2023年會計計量的理論與實務培訓資料

會計準則內(nèi)在邏輯介紹

(50/14-23)

會計計量的理論與實務

一以及概述

會計計量，是確定一個項目在財務報表中列報金額的過程。會計計量與會計

確認以及報告屬于同一層次的概念，是會計處理過程中的一個重要環(huán)節(jié)。從某種

意義上講，會計學就是計量學，確認的意義是為了計量，而報告就是計量的結(jié)果。

大量交易通過現(xiàn)金或短期應收款來結(jié)算，對于主要從事此類交易的企業(yè)并不存在

計量的難題。但是，如果企業(yè)的交易是一些復雜的活動，則計量問題就變得格外

復雜而且也非常重要。盡管計量如此重要，但關于會計計量及應該采用何種計量

方法，現(xiàn)行會計準則中卻尚未制定統(tǒng)一的框架基礎。

本專題將通過對不同計量基礎進行全面以及深入的分析，找出財務報表中典

型項目在計量時的規(guī)律性，為解決實務問題提供幫助。

|二以及會計計量與財務報告目標的關系

如之前文章所述，財務報告目標是會計準則的基石，會計確認以及計量和報

告過程，均以財務報告目標為基礎。選擇適當?shù)臅嬘嬃炕A，有助于向財務報

表使用者提供作出決策相關的信息，同時也能如實反映企業(yè)的受托責任。

財務報告的關鍵目標，是向財務報告使用者提供與其決策相關的信息。理論

上，為了提供最具相關性的信息，所有資產(chǎn)和負債均應采用相同的計量基礎。也

就是說，要么采用現(xiàn)行市場價格(如公允價值)計量所有資產(chǎn)和負債，要么以成

本為基礎計量所有資產(chǎn)和負債。按統(tǒng)一的計量基礎計量所有資產(chǎn)和負債，優(yōu)點是

財務報表中列報的所有金額所表達的含義相同，總計金額和小計金額的含義均比

現(xiàn)行財務報表更易理解。例如，現(xiàn)行財務報表中的“凈資產(chǎn)總額”并沒有太多的

信息含量，因為影響“凈資產(chǎn)總額”的各項目采用了不同的計量基礎。

但是，統(tǒng)一計量基礎也存在兩個問題：一是以成本基礎計量所有資產(chǎn)和負債

無法提供相關的信息，例如用成本來計量衍生金融資產(chǎn)，就不可能提供相關的信

息。二是對于某些資產(chǎn)和負債，部分使用者認為現(xiàn)行市場價格所提供的信息相關

性較低，他們更加關注因過去交易而產(chǎn)生的毛利和貢獻。例如，以成本計量在經(jīng)

營過程中使用的固定資產(chǎn)，比用現(xiàn)行市場價格計量提供的信息更為相關。而且,

若現(xiàn)行市場價格無法直接取得而必須加以估計時，花費的成本頗高,主觀性較強,

可靠性就相對較弱。因此，若用現(xiàn)行市場價格計量所有資產(chǎn)和負債，很難用合理

的成本向報表使用者提供具有足夠效益的信息。因此，不同計量基礎并存，將是

很長時期內(nèi)，達到財務報告目標的合理方法。

事實上，計量基礎的相關性，取決于財務報表使用者評估某類資產(chǎn)或負債對

企業(yè)未來現(xiàn)金流量的貢獻所采用的方法。例如，某些對現(xiàn)金流量有直接貢獻的資

產(chǎn)，如用于直接銷售的存貨，財務報表使用者很可能采用資產(chǎn)的市場價格來評估

該資產(chǎn)對未來現(xiàn)金流量的貢獻；某些不直接產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)或者必須與其他

資產(chǎn)共同使用的資產(chǎn)，如用于生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)，財務報表使用者則可能采用

交易的成本和資產(chǎn)消耗方面的信息，通過計算歷史毛利和未來毛利來評估該資產(chǎn)

對未來現(xiàn)金流量的貢獻，市場價格的變動對上述評估并不相關。類似的，某些負

債的現(xiàn)行市場價格，是該負債抵沖未來現(xiàn)金流入量的最佳指標，而對某些其他負

債的現(xiàn)行市場價格并非未來現(xiàn)金流出量的最佳指標。

總之，為達到?jīng)Q策有用的財務報告目標，資產(chǎn)的計量基礎應反映該資產(chǎn)對未

來現(xiàn)金流量的貢獻方式，負債的計量基礎應反映企業(yè)結(jié)算或履行債務的方式。

三以及計量基礎的概念和分類

根據(jù)會計計量的時點分類，會計計量包括初始計量以及后續(xù)計量。初始計量,

是指對某一項目入賬時其入賬金額的計量。后續(xù)計量是對經(jīng)初始計量后，因該項

目價值的變動而進行的重新計量。根據(jù)會計計量過程和依據(jù)，可以將計量基礎歸

納為三類：（1）以成本為基礎的計量，即歷史成本。（2）以現(xiàn)行市場價格為基

礎的計量，包括公允價值以及重置成本以及可變現(xiàn)凈值。（3）以現(xiàn)金流量為基

礎的計量，即現(xiàn)值。

（-）以成本為基礎的計量

歷史成本，又稱為實際成本，就是取得或制造某項財產(chǎn)物資時所實際支付的

現(xiàn)金或其他等價物。在歷史成本計量下，資產(chǎn)按照購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等

價物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承

擔現(xiàn)時義務而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承擔現(xiàn)時義務的合同金額,

或者按照日?；顒又袨閮斶€負債預期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計

量?，F(xiàn)行會計準則中，存貨以及固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)等均采用歷史成本進行初

始計量。以歷史成本計量的資產(chǎn)和負債，會隨著時間的推移而采用不同的方法加

以調(diào)整，調(diào)整的主要原因包括折舊或推銷以及應計利息以及溢折價推銷以及資產(chǎn)

減值以及出現(xiàn)虧損合同時負債賬面價值的調(diào)增等。

（-）以現(xiàn)行市場價格為基礎的計量

1.重置成本

重置成本又稱現(xiàn)行成本，是指按照當前市場條件，重新取得同樣一項資產(chǎn)所

需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物金額。在重置成本計量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或

者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。負債按照現(xiàn)在償付該項

債務所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。現(xiàn)行準則中，盤盈存貨以及固

定資產(chǎn)等采用重置成本進行計量。

2.可變現(xiàn)凈值

可變現(xiàn)凈值，是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以資產(chǎn)預計售價減去進一步加工

成本和預計銷售費用以及相關稅費后的凈值。在可變現(xiàn)凈值計量下，資產(chǎn)按照其

正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時估計將

要發(fā)生的成本以及估計的銷售費用以及相關稅費后的金額計量。現(xiàn)行準則中，可

變現(xiàn)凈值主要用于存貨資產(chǎn)減值測試，在對長期資產(chǎn)進行減值測試時，可變現(xiàn)凈

值也是需考慮的價值之一。

3.公允價值

公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能

收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照市

場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負債所需支付

的價格計量?，F(xiàn)行準則中，大部分的金融工具以及非同一控制下企業(yè)合并取得的

凈資產(chǎn)等采用公允價值進行初始或后續(xù)計量。

(三)以現(xiàn)金流量為基礎的計量

現(xiàn)值，是指對未來現(xiàn)金流量以恰當?shù)恼郜F(xiàn)率進行折現(xiàn)后的價值，是考慮貨幣

時間價值的一種計量基礎。在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預計從其持續(xù)使用和最終處

