【科技型中小企業(yè)融資困境及對(duì)策探究11000字（論文）】

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，科技型中小企業(yè)的發(fā)展有助于提高我國(guó)的科技水平和創(chuàng)新能力,加快我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,淘汰落后產(chǎn)能,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)聚集,整合產(chǎn)業(yè)鏈條,打破西方發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)壟斷,對(duì)我國(guó)企業(yè)盡快走出“產(chǎn)業(yè)分工微笑曲線”的低谷具有重要的支撐作用。但是，科技型中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中,大多存在資金少、規(guī)模小、缺乏系統(tǒng)管理的特點(diǎn),又因其商業(yè)信譽(yù)低、知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)流程復(fù)雜、輕資產(chǎn)等因素的影響,從而在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí),會(huì)面臨很多限制,融資困難成為了科技型中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中需要解決的主要困難。本文首先闡述了科技型中小企業(yè)的相關(guān)定義及其發(fā)展意義，然后論述了科技型中小企業(yè)自身?xiàng)l件不足、商業(yè)銀行不能提供有效的信貸支持等融資過(guò)程中的相關(guān)困境，之后提出了科技型中小企業(yè)應(yīng)改進(jìn)自身狀況、商業(yè)銀行改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式為科技型中小企業(yè)提供有效信貸支持等對(duì)策來(lái)提升科技型中小企業(yè)在融資過(guò)程中的能力。關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；融資困境1我國(guó)科技型中小企業(yè)相關(guān)概述1.1科技型中小企業(yè)的定義2017年，國(guó)家稅務(wù)總局、財(cái)政部、科技部共同出臺(tái)了《科技型中小企業(yè)評(píng)價(jià)辦法》，該辦法針對(duì)科技型中小企業(yè)提出了標(biāo)準(zhǔn)，從科研成果、資產(chǎn)總額、銷售收入、員工人數(shù)等多方面進(jìn)行了判定。根據(jù)此辦法，科技型中小企業(yè)具備的條件為：職工人數(shù)低于500人，資產(chǎn)總額低于2億元，銷售總額低于2億元。之后，我國(guó)相關(guān)部門針對(duì)科技型中小企業(yè)制定了更具統(tǒng)一性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為后續(xù)制定法規(guī)扶持政策、補(bǔ)貼政策、各項(xiàng)稅收政策等提供了依據(jù)。例如，如果企業(yè)申請(qǐng)獲取政府部門提供的行業(yè)性補(bǔ)貼，則需要在專門的科技型中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)站上提交申請(qǐng)表格，在每個(gè)季度，國(guó)家科技部門會(huì)公示出滿足要求、標(biāo)準(zhǔn)的科技型中小企業(yè)。此外，科技型中小企業(yè)在日常運(yùn)作中以科技人員作為主體，其主要由科技人員創(chuàng)辦，并從事高新技術(shù)相關(guān)的事物，具有知識(shí)密集型的特點(diǎn)，簡(jiǎn)而言之，科技型中小企業(yè)就是以創(chuàng)新作為企業(yè)的生存與發(fā)展之道，創(chuàng)新始終貫穿著企業(yè)的成長(zhǎng)。1.2我國(guó)發(fā)展科技型中小企業(yè)的意義(1)科技型中小企業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)的開(kāi)拓者，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要求大型企業(yè)不斷進(jìn)行并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)快速、低成本的擴(kuò)張。在這種情況下，一批優(yōu)秀的科技型中小企業(yè)存在是大型企業(yè)發(fā)展的前提。(2)我們說(shuō)科技型中小企業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)的開(kāi)拓者，科技型中小企業(yè)進(jìn)行的技術(shù)創(chuàng)新會(huì)導(dǎo)致其他企業(yè)的模仿，從而形成技術(shù)擴(kuò)散，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新，最終形成整個(gè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和增長(zhǎng)的浪潮。世界經(jīng)濟(jì)中每隔五六十年就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)長(zhǎng)波，而這個(gè)長(zhǎng)波的基礎(chǔ)或動(dòng)力就是技術(shù)創(chuàng)新。(3)科技型中小企業(yè)是高薪工作崗位的創(chuàng)造者。中小企業(yè)是社會(huì)安定，經(jīng)濟(jì)安全的穩(wěn)定器。而科技型中小企業(yè)可以創(chuàng)造大量的就業(yè)崗位，緩解大型企業(yè)裁員帶來(lái)的社會(huì)影響。科技型中小企業(yè)大多是高附加值的知識(shí)密集型企業(yè)，能夠支付相對(duì)較高的薪酬，所以員工一般能夠獲得比較高的工資?？萍夹椭行∑髽I(yè)還能夠找尋出其他提高優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者收入的途徑，如期權(quán)、股權(quán)等。這可以給科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)比較高的收入。1.3我國(guó)科技型中小企業(yè)的融資特點(diǎn)資金短缺是阻礙我國(guó)科技型中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要原因?？