證券從業(yè)資格試題

一、單選題（（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有

一項最符合題目要求。））

1、目前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國（）的規(guī)定。

A.《財政法》

B.《證券法》

C.《稅法》

D.《預(yù)算法》

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：《中華人民共和國預(yù)算法》第二十八條明文規(guī)定「'除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外,

地方政府不得發(fā)行地方政府債券工

2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（卜

A.紐約

B.倫敦

C.巴黎

D.阿姆斯特丹

標(biāo)準(zhǔn)答案；d

解析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。

3、股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注

冊資本的（）。

A.10%

B.15%

0.20%

D.25%

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》笫一百六十九條規(guī)定，法定

公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

4、反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險資金

數(shù)的是（卜

A.凈資本

B.凈利潤

C.票面利率

D.交易價格

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同忖到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)

債后的金額。

5、（）是我國主權(quán)財富基金的發(fā)端。

A.中國投資有限公司

B.中國國際金融有限公司

C.QFII

D.QDII

標(biāo)準(zhǔn)答案，a

解析：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本

金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主,

開展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。

6、下列關(guān)于股票的清算價值的說法，正確的是（）。

A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B.股票的清算價值應(yīng)與賬面價值相等

C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值

D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

解析?；股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。從理論上講，股票

的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實(shí)陌出售額與財務(wù)報表

上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致.但在公司清算時，其資產(chǎn)往

往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。

7、下列關(guān)于基金的說法，正確的是()。

A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風(fēng)險較高

B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的?種基金

C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象的基金;收益率一

般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩(wěn)定

D,指數(shù)基金的特點(diǎn)是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：國債基金以國家信用作為保證，風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者，尉以A項錯

誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括

銀行存款、國庫券、公司債券、銀凈承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭，所以B項錯誤指數(shù)基金的特點(diǎn)不

是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股涮指數(shù)或債券指數(shù)，所以D

項錯誤。

8、無國籍債券是指()。

A.外國債券

B.揚(yáng)基債券

C.歐洲債券

D.武士債券

標(biāo)準(zhǔn)答案，C

解析：歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分

別屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。

9、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的()。

A產(chǎn)權(quán)

B.債券

C.物權(quán)

D.所有權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析；股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借沒票可以獲得公司的股

息和紅利，參加股東大會并行使自己的權(quán)利。

10、有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是()。

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.參與優(yōu)先股票

D.非參與優(yōu)先股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

解析：參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普

通股股東一?起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。

11、公司以貨幣形式支付的股息，稱為()。

A.現(xiàn)金股息

B.股票股息

C.財產(chǎn)股息

D.負(fù)債股息

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析；現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分

派現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預(yù)期的現(xiàn)金收益目的，又有助「提高股票的市場價格，以吸引更

多的投資者。

12、下列關(guān)于債券的說法，錯誤的是()。

A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率

低的現(xiàn)象

B,債券和股票都屬于有價證券

C從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府

債券己成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段

D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相時較大，票面利率應(yīng)該定得

高一些;期限較好的債券，流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小，票面利率可以定得低一些s不過，債券票

面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，加上其他因素的影響，有時，也能見到短期債券票面利率高而長

期債券票面利率低的現(xiàn)象。

13、金融期貨一般不包括()。

A,利率期貨

B.貨幣期貨

C.期權(quán)期貨

D.股票指數(shù)期貨

標(biāo)準(zhǔn)答案；c

解析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達(dá)成的，在將來

某?特定時間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期

貨三種。

14、以下不可能成為詢價對象的是()。

A.證券公司

B.財務(wù)公司

C.保險機(jī)構(gòu)投資者

D.股份有限公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析飛詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、

信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)的投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者或其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的

機(jī)構(gòu)投資者。

15、資產(chǎn)證券化是()，

A.風(fēng)險管理型創(chuàng)新的重要成果

B.增強(qiáng)流動性型創(chuàng)新的重要成果

C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果

D,股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)

轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進(jìn)行投資。因此,

資產(chǎn)證券化是增強(qiáng)流動性型創(chuàng)新的重要成果。

16、兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)的公司債券是()。

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C收益公司債券

D.信用公司債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析飛可轉(zhuǎn)換公司債券是由發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件

可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。

17、利率期貨以()作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

A.浮動利率

B.固定利率

C.市場利率

D.各類固定收益金融工具

標(biāo)準(zhǔn)答案；d

解析：利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別，其基礎(chǔ)資產(chǎn)

