十月中旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷預(yù)熱階段水平抽樣檢測(cè)卷含答案

十月中旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷預(yù)

熱階段水平抽樣檢測(cè)卷含答案

一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分)。

1、對(duì)于首次公開發(fā)行股票并上市，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)

年剩余時(shí)間及其后O個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：B

【解析】首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市

當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

2、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請(qǐng)人必須證明在其呈

交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至

少O個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。

A、6

B、12

C、20

D、24

【參考答案】：D

3、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)期一般為O年，預(yù)測(cè)期

越長(zhǎng)，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性越()O

A、3?6,好

B、3?6,差

C、5-10,好

D、5-10,差

【參考答案】：D

4、新申請(qǐng)人必須證明在其呈交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同

的擁有權(quán)及管理層管理下，活躍業(yè)務(wù)記錄可減至12個(gè)月的條件不包括

OO

A、上市后連續(xù)3年贏利不少于5億港元

B、會(huì)計(jì)師報(bào)告顯示過去12個(gè)月營(yíng)業(yè)額不少于5億港元

C、上一個(gè)財(cái)政年度會(huì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個(gè)財(cái)政期

間的資產(chǎn)總值不少于5億港元

D、上市時(shí)預(yù)計(jì)市值不少于5億港元

【參考答案】：A

【解析】新申請(qǐng)人必須證明在其呈交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致

相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若

新申請(qǐng)人符合下列條件之一，此規(guī)定可減至12個(gè)月：①會(huì)計(jì)師報(bào)告顯

示過去12個(gè)月營(yíng)業(yè)額不少于5億港元；②上一個(gè)財(cái)政年度會(huì)計(jì)師報(bào)告

內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個(gè)財(cái)政期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元；③上

市時(shí)預(yù)計(jì)市值不少于5億港元。但須注意的是，在創(chuàng)業(yè)板不設(shè)立贏利要

求。故A項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。

5、在A股發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告中，發(fā)行人和主承銷商不必研究本行

業(yè)上市公司的()O

A、數(shù)量與名稱

B、最近15個(gè)交易日的平均成交量

C、最近15個(gè)交易日的平均市盈率

D、最近15個(gè)交易日的平均收盤價(jià)格

【參考答案】：B

6、發(fā)行人的董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人在近O年

內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)的經(jīng)過及原因。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：C

【解析】發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合法律、

法規(guī)規(guī)定的任職資格；發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近3年內(nèi)

曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。

7、()依法對(duì)審核上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)根據(jù)其的審核

意見依法作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。

A、股票發(fā)行審核委員會(huì)

B、證監(jiān)會(huì)

C、證券管理委員會(huì)

D、證券交易所

【參考答案】：A

8、主承銷商在()日應(yīng)將配股數(shù)據(jù)發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)。

A、T+1

B、T+2

C、T+3

D、T+4

【參考答案】：B

【解析】考查配股流程，主承銷商在T+2日應(yīng)將配股數(shù)據(jù)發(fā)送至登

記結(jié)算平臺(tái)。

9、進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于O

億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于()億美元。

A、1；3

B、1；5

C、2；3

D、2；5

【參考答案】：B

【解析】進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者需要滿足：境外實(shí)有資產(chǎn)總額

不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公

司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于

5億美元。

10、金融機(jī)構(gòu)從事主承銷業(yè)務(wù)，除具備一般條件外，還應(yīng)取得O。

A、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格1年以上

B、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格兩年以上

C、證券交易所會(huì)員資格3年以上

D、證券交易所會(huì)員資格5年以上

【參考答案】：B

11、發(fā)行人在設(shè)立時(shí)以及在報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估并據(jù)以進(jìn)行賬務(wù)

調(diào)整的，在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)扼要披露上述資產(chǎn)評(píng)估所履行的程

序和采用的評(píng)估方法，資產(chǎn)評(píng)估前的賬面值、評(píng)估值及增減情況，對(duì)增

減變化超過O的，應(yīng)說明原因。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【參考答案】：C

12、國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)()的原則進(jìn)行。

A、誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)

B、誰經(jīng)營(yíng)、誰擁有產(chǎn)權(quán)

C、誰授權(quán)、誰擁有產(chǎn)權(quán)

D、誰管理、誰擁有產(chǎn)權(quán)

【參考答案】：A

【解析】熟悉股份制改組時(shí)清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序。見教材第三章

第二節(jié)，P85o

13、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加

權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于O。

A、3%

B、5%

C、6%

D、7%

【參考答案】：C

14、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為O。

A、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

次年起計(jì)算

B、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

之日起計(jì)算

C、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

次年起計(jì)算

D、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

之日起計(jì)算

【參考答案】：D

【解析】本題考查創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間的概念。

15、第9號(hào)準(zhǔn)則附錄規(guī)定的申請(qǐng)文件目錄是對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的()o