萍夹椭行∑髽I(yè)以“小”和“高”著稱?！靶　敝饕w現(xiàn)在其經(jīng)濟(jì)規(guī)模上，以及團(tuán)隊(duì)組成人數(shù)上;其次“高”體現(xiàn)在多個(gè)方面，比如科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新性、市場(chǎng)靈活性較高，此外還具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入、高回報(bào)的特點(diǎn)。同其他的中小企業(yè)相比，這些特點(diǎn)就表明科技型中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金大需求很大，同時(shí)產(chǎn)品的營(yíng)銷具有很大的不確定性，缺乏市場(chǎng)保障，所以令許多投資者望而卻步。也正是因?yàn)槿绱耍沟每萍夹椭行∑髽I(yè)大多面臨著融資難的問(wèn)題。融資的渠道和模式都十分受限。資金保障不足很大程度上打擊了科技型中小企業(yè)的發(fā)展信心和技張識(shí)極性。進(jìn)而喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。缺乏企業(yè)外部資金融通的輸入，多數(shù)的企業(yè)采取內(nèi)部融資，加之銀行貸款的傾向性。都嚴(yán)重制約著科技型中小企業(yè)的融資能力。2我國(guó)科技型中小企業(yè)融資存在的困境2.1企業(yè)自身不足導(dǎo)致融資困難大首先，科技型中小企業(yè)自身規(guī)模較小，與大企業(yè)相比，經(jīng)營(yíng)管理水平較低，財(cái)務(wù)制度不夠健全，且對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不及時(shí)，不能準(zhǔn)確反應(yīng)出企業(yè)實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，因而銀行等金融機(jī)構(gòu)難以根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表確定企業(yè)資金狀況，這些原因都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在向銀行貸款時(shí)，銀行出于資金安全性考慮而不愿貸款的情況。其次，科技型中小企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的科技含量要求高，因此科技型企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也要更大一些，再加上其生產(chǎn)規(guī)模較小，資本積累能力有限，所以風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱?？萍夹椭行∑髽I(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高、收益回報(bào)低的環(huán)節(jié),需要充足的資金供給來(lái)保證正常運(yùn)營(yíng)。但是這也存在巨大的不確定性,一旦研發(fā)失敗,創(chuàng)新投入即變?yōu)槌翛](méi)成本,企業(yè)所有成果很可能因此付之東流。再次，中小企業(yè)信用觀念淡漠也給企業(yè)形象帶來(lái)諸多負(fù)面影響，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)企業(yè)融資難的情況。在具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，部分科技型中小企業(yè)的負(fù)責(zé)人目光短淺，只看重眼前利益，存在故意拖欠銀行貸款的情況，還有的惡意欠款不還，這不但給自己的企業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響，導(dǎo)致其存在不良信用記錄，也會(huì)給整個(gè)科技型中小企業(yè)行業(yè)帶來(lái)不利影響，從而導(dǎo)致銀行給這些企業(yè)貸款時(shí)顧慮頗多，即便是同意貸款也會(huì)給企業(yè)設(shè)定嚴(yán)苛的審批程序，增加企業(yè)融資成本，進(jìn)一步加劇企業(yè)融資難的問(wèn)題。2.2我國(guó)商業(yè)銀行不能提供有效的信貸支持我國(guó)缺乏專門為科技型中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行，現(xiàn)有的商業(yè)銀行資產(chǎn)高度集中于少數(shù)大中型銀行，但其貸款卻不能適應(yīng)科技型中小企業(yè)的需求。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)資料顯示，我國(guó)的商業(yè)銀行體系主要以工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行這五家國(guó)有大型銀行為主，另外還有12家股份制商業(yè)銀行、137家城市商業(yè)銀行、42家城市信用社、8348家農(nóng)村信用社、17家農(nóng)村商業(yè)銀行、119家農(nóng)村合作銀行、19家村鎮(zhèn)銀行及1家郵政儲(chǔ)蓄銀行共同構(gòu)成。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，上述五家國(guó)有大型銀行總資產(chǎn)達(dá)到122.67萬(wàn)億元，占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的39.2%；中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行12家股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到56.87萬(wàn)億元，占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的18.2%；各地的城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為41.07萬(wàn)億元，占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的13.1%。