投資并購法律實(shí)務(wù)（第二版）

目錄第一編項(xiàng)目投資法律實(shí)務(wù)第二章投資方案的策劃第一節(jié)項(xiàng)目推進(jìn)方案的制訂第一節(jié)制作出資協(xié)議第二節(jié)制作公司章程第一節(jié)協(xié)助客戶辦理公司核名第二節(jié)協(xié)助辦理前置審批手續(xù)第五節(jié)項(xiàng)目投資中處理企業(yè)與政府關(guān)系的“四字訣”第二編公司并購法律實(shí)務(wù)第三節(jié)收購意向書的起草第二節(jié)收購協(xié)議的談判法則第一編項(xiàng)目投資法律實(shí)務(wù)如前所述，本書所稱“投資”,僅限于有兩個(gè)以上的投資人(以下亦稱“多個(gè)投資人”)一、做什么項(xiàng)目、跟誰一起做(項(xiàng)目法律可行性分析與資信調(diào)查)。二、怎么把公司成立起來(制訂及實(shí)施投資方案)。三、公司成立之后，各投資人(股東)怎樣相處(設(shè)計(jì)公司法人治理結(jié)構(gòu))。各位同行的疑問是，上面講的這三件事，企業(yè)家(投資人3萬元。3.在與他人合作設(shè)立公司的情況下，對(duì)合作方進(jìn)行件，并在必要時(shí)參與相關(guān)談判活動(dòng)(如需);5.起草或?qū)彶楣蓶|協(xié)議書(發(fā)起人協(xié)議),并在必要時(shí)參與相關(guān)談判活動(dòng)；7.協(xié)助客戶辦理公司名稱的預(yù)先核準(zhǔn)(核名)手續(xù)；8.協(xié)助客戶辦理申請(qǐng)前置審批手續(xù)，取得主管部門審批文件(如需);第7~9項(xiàng)工作可能會(huì)交錯(cuò)進(jìn)行。還應(yīng)當(dāng)注意：上述第1~4項(xiàng)和第10項(xiàng)并非每個(gè)公司設(shè)立項(xiàng)目所必非每個(gè)項(xiàng)目所必需，律師是否提供第1~4項(xiàng)、第10項(xiàng)服務(wù)或參與談判，取決于以下因素：第一章資信調(diào)查與項(xiàng)目法律可行性分析是否可行?客戶的合作伙伴是否可靠?這都需要律師的調(diào)查和論證。第一節(jié)項(xiàng)目的法律及政策可行性分析下設(shè)“經(jīng)濟(jì)委員會(huì)(經(jīng)委)”,根據(jù)重慶市有關(guān)規(guī)定，專門負(fù)責(zé)工業(yè)項(xiàng)目的審批，在項(xiàng)目在投入了數(shù)十萬元之后，該投資者才得知山西省政府已于2006年關(guān)于股東人數(shù)，《公司法》第24條、第79條規(guī)定得很關(guān)于單個(gè)投資人(股東)適格，《公司法》對(duì)董事、監(jiān)司法》規(guī)定的最低注冊(cè)資本標(biāo)準(zhǔn)為3萬元，二看行業(yè)性質(zhì)，例如，國際貨運(yùn)代理(綜合類)最低要求注冊(cè)資金500萬元；經(jīng)營電信增三看登記級(jí)別，一般來說，如果要在省級(jí)(含自治區(qū)、直轄市)6.各方出資比例是否合法、合理，例如，外資公司中外方投資比例雖可以低于25%,但1.出資問題：包括投資總額、注冊(cè)資本、出資比例(誰控股)、出資方式(貨幣、實(shí)物、不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等)等內(nèi)容。取的，并明確這些工作由誰完成(按理應(yīng)當(dāng)由對(duì)方承擔(dān)主要義務(wù)2008年5月，美國加利福尼亞州某公司到重慶設(shè)立律師經(jīng)檢索發(fā)現(xiàn)，重慶市人民政府于2008年2月4日發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(渝府發(fā)[2008]19號(hào))》,該意見確定政府將對(duì)服務(wù)外包項(xiàng)目給予財(cái)政支持、【技能揭示】(三)向客戶決策人員了解項(xiàng)目背景。(四)把問題分析透。第二節(jié)對(duì)客戶合作伙伴的資信調(diào)查【知識(shí)簡介】和”,難以達(dá)到事業(yè)上的成功?！緦?shí)務(wù)操作】(一)律師資信調(diào)查程序【典型案例】【技能揭示】第二章投資方案的策劃第一節(jié)項(xiàng)目推進(jìn)方案的制訂【知識(shí)簡介】策(如辦公場所租賃費(fèi)用補(bǔ)貼和貸款貼息等)僅針對(duì)園區(qū)內(nèi)【實(shí)務(wù)操作】外商投資企業(yè)的股東(代表)分布在5個(gè)國家和地區(qū)，那么需要簽署的決議、章程等文件【典型案例】【技能揭示】(一)主動(dòng)提醒，積極參與。(二)步步為營，全盤考慮。第二節(jié)合作意向書等前置文件的制訂【知識(shí)簡介】【實(shí)務(wù)操作】(一)合作設(shè)立公司的背景(二)合作的基本方式在這一部分，通常應(yīng)介紹各方各以什么生產(chǎn)要素(資金、土地使用(三)明確公司設(shè)立前各方應(yīng)完成的準(zhǔn)備工作2.確認(rèn)投資設(shè)立公司能獲得政府主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)等外部審批(如需),例如國有企業(yè)對(duì)外投(四)明確完成各項(xiàng)準(zhǔn)備工作的大致時(shí)間表(五)約定雙方的保密義務(wù)【典型案例】設(shè)立中外合資企業(yè)合作意向書(正文)甲方(外方)在汽車電子產(chǎn)業(yè)方面擁有技術(shù)、管理優(yōu)勢，乙方(中方)在汽車電子項(xiàng)目人向。(編者注：以上交代項(xiàng)目背景。)(二)技術(shù)支持。(三)建立中外合資經(jīng)營企業(yè)。外方：技術(shù)(價(jià)值約×××萬美元)、設(shè)備(價(jià)值約×××萬美元)、資金×××萬美元。中方：辦公場地(價(jià)值約×××萬美元)、設(shè)備(價(jià)值約×××萬美元)、資金×××萬【技能揭示】第三章出資協(xié)議與公司章程的制訂第一節(jié)制作出資協(xié)議【知識(shí)簡介】作(合資)企業(yè)協(xié)議、章程的內(nèi)容與合作(合資)企業(yè)合同不一致的，以合作(合資)企(二)簽訂出資協(xié)議對(duì)投資人的好處大變化。有人問，可行性研究不是早就做了嗎?對(duì)合作伙【實(shí)務(wù)操作】3.公司的組織機(jī)構(gòu)(權(quán)力分配)的基本原則；5.籌備小組(委員會(huì))的成立、組成及工作任務(wù)；9.違約責(zé)任與爭議解決(含法律適用)。5.公司籌備機(jī)構(gòu)。公司設(shè)立過程中，有些工作需要以那么,在出資協(xié)議中約定保密條款有什么作用呢?應(yīng)該說，保密9.特別注意中外合作(合資)合同的訂立、履行及其爭議的解合作(合資)者履行合作(合資)企業(yè)合同、章程發(fā)生爭議時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過協(xié)商或者調(diào)解解決。中外合作(合資)者不愿通過協(xié)商、調(diào)解解合作(合資)企業(yè)合同中的仲裁條款或者事后達(dá)成的書面仲裁者其他仲裁機(jī)構(gòu)仲裁。中外合作(合資)者沒有在合作(合資)企業(yè)合同中訂立仲裁條款，【典型案例】出資協(xié)議(合作合同)中約定雙方義務(wù)甲方(中方)義務(wù)：關(guān)的一切其他必要手續(xù)，以確保公司在規(guī)定期限(包括的報(bào)關(guān)手續(xù)(包括取得所有有關(guān)進(jìn)、出口許可證),并協(xié)助安排將進(jìn)口貨物運(yùn)輸?shù)綀龅匾砸曳?外方)義務(wù)：××股份有限公司發(fā)起人協(xié)議(部分條款)【技能揭示】即具備法律效力(另有約定的除外),章程簽署后，其中調(diào)整發(fā)起設(shè)立公司的投資者的內(nèi)第二節(jié)制作公司章程【知識(shí)簡介】(一)公司章程應(yīng)有的作用(二)公司章程作用得不到發(fā)揮的現(xiàn)狀有人提出，目前有限責(zé)任公司50名股東的上限、股份有限公司(三)關(guān)于公司章程作用發(fā)揮的展望以阿里巴巴為例：1999年馬云創(chuàng)業(yè)時(shí)，18位伙伴都只能拿50集團(tuán)副總裁的蔡崇信，當(dāng)時(shí)年薪70萬美元，卻也拿著500元月樣，其他股東和員工才更有信心和干勁。”了股東(投資人)較多的公司及其他經(jīng)濟(jì)組織強(qiáng)大的競爭力和生命力。(一)章程和出資協(xié)議的區(qū)別“董監(jiān)高”人員(指董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，下同)。選擇“董監(jiān)高”的權(quán)利；“事權(quán)”:“三會(huì)”(指股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，下同)召集(三)工商局發(fā)布的章程范本的優(yōu)缺點(diǎn)——小股東利用公司資源另起爐灶，“吃里爬外”(四)制訂好的章程的基本途徑舊《公司法》1993年發(fā)布，1994年7月1日施行。在20世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)背景下，這2006年1月1日，新《公司法》實(shí)施。新《公司法》第35條規(guī)定全體股東可約定不按照1993版《公司法》對(duì)章程任意性條款的規(guī)定(12項(xiàng))(4)董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年；(6)執(zhí)行董事的職權(quán)，應(yīng)當(dāng)參照本法第46條規(guī)定，由公司章程規(guī)定；(10)董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年；新《公司法》對(duì)章程任意性條款的規(guī)定(25項(xiàng))(6)非法定重大事項(xiàng)的股東會(huì)的議事方式和表決程序(重大事項(xiàng)股東會(huì)決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過);(8)董事的任期(每屆任期不得超過3年為前提);(10)法定要求(會(huì)議記錄、簽名、一人一票)之外的董事會(huì)的議事方式和表決程序；(11)公司經(jīng)理職權(quán)(可不受50條列舉職權(quán)限制);(12)執(zhí)行董事的職權(quán)(可不再參照董事會(huì)法定職權(quán));(15)法定要求(決議經(jīng)半數(shù)以上、會(huì)議記錄、簽名)之外的監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程(22)對(duì)外投資、擔(dān)保誰決定(董事會(huì)、或者股東會(huì)、股東大會(huì)),限額多少；1.巧妙博弈，掌控公司有利職權(quán)。董事長和(總)經(jīng)理哪方委派?財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人哪方委派?A公司和B公司共同出資成立C電線電纜有限公司，A公司出資比例為60%,B公司出資比例為40%。C公司章程約定，董事會(huì)由5名董事組成，A公司委派3名，B公司委派2名；在章程中約定，鄧先生持有的股權(quán)為“優(yōu)先股”,即鄧先生按其出資額的15%,每年固定由股東按照出資比例行使表決權(quán)；但是，公司章程另有規(guī)定的除外”。