置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。負債按照預計期限內(nèi)需要償還

的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量?，F(xiàn)行準則中，長期職工薪酬以及長期負債，

以及長期資產(chǎn)的減值測試中均會考慮資產(chǎn)或負債的現(xiàn)值。

四以及計量基礎辨析

(-)歷史成本與公允價值

歷史成本是按照過去交易和事項發(fā)生時的實際成本來進行記錄和報告，它反

映的是交易標的在初始計量時的成本，而不是交易標的在后續(xù)期間的市場價值。

歷史成本是真實交易的價格，它與具體交易雙方對信息掌握程度等因素相關。而

公允價值是完全理想狀態(tài)下虛擬交易的價格，它以市場參與者的角度為基礎，與

特定交易雙方的意圖無關。因此，歷史成本有可能高于交易標的的公允價值，也

可能低于交易標的的公允價值。只有在交易雙方獲得充分信息并具有平等交易意

愿時，實際交易的價格才會等于公允價值。

(-)公允價值與重置成本

首先，在重置成本計量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的

現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量，而負債按照現(xiàn)在償付該項債務所需支付的現(xiàn)金

或者現(xiàn)金等價物的金額計量，因此，重置成本是根據(jù)當前市場價格確定的，可以

說最接近于公允價值。但是，二者也存在本質(zhì)區(qū)別。根據(jù)前述定義，公允價值是

資產(chǎn)和負債的“脫手價格”，而重置成本是“買入價格”，二者在某些情況下存

在不一致的可能。同時，公允價值以市場參與者的角度進行估計，對估計所適用

的市場具有嚴格限制。因此，只有在滿足公允價值要求的有限條件下，重置成本

才可能等于公允價值。

(三)公允價值與可變現(xiàn)凈值

首先，在可變現(xiàn)凈值計量下，資產(chǎn)按照其正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)

金等價物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本以及估計的銷售費用

以及相關稅費后的金額計量，可變現(xiàn)凈值同樣也是反映資產(chǎn)現(xiàn)行價值的計量基礎。

但是，可變現(xiàn)凈值與公允價值的不一致之處在于，可變現(xiàn)凈值通常是基于特定交

易中的預計價格，而不是以市場參與者的角度進行估計的價格。此外，可變現(xiàn)凈

值需要扣除銷售費用，而公允價值不需要扣除銷售費用。

（四）公允價值與現(xiàn)值

在估計公允價值時，也可能采用某項資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為其公

允價值，二者在概念上可能有重合的部分。但是，在對公允價值進行估計時，需

要以市場參與者的角度進行估計，不應考慮企業(yè)自身的情況。而在對長期資產(chǎn)減

值測試時，對資產(chǎn)未來現(xiàn)金凈流量的估計，是基于估計企業(yè)自身的情況而不是市

場參與者的假設，需要考慮企業(yè)管理層對某項資產(chǎn)的使用意圖以及經(jīng)營策略以及

未來規(guī)劃等因素。因此，公允價值估計中的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，與其他準則中規(guī)

定采用的現(xiàn)值，在有限的條件下才會相等。

（五）信息有用性的比較

根據(jù)前述分析，對于五種計量基礎在所提供信息的有用性方面，我們可以歸

納為下表：

計量基礎信息有用性的比較

計量基礎計量時間基礎是否實際發(fā)生性質(zhì)計量成本相關性

歷史成本過去實際投入最低最弱

重置成本現(xiàn)在假設投入低較弱

可變現(xiàn)凈值現(xiàn)在假設產(chǎn)出較低較強

現(xiàn)值未來假設產(chǎn)出較高強

公允價值現(xiàn)在假設產(chǎn)出最高最強

掌握上述分類，對我們分析解決實務中的問題非常重要。如“可變現(xiàn)凈值”

的計量時間基礎是“現(xiàn)在”還是“未來”，就決定了我們在計算期末存貨的“可

變現(xiàn)凈值”而確定售價時，是按照資產(chǎn)負債表日的市場售價還是需要考慮期后相

關事實和情況的變動。

五以及以成本為基礎的計量

以成本為基礎的計量，即歷史成本計量，它反映的是取得一項資產(chǎn)而付出的

成本，以及承擔一項負債而收到的資產(chǎn)價值。在歷史成本計量下，資產(chǎn)按照購置

時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出的對價的公允

價值計量。負債按照因承擔現(xiàn)時義務而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承

擔現(xiàn)時義務的合同金額，或者按照日?；顒又袨閮斶€負債預期需要支付的現(xiàn)金或

者現(xiàn)金等價物的金額計量。

（-）成本計量的基本特征

1以及計量時點

成本計量的初始計量時點，是交易發(fā)生日的成本價值。在后續(xù)計量中，則以

過去發(fā)生的成本為基礎，進行折舊以及攤銷以及減值等后續(xù)調(diào)整。

2以及是否實際發(fā)生

成本計量所計量的金額，是實際發(fā)生的成本價值。只有在達到資產(chǎn)或負債當

前狀況下，需要實際投入的必要成本才屬于計量日的歷史成本，資產(chǎn)或負債后續(xù)

的額外投入不再屬于計量日的歷史成本，而屬于新的投入，可能產(chǎn)生新的資產(chǎn)或

費用。

3以及性質(zhì)

成本計量所反映的是獲得一項資產(chǎn)（或承擔一項負債）所投入（或收到）的

實際成本，即買入價格。如前所述，實際投入成本并不一定等于該項資產(chǎn)（或負

債）的公允價值。

4以及計量成本

成本計量是以實際發(fā)生的交易價格為基礎，除非相關對價涉及非貨幣性資產(chǎn),

則甚少需要對交易價格采用估值技術，因此，其計量成本是最低的。

5以及可靠性和相關性

成本計量反映的是交易的實際投入成本，不需要較多人為估計或職業(yè)判斷，

其初始計量時所提供的信息可靠性是最高的。但是，后續(xù)計量中，仍然以初始投

入成本為基礎進行調(diào)整，且此類調(diào)整多為對初始成本的扣減，并未如實反映相關

資產(chǎn)或負債在后續(xù)期間的價值變動。因此，其后續(xù)計量所提供的信息，與財務報

表使用者作出經(jīng)濟決策的相關性是最弱的。成本計量的相關性缺陷主要體現(xiàn)在兩

方面：（1）當物價大幅波動或通貨膨脹持續(xù)發(fā)生時，以歷史成本計量的企業(yè)會

計不能真實反映該主體當期的企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果；（2）由于歷史成本計

量提供的會計信息基于過去某一特定時點，沒有充分考慮時間價值和現(xiàn)金流動等

因素。

（二）成本計量的主要內(nèi)容

成本計量反映的是交易日實際投入的成本。其中，購入一項資產(chǎn)的成本通常

包括支付的對價及直接相關費用。對于自產(chǎn)自建的存貨以及固定資產(chǎn)等資產(chǎn)，其

成本還包括加工成本等使資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)的必要支出。我們在確定主體購置

