【以財付通和支付寶為例的第三方盈利模式探究17000字（論文）】

第第頁以財付通和支付寶為例的第三方盈利模式研究摘要現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)和我們的生活當(dāng)中的方方面面緊密相連，網(wǎng)購已然滲透到了生活中的每一個角落。而隨著網(wǎng)絡(luò)購物和線下移動支付的蓬勃發(fā)展，第三方支付的規(guī)模也在逐年不斷擴(kuò)大，短短的幾十年間，第三方支付就成為了如今的熱點話題。歐美的第三方支付的發(fā)展早于我國，而我國于2010年頒布了的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》并明確了監(jiān)管的主體，隨著第三方支付的不斷地被完善、發(fā)展，第三方支付不僅僅再只被應(yīng)用于資金轉(zhuǎn)移平臺，也在不斷地進(jìn)行創(chuàng)新和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大。截止2021年初，第三方移動支付已經(jīng)覆蓋到了生活的方方面面，也已然成為了我國金融服務(wù)業(yè)的核心之一，而對于第三方移動支付的盈利模式進(jìn)行研究與探討，也具有了一定的時代意義和科學(xué)研究的價值。本文將會從第三方支付的研究背景、研究意義、以及研究方法開題，梳理相關(guān)第三方支付盈利模式相關(guān)文獻(xiàn)，并著重介紹與我國第三方支付和盈利模式相關(guān)的研究理論。而在研究方法上，主要采用文獻(xiàn)研究、案例研究與比較分析等研究方法。在文獻(xiàn)研究方面，回顧了大量國內(nèi)外相關(guān)研究成果，對第三方支付機(jī)構(gòu)的盈利模式進(jìn)行了闡述和歸納總結(jié)。而在案例探究中，本文首先各自從支付寶（螞蟻集團(tuán)）、財付通盈利模式，基于對這二者的探討，對第三方支付行業(yè)提出研究結(jié)果以及優(yōu)化建議。關(guān)鍵詞：第三方支付；盈利模式；目錄TOC\o"1-2"\h\z\u引言 1一、第三方支付盈利模式分析 2（一）第三方支付模式的定義與分類 2（二）第三方支付發(fā)展歷程以及發(fā)展現(xiàn)狀 2（三）第三方支付盈利模式要素 3二、以財付通和支付寶為例的第三方盈利模式研究 5（一）財付通以及支付寶簡介 5（二）支付寶盈利模式研究 6（三）財付通盈利模式研究 6三、探究第三方盈利模式異同 7（一）盈利模式相同點分析 7（二）盈利模式差異點分析 8（三）產(chǎn)生差異原因分析 10四、第三方支付機(jī)構(gòu)盈利模式問題分析 11（一）第三方支付機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段存在的問題 12（二）第三方支付機(jī)構(gòu)未來發(fā)展方向展望 13五、結(jié)論 14參考文獻(xiàn) 15引言雖然第三方支付在我們的生活中越來越具有主流地位,但結(jié)合目前的關(guān)于第三方支付的行業(yè)分析報告,發(fā)現(xiàn)了該行業(yè)因為受到政策監(jiān)管或政策監(jiān)督等不同因素的影響。隨著這些貨幣政策的不斷豐富化和完善,中國央行于2019年發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)支付結(jié)算管理防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法詐騙犯罪有關(guān)事項通知》(85號文)等一系列新頒布政策,不少第三方支付的服務(wù)費率被限制,盈利能力也因此下降。本文將通過支付寶（螞蟻集團(tuán)）以及微信財富通等作為一案例,對此問題進(jìn)行深入研究,支付寶（螞蟻集團(tuán)）作為阿里巴巴旗下也是我國目前運營體量最大的第三方網(wǎng)上支付服務(wù)機(jī)構(gòu),對其盈利能力進(jìn)行研究能給予對該行業(yè)盈利方式改善的重大作用。而微信移動支付微信移動支付，這款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是由騰訊公司以及其集團(tuán)旗下第三方移動支付企業(yè)財付通一起共同推出的。2013年8月淘寶聯(lián)合微信發(fā)布新的微信移動支付。目前財富通能成為交易額僅次于支付寶的第三方支付企業(yè),依托于微信平臺其所產(chǎn)生的化學(xué)效應(yīng)則功不可沒。本文將極其具有代表性的兩者放在一起研究分析,希望能為第三方支付行業(yè)整體的行業(yè)盈利模式的探究與進(jìn)步提出寶貴意見。第三方支付如今已經(jīng)成為電子商務(wù)平臺以及日常生活中不可或缺的存在,對于該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行研究,有助于在理論上對于第三方支付的未來的盈利能力的發(fā)展有更加深刻的認(rèn)識,同時,在探討研究第三方支付的過程中通過對于支付寶以及財付通(財付通)盈利模式的研究對比,也可以對我國的第三方支付的主要盈利模式有比較清晰的認(rèn)識和理解,可以正確認(rèn)識第三方盈利模式所會產(chǎn)生的信用風(fēng)險以及能掌握改善第三方支付盈利模式方法的理論知識。隨著行業(yè)競爭不斷加劇、政府的監(jiān)管措施不斷地收緊的情形之下,一味地沿用之前的盈利模式將會不能適應(yīng)行業(yè)的要求。2019年至2020年末,央行就對第三方支付行業(yè)作出了許多行政處罰,其中就有開聯(lián)通支付有限公司、銀聯(lián)通支付有限公司兩家機(jī)構(gòu)收到了超過4000萬的罰款。而通過研究支付寶、財付通等較大、且較為規(guī)范的企業(yè)的盈利模式進(jìn)行探究,也會對第三方支付的整體行業(yè)的盈利模式的更新和變革,產(chǎn)生指導(dǎo)作用。一、第三方支付機(jī)構(gòu)盈利模式分析（一）第三方支付模式的定義與分類第三方支付網(wǎng)絡(luò)金融支付對接交易服務(wù)廣泛泛指由：具備一定網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)實力以及信譽優(yōu)良且并具有安全保障的獨立網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)機(jī)構(gòu),他們通過與銀聯(lián)或其他網(wǎng)聯(lián)支付平臺進(jìn)行對接交易的金融交易服務(wù)模式，則是第三方支付。