武漢藍電財務報表分析報告

武漢市藍電電子股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數(shù)據(jù)(一)資產(chǎn)負債表 財務報表數(shù)據(jù)資產(chǎn)負債表表1.12021~2023年度資產(chǎn)負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金597.828712.6211270.89交易性金融資產(chǎn)11006.395207.1628870.46應收票據(jù)728.26544.221128.42應收賬款2439.493066.443214.73預付款項75.9078.8399.83其他應收款19.0666.7645.07存貨3273.434310.274662.43一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)3652.70其他流動資產(chǎn)87.0327.71流動資產(chǎn)合計19112.5223311.4254547.13固定資產(chǎn)2091.701988.191854.83在建工程42.76無形資產(chǎn)142.201080.261039.71長期待攤費用92.4867.8243.16遞延所得稅資產(chǎn)55.7874.59146.95非流動資產(chǎn)合計2382.153210.863127.40資產(chǎn)總計21494.6726522.2857674.53應付票據(jù)790.21應付賬款846.00811.99485.03應付職工薪酬583.97813.92764.36應交稅費307.54989.26688.84其他應付款26.4921.2039.34其他流動負債149.98317.25308.45流動負債合計3118.395321.435311.44遞延所得稅負債2.13非流動負債合計2.13負債合計3118.395321.435313.57實收資本(或股本)4650.004650.005720.00資本公積1660.931725.5727052.16其中:庫存股32.17盈余公積2293.092320.772855.77未分配利潤9486.3311872.5316126.21歸屬于母公司所有者權益合計18090.3620568.8851721.98少數(shù)股東權益285.93631.97638.99所有者權益合計18376.2921200.8552360.97負債與所有者權益總計21494.6726522.2857674.53武漢市藍電電子股份有限公司，簡稱武漢藍電，所屬的行業(yè)是儀器儀表制造業(yè)，公司總部位于湖北省。2023年，武漢藍電的資產(chǎn)總計是57,674.53萬元，負債合計是5,313.57萬元，所有者權益合計是52,360.97萬元。圖1.1武漢藍電2021~2023年資產(chǎn)負債統(tǒng)計圖從資產(chǎn)的角度看武漢藍電的資產(chǎn)負債表，2021~2023年最近三年的資產(chǎn)總計分別是21,494.67萬元、26,522.28萬元、57,674.53萬元，其中，2023年的流動資產(chǎn)合計為54,547.13萬元，包括11,270.89萬元的貨幣資金和4,662.43萬元的存貨；非流動資產(chǎn)合計為3,127.40萬元，其中的固定資產(chǎn)占到了1,854.83萬元。圖1.2武漢藍電2021~2023年資產(chǎn)總額變動趨勢圖負債方面，武漢藍電最近三年的負債總額分別是3,118.39萬元、5,321.43萬元、5,313.57萬元，其中，2023年的流動負債是5,311.44萬元，非流動負債是2.13萬元。所有者權益方面，2021~2023年武漢藍電的所有者權益總額分別為18,376.29萬元、21,200.85萬元、52,360.97萬元，2023年的股本為5,720.00萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入11309.4516701.7820415.37營業(yè)收入11309.4516701.7820415.37營業(yè)總成本6634.309125.1510600.55營業(yè)成本4200.666039.987026.86稅金及附加136.58221.56233.73銷售費用787.031140.191296.41管理費用760.63605.02864.17財務費用1.55-44.51-361.08資產(chǎn)減值損失-86.04-103.33-154.44公允價值變動收益62.09158.58投資收益275.66227.20263.51營業(yè)利潤5502.148529.4111851.66營業(yè)外收入8.639.6110.22營業(yè)外支出0.5912.212.82利潤總額5510.178526.8211859.05所得稅費用739.141031.571539.36凈利潤4771.037495.2410319.69歸屬于母公司所有者的凈利潤4614.877063.889936.68少數(shù)股東損益156.16431.36383.01綜合收益總額4771.037495.2410319.69歸屬于母公司所有者的綜合收益4614.877063.889936.68歸屬少數(shù)股東的綜合收益156.16431.36383.012021~2023年武漢藍電的營業(yè)總收入分別為11,309.45萬元、16,701.78萬元、20,415.37萬元，營業(yè)總成本分別為6,634.30萬元、9,125.15萬元、10,600.55萬元，凈利潤分別為4,771.03萬元、7,495.24萬元、10,319.69萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為1,296.41萬元、864.17萬元和-361.08萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為11,851.66萬元、11,859.05萬元。圖1.3武漢藍電2021~2023年經(jīng)營成果圖