A、一般要求

B、最低要求

C、最高要求

D、參考要求

【參考答案】：B

16、回售條款相當(dāng)于債券持有人()o

A、無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)

B、無條件向發(fā)行人購(gòu)買的1張美式買權(quán)

C、無條件出售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)

D、同時(shí)持有發(fā)行人出售的1張美式賣權(quán)

【參考答案】：D

17、并購(gòu)方在并購(gòu)?fù)瓿珊?，可能無法使整個(gè)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)協(xié)同

效應(yīng)、財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)是()o

A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

C、融資風(fēng)險(xiǎn)

D、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：B

18、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，O作為新股

的惟一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量

為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購(gòu)。

A、基金公司

B、新股發(fā)行人

C、主承銷商

D、交易所

【參考答案】：C

19、O是指主動(dòng)阻止本公司被收購(gòu)的最積極的方法。

A、管理層防衛(wèi)策略

B、保持公司控制權(quán)策略

C、白衣騎士策略

D、事先預(yù)防策略

【參考答案】：D

20、企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著()的原則作

出。

A、誠(chéng)信

B、客觀

C、樂觀

D、審慎來源

【參考答案】：D

21、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的季度報(bào)告、

半年度報(bào)告和年度報(bào)告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報(bào)告披露后的

Orq向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A、5日

B、10日

C、15日

D、20日

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉上市公司收購(gòu)中財(cái)務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材

第十一章第二節(jié)，P436o

22、持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦人被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除的，發(fā)行人

應(yīng)當(dāng)在O內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦人。另行聘請(qǐng)的保薦人應(yīng)當(dāng)完成原保薦人未

完成的持續(xù)督導(dǎo)工作，且持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間不得少于O個(gè)完整的會(huì)計(jì)年

度。

A、3個(gè)月，2

B、3個(gè)月，1

C、1個(gè)月，

D、1個(gè)月，1

【參考答案】：D

23、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指O個(gè)（含）以上、O個(gè)（含）以

下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的金融工具。

A、2、5

B、3、6

C、5、10

D、2、10

【參考答案】：D

【解析】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）

以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的金融工具。

24、設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有O人以上O人以下為發(fā)起人，

其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)超人在中國(guó)境內(nèi)有住所。

A、2.200

B、5.100

C、2.100

D、5.200

【參考答案】：A

25、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，

除按有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定外，應(yīng)堅(jiān)持()原則。

A、寬松

B、從實(shí)際出發(fā)

C、合理

D、從嚴(yán)

【參考答案】：D

26、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國(guó)證券監(jiān)督

管理委員會(huì)令第37號(hào))規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過O的方式確定

股票發(fā)行價(jià)格。

A、估值

B、詢價(jià)

C、投標(biāo)

D、競(jìng)價(jià)

【參考答案】：B

27、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測(cè)，則應(yīng)O。

A、以歷史數(shù)據(jù)代替

B、以投資報(bào)告代替

C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險(xiǎn)警示

D、以注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見代替

【參考答案】：C

28、在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向()等窗

口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)。

A、財(cái)政部

B、中國(guó)人民銀行

C、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：A

29、收購(gòu)人通過協(xié)議方式在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份在()

區(qū)間的，按照上市公司收購(gòu)權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定辦理。

A、3%?10%

B、5%-20%

C、5%-30%

D、10%?30%

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉要約收購(gòu)規(guī)則、協(xié)議收購(gòu)規(guī)則以及間接收購(gòu)規(guī)

則。見教材第十一章第二節(jié)，P424o

30、O依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、股東大會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：D

31、投資者自愿選擇以要約方式收購(gòu)上市公司股份的，其預(yù)定收購(gòu)

的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的Oo

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

【參考答案】：D

【解析】投資者自愿選擇以要約方式收購(gòu)上市公司股份的，其預(yù)定

收購(gòu)的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%o

32、上市公司出現(xiàn)O,證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。

A、當(dāng)年虧損

B、最近2年連續(xù)虧損

C、最近3年連續(xù)虧損

D、最近5年連續(xù)虧損

【參考答案】：B

33、被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度

的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100%的，

OO

A、發(fā)行人重組完成后就可以申請(qǐng)發(fā)行

B、保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表

相關(guān)意見

C、發(fā)行人重組運(yùn)行后三年內(nèi)不得申請(qǐng)發(fā)行

D、發(fā)行人重組后運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行

【參考答案】：D

【解析】BC兩項(xiàng)屬于可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更；D項(xiàng)，只有

同時(shí)滿足變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人的條件時(shí)才屬于視為公

司控制權(quán)發(fā)生變更的情形。

34、關(guān)于我國(guó)國(guó)債以公開招標(biāo)方式發(fā)行的中標(biāo)原則，下列說法錯(cuò)誤

的是()O

A、最小中標(biāo)單位為0.5億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，四舍五入

B、全場(chǎng)有效投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，所有有效投

標(biāo)全額募入

C、邊際中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)

