2022年證券從業(yè)資格考試-證券經紀人專項考試證券市場基礎-1-1模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格考試-證券經紀人專項考試證券市場

基礎?1-1模擬題考試試卷（含答案）

姓名年級學號

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.下面不是證券交易所的職能的選項是（）。

A.制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則

B.穩(wěn)定證券市場價格V

C.對會員進行監(jiān)管

D.設立證券登記結算機構

［解析］證券交易所的職能包括：①提供證券交易的場所和設施；②制定證券交

易所的業(yè)務規(guī)則；③接受上市申請、安排證券上市；④組織、監(jiān)督證券交易；

⑤對會員進行監(jiān)管；⑥對上市公司進行監(jiān)管；⑦設立證券登記結算機構；⑧管

理和公布市場信息；⑨中國證監(jiān)會許可的其他職能。

2.證券公司客戶的交易結算資金必須全額存入制定的（），單獨立戶管理。

A.金融機構

B.證券公司

C.保險公司

D.商業(yè)銀行V

［解析］《客戶交易結算資金管理辦法》規(guī)定，證券營業(yè)部必須將客戶交易結算

資金全額存入具有從事證券交易結算資金存管業(yè)務資格的商業(yè)銀行，單獨立戶

管理。

3.公司分配股息的基礎和最高限額為（）。

A.稅后利潤V

B.稅前利潤

C.普通股股息

D.公積金和公益金

［解析］股東一年的股息有多少要看上市公司的經營業(yè)績，因為股息是從稅后利

潤中提取的，所以稅后利潤既是股息的惟一來源，又是上市公司派息的最高限

額。

4.下列關于衍生工具的特征，說法錯誤的是（）。

A.要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，

要求較高的初始凈投資V

B.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指

數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動

C.變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系

D.在未來某一日期結算

［解析］A項不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合

同相比，要求很少的初始凈投資。

5.我國曾經對三年期以上的國債進行保值貼補，這是對（）的補償。

A.信用風險

B,利率風險

C.政策風險

D.購買力風險V

［解析］保值貼補，也就是對貨幣價值的一種補貼，而貨幣價值最直觀的表述也

就是購買力，購買力風險（通貨膨脹風險）對固定收益證券，如國債的影響比

較大，而通過保值補貼可以對這種風險進行一定程度的補償。

6.商品證券是證明持有人擁有商品所有權或使用權的憑證，下列屬于商品證券

的是（）。

A.商業(yè)匯票

B.商業(yè)本票

C.運貨單V

D.銀行本票

［解析］屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等；ABD三項屬于貨幣證

券。

7.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共

同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到（）時，繼續(xù)進行收購的，應當依法向

該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。

A.20%

B.30%V

C.35%

D.70%

［解析］《證券法》第八十八條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有

或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到百分

之三十時，繼續(xù)進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公

司全部或者部分股份的要約。

8.由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權，通常情況下，中央政府債券不存

在違約風險，因此。這一類證券收益率被稱為（）。

A.基準利率

B.無風險利率V

C.市場利率

D.高風險利率

［解析］通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這類證券被視為

“無風險證券”，相對應的證券收益率被稱為“無風險利率”，是金融市場上

最重要的價格指標。

9.（）是指注冊地在我國內地、上市地在我國香港的外資股。

A.S股

B.N股

C.H股J

D.L股

［解析］在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別稱為N股、S股、L股。

10.股票當日收盤價為25元，認股權證收盤價為10元，認股比率為2,則該權

證的杠桿比率為（）。

A.2.0

B.2.5

C.5.0V

D.7.5

［解析］杠桿比率=股票當日收盤價+（認股權證收盤價+認股比率）=25+

（104-2）=5.0o

11.（）可以成為證券交易所的從業(yè)人員。

A.辭職的國有企業(yè)工作人員V

B.四年前因違法行為被撤銷資格的律師

C.自被開除之日起未逾五年的國家機關工作人員

D.因違法、違紀行為而被解除職務未逾五年的證券公司從業(yè)人員

［解析］有下列情形之一的，不得招聘為證券交易所從業(yè)人員，不得擔任證券交

易所高級管理人員：①犯有貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產罪或者破壞社會

經濟秩序罪，或者因犯罪被剝奪政治權利；②因違法、違紀行為被解除職務的

證券經營機構或者其他金融機構的從業(yè)人員，自被解除職務之日起未逾五年；

③因違法行為被撤銷資格的律師、注冊會計師、或者法定資產評估機構、驗資

機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾五年；④擔任因違法行為被吊銷營

業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，并對該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照負有個