是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。

18、上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本計算的指數(shù)是

()。

A.上證綜合指數(shù)

B,新上證綜合指數(shù)

C.上證公司治理指數(shù)

D.上證成分股指數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)答案，b

解析；新上證綜合指數(shù)簡彌“新綜指”，以2005年12月30tl為基日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，新

上市綜指的樣本選取是已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司的股票。

19、外國債券的發(fā)行一般由()的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷。

A.投資者所在國

B.發(fā)行人所在國

C發(fā)行地所在國

D.第三國

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：外國債券一般由發(fā)夕亍地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一

家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在-?個國家或幾個國家同時承銷。

20、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為(卜

A,債權(quán)

B.資金使用權(quán)

C.財產(chǎn)支配權(quán)

D.資產(chǎn)所有權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：債券是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定

期支付并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

21、基金持有人與托管人之間的關(guān)系是()。

A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系

B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系

C,持有與監(jiān)管的關(guān)系

D.委托與受托的關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答窠：d

解析，基金持有人和基金壬管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系，基金發(fā)起人代表基金持

有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。

22、證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的()。

A.交易結(jié)構(gòu)

B.層次結(jié)構(gòu)

C.品種結(jié)構(gòu)

D.主體結(jié)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案；b

解析：層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系

劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可

分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生

品市場等。

23、QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯

資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)?

),其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的種制度。

A.證券市場

B.基金市場

C.信托市場

D.房地產(chǎn)市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析；QFU制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度

的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、

股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的?種制度,

24、根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少

一次，分配比例不得少于基金凈收益的()。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用

現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。

25、提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算,

經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的(.)收取手續(xù)費(fèi)。

A.l%o

B.2%o

C.3%o

D.4%o

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析?：提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔

次計算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2%)收取手續(xù)費(fèi)。

26、下列關(guān)于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是()。

A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權(quán)要求召開基金份額持有人大會

B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以.卜?的基金份額持有人有權(quán)自

行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理鞏構(gòu)備案

C基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集

口一般由基金管理人召集

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析:代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同?事項要求召開基金份額持有人大

會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行

召集，所以A項錯誤。

27、在股份有限公司中，簽署公司股票是()的職權(quán)。

A.董事會

B.股東會

C監(jiān)事會

D.董事長

標(biāo)準(zhǔn)答案，d

解析：我國《公司法》第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人(董事長)簽名，公司

蓋章。

28、證券公司開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的()，供委托人使用。

A.交割單

B.證券買賣委托書

C指定交易協(xié)議書

D,買賣成交報告單

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：證券公司開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)?制定的證券買賣委托書，供委托人使

用?？蛻舻淖C券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的期限保存于證券公司。

29、若期貨交易保證金為合約金額的6%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金

額的()倍°

A.5.7

B.10.7

C.16.7

D.20.0

標(biāo)準(zhǔn)答案；c

解析：金融衍生工具具有亂桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)

期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控

制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%*16.7(倍)。

30、由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險屬于()。

A.利率風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

D.違約風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：購買力風(fēng)險是指基金的利潤符主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨

膨脹、貨幣貶值的影響導(dǎo)致購買力下降，從而使基金的實(shí)際收益下降，給投資者帶來實(shí)際收益

水平下降的風(fēng)險。

31、目前，最大的衍生交易品種為()。

A.按名義金額計算的互換交易

B.按實(shí)際金額計算的互換交易

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.金融期貨合約

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法

郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已

經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

32、在債券的招標(biāo)發(fā)行中，如果采用的是以價格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，則()。

A.以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格

B.全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單?的

C以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格的平均價作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價

D.各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不相同的

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：荷蘭式招標(biāo)以價格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作

為最后中標(biāo)價格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的;美式招標(biāo)同樣以價格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行

額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價，各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不相同的。

33、證券投資基金管理人與托管人之間是()關(guān)系。

A.所有者和經(jīng)營者

B.相互制衡

C委托與受托

D.債權(quán)與債務(wù)

標(biāo)準(zhǔn)答案；b

解析：管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。

34、證券市場中介機(jī)構(gòu)是指

A.為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)

B.從事證券的發(fā)行與交易的機(jī)構(gòu)

C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門

D.通過證券市場籌集資金的公司

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：證券市場中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在證券市場

起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。

35、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是()。

A.逃避金融管制

B.金融機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動

C,避險

D.存在套利機(jī)會

標(biāo)準(zhǔn)答窠：c

解析，金融衍生工具乂稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融匚具用對應(yīng)的一個概念，指