2006年3月1日1500萬元，持有公司股權(quán)的70%股權(quán)(溢價(jià)增資),但該企業(yè)創(chuàng)始人擔(dān)心天使投資人股東司高管(此處亦泛指董事、監(jiān)事)行為作出149條第1款第5項(xiàng)規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，高管不得自營或者為他人經(jīng)營戶資源及其他人脈資源幫助該旅游公司拓展業(yè)務(wù)。酒店(公司某公司有三個(gè)股東，股權(quán)比例為4:3:3。因任免總經(jīng)理問題，公司1/3以上董事提議召義務(wù)；(2)董事長在有關(guān)方依法提議后3日內(nèi)不召集和/或主持召開董事會(huì)的，視為不能某有限責(zé)任公司兩股東持股比例分別為70%和30%,因經(jīng)營理念不同，經(jīng)過一年的合作后，某公司連續(xù)5年盈利，并且符合法定的分配利潤條件，但連續(xù)5以股東會(huì)特別決議通過(2/3以上表決權(quán)通過),但是，公司經(jīng)營中還有許多其他重大事有人認(rèn)為將2/3提高為一票否決(實(shí)際為百分之百)違反了公司法的規(guī)定。但目前主流的3.公司重組、改制(比較寬泛)。18.重大業(yè)務(wù)合同(單筆占全年銷售金額10%以上的簽訂)。【實(shí)務(wù)操作】(一)協(xié)助客戶完善章程的基本條款期會(huì)議，分別于每年6月和12月第四周周六上午十點(diǎn)在(二)協(xié)助客戶設(shè)計(jì)章程任意性條款的原則第50條、第54條對(duì)股東(大)會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)職權(quán)的規(guī)定為基礎(chǔ)，進(jìn)行補(bǔ)充案例鏈接盡管《公司法》第16條對(duì)《公司法》對(duì)第38條規(guī)定的股東會(huì)以代表公司(總經(jīng)理簽字一般可以構(gòu)成表見代理),所以這一職位是非常重要的，值得善(1)重大的交易行為(如簽署標(biāo)的額達(dá)到一定金額的合同);(2)重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或購買；(4)重大融資；(5)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；(6)重大關(guān)聯(lián)交易；《公司法》第72條第2款和第3款規(guī)定，“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他態(tài)，是否仍應(yīng)等候30天期滿才視為同意轉(zhuǎn)讓?我們認(rèn)為，是否某公司兩位股東持股比例為6:4,現(xiàn)大股東欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，小股東要行使優(yōu)先購買權(quán)，但只買60%中的11%,從而使自己的持股比例達(dá)到51%控股，剩下的49%可以由原定的受讓亡后，其股權(quán)如何轉(zhuǎn)讓給其他股東?其他股東是否必須購買?以什么價(jià)格條件購買?山西某熱電廠(有限責(zé)任公司)于2004年成立，注冊(cè)資本為5000萬元，投資總額約1.5億元。其中某電力企業(yè)出資4500萬元，盛某個(gè)人出資500萬元。2007年，熱電廠建設(shè)因(三)協(xié)助設(shè)計(jì)保護(hù)小股東條款34條、第75條、第183條等條款規(guī)定了股東的知情權(quán)、請(qǐng)求回購權(quán)、請(qǐng)求解散權(quán)等權(quán)利，其他股東(大股東)接受這些條款。基于此，小股東對(duì)于設(shè)計(jì)(1)超級(jí)多數(shù)條款，即重大事項(xiàng)需要公司超級(jí)多數(shù)才能決定。理論界認(rèn)為80%或90%以上(2)約定解散事由條款(請(qǐng)參見本小節(jié)“知識(shí)簡介”部分)。(4)根據(jù)《公司法》第106條的規(guī)定，在股份有限公司章程中明確規(guī)定董事、監(jiān)事選舉(5)針對(duì)股東可能與公司進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易，參照《公司法》第16條的規(guī)定，就對(duì)外擔(dān)保(四)協(xié)助設(shè)計(jì)其他必要條款根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，投資人(股東)之間可能對(duì)有些事項(xiàng)有特【典型案例】《公司法》第72條第1款規(guī)定，“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東超過50人某公司注冊(cè)資本1億元，某大股東持股9000萬元，另有30余名小股東?，F(xiàn)大股東因急需資金周轉(zhuǎn)，欲轉(zhuǎn)讓股權(quán)，原股東只能夠買其中的5000萬元；另有4000萬元需另找20余(五)人民法院依照本法第一百八十三條的規(guī)定予以解散?！痹航馍⒐??！睆纳鲜鲆?guī)定看，法律只規(guī)定設(shè)立時(shí)股東不超過50人，并且某公司有股東三人，甲、乙、丙持股比例為4:3:3。公司成立后，股東乙、丙簽訂協(xié)議，議，但在我國法律中找不到禁止性的法律規(guī)定。根據(jù)《公司法加激烈，甚至出現(xiàn)股東間私下交易購買表決權(quán)的情況(類似買選票),這有可能破壞股東期委托(信托)給他人行使，以免出現(xiàn)僵局。小額股權(quán)(一般不超過30%),而付出了大量的金錢，故希望保持對(duì)目標(biāo)公司的控制。這兩投資者設(shè)立公司，股權(quán)比例定為6:4,大股東享有董事長提名權(quán)并在董事會(huì)中占多數(shù)；(八)董事會(huì)授予的其他職權(quán)。權(quán)轉(zhuǎn)讓余款，A股東依協(xié)議解除合同，但需要另行簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓(即購回股權(quán))某公司股東三人，注冊(cè)資本100萬元，甲、乙、丙的股權(quán)比例為4:3:3,現(xiàn)欲增資100萬元，按照法定的認(rèn)購比例，甲，乙，丙本應(yīng)分別認(rèn)購丙分別持80萬元、30萬元、90萬元，丙成為大股東，甲對(duì)此提出異外?！狈剑?,乙方%,丙方%;乙方：%,丙方：%;【技能揭示】樣談：“用公司資產(chǎn)抵押貸款，一定要經(jīng)過我方(小股東)同意，如果你們(大股東)用業(yè)名稱登記管理實(shí)施辦法》第10條第2款的規(guī)定，在企業(yè)名稱中律師又經(jīng)查詢發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)許多地方都核準(zhǔn)了不少“國際投資(股份)有限公司”,可見，對(duì)于本案中工商部門對(duì)《企業(yè)名稱登記管理實(shí)施辦法》第10條第2款的說明，律師理解，第一節(jié)協(xié)助客戶辦理公司核名【知識(shí)簡介】(2)核準(zhǔn)了名稱，才能用核準(zhǔn)后的名稱去申請(qǐng)公司設(shè)立所需的前置審批(如有)。前置(3)核準(zhǔn)了名稱，即使公司沒有成立，這個(gè)名稱還可以保留6個(gè)月，可以防搶注。6個(gè)月有效期屆滿前30日內(nèi)，申請(qǐng)人還可以申請(qǐng)延期6個(gè)月，期滿后不再延長。×公司(籌)”的名義簽約的需求。(籌)”作為簽約主體的情況應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎對(duì)待。法律規(guī)定，公司籌備階段，不能以核準(zhǔn)的名(一)核名管轄(3)不含行政區(qū)劃的。(1)冠以同級(jí)行政區(qū)劃的；(2)符合《企業(yè)名稱登記管理實(shí)施辦法》第12條中含有同級(jí)行政區(qū)劃的。(二)名稱結(jié)構(gòu)重慶(行政區(qū)劃)+和華利盛(字號(hào))+石化(行業(yè))+有限公司(組織形式)。和華利盛(字號(hào))+石化(行業(yè))+重慶(行政區(qū)劃)+有限公司(組織形式)(組織形和華利盛(字號(hào))+輪船(行業(yè))+(中國)+有限公司(組織形式)。(三)行業(yè)選擇(1)公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)性質(zhì)分別屬于國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)5個(gè)以上大類；(2)注冊(cè)資本1億元以上，或者是企業(yè)集團(tuán)的母公司；(四)名稱沖突(五)禁用文字【實(shí)務(wù)操作】【典型案例】了3個(gè)，又沒有通過，曾先生十分煩惱，絞盡腦汁之后，找了【技能揭示】(二)律師與投資人共同設(shè)想公司名稱，利多弊少。律師與投資人共同討論擬申報(bào)的公司【知識(shí)簡介】(二)外資審批。設(shè)立有外商投資的公司，需要經(jīng)過商務(wù)(外經(jīng)貿(mào))主管部門審批。(四)募股審批?！豆痉ā返?3條規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票根據(jù)《行政許可法》第12條規(guī)定，行政許可(審批)事項(xiàng)主要涉及公共安全、自然資源、(一)農(nóng)林牧副漁(二)礦產(chǎn)資源(三)交通運(yùn)輸(四)槍支及爆破器材(五)化工(六)醫(yī)療醫(yī)藥衛(wèi)生(七)勞動(dòng)(八)金融保險(xiǎn)證券所，期貨經(jīng)紀(jì)公司(分公司)設(shè)立，經(jīng)營商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。(九)郵政電信(十)廣播電影電視(十一)新聞出版(十二)文物文化娛樂收購、銷售文物(含舊貨市場文物),設(shè)立公眾聚集場所，設(shè)立娛樂場所經(jīng)營單位，設(shè)立(十三)旅游(十四)民政(十五)中介服務(wù)(十六)國內(nèi)貿(mào)易拍賣行(文物拍賣、美術(shù)品拍賣),經(jīng)營煙草制品批發(fā)業(yè)務(wù)的企業(yè)，經(jīng)營煙草制品零售業(yè)營(含加工)木材，報(bào)廢汽車回收(拆解)企業(yè)。(十七)外經(jīng)貿(mào)(十八)環(huán)境保護(hù)立經(jīng)營相應(yīng)項(xiàng)目的企業(yè)的(請(qǐng)見下畫線部分，不一定完全準(zhǔn)確),換言之，有“批主體”【實(shí)務(wù)操作】記，如外商投資企業(yè)未取得商務(wù)(外經(jīng)貿(mào))主管部門審批文件，工在設(shè)立后必須辦理取得房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)等級(jí)證書(以下簡稱資質(zhì)證書),未取得資質(zhì)證書【典型案例】某市A公司(籌)提交了核名文件、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告等法律文件，到工商部門申領(lǐng)營【技能揭示】第三節(jié)審查擬設(shè)立公司出資的合法性【知識(shí)簡介】(一)出資額度(二)出資方式根據(jù)《公司法》第27條、第83條的規(guī)定，公司股東出原《公司法》相應(yīng)條文的提法為“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”,而(2)已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；(3)已被依法凍結(jié)；資比例最高可占注冊(cè)資本的70%。(三)出資期限根據(jù)《公司法》第26條、第81條的規(guī)定，有限責(zé)任公司和采取某公司注冊(cè)資本200萬元，甲、乙各出資100萬元。