2023年節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會分析精簡版

對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)子行業(yè)及投資機(jī)會的

初步分析報告

廣義的節(jié)能產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能、環(huán)保三大產(chǎn)業(yè)。狹義的節(jié)能指在能源傳

輸、轉(zhuǎn)換和使用過程中降低能源消耗、提高能源利用效率。我們的研究表明，現(xiàn)

階段，相對于新能源和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，狹義的節(jié)能產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最突出，在中國現(xiàn)階

段的發(fā)展?jié)摿褪袌隹臻g最大。節(jié)能技術(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域為電傳輸領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)

域、建筑領(lǐng)域、照明領(lǐng)域和交通領(lǐng)域，尤其國家提出的十一五十大重點(diǎn)節(jié)能工程

是目前節(jié)能產(chǎn)業(yè)中比較有前景的領(lǐng)域，公司可選擇這些領(lǐng)域中市場發(fā)展空間大的

節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新設(shè)備和節(jié)能新材料制造廠商進(jìn)行投資。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更多依賴于

政策推動和政府采購與補(bǔ)貼，重點(diǎn)可關(guān)注水處理和固廢處理行業(yè)；而新能源產(chǎn)業(yè)

中部分行業(yè)如風(fēng)電設(shè)備、多晶硅前期投資過熱，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險，對新能源

產(chǎn)業(yè)的投資應(yīng)較節(jié)能產(chǎn)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資更為慎重。

對于我國來說，節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有廣闊前景主要基于以下因素：

1、中國當(dāng)前能效遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平，節(jié)能的邊際效益高，市場空間大；

2、節(jié)能技術(shù)安全可靠，易于實現(xiàn)，對環(huán)境沒有副作用，邊際成本低；

3、節(jié)能產(chǎn)品容易被消費(fèi)者接受：

由于節(jié)能在減排同時能為使用者創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益，不易受到使用者抵觸，推廣

容易。

4、節(jié)能具有顯著的減排效果和經(jīng)濟(jì)效益：

節(jié)能能有效提升勞動生產(chǎn)率，并對于碳減排的潛在貢獻(xiàn)非常大，同時很多節(jié)

能措施自身具有很好的經(jīng)濟(jì)回報。（到2020年，單純提高能源效率就可以減少

20-24%的能源需求，減少79億當(dāng)量的排放。麥肯錫）。

5、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的節(jié)能改造是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和拉動內(nèi)需的重要突破口，市場空

間廣闊：

中國現(xiàn)有的粗放式、高耗能的經(jīng)濟(jì)增長模式已經(jīng)受到資源約束等的挑戰(zhàn)，

必須轉(zhuǎn)型成為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。節(jié)能改造需要新的固定

資產(chǎn)投資，可以拉動內(nèi)需，且不會產(chǎn)生產(chǎn)能過剩。

目錄

第一部分節(jié)能產(chǎn)業(yè)

一、中國發(fā)展節(jié)能產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（含國家政策）

二、節(jié)能技術(shù)適用的主要領(lǐng)域

（一）電傳輸領(lǐng)域

（二）工業(yè)領(lǐng)域

（三）建筑領(lǐng)域

（四）照明領(lǐng)域

（五）交通領(lǐng)域

三、現(xiàn)階段具有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y機(jī)會和代表性公司

第二部分環(huán)保產(chǎn)業(yè)

一、國家政策

二、環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈及投資機(jī)會綜合分析

三、大氣污染治理

四、水污染治理

五、固體廢棄物污染治理

第三部分新能源產(chǎn)業(yè)

一、國家政策

二、新能源各子行業(yè)分析

三、核電

四、太陽能

五、風(fēng)能

一、中國發(fā)展節(jié)能產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

(一)節(jié)能在我國的現(xiàn)狀：形勢嚴(yán)峻，充滿挑戰(zhàn)

1、我國能源約束突出，利用效率偏低

目前，我國基本能源消費(fèi)占世界總消費(fèi)量的1/10,僅次于美國，居世界

第二位。單位GDP能耗是發(fā)達(dá)國家的4-5倍，主要耗能產(chǎn)品的單位能耗與國際先

進(jìn)水平相比大致要高出25%至60%。能源消耗量大、利用效率低，加之自身優(yōu)質(zhì)

能源資源相對不足和能源資源分布不均進(jìn)一步加劇了我國能源供需矛盾，節(jié)能是

經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必經(jīng)之路。

2、節(jié)能行業(yè)相關(guān)政策

1)07年2月，《中國節(jié)能技術(shù)政策大綱(2006版)》

要點(diǎn)：用于指導(dǎo)節(jié)能技術(shù)研究開發(fā)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和節(jié)能項目重點(diǎn)投資的技術(shù)方

向，為編制能源開發(fā)利用規(guī)劃和節(jié)約能源規(guī)劃提供技術(shù)支持；

2)07年6月，發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》

要點(diǎn)：通過強(qiáng)制淘汰高能耗行業(yè)落后產(chǎn)能推進(jìn)節(jié)能目標(biāo)收效較為明顯；

3)07年9月，發(fā)布《節(jié)能技術(shù)改造財政獎勵資金管理暫行辦法》，

要點(diǎn)：開啟了我國推進(jìn)節(jié)能目標(biāo)采取經(jīng)濟(jì)激勵政策的先河；

4)08年1月，發(fā)布《高效照明產(chǎn)品推廣財政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》

要點(diǎn)：在財政補(bǔ)貼條款上進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化，該辦法明確“十一五”期間通

過財政補(bǔ)貼方式推廣高效照明產(chǎn)品1.5億只，中央財政按中標(biāo)協(xié)議供貨價格的

30%或50%對中標(biāo)的大宗用戶或城鄉(xiāng)居民用戶進(jìn)行補(bǔ)貼。上述兩項節(jié)能經(jīng)濟(jì)激勵

政策中約30%的財政補(bǔ)貼幅度對于企業(yè)縮短節(jié)能投資回收期作用顯著；

5)08年4月，發(fā)布《中華人民共和國能源節(jié)約法》

6)09年7月15日，科技部長萬鋼會見美國能源部部長朱棣文

要點(diǎn)：朱棣文表示美國希望能在建筑節(jié)能、智能電網(wǎng)等方面與中國展開深入

合作。中美兩國將共同投入1500萬美元作為該中心的啟動資金成立中美清潔能

源聯(lián)合研究中心成立。首批優(yōu)先領(lǐng)域包括節(jié)能建筑、清潔煤、清潔能源汽車等。

7)09年7月6日財政部協(xié)同住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部共同頒布《可再生能源建筑

應(yīng)用城市示范實施方案》

要點(diǎn)：今后2年內(nèi)新增可再生能源建筑應(yīng)用面積應(yīng)具備一定規(guī)模，其中：地

級市（包括區(qū)、州、盟）應(yīng)用面積不低于200萬平方米，或應(yīng)用比例不低于30%

直轄市、副省級城市應(yīng)用面積不低于300萬平方米。對納入示范的城市，中央財

政將予以專項補(bǔ)助。資金補(bǔ)助基準(zhǔn)為每個示范城市5000萬元，最高不超過8000

萬元。

按照《方案》規(guī)定，如果按全國31個省級行政單位，每個省申報3個城市

計算，全國將申報93個城市，中央財政補(bǔ)貼的額度將在46.5-74.4億元。按照

中央和地方財政補(bǔ)貼1：3-1：4計算，全部項目補(bǔ)貼將在186-372億元，若項目

補(bǔ)貼占整體項目的50%,那全國將形成372-744億元規(guī)模的市場?！斗桨浮酚忠?guī)

定每年5月31日為申報日期，也就是說這樣的補(bǔ)貼行動將每年進(jìn)行一次，不排

除今后將有進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的可能。對于整個可再生能源行業(yè)來講，最為受益的

是太陽能產(chǎn)業(yè)和地?zé)岙a(chǎn)業(yè)，與風(fēng)電、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)相關(guān)性不大。

8）2009年9月22日——胡錦濤出席聯(lián)合國氣候變化峰會

要點(diǎn)：胡錦濤提出，爭取到2020年中國的單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放