在2010年中國銀行正式批準(zhǔn)頒布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，其中對它的重新明確定義是:非金融機(jī)構(gòu)在收收付款人間作為中介機(jī)構(gòu)提供的部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。結(jié)合以上可以得出第三方支付的幾個特點是:一它是收款人與付款人間的一座橋梁,在進(jìn)行交易的過程中,買方并不直接支付給賣方,而是支付給第三方機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保,而第三方機(jī)構(gòu)通過銀聯(lián)或者網(wǎng)聯(lián)與收付款銀行進(jìn)行連接,待買方確認(rèn)后,將收款信息確認(rèn)反饋給收款方的中介機(jī)構(gòu);第二,它所提供的服務(wù)是轉(zhuǎn)移貨幣資金的業(yè)務(wù);第三,非金融機(jī)構(gòu)是它提供服務(wù)的主體。而隨著其服務(wù)范圍的不斷變化,自2010年該管理辦法出臺后,從事第三方支付的企業(yè)中國人民銀行頒發(fā)的拍照作為入場準(zhǔn)入門檻,第三方支付也自此更加具備了合理、合法性。客戶通過網(wǎng)頁、和手機(jī)即能夠進(jìn)行操作的方法為用戶提供了最大程度的便捷,而如果第三方支付平臺出現(xiàn)了信用危機(jī)和資金交易安全等相關(guān)問題,央行有權(quán)利收回其拍照并對其作出相關(guān)的一定處罰。諸如支付寶、財付通、翼支付、拉卡拉、壹錢包等，都是我國現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)支付上已經(jīng)存在的支付平臺，而這些企業(yè)根據(jù)其不同的企業(yè)特質(zhì)，在分類和管理上都有著各自的特點。根據(jù)任曙明趙利強(qiáng)以及張靜2013年在商業(yè)研究上發(fā)表的《第三方支付的內(nèi)涵特征與分類》中將第三方支付平臺機(jī)構(gòu)分為了:縱向發(fā)展企業(yè)以及橫向發(fā)展企業(yè)?？v向發(fā)展企業(yè)指:具備穩(wěn)定客戶基礎(chǔ),搶占市場優(yōu)先地位的,不斷鞏固其現(xiàn)有地位以及核心業(yè)務(wù)的支付企業(yè),典型如占據(jù)市場份額較大的支付寶。橫向發(fā)展企業(yè)指:更加差異化、多元化的,并依托于細(xì)分市場以及企業(yè)的特色業(yè)務(wù)發(fā)展生存的企業(yè)。如匯付天下等。（二）第三方支付的發(fā)展歷程以及發(fā)展現(xiàn)狀從目前我國第三方平臺移動電信支付服務(wù)市場的整體發(fā)展增長歷程情況來看,根據(jù)不同發(fā)展時期的主要市場增長點不同大致以上可以被劃分為三個發(fā)展階段。第一個階段是萌芽期,上世紀(jì)90年代我國電子商務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下開始萌芽,1999年首易信建立成為第三方支付的雛形,但由于當(dāng)時的時代背景,家家戶戶安裝寬帶的家庭較少,互聯(lián)網(wǎng)并不普及,所以第三方支付并沒有得到很快很好的發(fā)展。而直到21世紀(jì)初,互聯(lián)網(wǎng)逐漸普及,而馬云創(chuàng)建了淘寶,第三方支付也很快走近了人們的視野,我國的第三方支付平臺也開始走上起步。第二個發(fā)展階段是快速發(fā)展期(2005-2010),而此時的第三方支付也形成了兩種經(jīng)營模式:一類平臺專注于支付市場,企業(yè)知名度大幅度提高,同時覆蓋率較萌芽時期相比大幅度提高;另一類平臺則發(fā)展更為多樣化,除了滿足人們的支付需求,他們則也致力于:社交、旅行、票務(wù)等其他行業(yè),成立一體化生態(tài)平臺,滿足客戶多元化的需求第三個發(fā)展階段則為結(jié)構(gòu)調(diào)整期,自2010年中行正式開始對外發(fā)放支付準(zhǔn)入資格憑證后,此后的第三方線上支付服務(wù)機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展又認(rèn)為可以大致細(xì)分為三個發(fā)展階段:2013-2017年的線上支付場景體驗驅(qū)動發(fā)展階段,電商、互金、轉(zhuǎn)賬的先后極具爆發(fā)力并持續(xù)性地推動了中國移動線上支付的規(guī)?？焖僭鲩L。第二個升級階段也就是2017-2019年的移動線下線上場景代碼驅(qū)動升級階段,2017年中國開始網(wǎng)上線下場景掃描代碼驅(qū)動支付市場規(guī)模全面實現(xiàn)爆發(fā)快速增長,線下線上場景的掃碼支付規(guī)模增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)要高于線上線下場景驅(qū)動支付的規(guī)模增速,引領(lǐng)中國移動掃碼支付行業(yè)經(jīng)歷了由面向線上場景驅(qū)動轉(zhuǎn)型階段升級到面向線下場景驅(qū)動升級階段的巨大轉(zhuǎn)變。第三個發(fā)展階段也就是從2019年左右開始的支付產(chǎn)業(yè)升級的發(fā)展階段,以作為c端支付驅(qū)動為主體的線上線下的移動支付因素和c端用戶的數(shù)量已經(jīng)渡過了快速增長期并且邁向了平穩(wěn)增長的階段，而在不遠(yuǎn)的未來，互聯(lián)網(wǎng)以及新興技術(shù)如果能繼續(xù)高速發(fā)展，這些因素也會成為未來支付產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的源泉。（三）第三方支付盈利模式要素結(jié)合第三方支付行業(yè)的特點,第三方支付行業(yè)盈利模式構(gòu)成要素有利潤來源,利潤屏障,利潤杠桿,利潤對象。這四個要素互相影響,互相聯(lián)系形成一個有機(jī)整體。利潤對象就是企業(yè)提供價值服務(wù)的對象。根據(jù)被服務(wù)對象接受高等教育的程度、收入狀況、生活習(xí)慣、個性偏好和年齡的不同,每個客戶對產(chǎn)品的服務(wù)需求也會有所不同。而企業(yè)也會針對這種情況，將不同需求的客戶進(jìn)行劃分，從而去為他們提供定制的，個性化的服務(wù)。為了建立高價值的客戶群體,一個企業(yè)的利潤通常取決于兩大用戶。