建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生金融產(chǎn)品。金融衍生

工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。

36、下列屬于存托憑證業(yè)務(wù)中，托管銀行所提供的服務(wù)是()。

A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國

B.負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶

C.負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券

D.負(fù)責(zé)對公司管理監(jiān)督

標(biāo)準(zhǔn)答案；c

解析：在ADR的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀

行。托管銀行主要負(fù)責(zé)：⑴

ADR所代表的基礎(chǔ)證券的保管:(2)根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回

ADR發(fā)行國;(9向存券銀行提供當(dāng)?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?/p>

37、指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與()的選擇有密切關(guān)系。

A.成分股票

B.基礎(chǔ)指數(shù)

C.受托人

D.投資人

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切的關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有

大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不

宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。

38、無面額股票的價值與公司資產(chǎn)價值

A,同方向變化

B.反方向變化

C.相等

D.無關(guān)

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：無面額股票是指股票票面不記教金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例，

又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面匕標(biāo)明固定的金額，只

記載其為兒股或股本總額的若干分之兒。因此，無面額股票的價值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而

相應(yīng)增減，公司資產(chǎn)增加，每股價值上升;反之，公司資產(chǎn)減少，每股價值下降,

39、國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，法

人或社會公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時所認(rèn)購的新股，叫做()。

A.配股

B.轉(zhuǎn)配股

C除權(quán)股

D.除息股

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析?：本題是對轉(zhuǎn)配股定義的考查。轉(zhuǎn)配股是我國股票市場特有的產(chǎn)物。

40、某股價平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算三種股

票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當(dāng)天B股票拆為3股，次日為股動日。次日，這三種

股票的收盤價分別為8.20元、3.40%,7.80元。計算該日修正平均數(shù)為（

沅e

A.8.37

B.8.45

C.8.55

D.8.85

標(biāo)準(zhǔn)答案；c

解析：具體計算如下：（1）計算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價為：

（8.00+9.00+7.60戶3三8.20（元）;⑵計算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)二拆股后的總價格?拆

股前的平均數(shù)=（8.00+3.00+7.60廳8.20=2.27（元）;⑶計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平

均數(shù)一拆股后的總價格?新除數(shù)=區(qū)20+3.40+7.80）:2.27=&55（元）。

41、（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的?類衍生產(chǎn)品。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C利率衍生工具

D.信用衍生工具

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析飛信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融

衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生產(chǎn)品。

42、下列關(guān)于實(shí)物國債的說法中，正確的是（）。

A.實(shí)物國債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行

B.實(shí)物國債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券

C.實(shí)物國債是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證

D.實(shí)物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：B項是實(shí)物債券的定義;C項是憑證式債券的定義;D項是貨幣國債的定義。

43、深證綜合指數(shù)()。

A.以1992年2月28日為基期

B.以全部H股為樣本股

C.以全部S股為樣本股

D.以全部上市股票為樣本股

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深記B股指數(shù)，分別以在深

圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數(shù)和A

股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計算。

44、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上悵入了普通股票的()。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.看跌期權(quán)

D.看漲期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案；d

解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是由其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成

一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，

可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換雙比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票

的看漲期權(quán)。

45、債券發(fā)行的定價方式以(］最為典型。

A.累積投標(biāo)詢價

B.上網(wǎng)競價

C.公開招標(biāo)

D.協(xié)商定價

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解析：債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為經(jīng)典。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類分為有價格招

標(biāo)和收益率招標(biāo);按價格方式分類分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

46、期權(quán)的權(quán)利期間與期權(quán)的時間價值存在()的影響。

A.同方向但非線性

B,同方向線性

C反方向但非線性

D.反方向線性

標(biāo)準(zhǔn)答案，a

解析；權(quán)利期間越大，期雙的時間價值越大，隨著權(quán)利期間縮短，時間價值也逐漸減

少，在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時間價值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關(guān)系。

47、有限責(zé)任公司的經(jīng)理對()負(fù)責(zé)。

A.董事會

B.股東會

C.董事長

D.公司全體員工

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：《公司法》笫五十條規(guī)定，有限責(zé)任公司可以設(shè)經(jīng)理。經(jīng)理是公司的雇員，是

董事會的輔助執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由董事會決定聘任或者解聘，在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下工作，對董事會負(fù)賁。

