財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析?ANNA?目錄/CONTENTS分析對象分析原則報表價值01.03.05.分析意義分析內(nèi)容02.04.分析方法06.財務(wù)報表分析是對企業(yè)財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)進行加工、分析、比較、評價和解釋。如果，記帳、編表屬于會計的反映功能，那么，財務(wù)報表分析則厲于解釋和評價功能。財務(wù)報表分析的目的在于，判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和診察企業(yè)經(jīng)營管理的得失。通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析，可以判斷企業(yè)財務(wù)狀況是否良好，企業(yè)的經(jīng)營管理是否健全，企業(yè)業(yè)務(wù)前景是否光明，同時，還可以通過分析，找出企業(yè)經(jīng)營管理的癥結(jié)，提出解決問題的辦法。財務(wù)報表分析的方法，主要有趨勢分析法和比率分析法兩種。趨勢分析法是指根據(jù)連續(xù)幾期的財務(wù)報表，比較各個項目前后期的增減方向和傾度，從而揭示財務(wù)和經(jīng)營上的變化和趨向。財務(wù)報表分析概述分析對象財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。分析意義財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此要進行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。分析意義6、學(xué)會分析企業(yè)的營運資本，審視企業(yè)存在的弊病1、與財務(wù)部門進行卓有成效的溝通2、對企業(yè)的經(jīng)營績效做出正確的評估3、從財務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持4、從所有者和經(jīng)營者不同的角度理解企業(yè)三大報表5、快速識別財務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份7、從現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的利潤水平報表價值這三張表格是一個公司財務(wù)狀況的精髓與總結(jié)。對這三張表的關(guān)系與來龍去脈非常清楚，那么這對一個公司的分析與理解會上升到一個全新的高度。很多大公司的CEO不一定清楚這基本的三張表的內(nèi)涵。代表一個公司的資產(chǎn)與負債及股東權(quán)益。代表一個公司的利潤來源。代表一個公司的現(xiàn)金流量，更代表資產(chǎn)負債表的變化。資產(chǎn)負債表--所有表格的基礎(chǔ)從某種意義上說，一個公司的資產(chǎn)負債表才是根本。無論是現(xiàn)金流量表還是利潤表都是對資產(chǎn)負債表的深入解釋?，F(xiàn)金流量表--資產(chǎn)負債表的變化現(xiàn)金流量表是對資產(chǎn)負債表變化的解釋?，F(xiàn)金的變化最終反映到資產(chǎn)負債表的現(xiàn)金及等價物一項。而現(xiàn)金的變化源泉則是凈利潤。利潤表--凈利潤的來源利潤表是凈利潤的來源。而凈利潤則直接影響資產(chǎn)負債表中股東權(quán)益的變化。資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表凈利潤經(jīng)過經(jīng)、投、籌資，三項重要的現(xiàn)金變動轉(zhuǎn)變?yōu)樽罱K的現(xiàn)金變化。首先，凈利潤經(jīng)過營運資本的變化、攤銷折舊等非現(xiàn)金項目、其他項目(財務(wù)支出或收入、投資收益等)的調(diào)整，最終轉(zhuǎn)換為經(jīng)營現(xiàn)金流。其次，投資的支出與收益的現(xiàn)金流量。其中買賣資產(chǎn)對資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項目有影響。最后，籌資的現(xiàn)金流量。其中，借債與還債會影響資產(chǎn)負債表的借款項目。分紅與增發(fā)會影響資產(chǎn)負債表的股東權(quán)益項目。分析內(nèi)容財務(wù)報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。分析原則系統(tǒng)分析原則目的明確原則實事求是原則全面分析原則成本效益原則定量分析與定性分析結(jié)合原則動態(tài)分析原則財務(wù)報表分析的原則是指各類報表使用人在進行財務(wù)分析時應(yīng)遵循的一般規(guī)范，可以概括為:分析方法財務(wù)報表分析的基本方法:財務(wù)報表是指日常在會計核算資料的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照財務(wù)報表所規(guī)定的格式、內(nèi)容以及方法來定期進行編制的報表，主要是為了反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果或是財務(wù)狀況，這些經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及相關(guān)的書面文件都可以反映了某一特定時期的文件。那么，如何進行財務(wù)報表分析呢？規(guī)定的時期內(nèi)進行報表分析，先以比率為中心，采取點面結(jié)合的方式來進行分析，進行專業(yè)比較。這就是說，損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表這三個表格來進行全面的分析，以收集完整的資料來進行使用，運用財務(wù)比較的方法對企業(yè)各期的經(jīng)濟指標(biāo)進行比較與分析，經(jīng)過分析的報表必須要有一定的針對性，這種針對性不完全喪失完整性，這是經(jīng)營事項的側(cè)重點進行專項分析。對于經(jīng)營業(yè)績分析來說，可以為會計報表的使用人提供企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的狀況，對這個生產(chǎn)經(jīng)營的狀況進行較大的關(guān)注，可以從會計報表當(dāng)中看到企業(yè)的經(jīng)營成果，以及利潤完成的情況，企業(yè)的效益怎樣，歷史同期相比是否有一定的增長，編制會計報表的時候，必須要滿足會計報表使用人的需要，這是很重要的目的。