資產(chǎn)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額時，會遇到相關支出以及對價以及交易費

用等概念，弄清楚這些概念，對我們確定成本的范圍很重要。

1以及對價

在法律概念中，對價的內(nèi)涵，是一方為換取另一方做某事的承諾而向另一方

支付的金錢代價或得到該種承諾的承諾。即當事人一方在獲得某種利益時，必須

給付對方相應的代價。在會計概念下，購置資產(chǎn)支付的對價，是指向出售方（有

時包括其關聯(lián)方）支付的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)。對價是資產(chǎn)成本的主要構(gòu)成部分。當

支付對價為現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物時，對價的價值即現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的票面價值。

當支付對價包含非貨幣性資產(chǎn)時，對價的價值為該非貨幣性資產(chǎn)的公允價值。

2以及直接相關費用

直接相關費用，其基本含義是增量成本，指如果主體不發(fā)生該交易就不會發(fā)

生的成本（注：為某項交易而進行的某些商務活動，如盡職調(diào)查等，是與該項交

易相關，但不是直接相關，因為即使完成了這些商務活動，也可能達不成交易

對于金融項目，是指直接歸屬于金融資產(chǎn)或金融負債的購買以及發(fā)行或處置的增

量成本，如發(fā)現(xiàn)股票以及債券相關的傭金以及手續(xù)費等。對于非金融項目，是指

能夠使資產(chǎn)達到預計可使用狀態(tài)需要發(fā)生的增量成本，如相關稅費以及運輸費以

及裝卸費以及保險費以及其他費用。

（三）成本計量的特殊考慮

1以及對價不公允時的特殊處理

偶爾，兩個價值不同的項目進行交換，是因為交易的價格可能受到交易雙方

其他關系的影響，也可能是交易的一方處于財務困境或者其他壓力從而使交易的

價格受到影響。根據(jù)前述，取得資產(chǎn)的成本或承擔負債的所得等于所放棄對價或

所收到對價的公允價值。但是，這種處理方法存在兩個問題，一是無法確認經(jīng)濟

損失或利得，二是無法確認交易中未予明確表述的成分。因此，對于一項非等價

交換而產(chǎn)生的資產(chǎn)和負債，如果不使用所放棄或所收到對價的公允價值計量，主

體可以采用以下處理方法。

以所取得資產(chǎn)或所承擔負債的公允價值計量資產(chǎn)或負債，并按下述方法處理

公允價值與所放棄或所收到對價公允價值的差額：（1）如果交易是與以投資者

身份的權(quán)益投資者（或合并集團中的其他主體）之間達成的交易，差額確認為權(quán)

益繳入或者權(quán)益分配。（2）如果交易中未列明的成分可以辨認，則應進行會計

處理。辨認交易中未列明的成分（或者證明不存在其他成分）可能比較困難。（3）

在其他情況下，將差額確認為交易利得或損失。涉及非等價交換的利得或損失并

不常見。但是，如果交易的一方處于困難狀態(tài)以及極度渴望交易，這種情況也會

發(fā)生。

如果放棄或收到的對價是主體自身的權(quán)益工具，以所收到或所放棄資產(chǎn)的公

允價值以及滅失或發(fā)生負債的公允價值來計量權(quán)益工具。這種處理方法，符合主

體自身權(quán)益工具不產(chǎn)生利得或損失的理念。

2以及延期支付對價的特殊處理

一般情況下，購買資產(chǎn)的初始成本即相關對價的票面價值或公允價值。當購

買資產(chǎn)支付對價超過正常信用條件，屬于具有融資性質(zhì)的延期支付時，初始成本

還需要考慮資金的時間價值，該資產(chǎn)采用現(xiàn)值進行初始計量。例如，分期付款取

得資產(chǎn)以及融資租賃取得資產(chǎn)等交易，應支付對價應當以現(xiàn)值進行初始計量，后

續(xù)計量將產(chǎn)生融資費用。

3以及借款支付對價的特殊處理

在某些資產(chǎn)購置過程中，企業(yè)需要借款進行購買，從而產(chǎn)生了借款費用。借

款費用是企業(yè)因借入資金所付出的代價，它屬于資產(chǎn)購置過程中發(fā)生的相關費用,

需要根據(jù)直接相關費用的概念進行判斷，從而確定借款費用是否計入資產(chǎn)的初始

成本。根據(jù)直接相關費用的概念，對于借款費用的處理，基本原則是：企業(yè)發(fā)生

的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)購建或者生產(chǎn)的，應當予以資

本化，計入相關資產(chǎn)成本；其他借款費用，應當在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確認為費

用，計入當期損益。

4以及發(fā)行證券相關費用的特殊性

對于發(fā)行證券，包括發(fā)行權(quán)益性以及債務性證券等，其交易相關費用，需要

根據(jù)前述直接相關費用的概念，判斷相關費用是否屬于增量成本，從而確定應扣

減發(fā)行證券所獲得的對價，還是計入當期損益?？梢詮陌l(fā)行對價中扣除的直接相

關費用，僅限于發(fā)行證券直接相關的增量成本，即根據(jù)法律以及行政法規(guī)和相關

監(jiān)管機構(gòu)有關規(guī)定，為了制作和報送發(fā)行申請文件，滿足法定的信息披露和審核

要求而發(fā)生的中介機構(gòu)專業(yè)服務費和法定信息披露費用，以及在發(fā)行階段發(fā)生的

與新發(fā)行股份直接相關的費用。

具體的，可以直接從發(fā)行溢價中扣減的發(fā)行費用包括：（1）在制作和報送

招股說明書和其他發(fā)行申請文件的階段發(fā)生的中介機構(gòu)專業(yè)服務費，包括保薦費

以及申報會計師費以及律師費以及評估費等；（2）發(fā)行申請獲得核準后，在發(fā)

行階段發(fā)生的與新發(fā)行證券直接相關的費用，包括招股說明書印刷費以及承銷費

以及上網(wǎng)發(fā)行費以及IPO募集資金的驗資費以及新發(fā)行股份在證券登記結(jié)算機

構(gòu)的初始登記費等。

不屬于根據(jù)法律以及行政法規(guī)和相關規(guī)定必須發(fā)生的法定性質(zhì)的費用，以及

與新發(fā)行證券募集資金無直接關聯(lián)的費用支出，例如廣告費以及路演及財經(jīng)公關

費以及上市酒會費等其他費用，應當于發(fā)生時直接計入當期損益，不能從發(fā)行溢

價中扣減。

5以及企業(yè)合并成本的特殊性

在一般資產(chǎn)購買中，交易的直接相關費用屬于資產(chǎn)成本的一部分，應計入資

產(chǎn)的初始成本。但是，企業(yè)合并（包括同一控制或非同一控制）取得的長期股權(quán)