如甲首次出資30萬元，而乙首次出資10萬元，二人合計(jì)達(dá)到20萬元。這時(shí)，甲的首次出資額達(dá)到了其應(yīng)出資額的30%,而(40萬元)達(dá)到了公司注冊(cè)資本的20%,故公司的首次出資額符合法定要求。司可以在5年內(nèi)繳足?！緦?shí)務(wù)操作】(一)“三看”(二)重點(diǎn)審查非貨幣財(cái)產(chǎn)是否存在法律瑕疵對(duì)實(shí)物出資，應(yīng)審查其權(quán)屬證明文件(如有),確認(rèn)權(quán)屬是否存在爭議，是否設(shè)定了擔(dān)保查其有效期限，以及是否按時(shí)繳納了相關(guān)費(fèi)用(如需)。(三)關(guān)注規(guī)避貨幣出資金額不低于公司注冊(cè)資本30%規(guī)定的問題產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)”,而公司成立前該等轉(zhuǎn)移手續(xù)(外商投資企業(yè)除外)因沒有接受方無法事務(wù)所根據(jù)自己對(duì)法規(guī)的理解，僅對(duì)需要在國家有關(guān)機(jī)構(gòu)辦理于其他非貨幣財(cái)產(chǎn)?！吨袊?cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602(四)協(xié)助、指導(dǎo)客戶辦理出資手續(xù)應(yīng)注意在銀行進(jìn)賬單或現(xiàn)金繳款單的“款項(xiàng)用途”欄填寫“××(股東名稱)出資款”,2004年版的《公司登記注冊(cè)資本管理規(guī)定(已廢止)》第9條規(guī)定，“公司設(shè)立登記，但根據(jù)2006年1月1日起施行的新《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第12條規(guī)定，公司設(shè)如前所述，《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)《公司法》與外商投資企業(yè)相關(guān)法規(guī)(俗稱“三資企業(yè)法”)對(duì)企業(yè)設(shè)立時(shí)首次驗(yàn)資東以房屋財(cái)產(chǎn)權(quán)出資700萬元(經(jīng)具備資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估),乙股東以貨幣出資300萬1000萬元的20%,即200萬元，且全體股東的貨幣出資額不能低于注冊(cè)資本1000萬元的30%,即300萬元。就本案而言，該公司股東首期貨幣出資額不應(yīng)少于300萬元，剩余部(五)提醒客戶虛假出資的法律后果另10萬元?jiǎng)t通過關(guān)系開出空調(diào)5臺(tái)、電腦5臺(tái)的發(fā)票，價(jià)值11萬元，并與出具發(fā)票的單(六)協(xié)助客戶辦理驗(yàn)資資，該等出資不得低于公司注冊(cè)資本的20%;第二期出資為B公司以其名下的土地使【技能揭示】稅務(wù)登記等事項(xiàng)的咨詢【知識(shí)簡介】(一)項(xiàng)目合法性總體審查(二)就工商、稅務(wù)登記等事項(xiàng)的法律咨詢【實(shí)務(wù)操作】(一)項(xiàng)目合法性總體審查定審批(如需)、有了一份合法的章程，一般就沒3.如果投資人與他人簽署的重大合同(常見的如重大(二)就工商、稅務(wù)登記等事項(xiàng)的法律咨詢關(guān)于ABC有限公司設(shè)立的法律意見書(節(jié)選)律師事務(wù)所(以下簡稱本所)受X有限責(zé)任公司(以下簡稱貴公司)委托，根據(jù)《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)、《中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例》(以下簡稱《登記條例》)、《中華人民共和國電信條例》(以下簡稱《電信條例》)以及中就貴公司與Y公司、Z公司、L先生(以下簡稱“出資人”、“出資方”或“出資各方擬共同出資設(shè)立(以下簡稱“本項(xiàng)設(shè)立”)從事主營業(yè)務(wù)(以下簡稱“增值電信業(yè)務(wù)”)法律意見書的用途一般有二：用于客戶內(nèi)部決策參考或提交有ABC公司的出資各方于年月日簽署了ABC公司《章程》(草案),該章程具備所有法定必ABC公司設(shè)立的其他批準(zhǔn)(及授權(quán))【技能揭示】第五節(jié)項(xiàng)目投資中處理企業(yè)與政府關(guān)系的“四字訣”活：涉及其他部門(如銀行、電力、交通)的承諾要活；細(xì)：涉及具體操作的(算賬、各方承擔(dān)的工作事項(xiàng))要細(xì)；在公司章程中，規(guī)定董事會(huì)5名董事中3人為執(zhí)行董事，因?yàn)樵?名董事分別兼任公司經(jīng)某中外合資企業(yè)在成立時(shí)外方委派董事3人并有1人任董事長，中方委派董事2人并有12011年10月該公司注冊(cè)資本變更，董事會(huì)成員相應(yīng)變更為：外方委派董事4人并有1人《公司法》第45條第3款規(guī)定：董事會(huì)設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長?？梢?，從《公資、中外合作經(jīng)營企業(yè)試行辦法》,于2010年5月1日正式實(shí)行，根據(jù)該辦法，凡持有投資協(xié)議中承諾，隧道通車后該企業(yè)才開工建設(shè)，另外，國土資源部《閑置土地處理辦法》(1999年版和2012年修改版)規(guī)定了“一年收投資者設(shè)立的項(xiàng)目公司先按32萬元每畝繳納了土地款，然后園區(qū)按照每畝7萬元的標(biāo)準(zhǔn)，稅525萬元，攤到土地上為每畝1.75萬元，最終項(xiàng)目用地的價(jià)格為26.75萬元；于是要資企業(yè)一再催促政府按約定交付土地，政府在2005年向該企業(yè)頒發(fā)了該100畝土地的國之后又過了5年，余下的70畝土地上的房屋還是沒有拆遷第二編公司并購法律實(shí)務(wù)為“買斷式并購”;另一種是購買目標(biāo)公司51%以上或者6“擔(dān)?！?等等。師、投資銀行(顧問)以及客戶本身的各項(xiàng)工作緊(一)公司收購(并購)有哪些常見類型(二)為什么要進(jìn)行公司收購1.資源整合(擴(kuò)大規(guī)模、提高效率、節(jié)約成本),減少競爭以壟斷市場、轉(zhuǎn)手牟利、搭建形資產(chǎn)，還有員工(團(tuán)隊(duì))等，都是有價(jià)值的。但是，賣融資的“戰(zhàn)略縱深”加大了。至于杠桿收購(“空(三)為什么要賣掉自己的公司(四)股權(quán)收購和資產(chǎn)收購有什么不同如果直接買地，要交土地增值稅等稅費(fèi)合計(jì)4千余萬元(賣方不管稅),買方?jīng)Q定收購服五、股權(quán)收購(并購)中律師的工作環(huán)節(jié)有哪些調(diào)查一商務(wù)評(píng)估(調(diào)整交易結(jié)構(gòu))一準(zhǔn)備收購協(xié)議等交易文法律可行性分析一起草保密協(xié)議和收購意向書(初步確定交易——收購戰(zhàn)略不清晰(只知道貪便宜)——篩選目標(biāo)隨意性大(過分依賴人脈，缺乏科學(xué)分析)——接觸的聯(lián)絡(luò)人或聯(lián)絡(luò)方式不對(duì)(例如直接接觸擬——不做盡職調(diào)查或調(diào)查不細(xì)致(舍不得請(qǐng)——交割不徹底(例如公章財(cái)務(wù)章收到了，——整合不利(不能有效利用原有團(tuán)隊(duì)和資源)第一節(jié)典型的并購交易結(jié)構(gòu)分析【知識(shí)簡介】我們先來看幾種基本的并購交易結(jié)構(gòu)(針對(duì)股權(quán)交易)。一、按收購比例分(買多少?)序號(hào)收購比例適用情況與注意事項(xiàng)需要全面掌控目標(biāo)公司、資金來源充足、無須原股東支持收購后的目標(biāo)公司經(jīng)營51%以上資金不足，希望利用目標(biāo)公司原股東的某種資源或能力；讓目?！钡?7%以上收購方有2/3以上股權(quán)，對(duì)公司的掌控力更強(qiáng)，而且擁有單方?jīng)Q定修改章程、增資等特別決議事項(xiàng)的權(quán)力(目標(biāo)公司章程另有約定的除外)某企業(yè)擬收購吉林省某污水處理廠(有限公司),原股東為當(dāng)?shù)卣?公用事業(yè)局),當(dāng)某企業(yè)擬收購石某獨(dú)資的煤礦(公司),開始考慮只收購70%實(shí)現(xiàn)控股即可，一來減少資度，并留下10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后6個(gè)月內(nèi)支付，某企業(yè)擬收購一家生產(chǎn)高分子新材料的公司(民營企業(yè)),主動(dòng)要求只收購70%,并要求第三，目標(biāo)公司的主要經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)(兩位副總經(jīng)理、多名部門二、按收購主體分(誰來買?)序號(hào)收購主體適用情況與注意事項(xiàng)最簡單，預(yù)定收購方與目標(biāo)公司股東簽股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的母公司或其他關(guān)聯(lián)公司間的關(guān)聯(lián)性，使關(guān)聯(lián)交易變得更加隱蔽，或者為關(guān)聯(lián)公司之間的協(xié)作創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)三、按收購對(duì)象分(買誰?)序號(hào)收購對(duì)象適用情況與注意事項(xiàng)直接收購從目標(biāo)公司股東手上買目標(biāo)公司股權(quán)，預(yù)定收購方與目標(biāo)公司股東簽股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，結(jié)構(gòu)示意圖同結(jié)構(gòu)2-1間接收購直接收購有難度，或者不愿過早暴露收購意圖。典型的如外資因外商投資產(chǎn)業(yè)政策限制，不能直接收購目標(biāo)公司，轉(zhuǎn)而收購目標(biāo)公司的股東公司或更上一級(jí)的公司收購方王某擬收購B公司持有的60%的A公司股權(quán)，但遭到四、按支付手段分(怎么付錢?)序號(hào)適用情況與注意事項(xiàng)貨幣簡單，外資并購中涉及幣種、結(jié)匯等問題收購方以其持有的其他公司的股權(quán)支付對(duì)價(jià)，適用于資金不足知識(shí)產(chǎn)權(quán)等須評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，辦理過戶手續(xù)等，麻煩一點(diǎn)質(zhì)上和貨幣、房子等資產(chǎn)一樣。國家工商行政管理總局(以下簡稱總局)于2009年1月14日公布了《股權(quán)出資登記管理辦法》(以下簡稱《辦法》),自2009年3月1日起實(shí)(二)已被設(shè)立質(zhì)權(quán)：(三)已被依法凍結(jié)；五、按交易模式分(怎么交易?)序號(hào)交易模式適用情況與注意事項(xiàng)收購方直接向目標(biāo)公司股東購買目標(biāo)公司股權(quán)，最簡單直接；缺點(diǎn)是收購款被目標(biāo)公司股東拿走，目標(biāo)公司實(shí)力沒有增強(qiáng)。結(jié)構(gòu)示意圖同結(jié)構(gòu)2-1認(rèn)購增資不能達(dá)到100%買斷的效果；收購方資金進(jìn)入目標(biāo)公司收購方增資，由目標(biāo)公司股東以其持有的目標(biāo)公司股權(quán)認(rèn)購該到約2.2億元，增加的1.2億元由收購方認(rèn)購，從而收購方取得該房地產(chǎn)公司55%的股權(quán)。