商業(yè)銀行風(fēng)險控制的基礎(chǔ)設(shè)施與程序

商業(yè)銀行風(fēng)險控制的基礎(chǔ)設(shè)施與程序我行風(fēng)險控制的基礎(chǔ)設(shè)施與程序基于輔助市場風(fēng)險的管理，其范圍包括風(fēng)險的鑒別、評估、度量、控制和報告。基礎(chǔ)設(shè)施的要素有：為風(fēng)險承擔(dān)者（業(yè)務(wù)部門）、風(fēng)險控制者、授權(quán)者及審計部清晰界定程序及其責(zé)任；為人力資源提供充分的技能與培訓(xùn)；設(shè)立可靠的數(shù)據(jù)和信息和系統(tǒng)。責(zé)任與職務(wù)在任何承擔(dān)市場風(fēng)險的業(yè)務(wù)活動中，負(fù)責(zé)各環(huán)節(jié)工作的員工必須足以勝任且誠實守信。前臺人員尤其是參與可對我行造重大影響資金業(yè)務(wù)活動的人員必須嚴(yán)格紀(jì)律。為了維持監(jiān)督和制衡，風(fēng)險承擔(dān)部門、營運(yùn)部門、風(fēng)險管理和控制職能之間必須保持獨(dú)立。此外，程序上的核準(zhǔn)，可以強(qiáng)化風(fēng)險管理框架，如交易確認(rèn)、清算指示及重估價的選擇。每一職能崗位應(yīng)各司其責(zé)。風(fēng)險承擔(dān)職能目前承擔(dān)市場風(fēng)險的業(yè)務(wù)部門主要是資金運(yùn)營部與國際業(yè)務(wù)部，但也可能延伸到我行其他部門。盡管市場風(fēng)險可能源于客戶業(yè)務(wù)，但最終會轉(zhuǎn)移到資金營運(yùn)部由其集中管理。只有授權(quán)進(jìn)行金融和貿(mào)易交易的員工才可承擔(dān)市場風(fēng)險。行長/資產(chǎn)負(fù)債管理委員會委派給各業(yè)務(wù)部門主管的交易權(quán)限可再委派予經(jīng)辦部門/職員，其限額與交易和交易限額的配置必須與個人技能和經(jīng)驗保持一致。交易者的任命需要進(jìn)行年審。授權(quán)交易者必須遵守業(yè)務(wù)部門各項規(guī)章制度中規(guī)定的程序。營運(yùn)職能這包括財務(wù)清算和委托代管職能。營運(yùn)職能負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行。各部門經(jīng)理負(fù)責(zé)確保有足夠的營運(yùn)能力輔助業(yè)力的開展，包括所能應(yīng)付的最大數(shù)量。在帳戶交易過程中，各部門需要對交易進(jìn)行評審以確保其以市價定價并與許可的政策和委派權(quán)力一致。風(fēng)險控制職能.由風(fēng)險管理部門實施的風(fēng)險控制職能，獨(dú)立于風(fēng)險承擔(dān)部門的職能。這些控制職能主要負(fù)責(zé)對市場環(huán)境現(xiàn)有風(fēng)險的評審、評估風(fēng)險承擔(dān)水平的合理性及控制程序的充分性。這些職能實施的其他任務(wù)包括組合的估價、風(fēng)險報告、風(fēng)險限額的監(jiān)管、超額的申報以及授權(quán)者的審批。財務(wù)職能財務(wù)職能獨(dú)立于風(fēng)險承擔(dān)部門實施。計劃財務(wù)部負(fù)責(zé)帳戶和財務(wù)管理和報告，預(yù)算執(zhí)行情況的報告，以及依法進(jìn)行納稅籌劃。在協(xié)助業(yè)務(wù)開展的過程中，計劃財務(wù)部應(yīng)了解金融產(chǎn)品的定價和估價程序，批準(zhǔn)會計政策及參予新產(chǎn)品的研發(fā)。職務(wù)分割風(fēng)險承擔(dān)，風(fēng)險控制和營運(yùn)職能間必須進(jìn)行正確的職責(zé)劃分。交易者絕無權(quán)力或監(jiān)督輔助部門的營運(yùn)。此外，交易者不得再沒有監(jiān)護(hù)的情況下接觸合同或其他數(shù)據(jù)處理程序或營運(yùn)部門所保存的紀(jì)錄。前臺人員向數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)直接輸入交易數(shù)據(jù)時，在交易接受處理之前應(yīng)進(jìn)行確保交易細(xì)節(jié)獨(dú)立核查的控制程序。頭寸獲取風(fēng)險獲取程序應(yīng)盡可能的自動化，尤其在投資組合的規(guī)模（交易數(shù)量或價值）重大時。所有交易必須按照實際的市場經(jīng)濟(jì)交易。內(nèi)部交易（我行內(nèi)部各方之間進(jìn)行的交易）只有在合理的經(jīng)濟(jì)原因下才能進(jìn)行。所有交易必須立即輸入交易獲取體系或在非電子環(huán)境下簽上日期并立即呈交以期處理。除非存在直接的處理渠道，必須執(zhí)行前后臺的系統(tǒng)聯(lián)接以確保交易的完整性和準(zhǔn)確性。如發(fā)生與許可門檻之間的差距必須進(jìn)行正式的調(diào)查。市場價格的合理確定所有市場活動都應(yīng)公正執(zhí)行并且必須符合所有法律、稅收、會計和監(jiān)管要求。公正執(zhí)行的交易活動意味著交易必須按照現(xiàn)行市場價格進(jìn)行。