投資，其直接相關費用直接計入當期損益，不再歸屬于此類資產(chǎn)的初始成本。企

業(yè)合并成本中直接相關費用的處理，采用了與一般資產(chǎn)購置成本不同的計量模型,

其主要原因在于，企業(yè)合并取得長期股權(quán)投資成本的計量，在合并財務報表中，

涉及到對商譽（或負商譽以及資本公積）初始成本的計量。而企業(yè)合并直接相關

費用，如合并中介費用等，在發(fā)生時即已消耗，不會帶來未來經(jīng)濟利益，實質(zhì)上

不滿足資產(chǎn)的定義。如果將企業(yè)合并直接相關費用計入長期股權(quán)投資成本，最終

將影響合并層面確認的商譽資產(chǎn)價值，從而將不滿足資產(chǎn)定義的部分確認為一項

資產(chǎn)，虛增了合并取得的凈資產(chǎn)初始成本。因此，與其他一般資產(chǎn)購置的處理不

同，企業(yè)合并的直接相關費用，應當計入當期損益，而不是作為長期股權(quán)投資的

初始投資成本。

（四）成本計量模型的思考

如果成本計量模型只包括對價，而將直接相關費用（即交易費用）直接計入

當期損益，在如下兩個方面是有利的：其一是統(tǒng)一了資產(chǎn)購置成本的計量模型（企

業(yè)合并成本與其他資產(chǎn)購置成本相同）；其二是其與公允價值計量中的脫手價格

保持了一致。

六以及以現(xiàn)行市價為基礎的計量

（一）以市價為基礎的計量

以市價為基礎的計量，包括重置成本以及可變現(xiàn)凈值以及公允價值。其中最

重要的是公允價值，本文重點介紹公允價值。

1以及計量時間基礎

公允價值,是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能

收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。其反映的是計量日的當前市場條件，計

量時間基礎是現(xiàn)在。

2以及是否實際發(fā)生

公允價值并不是實際發(fā)生交易的價格，而是以一系列假設條件為基礎的估計

價格。公允價值估計的前提，是以市場參與者的角度考慮，市場參與者是滿足若

干條件的假設對象，而不是實際的交易雙方。在對公允價值的各項要素進行估計

過程中，需要運用到不同層級的輸入值，即假設條件，其估值過程也包含了大量

的假設。

3以及性質(zhì)

公允價值是對資產(chǎn)和負債現(xiàn)行內(nèi)在價值的估計，與歷史成本相對應，它反映

了一項資產(chǎn)或負債在當前狀態(tài)下能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

4以及計量成本

由于公允價值具有不確定性及變動性，故計量成本較高，具體體現(xiàn)在其下幾

個方面：

首先，鑒于我國目前產(chǎn)權(quán)以及生產(chǎn)要素市場并不成熟，部分會計要素可觀察

到的市場價格無法獲得，那么企業(yè)要取得相同資產(chǎn)和負債在活躍市場中未經(jīng)調(diào)整

的報價需付出不菲成本。

其次，公允價值計量估值技術的運用導致要滿足計量質(zhì)量標準必須花費高額

成本，針對風險的調(diào)整是估值技術的必要輸入值，因為市場參與者在對資產(chǎn)或負

債進行定價時將作出此類調(diào)整，但主體在某些情況下可能難以量化風險調(diào)整的，

則主體必須為取得輸入值付出高額成本。

5以及相關性

由于資產(chǎn)公允價值的計量基礎是交易雙方對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預期，未來

經(jīng)濟利益的流入是資產(chǎn)的基本特征，而未來經(jīng)濟利益流入的現(xiàn)值計量最能恰當反

映資產(chǎn)內(nèi)含價值，因而以公允價值為基礎的計量相關性程度較高。此外，基于退

出價格的公允價值計量能提供面向現(xiàn)在以及未來以及市場和風險的及時信息，提

高信息的決策有效性，有助于反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，以及有助于會

計信息決策者做出有效決策。

（二）與公允價值相關的概念

1以及公允價值的定義

公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能

收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格，即脫手價格。

公允價值是基于市場的計量，而非基于特定主體的計量。對于某些資產(chǎn)和負

債而言，存在可供利用的市場交易或市場信息；而對于其他資產(chǎn)和負債，則沒有

可以利用的市場交易或市場信息。但是，對于上述兩種情形，公允價值計量的目

標都是相同的，即估計計量日，當前市場條件下的市場參與者之間的有序交易中，

出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負債的價格（即持有資產(chǎn)或承擔負債的市場參與者在計量日的脫

手價格）。

如果沒有相同資產(chǎn)或相同負債的價格，主體計量公允價值應當采用其他估值

技術，并盡可能多的使用相關可觀察輸入值，盡可能少的使用不可觀察輸入值。

因為公允價值是基于市場的計量，計量公允價值時，主體應當采用當前市場條件

下，市場參與者在對資產(chǎn)或負債進行定價時可能采用的假設（包括風險假設）。

因此，計量公允價值時，主體持有資產(chǎn)或結(jié)算（或履行）負債的意圖是不相關的。

脫手價格，即退出價格,其體現(xiàn)了在計量日以持有資產(chǎn)或承擔負債的市場參

與者角度觀察,對該資產(chǎn)或負債相關未來現(xiàn)金流入和流出的預期。主體可通過使

用資產(chǎn)或處置資產(chǎn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入,即使主體是打算通過使用資產(chǎn)而非出售來獲

得相關現(xiàn)金流入，退出價格仍能夠通過向?qū)⒁酝瑯臃绞绞褂迷撡Y產(chǎn)的市場參與者

出售該資產(chǎn)，從而體現(xiàn)從使用該資產(chǎn)所獲得的預期現(xiàn)金流。這是因為作為買方的

市場參與者支付的對價將與其預期將從資產(chǎn)的使用（或出售）獲得的利益相當。

故無論主體的意圖是使用或出售資產(chǎn)，退出價格都是資產(chǎn)公允價值的合適定義。

類似地，負債將因主體在一定期間履行義務或?qū)⒘x務轉(zhuǎn)移給另一方時導致現(xiàn)

金（或其他經(jīng)濟資源）的流出。即使主體打算在一定期間履行義務，退出價格仍

能夠體現(xiàn)相關現(xiàn)金流出的預期，因為作為受讓人的市場參與者最終將被要求履行

該義務。因此，無論主體的意圖為履行義務，還是將義務轉(zhuǎn)移至將履行該義務的

相關方，退出價格總是負債公允價值的合適定義。

止匕外，當前進入價格的定義同樣假設市場參與者之間在計量日進行假定的有

序交易一般而言，對于在同一日期同一市場內(nèi)同類資產(chǎn)或負債，當前退出價格

將等于當前進入價格，故公允價值準則中并沒有進一步區(qū)分當前退出價格或進入

價格。

當一項資產(chǎn)屬于持有待售，最為相關的可能就是脫手價格，因為脫手價格將

反映因出售而可能獲得的收益。相反，當出現(xiàn)以下情況時，使用進入價格（例如，

重置成本）則可提供更為相關的信息：（1）持有資產(chǎn)意在使用而非出售；（2）脫

手價格無法獲得，或者脫手價格并不反映買賣雙方之間的有序交易。

2以及計量單元

相關資產(chǎn)或負債，即其他準則所規(guī)定的以公允價值計量的資產(chǎn)或負債，也包

括企業(yè)自身權(quán)益工具，例如采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)以及

生物資產(chǎn)，考慮資產(chǎn)減值時以公允價值確定可收回金額的資產(chǎn)，以非貨幣性資產(chǎn)

形式取得的政府補助，非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認資產(chǎn)和負債，作為

合并對價發(fā)行的權(quán)益工具，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，

以及可供出售金融資產(chǎn)等。

企業(yè)以公允價值計量相關資產(chǎn)或負債，應當考慮該資產(chǎn)或負債的特征，以及

該資產(chǎn)或負債是以單項還是以組合的方式進行計量等因素。

公允價值計量應考慮資產(chǎn)或負債的特征，例如資產(chǎn)的狀況和所在位置，以及

對其出售或使用的限制（如果有的話）。如果市場參與者在計量日對資產(chǎn)進行定

價時將考慮對資產(chǎn)出售或使用的限制，則此類限制將影響資產(chǎn)的公允價值。例如

投資性房地產(chǎn)準則規(guī)定，企業(yè)采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)應當能夠從房

