我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債管理研究

PAGEPAGE4我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債管理研究?jī)?nèi)容摘要商業(yè)銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中樞直接關(guān)系到一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)著重要的地位本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)的分析并借鑒國(guó)際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念初步構(gòu)建了一個(gè)適合商業(yè)銀行實(shí)際需要的負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制關(guān)鍵詞商業(yè)銀行負(fù)債管理會(huì)計(jì)商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)和資金供需方的媒介但僅靠商業(yè)銀行自身的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足其資產(chǎn)活動(dòng)的需要這個(gè)資金缺口的彌補(bǔ)有賴(lài)于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)提供了商業(yè)銀行絕大部分資金來(lái)源因此負(fù)債管理在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)著重要的地位目前我國(guó)商業(yè)銀行在負(fù)債管理方面明顯較為薄弱加強(qiáng)其負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理刻不容緩早在2005年全國(guó)股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議就“資本約束與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型”問(wèn)題已達(dá)成了五項(xiàng)共識(shí)以降低資本占用為中心大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；以提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平為核心積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)；以提高服務(wù)能力為基點(diǎn)主動(dòng)調(diào)整客戶(hù)結(jié)構(gòu)；以發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為重點(diǎn)加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；以擴(kuò)大非利息收入為基礎(chǔ)逐步調(diào)整收入結(jié)構(gòu)自此負(fù)債管理被重新提升到一個(gè)重要位置近年來(lái)大多數(shù)商業(yè)銀行人民幣對(duì)公存款業(yè)務(wù)面臨發(fā)展困境“季末效應(yīng)”異常突出已經(jīng)嚴(yán)重影響了銀行客戶(hù)的信貸投放牽制了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)新產(chǎn)品推廣的精力也削弱了公司業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行戰(zhàn)略中的支撐作用可以講負(fù)債管理理念的科學(xué)性不僅直接影響到客戶(hù)結(jié)構(gòu)的合理性也影響著資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的最大化先進(jìn)的負(fù)債管理理念和方法是商業(yè)銀行精細(xì)化管理的重要內(nèi)容本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展歷史數(shù)據(jù)的分析并借鑒國(guó)際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念初步構(gòu)建了一個(gè)適合商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制（DDAs）外這一關(guān)系普遍存在于各類(lèi)銀行美國(guó)1985年到1995年11年間四類(lèi)規(guī)模商業(yè)銀行的歷史數(shù)據(jù)基本驗(yàn)證了這一規(guī)律（表1所示）（二）我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的回顧1.第一階段（1989-1996年）企業(yè)存款為主、儲(chǔ)蓄存款為輔的“二元模式”在這一階段由于網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面有限、客戶(hù)認(rèn)知度不高儲(chǔ)蓄存款規(guī)模非常有限同時(shí)由于成立初期迫于擴(kuò)張規(guī)模的內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力積極拓展公司業(yè)務(wù)、吸收企業(yè)存款成為股份制商業(yè)銀行的主要營(yíng)銷(xiāo)策略2.