現(xiàn)金流量表表1.32021~2023年度現(xiàn)金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金11690.9718059.6821192.79收到的稅費返還599.17655.70982.36收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金168.67322.821162.78購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金5008.275897.486661.66支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1862.032603.783431.91支付的各項稅費2089.071968.983622.83支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金644.82707.861087.51經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2854.627860.108534.02收回投資收到的現(xiàn)金26510.0035291.3216071.09取得投資收益收到的現(xiàn)金270.16227.20處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金0.01購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金49.541023.3597.58投資支付的現(xiàn)金29295.0029430.0042965.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-2564.375065.18-26991.49吸收投資收到的現(xiàn)金26756.97吸收權益性投資收到的現(xiàn)金26756.97分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金68.264735.325524.00其中:子公司支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金68.2685.32376.00支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金84.91464.85籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-68.26-4820.2320768.11匯率變動對現(xiàn)金的影響-1.969.753.52現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額220.048114.812314.16期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額377.78597.828712.62期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額597.828712.6211026.782023年，武漢藍電的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為11,026.78萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是8,534.02萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是-26,991.49萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是20,768.11萬元。圖1.4武漢藍電2021~2023年期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額圖圖1.5武漢藍電2021~2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖圖1.6武漢藍電2021~2023年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖圖1.7武漢藍電2021~2023年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖會計報表分析資產(chǎn)負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金2558.270.29交易性金融資產(chǎn)23663.304.54應收票據(jù)584.201.07應收賬款148.290.05預付款項21.000.27其他應收款-21.69-0.32存貨352.160.08一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)3652.70其他流動資產(chǎn)-59.32-0.68流動資產(chǎn)合計31235.711.34固定資產(chǎn)-133.36-0.07在建工程42.76無形資產(chǎn)-40.55-0.04長期待攤費用-24.66-0.36遞延所得稅資產(chǎn)72.360.97非流動資產(chǎn)合計-83.46-0.03資產(chǎn)總計31152.251.17應付票據(jù)790.21應付賬款-326.96-0.40應付職工薪酬-49.56-0.06應交稅費-300.42-0.30其他應付款18.140.86其他流動負債-8.80-0.03流動負債合計-9.99遞延所得稅負債2.13非流動負債合計2.13負債合計-7.86實收資本(或股本)1070.000.23資本公積25326.5914.68其中:庫存股32.17盈余公積535.000.23未分配利潤4253.680.36歸屬于母公司所有者權益合計31153.101.51少數(shù)股東權益7.020.01所有者權益合計31160.121.47負債與所有者權益總計31152.251.17從資產(chǎn)的角度對武漢藍電的資產(chǎn)負債表進行水平分析，2023年的資產(chǎn)總計是57,674.53萬元，相比2022年變動了31,152.25萬元，變動了1.17。圖2.1武漢藍電2021~2023年流動資產(chǎn)合計圖其中，武漢藍電2023年流動資產(chǎn)合計為54,547.13萬元，相比2022年變動了31,235.71萬元，變動了1.34。貨幣資金為11,270.89萬元，相比2022年變動了2,558.27萬元，變動了0.29，存貨為4,662.43萬元，相比2022年變動了352.16萬元，變動了0.08。