冊(cè)資本與凈資產(chǎn)一致(盡管這種情況很少),特此說明。A公司注冊(cè)資本1億元，擬收購另一注冊(cè)資本3千萬元的B公司(目標(biāo)公司),但暫時(shí)沒變成了A公司的股東，持股23%(3千萬元/1億3千萬)。購方A公司資產(chǎn)的絕對(duì)值(注冊(cè)資本從1億元增加到1億3千萬),而且不需要付出現(xiàn)金。收購方自籌收購方以自有資金或者自行融資所得資金，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款收購方以目標(biāo)公司資產(chǎn)或未來經(jīng)營收入抵押借款，支付股權(quán)轉(zhuǎn)某公司擬收購一家房地產(chǎn)公司100%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為2億元，但自籌資金只有1億元，七、按交易步驟分(交易步驟如何進(jìn)行?)改為先收購70%,過戶后再由該公司的關(guān)聯(lián)公司收購30%,從而達(dá)到了避稅的效果。某公司收購某服裝廠(有限公司),先收購51%;同時(shí)與目標(biāo)公司原股東約定，在半年內(nèi)，八、按轉(zhuǎn)讓款支付條件分(怎么付?)先付款，后過戶收購方比較強(qiáng)勢，轉(zhuǎn)讓方可能要求提供付款擔(dān)保，以及就股權(quán)反過來作為支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的質(zhì)押擔(dān)保留保證金時(shí)間內(nèi)(如1年)支付，用于處理可能出現(xiàn)的目標(biāo)公司的潛【實(shí)務(wù)操作】1.收購比例(買多少):選擇結(jié)構(gòu)1-2,購買51%的股權(quán)；2.收購主體(誰來買):選擇2-1,由預(yù)定收購方出面收購；3.收購對(duì)象(買誰):選擇3-1,直接收購目標(biāo)公司股權(quán)；4.支付手段(用什么買):選擇4-1,用貨幣支付；5.交易模式(買的路徑):選擇5-2,收購方認(rèn)繳目標(biāo)公司增資；6.資金來源(錢從哪里來):選擇6-1加6-2,收購方自籌一半，用目標(biāo)公司土地使用權(quán)7.交易步驟(分幾次):選擇7-1,一步到位；8.付款條件(先付款還是先過戶):選擇8-3,因原注冊(cè)資本已經(jīng)繳足，按法律規(guī)定先到位20%,余款在增資變更登記核準(zhǔn)之日起兩年內(nèi)繳A公司(收購方)欲收購其競爭對(duì)手B公司，但B公司股東拒絕出售；A公司遂委托C公司(代購方)出面收購B公司，再從C公司手中收購B公司。C公司代A公司出面收購B公司，需要支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款2億元，但C公司沒有這筆錢，需要A公司先借給C公司。A公司擔(dān)心C公司購得B公司股權(quán)后，拒絕如約轉(zhuǎn)讓給A公司，又擔(dān)心C公司不還錢。第三步：A公司既然已經(jīng)成為C公司的股東，就可以向C公司借款2億元，用于C公司收購B公司股權(quán)。第四步：C公司用從A公司借來的2億元，收購B公司股權(quán)?，F(xiàn)了收購B公司的目的。之前C公司欠A公司2億元，沖抵這次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。(一)要充分認(rèn)識(shí)交易結(jié)構(gòu)的重要性(二)要有開闊的思路，大膽設(shè)計(jì)(四)要在客戶面前展現(xiàn)信心第二節(jié)并購項(xiàng)目操作方案中的其他因素【知識(shí)簡介】(二)確定提出收購的時(shí)機(jī)和途徑；【實(shí)務(wù)操作】觸。然而，具體接觸誰?目標(biāo)公司股東還是董事會(huì)、總經(jīng)理?需經(jīng)人提醒，該香港企業(yè)找到該市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)(經(jīng)委)。經(jīng)該可強(qiáng)調(diào)幾個(gè)關(guān)鍵步驟：意向、調(diào)查、談判、簽約、審批(如上收購意向書、盡職調(diào)查、談判、簽約、變更登記五個(gè)步驟(本項(xiàng)目無須政府審批),并查、談判、簽約、變更登記、移交六個(gè)步驟。其中，2006年9月3日，該客戶已與目標(biāo)辦理完畢股權(quán)變更登記。收購團(tuán)隊(duì)最后確定，爭取9意向書，10月10日前完成盡職調(diào)查(考慮了國慶假期因素),11月底之前完成談判，12月10日前簽約，12月底前完成變更登記及移交手續(xù)。如12月底之前雙方無法簽約，則如果收購方是公司，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，收購方內(nèi)《公司法》所指的是第(3)項(xiàng)。第(1)、(2)兩項(xiàng)決議盡管并非法律所要求，但有時(shí)收購方的經(jīng)理層(經(jīng)辦人員)會(huì)要求股東會(huì)或某收購方已經(jīng)初步了解到目標(biāo)公司凈資產(chǎn)約為3億元，預(yù)計(jì)最終7.重大知識(shí)產(chǎn)權(quán)控制——如何防止目標(biāo)公司核心技術(shù)機(jī)密(如有)外泄?(五)收購資金的來源如何落實(shí)(六)初步評(píng)估影響收購工作的其他重大因素【典型案例】某水務(wù)公司收購A市污水處理有限公司的操作方案(綱要)(一)收購項(xiàng)目在戰(zhàn)略上、法律上的可行性集團(tuán)公司(注：收購方的母公司)確定了本公司在3年內(nèi)發(fā)展為達(dá)到規(guī)模的水務(wù)公司的目(二)擬收購的股權(quán)比例(三)收購方式(四)收購洽談的途徑1.于2006年3月初，正式與A市水務(wù)集團(tuán)開始洽談，因了解到該水務(wù)集團(tuán)亦有出售公司2.預(yù)計(jì)在4月初開始盡職調(diào)查，法律、財(cái)務(wù)調(diào)查同時(shí)進(jìn)行，所需時(shí)間約為兩周，最一些談判時(shí)間，初步定為3個(gè)月，即7月底前商定主要的交易條件。90%),本公司認(rèn)可按照經(jīng)評(píng)估確定的資產(chǎn)價(jià)值作為定價(jià)依據(jù)，關(guān)鍵是選擇合適的評(píng)估機(jī)此類審計(jì)、評(píng)估所需時(shí)間一般為1～2周。預(yù)計(jì)8月底前完成綜上，整個(gè)收購期間預(yù)計(jì)為2006年3～11月，其中最大(六)主要交易條件3.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可爭取分期付款，但首付不低于30%,付款期限不超過1(七)收購資金的來源本次收購所需的資金預(yù)計(jì)為3億~4億元，本公司可落實(shí)1億元，其余部分由集團(tuán)公司設(shè)(八)收購策略方面應(yīng)注意的問題第三節(jié)收購意向書的起草【實(shí)務(wù)操作】(一)主體：確定收購合同簽訂的主體。(四)審批與授權(quán)：明確收購所需的外部審批和內(nèi)部授權(quán)，詳情請(qǐng)參見前文“盡職調(diào)查”及相互配合的義務(wù)(如提供資料、提供工作條件)。(十四)定金(誠意金):嚴(yán)格地講，定金條款并不屬于收購意向書的一部分，收購雙方【典型案例】信原則，遂判令B公司賠償A公司經(jīng)濟(jì)損失42萬元?！炯寄芙沂尽康诹虏①徶械姆杀M職調(diào)查(一)盡職調(diào)查與一般的資信調(diào)查的區(qū)別年內(nèi))的方方面面。項(xiàng)目單一或者小范圍的調(diào)查(例如為簽署資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)、法律和財(cái)務(wù)狀況的調(diào)查。”3.從是否需要被調(diào)查方配合來看，盡職調(diào)查需要被調(diào)標(biāo)公司又是調(diào)查的重中之重，對(duì)賣方(目標(biāo)公司股東)的調(diào)查(二)法律盡職調(diào)查與財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的第二章發(fā)行人基本情況調(diào)查第九條改制與設(shè)立情況第十條歷史沿革情況第十二條重大股權(quán)變動(dòng)情況第十三條重大重組情況第十四條主要股東情況第十五條員工情況第十七條內(nèi)部職工股等情況第十八條商業(yè)信用情況第三章業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查第十九條行業(yè)情況及競爭狀況第二十條采購情況第二十一條生產(chǎn)情況第二十二條銷售情況第四章同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查第二十四條同業(yè)競爭情況(股東及高管競業(yè))第二十五條關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況第五章高管人員調(diào)查第三十條報(bào)告期內(nèi)高管人員變動(dòng)第六章組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查第三十六條內(nèi)部控制環(huán)境第三十七條業(yè)務(wù)控制第三十八條信息系統(tǒng)控制第三十九條會(huì)計(jì)管理控制第四十條內(nèi)部控制的監(jiān)督第七章財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查第四十二條會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)第四十三條評(píng)估報(bào)告第四十四條內(nèi)控鑒證報(bào)告第四十五條財(cái)務(wù)比率分析第四十六條銷售收入第四十七條銷售成本與銷售毛利第四十八條期間費(fèi)用第四十九條非經(jīng)常性損益第五十條貨幣資金第五十一條應(yīng)收款項(xiàng)第五十二條存貨第五十三條對(duì)外投資第五十四條固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)第五十五條投資性房地產(chǎn)第五十六條主要債務(wù)第五十七條現(xiàn)金流量第五十八條或有負(fù)債(擔(dān)保、訴訟仲裁)第五十九條合并報(bào)表的范圍第六十條納稅情況第六十一條盈利預(yù)測第八章業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查第六十二條發(fā)展戰(zhàn)略第六十三條經(jīng)營理念和經(jīng)營模式第六十五條業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)第九章募集資金運(yùn)用調(diào)查第六十七條歷次募集資金使用情況第六十八條本次募集資金使用情況第七十條風(fēng)險(xiǎn)因素第七十一條重大合同第七十二條訴訟和擔(dān)保情況第七十四條中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況盡職調(diào)查中的987654321規(guī)則：堅(jiān)持8點(diǎn)鐘到公司；到過至少7個(gè)部門連續(xù)待6天；不少于20個(gè)關(guān)鍵問題；至少與普通員工吃過1次飯。