《投資與理財》課件-項目六 教育、養(yǎng)老與財產(chǎn)分配規(guī)劃

項目六教育、養(yǎng)老與財產(chǎn)分配規(guī)劃投資與理財此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險PART

THREE教育投資。一、教育投資概念

教育投資是指一國投入教育部門、教育單位的人力、物力、財力的總和。也是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品味，更重要的是它可以使教育者在現(xiàn)代社會激烈的競爭中占據(jù)有利的位置。。教育投資是開發(fā)智力、發(fā)展教育事業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ),是經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要因素，是現(xiàn)代化建設(shè)成敗的一個關(guān)鍵。從長遠看，教育投資是效益最大的一種投資。當(dāng)今世界各國普遍重視對教育的投資。。二、教育投資特點教育投資過程具有長期性和連續(xù)性。二、教育投資特點

教育投資效果具有時滯性和多樣性；

教育投資的時滯性，是由于教育領(lǐng)域自身并不能直接創(chuàng)造出相應(yīng)的經(jīng)濟價值及收益，勞動者在接受了十幾年，甚至更長時間的教育之后還需要通過市場將其勞動力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，并據(jù)以取得相應(yīng)的勞動報酬。因此，教育投資收益特別是經(jīng)濟收益的獲得往往需要較長的過程，且具有一定的時滯性的。。二、教育投資特點：教育投資收益具有遞增性和外部性物質(zhì)資本在生產(chǎn)和經(jīng)濟增長過程中，由于磨損或損壞，其收益和效率是遞減的；而教育投資對于經(jīng)濟增長的作用卻表現(xiàn)出收益遞增的特性。教育投資導(dǎo)致知識的積累，而知識在經(jīng)濟運行過程中發(fā)揮功能時具有兩個重要的特點：其一是外部性，即一種新知識或新方法在在單個企業(yè)或部門的運用很快會對其他企業(yè)或部門產(chǎn)生示范作用，從而形成外部經(jīng)濟效應(yīng)；其二是累積性和擴張性，指的是隨著知識量的增長，其所蘊涵的生產(chǎn)能力將呈現(xiàn)倍增的擴張趨勢或質(zhì)的飛躍，當(dāng)一種知識存量發(fā)展積累到一定程度而出現(xiàn)新的創(chuàng)新時，往往會帶來生產(chǎn)方法的重大變革和生產(chǎn)能力的成倍增長。由此表明，用于傳播知識、促進科學(xué)、技術(shù)進步的教育投資從總體和長期上看具有收益遞增的特點。

三、教育投資主體的行為分析滿足現(xiàn)時期的家庭精神生活或個人心理需求獲得相應(yīng)的知識、技能及相應(yīng)的品質(zhì)，從而最終取得一定的經(jīng)濟收益1.個人家庭教育投資的行為分析1.個人家庭教育投資的一般行為動機和目的

三、教育投資主體的行為分析

個人教育投資行為同樣符合一般的投資行為方程，同樣受到教育投資收益率、個人收入、投資風(fēng)險及其他因素的影響。1.個人家庭教育投資的行為分析2.個人教育投資的一般行為方程及影響因素

三、教育投資主體的行為分析

1.個人家庭教育投資的行為分析

3.個人教育投資的具體決定實際支出意愿支出最大可能支出

三、教育投資主體的行為分析

2、企業(yè)教育投資的行為分析

1.企業(yè)教育投資的一般行為動機和目的教育投資支出所能取得的預(yù)期收益按市場貼現(xiàn)率貼現(xiàn)后應(yīng)不低于其投資成本。企業(yè)教育投資的預(yù)期收益率應(yīng)等于或不低于企業(yè)對其他方面投資的收益率

三教育投資主體的行為分析

2.企業(yè)教育投資范圍和方式的選擇企業(yè)的教育投資范圍（1）能為企業(yè)帶來直接經(jīng)濟收益的教育（2）能為企業(yè)帶來非經(jīng)濟收益而進行的公共活動（3）企業(yè)對教育機構(gòu)的研究、培訓(xùn)合同支付費用2、企業(yè)教育投資的行為分析