48、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，錯誤的是(K

A.是法人

B.以營利為目的

C為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務(wù)

D.設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

標(biāo)準(zhǔn)答案；b

解析：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為

目的的法人。

49、()是證券法律制度的核心任務(wù)。

A.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金

B.保證證券交易價格的穩(wěn)定

C,促進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的不斷壯大

D.保護(hù)投資者的合法權(quán)益

標(biāo)準(zhǔn)答窠：d

解析，證券法律制度的核心任務(wù)是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，

50、美國和日本的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型為()。

A.分離型

B.綜合型

C.中間型

D,集中型

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型可分為：以美國、日本等為代表的，將銀行與證券業(yè)施行

較為嚴(yán)格的分業(yè)管理，并設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代

表的，不區(qū)分銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)，也不設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的綜合型。

51、下列關(guān)于證券業(yè)務(wù)管理的基本原則的說法，錯誤的是()。

A.業(yè)務(wù)實(shí)行分層管理

B.依法合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全

C.開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任

何便利和服務(wù)

D.證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券投資銀行等

業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解析：業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，故A項錯誤。

52、下列關(guān)于債券發(fā)行方式的說法，錯誤的是（）。

A.定向發(fā)行屬直接發(fā)行

B.承購包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過協(xié)商件簽訂

承購包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式

C招標(biāo)發(fā)行，指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式

D.根據(jù)招標(biāo)規(guī)則不同，可分為美式招標(biāo)（單一價格中標(biāo)）和荷蘭式招標(biāo)（多種價格中標(biāo)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解析：根據(jù)價格決定方式分類，債券發(fā)行的招標(biāo)方式可分為荷蘭式招標(biāo)（單一價格中標(biāo)）

和美式招標(biāo)（多種價格中標(biāo)）。

53、開放式基金、封閉式基金的費(fèi)率由（）確定。

A.基金托管人

B.基金管理人

C基金份額持有人

D.證監(jiān)會

標(biāo)準(zhǔn)答案；b

解析：開放式基金、封閉式基金的費(fèi)率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公

布說明。

54、證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控不包括（）。

A.行情監(jiān)控

B.交易監(jiān)控

C.機(jī)構(gòu)監(jiān)控

D.證券監(jiān)控

標(biāo)準(zhǔn)答案；c

解析：監(jiān)察系統(tǒng)中的n常監(jiān)控包括以下四個方面：(1)行情監(jiān)控，對交易行情進(jìn)行實(shí)時

監(jiān)控，如果出現(xiàn)異常波動，監(jiān)控人員可立即掌握情況，作出判斷;(2)交易監(jiān)控，對異常交易進(jìn)行

跟蹤調(diào)查;(3)證券監(jiān)控，對證券賣出情況進(jìn)行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空，

則對相應(yīng)證券商進(jìn)行處罰;(4)資金監(jiān)控，對證券交易和新股發(fā)行的資金進(jìn)行監(jiān)控。若證券商

未及時補(bǔ)足清算頭寸，監(jiān)控系統(tǒng)可及時發(fā)現(xiàn)，作出判斷。

55、現(xiàn)階段指導(dǎo)我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是()。

A.公開、公平、公正、守信

B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范

C公開、公平、公正、自律

D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，就是要求在法制的基礎(chǔ)上通過監(jiān)管、

自律達(dá)到證券市場規(guī)范化的目的，促進(jìn)我國證券市場健康發(fā)展，使之更好地多我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)

展服務(wù)6

56、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險隱患，可以派出風(fēng)險監(jiān)控現(xiàn)場工

作組對證券公司進(jìn)行專項檢查，并及時向()通報情況。

A.有關(guān)地方人民政府

B.國務(wù)院

C國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D,證券公司

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：《證券公司風(fēng)險處置條例》第六條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公

司存在重大風(fēng)險隱患，可以派出風(fēng)險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進(jìn)行專項利查，對證券公司劃

撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動進(jìn)行監(jiān)控，并

及時向有關(guān)地方人民政府通報情況.