（碳排放強(qiáng)度）比2005年顯著下降；爭取到2020年非化石能源占一次能源消

費(fèi)比重達(dá)到15%左右。國內(nèi)非化石能源建設(shè)以及推進(jìn)節(jié)能減排方面，具體政策措

施的出臺依然值得期待。

9）2009年9月22日一一財政部財科所課題組碳稅專題報告

要點(diǎn)：財政部財科所課題組碳稅專題報告提出2009年進(jìn)行燃油稅費(fèi)改革,

2009年或之后擇機(jī)進(jìn)行資源稅改革，在資源稅改革后的『3年期間擇機(jī)開征碳

稅，預(yù)計為2012-2013年。將碳稅作為中央與地方共享稅，中央與地方分成比

例為7：3。由中央財政集中碳稅收入用于支持節(jié)能、新能源和可再生能源利用、

新能源技術(shù)開發(fā)以及其他節(jié)能事業(yè)的發(fā)展。

10）國家能源局能源節(jié)約和科技裝備司司長黃鵬23日在西安出席“2009陜

西省能源化工裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇暨招商引資項目推介會”上表示，新能

源振興計劃將于年內(nèi)出臺。預(yù)計核電占電力總裝機(jī)容量的比例將調(diào)高到

8%以上。

11）2009年10月9日一一聯(lián)合國氣候變化談判仍未見顯著進(jìn)展

要點(diǎn)：美國針對京都議定書的異議主要有兩方面：第一、主張量化減排的基

準(zhǔn)年為2005年，而非京都議定書中協(xié)定的1990年，以降低本國減排壓力；第

二、主張全球各國包括發(fā)展占中國家共同承擔(dān)減排責(zé)任。以美國為首的發(fā)達(dá)國家

與發(fā)展中國家的分歧巨大而難以調(diào)和，哥本哈根會議最終結(jié)果依然前景迷惑。

12)2009年10月9日一一國家電網(wǎng)智能電網(wǎng)試點(diǎn)工程正式啟動

要點(diǎn)：國家電網(wǎng)公司以重要領(lǐng)域突破和條件成熟地區(qū)先行為原則，選擇了

具有示范效應(yīng)的9項工程作為首批試點(diǎn)，全面啟動堅強(qiáng)智能電網(wǎng)試點(diǎn)工程。上

海世博園智能電網(wǎng)綜合示范工程預(yù)計將在2010年3月建成。

3、“十一五”期間的節(jié)能任務(wù)艱巨

2006年，全國人大批準(zhǔn)的“十一五”規(guī)劃首次規(guī)定了約束性指標(biāo)，節(jié)能減

排即為其中兩項，目標(biāo)為“十一五”期間，單位GDP能耗降低20%左右，主要污

染排放總量降低10%o“十一五”前三年，全國二氧化硫、化學(xué)需氧量排放總

量不斷降低，累計分別下降8.95%和6.61%。我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然突

出，第三產(chǎn)業(yè)比重偏低，高耗能工業(yè)增速較快。從目前進(jìn)展情況看，“十一五”

節(jié)能目標(biāo)完成進(jìn)度仍落后于時間進(jìn)度，形勢嚴(yán)峻，任務(wù)艱巨。

4、我國在節(jié)能減排問題上面臨國際政治與外交壓力

(1)從《京都協(xié)議書》到《哥本哈根協(xié)議》

《京都議定書》的成果及其所形成的三種碳排放交易機(jī)制促進(jìn)了全球碳減排

的進(jìn)程，但由于中、美、印當(dāng)今最主要的三個排放國都未參與履行該公約，《京

都議定書》的效果被大大減弱。09年12月將召開的哥本哈根會議將誕生一份新

的《哥本哈根協(xié)議》來替代《京都協(xié)議書》。目前幾大排放國中的發(fā)達(dá)國家都已

有明確的碳減排目標(biāo)，印度也已經(jīng)表示過人均碳排放量永不超過發(fā)達(dá)國家，而中

國將超越美國成為第一大碳排放國，其面對的國際壓力越來越大。

(2)奧巴馬能源新政

由于奧巴馬政府對節(jié)能減排措施的明顯進(jìn)步，在氣候變化問題上中國正在

成為國際社會政治壓力的核心，中國政府面臨被征收碳關(guān)稅的潛在威脅，將不得

不在節(jié)能減排問題上做出妥協(xié)。

(二)節(jié)能產(chǎn)業(yè)在我國面臨良好的發(fā)展機(jī)遇

1、節(jié)能是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和拉動內(nèi)需的重要突破口，長期來看發(fā)展空間巨大

中國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對基礎(chǔ)能源有著巨大的需求和依賴，節(jié)能產(chǎn)業(yè)就是

現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要突破口。據(jù)預(yù)測未來10年，中國節(jié)能空間高達(dá)33M5O96,

年經(jīng)濟(jì)價值約萬億。

2、節(jié)能是我國政策支持的重點(diǎn)，短期來看行業(yè)發(fā)展可能超預(yù)期

《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》提出了“十

一五”期間單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低20%左右，主要污染物排放總量減少10%

的約束性指標(biāo)。

在《節(jié)能長期規(guī)劃》中，國家提出了十大重點(diǎn)節(jié)能工程，隨后又出臺了《“十

一五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程實施意見》，節(jié)能主要領(lǐng)域主要涉及工業(yè)、建筑、交通、

日常生活等，其中主要工業(yè)是節(jié)能的主要領(lǐng)域。將十大重點(diǎn)節(jié)能工程列表如下：

表一：十大重點(diǎn)節(jié)能工程

序號節(jié)能工程主要目標(biāo)

1燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程提高燃煤效率

2區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)工程提高城市集中供熱普及率

3余熱余壓利用工程提高鋼鐵水泥形成率、煤炭開采率

4節(jié)約和替代石油工程節(jié)約和替代石油

5電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能工程節(jié)電

6能量系統(tǒng)優(yōu)化工程提高能源系統(tǒng)效率

7建筑節(jié)能工程提高住宅和公共建筑節(jié)能

8綠色照明工程節(jié)電

9政府機(jī)構(gòu)節(jié)能工程減少國家機(jī)關(guān)能耗

10節(jié)能監(jiān)測和基數(shù)服務(wù)體系建設(shè)工程加強(qiáng)監(jiān)測和執(zhí)行能力

資料來源：節(jié)能中長期規(guī)劃

表一：十一五”以來單位GDP能耗降低情況

單位GDP能耗變化

2006年-1.79%

2007年-4.04%

2008年-4.59%

2009年一季度-2.89%

2009年上半年-3.35%

表2：:我國兩項中長期節(jié)能規(guī)劃

文件單位GDP能耗指標(biāo)

節(jié)能減排綜合性工作“十一五”期間由1.22噸標(biāo)煤下降到1噸

方案標(biāo)煤以下，降低幅度約20%,年降幅3.9%

節(jié)能中長期專項規(guī)劃2010年至2020年,降低幅度至.6%,年降

幅3.7%

3、能源管理服務(wù)的崛起帶來節(jié)能新動力

能源管理服務(wù)，又稱為合同能源管理，是節(jié)能領(lǐng)域的一項新興事業(yè)，是指由

專業(yè)的節(jié)能服務(wù)公司（ESCO）與客戶簽訂一份能源管理合同，經(jīng)節(jié)能建設(shè)、改造或

管理，那些節(jié)約下來的能耗費(fèi)用，就用來支付該節(jié)能項目的成本，使合同雙方共

享效益、實現(xiàn)雙贏。

我國能源管理服務(wù)市場過去2003-2007年復(fù)合增速達(dá)到了66.6%,2007年

這一市場投資額達(dá)到了65.5億元。從EMCA對三家示范ESCO的統(tǒng)計看，截至

2006年6月30日，該三家示范ESCO累計參與了475個節(jié)能項目，投資總額13.3

億元，累計獲得凈收益4.2億元的同時為業(yè)主創(chuàng)造了34-42億元的節(jié)能收益。

不考慮未來節(jié)能政策進(jìn)一步驅(qū)動的積極因素，我國能源管理服務(wù)市場未來3年

增速有望保持在50%左右。如果再考慮到國內(nèi)能源管理服務(wù)商業(yè)模式中尚缺乏金

融機(jī)構(gòu)信貸的有效支持或者是國外普遍采用的財政補(bǔ)貼政策，那么融資機(jī)制完善

后這一市場在未來有可能出現(xiàn)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。

二、節(jié)能技術(shù)適用的主要領(lǐng)域

節(jié)能產(chǎn)業(yè)的主要技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域為電傳輸領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域、建筑領(lǐng)域、照明領(lǐng)