人責任的，自被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾五年；⑤擔任因經營管理不善而破產

的公司、企業(yè)的董事、廠長或者經理、并對該公司、企業(yè)的破產負有個人責任

的，自破產之日起未逾五年；⑥被開除的國家機關工作人員，自被開除之日起

未逾五年；⑦國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的其他情況。

12.在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以社會保障稅形式征收的

其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的0（）

A.社會保險基金；企業(yè)年金

B.全國性基金；企業(yè)年金V

C.社會保障基金；社會保險基金

D.仝國性基金；社會保險基金

［解析］在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基金和由

企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。全國性社會保障基金主

要用于支付失業(yè)救濟和退休金，對資金的安全性和流動性要求非常高，主要投

向國債市場。而由企業(yè)控制的企業(yè)年金，資金運作周期長，對賬戶資產增值有

較高要求，對投資范圍限制不多。C項是我國的社保基金的組成內容。

13.某公司優(yōu)先股固定的股息率為9%,最終收益率的上限為10%,則在公司的稅

后凈利潤率為7%、9%和11%時，股息率為（）。

A.7%、9%和11%

B.9%、9%和11%

C.9%、90%和10%J

D.7%、9%和10%

［解析］當公司的稅后凈利潤率低于或等于固定的股息率時，應按固定的股息率

派發(fā)股息，當稅后凈利潤率高于固定的股息率時，按照實際稅后凈利潤率派

發(fā)，但不應高于最終收益率的上限。

14.若按照附新股認股權和債券本身能否分開來劃分，這種債券的類型分

（）O

A.獨立性與非獨立性

B.可分型與不可分型

C.獨立性與分離型

D.可分離型與非分離型V

［解析］按附新股認股權和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即

可分離交易的附認股權證公司債券，其債券與認股權可以分開，可獨立轉讓；

②非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣對象的

債券。

15.債券的價格變動風險隨著期限的增大而（）。

A.減小

B.增大J

C.不變

D.無法判斷

［解析］債券的價格是將未來的利息收益和本金按市場利率折算成的現值，債券

的期限越長，未來收入的折扣率就越大，所以債券的價格變動風險隨著期限的

增加而增大。

16.股份公司上市條件的股本總額為（）萬元。

A.1000

B.2000

C.3000J

D.5000

［解析］《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，應當符合的條

件之一：公司股本總額應不少于人民幣三千萬元。

17.下列選項中屬于基金的投資收益分配原則的是（）。

A.按基金投資者的投資資金比例進行分配

B.基金管理人承擔投資損失，收益歸投資者

C.按基金投資者的投資時間的先后順序進行分配

D.按基金投資者的投資單位的數量所占比例進行分配V

［解析］證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，投資

收益按基金投資者的投資比例進行分配。

18.比例股票是一種（）。

A.有面額股票

B.無面額股票V

C.優(yōu)先股票

D.記名股票

［解析］比例股票也稱為無面額股票或份額股票，是指股票票面上不記載金額的

股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標明固定的金額，只記載其為

幾股或股本總額的若干分之幾。

19.對于管理人與托管人之間的關系，下列說法正確的是（）。

A.管理人與托管人的關系是所有者與經營者的關系

B.兩者在財務上、人事上應該完全獨立，法律地位上統(tǒng)一

C.基金管理人對基金持有人負責，基金托管人不對基金持有人負責

D.對基金管理人而言，處理有關證券、現金收付的具體事務交由基金托管人

辦理，自己就可以專心從事資產的運用和投資決策V

［解析］A項基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系；B項兩者在財務

上、人事上、法律地位上應該完全獨立；C項基金管理人和基金托管人均對基

金持有人負責。

20.關于債券的票面要素描述錯誤的是（）。

A.流通市場發(fā)達，債券容易變現，長期債券能被投資者接受

B.當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較長的債券J

C.票面金額定得較小，有利于小額投費者購買，持有者分布面廣

D.為了彌補自己臨時性資金周轉之短缺，債務人可以發(fā)行短期債債券

［解析］當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券。

21.根據我國政府對WT0的承諾，新建合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務公

司的設立的有關申請由（）受理。

A.中國人民銀行

B.中國保監(jiān)會

C.中國銀監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會V

［解析］根據我國政府對WTO的承諾，外國證券機構直接從事B股交易及外國證

券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新

建合營從證券投資基金、證券承銷業(yè)務公司的設立由中國證監(jiān)會受理有關申

請。

22.對于注冊制，下面說法正確的是（）。

A.它要求發(fā)行人提供關于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關的一切信息V

B.發(fā)行人只要充分披露了有關信息，在法定注冊申報后的規(guī)定時間內未被證

券監(jiān)管機構拒絕注冊，還要經過批準

C.發(fā)行人要完全公開有關信息，不得有重大遺漏，不需要對所提供信息的真

實性、完整性和可靠性承擔法律責任

D.證券發(fā)行注冊制實行公開管理原則，實質上是一種發(fā)行公司的財務公布制

度。它可以向投資者提供證券發(fā)行的有關資料，可以保證發(fā)行的證券資質優(yōu)

良、價格適當

［解析］B項發(fā)行人只要充分披露了有關信息，在法定注冊申報后的規(guī)定時間內

未被證券監(jiān)管機構拒絕注冊，即可進行證券發(fā)行，無須再經過批準；C項發(fā)行

人要對所提供信息的真實性、完整性和可靠性承擔法律責任；D項證券發(fā)行注

冊制實行公開管理原則，實質上是一種發(fā)行公司的財務公布制度。它要求發(fā)行

人提供關于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關的一切信息，但不保證發(fā)行的證

券資質優(yōu)良、價格適當。

23.影響股票價格最基本的因素是（）。

A.預期股息V

B.分配政策

C.稅收政策

D.貨幣政策

［解析］決定股票價格最根本的因素是其內在價值，股票的理論價格;預期股息/

市場利率，可見在四個選項中只有A項最為合適。

24.加入WTO后，我國承諾允許外國機構設立合營公司，從事證券投資基金管理

業(yè)務，外資比例不超過,加入3年內不超過。（）

A.1/3；50%

B.33%；50%

C.1/3；49%

D.33%；49%V

［解析］中國加入世貿組織證券業(yè)有關承諾包括：外國證券機構可以（不通過中

方中介）直接從事B股交易；允許外國機構設立合營公司，從事國內證券投資

基金管理業(yè)務，外資比例不超過33%,加入后3年內，外資比例不超過49%；加

入后3年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過1/3；合營公

司可以（不通過中方中介）發(fā)起設立基金。

25.證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的（）。

A.法人機構V

B.行業(yè)組織

C.事業(yè)單位

D.證券公司

［解析］證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構。證券服務

機構包括：投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會

計師事務所等從事證券服務業(yè)務的機構。

26.有價證券之所以能夠買賣是因為它（）。

A.具有價值

B.代表著一定量的所有權

C.代表著一定量的財產權利J

D.具有交換價值

［解析］有價證券本身沒有價值，但由于有價證券代表著一定量的財產權利，持

有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，

因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

27.可轉換債券的市場價格變動與本公司普通股票價格的變動（）。

A.同方向V

B.反方向

C.同比例同方向

D.同比例反方向

［解析］因為可轉換債券的持有人可以在一定的條件下將該債券轉換為本公司的

股票，如果本公司的股票價格上升，則轉換后的債券價格也會有所上升，則債

券的市場價格必然上升。因此兩者呈同方向變動，但變動比例未必一致。

28.《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》規(guī)定，經中國證監(jiān)會批準，證券公

司可以從事的客戶資產管理業(yè)務不包括（）。

A.為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務

B.為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務

C.為客戶辦理特定目的的專項資產管理業(yè)務

D.為多個客戶辦理定向或集合資產管理業(yè)務V

［解析］證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當按規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶資