如果有必要，這一程序應(yīng)確保所有違背市場價格的交易被強(qiáng)調(diào)、審核和調(diào)查。營運(yùn)部門和資產(chǎn)負(fù)債及市場風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)審核并確保交易人價格與現(xiàn)行市場價格合理接近。這一過程應(yīng)盡可能自動化。審核者應(yīng)該意識到偏離市場價格可能是因歷史轉(zhuǎn)滾率或綜合交易的某一部分造成的，這樣的活動必須與我行的地原則和政策保持一致。估價估計是運(yùn)用正式的估價流程，按照現(xiàn)有市場價格，對現(xiàn)有頭寸或投資組合的價值進(jìn)行評估。對于交易帳戶應(yīng)進(jìn)行每日估價而對于銀行帳戶需定期進(jìn)行估價。所有交易頭寸必須按照許可的政策和程序每日進(jìn)行獨(dú)立的市場定價。對于銀行帳戶如果沒有每日價格，可以根據(jù)通常接受的會計準(zhǔn)則不時進(jìn)行市場定價。以市值計價應(yīng)獨(dú)立于風(fēng)險承擔(dān)部門獨(dú)立進(jìn)行。價格和/或利率應(yīng)當(dāng)盡可能地通過公開渠道獲得。在缺乏價格信息的時候，可以用估價模型確定頭寸或投資組合的合理價格。管理層也必須意識到非流動性產(chǎn)品的估價方法。對于估價率不易獲得的非流動性產(chǎn)品，資產(chǎn)負(fù)債管理委員會在妥善考慮風(fēng)險管理部的建議后必須批準(zhǔn)最為合適的渠道/方法。所有可能的信息，如、最終交易報價及模型價格應(yīng)當(dāng)予以考慮。如果估價是由模型推導(dǎo)出來的則應(yīng)給以特別的考慮，如以同樣模型估計行權(quán)價相同但期限不同的期權(quán)產(chǎn)品，（輸或贏）的價格（也被稱為微笑/傾斜效應(yīng)）。風(fēng)險管理部總經(jīng)理和財務(wù)部總經(jīng)理在適用的情況下可以進(jìn)行估價調(diào)整（流動性調(diào)整）。收益曲線構(gòu)建為確保我行在估計市場風(fēng)險和金融工具估價中使用一整套始終如一的收益曲線，需要確定獨(dú)立的政策。這項工作政策應(yīng)定期復(fù)審和更新以確保其與市場最佳實務(wù)活動相關(guān)并保持一致。所有業(yè)務(wù)部門都應(yīng)遵守這項政策。方法及公式的變化應(yīng)獲得資產(chǎn)負(fù)債管理委員會的批準(zhǔn)。這項政策涉及我行所交易和持有的所有產(chǎn)品的利率，但不包括資金轉(zhuǎn)價后的交易。該項政策應(yīng)當(dāng)按新產(chǎn)品來修訂。應(yīng)構(gòu)建不同的收益曲線并對不同的產(chǎn)品重新估價。事后檢驗在使用諸如風(fēng)險價值風(fēng)險度量模型時，這些模型的事后檢驗是不可避免的。事后檢驗將實際利潤損失與模型計算出的風(fēng)險度量進(jìn)行比較來評估模型估計潛在損失的可靠性；以每日實際與預(yù)期盈利相比。例外數(shù)值會根據(jù)事先確定的顯著性區(qū)間進(jìn)行比較。如果其是顯著的，就必須重新難頭寸和市場數(shù)據(jù)、模型參數(shù)和風(fēng)險價值方法的真實性、完整性。除了相對于實際利潤和損失進(jìn)行事后檢驗之外，也可以相對于理論上的利潤和損失進(jìn)行預(yù)期風(fēng)險價值的比較。這可以消除日內(nèi)交易帶來的利潤和損失的“噪音”。這些理論上的利潤和損失由一個固定組合的收益來計算，可以從實際收益中運(yùn)用的實際頭寸近似地獲得。模型確認(rèn)估價及風(fēng)險管理程序中使用的模型必須由獨(dú)立方確認(rèn)有效。這項要求適用于包含數(shù)學(xué)模型及其計算結(jié)果的全部系統(tǒng)。這些數(shù)學(xué)模型計算后的結(jié)果均登記在銀行的紀(jì)錄或帳戶中，或者被用于風(fēng)險管理報告的完成。模型有效性的確認(rèn)是為了客觀的評審估價和風(fēng)險度量中使用的數(shù)學(xué)模型。其范圍應(yīng)包括：風(fēng)險度量和會計報表或投資組合的經(jīng)濟(jì)收益和損失應(yīng)符合公司會計準(zhǔn)則。這包括市場定價，投資組合、套匯和延期帳戶的成本；價格和信用風(fēng)險的度量，如風(fēng)險因子敏感度，風(fēng)險價值和觸發(fā)指標(biāo)等等。風(fēng)險度量和報告不依賴于前臺辦公系統(tǒng)，其分析和定價模型不需要獨(dú)立確認(rèn)。如果經(jīng)營活動數(shù)量巨大，所有新開發(fā)的模型在使用前必須進(jìn)行有效性的合理確認(rèn)。若模型已經(jīng)充分檢驗且結(jié)果已存檔，在資產(chǎn)負(fù)債管理委員會同意后，可以在獨(dú)立確認(rèn)之前運(yùn)用于不太重要的經(jīng)營活動中。對其有效性尚未確認(rèn)的現(xiàn)有模型，業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)和資產(chǎn)負(fù)債及市場風(fēng)險管理部門協(xié)議時間表來評估所有重大風(fēng)險模型。然而，如果模型在一年內(nèi)