我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢摘要：近年來，銀行理財產(chǎn)品發(fā)展速度十分迅速，在增加居民財產(chǎn)性收人、完善融資結(jié)構(gòu)、加快銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型等方面都發(fā)揮了重要作用。但在這快速發(fā)展的過程中，銀行理財產(chǎn)品卻仍存在著產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、風(fēng)險監(jiān)管能力不足以及產(chǎn)品信息透明度低等問題，盡管從目前來看并未發(fā)生什么差錯，但也不能對這些風(fēng)險視若無睹。本文在對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場現(xiàn)狀及其發(fā)展情況調(diào)查的基礎(chǔ)上，分析了若干個銀行理財產(chǎn)品失敗的案例，針對銀行理財產(chǎn)品中發(fā)現(xiàn)的三個問題，提出與其相對應(yīng)的解決辦法。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，現(xiàn)狀，發(fā)展ThecurrentsituationanddevelopmenttrendoffinancialproductsofcommercialbanksAbstract:Inrecentyears,thedevelopmentofbankfinancialproductsisveryfast,whichhasplayedanimportantroleinincreasingthepropertyincomeofresidents,improvingthefinancingstructureandacceleratingthetransformationofbankoperation.However,intheprocessofrapiddevelopment,therearesomeproblemsinbankfinancialproducts,suchasseriousproducthomogeneity,productriskmanagementandcontrolability,andlowproductinformationtransparency.Althoughthereisnomistakeatpresent,theseriskscannotbeignored.BasedontheinvestigationofthecurrentsituationanddevelopmentoffinancialproductsmarketofcommercialbanksinChina,thispaperanalyzesseveralcasesoffailureoffinancialproductsofbanks,andputsforwardcorrespondingsolutionstothethreeproblemsfoundinfinancialproductsofbanks.Keywords:financialproductsofcommercialbanks,currentsituation,development目錄第一章緒論 第一章緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)自2004年光大銀行發(fā)行“陽光理財B”以來持續(xù)迅速發(fā)展，包括銀行理財產(chǎn)品的樣式種類、發(fā)行款數(shù)和資金規(guī)模都在急劇膨脹，并因此成為我國銀行業(yè)重要的利潤增長來源。由于商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)具有風(fēng)險低、信譽(yù)有保障、安全性高、資金鏈優(yōu)勢、專業(yè)性強(qiáng)、網(wǎng)點眾多、快捷便利等眾多優(yōu)點，現(xiàn)推出的銀行理財產(chǎn)品的新募集資金規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了保險類、信托類和證券類等其他金融理財產(chǎn)品，在拓寬投融資渠道的同時也加快了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，成為推動國內(nèi)理財市場健康快速發(fā)展的中流砥柱。近幾年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展可謂是突飛猛進(jìn)，一方面隨著居民經(jīng)濟(jì)水平的提高、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)達(dá)以及投資理財?shù)男麄魍茝V，越來越多的投資者秉持著對商業(yè)銀行的信賴以及自身保守的投資風(fēng)格，相對比證券或保險等金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品，他們的投資方向會更偏向于商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品。但是投資者也必須明白投資銀行理財產(chǎn)品并不是一本萬利，因為到現(xiàn)在為止商業(yè)銀行理財產(chǎn)品仍存在著產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、產(chǎn)品自身的風(fēng)險監(jiān)管方面不足、以及產(chǎn)品的設(shè)計方面，如說明方法不規(guī)范或不全面等問題，使投資者難以真實了解理財產(chǎn)品真正的收益和所需承擔(dān)的風(fēng)險。而另一方面，在銀行理財產(chǎn)品飛快占領(lǐng)理財市場的過程中給商業(yè)銀行帶來前所未有的發(fā)展機(jī)遇的同時，由于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品冒進(jìn)的行為，如大量增加相似型理財產(chǎn)品的數(shù)量、跟風(fēng)加杠桿等操作，風(fēng)險也接踵而來。因此，針對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中所存在的問題制定有效的措施來解決，并對其產(chǎn)生的風(fēng)險加以防控，做好風(fēng)險管理，是商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展中不可或缺的環(huán)節(jié)。1.1.2研究意義隨著商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模越來越大，其理財產(chǎn)品中存在的不足也慢慢地顯現(xiàn)出來。首先是銀行理財產(chǎn)品雖然發(fā)行數(shù)量很可觀，但由于投資方向一昧地模仿國外的理財設(shè)計，到目前為止理財產(chǎn)品仍存在著缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新，銀行間相似的理財產(chǎn)品泛濫，導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化進(jìn)一步加劇等問題。其次是一些商業(yè)銀行的銷售人員在銷售理財產(chǎn)品時在該產(chǎn)品的說明方面一直向投資者介紹該理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率，而有關(guān)風(fēng)險提示方面的解釋卻一筆帶過，甚至避而不談，使投資者僅關(guān)注于高收益率，而難以正確認(rèn)識到購買該理財產(chǎn)品時自身所需承擔(dān)的風(fēng)險程度。