這些數(shù)據(jù)表明，我國(guó)商業(yè)銀行體系中金融資產(chǎn)總額的70.5%掌握在大中型銀行手中，而這些銀行的信貸資金主要投向鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)及其他市政基礎(chǔ)設(shè)施等大型基建項(xiàng)目和大型國(guó)有企業(yè)、大型外資企業(yè)，而科技型中小企業(yè)并不是他們的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。近年來(lái)，部分大中型銀行也設(shè)立了一些諸如“中小企業(yè)貸款中心”之類的中小企業(yè)信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，但其基本運(yùn)作模式，包括貸款審批條件、貸款額度、貸款流程等都只不過(guò)是對(duì)大項(xiàng)目、大企業(yè)貸款模式的翻版，在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中并不能適應(yīng)廣大中小企業(yè)、特別是科技型中小企業(yè)的貸款需求。例如，許多大中型銀行的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)明確規(guī)定，不受理額度在200萬(wàn)元以下的貸款申請(qǐng)，而科技型中小企業(yè)的單筆貸款多在50萬(wàn)元至100萬(wàn)元左右；又如，科技型中小企業(yè)的貸款具有單筆額度低但貸款次數(shù)頻繁的特點(diǎn)，而且由于企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)較快，經(jīng)常需要提前還款。但大中型銀行的貸款期限最短為一年期，如果企業(yè)提前還款，則銀行要向企業(yè)收取違約金，這不但不能適應(yīng)科技型中小企業(yè)的貸款使用特點(diǎn)，還增加了企業(yè)的融資成本；此外，許多大中型銀行還要求獲得貸款的中小企業(yè)要將貸款總額的20%或更多比例的資金存放在銀行指定賬戶作為保障金，按照此種模式，科技型中小企業(yè)獲得的貸款最多只有80%可以投入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但企業(yè)卻要按照100%的貸款額度向銀行支付貸款利息，這種不合理的限制條件既降低了科技型中小企業(yè)實(shí)際可以使用的信貸額度，又加重了企業(yè)的融資成本。我國(guó)商業(yè)銀行體系中的其他類金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、城市信用社、信托投資公司、郵政儲(chǔ)蓄銀行等也并不是專門為科技型中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，他們的資金只占我國(guó)商業(yè)銀行金融資產(chǎn)總額的29.5%，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，并且近年來(lái)也傾向于將貸款資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目，熱衷于在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中與大中型銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。當(dāng)前，無(wú)論在政策層面還是在實(shí)踐層面，我國(guó)都缺乏專門為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)2.3我國(guó)信用擔(dān)保體系不健全科技型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于一般企業(yè)要高，而且企業(yè)本身有形固定資產(chǎn)抵押較少，無(wú)形資產(chǎn)抵押擔(dān)保體系發(fā)展不成熟，缺乏可用于銀行抵押的一般資產(chǎn)形式，因此，銀行不愿意給沒(méi)有擔(dān)保的科技型企業(yè)提供貸款。一般通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以第三方身份為貸款提供擔(dān)保，所以作為一種風(fēng)險(xiǎn)捆綁措施，可以在很大程度上降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，這樣科技型中小企業(yè)在銀行獲取融資支持更容易。但由于我國(guó)信用擔(dān)保體系不健全，再加上科技型中小企業(yè)自身特點(diǎn)，導(dǎo)致信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我國(guó)信用擔(dān)保體系目前存在的主要問(wèn)題是；（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，缺乏專業(yè)性高的擔(dān)保人員，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)管理能力低下，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。（2）當(dāng)前，我國(guó)政府對(duì)擔(dān)保公司缺乏政策性支持，資金來(lái)源相對(duì)單一，而作為主要的出資機(jī)構(gòu)，政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)有干預(yù)不當(dāng)?shù)腻e(cuò)誤，因此有必要引入更多的民間資本來(lái)豐富擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源渠道。（3）缺少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律支持，我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、支撐體系和運(yùn)作機(jī)制等尚不夠規(guī)范，立法機(jī)構(gòu)迫切需要根據(jù)最新經(jīng)濟(jì)形式制定適合中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律體系，以此來(lái)完善我國(guó)的信用擔(dān)保體系。2.4融資市場(chǎng)化水平較低，難以進(jìn)軍資本市場(chǎng)融資渠道狹窄，中小企業(yè)目前很難從資本市場(chǎng)籌集到資金。國(guó)家對(duì)企業(yè)利用債券市場(chǎng)進(jìn)行融資的規(guī)定十分苛刻，只有國(guó)家重點(diǎn)大型企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有希望獲準(zhǔn)發(fā)行企業(yè)債券。