基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》高頻試題

證券投資基金基礎(chǔ)知識高頻考題第1題：（）報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況。A：資產(chǎn)負債表B：利潤C：現(xiàn)金流量表D：權(quán)益變動表答案：A解題思路：資產(chǎn)負債表(balancesheet)稱為企業(yè)的“第一會計報表”。資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末本題考查的重點:教材的第六章第一節(jié)：資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)第2題：常用三種風(fēng)險價值模型技術(shù)方法不包括（）。

A：方差法

B：違約概率

C：歷史模擬法

D：蒙特卡洛法答案：B解題思路：目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。本題考查的重點：教材的第十四章第二節(jié)：風(fēng)險價值（VaR）的定義和估值方法第3題：基金投資者申購基金份額、贖回基金金額的基礎(chǔ)是（）。

A：份額凈值

B：總份額

C：資產(chǎn)凈值

D：總資產(chǎn)

答案：A解題思路：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。本題考查的重點：教材的第十八章第一節(jié)：基金資產(chǎn)估值的概念第4題：基金利潤分配后，基金份額凈值(),投資者的利益（）。

A：上升，增加

B：上升，減少

C：下降，減少

D：下降，沒有影響答案：D解題思路：基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對投資者的利益沒有實際影響

本題考查的重點：教材的第十九章第一節(jié)：基金利潤分配對基金份額凈值的影響第5題：下列不屬于另類投資的局限性的是（）。

A：估值難度大

B：杠杠率低

C：信息透明度較低

D：流動性較差答案：B解題思路：另類投資產(chǎn)品的局限性：

1.缺乏監(jiān)管和信息透明度

2.流動性較差，杠桿率偏高

3.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估本題考查的重點：教材的第十章第一節(jié)：另類投資的收益與風(fēng)險特征第6題：關(guān)于基金現(xiàn)金分紅與基金分拆的相似之處，下列選項中，表述正確的是（）。

A：都會導(dǎo)致基金大量的現(xiàn)金流出

B：都不會改變每個投資者所持有的基金份額

C：都不會改變基金的資產(chǎn)規(guī)模

D：都可以降低基金的單位凈值答案：D解題思路：基金拆分與基金分紅都是基金分配收益的方式，共同點是將凈值降下來，使得投資者以相對“便宜”的價格買到基金。本題考查的重點：教材的第十九章第一節(jié)基金份額的分拆與合并第7題：速動比率總是（）流動比率。

A：小于

B：不小于

C：不大于

D：大于答案：C解題思路：速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債；流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，速動比率總是不會大于流動比率的本題考查的重點：教材的第六章第二節(jié)：流動性比率分析第8題：（）是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點的利率水平。

A：即期利率

B：實際利率

C：遠期利率

D：名義利率答案：C解題思路：遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點的利率水平。本題考查的重點：教材的第六章第三節(jié)的：遠期利率曲線第9題：期貨市場的交易制度不包括（）。

A：信息披露制度

B：對沖平倉制度

C：保證金制度

D：盯市制度答案：A解題思路;：期貨市場的交易制度主要包括：（1）保證金制度；（2）盯市制度；（3）對沖平倉制度；（3）交割制度。本題考察的知識點：教材的第九章第二節(jié)：期貨市場的交易制度第10題：下列關(guān)于做市商，說法正確的是（）。

A：利潤主要來源于傭金收入

B：可以與投資者進行雙向買賣

C：可以代客執(zhí)行買賣指令

D：證券買入價格大于證券賣出價格答案：B解題思路：A項，做市商的利潤主要來源于證券買賣差價；C項，做市商直接與買賣雙方進行交易；D項，報價驅(qū)動市場，買賣價格直接由做市商報出，要想獲利，賣出價格肯定要大于買入價格。本題考查的重點：教材的第十三章第一節(jié)：做市商與經(jīng)紀人的區(qū)別第11題：現(xiàn)金流量表組成部分（）。

Ⅰ.經(jīng)營活動現(xiàn)金流

Ⅱ.投資性現(xiàn)金流

Ⅲ.籌資性現(xiàn)金流

Ⅳ.自由現(xiàn)金流

A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B：Ⅰ、Ⅱ

C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D：

Ⅲ、Ⅳ

答案：A解題思路：現(xiàn)金流量表包括:經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。本題考查的重點：教材的第六章第一節(jié)：現(xiàn)金流量表分析第12題：公司解散或破產(chǎn)清算時，最先獲得清償順序的是（）。A：公司高管B：優(yōu)先股C：普通股D：債券持有者答案：D解題思路：公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東本題考查的重點:教材的第七章第一節(jié)：各類資本的比較第13題：下列關(guān)于衍生工具的特點說法錯誤的是（）

A：杠桿性B：跨期性C：聯(lián)動性D：風(fēng)險低答案：D解題思路：衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性四個顯著的特點。本題考查的重點:教材的第九章第一節(jié)：衍生工具特點第14題：第20題：期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）

A：3%-5%B：1%-3%C：5%-10%D：5%-15%答案：C解題思路：保證金（margin）制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%-10%，作為履行期貨合約的保證，并視價格確定是否追加資金，然后才能參與期貨合約的買賣。本題考查的重點:教材的第九章第二節(jié)：期貨市場的交易制度第15題：投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A：利率

B：收益

C：期限

D：流動性

答案：D解題思路：通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低。

本題考查的重點:教材的第十一章第二節(jié)：投資者需求的影響因素第16題：目前，我國債券市場主要以（）為主。

A：深圳證券交易所

B：上海證券交易所

C：銀行間債券市場

D：商業(yè)銀行柜臺市場答案：C解題思路：目前，我國債券市場形成了銀行間債券市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。銀行間債券市場無論是在交易量和存量方面都占據(jù)市場主導(dǎo)地位，我國債券市場主要以銀行間債券市場為主。

本題考查的重點：教材的第八章第一節(jié)：中國債券交易市場體系第17題：跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A：完全復(fù)制

B：復(fù)制誤差

C：現(xiàn)金留存

D：各項費用答案：A解題思路：跟蹤誤差產(chǎn)生原因：復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項費用、其他影響。本題考查的重點：教材的第十二章第三節(jié)：指數(shù)跟蹤方法第18題：基金會計以（）為會計核算主體。

A：投資人

B：管理人

C：托管人

D：證券投資基金答案：D解題思路：基金會計以證券投資基金為會計核算主體。本題考查的重點:教材的第十八章第三節(jié)：基金會計核算的主體第19題：風(fēng)險承擔意愿取決于投資者的（）。

A：現(xiàn)金流入B：資產(chǎn)所得

C：風(fēng)險厭惡程度D：期望收益答案：C解題思路：投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿。風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限。風(fēng)險承擔意愿則取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。

本題考查的重點:教材的第十一章第二節(jié)：投資者需求和投資政策第20題：我國貨幣市場基