域和交通領(lǐng)域，下面對以上分成的五個領(lǐng)域分別進(jìn)行介紹。

一、電傳輸領(lǐng)域

（-）行業(yè)政策助力電網(wǎng)投資

由于電力設(shè)備行業(yè)的下游具有公用事業(yè)和基礎(chǔ)建設(shè)屬性，所以產(chǎn)業(yè)政策對電

力設(shè)備行業(yè)的影響非常重要。

1）2005年10月，“十一五”規(guī)劃

要點(diǎn)：明確提出要加強(qiáng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其中要加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)，擴(kuò)大

西電東送規(guī)模。

2）2006年9月，國家發(fā)革委與科技部共同發(fā)布《中國節(jié)能技術(shù)政策大綱》

要點(diǎn)：明確指出要推廣生產(chǎn)和應(yīng)用S11型及非晶合金變壓器等節(jié)能型配電設(shè)

備及附件；在2010年前，淘汰電網(wǎng)在役的S7型高耗能變壓器設(shè)備。

3）2007年4月，國家發(fā)革委發(fā)布《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》

要點(diǎn)：對電網(wǎng)輸配電效率的重要指標(biāo)“線損率”作出指標(biāo)要求，到2010年

線損率應(yīng)下降至7%左右。

4)2008年11月，國務(wù)院常務(wù)會議提出擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項措施

要點(diǎn)：確定了到2010年底投資4萬億，其中提出要完善農(nóng)村電網(wǎng)，加快城

市電網(wǎng)改造。

5)國務(wù)院將研究開發(fā)特高壓輸電技術(shù)與裝備列入了《國家中長期科學(xué)和技

術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006——2020年)》和《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若

干意見》。

要點(diǎn)：國家發(fā)改委還表示，特高壓設(shè)備要全面實現(xiàn)自主研發(fā)、國內(nèi)生產(chǎn)。除

部分關(guān)鍵技術(shù)可由外方提供支持外，不允許外資及其控股的合資企業(yè)參與設(shè)備的

研制和投標(biāo)。

6)7月11日，劉振亞作了題為《加快轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展方式，推動公司科學(xué)發(fā)

展》的工作報告

要點(diǎn)：對加快建設(shè)堅強(qiáng)智能電網(wǎng)及公司下半年重點(diǎn)工作進(jìn)行了全面部署。

(-)輸電線路與配電變壓器市空間大

國家電網(wǎng)公司“十一五”規(guī)劃對31個主要城市的電網(wǎng)建設(shè)和改造投資總額

約為4600億元，接近國家電網(wǎng)公司總投資的50%。預(yù)計南方電網(wǎng)公司約為1500

億元，合計金額將達(dá)到約6000億元，年均投資額在1200億元?！笆晃濉逼?/p>

間城市配電網(wǎng)建設(shè)和改造將成為電網(wǎng)投資的重點(diǎn)。

提高電網(wǎng)輸配電效率主要途徑將在于骨干傳輸線路以及配電變壓器效率的

提高。所以，節(jié)能減排政策導(dǎo)向在輸配電行業(yè)中將主要體現(xiàn)在特高壓電網(wǎng)建設(shè)和

配電側(cè)高效低能耗設(shè)備的使用上，其市場發(fā)展空間大。

1、特高壓傳輸市場前景廣闊

特高壓是指交流1000kV和直流±800kV的電壓等級，在長距離、大容量輸

電方面具有明顯的優(yōu)勢。它在傳輸同樣功率時輸電電流相對較小，能夠顯著減少

線路損耗。由于我國幅員遼闊，能源與負(fù)荷中心在地理位置上分布很不均衡，因

此建設(shè)交直流特高壓輸電的骨干網(wǎng)架是較好的選擇。

國家電網(wǎng)于2009年4月明確表示，將全力推進(jìn)“一特四大”發(fā)展新戰(zhàn)略，

在全國實施更大范圍的能源資源優(yōu)化配置。在2004年計劃在未來15年投入約

4060億（交流2560億、直流1500億），在全國范圍內(nèi)建設(shè)特高壓電網(wǎng)，其中

總投資的60強(qiáng)約2400億元將用于設(shè)備投入。預(yù)計“十一五”期間，國網(wǎng)公司特

高壓交流輸變電工程建設(shè)線路將達(dá)4200公里，變電容量3900萬kVA。

2、節(jié)能配電變壓器推廣潛力巨大

從配電側(cè)看，配電變壓器能耗的降低將在很大程度上提高整個電網(wǎng)的傳輸效

率。非晶合金及S11等高能效配電變壓器的大規(guī)模推廣將有效提升配電網(wǎng)絡(luò)的

傳輸效率。非晶合金變壓器一個顯著的特點(diǎn)是空載損耗很低，大約為普通變壓器

的25%o而大城市一年四季對供電量的需求變化較大，當(dāng)春秋季負(fù)荷率較低時，

非晶合金變壓器能夠有效解決空載損耗大的問題。

（三）建設(shè)智能電網(wǎng)是電網(wǎng)發(fā)展的必然趨勢

電網(wǎng)發(fā)展落后于風(fēng)電、光伏等清潔能源發(fā)展，已經(jīng)成為電網(wǎng)行業(yè)的全球性難

題，解決清潔能源接入和調(diào)度問題的關(guān)鍵是建設(shè)智能電網(wǎng)、推廣柔性輸電系統(tǒng)的

應(yīng)用。

目前，國家電網(wǎng)對智能電網(wǎng)的發(fā)展規(guī)劃和總體投資是：2009-2011年為規(guī)劃

試點(diǎn)階段，重點(diǎn)完成堅強(qiáng)智能電網(wǎng)的整體規(guī)劃，開展關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性、共用性技

術(shù)研究，進(jìn)行技術(shù)和應(yīng)用試點(diǎn)；2012-2015年為全面建設(shè)階段，加快特高壓電網(wǎng)

和城鄉(xiāng)配電網(wǎng)建設(shè)，初步形成智能電網(wǎng)運(yùn)行控制和互動服務(wù)體系；2016-2020年

為引領(lǐng)提升階段，全面建成統(tǒng)一的“堅強(qiáng)智能電網(wǎng)”。今、明兩年的投資約5500

億元，其中特高壓電網(wǎng)投資830億元；全面建設(shè)階段投資約2萬億元，其中特高

壓電網(wǎng)投資3000億元;基本建成階段投資L7萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資2500

億元。

（四）智能電網(wǎng)的全面建設(shè)和應(yīng)用需突破技術(shù)壁壘

首先，在我國，75%的輸配電供應(yīng)來自于火電，新能源、可再生資源所占的

比例小，在智能電網(wǎng)的建設(shè)中偏重于輸電層面上技術(shù)的完善，所以我國應(yīng)加大這

方面的研究開發(fā)。

其次，不同于美國相當(dāng)成熟的電力市場，目前中國的電力市場僅存在于發(fā)電

和輸電之間尚未形成以電價為反饋信號的電網(wǎng)與電力用戶間的互動傳導(dǎo)機(jī)制，配

電和用戶側(cè)難以形成有效的智能互動。所以目前的行政控制電價就對配電層面的

電網(wǎng)互動形成了很大的阻力。

最后，在實現(xiàn)電網(wǎng)數(shù)字化的過程中，需要在全國更新百萬個以上變電站，需

要將3000萬至5000萬塊電表更改為智能電表。那么經(jīng)測算，其整體投資至少需

要7000億元以上。美國發(fā)展智能電網(wǎng)的投資由用戶買單，中國必須要考慮到經(jīng)

濟(jì)上的可行性和合理性，最大限度的降低改造成本。

由于各地電廠出力和用電負(fù)荷不均，地方電網(wǎng)的特性將比較突出，智能電網(wǎng)

的試點(diǎn)范圍將擴(kuò)大。多個試點(diǎn)有望同步進(jìn)行。（1）清潔能源接入將在西部試點(diǎn)（2）

負(fù)荷中心管理將在華東和上海進(jìn)行。（3）智能調(diào)度將在華北和華東試點(diǎn)（4）輸

配電和農(nóng)網(wǎng)將在中部試點(diǎn)。

從投資節(jié)奏看（1）數(shù)字化變電站試點(diǎn)已完成，技術(shù)最成熟，將率先全面推

廣。（2）柔性輸電將是解決新能源接入和調(diào)度的關(guān)鍵，快速推進(jìn)刻不容緩。（3）

配網(wǎng)自動化和智能電表將由點(diǎn)及面伴隨試點(diǎn)區(qū)域啟動。（4）智能調(diào)度最不成熟,

需要緩慢推進(jìn)，在2011年后將成熟并開始推廣。

二、工業(yè)領(lǐng)域

（一）行業(yè)政策體現(xiàn)工作重點(diǎn)