數(shù)平均分配

D、全場(chǎng)有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率(利差)

或高價(jià)格優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止

【參考答案】：A

【解析】我國(guó)國(guó)債以公開招標(biāo)方式發(fā)行，具體的中標(biāo)原則為：①全

場(chǎng)有效投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，所有有效投標(biāo)全額募入,

全場(chǎng)有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率(利差)或高價(jià)格

優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止；②邊際中標(biāo)標(biāo)

位的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配，最小中

標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

35、股份有限公司董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的O選

舉產(chǎn)生。

A、超過1/2

B、超過2/3

C、超過3/4

D、全體一致

【參考答案】：A

36、權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括()o

A、產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議

B、有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

C、有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度

D、公司及其主要股東近2年無重大違法違規(guī)記錄

【參考答案】：D

【解析】權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件：①產(chǎn)權(quán)明晰,

不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議；②有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)

營(yíng)能力；③有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度；④公司及其主要股

東近3年無重大違法違規(guī)記錄。

37、有限責(zé)任公司要發(fā)行公司債券，其凈資產(chǎn)額必須不低于人民幣

O元。

A、3000萬

B、5000萬

C、6000萬

D、8000萬

【參考答案】：C

38、記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員原則上不超過O家，其中甲類成員不

超過20家。

A、20

B、40

C、60

D、80

【參考答案】：C

39、A公司發(fā)行一筆債券籌資1000萬元，手續(xù)費(fèi)0.1%,年利率5%,

期限3年，每年派息一次，到期一次還本，公司所得稅率33%,這筆債

券的資本成本是Oo

A、3%

B、3.35%

C、3.5%

D、4%

【參考答案】：B

40、H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于O

億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少()億港元，滿足香港聯(lián)

交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值的要求。

A、40,5

B、30,3

C、20,3

D、30,5

【參考答案】：A

【解析】H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低

于40億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元，滿足香

港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值的要求。

41、現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件，一是存在著O具有可比性的參照物;

二是價(jià)值影響因素明確并可量化。

A、1個(gè)

B、2個(gè)

C、3個(gè)及3個(gè)以上

D、5個(gè)以上

【參考答案】：C

42、承銷費(fèi)用的收取標(biāo)準(zhǔn)為：包銷傭金為包銷總金額的O；代銷

傭金為實(shí)際售出股票總金額的Oo

A、0.5%-1.5%,1.5%-3%

B、1.5%-3%,0.5%-l.5%

C、l%-2%,0.5%-l.5%

D、1.5%-3%,0.5%-2%

【參考答案】：B

43、發(fā)行人報(bào)送發(fā)行新股申請(qǐng)文件，初次報(bào)送O份。

A、一

B、二

C、三

D、五

【參考答案】：C

44、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)借鑒其他國(guó)家對(duì)混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵

照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以O(shè)作為我國(guó)混合資本工具

的主要形式。

A、場(chǎng)外交易的企業(yè)債券

B、儲(chǔ)蓄國(guó)債

C、銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

【參考答案】：C

45、發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率時(shí)，每股收益

應(yīng)當(dāng)按發(fā)行前一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低

的凈利潤(rùn)除以發(fā)行后O計(jì)算。

A、股本凈值

B、所有者權(quán)益

C、股票發(fā)行數(shù)

D、總股本

【參考答案】：D

46、2009年4月13日，為進(jìn)一步規(guī)范全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債

券發(fā)行行為，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行

管理操作規(guī)程》，自O(shè)起施行。

A、2009年5月1日

B、2009年5月10日

C、2009年5月15日

D、2009年6月1日

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：掌握我國(guó)投資銀行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演

變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價(jià)的演變以及債券管理制度的發(fā)

展。見教材第一章第一節(jié)，P12o

47、上市公司接受他人贈(zèng)與資產(chǎn)的，如果該項(xiàng)資產(chǎn)的金額占上市公

司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)O以上時(shí)，應(yīng)

當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報(bào)告任務(wù)。

A、30%

B、35%

C、40%

D、50%

【參考答案】：D

【解析】接受他人贈(zèng)與資產(chǎn)的占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)

的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履

行信息披露和報(bào)告任務(wù)。

48、改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)O做出決議。

A、股東大會(huì)

B、董事會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：A

【解析】改變招股說明書所列資金用途.必須經(jīng)股東大會(huì)做出決議。

49、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近O個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈

利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以O(shè)者作

為計(jì)算依據(jù)。

A、2；低

B、2；高

C、3；高

D、3；低

【參考答案】：D

50、首次公開發(fā)行股票的公司推介活動(dòng)，不要求必須參加的是O。

A、公司董事長(zhǎng)