因素分析法比較分析法財務(wù)報表分析主要方法分析方法比較分析法的理論基礎(chǔ)，是客觀事物的發(fā)展變化是統(tǒng)一性與多樣性的辯證結(jié)合。共同性使它們具有了可比的基礎(chǔ)，差異性使它們具有了不同的特征。在實際分析時，這兩方面的比較往往結(jié)合使用。1．按比較參照標(biāo)準(zhǔn)分類(一）比較分析法趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額的對比。這種對財務(wù)報表項目縱向比較分析的方法是一種動態(tài)的分析。通過分析期與前期(上季、上年同期)財務(wù)報表中有關(guān)項目金額的對比,可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題,查找原因,改進工作。連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表項目的比較,能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài),以揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,判斷引起變動的主要項目是什么,這種變化的性質(zhì)是有利還是不利，發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務(wù)管理水平,同時也可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。(1）趨勢分析法將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進企業(yè)指標(biāo)對比，可以全面評價企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標(biāo)的對比,可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。和先進企業(yè)的指標(biāo)對比，有利于吸收先進經(jīng)驗,克服本企業(yè)的缺點。(2)同業(yè)分析將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn)，實際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。比較來法洎頭條的主要作用在于揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因，幫助人們發(fā)現(xiàn)問題，挖掘潛力，改進工作。比較法是各種分析方法的基礎(chǔ)，不僅報表中的絕對數(shù)要通過比較才能說明問題，計算出來的財務(wù)比率和結(jié)構(gòu)百分?jǐn)?shù)也都要與有關(guān)資料(比較標(biāo)準(zhǔn))進行對比，才能得出有意義的結(jié)論。(3)預(yù)算差異分析分析方法2．按比較的指標(biāo)分類結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報表項目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它反映該項目內(nèi)各組成部分的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。結(jié)構(gòu)百分比實際上是一種特殊形式的財務(wù)比率。它們同樣排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用于本企業(yè)歷史比較、與其他企業(yè)比較和與預(yù)算比較?？偭渴侵肛攧?wù)報表某個項目的金額總量，例如凈利潤、應(yīng)收賬款、存貨等。由于不同企業(yè)的會計報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用于歷史和預(yù)算比較。有時候總量指標(biāo)也用于不同企業(yè)的比較，例如，證券分析機構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)?；蚶麧櫠嗌俳⒌钠髽I(yè)排行榜。財務(wù)比率是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它反映各會計要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。財務(wù)比率的比較是最重要的比較。它們是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性，因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較和預(yù)算比較。1）總量指標(biāo)2）財務(wù)比率3）結(jié)構(gòu)百分比分析方法因素分析法也是財務(wù)報表分析常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務(wù)的比率因素分解法和差異因素分解法。1．比率因素分解法(二）因素分析法比率因素分解法，是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益率可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務(wù)比率是財務(wù)報表分析的特有概念，財務(wù)比率分解是財務(wù)報表分析所特有的方法。在實際的分析中，分解法和比較法是結(jié)合使用的。比較之后需要分解，以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進一步認(rèn)識其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財務(wù)報表分析的主要過程。分析方法2．差異因素分解法為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，產(chǎn)品材料成本差異可以分解為價格差異和數(shù)量差異。差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。定基替代法是測