我國工業(yè)能源消費(fèi)量占全國能源消費(fèi)量的70機(jī)部分裝備技術(shù)性能低下、生

產(chǎn)工藝落后，能耗指標(biāo)高、總體利用效率低，是我國節(jié)能工作的重點(diǎn)領(lǐng)域，

1）2006年7月，《“十一五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程實施意見》

要點(diǎn)：燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程、余熱余壓利用工程、電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能

工程被列入其中?！笆晃濉逼陂g，（1）在燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程方面：

更新改造低效工業(yè)鍋爐，建設(shè)區(qū)域鍋爐專用煤集中配送加工中心；淘汰落后工業(yè)

窯爐，對現(xiàn)有工業(yè)窯爐進(jìn)行綜合節(jié)能改造。實現(xiàn)燃煤工業(yè)鍋爐效率提高5個百分

點(diǎn)，節(jié)煤2500萬噸；燃煤窯爐效率提高2個百分點(diǎn)，節(jié)煤1000萬噸。（2）在余

熱余壓利用工程方面：在鋼鐵、建材、化工等高耗能行業(yè)，改造和建設(shè)純低溫余

熱發(fā)電、壓差發(fā)電、副產(chǎn)可燃?xì)怏w和低熱值氣體回收利用等余熱余壓余能利用裝

置和設(shè)備。推廣干熄焦余熱鍋爐、氧氣轉(zhuǎn)爐余熱鍋爐、高爐煤氣余熱鍋爐和加熱

爐余熱鍋爐等余熱鍋爐，增強(qiáng)對工業(yè)生產(chǎn)過程中的余熱、廢熱的回收。（3）在電

機(jī)系統(tǒng)節(jié)能工程方面：進(jìn)行電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能改造，提高運(yùn)行效率。合理匹配，加快

淘汰落后低效電機(jī),推廣高效節(jié)能電機(jī);實現(xiàn)電機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行效率提高2個百分點(diǎn),

形成年節(jié)電能力200億千瓦時。從公布的政策可以看出國家對工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能的極

大重視和工業(yè)領(lǐng)域的工作重點(diǎn)。

2）2007年9月，財政部出臺《節(jié)能技術(shù)改造財政獎勵資金管理暫行辦法》

要點(diǎn)：明確了對燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造、余熱余壓利用、電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能

等節(jié)能技術(shù)改造項目的經(jīng)濟(jì)激勵政策。

3）2009年7月31日，國務(wù)院印發(fā)了《2009年節(jié)能減排工作安排》

要點(diǎn)：安排中指出要著力抓好重點(diǎn)領(lǐng)域的節(jié)能減排，組織開展5萬個鍋爐房

節(jié)能管理達(dá)標(biāo)活動；加快法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，組織制定和修訂對水源熱泵機(jī)組、小

功率電機(jī)、容積式空氣壓縮機(jī)、通風(fēng)機(jī)、工業(yè)鍋爐等用能產(chǎn)品強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)。

（二）鍋爐和電機(jī)設(shè)備的更新改造節(jié)能空間相對較大

1、節(jié)能鍋爐和余熱鍋爐

鍋爐是電力、供熱和供汽的關(guān)鍵設(shè)備，其耗煤量占全國煤炭消費(fèi)的70猊正

如上面行業(yè)政策中所提到的，“十一五”節(jié)能技術(shù)改造第一大重點(diǎn)工程就是節(jié)能

鍋爐更新改造。

（1）節(jié)能鍋爐

我國工業(yè)鍋爐以燃煤為主，由于鍋爐運(yùn)行效率不高，能源浪費(fèi)十分嚴(yán)重。節(jié)

能鍋爐主要是指循環(huán)流化床鍋爐，其具有燃料適應(yīng)性強(qiáng)、節(jié)煤和環(huán)保三大特性，

屬于“十一五”能源規(guī)劃重點(diǎn)發(fā)展的節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)品，是替代我國中小電站鍋爐

的主要方向。

（2）余熱鍋爐

余熱鍋爐是工業(yè)節(jié)能核心設(shè)備，也是鍋爐改造的重心。余熱鍋爐是工業(yè)生產(chǎn)

過程中的余熱、廢熱回收系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備，工業(yè)余熱鍋爐熱量的獲得主要來源于

工業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的高溫?zé)煔?、液體及固體物料（溫度一般介于350℃-1100℃）。

由于高溫余熱煙氣直接對外排放對環(huán)境的極大破壞和污染，大力發(fā)展余熱鍋爐也

具備極其重要的環(huán)保意義。

按照重點(diǎn)行業(yè)至2010年前對余熱鍋爐推進(jìn)措施與力度看，國內(nèi)余熱鍋爐市

場將維2遙的復(fù)合增速，主要增長點(diǎn)來自于兩方面，一是鋼鐵、銅鉛冶煉、焦化、

小化工等行業(yè)余熱鍋爐應(yīng)用的進(jìn)一步廣泛，對應(yīng)需求復(fù)合增速23%；二是建材、

有色（非銅、鉛）、造紙、石化等行業(yè)應(yīng)用的逐步推進(jìn)，對應(yīng)需求復(fù)合增速19%。

2、電機(jī)設(shè)備

電動機(jī)作為最重要的動力設(shè)備,將電能轉(zhuǎn)換成機(jī)械能，廣泛應(yīng)用于建筑機(jī)械、

冶金、有色金屬、石油化工、食品等工業(yè)設(shè)備和農(nóng)業(yè)機(jī)械。

電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能是國家發(fā)改委啟動的十大重點(diǎn)節(jié)能工程之一。國家發(fā)展規(guī)劃要

求，在〃十一五“期間，我國將實現(xiàn)電機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行效率提高2個百分點(diǎn)，形成年節(jié)

電能力達(dá)200億千瓦時的目標(biāo)。

目前，我國電動機(jī)總裝機(jī)容量約5.8億千瓦，占全國總耗電量的60場70吼其

中，交流電動機(jī)占90%左右。如果按電動機(jī)總?cè)莸?0%進(jìn)行調(diào)速改造，按年平均

運(yùn)行4000時、節(jié)電率2096-25%計算，年節(jié)電潛力為320億-400億千瓦時。加上為改

善工藝流程而進(jìn)行調(diào)速改造的電動機(jī)可帶來的節(jié)電潛力，總節(jié)電潛力約為500億

千瓦時，相當(dāng)于10000兆瓦裝機(jī)容量的火力發(fā)電廠的年發(fā)電量。由此可見，電機(jī)

節(jié)能的潛在發(fā)展空間也很大。

三、建筑領(lǐng)域

建筑節(jié)能是“十一五”期間國家明令重點(diǎn)控制能耗的領(lǐng)域，此期間建筑節(jié)能

工作的總體目標(biāo)是到2010年，應(yīng)實現(xiàn)1.01億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，累計建設(shè)節(jié)能建筑面積

21.46億平方米，其中新建建筑15.92億平方米，既有建筑改造5.54億平方米。

(一)近年來國家頻繁出臺行業(yè)政策

1)2006年7月，《“十一五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程實施意見》

要點(diǎn)：要求新建建筑全面嚴(yán)格執(zhí)行50%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，四個直轄市和北方寒冷地

區(qū)實施新建建筑節(jié)能65%的標(biāo)準(zhǔn)，要求采用新技術(shù)對既有建筑的采暖、空調(diào)、熱

水供應(yīng)、電氣、炊事等方面進(jìn)行改造。

2)2007年6月，國務(wù)院印發(fā)了《節(jié)能減排綜合性工作方案》，

要點(diǎn)：在《方案》中對十大重點(diǎn)節(jié)能工程中的建筑行業(yè)明確提出要組織實施

低能耗、綠色建筑示范項目30個，推動北方采暖區(qū)既有居住建筑供熱計量及節(jié)

能改造L5億平方米，開展大型公共建筑節(jié)能運(yùn)行管理與改造示范，啟動200

個可再生能源在建筑中規(guī)?；瘧?yīng)用示范推廣項目。

3)2005年到2007年，《公共建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)》、《智能建筑設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)》等一系

列標(biāo)準(zhǔn)成為全國性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

4)2008年8月，國務(wù)院頒布了《民用建筑節(jié)能條例》和《公共機(jī)構(gòu)節(jié)能條

例》兩條法規(guī)