圖2.2武漢藍電2021~2023年存貨統(tǒng)計圖非流動資產(chǎn)合計為3,127.40萬元，相比2022年變動了-83.46萬元，變動了-0.03，其中的固定資產(chǎn)為1,854.83萬元，相比2022年變動了-133.36萬元，變動了-0.07。圖2.3武漢藍電2021~2023年固定資產(chǎn)統(tǒng)計圖負債方面，武漢藍電2023年的負債總額為5,313.57萬元，相比2022年變動了-7.86萬元，變動了0.00，其中，流動負債是5,311.44萬元，非流動負債是2.13萬元，相比2022年，分別變動了-9.99萬元和2.13萬元，變動比率分別是0.00和0.00。所有者權益方面，2023年武漢藍電的所有者權益總額為52,360.97萬元，相比2022年變動了31,160.12萬元，變動了1.47；股本為5,720.00萬元，相比2022年變動了1,070.00萬元，變動了0.23。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金32.85%19.54%-13.31%-0.41%交易性金融資產(chǎn)19.63%50.06%30.42%1.55%應收票據(jù)2.05%1.96%-0.10%-0.05%應收賬款11.56%5.57%-5.99%-0.52%預付款項0.30%0.17%-0.12%-0.42%其他應收款0.25%0.08%-0.17%-0.69%存貨16.25%8.08%-8.17%-0.50%一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00%6.33%6.33%0.00%其他流動資產(chǎn)0.33%0.05%-0.28%-0.85%流動資產(chǎn)合計87.89%94.58%6.68%0.08%固定資產(chǎn)7.50%3.22%-4.28%-0.57%在建工程0.00%0.07%0.07%0.00%無形資產(chǎn)4.07%1.80%-2.27%-0.56%長期待攤費用0.26%0.07%-0.18%-0.71%遞延所得稅資產(chǎn)0.28%0.25%-0.03%-0.09%非流動資產(chǎn)合計12.11%5.42%-6.68%-0.55%資產(chǎn)總計100.00%100.00%0.00%0.00%應付票據(jù)0.00%1.37%1.37%0.00%應付賬款3.06%0.84%-2.22%-0.73%應付職工薪酬3.07%1.33%-1.74%-0.57%應交稅費3.73%1.19%-2.54%-0.68%其他應付款0.08%0.07%-0.01%-0.15%其他流動負債1.20%0.53%-0.66%-0.55%流動負債合計20.06%9.21%-10.85%-0.54%遞延所得稅負債0.00%0.00%0.00%0.00%非流動負債合計0.00%0.00%0.00%0.00%負債合計20.06%9.21%-10.85%-0.54%實收資本(或股本)17.53%9.92%-7.61%-0.43%資本公積6.51%46.90%40.40%6.21%其中:庫存股0.00%0.06%0.06%0.00%盈余公積8.75%4.95%-3.80%-0.43%未分配利潤44.76%27.96%-16.80%-0.38%歸屬于母公司所有者權益合計77.55%89.68%12.13%0.16%少數(shù)股東權益2.38%1.11%-1.27%-0.54%所有者權益合計79.94%90.79%10.85%0.14%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產(chǎn)的來源看，2023年度，武漢藍電的負債占總資產(chǎn)的比重為9.21%，所有者權益占總資產(chǎn)的比重為90.79%，其中，流動負債占據(jù)了9.21%，非流動負債占據(jù)了0.00%。從資產(chǎn)的構成看，2023年度，武漢藍電的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為94.58%，其中，貨幣資金占據(jù)了19.54%，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為5.42%，其中，固定資產(chǎn)占據(jù)了3.22%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入3713.590.22營業(yè)收入3713.590.22營業(yè)總成本1475.400.16營業(yè)成本986.880.16稅金及附加12.170.05銷售費用156.220.14管理費用259.150.43財務費用-316.577.11資產(chǎn)減值損失-51.110.49公允價值變動收益96.491.55投資收益36.310.16營業(yè)利潤3322.250.39營業(yè)外收入0.610.06營業(yè)外支出-9.39-0.77利潤總額3332.230.39所得稅費用507.790.49凈利潤2824.450.38歸屬于母公司所有者的凈利潤2872.800.41少數(shù)股東損益-48.35-0.11綜合收益總額2824.450.38歸屬于母公司所有者的綜合收益2872.800.41歸屬少數(shù)股東的綜合收益-48.35-0.11垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本54.64%51.92%-2.71%-0.05%營業(yè)成本36.16%34.42%-1.74%-0.05%稅金及附加1.33%1.14%-0.18%-0.14%銷售費用6.83%6.35%-0.48%-0.07%管理費用3.62%4.23%0.61%0.17%財務費用-0.27%-1.77%-1.50%5.64%資產(chǎn)減值損失-0.62%-0.76%-0.14%0.22%公允價值變動收益0.37%0.78%0.41%1.09%投資收益1.36%1.29%-0.07%-0.05%營業(yè)利潤51.07%58.05%6.98%0.14%營業(yè)外收入0.06%0.05%-0.01%-0.13%營業(yè)外支出0.07%0.01%-0.06%-0.81%利潤總額51.05%58.09%7.04%0.14%所得稅費用6.18%7.54%1.36%0.22%凈利潤44.