對(duì)科技型中小企業(yè)而言，目前，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)科技型中小企業(yè)開(kāi)放有限，按照現(xiàn)行發(fā)審制度，科技型中小企業(yè)通常不具備在資本市場(chǎng)籌資的資格與條件，所以對(duì)包括通過(guò)股票和債券等直接渠道融資就非常困難。而深圳證券交易所的中小企業(yè)板對(duì)于具有大量資金需求的科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是杯水車薪。而過(guò)高的門檻也阻隔了科技型中小企業(yè)直接向社會(huì)募集資金之路。公司要上市或是要公開(kāi)發(fā)行債券和股票，必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門的嚴(yán)格審批，不允許柜臺(tái)交易的存在。如規(guī)定股份有限公司注冊(cè)資本最低為1000萬(wàn)元，上市公司股本總額不少于5000萬(wàn)元，要求提供通過(guò)審計(jì)機(jī)關(guān)嚴(yán)格審查的財(cái)務(wù)記錄等。這些硬性條件都是經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、管理不規(guī)范的科技型中小企業(yè)達(dá)不到的。但總體來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)板成立的時(shí)間短，缺少高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)投資家和靈活規(guī)范的場(chǎng)外市場(chǎng)，這些關(guān)鍵因素極大地限制和阻礙了直接融資的資本市場(chǎng)作用的發(fā)揮。2.5風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)不發(fā)達(dá)，自身面臨困難制約了投資能力我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)仍然處于起步階段，還不夠成熟，其發(fā)展過(guò)程中還有很多問(wèn)題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)大部分是由國(guó)家各部委和地方政府部門設(shè)立的，投資資金主要來(lái)自國(guó)家財(cái)政和國(guó)有企業(yè)，如財(cái)政撥款或銀行開(kāi)發(fā)貸款等。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資公司的控股權(quán)集中掌握在政府和國(guó)有企業(yè)手中，使得投資目的具有明顯的政策導(dǎo)向。此外我國(guó)還沒(méi)有形成以個(gè)人、企業(yè)或非金融機(jī)構(gòu)為組合的多元化投資來(lái)源渠道，從而影響了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的良性運(yùn)作。第二，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資活動(dòng)，它涉及的學(xué)科非常廣泛，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、高新技術(shù)、金融投資等，具有很強(qiáng)的實(shí)用性。然而，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)性人才匱乏，這不僅影響了風(fēng)險(xiǎn)投資優(yōu)勢(shì)的充分發(fā)揮，也在一定程度上阻礙了風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展。第三，風(fēng)險(xiǎn)投資的最終目的不是為了控制被投資企業(yè)及其股份，而是為了獲得高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益回報(bào)。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資需要有一個(gè)較為暢通的退出渠道。我國(guó)的資本市場(chǎng)體系還很不完善，在股票上市清算和股份回購(gòu)并購(gòu)等方面的不暢通，嚴(yán)重阻礙了風(fēng)險(xiǎn)資本的順利退出。2.6政府在科技型中小企業(yè)融資政策方面發(fā)揮作用有限首先，我國(guó)對(duì)科技型中小企業(yè)的政策性金融扶持缺乏系統(tǒng)性。我們作為發(fā)展中的大國(guó)也出臺(tái)了很多金融政策來(lái)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展和成長(zhǎng)，但是這些政策卻非常分散，一方面總體上缺乏連貫性，另一方面可操作性不強(qiáng)，往往與實(shí)踐脫節(jié)。其次，政府部門之間缺乏協(xié)同和協(xié)同。這主要表現(xiàn)為在各地政府對(duì)科技型中小企業(yè)的財(cái)政支持缺乏統(tǒng)一性認(rèn)識(shí)，由于認(rèn)識(shí)不足導(dǎo)致缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，導(dǎo)致出現(xiàn)了許多無(wú)序的監(jiān)管、政策創(chuàng)新原動(dòng)力不足等問(wèn)題。再次，我國(guó)還沒(méi)有建立起全國(guó)性的金融扶持協(xié)調(diào)機(jī)制。因?yàn)椴煌貐^(qū)無(wú)法銜接，他們基本上都是自己?jiǎn)未颡?dú)斗，所以創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金和科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金普遍具有區(qū)域性特征，無(wú)法整合發(fā)展。最后，政府的引導(dǎo)機(jī)制是無(wú)效和低效的。政府出于對(duì)政治績(jī)效的考量，更注重短期可預(yù)見(jiàn)的利益，這導(dǎo)致政府部門將更多財(cái)政資金投向短期內(nèi)能夠產(chǎn)生更大利益的方面?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于市場(chǎng)預(yù)期低、且難以評(píng)估，所以在獲得政府財(cái)政資金支持方面自然處于劣勢(shì)。