二是發(fā)掘兩個(gè)優(yōu)勢(優(yōu)勢行業(yè)+優(yōu)勢企業(yè));三是弄清三個(gè)模式(業(yè)務(wù)模式+盈利模式+營銷模式);四是查看四個(gè)指標(biāo)(營業(yè)收入+營業(yè)利潤+凈利率+增長率);五是厘清五個(gè)結(jié)構(gòu)(股權(quán)結(jié)構(gòu)+高管結(jié)構(gòu)+業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)+客戶結(jié)構(gòu)+供應(yīng)商結(jié)構(gòu));六是考察六個(gè)層面(歷史合規(guī)+財(cái)務(wù)規(guī)范+依法納稅+產(chǎn)權(quán)清走訪+政府走訪+券商咨詢);十是報(bào)告十個(gè)內(nèi)容[企業(yè)歷史沿革+企業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)+行業(yè)分析(機(jī)會(huì)與威脅)+企業(yè)優(yōu)勢(三)并購盡職調(diào)查與公司上市盡職調(diào)查的使用的項(xiàng)目、目標(biāo)公司之前的改制(如有)是否規(guī)范等特有的內(nèi)容。1.決定是否購買(是否“走下去”);2.定價(jià)(出價(jià)或還價(jià));3.確定交易結(jié)構(gòu)(確定原來的結(jié)構(gòu)是否調(diào)整)。某企業(yè)擬收購一家家具廠(公司)全部股權(quán)，但在盡職調(diào)查過程【實(shí)務(wù)操作】一、調(diào)查團(tuán)隊(duì)組織以及對(duì)調(diào)查者素質(zhì)的要求(誰來調(diào)查)二、調(diào)查范圍和重點(diǎn)(調(diào)查什么)呢?是不是所有的事項(xiàng)都要平均使力呢?顯然不是，每一次調(diào)查都是有時(shí)間限制、5.重點(diǎn)：抓大放小，例如注冊(cè)資本5%以上融資、標(biāo)的金額100萬元以上的合同(可根據(jù)(一)調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)步驟及其變化與索引一向目標(biāo)公司及買方發(fā)出文件清單和問卷—Dataroom(資存在問題(待解決事項(xiàng)表的運(yùn)用)一現(xiàn)場調(diào)查(進(jìn)場查閱文件、訪問目標(biāo)公司及賣方高級(jí)(二)關(guān)鍵調(diào)查步驟逐項(xiàng)解說(1)保密信息的范圍；(2)除外規(guī)定(例如允許向顧問或融資機(jī)構(gòu)等披露等);(5)保密期限；(9)爭議解決方式(訴訟/仲裁)及爭議管轄。×X項(xiàng)目盡職調(diào)查工作計(jì)劃(內(nèi)部使用，最簡版)調(diào)查人員共11人，分為3組：業(yè)務(wù)(技術(shù)組)、財(cái)務(wù)組、法律組。20年月日進(jìn)駐目標(biāo)公司現(xiàn)場，預(yù)計(jì)在四天內(nèi)，即20年月日之前完成第一輪調(diào)查(爭取提前);如有必要，還應(yīng)進(jìn)行后續(xù)調(diào)查，預(yù)計(jì)在20年月日之前提交盡職調(diào)查報(bào)告。(一)內(nèi)查(二)外調(diào)問題描述(解決情況)1目標(biāo)公司實(shí)際經(jīng)營地點(diǎn)與登記地點(diǎn)不一致被工商部門處罰(可列明處罰依據(jù))日標(biāo)公司向工商局2目標(biāo)公司為員工最納社保的工資基數(shù)與真員工要求補(bǔ)交社3使用權(quán)出讓合同約定的期展開工可能被征收土地閑置費(fèi)，甚至被收國與當(dāng)?shù)貒辆趾蛨@區(qū)管委會(huì)協(xié)調(diào)，取得諒解4目標(biāo)公司名下土地沒有交完出讓金，沒辦到國土證資繳齊，并與當(dāng)?shù)貒辆謪f(xié)調(diào)，取得諒解(1)前言(調(diào)查背景、假定條款、調(diào)查過程交代等)(4)資產(chǎn)(5)重大合同(6)關(guān)聯(lián)交易和同行競爭(7)財(cái)務(wù)、稅務(wù)及財(cái)政補(bǔ)貼(8)環(huán)保(9)重大爭議、糾紛以及所受行政處罰(10)可能影響本次交易的重大風(fēng)險(xiǎn)提示(12)結(jié)論和建議(13)本盡職調(diào)查報(bào)告的用途和責(zé)任限制聲明2007年8月，某環(huán)保企業(yè)擬收購某污水處理廠(公司)。在盡職調(diào)查中，律師發(fā)現(xiàn)該污水處理廠的120萬元注冊(cè)資本中(注：國有污水處理廠，資產(chǎn)2億元左右，因歷史原因?qū)е伦?cè)資本偏低),有80萬元系該污水處理廠控股股東支付的前期建設(shè)費(fèi)用記賬為股東某買方收購一家公司后，發(fā)現(xiàn)該公司與其原股東(賣方)有一份咨詢費(fèi)1億元，發(fā)現(xiàn)時(shí)實(shí)際已支付6000萬經(jīng)買賣雙方協(xié)商，原股東退還了3000萬元，買方損失3000萬元。(2)節(jié)省成本；如果律師接到這樣的指令：對(duì)一個(gè)經(jīng)營了7年，資產(chǎn)約3億元的制造企業(yè)(公司)進(jìn)行盡只關(guān)注“重大”交易，而對(duì)于非重大的交易，如50萬元以下的交易，或5年前200萬元(1)關(guān)聯(lián)交易，利益輸送；(3)在目標(biāo)公司之外，通過多種渠道印證目標(biāo)公司介紹的情況工商局網(wǎng)站，行業(yè)協(xié)會(huì))、政府部門(有些需要目標(biāo)公司配合)、中介機(jī)構(gòu)(審計(jì)、驗(yàn)資、【典型案例】(土地使用稅)。表格式的調(diào)查提綱(文件清單與問卷的結(jié)合)[附件]盡職調(diào)查表(1)——目標(biāo)公司的設(shè)立與存續(xù)經(jīng)辦：法表1-1調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況日標(biāo)公司圍等重要信息摘錄：重要信息摘錄：重要信息摘錄：其他賬戶情況：盡職調(diào)查表(1)—目標(biāo)公司的設(shè)立與存續(xù)經(jīng)辦：法表1-2調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況日標(biāo)公司告、批復(fù)等)盡職調(diào)查表(1)—目標(biāo)公司的設(shè)立與存續(xù)經(jīng)辦：法表1-3調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證服)需了解的情況標(biāo)公司蓄收集的資料(證照)需了解的情況甘標(biāo)公司更情況股東(如為政府機(jī)構(gòu))關(guān)、有無變更情況()股東的性質(zhì)股東的地位、職能范圍(突出對(duì)本項(xiàng)目的影響)股權(quán)是否設(shè)定質(zhì)押調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況同業(yè)競爭易目標(biāo)公司股東是否投資爭或類似的業(yè)務(wù)?如果有，具體是哪些業(yè)務(wù)?目標(biāo)公司股東是否與目付款?調(diào)查項(xiàng)目備收集的資料(證服)需了解的情況重要信息摘錄：重要信息摘錄：國有土地使用權(quán)劃撥相國有土地劃撥的背景和重要信息摘錄：土地或房屋的租貨合同(如有)否合法有效?重要信息摘錄：調(diào)查項(xiàng)目務(wù)收集的資料(證照)需了解的情況權(quán)利證書(如有)了抵押?施載定或其他文件(如查封、結(jié)等司法強(qiáng)制說明司法強(qiáng)制措施的土地或房屋的情況?是否合法有效?盡職調(diào)查表(4)—目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(土地使用權(quán)清單)經(jīng)辦：財(cái)表4-3性質(zhì)已使用年限盡職調(diào)查表(4)——目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(房產(chǎn)清單)經(jīng)辦；財(cái)表4-4權(quán)屬已使用累計(jì)折舊(自建/購買)盡職調(diào)查表(4)—目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(設(shè)備清單)經(jīng)辦：對(duì)表4-5型號(hào)時(shí)間使用地點(diǎn)已使用累計(jì)折舊盡職調(diào)查表(4)—目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(設(shè)備清單)經(jīng)辦；法表4-6謂查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況書(加有)設(shè)備司法強(qiáng)制措施載定或其他文件《如有)設(shè)備上是否存在查封、說明司法強(qiáng)制措施的是否存在受海關(guān)監(jiān)管的說明租賃、無償使用原因、使用期限等情況盡職調(diào)查表(4)——目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(存貨清單)經(jīng)辦：財(cái)表4-7權(quán)屬時(shí)間地點(diǎn)已使用折舊盡職調(diào)查表(4)—日標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(其他固定資產(chǎn))經(jīng)辦：財(cái)表4-8權(quán)屬時(shí)問地點(diǎn)定抵押定質(zhì)押盡職調(diào)查表(4)—目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(無形資產(chǎn)；商標(biāo))經(jīng)辦：法/業(yè)表4-9國家日期定質(zhì)押提供(商標(biāo)注冊(cè)證),受讓取得還應(yīng)提供《核準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)證明是否有商標(biāo)共有人?是否有被許可人?如有，應(yīng)提供相關(guān)許可合同和向商標(biāo)局是否有轉(zhuǎn)讓商標(biāo)情況?如有，應(yīng)提供轉(zhuǎn)讓協(xié)議和《核準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)證明表4-10國家日期定質(zhì)押已經(jīng)提出專利申請(qǐng)尚未被投子專利權(quán)的，應(yīng)提供專利中請(qǐng)文件和專利局受理是否有被許可人?如有，應(yīng)提供相關(guān)許可合同。非專利調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證胝)需了解的情況的合法性規(guī)劃許可證(建設(shè)用地、建設(shè)工程)同(如有)在建工程上是否設(shè)定了盡職調(diào)查表(4)—目標(biāo)公司的主要資產(chǎn)(機(jī)動(dòng)車輛)經(jīng)辦：財(cái)/法表4-12調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證服)需了解的蕾?zèng)r同(如有)機(jī)動(dòng)車輛上是否設(shè)定了重要信息摘錄；盡職調(diào)查表(5)—目標(biāo)公司的公司治理和內(nèi)部管理經(jīng)辦：法/業(yè)表5-1謂查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況以往股東會(huì)決議或國有獨(dú)資股東作出的決董事會(huì)成員變更情況、以住董事會(huì)決議及會(huì)以往監(jiān)事會(huì)決議及會(huì)管理人員是否有損害公司利益的行為?