B、主承銷商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人

C、董事會(huì)秘書

D、獨(dú)立董事

【參考答案】：D

51、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持

續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上的股。

A、5

B、4

C、3

D、2

【參考答案】：C

【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、

內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P135O

52、不屬于內(nèi)部融資特點(diǎn)的是()o

A、自主性

B、有限性

C、高成本性

D、低風(fēng)險(xiǎn)性

【參考答案】：C

53、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查包括()o

A、機(jī)構(gòu)、體制與人員的檢查

B、財(cái)務(wù)處理辦法的檢查

C、規(guī)章制度的檢查

D、機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查

【參考答案】：D

【解析】本題考查中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)

的現(xiàn)場(chǎng)檢查包括機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查。

54、關(guān)于MM的無公司稅模型命題二，錯(cuò)誤的是O。

A、使用財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)債公司，其股東權(quán)益成本是隨著債務(wù)融資額

的增加而上升的

B、便宜的負(fù)債帶給公司的利益會(huì)被股東權(quán)益成本的上升所抵消，

最后使負(fù)債公司的平均資本成本等于無負(fù)債公司的權(quán)益資本成本

C、公司的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)隨負(fù)債率的上升而提高

D、企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)不會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值和資本成本

【參考答案】：C

55、O是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，

必須與自身的客觀實(shí)際相符。

A、真實(shí)性原則

B、完整性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、及時(shí)性原則

【參考答案】：A

56、以擬發(fā)行債券收益率為基準(zhǔn)，通過測(cè)算不同期限債券的期限差

來確定本期債券發(fā)行利率的方法是()O

A、可比價(jià)格法

B、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)法

C、期限結(jié)構(gòu)法

D、收益比率法

【參考答案】：C

57、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后O內(nèi)，辦理完畢償還

債券余額本息的事項(xiàng)。

A、15日

B、10日

C、5日

D、20日

【參考答案】：C

58、A公司的負(fù)債價(jià)值為2000萬元，債務(wù)資本成本率KD為10%,

權(quán)益價(jià)值為1億元，同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中某一無負(fù)債公司的權(quán)益成本KSU為

15%,A公司的權(quán)益成本KSL為O

A、17%

B、16.5%

C、16%

D、15.5%

【參考答案】：C

59、深交所規(guī)定申購(gòu)單位為O股，每一證券賬戶申購(gòu)數(shù)量不少于

O股。

A、100,100

B、100,500

C、500,500

D、500,1000

【參考答案】：C

60、發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，在募集說明書的“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信

息”項(xiàng)中應(yīng)重點(diǎn)說明O。

A、發(fā)行人償債能力的強(qiáng)弱

B、本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化

C、業(yè)務(wù)目標(biāo)

D、擔(dān)保合同主要內(nèi)容

【參考答案】：B

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、清算組在公司清算期間可以行使O職權(quán)。

A、清理公司財(cái)產(chǎn)

B、通知、公告?zhèn)鶛?quán)人

C、清理債權(quán)、債務(wù)

D、處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)

E、處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D,E

2、專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括O。

A、復(fù)核時(shí)間、范圍及目的

B、相關(guān)責(zé)任

C、履行的復(fù)核程序

D、復(fù)核結(jié)論

【參考答案】：A,B,C,D

3、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原則有O。

A、防止國(guó)有資產(chǎn)流失

B、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求

C、堅(jiān)持“三公”原則

D、維護(hù)證券市場(chǎng)秩序

【參考答案】：A,B,C,D

4、有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)O

A、投資者為上市公司持股50%以上的控股股東

B、投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%

C、投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)

半數(shù)以上成員選任

D、投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東

大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響

【參考答案】：A,B,C,D

5、關(guān)于發(fā)行人的股本變化，發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括

OO

A.前10名股東

B.前20名自然人股東

C.國(guó)有股比例

D.各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

【參考答案】：A,C,D

【解析】ACD發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括：（1）本次發(fā)行前

的總股本、本次發(fā)行的股份，以及本次發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的比

例；（2）前10名股東；（3）前10名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職

務(wù)；（4）若有國(guó)有股份或外資股份的，須根據(jù)有關(guān)主管部門對(duì)股份設(shè)置

的批復(fù)文件披露股東名稱、持股數(shù)量、持股比例。涉及國(guó)有股的，應(yīng)在

國(guó)家股股東之后標(biāo)注“SS”（State-ownShareholder）,在國(guó)有法人股股

東之后標(biāo)注"SLS"（State-ownLegaI-personSharehoIder）,并披露前

述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義；（5）股東中的戰(zhàn)略投資者持股及其簡(jiǎn)況；

（6）本次發(fā)行前各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的各自持股比例；（7）本

次發(fā)行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾。

6、對(duì)占有單位的無形資產(chǎn)，應(yīng)區(qū)別下列情況評(píng)定重估價(jià)值O。

A、外購(gòu)的無形資產(chǎn)，根據(jù)購(gòu)入成本以及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力