57、某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%。若1年中通貨膨脹率為

5%,則該國債的實(shí)際收益率為()。

A.0

B.5%

C.10%

D.15%

標(biāo)準(zhǔn)答案；b

解析：實(shí)際收益率=名義收益率?通貨膨脹率=10%?5%=5%。

58、債券按計息方式有多種分類方法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，

這種債券叫()。

A.單利債券

B.復(fù)利債券

C.貼現(xiàn)債券

D.累進(jìn)利率債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解析：本題是對復(fù)利債券定義的考查e復(fù)利債券是指計算利息時，按一定期限將所生

利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券，復(fù)利債券的利息包含了貨幣印時間價值。

59、在計算股價指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，是股價指數(shù)

計算方法中的()。

A.相對法

B.綜合法

C.基期加權(quán)法

D,計算期加權(quán)法

標(biāo)準(zhǔn)答案:

解析：相對法是簡單算術(shù)股價指數(shù)的一種。掌握簡單算術(shù)股價指數(shù)的互一?種方法一

綜合法以及加權(quán)股價指數(shù)的計算方法。

60、下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)人員禁止的行為是()。

A.提供財務(wù)顧問服務(wù)

B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

C買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

D.代理委托人從事證券投資

標(biāo)準(zhǔn)答案；a

解析：提供財務(wù)顧問服務(wù)屬于正常業(yè)務(wù)，因此不符合題意。

二、多選題((本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有

兩項符合題目要求。))

61、有權(quán)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證

券的動用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有()，

A.指定商業(yè)銀行

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析；《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)鋁行、資產(chǎn)托管

機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委隸資金和客戶擔(dān)保賬

戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證劣監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送客戶

的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶里保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

62、依據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點(diǎn)的是()。

A.向不特定對象發(fā)行證券

B.向特定對象發(fā)行證券累計超過200人

C.行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為

D.向特定對象發(fā)行證券累計超過500人

標(biāo)準(zhǔn)答案：a.b.c

解析：我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券,

必須依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)

行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

63、我國股票按投資主體來分，可以分為（）不同的類型。

A.國家股

B.法人股

C社會公眾股

D.外資股

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析；在我國，按照投資主體性質(zhì)分類，股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外

資股。

64、下列屬于債券與股票的相同點(diǎn)是（）。

A.發(fā)行目的相同

B.兩者的收益率相互影響

C兩者都是籌措資金的手段

D,兩者都屬于有價證券

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析：債券與股票的相同點(diǎn)有：（1）債券與股票都屬于有價證券，（2）債券與股票都是籌

措資金的手段。（3）債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區(qū)別之一是目的不同，即發(fā)行債

券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金;發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加

資本的需要，籌措的資金列入公司資本。

65、證券交易所主要的交易規(guī)則包括（）。

A.交易時間

B.價位

C.報價方式

D.價格決定

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析；證券交易所主要的交易規(guī)則包括；(1)交易時間;(2)交易單位;(3)價位;(4)報價方

式;(5)價格決定;(6)漲跌幅限制。

66、有關(guān)虛擬資本定義的描述，正確的是()。

A.是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的?種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C虛擬資本是有價證券的一種形式

D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價格，甚至與真實(shí)資本的重置價

格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,d

解析：有價證券是虛擬資本的?種形式。

67、與銀行存款相比，金融債券具有()特征。

A.利率較低

B專用性

C.集中性

D.流通性

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析；與銀行存款相比，金融債券的特征有；專用性、集中性、利率較高和流通性。

68、股東大會可以行使的職權(quán)有()。

A.修改公n［章程

B.選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事，決定有關(guān)董事的報酬事項

C.審議批準(zhǔn)公司的利澗分配方案和彌補(bǔ)虧損方案

D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的2%以上的股東的提案

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：股東大會是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職

權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;(2)選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的芾事、監(jiān)事，決定有

關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項;(3)審議批準(zhǔn)董事會報告;(4)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會或監(jiān)事的報告;(5)審議批準(zhǔn)

公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案;(6)審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案利彌補(bǔ)虧損方案;(7)對公

司增加或減少注冊資本作出決議:⑻對發(fā)行公司債券作出決議：(9)對公司合并、分立、解散、清

算或者變更公司形式作出決議;(10)修改公司章程;(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

69、下列屬于金融互換的是

A.貨幣互換

B,利率互換

C.股權(quán)互換

D.信用互換

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析；金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定

期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。

70、我國股份有限公司首次公開發(fā)行股票采取()相結(jié)合的方式。

A.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行

B.對機(jī)構(gòu)投資者配售

C定向發(fā)行

D.招標(biāo)發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

解析?：本題是對《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的相關(guān)規(guī)定的考查。C、D兩項是債券的