最后是商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在信息披露方面中存在的不足，一是投資者獲取銀行理財產(chǎn)品其他信息的渠道相對來說很少，對于一些年齡較大的投資者，更多地會比較愿意接受銀行工作人員來介紹和推薦購買理財產(chǎn)品，但因為各個商業(yè)銀行的駐點工作人員素質(zhì)和專業(yè)性參差不齊，導(dǎo)致不同投資者之間對該理財產(chǎn)品的理解也存在著差異。二是投資者在獲取理財產(chǎn)品的實際收益情況等相關(guān)信息時的渠道比較單一，不是銀行定向通知就是銀行網(wǎng)站上發(fā)布公告，這對投資者來說是比較不利的，因為投資者無法從其他途徑獲取到該理財產(chǎn)品相關(guān)的歷史表現(xiàn)情況，從而很難對該理財產(chǎn)品是否值得投資下定義。本文針對所發(fā)現(xiàn)的銀行理財產(chǎn)品中仍存在的問題，提供商業(yè)銀行設(shè)計制訂更受投資者歡迎的理財產(chǎn)品的思路，做好風(fēng)險評估，對商業(yè)銀行有效提高自身利益和投資者的收益有著重大的意義。1.2文獻(xiàn)綜述朱文娟（2019）在《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的問題分析》中側(cè)重點在于解決理財產(chǎn)品市場中銀行與銀行間的競爭、銀行與購買者之間的糾紛等問題。在面對這些問題時，她提倡相關(guān)銀行負(fù)責(zé)人員對此應(yīng)予以充足的重視，從不同的角度找出引起這些事件的原因，從而制定出更具針對性、可行性的措施來更好地解決問題，而且在她看來，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場未來健康的發(fā)展與切實保障購買者權(quán)益息息相關(guān)，與此同時商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人還應(yīng)通過實行有效的舉措來規(guī)范理財產(chǎn)品市場，從而達(dá)到更好地促進(jìn)商業(yè)銀行未來發(fā)展往理想方面進(jìn)行的目的。唐微微（2019）在《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險研究》中則更加著重于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險控制方面，她認(rèn)為中國商業(yè)銀行個人理財市場目前正處于發(fā)展起步階段，辨別出商業(yè)銀行發(fā)展理財產(chǎn)品歷程中最頻繁發(fā)生、最需要解決的風(fēng)險，從實例中了解該風(fēng)險，并針對該風(fēng)險制定相應(yīng)的應(yīng)對措施，從而達(dá)到控制風(fēng)險的目的是目前中國銀行理財市場中所急需解決的一大問題。她的文章中提到，我國商業(yè)銀行在運行過程依然存在著很多風(fēng)險，而在這些風(fēng)險中又以剛性兌付、高杠桿率、多層嵌套最為嚴(yán)重，她提倡商業(yè)銀行應(yīng)采取針對性的措施和策略，在完善銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體制的同時提高風(fēng)險識別和風(fēng)險控制的管控效率。孟艷菊（2010）在《我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀、存在問題及對策》中更加注重于產(chǎn)品的創(chuàng)新，她在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)很多理財產(chǎn)品的創(chuàng)新僅體現(xiàn)于基本設(shè)計上，如不同的產(chǎn)品周期、投資標(biāo)的、合作企業(yè)等，而對于核心環(huán)節(jié)的創(chuàng)新卻少之甚少，而從商業(yè)銀行理財市場的發(fā)展趨勢來看，銀行需要關(guān)注的不僅僅是市場的占有率和利潤率，更值得重視的應(yīng)該是產(chǎn)品的設(shè)計和創(chuàng)新方面。她還在文中強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行對于產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新這一難題，更應(yīng)該做到多從投資者的角度出發(fā)，衡量投資者所需承擔(dān)的風(fēng)險，為投資者講解風(fēng)險以及提供全面的風(fēng)險揭示和風(fēng)險說明，以“以客戶需求為導(dǎo)向，而不以產(chǎn)品銷售為導(dǎo)向”的理財產(chǎn)品發(fā)行理念來設(shè)計和推出理財產(chǎn)品。桑桐（2018）在《我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品監(jiān)管問題研究》中圍繞著理財產(chǎn)品的監(jiān)管展開論述，由于理財產(chǎn)品市場日漸復(fù)雜，他認(rèn)為原有的監(jiān)管方式難以達(dá)到預(yù)期的效果，先從外部監(jiān)管入手，提出外部監(jiān)管中的不足，如證監(jiān)會和銀保監(jiān)會之間缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)調(diào)機(jī)制，再自然而然地切入到銀行的內(nèi)部監(jiān)管，分析并提出內(nèi)部監(jiān)管仍存在的問題，如因內(nèi)部監(jiān)管不善而導(dǎo)致銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)的不當(dāng)行為，然后是針對以上提出的監(jiān)管方面的問題來給出相對應(yīng)的對策建議，如加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)能力，并順應(yīng)理財產(chǎn)品的發(fā)展來轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式。最后是關(guān)于制定監(jiān)管機(jī)制方面，他認(rèn)為制定適用于當(dāng)前理財產(chǎn)品市場的監(jiān)管體制需用充分考慮銀行理財產(chǎn)品的運行現(xiàn)狀，完善商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)制，并且落實該機(jī)制能否有效地預(yù)防或降低理財產(chǎn)品中可能存在的風(fēng)險。1.3研究方法本篇論文主要采用了以下三種方法：文獻(xiàn)研究法：本文以商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀以及發(fā)展趨勢為研究目的，通過在各大學(xué)科網(wǎng)絡(luò)平臺上調(diào)查相關(guān)文獻(xiàn)來獲得資料，從文獻(xiàn)中汲取精華部分，確保文獻(xiàn)的引用能夠達(dá)到權(quán)威、全面的作用，為文章的論點提供支撐力度，再通過其現(xiàn)有的文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)和評述。描述性研究法：本文將目前商業(yè)銀行理財市場中的現(xiàn)狀以及存在的問題通過自己的理解和思考，再給予敘述解釋出來，通過目前所了解的銀行理財產(chǎn)品市場現(xiàn)狀提出問題，描述當(dāng)前理財產(chǎn)品設(shè)計中的不足等現(xiàn)狀，結(jié)合現(xiàn)狀提出自己的看法，再針對提出的問題提出相對可行的建議。綜合分析法：通過了解資管新規(guī)下商業(yè)銀行理財市場實施的具體情況，為文章提供真實可靠的理財市場現(xiàn)狀，以便對目前市場中仍存在的問題進(jìn)行歸納和分析這一部分論述提供基礎(chǔ)。