內(nèi)部管理公司各部門組織結(jié)構(gòu)圖公司各部門、崗位職責(zé)公司全部規(guī)章制度與員工營理有關(guān)的除外盡職調(diào)查表(6)—目標(biāo)公司的人力資源情況經(jīng)辦：業(yè)表6-1調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況員工情況員工花名冊(cè)員工總數(shù)、性別比例、文況(可附頁說明)員工人事檔案本崗位工作開始時(shí)間、勞動(dòng)合同簽訂情況，員以住工資表、薪酬及獎(jiǎng)等福利是否與員工存在勞動(dòng)員工社會(huì)保險(xiǎn)繳納情況險(xiǎn)情況盡職調(diào)查表(6)—目標(biāo)公司的人力資源情況經(jīng)辦；業(yè)表6-2調(diào)查項(xiàng)目務(wù)收集的資料(證服)需了解的情況管理人員理于部職務(wù)的人員)管理人員姓名、職務(wù)、文公司對(duì)管理人員是否有技術(shù)人員外部顧問曾經(jīng)或正在聘請(qǐng)的律師、員工管理規(guī)章制度，如獎(jiǎng)懲制度、考勒制度、員工手冊(cè)盡職調(diào)查表(7)———目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)辦；業(yè)調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況勵(lì)證書、枝術(shù)評(píng)定證書資質(zhì)認(rèn)證和預(yù)算報(bào)告公司的目標(biāo)市場在哪里?公司和競爭對(duì)手相比，有公司有哪些稅定的客戶?同及其他文件公司是否已經(jīng)對(duì)外開展目標(biāo)公司是否能向政府及有關(guān)部門爭取到與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的特殊優(yōu)患盡職調(diào)查表(8)—目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)經(jīng)辦：財(cái)表8-1謂查項(xiàng)目收集的資料(證照)需了解的情況公司成立以來的資產(chǎn)負(fù)理費(fèi)用、工程問接費(fèi)用告以及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱公司成立以來的財(cái)務(wù)預(yù)當(dāng)前固定資產(chǎn)分析未來兩年的利潤預(yù)測未來25年的利潤預(yù)測現(xiàn)金流量預(yù)測盡職調(diào)查表(9)—目標(biāo)公司的稅務(wù)情況經(jīng)辦：法/財(cái)表9-1調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況關(guān)、有無變更情況()企業(yè)所得稅()各稅種及稅率文件，自關(guān)于各稅種的評(píng)估、審請(qǐng)具體說明盡職調(diào)查表(10)—目標(biāo)公司的重大合同經(jīng)辦：法/業(yè)表10-1調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況重大合同目標(biāo)公司及其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外簽訂的在建工程相關(guān)合同，包括但不限于建設(shè)施工合同、招投標(biāo)嗚聯(lián)藍(lán)合同、管理合同、咨詢合同、研究和開發(fā)不限于供水合同、供電合同序號(hào)收購主體適用情況與注意事項(xiàng)最簡單，預(yù)定收購方與目標(biāo)公司股東簽股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的母公司或其他關(guān)聯(lián)公司的協(xié)作創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證服)需了解的情況重大合同所有的市場開拓、銷售、特許經(jīng)營、分撥、委托、代理、代表協(xié)議其他重大合同盡職調(diào)查表(11)——目標(biāo)公司的債權(quán)債務(wù)調(diào)查項(xiàng)目備收集的資料(證照)需了解的情況可另加附頁可另加附頁議及其他文件，特別是性，以及承提債務(wù)的能力審查有效性、時(shí)效等同、資金拆借協(xié)議、有條分析法律風(fēng)險(xiǎn)以及減少級(jí)營理人員進(jìn)行借款的公司帶來損害費(fèi)等費(fèi)用調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證照)需了解的情況露的借務(wù)?務(wù)擔(dān)保、履約擔(dān)?；蚱涫欠翊嬖谖礇Q的針對(duì)公司或者公司高級(jí)管理人員的訴訟、仲載?是否存在其他借務(wù)大小等原因可能產(chǎn)生的侵權(quán)賠償責(zé)任?表12-1調(diào)查項(xiàng)目需救集的資料(證照)需了解的情況能力以及目標(biāo)公司依意現(xiàn)有設(shè)備質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)國家以及當(dāng)?shù)匕l(fā)布的與件(如有)日標(biāo)公司的廢水處理設(shè)調(diào)查項(xiàng)目需收集的資料(證服)需了解的情況能力以及(建設(shè)項(xiàng)目環(huán)保前置審響報(bào)告的批復(fù)目標(biāo)公司對(duì)環(huán)境影響的中報(bào)、驗(yàn)收情況目的環(huán)保驗(yàn)收批復(fù)目標(biāo)公司申請(qǐng)建設(shè)項(xiàng)目表13-1調(diào)查項(xiàng)目警收集的資料(證照)需了解的情況有關(guān)機(jī)關(guān)作出的判決、行政處罰【技能揭示】(一)律師在盡職調(diào)查中應(yīng)注意自我保護(hù)假設(shè)目標(biāo)公司提供的資料如目標(biāo)公司書面聲明(請(qǐng)見附件二)的(二)不要過分依賴盡職調(diào)查(三)把握目標(biāo)公司聘請(qǐng)律師配合調(diào)查的利弊行中的訴訟案件(標(biāo)的為60余萬元，應(yīng)收賬款)的情況，并稱此案證據(jù)齊全，且已進(jìn)行新疆A公司、B公司共同在四川成都投資設(shè)立了C房地產(chǎn)公司，各持股50%。2008年3月，B公司為什么也要通過類似的股東會(huì)決議呢?買方(D公司)律師解釋說，如果A公司、B一是交易各方本身的授權(quán)，主要是指賣方(目標(biāo)公司股東)、目標(biāo)公司、買方、買方股東某目標(biāo)公司有股東二人，分別持股60%和40%;收購方收購其中大股東持有的60%的股權(quán)，股權(quán)變更銀行可解除合同)、其他重大合約的相對(duì)方(如技術(shù)許A公司擬收購B公司，在對(duì)B公司的盡職調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)B公司擁有的12處房產(chǎn)已經(jīng)分別事項(xiàng)存疑，則調(diào)查人員可以要求目標(biāo)公司及上講，盡職調(diào)查側(cè)重于“有”,陳述與保證側(cè)重于“無”,可(如有)、保險(xiǎn)保單持續(xù)有效、授權(quán)委托(無潛在的代理人)、未涉及爭議和調(diào)查、產(chǎn)情況，盡管其律師就相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了解釋。例如目標(biāo)公司董事(八)盡職調(diào)查應(yīng)把握分寸了其所知的目標(biāo)公司的全部債務(wù)，并保證愿意承擔(dān)目標(biāo)公司的所有未披露債務(wù)(如有),第二節(jié)并購中法律盡職調(diào)查的工作底稿盡職調(diào)查事項(xiàng)有10多個(gè)大類，60多個(gè)中分類和幾百個(gè)具體事項(xiàng)。本節(jié)以60多個(gè)中分類1.被調(diào)查方(含目標(biāo)公司及其股東和關(guān)聯(lián)公司等)提供的所有文件復(fù)印件(提供方簽章確2.被調(diào)查方口頭陳述(被訪談人簽字且目標(biāo)公司蓋章);3.調(diào)查工作原始記錄(調(diào)查員簽字確認(rèn)),包括公司名稱、調(diào)查事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)或期間、計(jì)劃公司名稱即目標(biāo)公司或其關(guān)聯(lián)公司調(diào)查日期起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目(1)公司登記基本資料調(diào)查目的有無12345附件目錄(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件或談話筆錄等原始資料直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))類)。有無1及副本)注意事項(xiàng)：(1)是否按時(shí)年檢(體現(xiàn)在副本),有無注銷、吊銷發(fā)情況(每一次注冊(cè)號(hào)是否連續(xù)?是否不變?):(項(xiàng)逐一與章程、批文等比對(duì)看是否一致；(4)營業(yè)執(zhí)照記載事項(xiàng)與實(shí)際情況是否一致(例如注冊(cè)地與經(jīng)營地不一致);(5)注詢目標(biāo)公司征信記錄(目標(biāo)公司開介紹信);(7)注意內(nèi)資、外資企業(yè)在2要求口標(biāo)公司提供，要求目標(biāo)公司開介紹信去有關(guān)都門查淘：應(yīng)將其內(nèi)容與目標(biāo)公司實(shí)際情況相對(duì)照3出資協(xié)議照、批準(zhǔn)證書、章程等一致。45件要求公司提供，去工商行政管理及各有關(guān)審批部門查6證明合章程的約定(例如章程規(guī)定財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由最事會(huì)確定，實(shí)際上卻由股東會(huì)確定),聘用是否符合公司人事聘用制度；(3)對(duì)于金融員任積資格需經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)或備案的，是否有相關(guān)批起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無要求公司提懼，去工商部(門查閱。告與認(rèn)激緒資協(xié)議、合并等的方案、曲認(rèn)合規(guī)。(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件或談話筆錄等原始資料直接附在本表語定后，使二者保持關(guān)聯(lián)，以后各表格亦同)起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目0有無1件時(shí)所提交的材料，必要時(shí)到相關(guān)機(jī)構(gòu)查2稅務(wù)登記證(國稅、地稅)34567(按所屬行業(yè)確定)附件目錄起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1取水許可證(如為白來水項(xiàng)目)況。確定。