評(píng)定重估價(jià)值

B、自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械臒o形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)際成

本及該項(xiàng)資產(chǎn)具備的獲利能力評(píng)定重估價(jià)值

C、自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械臒o形資產(chǎn)，只能根據(jù)其形成時(shí)發(fā)生的實(shí)

際成本評(píng)定重估價(jià)值

D、自創(chuàng)的或者自身?yè)碛械奈磫为?dú)計(jì)算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項(xiàng)

資產(chǎn)具有的獲利能力評(píng)定重估價(jià)值

【參考答案】：A,B,D

7、公司債券上市交易后，公司有下列O情形的，由證券交易所

決定暫停其公司債券上市交易。

A、公司有重大違法行為

B、公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件

C、公司最近3年連續(xù)虧損

D、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用

【參考答案】：A,B,D

8、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí),

應(yīng)當(dāng)符合的條件包括()O

A、公司近3年來連續(xù)盈利，累積稅前利潤(rùn)總額達(dá)10000萬美元，

并且近3年來最低盈利年度的稅前利潤(rùn)也不少于500萬美元

B、公司前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時(shí)確

定的用途相符，并且資金使用效益良好

C、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒有重大違法行為

D、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣

【參考答案】：B,C,D

9、外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外

商投資企業(yè)應(yīng)按照以下()比例確定投資總額的上限。

A、注冊(cè)資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的

10/7

B、注冊(cè)資本在210萬?500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資

本的2倍

C、注冊(cè)資本在500萬?1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資

本的2.5倍

D、注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的

3倍

【參考答案】：A,B,C,D

10、企業(yè)首次公開發(fā)行股票和上市公司再次公開發(fā)行證券均須保薦

機(jī)構(gòu)和保薦代表人保薦。保薦期間分為兩個(gè)階段，即（）o

A、盡職推薦階段

B、持續(xù)督導(dǎo)階段

C、前端督導(dǎo)階段

D、后臺(tái)督導(dǎo)階段

【參考答案】：A,B

n、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2003年發(fā)布了《關(guān)于將次級(jí)定期

債務(wù)計(jì)人附屬資本的通知》，規(guī)定各O可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)

行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。

A、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行

B、股份制商業(yè)銀行

C、城市商業(yè)銀行

D、農(nóng)村合作信用社

【參考答案】：A,B,C

12、發(fā)生下列O情況，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議。

A、擬變更募集說明書的約定

B、發(fā)行人不能按期支付本息

C、發(fā)行人減資

D、發(fā)行人破產(chǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】存在下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議：（1）擬

變更募集說明書的約定。（2）發(fā)行人不能按期支付本息。（3）發(fā)行人減資、

合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)。（4）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化。

⑸其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。

13、股權(quán)融資的特點(diǎn)有（）o

A、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小

B、融資成本較高

C、股權(quán)融資不利于企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿作用的發(fā)揮

D、股權(quán)融資可能引起企業(yè)控制權(quán)變動(dòng)

【參考答案】：A,B,C,D

14、申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)乙類成員資格的申請(qǐng)人除基本條件外，

還須具備以下條件包括（）O

A、注冊(cè)資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存

款類金融機(jī)構(gòu)

B、注冊(cè)資本不低于5億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存

款類金融機(jī)構(gòu)

C、注冊(cè)資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)

D、注冊(cè)資本不低于人民幣5億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)

E、注冊(cè)資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣50億元以上的存款

類金融機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A,C

15、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)存在（）

情形之一的，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

A、財(cái)務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)顧問主辦人或者

其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形

B、持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)

到或者超過5%,或者選派代表?yè)?dān)任上市公司董事

C、上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧

問的股份達(dá)到或者超過10%,或者選派代表?yè)?dān)任財(cái)務(wù)顧問的董事

D、最近兩年財(cái)務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提

供擔(dān)保，或者最近1年財(cái)務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

【參考答案】：A,B,D

【解析】除了選項(xiàng)ABD內(nèi)容外，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者

其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)受聘擔(dān)任上市公司獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的，應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性,

不得與上市公司存在利害關(guān)系；存在下列情形之一的，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)

務(wù)顧問：①在并購(gòu)重組中為上市公司的交易對(duì)方提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)；②

與上市公司存在利害關(guān)系、可能影響財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人獨(dú)立

性的其他情形。

16、股東大會(huì)的決議在下列哪些情況下將無效？O

A、大會(huì)決議違反國(guó)家法律法規(guī)