第二章商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的概述2.1商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的定義銀行理財產(chǎn)品的定義是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對于“個人理財業(yè)務(wù)”的界定是，“商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動”。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。我們一般所說的“銀行理財產(chǎn)品”，其實是指其中的綜合理財服務(wù)。2.2商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的種類本文根據(jù)投資領(lǐng)域的不同來劃分理財產(chǎn)品的種類，其大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDⅡ型產(chǎn)品。詳情如下表所示：類型定義風(fēng)險等級債券型理財產(chǎn)品指銀行將資金主要投資于貨幣市場，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券較低信托型理財產(chǎn)品信托公司通過與銀行合作，由銀行發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品，募集資金后由信托公司負(fù)責(zé)投資低掛鉤型理財產(chǎn)品也稱為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其本金用于傳統(tǒng)債券投資，而產(chǎn)品最終收益與相關(guān)市場或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤高QDⅡ型理財產(chǎn)品投資人將手中的人民幣資金委托給被監(jiān)管部門認(rèn)證的商業(yè)銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元直接在境外進(jìn)行投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給投資人的理財產(chǎn)品較高雖然銀行在向投資者介紹理財產(chǎn)品時都會提到該產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率，但仍存在著投資過程中的操作風(fēng)險、市場上的波動風(fēng)險、宏觀政策下的利率風(fēng)險等一系列風(fēng)險因素，從而導(dǎo)致收益率能否達(dá)到預(yù)期效果也存在著不確定性，再加上不同銀行的理財產(chǎn)品的投資方向也不盡相同和理財產(chǎn)品在不同的金融市場上其風(fēng)險也存在著差異，所以投資者不應(yīng)僅從分類上來選擇理財產(chǎn)品，而是要深入了解每款理財產(chǎn)品，在選出自己心儀的理財產(chǎn)品后密切關(guān)注該理財產(chǎn)品的動向。據(jù)中國銀行業(yè)理財市場報告（2019上半年）中所述，從資產(chǎn)配置情況來看，截至2019年6月末，非保本理財共持有資產(chǎn)余額25.12萬億元。其中，存款、債券及貨幣市場工具的余額占非保本理財產(chǎn)品投資余額的66.87%。債券是理財產(chǎn)品重點配置的資產(chǎn)之一，在非保本理財資金投資各類資產(chǎn)中占比最高，達(dá)到55.93%（如下圖所示）。2.3商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的特點（1）資金鏈優(yōu)勢，風(fēng)險低，收益比儲蓄高我國居民對銀行理財產(chǎn)品的信賴是這么多年以來一直信賴銀行的緣故，銀行發(fā)源早、信賴度高，很多風(fēng)險規(guī)避型或者是懶得打理資金的客戶為圖個安心落個清凈直接就把錢存銀行，再加上很多客戶心里會這樣覺得：“我不太愿意告訴別人我有多少錢”。綜合以上情況，銀行的資金鏈優(yōu)勢就在于它能夠更容易、更清楚地了解客戶的資金情況。除以之外，由于銀行理財產(chǎn)品一般投向風(fēng)險較低且具有穩(wěn)定收益率的國債、金融債和央行票據(jù)等，因此其收益要普遍高于同期定期存款，這使得投資者正常情況下都能夠得到確定的預(yù)期收益，這對于保守型投資的客戶來說的確是不二選擇。（2）信譽(yù)好，安全性高，專業(yè)性強(qiáng)其實所有投資者在咨詢理財產(chǎn)品時更關(guān)心資金的安全問題，銀行存在的歷史更久一些，在百姓的心里，相對于證券和保險公司等其他后來新出現(xiàn)的金融公司，銀行無異是最得百姓信賴的，而且國家對銀行的審批是最嚴(yán)格的，成立一家銀行也不是一件輕而易舉的事情，所以從民眾的角度上來看，銀行的信譽(yù)度會遠(yuǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)。而關(guān)于專業(yè)性，這么多年人們都把錢存在銀行，在人們心里銀行就相當(dāng)于是一個管錢的機(jī)構(gòu)，所以銀行推出的理財產(chǎn)品和服務(wù)肯定會比自己理財更專業(yè)，那么能在資金安全的情況下再多一些收益又何樂而不為呢？除此之外銀行的理財服務(wù)也會比證券和保險等金融機(jī)構(gòu)更加周到，首先是證券公司，其推出的理財產(chǎn)品很大程度上是為了讓投資者購買理財產(chǎn)品，而幾乎不會考慮投資者自身的風(fēng)險承受能力，更談不上幫助投資者的資金進(jìn)行有效合理支配，而且對于證券公司來說，投資者對于自己的資產(chǎn)是否如實和盤托出都存在著不確定性；其次是保險公司，其理財產(chǎn)品主要是圍繞著保險計劃來制訂設(shè)計，更多地還是偏向于銷售本公司產(chǎn)品；而商業(yè)銀行因可以同時代銷多家公司的不同理財產(chǎn)品，在理財產(chǎn)品的設(shè)計上可以更好地取他人之精華，設(shè)計出更受投資者歡迎的理財產(chǎn)品。（3）網(wǎng)點眾多，流動性好，快捷便利眾所皆知銀行線下的網(wǎng)點數(shù)量眾多，無論是在城市還是小鎮(zhèn)幾乎都有身影，只要是在銀行的營業(yè)時間內(nèi)，都能辦理各種理財產(chǎn)品及服務(wù)。在流動性上，就拿儲蓄來說，很多民眾在儲蓄時很多時候會陷入兩難：若選活期存款，那么回報率就很低；若選定期存款，當(dāng)自己需要用錢，又因提前取出而需要多交手續(xù)費。在這中情況下，即存即取且收益高于儲蓄的銀行理財產(chǎn)品的出現(xiàn)在很大程度上就能更好地滿足投資者的需求，再加上直接通存通兌的便利性以及購買銀行理財產(chǎn)品過程簡單，投資者有閑余資金時，只要理財經(jīng)理向其推薦風(fēng)險適合且期限恰當(dāng)?shù)睦碡敭a(chǎn)品或是投資者自己去咨詢理財產(chǎn)品，然后直接在柜臺辦理一些類似于存取款的手續(xù)就可以完成購買，這是十分便利的，因此銀行理財產(chǎn)品的優(yōu)勢其實很難被其他金融機(jī)構(gòu)超越。第三章商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀3.1市場規(guī)模不斷擴(kuò)大我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場規(guī)模不斷擴(kuò)大主要存在著兩個市場因素，一是居民的財富增加,再加上這些年市場上對理財?shù)钠占昂托麄?，無形中大大增加了居民對理財產(chǎn)品的需求，其次是市場資金的需求太旺，特別是一些中小企業(yè)對于資金的需求。與此同時，在經(jīng)歷了p2p網(wǎng)絡(luò)信貸、虛擬貨幣比特幣等高風(fēng)險的金融理財時，深受民眾信賴的商業(yè)銀行一推出收益相對較高、且風(fēng)險相對較低的理財產(chǎn)品,立刻就俘獲了民眾的芳心。