三教育投資主體的行為分析

三、政府的教育投資行為分析1.政府教育投資的一般行為動機和目的2.政府對教育投資的范圍3.政府教育投資行為的偏差及矯治3、政府教育投資的行為分析

四、家庭教育投資規(guī)劃

為什么需要子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃步驟教育投資規(guī)劃工具為什么要做子女教育金規(guī)劃教育投資是值得的，因為通常教育程度愈高所得愈高高等教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準備，屆時的收入將難以負擔(dān)高等教育學(xué)費的成長率高于通貨膨脹率,儲備教育金的報酬率要高于學(xué)費成長率子女教育金最沒有時間彈性與費用彈性,因此，要預(yù)先規(guī)劃，才不會因財力不足阻礙子女上進心子女教育金規(guī)劃流程圖家庭計劃生幾個小孩何時生小孩育兒計劃保姆費用單薪或雙薪家庭子女教育計劃幼兒園小學(xué)中學(xué)大學(xué)深造國內(nèi)留學(xué)子女自費父母資助學(xué)區(qū)選擇借讀費擇校費學(xué)費高峰學(xué)費成長率才藝班費用人口政策

子女教育規(guī)劃工具教育金補助：貧困生、特殊身份學(xué)生子女教育金儲蓄：利率優(yōu)惠與免利息所得稅子女教育金信托：以信托利益繳付學(xué)費子女教育年金：以保險年金給付繳付學(xué)費中低風(fēng)險的基金投資：以贖回基金繳付學(xué)費教育金貸款：先貸款繳學(xué)費再分年攤還

子女教育金規(guī)劃的步驟期望子女高等教育的程度:大學(xué)/碩士/博士國內(nèi)或出國公立或私立學(xué)校估算當(dāng)前子女高等教育所需的費用估算學(xué)費成長率估算子女上大學(xué)時所需的費用可配置在子女教育金的資產(chǎn)比例計算投資終值是否足夠負擔(dān)屆時的費用不足時計算每月還需要多少儲蓄應(yīng)如何配置資產(chǎn)才能達到所需的投資報酬率復(fù)習(xí)思考題1．談?wù)勀銓逃顿Y性質(zhì)的認識。2．教育投資具有哪些特點?3．個人家庭教育投資的一般行為動機和目的是什么?4．企業(yè)教育投資的一般行為動機和目的是什么?5．政府教育投資的一般行為動機和目的是什么?6．教育投資的合理負擔(dān)必須遵循什么樣的原則?7．義務(wù)教育投資負擔(dān)模式應(yīng)該怎樣構(gòu)建?8．高等教育應(yīng)該建立什么樣的成本分擔(dān)機制才合理?本微課圖片部分來自于網(wǎng)絡(luò)感謝原作者此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容此處輸入文字內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險PART

TWO投資與家庭理財案例導(dǎo)入一生不容易完成的任務(wù)項目說明總花費房子以重慶普通住宅為例，每平米1萬元，100平加裝修120萬元贍養(yǎng)老人夫妻雙方4位老人，每月1000元，按30年計算36萬撫養(yǎng)子女出生到大學(xué)畢業(yè)，生活費、學(xué)費80萬全家日常開銷每月開銷2000元，加上休閑旅游（1年1萬），按40年計算136萬車子15萬的車，加維修保養(yǎng)，30年更換3輛（每10年更換一輛）88萬退休養(yǎng)老假設(shè)退休后生活20年，每月1500元36萬合計599萬案例問題思考：如何通過有效的儲蓄和適當(dāng)?shù)耐顿Y達到家庭財務(wù)的安全與自由？