B、公司在召開會(huì)議時(shí)沒有發(fā)布公司的財(cái)務(wù)報(bào)表給股東

C、公司的決議引起股東不滿，但是在60內(nèi)沒有股東向法院提出撤

銷

D、股東大會(huì)以辦理好登記變更，但變更沒有征得當(dāng)?shù)胤ㄔ旱耐?/p>

【參考答案】：A,D

【解析】B項(xiàng)仍有效。

17、首次公募股票時(shí)，如發(fā)行人發(fā)行過內(nèi)部職工股，招股書應(yīng)披露

內(nèi)部職工股的()o

A、發(fā)行情況

B、風(fēng)險(xiǎn)隱患責(zé)任的承擔(dān)主體

C、歷次托管情況

D、最大20名持有人情況

【參考答案】：A,C

18、公司在將稅后利潤(rùn)向股東按比例分配以前，應(yīng)當(dāng)先提取（）o

A、職工福利基金

B、法定公益金

C、法定公積金

D、工會(huì)經(jīng)費(fèi)

E、任意公積金

【參考答案】：B,C

19、擬發(fā)行上市公司為了做到治理規(guī)范，必須保證（）o

A、資產(chǎn)獨(dú)立完整

B、人員獨(dú)立

C、機(jī)構(gòu)獨(dú)立

D、財(cái)務(wù)獨(dú)立

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】ABCD治理規(guī)范的具體要求主要有：（1）擬發(fā)行上市公司的

資產(chǎn)應(yīng)做到獨(dú)立完整；（2）擬發(fā)行上市公司的人員應(yīng)做到獨(dú)立；（3）擬發(fā)

行上市公司的機(jī)構(gòu)應(yīng)做到獨(dú)立；（4）擬發(fā)行上市公司應(yīng)做到財(cái)務(wù)獨(dú)立。

20、修訂后的《公司法》對(duì)公司的注冊(cè)資本制度、公司治理結(jié)構(gòu)、

股東權(quán)利保護(hù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改,

增加了（）等方面的規(guī)定。

A、法人人格否認(rèn)

B、關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)范

C、累積投票

D、獨(dú)立董事

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、目前我國(guó)國(guó)債中，憑證式國(guó)債發(fā)向公眾投資者的渠道是（）O

A、證券公司

B、商業(yè)銀行

C、郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)

D、保險(xiǎn)公司

【參考答案】：B,C

【解析】我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)向公眾投資者的渠道是各類商業(yè)銀行、

郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)。

2、股份有限公司股東的義務(wù)主要有O。

A、遵守法律、行政法規(guī)和公司章程

B、除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股

C、公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，

嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任

D、依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金

【參考答案】：A,B,D

【解析】股份有限公司股東的義務(wù)主要有：（1）遵守法律、行政法

規(guī)和公司章程；（2）依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、

法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其

他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債

權(quán)人的利益；公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，

應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)

任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶

責(zé)任；（5）法律、行政法規(guī)及公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。

3、并購(gòu)企業(yè)融資方式的選擇主要有()o

A、股票籌資

B、債券籌資

C、銀行貸款籌資

D、公司內(nèi)部自有資金

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查并購(gòu)企業(yè)融資方式的選擇。

4、盈利能力分析一般應(yīng)包括()o

A、最近3年及一期營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成及比例

B、最近3年及一期利潤(rùn)的主要來源、可能影響發(fā)行人盈利能力連

續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素

C、發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格

D、最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動(dòng)

情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】除ABCD四項(xiàng)外，盈利能力分析內(nèi)容還應(yīng)包括：①按照利

潤(rùn)表項(xiàng)目逐項(xiàng)分析最近3年及1期經(jīng)營(yíng)成果變化的原因。對(duì)于變動(dòng)幅度

較大的項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)說明；②發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格或主要原材料、

燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作

敏感性分析；③發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外

的投資收益以及少數(shù)股東損益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的，應(yīng)當(dāng)分析

原因及對(duì)公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。

5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查包括()o

A、擔(dān)任主承銷商時(shí)，作為知情人對(duì)發(fā)行人公告前的內(nèi)幕信息是否

泄露

B、有關(guān)檔案資料和工作底稿的保存是否完備

C、公司負(fù)責(zé)承銷業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)人員是否有相應(yīng)的證

券從業(yè)資格，或是否通過了從業(yè)資格考試

D、公司是否建立了相應(yīng)的制度和組織體系，以控制風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)對(duì)

人員的管理

【參考答案】：C,D

【解析】本題考查證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查一機(jī)構(gòu)、制度與人員檢查所包括

的內(nèi)容。

6、下列關(guān)于上市公司召開股東大會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的說法

正確的有OO

A、上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股

東所持表決權(quán)的1/2以上通過

B、上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其關(guān)聯(lián)人存在關(guān)

聯(lián)關(guān)系的，股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東無須回

避表決

C、交易對(duì)方已經(jīng)與上市公司控股股東就受讓上市公司股權(quán)或者向

上市公司推薦董事達(dá)成協(xié)議或者默契，可能導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制權(quán)