該項(xiàng)下的證件指的是基于公司所處行業(yè)，其設(shè)立及維起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目印章有無1公章有兩個(gè)以上公章或其他印章的情況(出現(xiàn)過一個(gè)公司幾個(gè)公章，且編號(hào)不一致的案餅);(2)保留各印章的印模，要求有關(guān)人員簽字的印章印模與目標(biāo)公司合同及其他文件的2345678印章管理制度9印章使用登記簿有登記；并要求承諾如有未登記的用章，一起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無123的文件456附件目錄起止時(shí)間請(qǐng)查項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)什么人沒立和運(yùn)營目標(biāo)公司有無1以及查閱營業(yè)執(zhí)照，公司章程，財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)2出資證明書34東身份證、法人股東營業(yè)執(zhí)照56非國有)7持股會(huì)持股、信托持股或股東數(shù)最超過200人的情89附件目錄起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1調(diào)查方法為：咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所中介機(jī)構(gòu)、詢問目注意事項(xiàng)：(1)出資是否及時(shí)到位、出資方式是否利等)的產(chǎn)權(quán)是否清晰(出現(xiàn)過用于出資的專利權(quán)被宜告無效的案例);(3)前述資產(chǎn)過戶是否規(guī)范：(4)對(duì)以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資果的合理性；(5)對(duì)以高新技術(shù)成果出資入股的，應(yīng)查閱相關(guān)管理部門出具的高新技術(shù)成果認(rèn)定書；2345678出資情況附件目錄起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目目標(biāo)公司股權(quán)是否存在其他權(quán)利負(fù)擔(dān)及瑕疵有無訪工商管理部門，調(diào)查了解公司股權(quán)的質(zhì)押情況。述。紅，起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無12通過與目標(biāo)公司人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)、查閱目標(biāo)公司及其控股股東成實(shí)際控制人的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)、查閱重要會(huì)議記錄和重要合同等方法，商登記資料。直接或間接委派等情況。附件目錄起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1將股東會(huì)會(huì)議記錄和決議內(nèi)容與意事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、234567附件目錄起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無1散事長選任證明反映的公司經(jīng)營事項(xiàng)評(píng)估董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營管理的影響力；核實(shí)決議簽名的真實(shí)性、完整性(應(yīng)簽的人都要簽);注意董事會(huì)議事規(guī)則執(zhí)行情況；審23息、個(gè)人簡介4(如有代理出席的情況，請(qǐng)?zhí)峁┐沓鱿奈螘?56存在未設(shè)量事會(huì)的情況，此時(shí)僅需提供執(zhí)行量附件目錄起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1監(jiān)事選任證明會(huì)對(duì)公司經(jīng)營管理的影響力，特別注意監(jiān)事會(huì)依法要簽);注意監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則執(zhí)行情況；審查會(huì)漢將監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄和決議內(nèi)容與股東會(huì)、童事會(huì)、經(jīng)理層相關(guān)會(huì)議內(nèi)容相比對(duì)，看是否一致。2監(jiān)事名冊(cè)及各監(jiān)事身份信息、3456起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1否存在內(nèi)部扯皮或其他不團(tuán)結(jié)情況相比對(duì)，看是否一致。234定5(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))有無I董監(jiān)高人員有無任職資格行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起(四)擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；(五)個(gè)人所負(fù)數(shù)須較大的債務(wù)到期未清償。公司違反前款解除其職務(wù)。義或者以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)；(三)違反公司東會(huì)、股東大會(huì)或者重事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；(四)違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；(五)未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；(六)接受他人與公為己有；(七)擅自披露公司秘密；(八)違反對(duì)公司2董監(jiān)高人員3董監(jiān)高入員之間有無親屬關(guān)系起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖234最近三年經(jīng)營管理情況的說明(報(bào)告),主要是業(yè)務(wù)、人員的發(fā)關(guān)文件。附件目錄起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無向相關(guān)人員了解；要求公司提供簽訂的書等；關(guān)注制度執(zhí)行情況。則查閱系統(tǒng)記錄每一份合同的執(zhí)行是否落實(shí)到專人負(fù)責(zé)，清單以及其他憑證原件是否保存完好此調(diào)查主要針對(duì)公司是否制定了上述主要規(guī)章制度，至于這些規(guī)章制度的合法性以及實(shí)施情《此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1就借貸、擔(dān)保有無相應(yīng)的股東會(huì)、量事會(huì)決策程序和公司內(nèi)2此處與后面的債權(quán)、債務(wù)重大合同調(diào)查有交叉，本表格重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)防范體系附件目錄內(nèi)容和方法有無1 2的土地情況信息表34產(chǎn)權(quán)證)567取得強(qiáng)制措施文件等資料，查明原因和案情；是否合法有效；無償使用他人土地、房屋的，說明原因、使用期限等情況；了解房屋是否屬于被拆遷對(duì)象，成者近期內(nèi)可能被拆遷89該項(xiàng)僅指公司自有土地使用權(quán)、建筑物、工程的相關(guān)信息，不包括公司通過承包或其他方式獲取的起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無的取得情況)情況：請(qǐng)財(cái)務(wù)調(diào)查人員協(xié)助提供發(fā)票、付款記錄等；類似文件，防止因違反海關(guān)規(guī)定被處罰；設(shè)備及車輛取得的證明資料(例如設(shè)備及車輛采購合同等)和擔(dān)保登記證明各種手續(xù)(包括免稅手續(xù))而取得的文書(例如有關(guān)進(jìn)口設(shè)備的報(bào)關(guān)口貨物檢驗(yàn)檢疫證明、免稅進(jìn)口的情況下，有關(guān)的免稅證明文書等)的情況編號(hào)：5-3(資產(chǎn)—一般資產(chǎn))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1內(nèi)容，對(duì)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)或發(fā)表專業(yè)意見的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。23原材料及存貨4附件目錄編號(hào)：5-4(資產(chǎn)——在建工程)起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無(2)查明強(qiáng)制招標(biāo)原因和依據(jù)：取得招標(biāo)文件，中標(biāo)通知書等文件；(3)取得在建工程抵押相關(guān)協(xié)議及登記文件；(4)查明是否有放棄或進(jìn)一步明確優(yōu)先受償權(quán)約(5)確定總包方的資質(zhì)及是否有名為分包、實(shí)為轉(zhuǎn)是否為強(qiáng)制相標(biāo)項(xiàng)目該項(xiàng)僅指公司自有土地使用權(quán)、建筑物、工程的相關(guān)信息，不包括公司通過承包或其他方式獲取的(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))編號(hào)：5-5(資產(chǎn)——專利權(quán))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目關(guān)于專利權(quán)(包括發(fā)明，實(shí)用新型，外觀沒計(jì))有無1要求公司提供，向知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等相關(guān)部門查閱登記利申請(qǐng)文件和知識(shí)產(chǎn)權(quán)局受理文件以及登記他人或被許可情形，應(yīng)提供相關(guān)許可合同以轉(zhuǎn)讓情況應(yīng)提供轉(zhuǎn)讓協(xié)議：(4)如有查封證書；(6)取得繳納年費(fèi)等費(fèi)用的憑證；(7)如專利是由股東出資，則要看相關(guān)評(píng)估、轉(zhuǎn)移手續(xù)是否完備；(8)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬如可能還要對(duì)其被宜告無效或被繞過的可能性作出評(píng)估：(10)請(qǐng)專利代利繞過該專利；是否存在侵犯他人權(quán)利的可能；2345有無被查封、凍結(jié)等司678是否被設(shè)定質(zhì)押9構(gòu)或?qū)＠?xiàng)問編號(hào)：5-6(資產(chǎn)——商標(biāo)權(quán))起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目(20)商標(biāo)權(quán)的相關(guān)資料有無1期是否屆滿，是否辦理了有效期的續(xù)展：(3)確定商標(biāo)核準(zhǔn)范圍可情形，應(yīng)提供相關(guān)許可合同和向商標(biāo)局備案通234是否有商標(biāo)作為股東出567商標(biāo)上是否設(shè)立質(zhì)押89有人等)附件目錄編號(hào)：5-7(資產(chǎn)——其他知識(shí)產(chǎn)權(quán))起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無1自行研發(fā)的專有技術(shù)或技術(shù)秘密2345678技術(shù)指導(dǎo)、合作合同9起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1清單應(yīng)注明公司每臺(tái)電縮品牌、型號(hào)、使用人姓名2清單應(yīng)注明使用個(gè)人電腦辦公的人員姓名、工作崗3公共電腦及私人電腦情況說明據(jù)。