第二階段（1997年至今）企業(yè)存款存量占優(yōu)、儲(chǔ)蓄存款增勢(shì)良好、管理負(fù)債增速明顯的“三元結(jié)構(gòu)”隨著新興股份制商業(yè)銀行的興起企業(yè)存款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈；同時(shí)由于網(wǎng)點(diǎn)的增加銀行負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了新的形式企業(yè)存款在負(fù)債業(yè)務(wù)中占比逐步下降儲(chǔ)蓄存款穩(wěn)步上升以同業(yè)存款為主的管理負(fù)債也明顯增加；企業(yè)存款中活期存款在震蕩中呈增長(zhǎng)趨勢(shì)基本保持在60%以上定期存款則呈下降趨勢(shì)；儲(chǔ)蓄存款中定期存款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；若以對(duì)公存款和對(duì)私存款劃分負(fù)債（將管理負(fù)債計(jì)入對(duì)公存款）則對(duì)公存款仍占負(fù)債總額的60%但呈下降趨勢(shì)對(duì)私存款穩(wěn)步增長(zhǎng)達(dá)到負(fù)債總額的40%（三）商業(yè)銀行負(fù)債管理現(xiàn)狀從業(yè)績(jī)考核角度來(lái)看銀行對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在剔除同業(yè)存款后主要分儲(chǔ)蓄存款和對(duì)公存款兩大類(lèi)以日均增量考核為主時(shí)點(diǎn)余額增量考核為參考并沒(méi)有根據(jù)各類(lèi)負(fù)債對(duì)利率的敏感性進(jìn)行分類(lèi)也就無(wú)法計(jì)量和考核各類(lèi)負(fù)債的成本我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債管理體系構(gòu)建設(shè)想基于以上分析本文提出了“積極吸收儲(chǔ)蓄類(lèi)存款、著力優(yōu)化企業(yè)存款結(jié)構(gòu)降低負(fù)債業(yè)務(wù)成本、增強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定性；同時(shí)靈活運(yùn)用管理負(fù)債、發(fā)揮資金蓄水池功能”的思路并初步構(gòu)建了商業(yè)銀行負(fù)債管理新體系（一）基本原則1.負(fù)債成本最小化原則每一項(xiàng)資金的總成本包括利息成本和非利息成本其中非利息成本包括分?jǐn)偟皆擁?xiàng)負(fù)債資金的全部營(yíng)業(yè)費(fèi)用如固定資產(chǎn)折舊、人力成本及營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的分?jǐn)偟瓤傊獙⑽赵擁?xiàng)負(fù)債資金所產(chǎn)生的所有成本歸集并分?jǐn)偟皆擁?xiàng)負(fù)債實(shí)務(wù)中可以根據(jù)負(fù)債資金對(duì)利率的敏感性將其分為核心存款、管理負(fù)債兩大類(lèi)再依據(jù)其所承擔(dān)的利息成本和非利息成本的不同進(jìn)行細(xì)分最終通過(guò)計(jì)量、控制全行加權(quán)資金成本實(shí)現(xiàn)負(fù)債成本的最小化2.客戶(hù)關(guān)系最優(yōu)化原則本文認(rèn)為評(píng)價(jià)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性的標(biāo)準(zhǔn)是能否與資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相匹配并創(chuàng)造最佳的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率（RAROC）基于這一標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行總是試圖通過(guò)“交叉銷(xiāo)售”讓現(xiàn)有客戶(hù)接受其更多的服務(wù)以便用其產(chǎn)生的非利息收入抵消凈利差的收窄為此商業(yè)銀行往往通過(guò)正式和非正式的協(xié)議滿(mǎn)足客戶(hù)信用要求如貸款承諾、信用額度在核心存款不足時(shí)為了維持最優(yōu)的客戶(hù)關(guān)系將更多的考慮吸收管理負(fù)債3.合理規(guī)避監(jiān)管的原則和其他形式的價(jià)格控制類(lèi)似存款利率上限監(jiān)管造成了資金供求關(guān)系的扭曲和低效因?yàn)榇婵罾噬舷揠m然監(jiān)督了商業(yè)銀行所支付的顯性利息成本但是卻迫使銀行通過(guò)支付相同甚至更多的隱性利息或者尋求利率市場(chǎng)化的負(fù)債資金以抵消監(jiān)管的影響4.靈活性原則進(jìn)入負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的“三元結(jié)構(gòu)”時(shí)期靈活掌握管理負(fù)債在全行負(fù)債業(yè)務(wù)中的比例、適度調(diào)控高成本的企業(yè)大額定期存款、積極發(fā)展儲(chǔ)蓄存款將成為負(fù)債管理的有效辦法在當(dāng)前形勢(shì)下要加大儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)活期存款占比降低定期存款占比、嚴(yán)格限制高成本的協(xié)議存款實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化（二）初步框架構(gòu)建核心存款一般包括儲(chǔ)蓄存款、企業(yè)存款(扣除企業(yè)大額定期存款具體金額標(biāo)準(zhǔn)需進(jìn)一步測(cè)算)、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、農(nóng)業(yè)存款以及其他存款；管理負(fù)債一般包括企業(yè)大額定期存款、代理財(cái)政性存款、金融債券、應(yīng)付及暫收款、賣(mài)出回購(gòu)證券、向中央銀行借款、同業(yè)往來(lái)、委托及投資基金存款、代理金融機(jī)構(gòu)貸款基金以及各項(xiàng)準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的是核心存款和管理負(fù)債的比例及其內(nèi)部各項(xiàng)負(fù)債的比例應(yīng)當(dāng)結(jié)合其銀行的規(guī)模和在同業(yè)中的地位而定核心存款是基礎(chǔ)而管理負(fù)債具有一定的“蓄水池”功能（三）技術(shù)支撐數(shù)據(jù)集中后以及管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)逐步建立和完善為商業(yè)銀行負(fù)債管理工作提供了有力技術(shù)支撐其意義在于以下方面1.