家庭理財?shù)哪康耐ㄟ^有效的儲蓄和適當(dāng)?shù)耐顿Y達到家庭財務(wù)的：

安全與自由1、生有所靠2、住有定所3、子有所教4、病有所醫(yī)5、老有所養(yǎng)……1、資產(chǎn)不斷增值而不貶值2、不發(fā)生計劃外的財務(wù)損失……合理的資產(chǎn)配置投資風(fēng)險資產(chǎn)比例=80–年齡如果你偏冒險：100–年齡如果你偏保守：60–年齡1家庭理財?shù)哪康睦碡數(shù)幕境ＷR確定理財?shù)哪繕?biāo)家庭財務(wù)現(xiàn)狀檢視2345家庭資產(chǎn)配置方案快樂單身期家庭組建期家庭成長期家庭興旺期安享晚年期20歲30歲40歲50歲60歲特點：單身尚未組成家庭，個人收入不高，但在逐漸增加，以租賃住房或與父母同住為主

理財目標(biāo)：為組建家庭籌備，積極創(chuàng)造財富資產(chǎn)組合：特點：家庭成員工作穩(wěn)定，進入收入高增長時期，應(yīng)注意投資的收益問題。這期間的花銷多集中一些昂貴的長期項目理財目標(biāo)：子女教育經(jīng)費；購房、購車等

資產(chǎn)組合：特點：資產(chǎn)快速成長，以薪資和理財收入并重，已經(jīng)積累了相當(dāng)財富，準備滿足高檔住房需求，子女的培養(yǎng)費用也是這一階段主要負擔(dān)。理財目標(biāo)：子女教育、高檔住房、養(yǎng)老等資產(chǎn)組合：特點：個人的事業(yè)和收入已達到峰頂，家庭支出開始減少，沒有重大支出項目，為退休準備積蓄成為重點。理財目標(biāo)：降低風(fēng)險性投資比重，規(guī)劃退休后的生活藍圖資產(chǎn)組合：特點：將完全依賴理財收入及退休金，前期的保險投入將獲回報，家庭理財以安全為主要的目標(biāo)。應(yīng)著眼于有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障。

理財目標(biāo)：養(yǎng)老、旅游、為子孫遺留財富資產(chǎn)組合：1家庭理財?shù)哪康睦碡數(shù)幕境ＷR確定理財?shù)哪繕?biāo)家庭財務(wù)現(xiàn)狀檢視2345家庭資產(chǎn)配置方案家庭資產(chǎn)（元）家庭負債（元）現(xiàn)金、活期儲蓄：房屋貸款：定期存款：汽車貸款：債券：其他貸款：基金：信用卡透支金額：股票：其他債務(wù)：理財產(chǎn)品：自用房產(chǎn)：

房地產(chǎn)（投資）：

黃金及收藏品：

汽車：

其他資產(chǎn)：

合計：合計：家庭凈資產(chǎn)檢視項目一家庭資產(chǎn)與負債

收入狀況

您本人月收入

元，配偶月收入

元，月度家庭其他收入

元。

家庭年終獎金收入

元，利息及投資收入

元，其他年收入

元。

支出狀況

家庭日常月支出

元，貸款月供支出

元，其他月支出

元。

保障費年支出

元，旅游年支出

元，其他年支出

元。

您的月均收入為元，月均支出為元。檢視項目二家庭收入與支出家庭財務(wù)指標(biāo)（5率）指標(biāo)說明理想值資產(chǎn)負責(zé)率=家庭負債/家庭資產(chǎn)×100%<=70%債務(wù)償還比率=每月債務(wù)償還總額/每月扣稅后的收入總額×100%<=35%流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出×100%3-6消費比率=消費支出/收入總額×100%40%~60%財務(wù)自由度=投資性收入(非工資收入)/日常消費支出×100%>=11家庭理財?shù)哪康睦碡數(shù)幕境ＷR確定理財?shù)哪繕?biāo)家庭財務(wù)現(xiàn)狀檢視2345家庭資產(chǎn)配置方案資產(chǎn)配置的方法儲蓄組合確定的本金投入確定的本利回收緊急預(yù)備金3-6個月生活費一年內(nèi)理財目標(biāo)資金籌備長期目標(biāo)中的基本需求部位活存貨幣市場基金定存短期債券儲蓄險養(yǎng)老險教育退休年金投資組合確定的本金投入短期不確定本利回收額長期仍可確定高低范圍退休準備金20年準備期子女教育金10年準備期購屋準備金5年準備期股票基