這種路徑依賴往往是非常消極的，其這種連鎖反應(yīng)使市場(chǎng)潛力巨大、對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有很大貢獻(xiàn)的科技型中小企業(yè)也難以進(jìn)入政府財(cái)政資金引導(dǎo)的視野。另一方面，我國(guó)政府的科研投資方向主要集中在國(guó)家科研機(jī)構(gòu)和高等院校，對(duì)科技型中小企業(yè)特別是民營(yíng)科技型中小企業(yè)投入的資金非常小，而且投資不是持續(xù)的。由于財(cái)政資金扶持有限，且遠(yuǎn)水未解近渴，也造成了政策支持的效果不是很理想。3我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決對(duì)策3.1科技型中小企業(yè)應(yīng)提升自身實(shí)力，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)首先科技型中小企業(yè)的自身發(fā)展實(shí)力是決定其能否長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。科技型中小企業(yè)自身的特點(diǎn)決定了產(chǎn)品和技術(shù)需要要不斷創(chuàng)新和發(fā)展，才能保證企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以科技型中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要高度重視自身的內(nèi)部積累，以促進(jìn)企業(yè)的快速成長(zhǎng)發(fā)展。并且科技型中小企業(yè)在技術(shù)和產(chǎn)品上的創(chuàng)新是申請(qǐng)外源性融資時(shí)最吸引人的亮點(diǎn)，科技型中小企業(yè)還要將技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)工作為核心，加大在科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新上的投入作為提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。只有自身充分體現(xiàn)出具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，展現(xiàn)出創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，才能有效提高企業(yè)的融資能力。還要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，與時(shí)俱進(jìn)，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品策略和經(jīng)營(yíng)規(guī)劃戰(zhàn)略，在不斷高速發(fā)展的科技市場(chǎng)中保持自身的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)地位。其次企業(yè)自身還需要優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員設(shè)置，加強(qiáng)管理，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)，以此來(lái)降低被同行業(yè)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)這樣也會(huì)降低企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)。完善的健全的內(nèi)部結(jié)構(gòu)有利于科技型中小企業(yè)的日常管理，增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力。在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)形成相對(duì)規(guī)范的管理制度，并在企業(yè)內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行。而且企業(yè)自身還要重視信息的對(duì)稱性，適時(shí)將企業(yè)信息公開(kāi)透明，以便于內(nèi)部和外部的統(tǒng)一監(jiān)督，這樣才能增強(qiáng)企業(yè)管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力，來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)范化管理及運(yùn)營(yíng)。最后需要建立一個(gè)健全的財(cái)務(wù)制度，因?yàn)槠髽I(yè)申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行信貸人員往往將企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所反映的信息作為是否成功申請(qǐng)貸款的重要參考依據(jù)和衡量標(biāo)準(zhǔn)。所以健全的財(cái)務(wù)制度對(duì)企業(yè)融資有很大的幫助。并且企業(yè)健全的財(cái)務(wù)制度可以間接反映企業(yè)管理的有序程度，說(shuō)明企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)信息的重視，通過(guò)財(cái)務(wù)信息來(lái)經(jīng)營(yíng)企業(yè)提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，給外部釋放良好的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。除此之外企業(yè)若想得到長(zhǎng)久發(fā)展，還需要及時(shí)打破傳統(tǒng)落后的經(jīng)營(yíng)管理模式，通過(guò)引進(jìn)優(yōu)秀的人才，以優(yōu)秀人才的管理能力來(lái)提升企業(yè)的管理效率，加強(qiáng)企業(yè)的規(guī)范化管理來(lái)降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3.2改進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式，為科技型中小企業(yè)提供更多信貸支持由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求較高，商業(yè)銀行在審批貸款時(shí)往往傾向于發(fā)展實(shí)力較強(qiáng)、規(guī)模較大、較為穩(wěn)定的大型企業(yè)，而對(duì)于具有一定風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景和還款能力不可知的科技型中小企業(yè)較為抵觸。