以工商銀行為例，下圖為其在短時間內(nèi)就已售罄的理財產(chǎn)品。目前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展數(shù)量的猛增、理財產(chǎn)品市場范圍的擴(kuò)大和理財產(chǎn)品品種不斷的創(chuàng)新正是體現(xiàn)了理財產(chǎn)品規(guī)模正在不斷擴(kuò)大的現(xiàn)象。除此之外，各大商業(yè)銀行通過不斷擴(kuò)大理財產(chǎn)品的設(shè)計創(chuàng)新和產(chǎn)品數(shù)量來謀取經(jīng)濟(jì)利益，如可觀的中間收入，更是加速了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展形成規(guī)?；内厔荨Ｏ卤硎窃诟鞔笊虡I(yè)銀行官網(wǎng)上所查詢可購買的理財產(chǎn)品數(shù)量。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品數(shù)量（個）中國工商銀行175中國民生銀行444中國建設(shè)銀行31中國農(nóng)業(yè)銀行100交通銀行146招商銀行28中信銀行2123.2產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮伴隨著國家金融政策的不斷調(diào)整，老百姓們的投資渠道也在逐步增多，為了更好地留住老客戶和吸引新客戶，商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品設(shè)計上以不同的投資類型，投資方式以及投資方向等形式來創(chuàng)新，從而推出新穎的理財產(chǎn)品。從理財產(chǎn)品發(fā)行的種類上來看，以工商銀行為例，目前熱門的理財產(chǎn)品就有“靈通快線”、“步步為贏”、“穩(wěn)得利”、“珠聯(lián)幣合”和“匯財通”五種，而且每一款理財產(chǎn)品都有其自身的特點，如“靈通快線”系列個人人民幣理財產(chǎn)品是中國工商銀行自行開發(fā)設(shè)計的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品，其目的在于滿足投資者現(xiàn)金管理需求，其特點為安全性好，流動性強(qiáng)和預(yù)期收益高。從理財產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新上來看，現(xiàn)下結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)今國際上發(fā)展最迅速、最具潛力的業(yè)務(wù)之一，但什么是結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品呢？其概念為運用金融工程技術(shù)、將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品結(jié)合在一起而形成的新型金融理財產(chǎn)品。而民生銀行理財產(chǎn)品中的聚贏系列是就很典型的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，現(xiàn)已推出的就已經(jīng)包括了聚贏股票、聚贏黃金、聚贏商品、聚贏多資產(chǎn)等多款可供選擇的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，但其風(fēng)險較高。除此之外，在2018年《資管新規(guī)》正式落地后，各大商業(yè)銀行都在加快凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，中國理財網(wǎng)在2018年年底公布的理財評價里揭示了各大銀行在轉(zhuǎn)型創(chuàng)新方面的成果，從理財市場綜合能力排名前50的銀行來看，各金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品創(chuàng)新上都取得了較大的進(jìn)展，具體體現(xiàn)在銀行凈值化的轉(zhuǎn)型進(jìn)程以較快的速度推進(jìn)以及新推出的部分創(chuàng)新型理財產(chǎn)品也備受投資者的青睞，如部分銀行發(fā)行將理財與養(yǎng)老有效結(jié)合的開放式凈值型養(yǎng)老理財產(chǎn)品，比如上海銀行推出的養(yǎng)老無憂、工商銀行推出的如意人生養(yǎng)老系列和廣大銀行推出的頤享陽光養(yǎng)老系列等。3.3市場競爭日益激烈自2004年伴隨著國家相關(guān)鼓勵政策和國內(nèi)股市行情的好轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行的重心就逐漸偏向于設(shè)計、推出以及宣傳理財產(chǎn)品，一直發(fā)展到現(xiàn)在，如今銀行理財產(chǎn)品的樣式、種類以及資金規(guī)模對比之前可謂是今非昔比。目前各大銀行為了提高自己的市場競爭力，都紛紛開設(shè)子公司，其目的是使理財產(chǎn)品設(shè)計以及推廣變得更加具有專業(yè)性。從子公司的數(shù)量上來看，如2019年8月中國農(nóng)業(yè)銀行全資設(shè)立的農(nóng)銀理財有限責(zé)任公司在北京開張。還有除郵儲銀行外，其他五家國有大銀行的理財子公司都紛紛登場了。再從子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品來看，如農(nóng)銀理財在開張當(dāng)天就發(fā)布了“4+2”理財產(chǎn)品體系；如中國工商銀行的理財子公司推出的獨具自身特色的新一期科創(chuàng)板主題“科創(chuàng)優(yōu)選”的理財產(chǎn)品。在各大銀行都在搶占理財市場份額的時候，中國建設(shè)銀行當(dāng)然也得“緊跟潮流”，其理財子公司建信理財7月份也推出了兩款理財產(chǎn)品，“乾元”建信理財粵港澳大灣區(qū)指數(shù)靈活配置理財產(chǎn)品和“乾元—睿鑫”科技創(chuàng)新封閉式凈值型理財產(chǎn)品。第四章商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所存在的問題4.1理財產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重從銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行呐c中國銀行業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場報告（2018年）》來看，目前我國新發(fā)行的理財產(chǎn)品以中低風(fēng)險產(chǎn)品為主，從產(chǎn)品風(fēng)險等級來看，2018年，風(fēng)險等級為“二級（中低）”及以下的非保本理財產(chǎn)品募集資金總量為98.45萬億元，占比為83.37%；風(fēng)險等級為“四級（中高）”和“五級（高）”的非保本理財產(chǎn)品募集資金量為0.20萬億元，占比為0.17%。債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)是理財資金配置的主要資產(chǎn)。（詳情如下圖）由上圖可知，國內(nèi)理財產(chǎn)品的投資性質(zhì)以固定收益類為主，幾乎所有銀行主要的理財產(chǎn)品都圍繞著債券、基金等風(fēng)險低的金融性證券。而且各大商業(yè)銀行更多的是銷售理財產(chǎn)品，所提供的理財服務(wù)僅限于客戶在購買時對理財產(chǎn)品的介紹，以及購買后所發(fā)布的產(chǎn)品公告。對比國外的理財方式，比如說美國，對比國內(nèi)銀行，美國的銀行的理財產(chǎn)品很少，最基本也最主要的理財產(chǎn)品就是儲蓄，特點和國內(nèi)的定期活期一樣，即收益低、風(fēng)險低。