發(fā)行方式。

71、下列關(guān)于外資股的表述，正確的有()。

A.外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者

B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成

C.B股以人民幣標(biāo)明面值

D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

72、股票應(yīng)載明的事項主要有()。

A.票面金額

B.股票的編號

C公司名稱

D.公司成立的日期

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析Y股票應(yīng)栽明的事項主要有；公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額

及代表的股份數(shù)、股票的編號。

73、普通股股東的權(quán)利是()。

A.公司重大決策參與權(quán)

B.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

C.優(yōu)先分配公司盈余利剩余資產(chǎn)權(quán)

D.對公司財產(chǎn)有直接支配權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

解析：優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利;股東不具有對公司財產(chǎn)的

直接支配權(quán)。

74、下列關(guān)于國債基金的說法，正確的是()。

A.國債基金是一種以國債為唯一投資對象的證券投資基金

B.風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健投資者

C.收益率會受貨幣市場利率的影響

D.當(dāng)貨幣市場利率下調(diào)時，其收益將上升

標(biāo)準(zhǔn)答案；b,c,d

解析：國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金，

75、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的是()。

A.當(dāng)股票價格下跌時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利

B.可以轉(zhuǎn)換成普通股票

C是一項看跌期權(quán)

D.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,d

解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人

行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，所以A選項錯誤。可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，所

以C選項錯誤。

76、金融期貨的基本功能有

A.價格發(fā)現(xiàn)功能

B.套期保值功能

C.投機(jī)功能

D.套利功能

標(biāo)準(zhǔn)答案；a,b,c,d

解析：金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利

功能。

77、與一般債券不同，收益公司債券()。

A.有固定到期日

B.清償時債權(quán)排列順序先于股票

C.利息只在公司有盈利時才支付

D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

解析；收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日,

清償時債權(quán)排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才

支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付,

未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)°所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅6

78、金融性匯率風(fēng)險包括()。

A.商業(yè)性匯率風(fēng)險

B.債權(quán)債務(wù)風(fēng)險

C.儲備風(fēng)險

D.貿(mào)易性匯率風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c

解析：A選項中的商業(yè)性匯率風(fēng)險與金融性匯率風(fēng)險共同構(gòu)成外匯風(fēng)險，所以兩者不

是包括與被包括的關(guān)系;沒有D選項中的貿(mào)易性匯率風(fēng)險這個概念。

79、傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，則()。

A.本幣升值

B.本幣貶值

C.不利于出口而利于進(jìn)口

D.不利于進(jìn)口而利于出口

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c

解析；傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口匯率上升，

即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口。

80、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，正確的有()。

A.收益隨證券價格指數(shù)上下波動

B.始終保持即期的市場平均收益水平

C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險

D.可以消除一部分投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案；a,b,c

解析：指數(shù)基金的特點(diǎn)是：投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的

價格指數(shù)上下波動。當(dāng)價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，收益減少?；鹨蚴冀K保持即期

的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以

完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風(fēng)險。指數(shù)基

金可以作為避險套利的工具，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險承受能力較低的資金投資。

81、證券交易內(nèi)幕知情人包括()。

A.發(fā)行人的高級管理人員

B.股東

C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員

D.保薦人

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：根據(jù)我國《證券法》第七I似條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人主要之一是

持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)

事、高級管理人員。

82、下列關(guān)于我國《刑法》市證券犯罪規(guī)定的敘述，不正確的有()。

A,欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處以10年以下有

期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金

B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貨款、票據(jù)承兌,信用證、保函等，給銀行或者

其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)胸，處以3年以下有期徒刑或拘役

C.操縱證券、期貨市場情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以卜有期徒刑或者拘役

D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴(yán)重后

果的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下罰金

標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d

解析：欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處以5

年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。

83、有價證券有廣義與狹義之分，廣義的有價證券包括()。

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.憑證證券

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：廣義的有價證券包布商品證券、貨幣證券和資本證券，狹義有價證券即為資本

證券。

84、證券市場監(jiān)管的對象包括()。

A.證券發(fā)行人

B.個人投資者

C機(jī)構(gòu)投資者

D.證券中介機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案；a,b,c,d

解析：證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對

證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。所以，證券的

發(fā)行人、個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和證券中介機(jī)構(gòu)都是監(jiān)管對象.