發(fā)生變化的，上市公司控股股東及其關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)回避表決

D、上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議

形式召開，并應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他合法方式為股東參加股東大會(huì)

提供便利

【參考答案】：C,D

7、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的新申請(qǐng)人必須證明在其呈

交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至

少24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若新申請(qǐng)人符合O條件之一，此規(guī)定可

減至12個(gè)月。

A、會(huì)計(jì)師報(bào)告顯示過去12個(gè)月營(yíng)業(yè)額不少于5億港元

B、上一個(gè)財(cái)政年度的會(huì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個(gè)財(cái)政

期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元

C、上市時(shí)預(yù)計(jì)市值不少于5億港元

D、最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度利潤(rùn)至少5000萬元

【參考答案】：A,B,C

8、公開發(fā)行企業(yè)債券，在籌集資金投向方面要遵循的發(fā)行條件有

OO

A、用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制

度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%

B、用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行

C、用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，比照該比例執(zhí)行

D、用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同

意以債還貸的證明

【參考答案】：A,B,D

【解析】公開發(fā)行企業(yè)債券，其籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,

應(yīng)遵循的條件有：①用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)

目資本金制度韻要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%；

②用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行；③用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，

不受該.比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；④用于補(bǔ)

充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過發(fā)債愚額的20%。

9、上市公司擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，董事會(huì)應(yīng)就本次交易是否符

合O規(guī)定作出審慎判斷。

A、交易標(biāo)的資產(chǎn)涉及立項(xiàng)、環(huán)保等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，在本次交易

的首次董事會(huì)決議公告前應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)許可證書或有關(guān)主管部門的批復(fù)

文件

B、上市公司擬購(gòu)買資產(chǎn)的，在本次交易的首次董事會(huì)決議公告前,

資產(chǎn)出售方必須已經(jīng)合法擁有標(biāo)的的完整權(quán)利，不存在限制或禁止轉(zhuǎn)讓

的情形

C、上市公司購(gòu)買資產(chǎn)應(yīng)有利于提高上市公司資產(chǎn)的完整性

D、本次交易應(yīng)有利于上市公司改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力,

有利于上市公司突出主業(yè)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

【參考答案】：A,B,C,D

10、滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購(gòu)日

（以下簡(jiǎn)稱“T日”）向上海證券交易所申購(gòu)在該所發(fā)行的新股，申購(gòu)時(shí)

間為T日（）。

A、上午9：00-11：30

B、上午9：30?11：30

C、下午1：00-3：00

D、下午1：30-3：00

【參考答案】：B,C

【解析】了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見教材第五章第三節(jié)，

P165o

11、以下關(guān)于股東的出席和代理出席股東大會(huì)，正確的是Oo

A、股東可以親自出席會(huì)議，也可以委托代理人代為出席和表決

B、個(gè)人股東親自出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證

C、法人股東法定代表人出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證、能證

明其具有法定代表人資格的有效證明和持股憑證

D、無記名股票持有人出席股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開10日前至

股東大會(huì)閉會(huì)時(shí)止，將股票交存于公司

【參考答案】：A,B,C

【解析】本題考查股份有限公司的股東和股東大會(huì)一股東大會(huì)的運(yùn)

作和議事規(guī)則。選項(xiàng)D應(yīng)該是無記名股票持有人出席股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)

于會(huì)議召開5日前至股東大會(huì)閉會(huì)時(shí)止，將股票交存于公司。

12、關(guān)于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯(cuò)誤的是（）o

A、當(dāng)公司負(fù)債后，負(fù)債利息可以計(jì)入成本，由此形成節(jié)稅利益

B、節(jié)稅利益增加了公司的收益和價(jià)值

C、公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是100%負(fù)債

D、公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價(jià)值無關(guān)

【參考答案】：D

13、在上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件目錄中，“本次證券發(fā)行的

募集文件”包括O。

A、發(fā)行人股東大會(huì)決議

B、募集說明書（申報(bào)稿）

C、募集說明書摘要

D、發(fā)行公告（發(fā)審會(huì)后按中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提供）

【參考答案】:B,C,D

【解析】考點(diǎn)：掌握新股發(fā)行申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)的基本原則、

申請(qǐng)文件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P241o

14、下列決議須由股東大會(huì)特別決議通過的是O。

A、公司章程的修改

B、公司的合并

C、公司年度報(bào)告

D、公司形式的變更

【參考答案】：A,B,D

15、保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)

作為招股說明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站披露，并置備于

O,以備公眾查閱。

A、發(fā)行人住所

B、擬上市證券交易所

C、保薦人住所

D、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)住所

【參考答案】：A,B,C,D

16、O應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真

實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

A、發(fā)行人

B、全體董事

C、全體監(jiān)事

D、保薦機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點(diǎn)：熟悉招股說明書的編制和披露的規(guī)定。見教材第六