5)2008年10月14日，財政部印發(fā)了《再生節(jié)能建筑材料財政補(bǔ)助資金管

理暫行辦法》

6)2008年12月9日，財政部、稅務(wù)總局印發(fā)了《關(guān)于資源綜合利用及其

他產(chǎn)品增值稅政策的通知》

7)2009年3月，財政部制定并印發(fā)了《太陽能光電建筑應(yīng)用財政補(bǔ)助資

金管理暫行辦法》

要點(diǎn)：其目的為從可再生能源專項資金中安排部分資金，支持和推廣太陽能

光電在城鄉(xiāng)建筑領(lǐng)域應(yīng)用。

8)2009年3月，建設(shè)部長表示正在制定《建筑節(jié)能三年規(guī)劃》、2009年5

月，財政部在北京召開全國財政新能源與節(jié)能減排工作會議

要點(diǎn)：明確指出要支持企業(yè)節(jié)能技術(shù)改造，推進(jìn)大型公共建筑和既有居住建

筑節(jié)能改造，鼓勵合同能源管理發(fā)展。

(二)節(jié)能建筑材料和智能建筑電氣集成系統(tǒng)是發(fā)展重點(diǎn)

目前，我國建筑能耗占全社會重點(diǎn)能耗的比重約占達(dá)到25%,年增速為

8%-10%,單位建筑面積能耗是發(fā)達(dá)國家的2至3倍以上，節(jié)能形勢比較嚴(yán)峻。

按照建設(shè)部測算，我國若達(dá)成2020年城鎮(zhèn)建筑達(dá)到65%節(jié)能率(相對于在05年

基數(shù)上再節(jié)能30%)的規(guī)劃，未來12年，這一領(lǐng)域的投資額將達(dá)到2萬億元，

每年的經(jīng)濟(jì)效益也高達(dá)數(shù)千億。

目前，我國建筑節(jié)能的途徑最主要有兩條，一是采用節(jié)能建筑材料，二是通

過智能建筑電氣集成系統(tǒng)

1、節(jié)能建筑材料

2007年，建材工業(yè)能耗總量達(dá)到1.95億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，約占全國能耗總量和

工業(yè)部門能耗總量的7%和10隊是全國能耗大戶。與國際建材行業(yè)能耗指標(biāo)相比,

我國還存在一定差距。

我國房屋建筑材料中70%是墻體材料。墻體材料行業(yè)的能耗主要是生產(chǎn)傳

統(tǒng)粘土磚的能耗，我國每年生產(chǎn)粘土磚耗能6000萬噸左右標(biāo)準(zhǔn)煤，破壞耕地50

萬畝左右。具有保溫、隔熱、輕質(zhì)、高強(qiáng)、節(jié)土、節(jié)能、利廢、保護(hù)環(huán)境、改善

建筑功能、增加房屋使用面積等一系列優(yōu)點(diǎn)的新型墻材將是是今后的主要發(fā)展方

向。具有發(fā)展前景的新型墻體材料主要包括紙面石膏板等內(nèi)墻材料和聚氨酯等外

墻保溫材料。其中石膏板性能優(yōu)良，是取代實心粘土磚最理想、最經(jīng)濟(jì)的內(nèi)墻墻

體材料之一，是國家發(fā)展新型墻體材料所強(qiáng)調(diào)的重中之重；聚氨酯的保溫性比玻

璃棉、巖棉復(fù)合板高一倍、比混凝土高13倍，被指定為性能最好的保溫材料之

一，現(xiàn)在歐美聚氨酯使用占比大約在40機(jī)

除墻材之外，節(jié)能門窗也將進(jìn)入大規(guī)模普及時期。塑料型材擁有十分突出的

節(jié)能特性，據(jù)試驗數(shù)據(jù)顯示，塑料型材門窗可節(jié)約采暖和空調(diào)能耗30%-50%；中

空玻璃，特別是由熱反射鍍膜玻璃或低輻射鍍膜（Low-E）玻璃組成的中空玻璃

節(jié)能效果也十分顯著。隨著國家對民用建筑節(jié)能要求的提高，塑料型材和中空玻

璃等深加工玻璃產(chǎn)品的增長速度也將不斷增長。

2、智能建筑電氣集成系統(tǒng)

智能建筑電氣集成“智能化”系統(tǒng)是指通過各系統(tǒng)的集成優(yōu)化，將整個建筑

電氣系統(tǒng)組成一個有機(jī)的整體、協(xié)調(diào)統(tǒng)一的運(yùn)行在高效節(jié)能的狀態(tài)下，以達(dá)到既

提供高效的服務(wù)，又能節(jié)省建設(shè)投資和運(yùn)行費(fèi)用的目的。

1）公共建筑配置智能化系統(tǒng)的邊際效益最高，投資額低而經(jīng)濟(jì)效益明顯。

在投資額上，公用建筑實施智能化目前造價約100-200元/平米，投入相對

較小；經(jīng)濟(jì)效應(yīng)上，我國存量400億平米的建筑中，強(qiáng)弱電控制系統(tǒng)落后造成

的不必要能源浪費(fèi)達(dá)到總能耗的30姒目前，業(yè)界普遍認(rèn)為相對簡單的通過智能

化改造，至少可實現(xiàn)25%~30%的能耗節(jié)約。，根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省地球環(huán)境對策

室對空調(diào)的研究，不進(jìn)行管理系統(tǒng)的改造，進(jìn)行部件提升（投資也更大）其節(jié)能效

果（25%）遠(yuǎn)差于智能化改造后提升部件的節(jié)能效果63隊

2）僅考慮直接投資，目前，我國建筑智能化系統(tǒng)投資回收期僅為2~4年,

但對于存量設(shè)施，原有設(shè)施剩余成本拉長了投資回收期。目前，由于我國大部分

公用建筑為近10年新建，存量公用建筑的智能化改造需求還處于逐步釋放的初

期。

3）智能化系統(tǒng)市場進(jìn)入快速增長期，建筑節(jié)能政策的實質(zhì)性推進(jìn)是未來市

場需求從新建建筑大幅向存量建筑轉(zhuǎn)化的催化劑。

05年至今，我國建筑智能化系統(tǒng)行業(yè)市場已實現(xiàn)年均20%的快速增長，預(yù)

計到2010年市場規(guī)模將達(dá)到541.5億元（圖ll）o盡管從市場結(jié)構(gòu)來看，目前

新建建筑市場依然更為龐大，但按照50億平米的公用建筑市場存量，以100元

/平米的智能化造價計算，未來存量建筑智能化改造市場高達(dá)5000億元，是目

前市場容量的17倍。前瞻的看，目前國家政策層面每節(jié)約一噸煤，補(bǔ)貼200-250

元的經(jīng)濟(jì)激勵政策仍未在建筑節(jié)能領(lǐng)域得到實質(zhì)性推進(jìn)（現(xiàn)有政策框架措辭模糊,

實際運(yùn)作中未得到執(zhí)行），這一經(jīng)濟(jì)激勵政策若未來在建筑節(jié)能領(lǐng)域得以推進(jìn)，

相當(dāng)于提升業(yè)主每年回報約25%-35%,這將是市場需求從新建建筑大幅向存量建

筑轉(zhuǎn)化的催化劑。

（三）光伏一體化是建筑節(jié)能今后的亮點(diǎn)

光伏建筑一體化的優(yōu)勢在于利用面積廣，無需蓄電池，白天可為電網(wǎng)提供調(diào)

峰功能。09年3月，財政部公布了《關(guān)于加快推進(jìn)太陽能光電建筑應(yīng)用實施意

見》及《太陽能光電建筑應(yīng)用財政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》。預(yù)計兩年后中國BIPV

市場規(guī)模有望達(dá)到200億以上，年均符合增長率有望在30%以上

關(guān)注企業(yè)：泰豪科技，建筑節(jié)能、地源熱泵撬動智能樓宇業(yè)務(wù)快速成長。作

為智能建筑市場的龍頭，在大型公共建筑系統(tǒng)集成市場占有5%的份額。泰豪科

技控股子公司同方人環(huán)在地源熱泵行業(yè)同樣處于領(lǐng)先地位，將會直接受益于地源

熱泵市場的景氣。

四、照明領(lǐng)域

（一）行業(yè)政策

1）2006年7月，綠色照明工程被列入“十一五”期間十大重點(diǎn)節(jié)能工程。

2）建設(shè)部在7月印發(fā)了《“十一五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要》的通知