但美國的證券、保險、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)推出的理財產(chǎn)品和服務(wù)卻數(shù)不勝數(shù)，其理財所能涵蓋的范圍包括現(xiàn)金管理、遺產(chǎn)管理和合理避稅等方面，并能從不同角度出發(fā)滿足客戶的投資理財需求。比如美國的ETF基金，它不僅擁有投資多樣化、可用保證金購買、管理費極低等特點，還可以有效避免不必要的資產(chǎn)增值稅等優(yōu)勢。又比如美國的退休基金，光種類就包含了社會保險福利、部分公司和政府機(jī)構(gòu)提供的退休金以及個人養(yǎng)老金賬戶（401K和IRA）。又比如美國的Betterment證券公司，它推出的理財投資服務(wù)是一個線上的個人投資服務(wù)，將客戶的銀行賬戶與股票、債券的長期投資賬戶連接在一起，通過直觀的用戶界面與客戶快速高效的投資方式相結(jié)合，方便客戶進(jìn)行各種繁瑣的投資操作和管理，十分適用于想同時進(jìn)行多種投資方向或是多種投資項目交易的客戶。而且客戶賬戶中的資金增長是免收個人所得稅的，客戶賬戶里的資金也可隨意提取，不收取額外費用。所以我認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情況下，其實民眾很需要專業(yè)的理財管理，我覺得相對比證券或者是其他理財公司，商業(yè)銀行推出理財服務(wù)絕對能更容易受到民眾的支持，所以現(xiàn)下銀行所推出的理財產(chǎn)品除了產(chǎn)品要創(chuàng)新，服務(wù)也不能落下，無論投資者是否購買理財產(chǎn)品理財服務(wù)都應(yīng)該一直存在，都應(yīng)該幫助投資者更好地了解真正有效的理財方式，都應(yīng)該在最大程度上幫助投資者更好地去管理資產(chǎn)，而不僅僅是為了銷售理財產(chǎn)品。4.2理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理滯后理財業(yè)務(wù)作為一項新型的銀行業(yè)務(wù)，存在著政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等多項風(fēng)險。現(xiàn)如今國外很多知名銀行幾乎都設(shè)立了專門的風(fēng)險監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并依照著一系列嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的風(fēng)險管理流程進(jìn)行對銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。而相比之下，國內(nèi)大多數(shù)的商業(yè)銀行由于缺乏經(jīng)驗，再加上銀行內(nèi)部的風(fēng)險管理程序并不太完善，導(dǎo)致其對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理方面仍然存在著預(yù)防不當(dāng)，當(dāng)出現(xiàn)問題時由于經(jīng)驗不足從而不能很好地解決等問題，當(dāng)然也不排除一些商業(yè)銀行對風(fēng)險疏于管理甚至置之不理。最經(jīng)典的例子便是2008年的QDII理財產(chǎn)品，當(dāng)年的QDII產(chǎn)品由于發(fā)行時機(jī)不當(dāng)導(dǎo)致爆發(fā)集體性的深度虧損事件可謂是人盡皆知，最矚目的虧損便是民生銀行的“港基直通車”QDII產(chǎn)品突然清盤，其實這就已經(jīng)說明了哪怕是銀行的理財產(chǎn)品其實也存在著很大的投資風(fēng)險。在虧損發(fā)生后，媒體采訪多名已購買民生銀行非凡理財“港基直通車”產(chǎn)品的投資者，他們回應(yīng)只是在十九號那天接到銀行的一個電話敘述由于虧損導(dǎo)致該理財產(chǎn)品被自動結(jié)束而已。站在投資者的角度上來看，購買該產(chǎn)品后在未到期的情況下被告知即將承擔(dān)50%以上的損失，而在未購買該產(chǎn)品時銀行工作人員以及產(chǎn)品的宣傳和說明并未向投資者提及風(fēng)險方面投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的部分。更令人憤怒的是，雖然民生銀行在之前宣傳該理財產(chǎn)品的廣告上并未給出保本或者保證收益率等確切的承諾，但“自動終止機(jī)制”卻被民生銀行故意宣傳美化成“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)科學(xué)，超額回報與風(fēng)險控制相結(jié)合”的優(yōu)勢。顯然，民生銀行為了銷售出理財產(chǎn)品刻意針對投資者對風(fēng)險提示進(jìn)一步弱化，而且在獲悉該款產(chǎn)品清盤后，記者也嘗試著在民生銀行網(wǎng)站查詢該理財產(chǎn)品的相關(guān)信息，結(jié)果卻是耗時十幾分鐘后才在“產(chǎn)品信息”欄中找到了該產(chǎn)品由于虧損過大而被迫清盤的終止公告。這就說明民生銀行在產(chǎn)品被清盤、投資者遭受重大損失的時候還在對此事遮遮掩掩。還有近日中行原油寶巨虧海外翻車事件也是備受關(guān)注，原油寶是面向個人客戶發(fā)行的掛鉤境內(nèi)外原油期貨合約的權(quán)益資產(chǎn)，說白了原油寶就是銀行推出的一種新型高風(fēng)險理財產(chǎn)品，與其他理財產(chǎn)品不同的地方就在于不管盈虧多少都一直是投資者自己在操作。但在今年4月15日，芝商所清算所就發(fā)布公告稱允許負(fù)油價情況的出現(xiàn)，工行、建行及其它機(jī)構(gòu)在芝商所修改規(guī)則后不久均對有關(guān)理財產(chǎn)品進(jìn)行了移倉操作，而中行卻對其置若罔聞，仍然手握倉位。果不其然負(fù)油價的情況變成了現(xiàn)實，就在4月22日，美國WTI5月原油期貨暴跌至每桶-37.63美元，對于購買了中行原油寶的投資者來說，不僅虧完了本金還要倒貼一大筆錢給中行，更有投資者虧損達(dá)900多萬元，其中包括近400萬本金和需補(bǔ)償給銀行的500多萬元。追根究底其實還是銀行在設(shè)計的這款原油寶忽視了一些風(fēng)險，首先是銀行沒有考慮參與原油寶期貨的投資者們的風(fēng)險承受能力，在期貨購買業(yè)務(wù)操作流程上也未設(shè)定數(shù)量限制，盲目追求原油寶期貨的業(yè)務(wù)規(guī)模，具體表現(xiàn)為由于投資者增多，中行對投資者規(guī)定的購買數(shù)量從最開始一手一手地買演變成最后十手十手地買，無形中放大了投資者的風(fēng)險。其次是中行的產(chǎn)品風(fēng)險監(jiān)管制度存在問題，在發(fā)生原油寶事件之前，中行在保證金充足率低于20%時會強(qiáng)制平倉，而事實上，這次中行并沒有對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉，也沒有及時遷倉，最終導(dǎo)致投資者蒙受巨大損失，相對比同樣面對著美國WTI5月原油期貨暴跌至每桶-37.63美元，工行和建行等其他機(jī)構(gòu)在芝商所修改規(guī)則后不久就進(jìn)行了移倉操作并使投資者避免了這次風(fēng)險的做法，可以明顯看出中行在風(fēng)險監(jiān)管和防控方面確實存在著很大的進(jìn)步空間。以上實例不僅僅是警示商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險預(yù)估，揭示投資應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險，更重要的是在未發(fā)生虧損時及時地、定時地向投資者公示投資方向、投資收益情況、以及投資進(jìn)行時由于其他風(fēng)險因素變化的情況下風(fēng)險系數(shù)是否會增加；在虧損發(fā)生時應(yīng)該站出來為投資者詳細(xì)說明此次虧損發(fā)生的原因、銀行在該產(chǎn)品剛發(fā)生虧損時所做的補(bǔ)救措施，并總結(jié)出投資這個方向時應(yīng)當(dāng)注意的事項以及的經(jīng)驗和教訓(xùn)，而不應(yīng)該僅僅是告知投資者虧損發(fā)生了。