于第三方支付而言，其盈利對象相比較于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)而言，第三方支付機(jī)構(gòu)可以憑借其自身特色，吸引更多的散戶并且吸引更多的小微商戶； 盈利來源可以從兩個角度進(jìn)行理解：一是從客戶的角度,可以為客戶提供什么價值,也就是說客戶如何從企業(yè)交易中獲得滿足感;第二,從企業(yè)的角度來說,每次購買交易后,企業(yè)能從客戶那里獲得什么樣的利潤。顧客價值可以分為三個相關(guān)因素:第一,它包括產(chǎn)品相關(guān)特征、業(yè)務(wù)相關(guān)范圍、產(chǎn)品服務(wù)或使用價值等產(chǎn)品相關(guān)因素;二是包括產(chǎn)品可靠性、服務(wù)便捷性、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新等服務(wù)相關(guān)因素;第三,適應(yīng)競爭,不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量的相關(guān)因素。而在第三方支付上，從客戶的角度來看：第三方支付能夠在互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境下給予個人用戶更為快速安全便捷的線上結(jié)算服務(wù)，從而留住大量的客戶群體；而大體量的客戶群體也能為第三方支付平臺提供大量的資金流從而實現(xiàn)盈利。利潤率杠桿就是在資本市場上通過以較小的成本去為公司創(chuàng)造較大的利潤。利潤杠桿通常認(rèn)為可以直接體現(xiàn)在:壓縮降低經(jīng)營成本,直接有效地提高產(chǎn)品經(jīng)營利潤;通過合理分配管理產(chǎn)品物流、提高產(chǎn)品質(zhì)量、市場分銷等,實現(xiàn)更高的經(jīng)營資本額和周轉(zhuǎn)率。它還認(rèn)為可以通過不斷縮短產(chǎn)品交貨期的時間間接地來提高整個企業(yè)的核心競爭力。而利潤杠桿的概念與利潤壁壘的概念緊密相連，如果說利潤杠桿幫助企業(yè)創(chuàng)造價值，那么利潤壁壘就是幫助企業(yè)在大環(huán)境下，打敗其競爭對手或是從大環(huán)境中防止競爭對手進(jìn)入行業(yè)壁壘較低的立身之本。在第三方支付行業(yè)中不同的企業(yè)有其不同的方式，結(jié)合他們各自企業(yè)的特點，形成其獨特的利潤壁壘，他們有其各自不同的利潤壁壘如支付技術(shù)等，從而去為第三方支付企業(yè)撬動更大的利潤杠桿。二、以財付通和支付寶為例的第三方支付盈利模式探究支付寶（螞蟻集團(tuán)）以及財付通簡介1.支付寶（螞蟻集團(tuán)）簡介支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，是國內(nèi)的第三方移動支付服務(wù)平臺,致力于面向用戶提供"簡單、安全、快速"的移動支付業(yè)務(wù)解決模式方案,公司從2004年建立，支付寶和支付寶錢包均為其旗下獨立品牌。自2014年9月第二季度成立，目前已經(jīng)成為當(dāng)前國內(nèi)全國乃至全球最大的一家移動在線支付服務(wù)廠商。作為一個提供全方位數(shù)字支付信息的一個線上平臺，支付寶有數(shù)字智慧支付、數(shù)字智慧金融以及智慧生活三個不同的的模塊，三者共同構(gòu)成了一個優(yōu)秀全面的支付平臺。支付寶于數(shù)字用戶而言,不僅僅它是實現(xiàn)數(shù)字用戶支付重要手段,也是提供數(shù)字用戶金融服務(wù)和其他數(shù)字用戶生活管理服務(wù)的重要入口。數(shù)字移動支付系統(tǒng)是推動消費者融入日常生活和發(fā)展數(shù)字商業(yè)金融的重要基礎(chǔ)通信設(shè)施,對公司拓展線下螞蟻集團(tuán)業(yè)務(wù)app對于線上及連接線下廣大用戶的觸達(dá)業(yè)務(wù)起到了至關(guān)重要的推動作用。支付寶可以提供便捷豐富的各種數(shù)字公共生活信息服務(wù),數(shù)字移動支付、數(shù)字消費金融和其他數(shù)字公共生活信息服務(wù)三者之間形成了強(qiáng)大的競爭合力和一個良性循環(huán)。支付寶的誕生，促使電子商務(wù)平臺上過去因為用戶和賣家之間的信任缺失、以及在交易過程中付款和收款存在較大時間差等問題不復(fù)存在。也伴隨著支付寶不斷壯大發(fā)展,其主營業(yè)務(wù)也不再僅僅是作為淘寶的一個在線支付工具。于2004年中國支付寶公司首度與中國商業(yè)投資銀行協(xié)作,先后與中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行達(dá)成三次深度戰(zhàn)略合作,而這也意味著其在這一過程中高速發(fā)展成長。在這一時期中的支付寶已經(jīng)作為廣大商業(yè)用戶銀行卡的網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù)接口,獲得快速的規(guī)模成長。在2004年末從獨立掛牌出來正式向中國互聯(lián)網(wǎng)電子金融行業(yè)轉(zhuǎn)型。從2007年后,支付寶不斷優(yōu)化增加其支付應(yīng)用業(yè)務(wù)場景,到目前為止,這些用戶類型涉略廣泛，而服務(wù)種類也將用戶的生活日常、個人的財富管理、資金的往來交易、線上購物以及娛樂、公益服務(wù)以及教育等各各板塊一并囊括在內(nèi)；而2009年7月其與多家保險公司合作,并與多家保險公司共同努力打造中國線上小額保險。它致力于和各家基金管理公司相互合作。2013年9月推出淘寶貨幣基金余額寶,并且在淘寶平臺進(jìn)行代銷貨幣基金用于拓寬貨幣基金市場營銷業(yè)務(wù)渠道。2015年接連陸續(xù)推出招行芝麻卡和信用、螞蟻卡和花唄。而2020年支付寶正式加入了螞蟻集團(tuán)。2.財付通簡介財付通（Tenpay）是騰訊2005年9月正式推出的一款在線支付平臺，其核心業(yè)務(wù)是幫助在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行交易的雙方完成支付和收款。致力于為互聯(lián)網(wǎng)用戶和企業(yè)提供安全、便捷、專業(yè)的在線支付服務(wù)。七年前,APP下載量最多的社交工具微信推出含有第三方支付性質(zhì)的微信支付,而其背后所依托的金融機(jī)構(gòu)——財付通，作為一個第三方支付機(jī)構(gòu)，它依托于微信平臺以及微信支付，在微信這樣一款聊天工具在同一界面,基于其內(nèi)部性,使用微信的公眾內(nèi)測了微信支付。以客戶的意見為基礎(chǔ)來促使微信支付的發(fā)展，同時也使得財富通作為一個第三方支付機(jī)構(gòu)，快速占據(jù)了在第三方支付企業(yè)中能夠占據(jù)一席之地。