地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息。那么實務中

應參考本地區(qū)同一地段的同類型房地產(chǎn)活躍市場價格，并考慮所處位置以及新舊

程度以及配套設施等因素，對本地區(qū)可比房地產(chǎn)的市場交易價格進行調(diào)整。

值得注意的是，公允價值準則僅規(guī)范了應當如何計量公允價值，而非哪些項

目應以公允價值計量，其他相關準則明確了公允價值計量是應當考慮單項資產(chǎn)或

負債，還是考慮一組資產(chǎn)或負債（即計量單元），例如：

（1）資產(chǎn)減值準則規(guī)定，有跡象表明一項資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應當

以單項資產(chǎn)為基礎估計其可收回金額。企業(yè)難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估

計的，應當以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎確定資產(chǎn)組的可收回金額。

（2）金融工具準則中的計量單元通常是單項金融工具。

3以及有序交易

企業(yè)以公允價值計量相關資產(chǎn)或負債，應當假定市場參與者在計量日出售資

產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的交易，是在當前市場條件下的有序交易。有序交易，是指在計

量日前一段時期內(nèi)相關資產(chǎn)或負債具有慣常市場活動的交易，而清算等被迫交易

不屬于有序交易。

止匕外，應當假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的有序交易在相關資產(chǎn)或負債的主要

市場進行，不存在主要市場的，企業(yè)應當假定該交易在相關資產(chǎn)或負債的最有利

市場進行。主要市場，是相關資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。

由于主要市場是資產(chǎn)或負債流動性最強的市場，故該市場將能夠提供公允價值計

量最具代表性的輸入值，但前提是主體能夠在計量日進入該市場。即實務中主體

可以使用其通常進行交易的市場中的價格，而無需全面詳盡地查找與其通常進行

交易的市場相比具有更多資產(chǎn)或負債交易活動的市場。

4以及市場參與者

企業(yè)以公允價值計量相關資產(chǎn)或負債，應當采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負

債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設。

在確定這些假設時，主體不需要識別特定的市場參與者。但主體應當考慮下

列特定因素，識別總體上區(qū)分市場參與者的特征：

（1）資產(chǎn)或負債；

（2）資產(chǎn)或負債的主要市場（或最有利市場）；

（3）在該市場上與主體進行交易的市場參與者。

市場參與者是相互獨立的（即其并非關聯(lián)方），但如果主體擁有共同的所有

權(quán)（例如國有企業(yè)或者相互持股的主體），關聯(lián)方交易的價格可用作公允價值計

量的輸入值，前提是主體能夠提供充分證據(jù)表明此類交易是按市場條款達成的。

應假設市場參與者與主體一樣熟悉資產(chǎn)或負債的情況，那么實務中是否應考

慮主體可能獲得其他市場參與者無法獲取的信息從而導致信息不對稱價格，從某

種意義上來說，如果市場參與者愿意進行資產(chǎn)或負債的交易，他將付出包括通常

和常規(guī)性的盡職調(diào)查在內(nèi)的努力，以熟悉資產(chǎn)或負債的有關情況，并且將相關的

風險納入計量。

5以及脫手價格

企業(yè)在根據(jù)主要市場或最有利市場的交易價格確定相關資產(chǎn)或負債的公允

價值時，不應根據(jù)交易費用對該價格進行調(diào)整。交易費用是指企業(yè)發(fā)生的可直接

歸屬于資產(chǎn)出售或者負債轉(zhuǎn)移的費用，且在進行相關交易時不可避免。交易費用

并不屬于相關資產(chǎn)或負債的特征，只與特定交易有關，取決于企業(yè)參與該資產(chǎn)或

負債交易的不同方式（零售交易或者批發(fā)交易等）。企業(yè)應當根據(jù)其他相關會計

準則對交易費用進行會計處理。

交易費用不包括運輸費用。如果資產(chǎn)所在地是資產(chǎn)的一項特征（如對商品而

言情況就可能如此），主要市場（或最有利市場）的價格應按照將該資產(chǎn)從當前

位置運抵該市場發(fā)生的成本（如果有的話）進行調(diào)整。與產(chǎn)生于交易且不會改變

資產(chǎn)或負債特征的交易費用不同，運輸費用產(chǎn)生于事項（運輸）且將改變資產(chǎn)特

征（其所處地點）。如果地點是資產(chǎn)的一項特征，則主要（或最有利）市場中的

價格應當就該資產(chǎn)從其當前地點運抵該市場所發(fā)生的費用進行調(diào)整。

（三）公允價值的應用原則

1.非金融資產(chǎn)的公允價值計量原則

非金融資產(chǎn)的最佳用途

企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應當考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用

于最佳用途的方式產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠使其用于

最佳用途的其他市場參與者的方式產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力。

最佳用途（highestandbestuse）,是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)

或其所屬的一組資產(chǎn)和負債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。

企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應當考慮實物上可能以及法律上允許以及

財務上可行等因素：（1）判斷非金融資產(chǎn)的用途在實物上是否可能，應當考慮

市場參與者在對資產(chǎn)定價時考慮的資產(chǎn)實物特征。例如，不動產(chǎn)的位置和大小。

（2）判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應當考慮市場參與者在對資產(chǎn)

定價時考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。例如，不動產(chǎn)適用的區(qū)域歸屬。（3）

判斷非金融資產(chǎn)的用途在財務上是否可行，應當考慮在實物上可能且法律上允許

的情況下，通過使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補償使資產(chǎn)

用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

企業(yè)應當從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。企業(yè)已經(jīng)或者計

劃將非金融資產(chǎn)用于不同于市場參與者的用途的，也應當從市場參與者的角度確

定其最佳用途。通常情況下，企業(yè)非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除

非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實現(xiàn)價

值最大化。

非金融資產(chǎn)的估值前提

企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應當基于最佳用途確定以下估值前提：

（1）當非金融資產(chǎn)的最佳用途是將該非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)進行組合（安

裝或配置），或者將該非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)及負債進行組合（例如，業(yè)務），

則可為市場參與者提供最大價值。

①當非金融資產(chǎn)的最佳用途是將其與其他資產(chǎn)組合使用或者與其他資產(chǎn)及

負債組合使用為市場參與者提供最大價值時，其公允價值應當是將資產(chǎn)出售給以

同樣組合方式使用資產(chǎn)的市場參與者的當前交易價格，并且市場參與者可以取得

組合中的其他資產(chǎn)和負債。

②與該資產(chǎn)相關的負債以及與組合資產(chǎn)相關的負債，包括企業(yè)為籌集營運資

金產(chǎn)生的負債，但不包括企業(yè)為組合之外的資產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負債。

③一項非金融資產(chǎn)的最佳用途假設，應當一致地應用于組合中的所有資產(chǎn)。

（2）當非金融資產(chǎn)的最佳用途是將其獨立使用為市場參與者提供最大價值

時，其公允價值應當是將資產(chǎn)出售給同樣獨立使用資產(chǎn)的市場參與者的當前交易

價格。

當計量資產(chǎn)組合的公允價值時，估值前提的影響取決于具體情況，例如：

（1）無論該資產(chǎn)是獨立使用還是與其他資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)和負債組合使用，