88%50.55%5.67%0.13%歸屬于母公司所有者的凈利潤42.29%48.67%6.38%0.15%少數(shù)股東損益2.58%1.88%-0.71%-0.27%綜合收益總額44.88%50.55%5.67%0.13%歸屬于母公司所有者的綜合收益42.29%48.67%6.38%0.15%歸屬少數(shù)股東的綜合收益2.58%1.88%-0.71%-0.27%現(xiàn)金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金3133.110.17收到的稅費返還326.660.50收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金839.962.60購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金764.180.13支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金828.130.32支付的各項稅費1653.850.84支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金379.650.54經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量673.920.09收回投資收到的現(xiàn)金-19220.23-0.54取得投資收益收到的現(xiàn)金-227.20-1.00處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金-0.01-1.00購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-925.77-0.90投資支付的現(xiàn)金13535.000.46投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-32056.67-6.33吸收投資收到的現(xiàn)金26756.97吸收權益性投資收到的現(xiàn)金26756.97分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金788.680.17其中:子公司支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金290.683.41支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金379.944.47籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量25588.34-5.31匯率變動對現(xiàn)金的影響-6.23-0.64現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-5800.65-0.71期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額8114.8013.57期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2314.160.27垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金207.28%192.19%-15.09%-0.07%收到的稅費返還7.53%8.91%1.38%0.18%收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金3.71%10.55%6.84%1.85%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金67.69%60.41%-7.28%-0.11%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金29.89%31.12%1.24%0.04%支付的各項稅費22.60%32.85%10.26%0.45%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金8.12%9.86%1.74%0.21%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量90.22%77.39%-12.82%-0.14%收回投資收到的現(xiàn)金405.06%145.75%-259.31%-0.64%取得投資收益收到的現(xiàn)金2.61%0.00%-2.61%-1.00%處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金0.00%0.00%0.00%-1.00%購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金11.75%0.88%-10.86%-0.92%投資支付的現(xiàn)金337.79%389.64%51.86%0.15%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量58.14%-244.78%-302.92%-5.21%吸收投資收到的現(xiàn)金0.00%242.65%242.65%0.00%吸收權益性投資收到的現(xiàn)金0.00%242.65%242.65%0.00%分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金54.35%50.10%-4.25%-0.08%其中:子公司支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金0.98%3.41%2.43%2.48%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金0.97%4.22%3.24%3.33%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-55.32%188.34%243.67%-4.40%匯率變動對現(xiàn)金的影響0.11%0.03%-0.08%-0.71%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額93.14%20.99%-72.15%-