14年微信支付發(fā)布5.1新版本,獨家開發(fā)了支付加密功能。同年它的用戶人數(shù)超過4億,這在使得使用微信支付即財付通的用戶人數(shù)也直線上升，這第三方支付的歷史上是具有里程碑意義的重大事件。經(jīng)過數(shù)年的增長,其在線下接入企業(yè)店鋪數(shù)量可與支付寶持平。2020年,微信支付也結(jié)合時代特性,保持主流支付工具的地位。（二）支付寶盈利模式研究1.支付寶利潤對象支付寶最初是服務(wù)于阿里巴巴旗下淘寶服務(wù)平臺所誕生的產(chǎn)品,其業(yè)務(wù)展開最初也圍繞線上購物用戶的需求所展開:可以說電商平臺孕育了支付寶,而支付寶最初所服務(wù)的以及其客戶群體也主要以淘寶、天貓、閑魚等網(wǎng)絡(luò)平臺的消費者為主。而隨著支付寶的發(fā)展其服務(wù)市場也慢慢從線上支付擴(kuò)展到了線下支付:以服務(wù)用戶線上購物和線下商戶支付為主。支付寶的線下布局也在線下支付上不斷花功夫,而隨著財付通在2014年因微信紅包的突然爆發(fā)式樣走紅,支付寶也開始注重用戶社群的建立,效果卻不甚理想:用戶普遍認(rèn)為支付寶是安全度較高的第三方支付平臺,但其建立社群以及社交平臺的設(shè)立顯然與這個理念相悖,因而最終支付寶也決心回歸本心針對其用戶訴求,在不同的場景下,專注于:支付服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、小額貸款、以及理財服務(wù)。而支付寶主要針對的用戶群體，也是主要是小微企業(yè)大型金融企業(yè)在對于其合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行篩選時，往往會選擇風(fēng)險管理較優(yōu)，業(yè)務(wù)安全系數(shù)較好的商業(yè)銀行進(jìn)行合作。也因為如此，支付寶的安全性的質(zhì)疑之聲也從未停息過,這其中,如何將個人用戶的信息進(jìn)行安全保護(hù)，則是大家最為關(guān)注也是被提及最多的部分。大型支付企業(yè)更是牽一發(fā)而動全身,在用戶選擇專業(yè)支付寶和結(jié)算平臺合作者這個過程當(dāng)中更加需要注重的一點是信息安全性、保密性。但小微金融企業(yè)則不同,在傳統(tǒng)金融市場本就無法得到受不到市場重視,支付寶企業(yè)作為傳統(tǒng)金融市場汰優(yōu)補缺者,與其市場訴求不謀而合。支付寶企業(yè)管理高層團(tuán)隊也多次明確強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)世界是一個窮人的家庭世界,大家庭企業(yè)需要有自己專門的網(wǎng)絡(luò)信息推送渠道、有豐厚的網(wǎng)絡(luò)廣告投入預(yù)算,而小家庭企業(yè)什么都不能沒有,所以他們一直堅持專注于小微的家庭世界,以更好服務(wù)廣大小微草根家庭消費者和小微家庭企業(yè)用戶為服務(wù)己任。小微信貸企業(yè)對于使用支付寶的服務(wù)訴求主要認(rèn)為有幾個基本方面的特點表現(xiàn)在一、支付結(jié)算;二、增值金融服務(wù);三、貸款貼息服務(wù)。支付寶個人用戶與企業(yè)客戶用戶需求個人用戶的群體需求企業(yè)客戶需求支付服務(wù)使用場景多樣化支付結(jié)算對接企業(yè)與個人客戶之間的一對多結(jié)算便捷性、快速性、安全性轉(zhuǎn)賬服務(wù)朋友之間相互轉(zhuǎn)賬：好友的添加與管理增值服務(wù)大數(shù)據(jù)分析陌生人之間轉(zhuǎn)賬：轉(zhuǎn)賬安全，轉(zhuǎn)賬確認(rèn)轉(zhuǎn)賬方式的選擇：銀行卡的綁定，客戶真實性確認(rèn)；花唄額度、還款方式以及利率小額貸款貸款申請貸款服務(wù)小微貸還款方式理財服務(wù)理財產(chǎn)品種類的多樣性、收益穩(wěn)定2.支付寶利潤來源（1）手續(xù)費早期運營中,支付寶模仿淘寶,對所有用戶無論是買方還是賣方都采取零收費的策略,隨著注冊量的激增,商戶的不斷入駐,對達(dá)到一定額度個人或企業(yè)收取費用。使用支付寶進(jìn)行交易的重要條件就是利用身份證注冊,利用簽約過的銀行?；蛐庞每ㄟM(jìn)行交易,如果不能進(jìn)行實名登記則在超過一定額度外就會被收取一定費用。購買方若想利用未簽約的信用卡進(jìn)行支付時,除非被收取費用。很多客戶只想利用支付寶便捷的服務(wù),同時不想泄露了自己的隱私,支付寶就可以從中獲得收入。而現(xiàn)今,根據(jù)下面圖表資料可知,它對于移動電子支付端的用戶的收費的標(biāo)準(zhǔn)，為一元每人，而月最高標(biāo)準(zhǔn)可為25元每人每月。雖然此項剛性收費移動策略的設(shè)計初衷主要是為了將移動電腦和終端移動客戶直接轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)到支付移動端,但是目前有一些移動客戶對于確定電腦端和支付端客戶是否有剛性收費需求,還是希望可以直接形成一部分的移動收入。 不同支付終端和用戶類型所產(chǎn)生的支付費率以及服務(wù)費支付終端用戶類型免費交易流量超出金額服務(wù)費率服務(wù)費上限服務(wù)費下限手機(jī)錢包所有用戶免費000電腦金賬戶用戶2萬/月0.5%25元/筆1元/筆實名認(rèn)證用戶1萬/月0.5%25元/筆1元/筆非實名用戶1千/月0.5%25元/筆1元/筆（2）第三方服務(wù)費支付寶的服務(wù)費主要體現(xiàn)為理財服務(wù)費、增值服務(wù)費、以及技術(shù)服務(wù)費。在收取個人理財提現(xiàn)優(yōu)惠服務(wù)費的基礎(chǔ)上,2016年10月期間中國支付寶再次明確提出對余額寶理財提現(xiàn)服務(wù)用戶全額收取一定的理財服務(wù)提現(xiàn)費用,個人用戶單日每天，可以有2萬元銀行提現(xiàn)的免息服務(wù)，而小額的現(xiàn)金理財提現(xiàn)服務(wù)，如果超過了當(dāng)期基礎(chǔ)利息的免息額度，那么就會按照0.1%的優(yōu)惠比例去收取個人用戶的理財金額提現(xiàn)的服務(wù)費。使用者對利用通過移動終端支付寶在線上網(wǎng)和收支付款的使用習(xí)慣已經(jīng)逐漸開始養(yǎng)成,這一部分已經(jīng)基本形成了將它作為移動支付寶的一個中小部分主要業(yè)務(wù)收入及其利潤主要來源。