4.3理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)運作透明度低為什么說銀行理財產(chǎn)品透明度低？其實從銀行理財說明書上就可以明顯看出來，購買理財產(chǎn)品后的資金去向有很多，比如企業(yè)債、同業(yè)拆借及其他金融債券，看起來是在分散風(fēng)險，但買了哪幾個企業(yè)的債券，跟哪幾個銀行進(jìn)行拆借以及對各個不同投資方向的投資資金比例等確切的信息卻不見蹤跡，站在投資者的角度來看，理財產(chǎn)品投資的資金只有一個大致的方向，而資金具體投去了哪里，投資者是不知情的或者是之后才知情。而這樣會給投資者帶來怎樣的風(fēng)險？早在2008年便有真實的例子，當(dāng)年除了QDII理財產(chǎn)品，其他銀行理財產(chǎn)品也是道德風(fēng)險和信用風(fēng)險的多發(fā)地帶，原因正是在于銀行理財產(chǎn)品的資金運用方向和投資組合比例含糊不清，據(jù)當(dāng)年的公開資料所示，存在少數(shù)商業(yè)銀行違反協(xié)議書的嫌疑，具體違反操作為動用理財產(chǎn)品的募集資金，然后到二級市場上直接購買股票，由于風(fēng)險系數(shù)過大加上當(dāng)年的雷曼兄弟破產(chǎn)事件對股市的影響，致使產(chǎn)品到期虧損了將近17%。更令人氣憤的是，當(dāng)時一出現(xiàn)虧損有些銀行不僅不及時通知投資者，甚至還動起了歪心思，居然內(nèi)部自己“私了”然后假裝什么都沒發(fā)生過。而2018年3月投資者王翔將建行告上法庭的事情也鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，事情開始于2015年6月，當(dāng)時股市行情一片向好，王先生經(jīng)建行理財經(jīng)理推薦在恩濟(jì)支行購買了96.6萬元“前海開源中證軍工”指數(shù)型證券投資基金，但隨后不久恰逢2015年股市大跌、基金大幅虧損。當(dāng)2016年初王先生要求贖回時才被告知該基金已經(jīng)虧損近30多萬，其后王先生與恩濟(jì)支行多次溝通想要贖回但恩濟(jì)支行一直以持有該產(chǎn)品有回本可能為由一直推脫，直到2018年王先生才贖回該基金，但當(dāng)他贖回時，金額已經(jīng)嚴(yán)重縮水至僅剩38.95萬元，于是他以建行在明知其風(fēng)險承受能力弱的情況下，欺瞞并推薦其購買第三方發(fā)行的高風(fēng)險理財產(chǎn)品，使投資者在不知情的情況下慘遭損失為由將建行告上法庭，法院最終判處王翔勝訴，理應(yīng)獲得賠償。在起案件中，首先是建行恩濟(jì)支行明知王先生的風(fēng)險承受能力較弱，而為了自身銀行的利益欺騙王先生該理財產(chǎn)品為穩(wěn)健型；其次是建行恩濟(jì)支行在王先生購買該基金產(chǎn)品時未盡到提示說明義務(wù)，甚至還有哄騙欺瞞嫌疑。追根究底這起實例主要還是因為銀行理財產(chǎn)品的透明度太低導(dǎo)致，投資者無法得知自己所購買的理財產(chǎn)品究竟是不是真的符合自己的投資承受能力，也根本無法從其他地方得知理財產(chǎn)品的詳細(xì)信息，只能對理財經(jīng)理的推薦聽之信之。雖然銀保監(jiān)會要求各家銀行及時披露理財產(chǎn)品的經(jīng)營、收益情況，但現(xiàn)實中商業(yè)銀行更多是只在其營業(yè)網(wǎng)點或者是網(wǎng)站上進(jìn)行不定期地公布理財產(chǎn)品的收益變動情況或者是發(fā)布到期兌付的通知，而關(guān)于具體的運行過程幾乎只字不提。從商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計到推出的過程來看，差不多都是各大商業(yè)銀行總行設(shè)計出理財產(chǎn)品然后分發(fā)給分支行進(jìn)行銷售工作，分支行待產(chǎn)品募集期滿或是完成銷售任務(wù)后就將所有委托資金移交總行，最后再由總行根據(jù)既定協(xié)議進(jìn)行統(tǒng)一操作。因此，就算是各分支行其實也并不一定真正了解該產(chǎn)品具體的經(jīng)營運作情況，對于銷售人員來說就更加談不上能夠向投資者全面地去說明并講解具體的資金投資去向。導(dǎo)致理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)運行透明度低的原因除去商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的運作機(jī)制，還有商業(yè)銀行工作人員的操作風(fēng)險和信用風(fēng)險問題，就像上面那個例子，一出現(xiàn)虧損銀行不但不及時通知投資者，反而還內(nèi)部消化隱瞞了下來，這是個別出現(xiàn)問題被揭露出來的，那還有一些未曾被揭露而使消費者蒙在鼓里的又有多少呢？所以我認(rèn)為為了理財市場未來向良好的方向發(fā)展，著力解決商業(yè)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)運行透明度低的問題已經(jīng)迫在眉睫。第五章針對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀中所存問題的對策5.1解決產(chǎn)品差異化程度解決產(chǎn)品差異化嚴(yán)重程度可先從銀行內(nèi)部切入，首先是商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品設(shè)計上，應(yīng)從投資者的角度出發(fā)，充分了解不同投資者所偏好的投資風(fēng)格，在國家政策允許的范圍內(nèi)以及做好風(fēng)險管理的情況下，盡量拓寬理財產(chǎn)品的投資渠道，盡量滿足各階層投資者的需求，其次是理財產(chǎn)品的期限方面，能實現(xiàn)同產(chǎn)品多期限，在做好風(fēng)險管理的同時合理配比好期限和收益率，使理財產(chǎn)品被更多投資者所適用；最后是商業(yè)銀行應(yīng)該注重理財服務(wù)，為投資者提供專屬的理財方案的同時對其進(jìn)行分層化服務(wù)，再按照客戶的資產(chǎn)總額和投資偏好對客戶進(jìn)行細(xì)分，站在銀行的角度，根據(jù)投資者來細(xì)分理財經(jīng)理是比較高效的一種管理辦法，這樣不僅能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行滿足不同層次客戶的理財需求，還能精準(zhǔn)推薦最適合投資者的理財產(chǎn)品。除去商業(yè)銀行內(nèi)部在理財產(chǎn)品設(shè)計方面的創(chuàng)新建議，其實成立理財子公司也是解決該問題的一種方法，因為商業(yè)銀行畢竟是銀行業(yè)，為了銀行內(nèi)部的正常運營，其所能設(shè)計的范圍是不能包含高杠桿、高風(fēng)險類的投資，再加上數(shù)字化轉(zhuǎn)型是國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展的必經(jīng)之路，所以為了更好地為風(fēng)險愛好投資者提供服務(wù)以及進(jìn)一步進(jìn)軍理財市場，現(xiàn)在越來越多的商業(yè)銀行紛紛設(shè)立子公司，充分研究金融科技，旨在為了能更好地為投資者提供服務(wù)，為了使理財產(chǎn)品更具專業(yè)性、規(guī)范性。除成立金融科技子公司外，目前加碼金融科技已成為目前各大銀行的趨勢所在，有些商業(yè)銀行為更好推進(jìn)金融科技加碼，還對其子公司的組織架構(gòu)進(jìn)行適用于該銀行的調(diào)整，如工商銀行成立的金融科技研究院，其主要業(yè)務(wù)方向是開展金融科技新技術(shù)前瞻性研究及技術(shù)儲備、重點金融科技領(lǐng)域戰(zhàn)略規(guī)劃布局和創(chuàng)新應(yīng)用。