要點(diǎn)：要求以2005年底為基數(shù)，年城市照明節(jié)電目標(biāo)5%,5年（2006-2010

年）累計節(jié)電25%。

3）2008年1月，財政部、國家發(fā)革委聯(lián)合印發(fā)了《高效照明產(chǎn)品推廣財政

補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》

要點(diǎn)：財政補(bǔ)貼資金用于支持采用高效照明產(chǎn)品替代在用的白熾燈和其他低

效照明產(chǎn)品，主要包括高效照明產(chǎn)品補(bǔ)貼資金和推廣工作經(jīng)費(fèi)。

（二）LED燈節(jié)能空間大，是未來照明領(lǐng)域發(fā)展的核心

目前，我國照明消耗約占整個電力消耗的20%在當(dāng)前能源極度稀缺的情況

下，降低照明用電是節(jié)省能源的重要途徑。據(jù)調(diào)研測算，截至2010年，如果我

國現(xiàn)有的1/3照明光源采用LED燈，可以節(jié)電1500億度。按照現(xiàn)有電力能源結(jié)

構(gòu)估算，相當(dāng)于減排2500萬至4320萬噸二氧化碳，減少二氧化硫排放135萬噸。

LED又稱發(fā)光二極管，是目前世界上最先進(jìn)的照明技術(shù)，以半導(dǎo)體芯片為材

料的固態(tài)光源。其耗電量僅為傳統(tǒng)燈泡的1/10，使用壽命卻是傳統(tǒng)燈泡的100

倍。大功率LED光源壽命達(dá)5萬小時以上，幾乎不存在維修成本，一次性投入的

回報更大、更明顯。此外，LED照明還具有無污染、顯色性好、無頻閃、光線柔

和等特性。2003年中國半導(dǎo)體照明工作小組的成立，標(biāo)志著政府對于LED在照

明領(lǐng)域的發(fā)展寄予厚望，LED作為光源進(jìn)入通用照明市場成為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核

心。

2010年前我國LED應(yīng)用市場需求將保持強(qiáng)勁的增長態(tài)勢，將由2005年的243

億元人民幣增長到2008年的500億元及2010年的825億元。

（三）國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)存在技術(shù)壁壘，政府可能加大政策支持

目前，我國的LED產(chǎn)業(yè)已形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在經(jīng)歷了買器件、買芯

片、買外延片之路后，目前已經(jīng)實現(xiàn)了自主生產(chǎn)外延片和芯片。

我國目前核心芯片特別是大功率LED芯片主要依賴于從美國進(jìn)口，價格居高

不下。此外，核心專利缺乏，特別是最關(guān)鍵的白光、大功率LED燈的熱平衡問

題、持久高效的熒光粉等專利，一直被歐、美、日壟斷。同時，國家的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

缺乏也壓制著我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國內(nèi)整個產(chǎn)業(yè)資源分散，沒有規(guī)模，加大了產(chǎn)業(yè)

擴(kuò)大規(guī)模的難度。

但是，LED已經(jīng)被全世界公認(rèn)為在未來10年將取代白熾燈、鋁絲燈和熒光

燈的“第四代新光源”，也是我國照明節(jié)能的核心技術(shù)。所以預(yù)測政府在將來會

為企業(yè)創(chuàng)造優(yōu)惠的政策環(huán)境。LED產(chǎn)業(yè)會在將來的長期一段時間內(nèi)有極大的發(fā)展。

在這行業(yè)中浙江陽光、雪萊特和佛山照明具有競爭優(yōu)勢。

財政補(bǔ)貼重點(diǎn)支持高效照明產(chǎn)品主要是普通照明用自鎮(zhèn)流熒光燈、三基色雙

端直管熒光燈（T8、T5型）和金屬鹵化物燈、高壓鈉燈等電光源產(chǎn)品，半導(dǎo)體

（LED）照明產(chǎn)品，以及必要的配套鎮(zhèn)流器。從政策的導(dǎo)向看，節(jié)能減排工作加

速兌現(xiàn)，力度加大。政府補(bǔ)貼也是國際上一個通行做法，能較順利推進(jìn)節(jié)能工作

的開展，其結(jié)果是帶來綠色照明行業(yè)收入的增加。消費(fèi)者購買成本降低，行業(yè)競

爭格局改善，將刺激國內(nèi)節(jié)能產(chǎn)品的需求。

關(guān)注公司：

三安光電：國內(nèi)LED行業(yè)龍頭。公司是目前國內(nèi)成立最早、規(guī)模最大、品質(zhì)

最好的全色系超高亮度LED外延及芯片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地，。

法拉電子：世界領(lǐng)先的薄膜電容器制造商，薄膜電容器生產(chǎn)規(guī)模世界第二，

國內(nèi)第一。節(jié)能燈、風(fēng)電設(shè)備、新能源汽車等的驅(qū)動控制電路均需要大量的薄膜

電容器。

浙江陽光：目前中國最大的節(jié)能燈生產(chǎn)和出口基地之一，公司也是飛利浦貼

牌燈的最大生產(chǎn)商。

佛山照明：主要生產(chǎn)和經(jīng)營各種電光源產(chǎn)品及配套燈具。公司獲得國家知識

產(chǎn)權(quán)局授予的專利105項，機(jī)動車燈泡有25項獲歐洲EMark認(rèn)證。

聯(lián)創(chuàng)光電：以LED和光電線纜為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。擁有國際先進(jìn)水平的外延爐、芯

片及器件封裝設(shè)備和測試儀器，已經(jīng)形成了LED外延、芯片、器件、背光源及半

導(dǎo)體照明光源等較完整的產(chǎn)業(yè)鏈和規(guī)?；a(chǎn)。

雪萊特：專業(yè)研發(fā)生產(chǎn)節(jié)能燈、陶瓷金鹵燈、HID債氣金鹵燈、紫外線殺菌

燈及其他特種光源和配套電子鎮(zhèn)流器的廣東省高新技術(shù)上市企業(yè)。

五、交通領(lǐng)域

(-)汽車行業(yè)動態(tài)及政策

1)2009年2月，財政部公布了由該部和科技部出臺的《節(jié)能與新能源汽車

示范推廣財政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》

要點(diǎn)：在北京、上海、重慶等13個城市開展節(jié)能與新能源汽車示范推廣試

點(diǎn)工作，對推廣使用單位購買節(jié)能與新能源汽車給予補(bǔ)助。

2)2009年3月，國務(wù)院公布了《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃細(xì)則》

要點(diǎn)：明確指出在規(guī)劃期2009-2011年間，電動汽車產(chǎn)銷應(yīng)形成規(guī)模。改造

現(xiàn)有生產(chǎn)能力，形成50萬輛新能源汽車產(chǎn)能，新能源汽車銷量占乘用車銷售總

量的5%左右。提高新能源汽車整體技術(shù)水平并使關(guān)鍵零部件技術(shù)實現(xiàn)自主化。

3）上汽集團(tuán)計劃投資120多億元發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)

要點(diǎn)：計劃自2010年起陸續(xù)推出自主品牌新能源汽車，并積極推動新能源汽

車關(guān)鍵零部件的產(chǎn)業(yè)化。

4）日立計劃在2015前將鋰電池的產(chǎn)能擴(kuò)大70倍

要點(diǎn)：日立將擴(kuò)大產(chǎn)能，以滿足每年700,000輛混合動力汽車的需求。每輛混

合動力汽車通常配備有30-50顆鋰離子電池。

5）豐田自動織機(jī)將開始銷售PHV/EV用充電站

要點(diǎn)：豐田自動織機(jī)將于2009年7月開始銷售插電混合動力車（PHV）和電動

汽車（EV）用充電站。價格為45萬日元?？晒┤馄嚒癷-MiEV”、富士重工“PL

UGINSTELLA”以及豐田汽車將于2009年底投放的新款PHV等使用。

6）沃爾沃與Vattenfall共同開發(fā)出插電式柴油混合動力車

要點(diǎn)：計劃2012年實用化一一車輛開發(fā)完成后，將由沃爾沃負(fù)責(zé)車輛制造，

Vattenfall負(fù)責(zé)充電系統(tǒng)的開發(fā)以及為車輛提供電力。

7）日產(chǎn)公布了一款代號為EV-02的純電動汽車。

要點(diǎn)：日產(chǎn)表示，EV-02搭載的電動機(jī)為疊層鋰離子電池，這種電動機(jī)所能

提供的電力是傳統(tǒng)鍥電池的兩倍。

8）英國啟動世界最大的電動汽車試驗計劃

要點(diǎn)：英國政府日前斥資2500萬英鎊，推出了世界最大的環(huán)保汽車協(xié)同試

驗項目，旨在加快推廣電動汽車。該項目將允許人們參加各種電動汽車的長期試

驗。從今年年底開始，約340輛電動汽車將提供給英國8個不同地點(diǎn)符合條件的市

民。電力公司、地區(qū)發(fā)展機(jī)構(gòu)以及各個大學(xué)也將參與協(xié)調(diào)該試驗，建設(shè)充電點(diǎn)等

基礎(chǔ)設(shè)施，分析電動汽車的使用方式。

9）國內(nèi)首家電池產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟在深圳成立

要點(diǎn)：6月23日，清華大學(xué)等國內(nèi)8家高校和廣東省內(nèi)18家企業(yè)共同發(fā)起組建

的先進(jìn)電池與材料省部產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)盟在深圳正式成立。這是國內(nèi)第一家面向電