提現(xiàn)分期支付業(yè)務(wù)收費優(yōu)惠政策此次公告一再明確指出,對于直接進(jìn)入銀行余額寶當(dāng)中的信貸商戶及其資金更加多的資金偏向于直接進(jìn)入用于小額分期支付,商戶所需要接收或用到的存在銀行存款賬戶中的預(yù)付款也隨之更加多的增多,從而更加的資金傾向用于提現(xiàn),因而對于進(jìn)入支付寶的銀行小額支付提現(xiàn)分期支付征收服務(wù)費也更加針對小微信貸企業(yè)或者商戶。支付寶不僅與私募基金管理公司已經(jīng)有緊密合作,而且與銀行股票、保險都已經(jīng)有緊密合作。股票交易的每筆手續(xù)費雖然相對而言成本較低,但是由于長期積累的交易用戶數(shù)量規(guī)模較大也因此不乏為一筆可觀的業(yè)務(wù)收入?；▎h最早形成的就是小額信用貸,盡管目前出臺的政策,但是由于逾期需要收取一定的手續(xù)費用也已經(jīng)成為目前支付寶一部分用戶收入主要來源。在淘寶企業(yè)繳納增值稅和售后服務(wù)費上:在2003年剛剛正式誕生的淘寶中國首個支付寶公司就擁有著巨大的移動付費淘寶客戶群和付費市場,三年多的發(fā)展時間里僅累計注冊一個淘寶付費用戶就已經(jīng)累計達(dá)到了1億,2016年累計注冊淘寶用戶已經(jīng)達(dá)到有8億其中4.5億都已經(jīng)是通過實名制和認(rèn)證淘寶用戶。支付寶現(xiàn)在客戶注冊進(jìn)行客戶認(rèn)證時會要求每個注冊客戶首先都要進(jìn)行一個基本實名用戶身份信息認(rèn)證,這同時也意味著：目前支付寶對于其所有用戶的身份信息都是完全掌握的。自2013年以來，支付寶在信息安全以及用戶信息管理上是和淘寶逐漸在中國大陸發(fā)展成為最大的電子網(wǎng)絡(luò)購物平臺的過程一起成長和進(jìn)步的，與此同時隨著淘寶如今在人們生活的全方位不斷開拓新的業(yè)務(wù)，對于他的用戶的個人線上交易情況，個人交易中所產(chǎn)生的信用記錄，以及其他多樣化的用戶信息都有著更完整而全面的了解。這種對用戶信息的高度掌握也可以對它未來在增值服務(wù)方面創(chuàng)造更多的收益提供良好的土壤。技術(shù)服務(wù)費:在電商高度發(fā)展的今天,不少新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)隨之涌出,這些企業(yè)一般規(guī)模都不大,在支付結(jié)算上依賴于像支付寶的成熟的支付機(jī)構(gòu)從而能在其中產(chǎn)生收入。而現(xiàn)如今,支付寶已經(jīng)在一些場景中對于商家收取一定的費用。（3）利息收入以及金融服務(wù)投資收入支付寶為客戶提供分期付款的工具,在一定額度內(nèi)進(jìn)行免息,超出一定的額度收取利息收入,支付寶主要產(chǎn)品微貸為例,以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ),場景支付為輔,為收入水平低,但消費能力高的客戶提供幫助,只要可以按時還款就不會進(jìn)行收費,最長免息期可以達(dá)30天,并且與天貓購物節(jié)相結(jié)合,增進(jìn)消費者的消費主動性,也為用戶提供分期服務(wù)從而收取利息。第三方支付平臺多元化的綜合性盈利模式主要依靠衍生業(yè)務(wù)獲得盈利，而支付寶的金融服務(wù)的收入現(xiàn)如今能作為其主要地盈利來源之一，平臺以通過金融性投資獲取利潤，而這種金融性投資的主要資金的獲取來源，就是用戶在包括但不限于網(wǎng)上購物的各類支付場景里發(fā)生并留在支付機(jī)構(gòu)內(nèi)的資金、用戶在其規(guī)模飛速增長的保險平臺上購買產(chǎn)品所聚集的資金、以及用戶購買相關(guān)理財產(chǎn)品?？梢哉f，這種盈利方式仍然是支付寶目前的主要盈利方式。3.支付寶利潤杠桿(1)支付寶的支付科技技術(shù)撬動的杠桿支付寶最大的利潤杠桿之一來源于其支付技術(shù)以及科技的優(yōu)勢,其支付技術(shù)是未來其撬動盈利的巨大保障。如今隨著手機(jī)移動技術(shù)以及硬件設(shè)備的不斷提升，支付行業(yè)的技術(shù)也隨之出現(xiàn)了新生態(tài)，而支付服務(wù)行業(yè)的NFC無線支付技術(shù)也隨之應(yīng)運而生。相比較于傳統(tǒng)的二維碼來說，更為安全也更為便捷。NFC射頻技術(shù)主要分為手機(jī)點對點和關(guān)機(jī)卡模式,而且在手機(jī)沒有無線網(wǎng)絡(luò)以及電信手機(jī)沒有關(guān)機(jī)卡的狀況下依然同樣可以正常使用,通過閉環(huán)式利用NFC無線射頻技術(shù)實現(xiàn)與電信pos機(jī)等手機(jī)的射頻鏈接即可識別和實時傳遞信息,但是對于無線接收通信設(shè)備以及其他移動通信設(shè)備都需要有較高的技術(shù)要求。生物智能識別移動支付在一定很大程度上已經(jīng)擺脫了對于移動接收支付設(shè)備的技術(shù)依賴,主要技術(shù)包括面部識別相關(guān)智能技術(shù)、指紋識別技術(shù)、虹膜識別技術(shù)、聲音識別智能技術(shù)、掌紋自動識別智能技術(shù)等,相對于其他支付技術(shù)而言移動支付更快速便捷、安全性比較高,但是還是相對比較依賴基于移動支付網(wǎng)絡(luò)、移動支付設(shè)備等基礎(chǔ)硬件。聲波自動支付這種技術(shù)主要是用來模擬各種nfc的支付體驗,但由于局限性較大,容易使人受到聲波干擾,目前僅在自助自動販賣機(jī)上已經(jīng)有所廣泛應(yīng)用。新興的電子支付服務(wù)方式也將會逐漸向不斷提高用戶便捷性的服務(wù)方向快速發(fā)展。(2)品牌效應(yīng)于支付寶而言，它已經(jīng)早已不再是“雙十一”淘寶的附屬品，淘寶銷售額每年的快速增長事實上也不僅僅是因為促銷所產(chǎn)生，更由于如今人們對于支付寶本身的信任。十二年前的一個雙十一,在很多中國年輕人當(dāng)中流行起來一種名為所謂今年光棍端午節(jié)淘寶促銷日的文化,在這一促銷文化背景下,淘寶公司最終決定每年當(dāng)天做一個淘寶促銷日的報名活動,其從最初的只有少部分的商家參與，而其每一年的總銷售額節(jié)節(jié)攀升,而群眾的參與度也越來越高，過去幾年以來每年的電子產(chǎn)品市場銷售額都在不斷創(chuàng)新高,也體現(xiàn)支付寶的品牌效應(yīng)能為其創(chuàng)造巨大的價值。而支付寶自成立以來，其“安全、誠信”的價值理念受到的不僅僅是普通用戶的信任，更是商戶和全世界的信任，截止目前，支付寶協(xié)同諸如VISA、Mastercard等國際支付組織，還同超過國內(nèi)外的百家以上的銀行進(jìn)行深入合作，其品牌效應(yīng)為其帶來了巨大的價值。