產管理業(yè)務資格。經中同證監(jiān)會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向

資產作理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務、為客戶辦理特定目的的專

項資產管理業(yè)務。

29.《基金法》規(guī)定，基金管理人應由（）擔任。

A.證券公司

B.基金管理公司V

C.商業(yè)銀行

D.保險公司

［解析］我國《基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；?/p>

金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立，具有獨立

的法人地位。

30.根據我國《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所的最高權力機構是

（）O

A.理事會

B.董事會

C.會員大會V

D.風險管理委員會

［解析］證券交易所的決策機構是會員大會（股東大會）及理事會（董事會）。

其中，會員大會是最高權力機構，決定證券交易所基本方針；理事會是由理事

長及理事若干名組成的協(xié)議機構，制訂為執(zhí)行會員大會決定的基本方針所必需

的具體方法，制訂各種規(guī)章制度。

31.場外交易市場撮合交易的方式是（）。

A.議價方式J

B.連續(xù)報價

C.集合競價

D.公開競價

［解析］代辦股份轉讓系統(tǒng)以集合競價方式撮合交易。場外交易市場以議價方式

進行證券交易，證券交易所通過公開競價（包括集合競價、連續(xù)競價等）的方

式決定交易價格。

32.假設某開放式基金的單位資產凈值為1.8元，申購手續(xù)費率為4乳贖回手

續(xù)費率是3%,則該基金的申購價和贖回價分別為（）元。

A.1.8；1.8

B.1.8X(1+4%)；1.8X(1+3%)

C.1.8X(1+4%);1.8X(1-3%)V

D.1.8X(1+4%)；1.8

［解析］申購價為單位資產凈值加上申購手續(xù)費；贖回價為單位資產凈值減去贖

回手續(xù)費。

33.對于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，下列說法正確的是()。

A.組織形式相同

B.投資者的地位不同J

C.法律依據相同

D.投資的方式不同

［解析］契約型基金和公司型基金在法律依據、組織形式以及有關當事人的地位

等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金

設立時所規(guī)定的投資目標和策略，將基金資產分散投資于眾多的金融產品上，

獲取收益后再分配給投資者。

34.下列關于封閉式基金的基金規(guī)模和封閉期限的說法，正確的是()。

A.規(guī)模和期限在任何情況下都不可以改變

B.規(guī)模和期限若經法定程序認可均可以改變V

C.期限在任何情況下不可以改變，規(guī)模若經法定程序認可可以增加

D.規(guī)模在任何情況下不可以改變，期限若經持有人大會通過并經監(jiān)管部門同意

可以延長

［解析］封閉式基金的基金規(guī)噗是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能

增加發(fā)行。封閉式基金有固定的封閉期，通常在5年以上，一般為10年或15

年，經受益人大會通過并經主管機關同意可以適當延長期限。

35.歐洲債券是指借款人()。

A.在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券

B.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券

C.在歐洲國家發(fā)行，以本國貨幣標明面值的外國債券

D.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券V

［解析］歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣

為面值的國際債券。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值

所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為

面值，故也稱無國籍債券。

36.下面選項中，不屬于證券業(yè)從業(yè)人員行為規(guī)范的內容的是()。

A.正直誠信

B.勤勉盡責

C.自律守法

D.熱情周到V

［解析］證券業(yè)從業(yè)人員行為規(guī)范的內容包括：①正直誠信；②勤勉盡責；③廉

潔保密；④自律守法。

37.投資者回避信用風險的最好辦法是（）。

A.分散投資

B.投資于證券投資基金

C.參考證券信用評級的結果J

D.增大投資于債券的比例，減少投資于股票的比例

［解析］信用級別高的證券信用風險?。恍庞眉墑e越低，違約的可能性越大。

38.下列關于影響認股權證價值高低的因素中，不正確的是（）。

A.市價高于認購價格越多，認股權證的價值越大

B.認股權證的剩余有效期間越短，認股權證的價值就越大J

C.認股權證的換股比例越高，價值越大

D.認股價格越低，認股權證的價值就越大

［解析］各種因素與認股權證分值高低的關系如表1所示。

表1認股權證各種影響因素與價值高低的關系

影響因素對認股權證價值的影響

普通股的市價市價高于認購價格越多，認股權證的價值越大

認股權證的剩余有效期間越長，認股權證的價值

剩余有效期間

就越大

換股比例認股權證的換股比例越高，價值越大

認股價格認股價格越低，認股權證的價值就越大

39.證券公司應當有3名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿（）年的高級管理

人員。

A.1

B.2V

C.3

D.5

［解析］《證券公司監(jiān)督管理條例》第十一條規(guī)定，證券公司應當有3名以上在

證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

40.（）是證券市場上最重要的中介機構。

A.會計師事務所

B.證券公司V

C.資產評估事務所

D.投資咨詢公司

［解析］證券中介機構包括證券經營機構和證券服務機構兩類：前者指專營證券

業(yè)務的金融機構，即證券公司，是證券市場上最重要的中介機構；后者指為證

券市場提供相關服務業(yè)務的法人機構，包括ACD三項。

41.下列各項中，（）是證券投資基金的作用。

A.有利于證券市場的自由化

B.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展J

C.有利于降低通貨膨脹率

D.為機構投資者拓寬了投資渠道

［解析］證券投資基金的作用主要有：①為中小投資者拓寬了投資渠道；②有利

于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展，一方面基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定，另一方

面基金的出現和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)

模，起到了豐富和活躍證券市場的作用；③有利于證券市場的國際化。

42.某認股權證的市價為3.50元，每手認股權證為100張，某投資者一共購買

500股普通股股票，每股普通股的認股價是5.70元，那么其行使價格為（）

兀O

A.6.40V

B.7.20

C.8.70

D.9.20

［解析］根據以認股權證換取普通股的成本價的計算公式可知：行使價格二認股

權證的市價X每手認股權證的數目：每手認股權證可換的普通股數目+認股價

=3.50X1004-500+5.70=6.40（元）。

43.公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的（）屬內幕

信息。

A.10%

B.30%V

C.40%

D.50%

［解析］《證券法》第七十五條規(guī)定，證券交易活動中，涉及公司的經營、財務

或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。下

列信息皆屬內幕信息：①本法第六十七條第二款所列重大事件；②公司分配股

利或者增資的計劃；③公司股權結構的重大變化；④公司債務擔保的重大變

更；⑤公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三

十；⑥公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責

任；⑦上市公司收購的有關方案；⑧國務院證券監(jiān)督管理機溝認定的對證券交

易價格有顯著影響的其他重要信息。

44.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、匡家授權投資的機

構、法人發(fā)行的股票應當是（）。

A.不記名股票

B.記名股票V

C.優(yōu)先股

D.紅籌股

［解析］《中華人民共和國公司法》規(guī)定：“公司發(fā)行的股票，可以為記名股

票，也可以為無記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股

票，并應當記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人

姓名記名。”