章第二節(jié)，P197o

17、首次公開發(fā)行股票，并申請(qǐng)?jiān)诮?jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所

上市的公司，股票上市前，應(yīng)按O中的有關(guān)要求編制上市公告書。

A、《公司法》、《證券法》

B、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

C、核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場(chǎng)所《上市規(guī)則》

D、《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》

【參考答案】：A,B,C,D

18、擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注并在盡職調(diào)查報(bào)告中予

以說明的有O。

A、存在對(duì)公司經(jīng)營(yíng)能力和收入有重大影響的關(guān)聯(lián)交易

B、上市公司前次發(fā)行完成后，效益顯著下降；或利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)

到盈利預(yù)測(cè)的85%

C、與同行業(yè)其他公司相比，公司重要財(cái)務(wù)指標(biāo)如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

和存貨周轉(zhuǎn)率異常，可能存在重大風(fēng)險(xiǎn)

D、公司本次發(fā)行籌資計(jì)劃與本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需要及

實(shí)施周期相互不匹配，投資項(xiàng)目缺乏充分的論證

【參考答案】：A,C,D

19、可轉(zhuǎn)換債券籌資的特點(diǎn)包括()o

A、可轉(zhuǎn)換債券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資成本

B、可轉(zhuǎn)換債券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用

可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、如果可轉(zhuǎn)換債券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制

權(quán)

【參考答案】：A,B,D

【解析】一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，

利用可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，因?yàn)槌钟姓呖梢员?/p>

低估的轉(zhuǎn)換價(jià)格成為普通股股東，獲取豐厚股利。若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳,

則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財(cái)務(wù)困境，并

將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加。

20、發(fā)行人應(yīng)披露O制度的建立健全及運(yùn)行情況，說明上述機(jī)構(gòu)

和人員履行職責(zé)的情況。

A、股東大會(huì)

B、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

C、獨(dú)立董事

D、董事會(huì)秘書

【參考答案】：A,B,C,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、上市公司向社會(huì)公開發(fā)行新股就是指向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票。

【參考答案】：錯(cuò)誤

2、重置成本法的計(jì)算公式是：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值;被評(píng)估資產(chǎn)全新市

價(jià)-折舊或被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值;被評(píng)估資產(chǎn)全新市價(jià)義成新率O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】重置成本法的計(jì)算公式是：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值二重置全價(jià)一

實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值；被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值二重置全價(jià)X

成新率。

3、企業(yè)發(fā)行短期融資券，無權(quán)自主選擇主承銷商，應(yīng)當(dāng)由證監(jiān)會(huì)

指定。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】企業(yè)可自主選擇主承銷商。

4、詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3

個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。O

【參考答案】：正確

5、在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)發(fā)布股份變動(dòng)公

告。在實(shí)施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗(yàn)資工作完成后的5個(gè)工

作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動(dòng)公告。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)發(fā)布股份變

動(dòng)公告。在實(shí)施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗(yàn)資工作完成后的3

個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動(dòng)公告。

6、輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后可隨時(shí)解除O

【參考答案】：錯(cuò)誤

7、發(fā)行人若在中華人民共和國(guó)境外進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)

進(jìn)行地域性分析。O

【參考答案】：正確

8、有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分

資產(chǎn)改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原企業(yè)所有

凈資產(chǎn)的40%,或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，

其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】【解析】有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有

企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高

于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%（含50%）,或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分

資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股；若進(jìn)入股份

公司的凈資產(chǎn)低于50%（不含50%）,則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有

法人股。

9、創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期問為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩

余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。O

【參考答案】：正確

10、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。

0

【參考答案】：正確

11、發(fā)行人要向中介機(jī)構(gòu)支付上網(wǎng)發(fā)行的費(fèi)用。O

【參考答案】：正確

12、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募

集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。這一點(diǎn)對(duì)于分離交

易的可轉(zhuǎn)換公司債券也同樣適用。O

【參考答案】：正確

13、上市公司公開發(fā)行新股的，其最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的

利潤(rùn)不應(yīng)少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的15%o（）

【參考答案】：錯(cuò)誤掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、

一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，

P232o

14、外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可以分期進(jìn)行。O

【參考答案】：正確

15、1933年通過的《證券法》和《格拉斯#8226；斯蒂格爾法》從

法律上規(guī)定了混業(yè)經(jīng)營(yíng)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

16、保薦代表人被暫不受理具體負(fù)責(zé)的推薦或者被撤銷保薦代表人

資格的，保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。O

【參考答案】：正確

【解析】

【解析】熟悉中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的監(jiān)管措施。見

教材第一章第四節(jié)，P28o

17、保薦機(jī)構(gòu)所作的判斷與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異

的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供

專業(yè)服務(wù)。()