但事實(shí)上，科技型中小企業(yè)作為貢獻(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，有著明顯的發(fā)展特征和資金需求，他們?cè)诩夹g(shù)和人才方面具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，是未來(lái)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。商業(yè)銀行也應(yīng)順應(yīng)時(shí)代不斷發(fā)展，打破以往傳統(tǒng)的貸款審批理念，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)理念，掌握和了解科技型中小企業(yè)的真實(shí)資金需求，并積極參與到對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸支持中。商業(yè)銀行還要積極探索、開(kāi)發(fā)與科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相符的、能夠滿足企業(yè)需求的金融產(chǎn)品及服務(wù)模式，打造適合科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資特點(diǎn)的融資機(jī)制，加大對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸支持，順應(yīng)市場(chǎng)需求，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，為商業(yè)銀行自身尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)信貸經(jīng)營(yíng)模式的基礎(chǔ)上根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)嘗試創(chuàng)新?lián)７绞剑灾R(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)專利等無(wú)形作為抵押。無(wú)形資產(chǎn)是科技型中小企業(yè)所具有的的核心優(yōu)勢(shì)，相較于不動(dòng)產(chǎn)而言，科技型中小企業(yè)更能接受、也更有能力提供無(wú)形資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品。創(chuàng)新銀行信貸產(chǎn)品，通過(guò)靈活的信貸政策應(yīng)對(duì)具有特殊經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的科技型中小企業(yè)，充分利用好科技型中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，履行銀行的社會(huì)責(zé)任。3.3建立健全我國(guó)信用擔(dān)保體系首先由金融管理部門和工商部門聯(lián)合對(duì)全國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的資質(zhì)審查，對(duì)于內(nèi)部管理嚴(yán)格、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制完善、擁有良好的專業(yè)業(yè)務(wù)人員，業(yè)務(wù)記錄，且對(duì)資金實(shí)力雄厚的擔(dān)保機(jī)構(gòu)重新核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，并納入國(guó)家統(tǒng)一的信用擔(dān)保體系之中，作為金融機(jī)構(gòu)，由金融管理部門負(fù)責(zé)日常監(jiān)管。其次出臺(tái)針對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理細(xì)則，由金融管理部門對(duì)其業(yè)務(wù)、資金、人員等進(jìn)行全面的嚴(yán)格管理，提供必要的人員培訓(xùn)和信息支持，提高信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。最后國(guó)家應(yīng)出臺(tái)新的擔(dān)保法，建立統(tǒng)一的國(guó)家和地方多級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并明確規(guī)定再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為政策性金融機(jī)構(gòu)，其職責(zé)是對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在國(guó)家擔(dān)保體系中向科技型中小企業(yè)提供的貸款擔(dān)保提供一定比例的再擔(dān)保。其擔(dān)保資金由政府財(cái)政、擔(dān)保機(jī)構(gòu)及各類銀行共同出資，其中以銀行出資為主。這一制度設(shè)立的初期，再擔(dān)保的比例不宜過(guò)高，可以設(shè)定為擔(dān)保金額的50%，此后，隨著相關(guān)法規(guī)制度的不斷完善和擔(dān)保體系的發(fā)展，可以將此比例適當(dāng)調(diào)高。3.4完善資本市場(chǎng)，增加科技型中小企業(yè)上市數(shù)量完善多層次股票市場(chǎng)，擴(kuò)寬融資渠道。股票市場(chǎng)的建構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)充分考慮到廣大企業(yè)的需求，細(xì)分并形成多層次的市場(chǎng)架構(gòu)，使我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的良性循環(huán)。第一，進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板板塊，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板融資功能。