又如招商銀行在總行層面成立金融科技辦公室，由總行戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行部更名改組而成，定位為全行金融科技的統(tǒng)籌管理與推動部門。中國銀行業(yè)的理財市場報告（2018）中也提到商業(yè)銀行理財子公司改革取得積極進(jìn)展，截止至18年底，已經(jīng)有12家商業(yè)銀行成功獲批成立金融理財子公司。未來理財子公司將從產(chǎn)品轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新、投資者教育等多個方面加速資管行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動全行業(yè)健康發(fā)展，為投資者創(chuàng)造長期價值，進(jìn)一步加強(qiáng)金融支持實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。5.2加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理商業(yè)銀行因發(fā)源時間較早，且其業(yè)務(wù)和運營一直受到銀保監(jiān)會的監(jiān)管，然而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，如何有效增強(qiáng)自身的風(fēng)險管理能力這也是商業(yè)銀行一直以來都不可忽視的重點。中國建設(shè)銀行研究院表明，銀行業(yè)在金融科技戰(zhàn)略中的風(fēng)險管理方面仍應(yīng)注意以下四點：一是投入成本引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。由于進(jìn)行科技研發(fā)需要投入的人力物力都較大，而科研成果的產(chǎn)出周期一般都較長，如果銀行未能平衡好科研與正常經(jīng)營中的資金分配比例的話，一旦銀行出現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債出入太大的話，對銀行來說財務(wù)風(fēng)險系數(shù)會大幅增加；二是金融科技技術(shù)自帶的風(fēng)險，一方面是研發(fā)出的技術(shù)可能不成熟或是不太適應(yīng)當(dāng)前市場的風(fēng)險，另一方面是技術(shù)在應(yīng)用中，由于銀行內(nèi)部人員操作不當(dāng)或是向外宣傳有偏差等行為從而形成的操作風(fēng)險；三是技術(shù)在應(yīng)用過程中由于改變客戶關(guān)系、流程節(jié)點，合同流程或是管理關(guān)系等行為，有可能與現(xiàn)行的銀行法存在著某些爭議而無法順利進(jìn)行，這類風(fēng)險也應(yīng)考慮周全；四是信息安全問題，由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，詐騙的形式從電話也轉(zhuǎn)移到了互聯(lián)網(wǎng)上，多年來互聯(lián)網(wǎng)詐騙的新聞層出不窮，所以對于銀行來說，為了防范該類風(fēng)險，不僅需要維護(hù)銀行的網(wǎng)站安全，還需要提醒投資者以官方公告和官方鏈接為準(zhǔn)，最大程度上保護(hù)投資者的信息安全。因此，針對以上四點，商業(yè)銀行應(yīng)加快制定嚴(yán)密的內(nèi)部監(jiān)管制度，不但要考慮理財產(chǎn)品設(shè)計帶來的風(fēng)險，還要做好對銀行工作人員的管理。5.3增強(qiáng)產(chǎn)品信息透明度2008年的理財產(chǎn)品集體虧損給了投資者一個很大的警示，那就是對于具體的投資方向、投資比例還是風(fēng)險提示，投資者都可謂是知之甚少，針對增強(qiáng)產(chǎn)品信息透明度，可先從銀行外部，也就是監(jiān)管部門切入，首先銀行監(jiān)管部門應(yīng)該嚴(yán)格把控各大商業(yè)銀行的投資行為，防止商業(yè)銀行為追求過大的利潤而導(dǎo)致銀行無法承受運營帶來的風(fēng)險；其次是明確銀行推出的理財產(chǎn)品的真實性，跟蹤理財產(chǎn)品的投資進(jìn)程，防止銀行夸大或吹噓理財產(chǎn)品、或是銀行內(nèi)部人員對其收益或虧損進(jìn)行“私了”，或是銀行不及時更新收益情況導(dǎo)致投資者在面對受損時無法及時止損，又或是銀行次級貸款等不良信貸包裝成理財產(chǎn)品進(jìn)而出售給投資者，使投資者受蒙騙；最后是銀行監(jiān)管部門應(yīng)該盡快成立一套完善的管理機(jī)制，包括明確規(guī)范商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍、規(guī)范商業(yè)銀行的風(fēng)險管理制度，對銀行違規(guī)行為不容姑息、加大懲罰的同時也要向民眾公布銀行被懲罰的來龍去脈。然后是銀行內(nèi)部所需做出的兩點努力，一是商業(yè)銀行應(yīng)及時向監(jiān)管部門披露理財產(chǎn)品的具體投資方向、投資比例等詳細(xì)事宜，最好也出現(xiàn)在產(chǎn)品說明書里，該理財產(chǎn)品通過監(jiān)管部門的審批后才可推進(jìn)市場；二是商業(yè)銀行應(yīng)及時披露理財產(chǎn)品真實的收益情況，別出現(xiàn)所投資的金融場外交易都已經(jīng)進(jìn)行到4月份結(jié)果收益情況還停留在2月份，當(dāng)出現(xiàn)虧損時也不應(yīng)該瞞報、謊報，而應(yīng)該如實公布。此外，還應(yīng)該設(shè)立專門的部門來對投資者進(jìn)行售前以及售后服務(wù)，當(dāng)出現(xiàn)投資者對理財產(chǎn)品的投資方向有疑問或是投資者對理財產(chǎn)品的收益有異議等情況時有工作人員為其解惑，做到有問必答，真實可靠。值得令投資者高興的是，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布關(guān)于理財產(chǎn)品《2018年（上半年）評價結(jié)果特點說明》中敘述到在信息披露方面，商業(yè)銀行正在不斷加強(qiáng)地信息披露的程度，部分機(jī)構(gòu)信息披露得分較2017年提升超過20%。下圖為中國工商銀行近期的信息披露情況。由上圖可知該銀行對于收益情況的披露比較及時，但在理財產(chǎn)品信息披露方面以及投資者的服務(wù)方面還是需要進(jìn)一步的加強(qiáng)。第六章總結(jié)在我國銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，由于商業(yè)銀行與生俱來的優(yōu)勢，再加上產(chǎn)品數(shù)量快速膨脹以及可供選擇的類型不斷增加，現(xiàn)在商業(yè)銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)成為了很多投資者的不二選擇。而正因為銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展迅速，與此同時，很多問題也開始變得不容忽視，商業(yè)銀行的側(cè)重點不應(yīng)只圍繞著市場占有和銀行收益，而是應(yīng)該更多地關(guān)注于理財產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計創(chuàng)新、風(fēng)險管理能力以及信息透明度等問題，以發(fā)展的眼光來看待問題而不僅局限于眼前。同時，商業(yè)銀行在推出理財產(chǎn)品時，更多地應(yīng)該站在投資者的立場上，衡量投資者的風(fēng)險，并為其提供真實、全面的風(fēng)險揭示，真正做到為投資者服務(wù)，為投資者著想，而不是僅僅只是為了銷售理財產(chǎn)品，只有這樣才能做到更好地以投資者的角度來完善理財產(chǎn)品設(shè)計?？