45.下列說法正確的是（）。

A.積極成長型基金不包括在成長型基金中

B.投入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取未來的最大收入

為目的

C.成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產的長期增值。投資于信譽

度較高、有長期成長前景或長期盈余的公司的股票J

D.平衡型基金的投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值。通常是把

資金集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

［解析］A項在成長型基金中，包括更為進取的基金，即積極成長型基金；B項

收入型基金：主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入

為目的；D項平衡型基金將資產分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取

得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡，其

通常把資金“分散”投資于股票和債券，而不是“集中”投資。

46.場外交易市場是一個以（）方式進行證券交易的市場。

A.公開招標

B.議價V

C.公開競價

D.網下配售

［解析］場外交易市場的價格決定機制不是公開競價，而是買賣雙方協(xié)商議價。

具體地說，是證券公司對自己所經營的證券同時掛出買入價和賣出價，并無條

件地按買入價買入證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在掛牌價基礎上

經雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價。

47.封閉式基金的存續(xù)期是指（）。

A.基金從成立起到終止之間的時間V

B.從每年的1月1日到該年的12月31

C.從開始認購到全部份額認購完成時的時間

D.從終止時開始清算到清算完畢之間的時間

［解析］封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時

間。

48.發(fā)行人及其主承銷商向參與網下配售的詢價對象配售股票，股的，配售數量

不得超過本次發(fā)行總量的（）。

A.10%

B.20%V

C.30%

D.50%

［解析］公開發(fā)行股票數量少于4億股的，配售數量不超過本次發(fā)行總量的

20%；公開發(fā)行股票數量在4億股以上的，配售數量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后

剩余發(fā)行數量的50機

49.在發(fā)行納稅方面，歐洲債券（）。

A.預扣稅一般可以豁免V

B.須經發(fā)行地官方主管機構批準

C.受發(fā)行所在國有關稅法管制和約束

D.投資者的利息收入不能免繳所得稅

［解析］在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的

預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

50.我國第一只L0F是（）。

A.博時主題行業(yè)股票基金

B.華夏上證500基金

C.南方積極配置證券投資基金V

D.華夏上證50基金

［解析］D項華夏上證50基金是我國第一只ETF。

51.基金的托管費用通常逐（）計算并累計。

A.日J

B.周

C.月

D.年

［解析］基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費

用。托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支

付給托管人。

52.下列關于中小企業(yè)板指數璜述，正確的是（）°

A.中小企業(yè)板指數屬于成分指數類

B.中小板指數以最新股票發(fā)行量為權重

C.中小企業(yè)板指數以全部在中小企業(yè)板上市后并正常交易的股票為樣本V

D.中小板指數以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設定基點為

100點

［解析］A項中小企業(yè)板指數屬于綜合指數類；B項中小板指數以最新自由流通

股本數為權重；D項中小板指數以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期2005

年6月7日為基日，設定基點為1000點，以2005年11月30日收市價計算確

定發(fā)布點位，于2005年12月1日起正式對外發(fā)布。

53.關于債券發(fā)行主體論述正確的是（）。

A.金融債券的發(fā)行主體是銀行

B.公司債券的發(fā)行主體是股份公司V

C.記賬式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè)

D.憑證式債券的發(fā)行主體是政府非股份制企業(yè)