該資產(chǎn)的公允價值可能是相同的。此時，該資產(chǎn)可能是市場參與者將持續(xù)進行經(jīng)

營的一項業(yè)務，需要對該業(yè)務進行整體估值。該資產(chǎn)作為繼續(xù)經(jīng)營的業(yè)務中的組

合使用，將產(chǎn)生協(xié)同效應，該事項對于市場參與者是可觀察到的。也就是說，市

場參與者會考慮協(xié)同效應，從而影響該資產(chǎn)獨立使用或組合使用時的公允價值估

值。

（2）該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)和負債組合使用，是需要在獨立使用

的基礎上進行調(diào)整的因素。此時，該資產(chǎn)可能是一項機器，其公允價值是采用類

似機器（不需要安裝或裝配）的可觀察價格確定的，或者，調(diào)整了運輸和安裝費

用，以反映該機器的當前狀況和位置（需要安裝或裝配）。

（3）該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)和負債組合使用，是需要在市場參與

者的假設基礎上調(diào)整的因素。例如，該資產(chǎn)是生產(chǎn)過程中的存貨且沒有同類商品，

則市場參與者需要將其轉(zhuǎn)化為完工產(chǎn)品，該存貨的公允價值需要假設，市場參與

者已經(jīng)獲得或可以獲得將該存貨轉(zhuǎn)化為完工產(chǎn)品的必要專業(yè)車間。

（4）該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)和負債組合使用，是需要在估值技術

中調(diào)整的因素。例如，采用多期盈利法估計公允價值的無形資產(chǎn)，估值技術需要

考慮該無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負債組合使用時的貢獻。

（5）在較少的情況下，當企業(yè)將一項資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合使用時，企業(yè)需

要將該資產(chǎn)組的公允價值分攤到各個單項資產(chǎn)。例如，不動產(chǎn)的估值中，其改良

的不動產(chǎn)（資產(chǎn)組）的公允價值將分攤到其各個組成資產(chǎn)中。

2.負債和自身權(quán)益工具的公允價值計量原則

基本原則

企業(yè)以公允價值計量負債的，應當假定在計量日將該負債轉(zhuǎn)移給市場參與者,

而且該負債在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，由作為受讓方的市場參與者履行義務。

企業(yè)以公允價值計量自身權(quán)益工具的，應當假定在計量日將該自身權(quán)益工具

轉(zhuǎn)移給市場參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的

市場參與者取得與該工具相關的權(quán)利以及承擔相應的義務。

其他方作為資產(chǎn)持有的負債和權(quán)益工具

當不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價，但其他方將其作為資產(chǎn)

持有的，企業(yè)應當在計量日從持有該資產(chǎn)的市場參與者角度，以該資產(chǎn)的公允價

值確定負債或自身權(quán)益工具的公允價值。

企業(yè)應當按下列原則計量負債或權(quán)益工具的公允價值：

（1）如果存在報價，應當采用活躍市場中其他方作為資產(chǎn)持有的相同項目

的報價；

（2）如果不存在報價，采用其他可觀察的輸入值，例如非活躍市場中其他

方作為資產(chǎn)持有的相同項目的報價；

（3）如果（1）和（2）中的報價均不存在，則應當采用估值技術，例如：

收益法以及市場法。

當其他方持有資產(chǎn)的某些特征不適用于所計量的負債或權(quán)益工具時，應當調(diào)

整該資產(chǎn)的報價，以調(diào)整后的價值確定負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。企

業(yè)應當確保，該資產(chǎn)的價格未包含銷售限制的影響。下列情況可能表明，該資產(chǎn)

的報價應當進行調(diào)整：

（1）其他方作為資產(chǎn)持有的類似而非相同負債或權(quán)益工具的報價。例如，

所計量的負債或權(quán)益工具可能具有特定特征，如發(fā)行方的信用特征等，這些特征

和其他方持有的類似負債或權(quán)益工具不同。

（2）其他方持有資產(chǎn)的計量單元與所計量負債或權(quán)益工具不同。例如，有

些負債中，其報價同時包含了發(fā)行方和第三方的金額，如果所要計量的負債僅包

含了對發(fā)行方的公允價值，那么，就需要將第三方的金額剔除。

其他方未作為資產(chǎn)持有的負債和權(quán)益工具

不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價并且其他方?jīng)]有將其作為

資產(chǎn)持有的，企業(yè)應當從承擔負債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度，采用估

值技術確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

當采用估值技術時，企業(yè)需要考慮下列情況：

（1）市場參與者預期履行該義務將發(fā)生的未來現(xiàn)金流出，包括市場參與者

承擔該義務所要求的補償；

（2）市場參與者參與或發(fā)行相同負債或權(quán)益工具可以收到的金額，采用市

場參與者在主要市場（或最有利市場）中按相同合同條款發(fā)行負債或權(quán)益工具，

對相同項目（如具有相同信用特征）定價時采用的假設。

不履約風險

企業(yè)以公允價值計量負債，應當考慮不履約風險，并假定不履約風險在負債

轉(zhuǎn)移前后保持不變。

不履約風險，是指企業(yè)不履行義務的風險，包括但不限于企業(yè)自身的信用風

險。

信用風險，是指金融工具的一方因另一方未能履行義務而導致財務損失的風

險。

當以公允價值計量負債時，企業(yè)應當考慮其自身的信用風險（信譽）和其他

可能影響義務被履行或不被履行的因素。不同的負債，其影響可能不同，例如：

（1）該負債的相關義務是交付現(xiàn)金（金融負債）還是交付商品或服務（非

金融負債）；

（2）該負債的相關信用擔保條款。

負債的公允價值是以其計量單元為基礎反映不履約風險的影響的。當發(fā)行方

發(fā)行了一份不可分的第三方信用擔保的負債時，對該負債的公允價值計量，不應

包括該信用擔保的影響。如果信用擔保是可分離于該負債的，那么，計量該負債

公允價值時，發(fā)行方應當考慮其自身的信譽而不是第三方的保證。

負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的轉(zhuǎn)移限制

企業(yè)以公允價值計量負債或自身權(quán)益工具，并且該負債或自身權(quán)益工具存在

限制轉(zhuǎn)移因素的，如果公允價值計量的輸入值中已經(jīng)考慮了該因素，企業(yè)不應當

再單獨設置相關輸入值，也不應當對其他輸入值進行相關調(diào)整。

例如，在交易日，債權(quán)人和債務人都充分了解到，該義務中存在轉(zhuǎn)移限制條

款，并接受了交易價格。當交易價格中包含了該限制時，在交易日，不需要設定

單獨的輸入值或現(xiàn)有輸入值的調(diào)整值，以反映該轉(zhuǎn)移限制的影響。類似的，在之

后的計量日，也不需要設定單獨的輸入值或現(xiàn)有輸入值的調(diào)整值，以反映該轉(zhuǎn)移

限制的影響。

具有要求特征的金融負債

活期存款等具有可隨時要求償還特征的金融負債的公允價值，不應當?shù)陀趥?/p>

權(quán)人要求償還時的應付金額從可以要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

（四）公允價值的估值技術

1.估值方法

企業(yè)在計量公允價值時，應當采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)