0.77%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額6.86%79.01%72.15%10.52%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率8.368.2612.45速動比率6.976.6510.30保守速動比率6.976.6410.28現(xiàn)金比率0.333.583.66營運資金與借款比20.246.556.04營運資金(萬元)13477.7017673.0434507.88圖3.1武漢藍電2021~2023年流動比率圖圖3.2武漢藍電2021~2023年現(xiàn)金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數(shù)3555.95-190.57-31.84經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與流動負債比1.111.861.61現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)1841.69-176.59-23.63平均資產(chǎn)負債率(%)13.8517.5812.63長期借款與總資產(chǎn)比有形資產(chǎn)負債率(%)13.9718.0412.96有形資產(chǎn)與帶息債務比權益乘數(shù)1.161.211.14產(chǎn)權比率0.160.210.14權益與負債比6.224.696.92長期資本負債率(%)長期負債與權益比經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與負債合計比1.111.861.60經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與帶息債務比-0.445.997975.72圖3.3武漢藍電2021~2023年平均資產(chǎn)負債率統(tǒng)計圖營運能力分析流動資產(chǎn)周轉分析表3.32021~2023年度流動資產(chǎn)周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)20.0216.4815.38應收賬款周轉率4.996.076.50應收賬款周轉天數(shù)73.0860.1656.15存貨與收入比0.220.230.22存貨周轉率1.721.591.57存貨周轉天數(shù)212.24229.14233.04應付賬款周轉率6.567.2910.84營運資金周轉率0.840.980.61現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物周轉率7.030.690.64流動資產(chǎn)周轉率0.700.790.52圖3.4武漢藍電2021~2023年應收賬款周轉率統(tǒng)計圖固定資產(chǎn)周轉分析表3.42021~2023年度固定資產(chǎn)周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產(chǎn)周轉率5.268.1910.62非流動資產(chǎn)周轉率4.615.976.44圖3.5武漢藍電2021~2023年固定資產(chǎn)周轉率統(tǒng)計圖總資產(chǎn)周轉分析表3.52021~2023年度總資產(chǎn)周轉分析指標2021年2022年2023年總資產(chǎn)周轉率0.610.700.48股東權益周轉率0.710.840.56圖3.6武漢藍電2021~2023年總資產(chǎn)周轉率統(tǒng)計圖盈利能力分析資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產(chǎn)報酬率0.300.380.27總資產(chǎn)凈利潤率(ROA)0.260.310.25圖3.7武漢藍電2021~2023年資產(chǎn)報酬率統(tǒng)計圖資本經(jīng)營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經(jīng)營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產(chǎn)收益率(ROE)29.8337.8828.06息稅前利潤與資產(chǎn)總額比0.510.600.47投入資本回報率0.300.380.27長期資本收益率0.340.430.31投資收益率0.030.040.01圖3.8武漢藍電2021~2023年凈資產(chǎn)收益率圖商品經(jīng)營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經(jīng)營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.870.880.87營業(yè)毛利率0.630.640.66營業(yè)成本率0.370.360.34營業(yè)利潤率0.490.510.58營業(yè)凈利率0.420.450.51總營業(yè)成本率0.590.550.52銷售費用率0.070.070.06管理費用率0.070.040.04財務費用率-0.02銷售期間費用率0.140.100.09成本費用利潤率0.961.101.34息稅前營業(yè)利潤率0.490.510.56價格成本費用利潤率2.692.772.91圖3.9武漢藍電2021~2023年營業(yè)凈利率統(tǒng)計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比0.601.050.83經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)收入比0.250.470.42應收賬款與營業(yè)收入比0.200.160.15圖3.10武漢藍電2021~2023年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)收入比統(tǒng)計圖發(fā)展能力分析資產(chǎn)資本成長分析表3.102021~2023年度資產(chǎn)資本成長分析指標2021年2022年2023年資本保值增值率(%)117.5498.63197.42資本積累率(%)17.54-1.3797.42固定資產(chǎn)增長率(%)5714.041102.18945