［解析］憑證式債券即憑證式國債，和記賬式債券一樣，是政府債券的一種，其

發(fā)行主體是政府；公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有些國家也允許非股份

制企業(yè)發(fā)行債券，所以，歸類時，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，

稱為公司（企業(yè)）債券；金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構。

54.按證券的募集方式分類，有價證券可分為（）。

A.固定收益證券和變動收益證券

B.商品證券和資本證券

C.公募證券和私募證券V

D.上市證券與非上市證券

［解析］按證券的募集方式分類，有價證券可分為公募證券和私募證券：前者指

發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券；后者指向少

數特定的投資者發(fā)行的證券。

55.在證券發(fā)行制度中，（）是實行實質管理原則。

A.審批制

B.特許制

C.核準制J

D.注冊制

［解析］在證券的發(fā)行制度中，核準制實行實質管理原則，即證券發(fā)行人不僅要

以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機構的若干適合于發(fā)行

的實質條件。

56.關于以價格為標的的美式招標論述正確的是（）。

A.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格

B.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最高中標價格作為最后中標價格

C.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的平均中標價格作為最后中標價格

D.以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價V

［解析］荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標

價格作為最后中標價格；美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中

標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價。

57.根據債券的票面形態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券三

種，其中，具有標準格式的是（）。

A.實物債券J

B.憑證式債券

C.記賬式債券

D.零息債券

［解析］B項憑證式債券是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人

制定的標準格式的債券；C項記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通

過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程；D項零息債券也稱零息票債

券，是指債券合約未規(guī)定利息支付的債券。

58.2008年下半年，張女士觀察到股票市場由于金融危機的影響而波動很大，

于是她將手中股票拋出而換成了國債，這是因為股票的（）比國債大。

A.流動性

B.期限性

C.風險性V

D.收益性

［解析］風險性是指持有股票可能產生經濟利益損失的特性，題中張女士主要考

慮到了股票較高的風險性，進而作出了拋售行為。

59.證券市場的層次結構是（）。

A.一種按證券進入市場的順序而形成的結構關系V

B.依有價證券所代表的權利性質不同而形成的結構關系

C.按交易活動是否在固定場所進行而形成的結構關系

D.依有價證券的品種而形成的結構關系

［解析］B項描述的為有價證券的分類方式；C項描述的為交易場所機構；D項

描述的為品種結構。

60.股票價格長期變動趨勢根本性決定因素是（）。

A.財政政策

B.景氣變動V

C.貨幣政策

D.心理因素

［解析］社會經濟運行經常表現為擴張與收縮的周期性交替，每個周期一般都要

經過高漲、衰退、蕭條、復蘇四個階段，即所謂的景氣循環(huán)。經濟周期循環(huán)對

股票市場的影響非常顯著，可以這么說，是景氣變動從根本上決定了股價的長

期變動趨勢。ACD三項屬于影響股票價格的一般因素。

61.零息債券的發(fā)行屬于（）。

A.平價發(fā)行

B.溢價發(fā)行

C.折價發(fā)行V

D.平價或折價發(fā)行

［解析］零息債券不支付利息，通常，這類債券以低于面值的價格發(fā)行和交易，

債券持有人實際上是以買賣（到期贖回）價差的方式取得債券利息，屬于折價

發(fā)行。

62.（）是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債

券。

A.歐洲債券

B.美洲債券

C.外國債券V

D.國際債券

［解析］外國債券是指某一國喈款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面

值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場

則屬于另一個國家。

63.對公司而言，發(fā)行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中（）要求

公司債券不得隨便增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制等。

A.可轉換公司債券

B.信用公司債券V

C.保證公司債券

D.收益公司債券

［解析］信用公司債券的發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保。為了保護投資者

的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增

加，債券未清償之前股東的分紅要有限制等。

64.股票實質上是一種（）憑證。股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利并

有相應權利義務。

A.產權

B.債權

C.物權

D.所有權V

［解析］股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公

司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權力，同時也承擔相應的責任與

風險。

65.證券發(fā)行市場是（）。

A.二級市場

B.交易市場的基礎和前提J

C.投資者買賣有價證券的場所

D.交易市場得以持續(xù)擴大的必要條件

［解析］證券發(fā)行市場與證券交易市場的關系：前者是后者的基礎和前提；后者

是前者得以持續(xù)擴大的必要條件。A項證券發(fā)行市場是一級市場、初級市場，

而非二級市場；C項為證券交易市場的定義。

66.下列各項中，（）屬于利率衍生工具的種類。

A.遠期利率協(xié)議V

B.遠期外匯合約

C.信用互換

D.股票指數期權

［解析］利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主

要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交

易合約。B項屬于貨幣衍生工具的種類；C項屬于信用衍生工具的種類；D項屬

于股權類衍生工具的種類。

67.（）是指在中國境外注/、在香港上市但主要業(yè)務在中國內地或大部分股

東權益來自中國內地的股票。

A.H股

B.紅籌股V

C.藍籌股

D.創(chuàng)業(yè)板股票

［解析］無論紅籌股、H股都包括在主板上市、在創(chuàng)業(yè)板上市兩種情況。藍籌股

是指具有穩(wěn)定的盈余記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認為業(yè)績優(yōu)良的公

司的普通股票，又稱為“績優(yōu)股”。

68.證券公司辦理經紀業(yè)務，應當置備統(tǒng)一制定的（），供委托人使用，采取

其他方式的，必須作出委托記錄。

A.證券買賣委托書V

B.買賣成交報告單

C.指定交易協(xié)議書

D.證券清算交割單

［解析］證券公司辦理經紀業(yè)務，應當置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托

人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄。客戶的證券買賣委托，不

論是否成交，其委托記錄應當按照規(guī)定的期限，保存于證券公司。

69.下列選項中，收益受貨幣市場利率的影響，變動方向正好與國債基金收益相

反的基金是（）。

A.貨幣市場基金V

B.混合基金

C.衍生證券投資基金

D.平衡性基金

［解析］國債基金的收益會與市場利率反方向變動，當市場利率下調時，其收益

會上升；反之，若市場利率上調，其收益將下降。而貨幣市場基金的收益與利

率同向變動，當市場利率上調時，貨幣市場基金收益上升。

70.證券業(yè)協(xié)會的職責不包括（）。

A.監(jiān)督、檢查會員行為

B.制定證券法規(guī)，行使監(jiān)管職能J

C.收集整理證券信息，為會員提供服務

D.組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內容進行研究

［解析］B項為國家證券監(jiān)督管理機構的職責。

71.某公司發(fā)行優(yōu)先認股權，公司股票市價為每股16元，新股發(fā)行的優(yōu)惠認購

價為13元，其中每認購1股新股需要5個優(yōu)先認股權，該股票附有優(yōu)先認股

權。則該公司的優(yōu)先認股權的理論價格為（）元。

A.0.2

B.0.3

C.0.6V

D.0.9

［解析］優(yōu)先認股權的理論價珞V=（股票每股市價P-新股優(yōu)惠的認購價E）X

換股比例N=（16-13）X（1/5）=0.6（元）。

72.下列選項中，屬于證券從業(yè)人員禁止的行為的是（）。

A.接受客戶委托，按規(guī)定的標準收取各項費用

B.接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務公開發(fā)行股票數量少于4

億

C.以獲取利益為目的，利用職務之便從事證券買賣活動V

D.舉辦有關證券投資咨詢的講座、報告會、分析會

［解析］證券從業(yè)人員以獲取貨機利益為目的，利用職務之便從事證券買賣活

動，會侵害投資者的合法權益，助長證券市場投機風氣，可能引發(fā)證券行情的

不正常波動，因此是被禁止的。

73.在存在購買力風險的情況下，以下最容易受到損害的是（）。

A.浮動利率債券

B.優(yōu)先股V

C.普通股票

D.保值貼補債券

［解析］優(yōu)先股的名義收益率是固定的，當通貨膨脹率升高時，根據實際收益率

二名義收益率-通貨膨脹率，其實際收益率就會較ACD三項明顯下降。

74.某基金總資產為50億元，總負債為10億元，發(fā)行在外的基金份數為20億

份，則該基金的基金份額資產凈值為（）元。

A.2V

B.1.5

C.2.5

D.1

［解析］基金份額凈值二基金資產凈值/基金總份額=（50-10）/20=2（元）。

75.基金保管人是（）權益的代表。

A.基金發(fā)起人

B.基金持有人V

C.基金管理人

D.基金監(jiān)管人

［解析］基金托管人，又稱基金保管人，是依據基金運行中“管理與保管分開”

的原則對基金管理人進行監(jiān)督和保管基金資產的機構，是基金持有人權益的代

表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔任。

76.當公司的股價低于（）時，股東最好的選擇是解散公司。

A.票面價值

B.內在價值

C.清算價值V

D.賬面價值

［解析］股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。股票的市場

價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。當公司的股價低于清算價值時，

股東最好的選擇是解散公司。

77.我國《證券法》的內容不包括（）。

A.證券發(fā)行

B.證券交易服務機構

C.國債的發(fā)行V

D.上市公司收購

［解析］《證券法》共分十二章，分別為：總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公

司收購、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構、證

券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構、法律責任和附則。

78.股票的市場價格總是圍繞其（）波動。

A.內在價值4

B.外在價值

C.票面價值

D.賬面價值

［解析］股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值。股票的內在價

值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。

79.在我國，個人利息、股息、紅利所得應繳納個人所得稅，但國債和（）的

利息，可免繳個人所得稅。

A.專項債券

B.特種國債

C.國家建設債券

D.國家發(fā)行的金融債券V

［解析］為了鼓勵人們投資政府債券，大多數國家規(guī)定，對于購買政府債券所獲

得的收益，可以享受免稅待遇。我國的《個人所得稅法》規(guī)定，個人的利息、

股息、紅利所得，應納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收

入，可免繳個人所得稅。

80.2007年8月，國家外匯管理局批復同意（）進行境內個人直接投資境外證

券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者將有望在未來

從事海外直接投資。

A.上海浦東新區(qū)