為高科技中小企業(yè)提供良好的直接融資平臺(tái)。證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司上市考察的重點(diǎn)不再以企業(yè)注冊(cè)資本等體量來(lái)衡量，而是更加關(guān)注企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)性及成長(zhǎng)空間。建議對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)披露制度進(jìn)行進(jìn)一步的嚴(yán)格要求，主動(dòng)將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作成果及公司的資本運(yùn)作情況置于投資者和社會(huì)的監(jiān)督之下。第二，完善多層次股票市場(chǎng)體系，加快建設(shè)場(chǎng)外交易市場(chǎng)。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，符合創(chuàng)業(yè)板上市要求的高科技企業(yè)并不多。因此可以建設(shè)場(chǎng)外交易市場(chǎng)，無(wú)法上市或退市的企業(yè)可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)繼續(xù)進(jìn)行交易。在場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭良好的企業(yè)，可以優(yōu)先通過(guò)IPO排隊(duì)進(jìn)入主板市場(chǎng)直接融資，從而為科技型中小企業(yè)融資提供便利。第三，進(jìn)一步規(guī)范新三板市場(chǎng)。一是出臺(tái)相關(guān)配套政策，并不斷對(duì)其進(jìn)行完善和優(yōu)化。應(yīng)根據(jù)不同發(fā)展階段設(shè)置不同的政府補(bǔ)貼。二是對(duì)擬新三板掛牌企業(yè)進(jìn)行政府三方培訓(xùn)輔導(dǎo)，通過(guò)強(qiáng)化上市企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)和規(guī)則意識(shí)促進(jìn)新三板市場(chǎng)建設(shè)。三是加強(qiáng)事后監(jiān)管。政府將監(jiān)管重心從上市前的審批把關(guān)向上市后的日常監(jiān)管轉(zhuǎn)移，通過(guò)定期和不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查抽查等方式進(jìn)行監(jiān)督管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違法行為，并依法處理。在債券市場(chǎng)方面，完善為科技型中小企業(yè)融資服務(wù)的債券市場(chǎng)。目前我國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的融資功能不明顯，有著很大的提升空間。所以降低發(fā)行人的信用評(píng)級(jí)要求和企業(yè)發(fā)行債券的成本刻不容緩?？梢越梃b股票市場(chǎng)的方式改革債券市場(chǎng)，激發(fā)其活力，建立多層次的債券市場(chǎng)，針對(duì)不同級(jí)別的債券發(fā)行有不同的審批要求和發(fā)行限額，這樣不僅大企業(yè)能夠發(fā)債融資，科技型中小企業(yè)也能通過(guò)發(fā)債順利融到資金。同時(shí)我們要考慮到市場(chǎng)的流動(dòng)性、可靠性和安全性的問(wèn)題，一方面要制定制度吸引理性投資者參與債券市場(chǎng)交易，另一方面要建立完善的入場(chǎng)公司信用管理制度和債券交易應(yīng)急保障機(jī)制，從而提高證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和安全性。此外政府需要進(jìn)一步放寬公司債券的發(fā)行條件，債券發(fā)行的成敗取決于市場(chǎng)，政府只需要關(guān)注債券發(fā)行公司的信息披露就可以提高公司在交易市場(chǎng)上的透明度。這種多層次的債券市場(chǎng)和低門檻的準(zhǔn)入制度，將極大激發(fā)科技型中小企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)進(jìn)行融資的欲望。3.5完善風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)行機(jī)制創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境。良好的風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境是政府執(zhí)政能力和社會(huì)文明的綜合體現(xiàn)。政府應(yīng)制定和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，明確風(fēng)險(xiǎn)投資的法律地位，為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。首先，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司多是由政府部門入股或出資建立的，極有可能發(fā)生國(guó)有資產(chǎn)虛置和預(yù)算約束軟化等問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生十分不利的影響。所以風(fēng)險(xiǎn)投資公司在設(shè)立和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)注意政企分開(kāi)，打破政府過(guò)多干預(yù)和所有權(quán)與管理權(quán)高度統(tǒng)一的結(jié)構(gòu)模式。而當(dāng)公司進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期并獲得一定利潤(rùn)時(shí)，政府資本應(yīng)該及時(shí)退出，并鼓勵(lì)那些非國(guó)有企業(yè)、個(gè)人、外商等機(jī)構(gòu)參與入股。其次，要拓寬風(fēng)險(xiǎn)資金的來(lái)源渠道。一是讓國(guó)有銀行、信托投資公司、保險(xiǎn)公司、各類基金（如社?；?、商業(yè)基金、捐贈(zèng)基金）等各大機(jī)構(gòu)成為風(fēng)險(xiǎn)投資的重要資金來(lái)源。