區(qū)別利潤(rùn)中心與成本中心在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一套橫向的、模擬的、市場(chǎng)化的資源配置機(jī)制對(duì)于以負(fù)債業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)部門(mén)和以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)部門(mén)在功能定位時(shí)可區(qū)別對(duì)待前者更適合為成本中心而后者更適合為利潤(rùn)中心若不做區(qū)別在目前以?xún)衾麧?rùn)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)策略下必然會(huì)導(dǎo)致更多經(jīng)營(yíng)部門(mén)“為利是圖”用更多的資源去競(jìng)爭(zhēng)有限的資產(chǎn)業(yè)務(wù)如何解決這一問(wèn)題其關(guān)鍵在于為具有成本中心性質(zhì)或具有利潤(rùn)中心性質(zhì)的不同部門(mén)建立一個(gè)價(jià)格協(xié)商、自由交易、利益分成的市場(chǎng)化機(jī)制簡(jiǎn)單講辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)的部門(mén)可以根據(jù)業(yè)務(wù)的成本收益自行選擇、自由交易分行的職能在于提供和規(guī)范這一機(jī)制若客戶(hù)經(jīng)理由分行集中管理這種交易的主體則由部門(mén)演變?yōu)榭蛻?hù)經(jīng)理2.將成本核算到具體的產(chǎn)品在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一個(gè)縱向的、以條線考核為主的管理會(huì)計(jì)考核體系事實(shí)上辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)的部門(mén)（資金需求方）和辦理負(fù)債業(yè)務(wù)的部門(mén)（資金供給方）在交易時(shí)更多的是基于某一項(xiàng)業(yè)務(wù)而非某一個(gè)部門(mén)從這個(gè)意義上看無(wú)論是負(fù)債業(yè)務(wù)還是資產(chǎn)業(yè)務(wù)其成本必須核算到具體的某一項(xiàng)或某一類(lèi)業(yè)務(wù)也就是說(shuō)必須為每一項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)而不是粗略地為一個(gè)部門(mén)定價(jià)3.全面計(jì)量利息成本與非利息成本在銀行內(nèi)構(gòu)建一個(gè)各類(lèi)負(fù)債的管理會(huì)計(jì)成本核算體系與以往財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)成本概念所不同的是管理會(huì)計(jì)成本蘊(yùn)涵的不僅僅是顯性的利息成本更重要的是非利息成本其中包括正常的營(yíng)業(yè)性費(fèi)用分?jǐn)傄约霸擁?xiàng)業(yè)務(wù)所隱含的超額服務(wù)及營(yíng)銷(xiāo)管理費(fèi)用現(xiàn)實(shí)的例子是頻繁交易的賬戶(hù)理應(yīng)承擔(dān)較多的服務(wù)成本；存款余額大戶(hù)往往意味著須承擔(dān)更高的營(yíng)銷(xiāo)維護(hù)成本（四）配套措施1.建立以負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)為交易對(duì)象以客戶(hù)經(jīng)理為交易主體的市場(chǎng)交易機(jī)制須注意的是在利率市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下存款低利率、零利率化及管理負(fù)債利率上限的市場(chǎng)化決定了資產(chǎn)業(yè)務(wù)引導(dǎo)負(fù)債業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)必須滿(mǎn)足和匹配于資產(chǎn)業(yè)務(wù)；從管理會(huì)計(jì)中作業(yè)成本的角度分析資產(chǎn)業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)的成本動(dòng)因相應(yīng)負(fù)債業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的付息成本與非付息成本應(yīng)該通過(guò)其所匹配的資產(chǎn)業(yè)務(wù)得以補(bǔ)償2.建立以產(chǎn)品創(chuàng)新為手段、以“交叉銷(xiāo)售”為模式的負(fù)債業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制管理負(fù)債由于對(duì)利率具有高度的敏感性因此吸收管理負(fù)債更多的是借助于較高的利息支出不同的是核心存款由于利率上限管制的存在使得商業(yè)銀行將更多地借助于非利息成本支付或產(chǎn)品創(chuàng)新、“交叉銷(xiāo)售”來(lái)吸收顯然后兩者為上策參考