B.深圳濱海新區(qū)

C.天津濱海新區(qū)V

D.廈門特區(qū)

［解析］國家外匯管理局已經戕復天津濱海新區(qū)進行七項外匯管理制度改革，使

天津濱海新區(qū)成為中國外匯管理制度改革的區(qū)域先行者。

二、不定項選擇題

81.關于證券市場，下列敘述正確的有（）。

A.證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行和交易的場所V

B.股票和基金是證券市場兩個最基本和最主要的品種

C.證券市場可分為有形市場和無形市場，無形市場的誕生是證券市場走向集中

化的重要標志之一

D.證券市場是收益直接交換的場所

［解析］B項股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種；C項有形市場

的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一；D項證券市場是風險直接交換

的場所，是價值直接交換的場所，是財產權利直接交換的場所。

82.我國的金融債券品種主要包括（）°

A.中央銀行票據V

B.財務公司債券V

C.保險公司次級債務V

D.政策性銀行金融債券V

［解析］近年來，我國金融債券市場發(fā)展較快，金融債券品種不斷增加，主要有

以下幾種：①中央銀行票據；②政策性銀行金融債券；③商業(yè)銀行債券；④證

券公司債券；⑤保險公司次級債務；⑥財務公司債券。

83.對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于（）。

A.籌集長期穩(wěn)定的公司股本V

B.減輕公司利潤分派負擔J

C.改善公司的經營狀況

D.保持公司的經營決策權不變V

［解析］優(yōu)先股票具有股票的一般特征，可以為公司籌集長期穩(wěn)定的股本；同時

優(yōu)先股票股息固定，可以減輕公司利潤分派負擔；優(yōu)先股票一般沒有參與經營

決策的權利，可以保持公司的經營決策權不變。

84.下列不屬于流通國債的特征的是（）。

A.自由認購

B.自由轉讓

C.不記名

D.不能自由轉讓V

［解析］按流通與否分類，國債可以分為以下兩種：①流通國債，是指可以在流

通市場上交易的國債，特征是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，

轉讓價格取決于對該國債的供給與需求；②非流通國債，是暗不允許在流通市

場上交易的國債，特征是不能自由轉讓，可以記名，也可以不記名。

85.在代辦股份轉讓系統(tǒng)交易的公司包括（）。

A.原NET系統(tǒng)掛牌的公司V

B.原STAQ系統(tǒng)掛牌的公司V

C.退市的上市公司V

D.終止上市的上市公司

［解析］在代辦股份轉讓系統(tǒng)交易的公司由兩部分組成：一是在原NET系統(tǒng)掛牌

的和在原STAQ系統(tǒng)掛牌的11家公司；二是退市的上市公司。

86.按照《基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產可以用于下列（）投資

或者活動。

A.承銷證券

B.從事承擔有限責任的投資J

C.從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動

D.向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行

的股票或者債券

［解析］除ACD三項不得進行外，按照《基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金

財產也不得用于下列投資或者活動：①向他人貸款或者提供擔保；②從事承擔

無限責任的投資；③買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；④買賣

與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托

管人有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券；⑤依照

法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。

87.下列屬于國債依照不同的發(fā)行本位分類的為（）°

A.實物債券與電子國債

B.實物國債與貨幣國債V

C.流通國債與非流通國債

D.短期國債與中長期國債

［解析］依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債：前者是指以

某種商品實物為本位而發(fā)行的國債；后者是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國

債。

88.我國證券交易所的會員大會具有的職權有（）。

A.制定和修改證券交易所章程V

B.審定總經理提出的財務預算、決算方案

C.審議和通過理事會、總經理的工作報告J

D.審議和通過證券交易所的財務預算、決算報告V

［解析］除題中三項外，會員大會具有的職權還包括：選舉和罷免會員理事以及

決定證券交易所的其他重大事項。B項屬于證券交易所的理事會的職權。

89.關于股票價值與價格，下列敘述不正確的有（）。

A.股票的賬面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額V

B.股票及其他有價證券的理論價格是根據現值理論而來的

C.股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格V

D.股票價格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，

股票價格應由其價值決定

［解析］A項股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額，股票的賬

面價值又稱股票凈值或每股凈資產；C項股票的市場價格一般是指股票在二級

市場上交易的價格。

90.股票股息（）。

A.可以使公司保留現金V

B.可以使公司股票數量增加J

C.會對公司的資產產生影響

D.會對公司的所有者權益產生影響

［解析］CD兩項股票股息是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移，對公司的資

產、負債、股東權益總額沒有影響；AB兩項發(fā)放股票股息既可以使公司保留現

金，解決公司發(fā)展對現金的需要，又使公司股票數量增加，股價下降，有利于

股票的流通。

91.下列選項中，有關證券投資者保護基金來源說法錯誤的是（）。

A.發(fā)行股票、可轉債等證券時，申購凍結資金的利息收入

B.依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產清算中受償收入

C.所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的K?5%繳納基金V

D.上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經手費的

35%納入基金V

［解析］上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經手費

的20%納入基金；所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%?5%

繳納基金。

92.關于國債基金的描述，不正確的是（）。

A.其風險較低

B.是一種以國債為惟一投資對象的證券投資基金V

C.由于國債的年利率固定，又有國家信用作為保證，因而收益不受市場利率的

影響V

D.匯率會影響國債基金的收益，管理人在購買國際債券時往往還需要在外匯市

場上做套期保值

［解析］B項國債基金是一種以國債為主要（而并非惟一）投資對象的證券投資

基金；C項國債基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率下調時，其收益