85、證券公司不需要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批的事項有(

A.設(shè)立或撤銷分支機(jī)構(gòu)

B.變更注冊資本

c.更換總經(jīng)理

D,更換法定代表人

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

解析：《證券法》第一百二十九條規(guī)定，證券公司設(shè)立收購或者撤俏分支機(jī)構(gòu)，變更

業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的

重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)國務(wù)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批

準(zhǔn)。

86、對沖基金具有的特點(diǎn)是(j。

A.投資效應(yīng)的高杠桿性

B,投資活動的復(fù)雜性

C.籌資方式的私募性

D.操作的隱蔽性和靈活性

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：對沖基金的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)

行實(shí)買空賣、風(fēng)險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險。

87、金融衍生工具按交易場歷分類，包括()。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.OTC交易的衍生工具

D.交易所交易的衍生工具

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d

解析：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具，是指在有

組織的交易所上市交易的衍生工具;(2)0TC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集

中的交易所，實(shí)行分散的.一對一交易的衍生工具。

88、公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載()事項。

A.股東的姓名或者名稱及住所

B,各股東所持股份數(shù)

C.各股東所持股票的編號

D.各股東的信譽(yù)狀況

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析；公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項；股東姓名或者名稱

及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。

89、基金份額持有人是()。

A.基金投資者

B.基金的出資人

C.基金資產(chǎn)的所有者

D.基金投資回報的受益人

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：基金份額持有人是證券投資基金當(dāng)事人之一?；鸱蓊~持有人即基金投資者，

是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。

90、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)資金融

通的活動。屬于直接融資的工具有()。

A.股票

B.定期存單

C儲蓄存單

D.公司債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,d

解析；直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運(yùn)行機(jī)制，它的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單

位直接從社會上吸收和籌措資金。

91、金融期權(quán)與金融期貨存在的區(qū)別有()。

A.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

B.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

C.履約保證不同

D.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析；金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括；(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱

性不同;(3)履約保證不同;(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;(5)盈虧特點(diǎn)不同;(6)套期保值的作用與效果不同。

92、證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險控制指標(biāo)有()。

A.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%

B.凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%

C凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%

D.流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：風(fēng)險控制指標(biāo)還包壬凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于10%。

93、我國《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有

0

A.提前終止基金合同

B.基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限

C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

D.更換基金管理人、基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析；我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審

議決定；提前終止基金合同;基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金余額運(yùn)作方式;提高基金

管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。

94、下列關(guān)于經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司必須符合規(guī)定的描述，正確的是()。

A.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%,但因包銷導(dǎo)致的情形和中國

證監(jiān)會另有規(guī)定的除外

B,持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的60%

C.證券公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%,自營業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司持有的股票

投資和證券投資基金(不包括貨幣市場基金)投資按成本價計算的總金額,

D.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%,自營股票規(guī)模是指證券公司持有的股票投資按成

本價計算的總金額

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d

解析：持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%,所以B選項錯誤-

95、證券投資基金是一種()的投資工具。

A.集中資金

B.專家管理

C.分散投資

D.降低風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險的投資工具，

但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險。

96、下列各項屬于證券發(fā)行市場的作用是()。

A.為資金需求者提供籌措資金的渠道

B,支持人民幣匯率穩(wěn)定

C.為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會

D.傳導(dǎo)央行貨幣政策

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c

解析；證券發(fā)行市場是發(fā)好人向投資者出售證券的市場，其作汨主要表現(xiàn)在；(1)為資

金需求者提供籌措資金的渠道;(2)為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會，實(shí)現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;(3)形成

資金流動的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。

97、原STAO,NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質(zhì)和信息披露履行情

況，其股票采取每周集合競價()的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

A.1次

B.2次

C3次

D.5次

標(biāo)準(zhǔn)答案；a,c,d

解析：這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5

次。

98、中證全債指數(shù)的樣本債券種類是在()上市的國債、金融及企業(yè)債。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.銀行間市場

D.證券登記結(jié)算公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c

解析：中證指數(shù)有限公司于2007年12月17日發(fā)布中證全債指數(shù),該指數(shù)的樣本債種類

是在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業(yè)債。

99、證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)賞徹的原則有

A.健全性

B.合理性

C.制衡性

D.獨(dú)立性

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有

效。

100、指數(shù)基金的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在()。

A.費(fèi)用低廉

B.風(fēng)險較小

C.可以作為避險套利的工具

D.可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報

標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d

解析：指數(shù)基金的特點(diǎn)有：費(fèi)用低廉;風(fēng)險較小;在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基

金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報;可以作為避險套利的工

具。

三、判斷題((本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯。))

101、證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易

實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)

現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

102、股票的市場價格一般是市股票在一級市場上交易的價格。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案；錯誤