池行業(yè)組建的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)盟，計劃通過3到5年的時間共同攻克相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)

鍵技術(shù)、核心技術(shù)和共性技術(shù)，形成一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的電池產(chǎn)業(yè)鏈。

10）IBM研究新型電池電動汽車充一次電可行駛500英里

要點(diǎn)：6月23日，IBM宣布開始一項為期多年的研究計劃，準(zhǔn)備將充電電池的

性能提高10倍。IBM成立了一個技術(shù)聯(lián)盟，該聯(lián)盟將制造鋰和氧元素結(jié)合材料的

電池，目前的電動車電池多為鋰離子電池材料。這種新型電池還可以存儲電網(wǎng)中

的電力。

（二）新能源汽車在我國的發(fā)展空間

目前主流的汽車新能源技術(shù)主要以電動汽車技術(shù)為主。今年8月5日工信部公

布了新能源汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)研結(jié)果。目前，我國已基本形成混合動力、純電動和燃料

電池三類新能源汽車動力系統(tǒng)技術(shù)平臺和產(chǎn)學(xué)研合作研發(fā)體系，以及新能源汽車

技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系框架和測試評價能力?，F(xiàn)有34家企業(yè)的91個整車產(chǎn)品（包括客車底

盤）被批準(zhǔn)列入《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，實現(xiàn)了小批量的整車生產(chǎn)能力和

局部區(qū)域的商業(yè)化示范運(yùn)行，累計投入運(yùn)營車輛超過500臺，運(yùn)營里程超過1500

萬公里。從調(diào)研結(jié)果可以看出，雖然有些產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)了商業(yè)化生產(chǎn)，但是銷售

規(guī)模非常有限，所以今后的發(fā)展空間將很廣闊。

從行業(yè)發(fā)展來看，最關(guān)鍵的差距是在核心零部件的進(jìn)展，目前我國核心零部

件的供應(yīng)基本來自國外。對于汽車廠商而言，其基本上還是起到一個組裝的作用。

近年來，國內(nèi)一些相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)，紛紛涉足電動汽車核心零部件領(lǐng)域，并取得

了初步的成果，中國巨大的汽車消費(fèi)市場，為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了很大

的市場容量。

從技術(shù)的成熟度、實用性以及可操作性上分析，銀氫電池的未來3-5年將是重

點(diǎn)的發(fā)展方向。鋰電池的技術(shù)從實驗室到實際產(chǎn)業(yè)化，是要走很長的時間。政策

上的推動將促使以鎮(zhèn)氫電池為主的混合動力汽車快速發(fā)展。

（三）從短期來看，混合動力汽車是市場主流

混合動力汽車是以熱能和電能兩套系統(tǒng)驅(qū)動汽車。傳統(tǒng)的混合動力仍以油為

主，電為輔,還必須到加油站加油。但新一代的插電式混合動力將過渡到電為主，

油為輔的階段，并且可在家或充電站充電。

目前根據(jù)財政部于今年2月出臺的《節(jié)能與新能源汽車示范推廣財政補(bǔ)助資

金管理暫行辦法》看，補(bǔ)貼最可能受益的車型是混合動力汽車。

表三：公共服務(wù)用乘用車和輕型商用車示范推廣補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛）

節(jié)能與新能源~~節(jié)油率最大電功率比

汽車類型_________________________________________________

BSG車型10%-20%20%-30%30%-100%

混合動力汽車5%-10%0.4———

10%-20%2.83.2—

20%-30%—3.23.64.2

30%-40%——4.24.5

40%以上———5.0

純電動汽車100%———6.0

燃料電池汽車100%———25.0

注：最大電功率比30%以上混合動力汽車補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)均含plug-ino

表四：十米以上城市公交客車示范推廣補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛）

節(jié)能與新能節(jié)油率使用鉛酸電池使用銀氫電池、鋰離子電池/超級電容器

源汽車類型的的混合動力系統(tǒng)

混合動力系統(tǒng).

最大電功率比最大電功率比

20%-50%50%以上

混合動力汽10%-20%520——

車

20%-30%72530

30%-40%83036

40%以上—3542

純電動汽車100%——50

燃料電池汽100%——60

車

注：最大電功率比50%以上混合動力汽車補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)均含plug-in。

（四）新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為上游資源（鋰、銀、稀土）一電池（銀氫電池、鋰電池、

燃料電池）一電氣系統(tǒng)（驅(qū)動電機(jī)、控制系統(tǒng)）一整車（乘用車、客車）

4.1上游資源（鋰、銀、稀土）

雖然在鋰電池技術(shù)成熟后,銀氫電池市場將被鋰電池逐漸蠶食。與鋰電池相比,

銀氫電池具有續(xù)航能力不足以及不能外插式充電等缺陷。鋰電池代表的是混合動

力汽車動力電池的未來,而目前從成本和商業(yè)化的角度看,更現(xiàn)實的選擇是銀氫

電池。因此上游的鋰、鍥、稀土等原料類公司都會在新能源汽車的發(fā)展中受益。

代表性企業(yè)：

包鋼稀土（A股上市）：國內(nèi)最主要的稀土生產(chǎn)企業(yè)。

廈門鋁業(yè)（A股上市）：擁有3000噸/年的儲氫合金粉產(chǎn)能、2000噸/年的稀土

冶煉分離產(chǎn)能以及13萬噸稀土儲量。

西藏礦業(yè)（A股上市）：西藏礦業(yè)擁有鋰儲量全國第一、世界第三大的扎布耶

鹽湖20年開采權(quán)。

4.2電池（銀氫電池、鋰電池、燃料電池）

新能源汽車的技術(shù)主要是銀氫電池、鋰電池和燃料電池三種。

表9：三種電池的比較

種類技術(shù)發(fā)展優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

鍥氫電池銀氫電池剛進(jìn)入成熟具有安全、可靠性好壽命較短、續(xù)航能力

期和成本較低等優(yōu)點(diǎn)較差且自放電率較高

鋰電池已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，具備高比能量和比功成本較高

但是仍然有技術(shù)瓶頸率、無記憶性、自放

電率低的優(yōu)點(diǎn)，

燃料電池技術(shù)尚不成熟，燃料電池綜合性能優(yōu)成本極高，大規(guī)模應(yīng)

用有待時日

表10：主要電池J一家及相關(guān)情況

銀氫電池春蘭集團(tuán)、科力遠(yuǎn)、中炬高新、湖南神舟、凱恩股份等。春蘭集團(tuán)是國內(nèi)

HEV銀氫動力電池技術(shù)的翹楚,市場占有率處于領(lǐng)先地位，占據(jù)國內(nèi)5096的市

場份額；中炬高新和湖南神舟也己具備了一定的技術(shù)基礎(chǔ)和市場地位；而

科力遠(yuǎn)和凱恩股份的主要產(chǎn)品目前仍限于單體電池,動力電池組項目在建

或籌建中。

鋰電池國際上主要是三洋、索尼、松下旗下的MBI。國內(nèi)主要有比亞迪、天津力神、

深圳比克等。

燃料電池大連化物所、神力科技。是我國唯一兩家承擔(dān)國家重點(diǎn)攻關(guān)計

劃“質(zhì)子交換膜燃料電池技術(shù)”的單位。

4.3電氣系統(tǒng)

電控系統(tǒng)是之前很少受到關(guān)注的環(huán)節(jié)。電控系統(tǒng)是混合動力車三大核心技術(shù)