會上升；反之，若市場利率上調，其收益將下降。

93.國際債券的發(fā)行人主要有（）。

A.各國政府V

B.國際組織V

C.政府所屬機構V

D.銀行及其他金融機構V

［解析］國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國

投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人，主要是各國政府、政府所屬機構、銀

行或其他金融機構、工商企業(yè)及一些國際組織等。

94.證券登記結算公司保證交收的作用不包括（）。

A.降低信用風險

B.集中資金V

C.提高運作效率

D.降低市場運作成本

［解析］證券登記結算公司保述交收的作用包括：①方便投資者開立證券賬戶，

減少資金占用，降低交易成本；②有利于提高市場結算效率；③有助于從體制

上防范和控制市場風險。

95.深圳證券交易所綜合指數包括（）。

A.深證A股指數V

B.深證綜合指數J

C.深證B股指數V

D.深證紅利指數

［解析］深圳證券交易所綜合指數包括：深證綜合指數、深證A股指數和深證B

股指數。深證綜合指數、深證A股指數、深證B股指數分別以在深圳證券交易

所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股。

96.證券市場按其層次結構可以分為（）。

A.場內市場和場外市場

B.發(fā)行市場和流通市場V

C.一級市場和二級市場V

D.初級市場和次級市場V

［解析］證券市場按其層次結構可以分為發(fā)行市場和流通市場：前者又稱為“一

級市場”或“初級市場”；后者又稱為“二級市場”或“次級市場”。

97.債券規(guī)定資金借貸的權責關系主要有（）。

A.所借貸貨幣的數額V

B.債券的利息V

C.借款時間V

D.還款時間

［解析］債券規(guī)定資金借貸的權責關系主要有三點：①所借貸貨幣的數額；②借

款時間；③在借貸時間內應有的補償或稱代價是多少（即債券的利息）。這三

點也是借貸雙方權利、義務關系的規(guī)定。

98.對違反證券業(yè)從業(yè)人員資珞管理規(guī)定的處罰，下列描述不正確的有（）。

A.參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在3年內不得參加

資格考試V

B.取得從業(yè)資格的人員提供虛假材料，申請執(zhí)業(yè)證書的，不予頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書；

已頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書

C.被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反法規(guī)被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)

證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在2年內不受理其執(zhí)業(yè)證書申請J

D.證券經營機構辦理執(zhí)業(yè)證書申請過程中，弄虛作假、徇私舞弊、故意刁難有

關當事人的，或者不按規(guī)定履行報告義務的，由中國證券業(yè)協(xié)會責令改正；拒

不改正的，由中國證券業(yè)協(xié)會對證券經營機構及其直接責任人員給予紀律處

分；情節(jié)嚴重的，由中國證監(jiān)會單處或者并處警告及3萬元以下罰款

［解析］A項參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在兩年內

不得參加資格考試；C項被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反本辦法被

中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在3年內不受理其執(zhí)

業(yè)證書申請。

99.在短期國庫券無風險利率的基礎上，可以發(fā)現的規(guī)律有（）。

A.股票的收益率一般低于債券

B.不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償J

C.同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高V

D.在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會降低或是會發(fā)行固定利率債

券，這種情況是對購買力風險的補償

［解析］A項股票的收益率一般高于債券；D項在通貨膨脹嚴重的情況下，債券

的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券，這種情況是對購買力風險的補

償。

100.下列說法中，不符合記名股票的特點的有（）。

A.股東權利歸屬股票的持有人J

B.認購股票的款項不一定一次繳足

C.轉讓相對簡便V

D.便于掛失

［解析］所謂記名股票，是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名

的股票，具有如下的特點：①股東權利歸屬于記名股東；②認購股票的款項不

一定一次繳足；③轉讓相對復雜或受限制；④便于掛失，相對安全。AC兩項屬

于不記名股票的特點。

101.契約型基金與公司型基金的區(qū)別在于（）。

A.資金的性質不同V

B.投資者的地位不同V

C.基金的營運依據不同V

D.基金單位的價格不同

［解析］契約型基金與公司型基金的區(qū)別在于：①資金的性質不同，契約型基金

的資金是信托財產；公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的

資本；②投資者的地位不同，契約型基金的投資者是基金契約的當事人之一，

投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人，公司型基金的投資者購買基金

公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影

響比契約型基金的投資者大；③基金的營運依據不同，契約型基金依據基金契

約營運基金，公司型基金依據基金公司章程營運基金。

102.證券公司經營證券經紀業(yè)務、證券資產管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承

銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，其董事會應當設薪酬與提名委員會、（），

行使公司章程規(guī)定的職權。

A.會計委員會

B.審計委員會V

C.風險控制委員會V

D.風險規(guī)避委員會

［解析］《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十條第一款規(guī)定，證券公司經營證券經

紀業(yè)務、證券資產管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上

業(yè)務的，其董事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會，

行使公司章程規(guī)定的職權。

103.中國證券業(yè)協(xié)會取得誠信信息來源的渠道是（）。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構傳送的文件V

B.中國證券業(yè)協(xié)會與上海、深圳證券交易所、地方證券業(yè)協(xié)會建立的信息交換

渠道V

C.證券從業(yè)機構經由中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)注冊系統(tǒng)報備V