收購方完整地控制；是否存在數(shù)據(jù)流失的風(fēng)險(xiǎn)。45編號(hào)：5-9(資產(chǎn)——品牌與商譽(yù))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目品牌與商警有無1品牌是否注冊(cè)了或正在申請(qǐng)注冊(cè)23456到工商部門信用處、銀行等查詢信用記錄；78且標(biāo)公司對(duì)自身品牌影響力、業(yè)內(nèi)(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無12人事組織圖以及關(guān)系說明3部門與崗位人員配置說明456附件目錄起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無12高級(jí)管理人員有關(guān)薪酬和離職補(bǔ)償?shù)忍貏e待遇的文件(含勞動(dòng)合同中相關(guān)特別約定)345出資培訓(xùn)、培養(yǎng)及服務(wù)期協(xié)議簽訂(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目0有無123(含勞動(dòng)合同中相關(guān)特別約定)45出資培訓(xùn)、培養(yǎng)及服務(wù)期協(xié)議(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無1公司是否與所有員工簽訂了書面勞動(dòng)合同234公司在簽約前是否履行了告知5勞動(dòng)合同是否蓋騎縫章678起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1議的內(nèi)容是否符合法律、法規(guī)的規(guī)定；和風(fēng)險(xiǎn)。2345(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目0有無1以及公積金管理部門、保險(xiǎn)公司進(jìn)行查詢。會(huì)保險(xiǎn)與住房公積金繳納統(tǒng)計(jì)表格。注意繳費(fèi)基數(shù)是否符合規(guī)定、繳費(fèi)期間后才買社保等情況)。234567上述五險(xiǎn)一金的支付證明8為員工投保的商業(yè)保險(xiǎn)的證明編號(hào)：6-7(人力資源——工會(huì)、職工代表大會(huì))起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無12345工會(huì)運(yùn)行情況說明6789職工代表大會(huì)的運(yùn)行情況說明起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1層員工溝通。234是否對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行安全生產(chǎn)和教育培訓(xùn)56各項(xiàng)勞動(dòng)安全及職工健康保護(hù)制皮執(zhí)行情況說明起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無12討論345(此項(xiàng)調(diào)查所取得的文件直接附在本表格之后，使二者保持關(guān)聯(lián))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無12主營業(yè)務(wù)是否在登記的經(jīng)營范圍之內(nèi)34內(nèi)容和有無1公司主營項(xiàng)目內(nèi)容的總體說明(完工/在建/近期報(bào)建工程列表及說明)供，必要時(shí)到相關(guān)部門說明原四。不同的項(xiàng)日要求不同，例如污水處理特許經(jīng)營項(xiàng)目，所需文件主要集中在特許經(jīng)營的批文、合同，環(huán)保部門的要求等，此不贅述；如項(xiàng)目屬于在建工程，2項(xiàng)目所涉及的政府部門批復(fù)，包括立項(xiàng)批復(fù)資備案證、用地預(yù)審意見、項(xiàng)目規(guī)劃意見書、審定設(shè)計(jì)方案通知3府)、征地補(bǔ)償協(xié)議與拆遷安置補(bǔ)償協(xié)議，征地補(bǔ)償價(jià)款與房屋拆遷補(bǔ)償費(fèi)支付憑證，征地公告、拆遷安置補(bǔ)償4初步設(shè)計(jì)審核批準(zhǔn)通知單、入防工程施工圖備化與園林審批、礦產(chǎn)資源核查或地災(zāi)評(píng)估批復(fù)或意見5項(xiàng)目運(yùn)營所涉及的資質(zhì)證書(房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)或暫定資質(zhì))6同范本及補(bǔ)充協(xié)議、公司與銀行按揭合作協(xié)議抵押合同等協(xié)議文本78起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1三年交易金額)上述均要求公司提供文件，與采構(gòu)部門過于單一，即某一供應(yīng)商合作時(shí)間過中斷供應(yīng)就會(huì)影響目標(biāo)公司生產(chǎn)經(jīng)營：與供應(yīng)商關(guān)系是否平等、穩(wěn)定；目標(biāo)公司股權(quán)變化，是否可能導(dǎo)致供應(yīng)變動(dòng)供應(yīng)合同可解除的約定。2公司采購管理是否有制度和固定3供應(yīng)商股約情況和信用評(píng)估說明4附件目錄起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目有無1期限及近三年交易金順)務(wù)人員溝通，必要時(shí)與詢同主要客戶或代理商；合同中是否有股權(quán)變動(dòng)供應(yīng)合同可解除的約定。2公司銷售管理是否有制度和固定3用評(píng)估說明4附件目錄八、重大合同與債權(quán)債務(wù)內(nèi)容和有無1近三年所有金額超過××萬元的合同清單及說明，最好是有合同管理臺(tái)賬，特別說明末理行完畢合同的情況司有利，是否存在對(duì)目標(biāo)公司不公平的義務(wù)性或限制性條款；(3)違約情形界定是否具體，違約責(zé)任約(5)是否有違約情形，違約后果分否可能因并購而不能有效存續(xù)；(7)是否有因并購?fù)粨艉灪贤樾?有目標(biāo)公司總經(jīng)理擔(dān)心收購后被的案例);(8)權(quán)利義務(wù)主張是否超2等345公共沒施合同，包括但不限于供水合同，供電合同6聯(lián)營、項(xiàng)目合作、戰(zhàn)略合作合同78與主營業(yè)務(wù)或主營項(xiàng)目相關(guān)的合同，以房地產(chǎn)項(xiàng)目編號(hào)：8-2(財(cái)稅——債權(quán))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1貸行為產(chǎn)生的債權(quán)),如有過去的核實(shí)。1,特別關(guān)注債務(wù)人是否有償還能力；2股東及量監(jiān)高或員工等內(nèi)部入員借款合同及擔(dān)保合同(含擔(dān)保登記文件)3進(jìn)行債權(quán)管理，如何進(jìn)行回收456諒解備忘錄或協(xié)議)編號(hào)：8-3(財(cái)稅——債務(wù))起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)請(qǐng)查項(xiàng)目有無1產(chǎn)生的值務(wù))以上均通過要求公司提供，詢問財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人，必要時(shí)去相關(guān)機(jī)構(gòu)查詢，要求對(duì)方核實(shí)。保登記文件；注意對(duì)方主張債權(quán)是否超過訴訟時(shí)效。2的借款合同及相關(guān)擔(dān)保合同3同的借款及擔(dān)保合同、登記文件456789諒解備忘錄或協(xié)議)起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目目標(biāo)公司主體、人員、業(yè)務(wù)、管理的獨(dú)立性N有無1注意事項(xiàng)：(1)業(yè)務(wù)獨(dú)立性：看是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、影響發(fā)行人獨(dú)立性的重大或顏繁的關(guān)聯(lián)交易；(2)資產(chǎn)蟲構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等；(4)財(cái)務(wù)獨(dú)立性：看是否獨(dú)立建張，獨(dú)立律所也有幾個(gè)個(gè)人所共用財(cái)務(wù)的情況)。2345起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)日關(guān)聯(lián)交易有無1檔案時(shí)，可以多上查1-2個(gè)層次：2關(guān)系)通過相關(guān)機(jī)構(gòu)查詢財(cái)務(wù)報(bào)表與直接接觸關(guān)聯(lián)方等途徑了3營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。4查閱同類交易的市場價(jià)格數(shù)據(jù)5關(guān)聯(lián)交易對(duì)目標(biāo)公司的6關(guān)聯(lián)交易對(duì)本次交易的起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目同業(yè)競爭目標(biāo)公司股東及意監(jiān)高有沒有經(jīng)營與目標(biāo)公司相同或同類的業(yè)務(wù)有無同業(yè)竟?fàn)幥闆r說明(目標(biāo)公司股業(yè)務(wù))要求公司協(xié)調(diào)有關(guān)股東或?qū)嶋H控制人以及公司資料(財(cái)務(wù)報(bào)告及業(yè)務(wù)資料等);代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)竟?fàn)?；同業(yè)競爭方的介紹同業(yè)競爭的合法性情況同業(yè)競爭對(duì)目標(biāo)公司的量同業(yè)竟?fàn)帉?duì)對(duì)本次交易的影響起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1234公司財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制5起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1要求公司提供，去相關(guān)銀行查詢；關(guān)注各賬戶相應(yīng)的財(cái)務(wù)章、人名章等印鑒的留2印鑒)34附件目錄編號(hào)：10-3(財(cái)務(wù)稅收——稅收)起止時(shí)間調(diào)查地點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目有無1納稅；走訪相關(guān)稅務(wù)管理部門進(jìn)行核實(shí)；2各年度納稅申報(bào)表及完稅證明(稅務(wù)部門或?qū)徲?jì)師出具)34567公司關(guān)于是否有恰稅、漏稅情況的書面說明8起止時(shí)間調(diào)查項(xiàng)目N有無資料，例如認(rèn)定公司符合減免稅條件的批文、政府部門或園區(qū)同意“先征后返”、財(cái)政補(bǔ)結(jié)等待遇的批文收優(yōu)息的依