而如今支付寶加入螞蟻集團(tuán)，雖然也面臨巨大的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，也為其今后的良好發(fā)展打下鋪墊。4.支付寶利潤屏障作為支付行業(yè)先驅(qū),支付寶也有其較為獨特的盈利屏障,這在一定程度上抵御了現(xiàn)有競爭對手和潛在競爭度一手的進(jìn)攻。(1)用戶量大截止2020年3月,支付寶的每日登錄用戶量高達(dá)8.7億。全球注冊用戶超過10億。并且線下掃碼,刷臉支付都為客戶提供了更為便捷快速的支付方法。很多線下企業(yè)都對擁有超大客流,支付寶站在企業(yè)的角度思考問題,并且能夠和支付寶合作意味著巨大客流。(2)后臺技術(shù)保障支付寶技術(shù)表現(xiàn)在其大數(shù)據(jù)算法上,它可以對用戶發(fā)生的行為,用戶所在地區(qū),以及用戶之間是否有關(guān),及在他們購買時的日常習(xí)慣均進(jìn)行分析。利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)更了解客戶,在每一次客戶打開支付寶都會看到自己訂閱的,自己喜歡的信息和廣告,不僅增強(qiáng)了用戶的好感度,同時讓商戶的價值最大化。其與阿里巴巴達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，而阿里巴巴旗下的螞蟻金融云是它的技術(shù)所依、在每年雙十一、六一八等購物節(jié)時能夠迅速處理訂單,在世界上都位居前列,最快可以達(dá)到每秒管理數(shù)十萬次的交易。并且利用技術(shù)識別哪些屬于非法套取現(xiàn)金的行為。購買方式、是否由同一人發(fā)出的交易,網(wǎng)店是否有信用都可以由技術(shù)發(fā)現(xiàn)。（三）財付通盈利模式研究1.財付通利潤對象財付通依托于背后的騰訊在我國的壟斷地位，憑借微信和QQ在我國作為第三方支付的壟斷行業(yè),而財付通作為一個第三方支付機(jī)構(gòu)，且依托于微信平臺，其用戶群體主要以其背后使用的社群的用戶人群以及商家為主。2.財付通的利潤來源財付通以社交平臺微信為主要的基礎(chǔ)進(jìn)行交易活動,所產(chǎn)生的盈利與微信進(jìn)行分成,最終歸與騰訊。其盈利來源包括多種渠道,盈利來源支撐微信不斷開發(fā)新產(chǎn)品,并實現(xiàn)持久的獲利。（1）用戶收付款服務(wù)收入個人用戶是財付通依托于微信平臺的重要的盈利對象,其所進(jìn)行的活動是財付通的重要來源。微信具有社交性,微商、代購在近些年十分活躍,進(jìn)行交易的平臺多為財付通,交易方式一般為紅包、轉(zhuǎn)賬。微信支付不僅僅只可以線下收付款,也可以進(jìn)行還銀行欠款,通過財付通借貸平臺借款,也可以進(jìn)行手機(jī)充值,繳納水電費;例如手機(jī)可以在微信支付上快速充值,十分快捷便民。與微店、拼多多、京東、美團(tuán)、貓眼轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等商家合作;雖然與微店的合作能在一定程度上彌補微信缺少電商平臺的依附,但微信龐大的客流量為微店在電商平臺中贏得一席之地打下基礎(chǔ)。同樣付,在費用收取方面,個人用戶或者不同商戶使用這些服務(wù)并不用支付這些費用,而與財付通合作的企業(yè)需要進(jìn)行繳納。（2）廣告收入營銷上門廣告免費收入:一個微信營銷商在一個新的微信公眾平臺網(wǎng)上做廣告,不僅他的產(chǎn)品內(nèi)容可以直接展示出現(xiàn)在一個微信號或公眾號的下方;在一個微信上的朋友圈中,在小小的應(yīng)用程序上,營銷上門的用戶甚至可以根據(jù)自己的實際使用需要隨時隨地進(jìn)行廣告收費,在個人用戶的微信朋友圈,小小的應(yīng)用程序,公眾號的自動進(jìn)入計費器和計算多種方式在小小的應(yīng)用程序、公眾號進(jìn)行營銷的往往是按照點擊次數(shù)繳費,這類廣告往往與微信公眾號擁有者的利益先掛鉤,用戶在看完相應(yīng)文章時點擊廣告就會收到計較錢的收益。自2017年-2019年廣告收入持穩(wěn)定增長態(tài)勢,尤其是社交廣告收入在不斷增多,其中2018年增長率高達(dá)383%,究其原因,微信形成了完備廣告服務(wù)體系。（3）增值收入認(rèn)證收入是微信公眾號是微信獨特的服務(wù)之一,個人或者企業(yè)只要想要申請公眾號,能夠通過相關(guān)的認(rèn)證認(rèn)證程序就可以在微信擁有一個公眾號,可以發(fā)布文章與眾人交流自己的看法,并可以通過頁面下推送的小廣告獲利。而這一項收入也是財富通比較獨特的一類收入；截止2017年底,公眾號數(shù)量就已超過了1000萬,并且數(shù)據(jù)不斷更新，其數(shù)量也在逐年地不斷增加，如若每年預(yù)計的新公眾號為10萬個,每個公眾號進(jìn)行認(rèn)證的費用為300元人民幣,則平臺的認(rèn)證收入就可以達(dá)到3000萬元,而在現(xiàn)實生活中,很多知名的公眾號主不僅僅在維護(hù)原有賬號,同時開設(shè)新賬號進(jìn)行認(rèn)證。而增值收入也包括版權(quán)付費收入:當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)知識產(chǎn)權(quán)付費已經(jīng)成為了當(dāng)前最為普遍流行的付費趨勢,很多網(wǎng)絡(luò)作家直接利用到了微信或者公眾號或是QQ的這個平臺并且進(jìn)行更新網(wǎng)絡(luò)小說,而許多愿意為付費知識或是付費小說買單的用戶，會在平臺上進(jìn)行購買。已有大量網(wǎng)絡(luò)小說閱讀平臺也直接入駐到了微信,用戶完全可以通過付費的這種方式進(jìn)行閱讀自己較為喜歡的網(wǎng)絡(luò)小說,同樣也可以通過知識付費形式獲得某一領(lǐng)域知識。版權(quán)收入不僅僅歸小說平臺、公眾號,擁有知識方所有,微信平臺也會從中收取費用，財付通平臺也從中獲利。（4）利息收入以及金融服務(wù)產(chǎn)品收入在不同交易場景中使用財付通,財付通也都需要從中收取費用,如今微信平臺上接入的三個與財付通相關(guān)的金融理財產(chǎn)品服務(wù)分別為：信用卡還款、理財通、以及保險服務(wù)。其盈利方式與支付寶相同，財付通支持個人用戶通過它的微粒貸借錢從騰訊投資設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)銀行——微眾銀行進(jìn)行貸款，利息費用則按照貸款金額0.045%來進(jìn)行收取。而其諸如理財通以及保險服務(wù)，也通過用戶資金的大量聚集，從而對這筆大量聚集的資金進(jìn)行投資理財后，作為其的主要的一種盈利方式。3.