支持的估值技術。企業(yè)使用估值技術的目的，是為了估計在計量日當前市場條件

下，市場參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負債的價格。估值技術

主要包括市場法以及收益法和成本法。企業(yè)應當使用與其中一種或多種估值技術

相一致的方法計量公允價值。企業(yè)使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮

各估值結(jié)果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。

市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)以及負債或一組資產(chǎn)和負債的價格和其他

相關市場交易信息的估值技術。

收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術。

成本法，是反映現(xiàn)行重置成本的估值技術。

企業(yè)以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值后續(xù)計量中采用

涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當校正估值技術，以使采用估值技術確定

的初始確認結(jié)果與交易價格相等。企業(yè)在公允價值后續(xù)計量中采用估值技術特別

是涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當確保該估值技術反映了計量日類似資

產(chǎn)或負債價格等可觀察市場數(shù)據(jù)。

公允價值計量使用的估值技術一經(jīng)確定，不得隨意變更，但變更估值技術及

其應用方法能使計量結(jié)果在當前情況下同樣或者更能代表公允價值的情況除外,

這可能包括但不限于下列情況：（1）出現(xiàn)新的市場。（2）可以取得新的信息。

（3）無法再取得以前使用的信息。（4）改進了估值技術。（5）市場狀況發(fā)生

變化等。

企業(yè)變更估值技術及其應用方法的，應當作為會計估計變更，并根據(jù)本準則

的披露要求對估值技術及其應用方法的變更進行披露，而不需要對相關會計估計

變更進行披露。

2.估值技術輸入值

基本原則

企業(yè)在估值技術的應用中，應當盡可能多地使用相關可觀察輸入值，盡可能

少地使用不可觀察輸入值。企業(yè)只有在相關可觀察輸入值無法取得的情況下才可

以使用不可觀察輸入值。

輸入值，是指市場參與者在給資產(chǎn)或負債定價時所使用的假設，包括可觀察

輸入值和不可觀察輸入值?？捎^察輸入值，是指能夠從市場數(shù)據(jù)中取得的以及反

映市場參與者在對資產(chǎn)或負債定價時所使用假設的輸入值。不可觀察輸入值，是

指不能從市場數(shù)據(jù)中取得的以及根據(jù)市場參與者在對資產(chǎn)或負債定價時所使用

假設的最佳信息確定的輸入值。

企業(yè)采用估值技術計量公允價值時，應當選擇與市場參與者在相關資產(chǎn)或負

債的交易中考慮的資產(chǎn)或負債的特征相一致的輸入值，包括控制權(quán)溢價或非控制

權(quán)益折價等，不包括與認定的計量單元不一致的折溢價。當規(guī)模特征是企業(yè)對相

關資產(chǎn)或負債的持有特征，而非相關資產(chǎn)或負債本身的特征時，企業(yè)不應當考慮

該規(guī)模特征。

以出價和要價為基礎的輸入值

以公允價值計量的資產(chǎn)或負債存在出價和要價的，企業(yè)應當以在出價和要價

之間最能代表當前情況下公允價值的價格確定相關資產(chǎn)或負債的公允價值。企業(yè)

可以使用出價計量資產(chǎn)以及使用要價計量負債，也可以使用市場參與者在實務中

使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關資產(chǎn)或負債。

（五）公允價值級次

企業(yè)應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用第

一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)

調(diào)整的報價。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察

的輸入值。

第三層次輸入值是相關資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。

活躍市場，是指相關資產(chǎn)或負債交易量及頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。

公允價值計量結(jié)果所屬的級次由對公允價值計量整體而言重要的輸入值所

屬的最低層次決定。企業(yè)應當在考慮相關資產(chǎn)或負債特征的基礎上判斷所使用的

輸入值是否重要。公允價值級次取決于估值技術的輸入值，而不是估值技術本身。

第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)，企業(yè)在計量公允價值時不

應當調(diào)整相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上的報價，但下列情況除外：

(1)企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產(chǎn)或負債，這些資

產(chǎn)或負債存在活躍市場報價，但并非每項資產(chǎn)或負債的報價都易于取得。在這種

情況下，企業(yè)可以采用不單純依賴于報價的其他估值模型。

(2)因發(fā)生影響公允價值計量的重大事件等導致活躍市場的報價不代表計

量日的公允價值。

(3)使用活躍市場上作為資產(chǎn)交易的相同項目的公開報價計量一項負債或

企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值，但公開報價須依該項目或該資產(chǎn)的特定因素進行

調(diào)整。

企業(yè)因上述情況對相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上的報價進行調(diào)整的，公允價

值計量結(jié)果應當劃分為較低級次。

第二層次輸入值對于具有合同期限等具體期限的相關資產(chǎn)或負債，必須在其

幾乎整個期限內(nèi)可觀察。第二層次輸入值包括：

(1)活躍市場中類似資產(chǎn)或負債的報價；

(2)非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負債的報價；

(3)除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的

利率和收益率曲線以及隱含波動率和信用利差等；

(4)市場驗證的輸入值等。

市場驗證的輸入值，是指通過相關性分析或其他手段，主要來源于可觀察市

場數(shù)據(jù)的輸入值或者經(jīng)過可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的輸入值。

企業(yè)應當根據(jù)相關資產(chǎn)或負債的特征，對第二層次輸入值進行調(diào)整。這些特

征包括資產(chǎn)狀況或所在位置以及輸入值與可比資產(chǎn)或負債的相關程度以及可觀

察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。

企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對第二層次輸入值進行調(diào)整的，公允價值計

量結(jié)果應當劃分為第三級次。

企業(yè)只有在相關資產(chǎn)或負債不存在市場活動或者市場活動很少導致相關可

觀察輸入值難以取得的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

不可觀察輸入值應當反映市場參與者對相關資產(chǎn)或負債定價時所使用的假設，包

括有關特定估值技術及其輸入值的固有風險的假設等。

企業(yè)在確定不可觀察輸入值時，應當使用在當前情況下可以合理取得的最佳

信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設。企業(yè)可以使用內(nèi)部數(shù)據(jù)作為不可

觀察輸入值，但如果有證據(jù)表明其他市場參與者將使用不同于企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的其

他數(shù)據(jù)，或者這些企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是企業(yè)特定數(shù)據(jù)以及其他市場參與者不具備企業(yè)

相關特征時，企業(yè)應當對其內(nèi)部數(shù)據(jù)做出相應調(diào)整。

（六）評價公允價值計量的可靠性

公允價值計量準則規(guī)范了其他準則要求或允許采用公允價值計量時，對公允

價值計量的原則和披露要求。公允價值計量準則提供了公允價值估計方法和披露

的基本原則，但其本身并不對所估計的公允價值金額可靠性進行評價，其可靠性

應當根據(jù)其他具體準則的規(guī)定判斷。同時，按公允價值計量準則的規(guī)定估計得到

的公允價值金額，僅僅是在統(tǒng)一的計量框架內(nèi)估計的結(jié)果，不同企業(yè)和不同計量

標的之間增強了可比性，但并不一定增強了其可靠性。例如，金融工具確認和計

量準則規(guī)定，僅當金融工具的公允價值能夠可靠計量時，才能采用公允價值。具

體的，該準則也規(guī)定了金融工具公允價值能夠可靠計量的兩個條件：（1）該金

融工具的合理公允價值估計數(shù)范圍的變動并不重大；或者（2）該范圍內(nèi)不同估

計數(shù)的概率可以合理評估，并用于估計公允價值。此外，諸如投資性房地產(chǎn)以及

生物資產(chǎn)等準則也規(guī)定了，只有在公允價值能夠可靠估計時才允許采用公允價值

進行計量。

七以及以現(xiàn)金流量為基礎的計量

以現(xiàn)金流量為基礎的計量，即現(xiàn)值，是指資產(chǎn)按照預計從其持續(xù)使用和使用

壽命結(jié)束后的處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)金額計量。以現(xiàn)金流量為基