偠灾挥挟?dāng)商業(yè)銀行真正從投資者的角度出發(fā)，通過金融科研技術(shù)來有效搶占市場而不僅僅注重于產(chǎn)品的數(shù)量和種類，才能使理財產(chǎn)品在理財市場推出時更順利、更吸引投資者，才能促使國內(nèi)的理財市場更好地健康發(fā)展。參考文獻(xiàn)：[1]杜亞飛.理財新規(guī)背景下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展分析[J].福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報,2019(03):12-19.[2]孫晶晶,傅楊愷.資管新規(guī)對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的影響分析[J].營銷界,2019(37):167-168.[3]李蕾.我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品法律規(guī)制研究[J].中國管理信息化,2019,22(16):145-146.[4]尚瑩瑩.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險分析[J].現(xiàn)代營銷(信息版),2019(09):3.[5]李蕾.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新與收益研究[J].納稅,2019,13(20):221.[6]岳姍姍.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險管控策略研究[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2019(07):61-62.[7]駱明,吳鵬,吳晨陽.我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展及趨勢[J].時代金融,2019(15):24-26.[8]高銳.理財產(chǎn)品發(fā)展與我國上市商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)問題研究[D].安徽大學(xué),2019.[9]唐微微.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2019(06):315-316.[10]付蔚.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品凈值化的現(xiàn)狀與對策[J].中外企業(yè)家,2019(05):2-3.[11]朱文娟.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的問題分析[J].中外企業(yè)家,2019(01):47.[12]肖欣.我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢研究[J].廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報,2018(11):70-71.[13]張屹.資管新規(guī)下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型分析[J].西部皮革,2018,40(22):99-100.[14]桑桐.我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品監(jiān)管問題研究[J].山西農(nóng)經(jīng),2018(17):109.[15]余永軍.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀與建議[J].時代金融,2018(23):107-108.[16]孟艷菊.我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀、存在問題及對策[J].時代金融,2010(12):111-113.致謝四年的學(xué)習(xí)生活即將結(jié)束，四年的每一個日日夜夜，老師的教誨與指導(dǎo)，師兄師姐和同學(xué)的幫助歷歷在目，父母的支持與鼓勵總使我的步伐不斷向前邁進(jìn)。我是幸運的，能結(jié)識這么多的良師益友，順利、愉快地完成學(xué)業(yè)。

文獻(xiàn)資料檢索的步驟與篩選利用檢索文獻(xiàn)資料信息是一項實踐性很強(qiáng)的過程，檢索的一般步驟有以下幾種。在檢索完成之后，才能對文獻(xiàn)資料進(jìn)行篩選利用。文獻(xiàn)檢索是利用文獻(xiàn)的第一步，如何將其應(yīng)用在畢業(yè)設(shè)計（論文）課題研究過程中，對檢索到的文獻(xiàn)資料進(jìn)行認(rèn)真篩選、消化和吸收是關(guān)鍵。只有經(jīng)過這個過程，才能達(dá)到查閱文獻(xiàn)的真正目的一一一利用文獻(xiàn)1、文獻(xiàn)資料檢索的步驟（1）明確檢索范圍從科研課題研究的中心內(nèi)容和重點出發(fā)，多方面分析課題要求和問題實質(zhì)，一般從三方面考慮：一是區(qū)域界限，要清楚是取得某一一問題發(fā)表過的全部文獻(xiàn)資料，還是要掌握某一地區(qū)、某一國家對某一問題發(fā)表過的全部文獻(xiàn)資料；二是時間范圍，明確是查找某一問題在某一年限內(nèi)發(fā)表過的文獻(xiàn)資料，還是獲取某一。問題從有文獻(xiàn)記錄以來的全部文獻(xiàn)資料；三是專業(yè)范圍，明確要查找什么專業(yè)的科技文獻(xiàn)信息，比如，電子類的還是機(jī)械類的，是理論性的還是應(yīng)用性的等。（2）選擇檢索工具檢索工具有不同的分類方法，按加工文獻(xiàn)和處理信息的手段不同分為手工檢索工具和機(jī)械檢索工具；按照載體形式不同分為書本式檢索工具，磁帶式檢索工具，卡片式、縮微式、膠卷式檢索工具；按照著錄格式的不同可將檢索工具分為以下四種類型：①目錄型檢索工具。目錄型檢索工具是記錄具體出版單位、收藏單位及其他外表特征的工具。它以一個完。整的出版或收藏單位為著錄單元，一般著錄文獻(xiàn)的名稱、著者、文獻(xiàn)出處等。目錄的種類很多，對于文獻(xiàn)檢索來說，國家書目、聯(lián)合目錄、館藏目錄等尤為重要②題錄型檢索工具題錄型檢索工具是以單篇文獻(xiàn)為基本著錄單位來描述文獻(xiàn)外表特征（如文獻(xiàn)題名、著者姓名、文獻(xiàn)出處等），無內(nèi)容摘要，是快速報道文獻(xiàn)信息的一類檢索工具。它與目錄的主要區(qū)別是著錄的對象不同，目錄著錄的對象是單位出版物，題錄的著錄對象是單篇文獻(xiàn)。③文摘型檢索工具文摘型檢索工具是將大量分散的文獻(xiàn)，選擇重要的部分，以簡練的形式做成摘要，并按一定的方法組織排列起來的檢索工具。按照文摘的編寫人，可分為著者文摘和非著者文摘，著者文摘是指按原文著者編寫的文摘；而非著者文摘是指由專門的熟悉本專業(yè)的文摘人員編寫而成。按照摘要的詳簡程度，可分為指示性文摘和報道性文摘兩種，指示性文摘以最簡短的語言寫明文獻(xiàn)題目、內(nèi)容范圍、研究目的和出處，實際上是題目的補(bǔ)充說明，一般在100字左右；報道性文摘以揭示原文論述的主題實質(zhì)為宗旨，基本上反映了原文內(nèi)容，討論的范圍和目的，采取的研究手段和方法，所得的結(jié)果或結(jié)論，同時也包括有關(guān)數(shù)據(jù)、公式，一般五百字左右，重要文章可多達(dá)千字。④索引型檢索工具索引型檢索工具是根據(jù)一定的需要，把特定范圍內(nèi)的某些重要文獻(xiàn)中的有關(guān)款目或知識單元，如書名、刊名、人名、地名、語詞等，按照一定的方法編排，并指明出處，為用戶提供文獻(xiàn)線索的一種檢索工具。索引的類型是多種多樣的。在檢索工具中，常用的索引類型有分類索引、主題索引、關(guān)鍵詞索引、著者索引等。（3）確定檢索途徑根據(jù)文獻(xiàn)信