D.投訴，經核實后予以記錄J

［解析］除題中四項外，誠信皙息還來源于有關媒體，經證實后予以記錄以及其

他合法途徑。

104.目前上海和深圳證券交易所均對權證的發(fā)行進行了具體規(guī)定：由標的證券

發(fā)行人以外第三人發(fā)行并上市的權證，發(fā)行人要提供履約擔保，履約擔保的現

金金額由（）決定。

A.權證上市數量V

B.權證標的的價格

C.行權價格V

D.擔保系數V

［解析］履約擔保的現金金額的計算公式為：履約擔保的現金金額;權證上市數

量X行權價格X行權比例X擔保系數。

105.我國《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列（）的行為。

A.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔損失V

B.利用基金財產為基金份額持有人以外的人牟取利益V

C.將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資V

D.不公平地對待其管理的不同基金財產V

106.證券市場的產生，主要歸因于（）。

A.社會化大生產和商品經濟的發(fā)展V

B.股份制的發(fā)展V

C.信用制度的發(fā)展J

D.融資渠道多樣化

［解析］證券市場從無到有，主要歸因于以下三點：①社會化大生產和商品經濟

的發(fā)展；②股份制的發(fā)展；③信用制度的發(fā)展。

107.為了滿足公司運營和監(jiān)督管理的實際需要，《公司法》對公司財務會計制

度進行了調整，不包括（）。

A.取消了對公司提取公益金的強制性要求

B.監(jiān)事會、監(jiān)事在必要時可以聘請會計師事務所協(xié)助其工作

C.對公司聘用、解聘會計師事務所必須由股東會作出決議進行規(guī)定

D.對保障會計師事務所和稅務師事務所的獨立性，發(fā)揮外部審計的監(jiān)督作用作

出了明確的規(guī)定V

［解析］D項中對保障會計師事務所的獨立性，發(fā)揮外部審汁的監(jiān)督作用作出了

明確的規(guī)定，不包含稅務師事務所；另外，調整內容還包括公司應當向聘用的

會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、賬冊、會計報告及其他資料。

108.根據修訂后的《刑法》的規(guī)定，以下行為不屬于破壞金融管理秩序罪的是

（）O

A.使用有價證券進行詐騙V

B.偽造變造股票或公司企業(yè)債券

C.在招股說明書、認股書、公司企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或編造重大

虛假內容V

D.編造且傳播影響證券交易的虛假信息、故意提供虛假信息或偽造變造銷毀交

易記錄的人員

［解析］AC兩項屬于欺詐發(fā)行股票、債券罪。

109.財政政策對股價影響的方面不包括（）。

A.提高法定存款準備金率J

B.通過調節(jié)稅率影響企業(yè)利澗和股息

C.通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發(fā)展

D.國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股價

［解析］A項屬于貨幣政策。

110.下列不屬于社會公益基金的是（）。

A.科技發(fā)展基金

B.醫(yī)療保險基金V

C.福利基金

D.文學獎勵基金

［解析］社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基

金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。B項醫(yī)療保險基金屬于

社?；?。

11L關于股權分置改革，下列論述正確的有（）。

A.自改革方案實施之日起，原非流通股股份在24個月內不得上市交易或轉讓

B.改革方案獲得相關股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為

“G股”V

C.相關股東會議投票表決改革方案，需經參加表決的股東所持表決權的2/3以

上通過，并經參加表決的流通股股東所持表決權的2/3以上通過V

D.股權分置改革是為解決A股市場相關股東之間的利益平衡問題而采取的舉

措，對于同時存在H股或B股的A股上市公司，由A股市場用關股東協(xié)商解決

股權分置問題V

［解析］A項自改革方案實施之日起，在12個月內不得上市交易或轉讓；持有

上市公司股份總數5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易

所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數量占該公司股份總數的比例在12個月

內不得超過5%；在24個月內不得超過10%。

112.股票可以按不同的標準和方法分類，下面分類錯誤的是（）。

A.普通股票和優(yōu)先股票

B.記名股票和不記名股票

C.A股、B股和藍籌股V

D.有面額股票和無面額股票

［解析］股票的類型主要包括：①按股東享有權利的不同，分為普通股票和優(yōu)先

股票；②按照股票是否記載股東姓名，分為記名股票和不記名股票；③按照股

票是否表明金額，分為有面額股票和無面額股票。

113.關于證券業(yè)協(xié)會，下列敘述不正確的有（）。

A.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是非法人團體J

B.證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會

C.根據《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司可以不加入證券業(yè)協(xié)會V

D.證券業(yè)協(xié)會應當履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機構組織會員執(zhí)行有關法律及證券監(jiān)

督管理機構賦予的其他職責

［解析］A項證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人；C項根據

《證券法》的規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會。

114.下列選項中，債券所規(guī)定的借貸雙方的權利義務關系包含的含義敘述錯誤

的有（）。

A.承銷方是資金轉移的中介J

B.投資者是借入資金的經濟主體J

C.發(fā)行人是出借資金的經濟主體V

D.發(fā)行人必須在約定的時間還本，可以不用在在約定的時間付息J

［解析］債券所規(guī)定的借貸雙方的權利義務關系包含四個方面的含義：①發(fā)行人

是借入資金的經濟主體；②投資者是出借資金的經濟主體；③發(fā)行人必須在約

定的時間付息還本；④債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債雙債務關系，而且

是這一關系的法律憑證。

115.下列各項中，對金融衍生工具的概念敘述正確的是（）。

A.金融衍生工具又稱金融衍生產品V

B.金融衍生工具是與基礎金融產品相對應的一個概念J

C.金融衍生工具的基礎產品不能是金融衍生工具

D.作為金融衍生工具基礎的變量則包括利率、各類價格指數甚至天氣（溫度）

指數V

［解析］基礎產品是一個相對的概念，不僅包括現貨金融產品（如債券、股票、

銀行定期存款單等等），也包括金融衍生工具。

116.證券發(fā)行市場的作用主要包括（）。

A.為資金需求者提供籌措資金的渠道V

B.為證券二級市場交易價格的穩(wěn)定提供了基礎

C.形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化J

D.為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化V

［解析］證券發(fā)行市場的作用主要包括以下三個方面：①為資金需求者提供籌措

資金的渠道；②為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現儲蓄向投資轉化；

③形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化。

117.決定再投資收益的主要因素是（）。

A.債券的償還期限V

B.息票收入V

C.票面利率

D.市場利率的變化V

［解析］再投資收益是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。決定再投資收

益的主要因素是債券的償還期限、息票收入和市場利率的變化。

118.某有限責任公司注冊資本為110萬元，股東人數為50人，董事會成員為

11人，監(jiān)事會成員為3人。該公司出現下列情形應當召開臨時股東會的是

（）O

A.2名監(jiān)事提議召開

B.4名董事提議召開V

C.未彌補的虧損為40萬元

D.出資額為30萬元的股東提議召開V

［解析］有限責任公司臨時會漢由以下人員提議召開：①代表1/10以上表決權

的股東；②1/3以上的董事；③監(jiān)事會和不設監(jiān)事會的公司的監(jiān)事。而C項則

為股份有限公司召開臨時股東大會的情形。

119.介紹經紀商（IB,IntroducingBroker）可以從事的部分或全部中間服務

業(yè)務包括（）。

A.辦理期貨保證金業(yè)務

B.協(xié)助辦理有關開戶手續(xù)V

C.為投資者下單交易提供便利V

D.招攬投資者從事股指期貨交易V

［解析］作為期貨公司的介紹經紀商，證券公司不得辦理期貨保證金業(yè)務，不承

擔期貨交易的代理、結算和風險控制等職責。介紹經紀商可以從事以下部分或

全部中間服務業(yè)務：①招攬投資者從事股指期貨交易；②協(xié)助辦理有關開戶手

續(xù)；③為投資者下單交易提供便利；④協(xié)助期貨公司向投資者發(fā)送追加保證金

通知書和結算單；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他業(yè)務。

120.代辦股份轉讓系統(tǒng)根據股份轉讓公司質量，實行區(qū)別對待，股份分為每周

1次、3次和5次轉讓三種。同時滿足下列（）條件的股份轉讓公司，股份每

周轉讓5次。

A.凈利潤為正值V

B.總資本為正值

C.規(guī)范履行信息披露義務V

D.最近年度財務報告未被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見V

匚解析］代辦股份轉讓系統(tǒng)根據股份轉讓公司質量，實行區(qū)別對待，股份分為每

周1次、3次和5次轉讓3種。同時滿足以下條件的股份轉讓公司，股份每周

轉讓5次：①規(guī)范履行信息披露義務；②股東權益為正值或凈利潤為正值；③

最近年度財務報告未被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見。

三、判斷題

121.根據所服務和覆蓋的上市公司類型，證券而場可分為主板而場、一板