利潤杠桿由下頁圖可見,微信月活躍用戶可達(dá)到10億以上,如此龐大的用戶流量是支付寶也不能企及的,并且于2018年平均每日有7.5億利用朋友圈進(jìn)行發(fā)帖與瀏覽,財付通幾乎無成本的方式獲得微信廣大的客流量,最大化的帶動利潤。2020年初新冠肺炎流行期間,許多人不能走親訪友,于是都都采取云拜年的方式,在其中微信紅包的利用頻率可以說是達(dá)到了峰值。利用微信品牌效應(yīng)可以為用戶帶來信任感,增加使用頻率。4.利潤屏障財付通看似只是微信的一個附屬功能,但是不論個人或者是商戶能夠利用智能設(shè)備、二維碼等完成交易流程。紅包轉(zhuǎn)賬等功能的初始目的是為了增強(qiáng)用戶黏性,增強(qiáng)客戶使用微信的頻率,但經(jīng)過七年的發(fā)展微信已經(jīng)支付形成完備的價值體系,拜年紅包,公眾號推文不僅能夠吸引營銷者進(jìn)行廣告投入,提高個人用戶使用頻率,財付通屏障是以微信為前提、社交用戶為起點、移動終端為媒介構(gòu)成循環(huán)體。三、第三方支付機(jī)構(gòu)盈利模式異同第三方盈利模式相同點1.母公司盈利能力強(qiáng)且能為母公司創(chuàng)造較大利潤支付寶隸屬于阿里巴巴集團(tuán)，并于2020年加入螞蟻科技股份集團(tuán)，而財付通則隸屬于騰訊集團(tuán)，我們可根據(jù)兩者的母公司的年報進(jìn)行分析，而螞蟻集團(tuán)和財付通作為一個第三方支付平臺，都是它們盈利環(huán)節(jié)中較為重要的一環(huán)；而這兩個第三方支付平臺在市場上所占據(jù)的巨大份額，也與其母公司雄厚的力相互關(guān)聯(lián)。2020年騰訊&阿里巴巴盈利能力分析集團(tuán)名稱2020營業(yè)收入（億元）同比增長率2020凈利潤（億元）同比增長率阿里巴巴5097.1135%1492.6370%騰訊4820.6428%1598.571%（以上數(shù)據(jù)來自新浪財經(jīng)）由以上數(shù)據(jù)可以看出來無論是騰訊亦或是阿里巴巴都處在一個高速增長且營業(yè)額和凈利潤不斷上升的階段，由此可以先看出，兩家第三方支付機(jī)構(gòu)的母公司均有較強(qiáng)的盈利能力。而根據(jù)騰訊季度營收趨勢，雖然騰訊的營業(yè)收入的同比增長值相比較2017-2018年總體下降，但其營業(yè)收入近年來呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢。比較2017-2018年總體下降，但其營業(yè)收入近年來呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢。而根據(jù)騰訊財報顯示：2020年，騰訊網(wǎng)絡(luò)游戲收入為1561億元，同比增長36%，總營收占比32.3%；社交網(wǎng)絡(luò)收入1081億元，同比增長27%，總營收占比22.4%；網(wǎng)絡(luò)廣告收入822.7億元，同比增長20%，占比17%；金融科技及企業(yè)服務(wù)營收1280.8億元，同比增長26%，占比27%。這一數(shù)據(jù)也體現(xiàn)了財付通作為其旗下金融機(jī)構(gòu)，它為其母公司所創(chuàng)造的潤也是母公司利潤的主要來源之一，僅次于2020年騰訊的網(wǎng)路游戲收入。而我們根據(jù)螞蟻集團(tuán)2020年的招股說明書，可以得到如下數(shù)據(jù)：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，支付寶分別實現(xiàn)營業(yè)收入653.96億元、857.22億元、1,206.18億元和725.28億元，2017年度至2019年度年均復(fù)合增長率為35.81%；2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司數(shù)字支付與商家服務(wù)收入營業(yè)收入分別為358.90億元、443.61億元、519.05億元和260.11億元。而我們也可以以此得知：支付寶作為其最主要的數(shù)字支付公司，其2020年半年的營業(yè)收入已經(jīng)達(dá)到2020年阿里巴巴全年營收的8%，根據(jù)其財務(wù)報表中所顯示的數(shù)據(jù)，其2020年上半年歸屬于母公司的凈利潤高達(dá)213.24億。（數(shù)據(jù)截取自螞蟻集團(tuán)2020招股說明書：公司近年營業(yè)利潤、營業(yè)利潤、凈利潤及相應(yīng)利潤率）1.使用場景類似通過對于支付寶以及財付通的對比，我們不難發(fā)現(xiàn)：第三方支付機(jī)構(gòu)并不僅僅是依賴于其最終的支付環(huán)節(jié)來獲得利潤，而支付寶和財付通之所欲在市場上占據(jù)如此大的份額，與他們依賴于生活中許多的支付場景密不可分，我們也不難發(fā)現(xiàn)，一些市場份額不是很大的第三方支付機(jī)構(gòu)，恰恰是因為他們沒有占據(jù)生活中大部分的主流支付場景所導(dǎo)致的：支付寶近幾年來早已從最開始地非常依賴淘寶的線上支付，發(fā)展到如今線下多點多場景的服務(wù)形式；而它也是第一個將支付場景應(yīng)用于公共交通上第三方支付機(jī)構(gòu)。而財付通依托于微信平臺，其微信支付也從其最開始的作為社交為主流的支付產(chǎn)能根據(jù)，進(jìn)而在線上線下與多家企業(yè)進(jìn)行合作，其線上小程序的支付形式以及與京東、拼多多、滴滴等企業(yè)的合作，也大大提高了其盈利能力以及其使用場景的多樣性。而這種使用場景，不僅僅和企業(yè)的盈利模式相關(guān)，更重的我們可以發(fā)現(xiàn)，他們與我們的生活場景高度相關(guān)也通過一些公益場景、惠民場景被其用戶所熟知：例如2020年爆發(fā)疫情之后，微信以及支付寶中的“防疫健康碼”這一功能大大加大了市民對于他們的使用率，從而更進(jìn)一步地擴(kuò)大了用戶群體。而兩個第三方支付機(jī)構(gòu)各自依托于其app，也都與醫(yī)保平臺相互對接，從而方便了市民在平臺上進(jìn)行掛號預(yù)約、付款等。2.盈利來源類似盈利來源即從客戶需求的角度出發(fā)，通過去解決用戶的需求從而使得第三方支付機(jī)構(gòu)能有能力去獲取利潤的服務(wù)或是產(chǎn)品，通過上文對于支付寶以及財付通主要盈利來源的梳理，我們可以發(fā)現(xiàn)他們的盈利來源有非常多的近似之處：例如最首要的就是兩者的主要盈利來源均來自于其利息收入以及金融投資所為其帶去的收入。而通過對于兩平臺的對比，我們也發(fā)現(xiàn)：目前他們的另一個主要的利潤來源都是來自于其合作商戶以及企業(yè)所產(chǎn)生的手續(xù)費。