二是引導(dǎo)外資投資我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)，在獲得投資資本的同時(shí)，還可以吸取國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理經(jīng)驗(yàn)。三是鼓勵(lì)擁有豐厚資產(chǎn)儲(chǔ)備的大企業(yè)參與風(fēng)險(xiǎn)投資，充分發(fā)揮大企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的整合與帶動(dòng)能力。四是引導(dǎo)民間資本投向風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，設(shè)立民營(yíng)合作社或非銀行金融機(jī)構(gòu)。再次，政府應(yīng)在稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼上予以必要支持。健全風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資的最終目的不是為了控制企業(yè)，而是為了獲得高額的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，但他們的投資回報(bào)是要通過(guò)退出變現(xiàn)才能獲得，因此，健全的風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制和渠道是風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的關(guān)鍵。所以我國(guó)應(yīng)在現(xiàn)有資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)通過(guò)股份兼并或回購(gòu)、以地方產(chǎn)權(quán)交易所為依托的區(qū)域性場(chǎng)外交易市場(chǎng)以及境外證券交易市場(chǎng)等渠道實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的順利退出。最后，大力發(fā)展教育，通過(guò)組織專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，培養(yǎng)大批復(fù)合型風(fēng)險(xiǎn)投資人才，提高風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)、業(yè)務(wù)管理水平。通過(guò)激勵(lì)政策，吸引高端管理人才參與風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展與建設(shè)。3.6強(qiáng)化政府在科技型中小企業(yè)融資政策方面的作用第一，建立專門的科技型中小企業(yè)融資管理機(jī)構(gòu)。目前，中央與地方的科技型中小企業(yè)的管理主體并不相同，且在運(yùn)作中沒(méi)有有效的協(xié)調(diào)。這種政出多門、各自為政的局面勢(shì)必會(huì)大大降低行政效率和管理力度。當(dāng)前，要建立起協(xié)調(diào)一致的、專門的科技型中小企業(yè)融資管理體系，通過(guò)專門機(jī)構(gòu)的統(tǒng)籌管理，在政府、銀行和科技型中小企業(yè)間搭建橋梁，為科技型中小企業(yè)融資提供組織保障。第二，進(jìn)一步加強(qiáng)政府財(cái)政支持的力度。我國(guó)科技型中小企業(yè)具有非常強(qiáng)的發(fā)展能力，也有很強(qiáng)的融資需求，但我國(guó)的大多數(shù)科技型中小企業(yè)在起步階段都缺乏雄厚的研發(fā)基金。從世界經(jīng)驗(yàn)看，在這個(gè)階段都有政府大力進(jìn)行財(cái)政扶持的影子。因?yàn)?，政府一方面要加大?duì)夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的壓制，一方面更要加大對(duì)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的扶持，唯有如此，才能確保產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)現(xiàn)。我們建議政府設(shè)立專項(xiàng)創(chuàng)新基金，重點(diǎn)支持高度創(chuàng)新性、競(jìng)爭(zhēng)力良好、擁有自主產(chǎn)權(quán)的科技型中小企業(yè)中有發(fā)展?jié)摿Φ母呒夹g(shù)項(xiàng)目。通過(guò)這些項(xiàng)目來(lái)緩解科技型中小企業(yè)資金上的短缺，提升其融資能力，從而推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，加速產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。第三，建立健全政府專項(xiàng)擔(dān)?；?。科技型中小企業(yè)起步的艱難決定了政府要通過(guò)多種方式加強(qiáng)支持。由于科技型中小企業(yè)自有資金和政府資助資金都是有限的，所以其發(fā)展的大額資金必須要靠融資來(lái)解決。為保證科技型中小企業(yè)融資的順利進(jìn)行，政府可以提供專項(xiàng)信用擔(dān)?；稹?guó)家和各級(jí)政府可以從實(shí)際出發(fā)，探索多種形式來(lái)擴(kuò)大擔(dān)保。例如，政府可以根據(jù)科技型中小企業(yè)的分級(jí)情況、貸款額度、貸款期限等指標(biāo)來(lái)設(shè)立擔(dān)保資金，以便于讓科技型中小企業(yè)更容易得到融資。4結(jié)語(yǔ)本文針對(duì)我國(guó)科技型中小企業(yè)目前存在的融資困境現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出解決我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策。解決科技型中小企業(yè)融資難不僅是為了實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展，更是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如就業(yè)、科技創(chuàng)新等指標(biāo)的發(fā)展做出獻(xiàn)。我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題產(chǎn)生是由企業(yè)自