之一，目前主要以進(jìn)口為主。

關(guān)注企業(yè)：

中國南車（A股上市）：其依靠在香港上市的子公司（南車時代電氣）在從事

相關(guān)研發(fā)。

4.4整車（乘用車、客車）

新能源汽車產(chǎn)業(yè)目前在全球都是處在靠政府扶持或大汽車廠商的高前期投

入的培育階段，短期內(nèi)還難言有效益。但是政策的支持和技術(shù)突破帶來的成本下

降，是這個領(lǐng)域的看點(diǎn)。

關(guān)注企業(yè)：福田汽車、中通客車等

4.5新能源汽車技術(shù)壁壘

國內(nèi)外技術(shù)上差距不大，核心問題是在電池技術(shù)上的突破和電氣系統(tǒng)的的

研發(fā)。

結(jié)論：新能源汽車目前還沒有真正的消費(fèi)市場，主要靠政策支持。后續(xù)關(guān)注

整個行業(yè)的政策變化及技術(shù)進(jìn)步（特別是鋰電池技術(shù)得突破）以及電氣系統(tǒng)技術(shù)

的引進(jìn)替代。

三、現(xiàn)階段具有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y機(jī)會和代表性公司

比較有前景的是有節(jié)能功效的技術(shù)創(chuàng)新設(shè)備、節(jié)能新材料以及動力電池領(lǐng)域

的公司。

1、節(jié)能設(shè)備

節(jié)能設(shè)備主要包括燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程、區(qū)域熱點(diǎn)聯(lián)產(chǎn)工程、余

熱余壓利用工程、電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能工程。

燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程：目前全國在用工業(yè)鍋爐保有量50多萬臺、

燃煤鍋爐約48萬臺、燃煤工業(yè)鍋爐24萬臺、工業(yè)窯爐每年消耗原煤約3億多噸、

水泥材料窯爐約7800座、墻體材料窯爐約10萬座、鋼鐵工業(yè)窯爐每年消耗煤炭

約'6600萬噸，以上窯爐平均能效均比國外先進(jìn)水平低10%以上。且設(shè)備陳舊老

化；技術(shù)水平低，裝備陳舊落后、規(guī)模小；能耗高；大部分缺乏污染控制設(shè)施，

污染嚴(yán)重：運(yùn)行管理水平低，管理粗放；缺乏能效標(biāo)準(zhǔn)和節(jié)能政策。

關(guān)注公司：

華光股份：我國循環(huán)流化床鍋爐、垃圾焚燒爐、工業(yè)鍋爐生產(chǎn)和大型火電機(jī)

組水處理設(shè)備的龍頭企業(yè)。

海陸重工：節(jié)能環(huán)保設(shè)備的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)。公司產(chǎn)品余熱鍋爐廣泛運(yùn)用于鋼

鐵、有色、焦化、建材、石化、化工、造紙、電力等行業(yè)。

區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)工程：工業(yè)生產(chǎn)、城市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和工業(yè)園適合相對集中建設(shè)

區(qū)域熱電廠。燃料主要有天然氣和秸稈。中小城鎮(zhèn)適合建設(shè)以為秸稈燃料的小型

熱電廠。

對北方地級以上大城市的集中供熱，建設(shè)型供熱機(jī)組為主，北方中小城市按

“以熱定電”原則建設(shè)熱電廠，其中嚴(yán)寒地區(qū)以及工業(yè)熱負(fù)荷較大的區(qū)域可建設(shè)

一批以背壓機(jī)為主的熱電廠。在南方工業(yè)開發(fā)區(qū)，根據(jù)工業(yè)熱負(fù)荷因地制宜開展

熱電聯(lián)產(chǎn)建設(shè)，并要建設(shè)一定數(shù)量的背壓機(jī)組。

國家支持重點(diǎn)：1.支持嚴(yán)寒地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況差和邊疆城鎮(zhèn)的熱力網(wǎng)建設(shè)；2.

支持北方糧食主產(chǎn)區(qū)以秸稈為主要燃料的熱電聯(lián)產(chǎn)；3.支持天然氣為燃料的城市

分布式熱電冷示范項目50個，推廣500個項目。

余熱余壓利用工程：余熱鍋爐是工業(yè)節(jié)能核心設(shè)備。余熱鍋爐是工業(yè)生產(chǎn)過

程中的余熱、廢熱回收系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備，工業(yè)余熱鍋爐熱量的獲得主要來源于工

業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的高溫?zé)煔狻⒁后w及固體物料。

目前，余熱余壓在企業(yè)得到利用的主要技術(shù)有：

1、在鋼鐵行業(yè)，逐步推廣干法熄焦技術(shù)等技術(shù)。建設(shè)高爐爐頂壓差發(fā)電裝

置、純燒高爐煤氣鍋爐發(fā)電裝置、低熱值高爐煤氣發(fā)電一燃汽輪機(jī)裝置、干法熄

焦裝置等。

2、在有色金屬行業(yè)，推廣煙氣廢熱鍋爐及發(fā)電裝置，窯爐煙氣輻射預(yù)熱器

和廢氣熱交換器，淘汰落后工藝和設(shè)備。

3、在煤炭行業(yè)，推廣瓦斯抽采技術(shù)和瓦斯利用技術(shù)，逐步建立煤層氣和煤

礦瓦斯開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)體系。

4、在化工行業(yè)，推廣焦?fàn)t氣化工、發(fā)電、民用燃?xì)猓?dú)立焦化廠焦化爐干

熄焦，節(jié)能型燒堿生產(chǎn)技術(shù)，純堿余熱利用，密閉式電石爐，硫酸余熱發(fā)電等技

術(shù)。

5、在其他行業(yè)中，玻璃生產(chǎn)企業(yè)也推廣余熱發(fā)電裝置，吸附式制冷系統(tǒng)，

低溫余熱發(fā)電一制冷設(shè)備；推廣全保溫富氧、全氧燃燒浮法玻璃熔窯；引進(jìn)先進(jìn)

節(jié)能設(shè)備及材料，淘汰落后的高能耗設(shè)備。

由于一次性投資較高，部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)余熱余熱利用工程還未得到

充分發(fā)展。余熱余壓利用不僅節(jié)能，還有利用環(huán)境保護(hù)，是企業(yè)實現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的

新嘗試，隨著余熱余壓利用新技術(shù)的推廣，余熱余壓利用必將有著廣闊的應(yīng)用前

景。

重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)：世紀(jì)源博。北京世紀(jì)源博科技有限責(zé)任公司是國內(nèi)知名的工

業(yè)節(jié)能專家，是集研發(fā)、設(shè)計、施工安裝和調(diào)試運(yùn)營于一體的科技服務(wù)公司，是

經(jīng)國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)。世紀(jì)源博的主營業(yè)務(wù)是向鋼鐵、化工、建材、石化、

有色冶金等工業(yè)領(lǐng)域提供全面的低溫余熱利用技術(shù)服務(wù)，運(yùn)用自有的專利技術(shù)和

完全國產(chǎn)化設(shè)備，根據(jù)業(yè)主需求和不同的余熱資源狀況，規(guī)劃、設(shè)計、建造小型

發(fā)電站。

榮信股份2008年收購的北京信力筑正有限公司。

電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能工程：電機(jī)系統(tǒng)量大面廣，節(jié)電潛力巨大。在以下情形均存在

商機(jī)：1.推廣高效節(jié)能電動機(jī)、稀土永磁電動機(jī)，高效風(fēng)機(jī)、泵、壓縮機(jī)，高

效傳動系統(tǒng)等。2.推廣變頻調(diào)速、永磁調(diào)速等先進(jìn)電機(jī)調(diào)速技術(shù)。3.以先進(jìn)的

電力電子技術(shù)傳動方式改造傳統(tǒng)的機(jī)械傳動方式，逐步采用交流調(diào)速取代直流調(diào)

速。4.推廣軟啟動裝置、無功補(bǔ)償裝置、計算機(jī)自動控制系統(tǒng)等。

關(guān)注公司：

榮信股份：國內(nèi)節(jié)能大功率電力電子設(shè)備行業(yè)的龍頭，產(chǎn)品分為無功補(bǔ)償和

變頻調(diào)兩大類，均具有節(jié)能特性，復(fù)合國家政策要求，被廣泛應(yīng)用與冶金、電力、

有色金屬、電氣化鐵路、煤炭采掘等高能耗行業(yè)。

國電南自：主要從事數(shù)遍點(diǎn)繼電保護(hù)、電網(wǎng)自動化、電廠自動化、水電自動

化、工業(yè)及軌道