3.未來轉(zhuǎn)型方向相似17年年初，央行發(fā)布《關(guān)于實施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》，目的意在支付寶、財付通等機(jī)構(gòu)需要將客戶備付金按照一定的比例交至專門的存款賬戶，而這項規(guī)定又在2018年進(jìn)行細(xì)化。而有關(guān)部門之所以開始對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理、監(jiān)控、規(guī)范化，也是由于近十年來第三方支付機(jī)構(gòu)在我國的高速發(fā)展，對于銀行的盈利造成了較大的影響，同時將銀行逐漸邊緣化，而這種情況很容易滋生詐騙、以及洗錢等不法行為，因而央行出手干預(yù)，這一“斷直連”政策的頒布對于第三方支付機(jī)構(gòu)可謂影響重大，也對于第三方支付的盈利模式的未來走向有著直接的影響。而在這些因素的影響下，所有第三方支付機(jī)構(gòu)所面臨的大環(huán)境以及其盈利模式，都不再可能單獨依靠過去的主要盈利方式，即依靠大量“金融收入”獲取利潤。第三方支付盈利模式差異點通過對于支付寶以及財付通依托于微信平臺對于第三方支付的各自的盈利模式進(jìn)行相互比較后，我們也可以看出，光是從支付寶以及財付通，就可以找到許多屬于他們獨特的盈利方式。利潤壁壘以及支付技術(shù)的不同相較于依托微信平臺的財付通，支付寶在支付技術(shù)的不斷探究和開發(fā)上則更勝一籌：其在運營中能利用較為先進(jìn)的技術(shù)進(jìn)行不同方式的支付，如：聲波支付、NFC支付等。對比現(xiàn)在人們熟知的利用二維碼進(jìn)行掃碼支付，指紋、面部識別等生物信息識別后從而進(jìn)行支付以外，支付寶也不斷地在探究各種不同的支付方式，從而不斷地趕在其用戶前讓生活中的支付場景更為便捷、安全。比較典型以及熱門的則是NFC支付，這種不同于過去必須通過線上支付才能夠?qū)崿F(xiàn)的，可以離線就完成支付的方式，大大方便了用戶在非網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的支付以及提高了支付本身的安全性。2.發(fā)展初期盈利對象以及盈利模式所存在的差異如上文所言，支付寶的誕生和阿里巴巴以及淘寶網(wǎng)購的誕生相生相依，財付通的發(fā)展則和微信作為社交平臺大熱和其母公司騰訊高度發(fā)展的游戲產(chǎn)業(yè)也有著千絲萬縷的聯(lián)系。支付寶的發(fā)展初期作為線上購物平臺淘寶的指定支付平臺，其最初的盈利對象針對的是有線上網(wǎng)購需求的用戶；而其最初的盈利模式也是通過大量零散的資金進(jìn)行沉淀后再進(jìn)行投資所得到的。而微信支付背后的財付通平臺，它的最初發(fā)展則是隨著微信作為一款爆紅的社交軟件，以及其各式的“微信”紅包在人群中的走紅所蘊育而生的，它通過豐富人們的社交方式的同時，也通過這種方式吸引了大量有社交需求的人群，而這些數(shù)量可觀的客戶群體，則是財付通最初的主力軍。同時，作為騰訊旗下的產(chǎn)品，它也為騰訊高度發(fā)展的游戲產(chǎn)業(yè)，提供了充值付費的場景盈利對象的不同也早就了他們在發(fā)展最開始是盈利模式的差距：即支付寶通過金融理財?shù)氖找妫敻锻▌t是游戲充值所產(chǎn)生的服務(wù)費用。產(chǎn)生差異的原因1.用戶群體和用戶定位不同支付寶最初的用戶群體主要來源于：淘寶的線上網(wǎng)購群體以及需要進(jìn)行線上理財?shù)娜后w，根據(jù)已經(jīng)公布的信息，支付寶的已有的用戶人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了10億。且支付寶在國際上擁有較大的用戶群體，同樣地，支付寶最初的用戶定位是一體化的電子商務(wù)平臺，它的主要的經(jīng)營范圍是以支付為主體的一站式理財、生活、保險領(lǐng)域商務(wù)平臺。而財付通最初的用戶群體則來自于騰訊旗下的兩個社交平臺，其最初只是作為騰訊旗下的社交平臺的支付機(jī)構(gòu)，其定位最初只是人們?nèi)粘Ｖ邢嗷マD(zhuǎn)賬所產(chǎn)生的社交工具。2.其母公司經(jīng)營業(yè)務(wù)不同所造成的差異支付寶由阿里巴巴集團(tuán)控股，并于2020年加入螞蟻科技股份集團(tuán)，而財付由騰訊集團(tuán)所控股，我們可根據(jù)兩者的母公司進(jìn)行分析，而螞蟻集團(tuán)和財付通作為一個第三方支付平臺，他們的盈利模式之間的差異與他們的母公司的主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)也有著較深的關(guān)聯(lián)。阿里作為一個大型線上商務(wù)平臺，支付寶作為其線上購物的指定支付平臺，其盈利模式則也更與線上支付以及線上理財相關(guān)。而騰訊作為一個以互聯(lián)網(wǎng)社交起家的大型集團(tuán)，它的游戲產(chǎn)業(yè)近幾年得以高速發(fā)展后，。其結(jié)果是它直接導(dǎo)致了其支付平臺財付通，通過收取其玩家用戶等在線上購買vip服務(wù)和充值等服務(wù)也是其盈利模式的主要來源。四、第三方支付盈利模式問題分析第三方支付機(jī)構(gòu)盈利模式問題1.內(nèi)外部信用評價體系不完善造成利潤損失構(gòu)建強(qiáng)大而科學(xué)合理的用戶信用評價體系，是第三方支付去保證其盈利的一個重要手段。作為評價用戶的重要的依據(jù)，支付寶內(nèi)部對于用戶的內(nèi)部評價體系是芝麻分，而財付通依托于微信平臺的微信支付對于用戶則使用財富分來對用戶進(jìn)行劃分、評價。芝麻分對于用戶的信用評判的依據(jù)在于：使用者是否有如實上傳個人身份信息、工作信息以及資產(chǎn)情況，以及使用者在每一次進(jìn)行支付購物或是租賃服務(wù)時，是否有按時按期履約等，來對其進(jìn)行打分和判斷。而財付通和它類似，也通過守約記錄和個人信息完善程度來對此進(jìn)行評分。但盡管如今已步入大數(shù)據(jù)時代，絕大部分的第三方支付機(jī)構(gòu)仍然是在使用自身內(nèi)部的征信體系對它的用戶和加盟商戶對其評價，卻極少與其他相關(guān)第三方支付機(jī)構(gòu)對接同一用戶的不同平臺的征信狀況，也并不與國家的征信評價體系所相互關(guān)聯(lián)。這種“閉門造車”的評價體系方式則比較容易遭遇因?qū)ζ溆脩麸L(fēng)險評價不完善所造成的企業(yè)利潤損失。2.政策以及外部大環(huán)境所造成盈利模式轉(zhuǎn)型根據(jù)上文所闡