(tǒng)，加強風(fēng)險監(jiān)控體系鳳凰智信與第三方平臺存管機構(gòu)在平臺要加大平臺的系統(tǒng)優(yōu)化投入，即時平臺在風(fēng)險管理早期開發(fā)時就完善了系統(tǒng)，但平臺操作系統(tǒng)需足夠安全的關(guān)注，特別是對平臺的漏洞要實時修補，避免泄露客戶信息。鳳凰智信平臺要不斷優(yōu)化平臺操作系統(tǒng)，完善平臺數(shù)據(jù)中心的建立，后臺系統(tǒng)配備性能較好的計算機設(shè)備，以提升平臺信息預(yù)警的能力，加強風(fēng)險監(jiān)測體系。平臺在自身建設(shè)方面，加強風(fēng)險識別和風(fēng)險評估制度。加強技術(shù)安全管理，以防止第三方支付機構(gòu)的內(nèi)部信息泄露、遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊等問題引起的經(jīng)濟損失。同時強化平臺客戶對網(wǎng)絡(luò)安全的教育，提高客戶平臺和網(wǎng)絡(luò)安全意識。鳳凰智信平臺需要提醒客戶進行借貸交易時，要在安全的交易環(huán)境下進行，不要打開不明來歷的頁面鏈接。確保平臺和客戶的信息和資金安全。參考文獻：[1]尤瑞章，張曉霞.P2P在線借貸的中外比較分析一兼論對我國的啟示[J].金融發(fā)展評論，2013:(03).[2]范云成.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險分析—基于有利網(wǎng)平臺案例[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2014:(23).[3]Calum.G.Turvey,AlfonsWeersink.Creditriskandthedemandforagriculturalloans[J].CanadianJournalofAgriculturalEconomics，1997:（45）.[4]陳初.對中國“P2P”網(wǎng)絡(luò)融資的思考[J].人民論壇，2010:(26).[5]孫儷原.金融“P2P”借貸模式研究[J].中國市場，2017:(785).[6]張海洋.信息披露監(jiān)管與P2P借貸運營模式[J].社會科學(xué)文摘，2017:（08)59-61.[7]陳靜俊.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸:金融創(chuàng)新中的問題和對策研究[J].科技信息，2017:(199).[8]夏雨微.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)狀的研究[D].東北財經(jīng)大學(xué)，2017.[9]黃瓊.P2P借貸行業(yè)的發(fā)展與風(fēng)險控制[D].甘肅，蘭州大學(xué)，2014.[10]張姣辰.我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺法律風(fēng)險與監(jiān)管[D].浙江大學(xué)，2018.[11]白冰洋.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要運作模式及其風(fēng)險研究[D].陜西師范大學(xué)，2017.[12]JensenFabian.TheresearchofP2Ponlinelending[J].BusinessResearch，2017.[13]錢金葉，楊飛.中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)在及前景[J].金融論壇，2012:46-51.致謝本論文是在我的論文指導(dǎo)老師的幫助下完成的，老師對待本職工作兢兢業(yè)業(yè)的態(tài)度，對待學(xué)術(shù)研究嚴謹?shù)膽B(tài)度深深地影響了我，是我學(xué)習(xí)的榜樣。同時在論文的選題以及論文的開題選擇的過程中，耐心地給予我?guī)椭?，幫助我克服完成論文的困難。時間一晃，大學(xué)四年的校園生活就將要到盡頭了，回首這四年里，有老師的親切教導(dǎo)，有學(xué)長學(xué)姐以及同班同學(xué)的關(guān)心和幫助，有父母語重心長的教導(dǎo)促使我自己充實自己校園的生活。在大學(xué)里結(jié)識很多的良師益友是我的榮幸，也是我的幸運。

文獻資料檢索的步驟與篩選利用檢索文獻資料信息是一項實踐性很強的過程，檢索的一般步驟有以下幾種。在檢索完成之后，才能對文獻資料進行篩選利用。文獻檢索是利用文獻的第一步，如何將其應(yīng)用在畢業(yè)設(shè)計（論文）課題研究過程中，對檢索到的文獻資料進行認真篩選、消化和吸收是關(guān)鍵。只有經(jīng)過這個過程，才能達到查閱文獻的真正目的一一一利用文獻1、文獻資料檢索的步驟（1）明確檢索范圍從科研課題研究的中心內(nèi)容和重點出發(fā)，多方面分析課題要求和問題實質(zhì)，一般從三方面考慮：一是區(qū)域界限，要清楚是取得某一一問題發(fā)表過的全部文獻資料，還是要掌握某一地區(qū)、某一國家對某一問題發(fā)表過的全部文獻資料；二是時間范圍，明確是查找某一問題在某一年限內(nèi)發(fā)表過的文獻資料，還是獲取某一。問題從有文獻記錄以來的全部文獻資料；三是專業(yè)范圍，明確要查找什么專業(yè)的科技文獻信息，比如，電子類的還是機械類的，是理論性的還是應(yīng)用性的等。（2）選擇檢索工具檢索工具有不同的分類方法，按加工文獻和處理信息的手段不同分為手工檢索工具和機械檢索工具；按照載體形式不同分為書本式檢索工具，磁帶式檢索工具，卡片式、縮微式、膠卷式檢索工具；按照著錄格式的不同可將檢索工具分為以下四種類型：①目錄型檢索工具。目錄型檢索工具是記錄具體出版單位、收藏單位及其他外表特征的工具。它以一個完。整的出版或收藏單位為著錄單元，一般著錄文獻的名稱、著者、文獻出處等。目錄的種類很多，對于文獻檢索來說，國家書目、聯(lián)合目錄、館藏目錄等尤為重要②題錄型檢索工具題錄型檢索工具是以單篇文獻為基本著錄單位來描述文獻外表特征（如文獻題名、著者姓名、文獻出處等），無內(nèi)容摘要，是快速報道文獻信息的一類檢索工具。它與目錄的主要區(qū)別是著錄的對象不同，目錄著錄的對象是單位出版物，題錄的著錄對象是單篇文獻。③文摘型檢索工具文摘型檢索工具是將大量分散的文獻，選擇重要的部分，以簡練的形式做成摘要，并按一定的方法組織排列起來的檢索工具。按照文摘的編寫人，可分為著者文摘和非著者文摘，著者文摘是指按原文著者編寫的文摘；而非著者文摘是指由專門的熟悉本專業(yè)的文摘人員編寫而成。按照摘要的詳簡程度，可分為指示性文摘和報道性文摘兩種，指示性文摘以最簡短的語言寫明文獻題目、內(nèi)容范圍、研究目的和出處，實際上是題目的補充說明，一般在100字左右；報道性文摘以揭示原文論述的主題實質(zhì)為宗旨，基本上反映了原文內(nèi)容，討論的范圍和目的，采取的研究手段和方法，所得的結(jié)果或結(jié)論，同時也包括有關(guān)數(shù)據(jù)、公式，一般五百字左右，重要文章可多達千字。④索引型檢索工具索引型檢索工具是根據(jù)一定的需要，把特定范圍內(nèi)的某些重要文獻中的有關(guān)款目或知識單元，如書名、刊名、人名、地名、語詞等，按照一定的方法編排，并指明出處，為用戶提供文獻線索的一種檢索工具。索引的類型是多種多樣的。在檢索工具中，常用的索引類型有分類索引、主題索引、關(guān)鍵詞索引、著者索引等。（3）確定檢索途徑