解析：股票的市場價格股是指股票在二及市場上交易的價格,

103、機(jī)構(gòu)投資者主要包括證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社保基金、證券投資基金、

信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團(tuán)體等。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案；正確

解析：

104、記名股票轉(zhuǎn)讓簡便不受限制。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進(jìn)行，而且要服從規(guī)定的

轉(zhuǎn)讓條件。因此，記名股票轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制。

105、商品證券是證明持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)的憑證，取得了這種證券就等于取得

了這種商品的所有權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護(hù)。

0

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：

106、轉(zhuǎn)增股本后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均發(fā)生變化。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：轉(zhuǎn)增股本是將原屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益總量和每位

股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，唯一的變化是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。

107、場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，而是出現(xiàn)了多層次的證券市場

結(jié)構(gòu).()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：雖然證券市場可分為場內(nèi)利場外，但場內(nèi)市場與場外市場之間的擷然劃分已經(jīng)

不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。很多傳統(tǒng)意義上的場外市場由于報價商和電子撮合

系統(tǒng)的出現(xiàn)具有集中交易特征，而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。

108、傲來說，如果股票是歸某人中.獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的此名;如果股票要是歸國

家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)或者法人代表的名稱。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名;如果股票是歸

國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人的名稱。

109、股票的內(nèi)在價值即是指股票的清算價值。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案；錯誤

解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值，股票的清算價值是公

司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。

110、優(yōu)先股股東與普通股股東一樣都具有表決權(quán)。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案；錯誤

解析：優(yōu)先股股東權(quán)利受限制，最主要的是表決權(quán)限制。

111、與ETF不同，LOF的申購和贖回均以現(xiàn)金方式進(jìn)行。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析；在申購和贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而LOF則是

與投資者交換現(xiàn)金。

112、優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析；優(yōu)先股可以分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股。這種分類的依據(jù)是優(yōu)先股票在

公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。

113、歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而外國債券則由一家或

幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承消，而歐洲

債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或兒個國家同時承銷。

114、根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是提供證券集中交易的場所，是不以營利

為目的的法人。這表明我國的證券交易所不是公司制。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：

115、保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一

種。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：本題是對保證公司債券定義的考查。

116、債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，但是轉(zhuǎn)讓債券

并不意味著債券所代表的權(quán)利也被轉(zhuǎn)移。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案；錯誤

解析：債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓

債券也就意味著將債券代表的權(quán)利?并轉(zhuǎn)移。

117、外幣國債是以本幣為面值發(fā)行的債券。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案；錯誤

解析：貨幣國債可以進(jìn)一步分為本幣國債和外幣國債。本幣國債以本國貨幣為面值發(fā)

行，外幣國債以外國貨幣為面值而發(fā)行。

118、在資本市場內(nèi)部，長期宿貸的資金來源依賴于證券市場。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：

119、金融現(xiàn)貨交易實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借

人全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

0

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答窠：錯誤

解析，金融期貨交易實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有

或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

120、恒生中資企業(yè)指數(shù)即紅等指數(shù)。()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：目前，香港的紅籌股超過60只，其中有47只被恒生指數(shù)，服務(wù)有限公司選定為恒

生中資企業(yè)指數(shù)(即紅籌指數(shù))成分股，以反映紅籌股的整體趨勢。

121、歐洲債券市場上，附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率

向發(fā)行人購買普通股股票6()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：歐洲債券市場上，附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收

益率向發(fā)行人購買額外的債券。

122、固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利率變

化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。()

對借

標(biāo)準(zhǔn)答案；錯誤

解析：固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利

率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。

123、目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之H起存續(xù)時間為6個月

以上24個月以下。（）

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析；

124、金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（）

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析；金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。具體地說，其

購買者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進(jìn)或

賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。

125、開放式基金一般每周或更長時間公布一次，封閉式基金一般在每個交易日連續(xù)（）

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：封閉式基金一般每周或更長時間公布一次，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)

公布。

126、證券交易所是實(shí)行自律管理的自然人。

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

解析：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自

律管理的法人。

127、

憑證式國債不能上市流通，從購買之日起計息，需要提前兌取的可以到購買網(wǎng)點(diǎn)兌取。提

前兌取時，除了償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計舁，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本

金數(shù)的2%收取手續(xù)費(fèi).()

對錯

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確

解析：本題是對憑證式國債相關(guān)內(nèi)容的考查。