礎的計量，主要用于（1）金融資產(chǎn)減值以及非金融資產(chǎn)減值；（2）融資租賃

應收款和以攤余成本計量的租賃負債；（3）離職后福利以及長期職工薪酬負債；

（4）遞延所得稅資產(chǎn)和負債等。

（-）基本特征

1.計量期間

以現(xiàn)金流量為基礎的計量，是以資產(chǎn)或負債的整個存續(xù)期內(nèi)為計量期間，其

視角既不是當前，也不是過去，而是未來。

2.是否實際發(fā)生

以現(xiàn)金流量為基礎的計量，是對資產(chǎn)或負債存續(xù)期內(nèi)所可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

的預期，并非實際發(fā)生的金額。

3.性質(zhì)

以現(xiàn)金流量為基礎的計量，關注的是在資產(chǎn)或負債存續(xù)期內(nèi)持續(xù)持有所產(chǎn)生

的價值，即使用價值。與其相對應的是以公允價值為代表的以現(xiàn)行價格為基礎的

計量，后者主要關注的是將資產(chǎn)或負債立即出售所能產(chǎn)生的價值。

4.計量成本

以現(xiàn)金流量為基礎的計量通常在以下情況下使用：（1）成本或現(xiàn)行市場價

格不能提供充分相關的信息。（2）所計量項目不存在成本或收益。（3）現(xiàn)行

市場價格難于取得或者獲取代價過高。因此，其計量成本是基于歷史成本和現(xiàn)行

價格為基礎的計量之間。

5.可靠性和相關性

以現(xiàn)金流量為基礎的計量涉及大量對資產(chǎn)或負債未來狀況的估計，因此，其

可靠性是較弱的。相對應的，其反映了資產(chǎn)或負債的未來現(xiàn)金流量，對財務報表

使用者預計企業(yè)的未來經(jīng)營業(yè)績具有較高價值，所以，其信息的相關性是較高的。

（-）以現(xiàn)金流量為基礎的計量主要內(nèi)容

采用以現(xiàn)金流量為基礎的計量，如前所述，即對資產(chǎn)的使用價值進行估計。

具體的，估計使用價值通常包括兩個步驟：（1）估計資產(chǎn)持續(xù)使用以及最終處

置所帶來的未來現(xiàn)金流量；（2）采用適當?shù)恼郜F(xiàn)率對該未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)。

1.估計未來現(xiàn)金流量的原則

在估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，應遵循以下基本原則：

（1）將現(xiàn)金流量預計建立在合理且有依據(jù)的假設基礎上，該假設代表管理

層對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個經(jīng)濟狀況的最佳估計。對外部信息應予以更多的關

注。

（2）將現(xiàn)金流量預計建立在管理層已經(jīng)通過的最近財務預算或預測的基礎

上，但是不應包括任何預計未來重組或改進或提高資產(chǎn)績效形成的預計未來現(xiàn)金

流入或流出。建立在這些預算或預測基礎上的預計最多涵蓋5年的期間，除非

能夠證明更長的期間是合理的。

（3）預計最近預算或預測涵蓋期間以外的現(xiàn)金流量，除非能夠證明遞增的

增長率是合理的，應對隨后年份使用穩(wěn)定或遞減的增長率，在該預算或預測基礎

上以外推的方式予以估計。這個增長率不應超過企業(yè)經(jīng)營所處的產(chǎn)品以及行業(yè)或

國家的長期平均增長率，或使用該資產(chǎn)所處的市場的長期平均增長率，除非能夠

證明更高的增長率是合理的。

從上述原則可見，對資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量進行估計時，需要考慮管理者對資產(chǎn)

的使用意圖，該原則也是與公允價值估計之間的顯著差別，公允價值估計是以市

場參與者的角度進行估計，而不考慮實際交易雙方管理層的意圖。使用價值的確

定取決于資產(chǎn)的使用方式，而管理層經(jīng)?；趹?zhàn)略考慮改變資產(chǎn)或負債的使用方

式，因此，使用價值容易受到管理層意圖變動的影響。

為減少考慮管理層意圖可能帶來的人為調(diào)節(jié)空間，現(xiàn)行準則強調(diào)，管理層應

當通過分析過去現(xiàn)金流量預計和實際現(xiàn)金流量的差額的原因，來評估現(xiàn)行現(xiàn)金流

量預計所依據(jù)假設的合理性。只要當實際產(chǎn)生現(xiàn)金流量時不存在后續(xù)事項或環(huán)境

的影響，管理層應當確?，F(xiàn)行現(xiàn)金流量預計所依據(jù)的假設與過去實際的結(jié)果一致。

近年來，國際會計準則理事會等準則制定機構(gòu)還逐步引入了業(yè)務模式

（businessmodel）的概念，來盡量控制管理層意圖的隨意變更。例如，《國際

財務報告準則第9號一一金融工具》規(guī)定：只有當企業(yè)的業(yè)務模式屬于持有資產(chǎn)

并獲得利息和本金的現(xiàn)金流時，才可以對金融資產(chǎn)按使用價值進行初始確認。該

準則同時強調(diào)：（1）企業(yè)的關鍵管理人員對確定業(yè)務模式的目標負責；（2）企

業(yè)的業(yè)務模式并不是一項選擇，而是可以被切實遵守的一種管理方法，且相關信

息可以向管理層提供；（3）一個獨立企業(yè)可能采用多種業(yè)務模式來管理其金融

工具。業(yè)務模式的改變應當是很少發(fā)生的，持有意圖一旦確定，管理層就不能輕

易改變。止匕外，現(xiàn)行合并財務報表準則以及存貨準則也涉及到對企業(yè)業(yè)務模式的

判斷。

2.估計未來現(xiàn)金流量所考慮的因素

在估計未來現(xiàn)金流量時，應考慮的因素包括：（1）資產(chǎn)持續(xù)使用所產(chǎn)生的

現(xiàn)金流入的預計；（2）為通過資產(chǎn)的持續(xù)使用產(chǎn)生現(xiàn)金流入而必需發(fā)生的現(xiàn)金

流出預計（包括使資產(chǎn)達到使用狀態(tài)而發(fā)生的現(xiàn)金流出），以及可直接歸屬于以

及或在合理且一貫的基礎上分攤于資產(chǎn)上的現(xiàn)金流出預計；（3）在資產(chǎn)的使用

壽命結(jié)束時，通過處置資產(chǎn)而收到（或支付）的現(xiàn)金凈流量。

企業(yè)應當以資產(chǎn)的當前狀況為基礎估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量。未來現(xiàn)金流量估

計數(shù)不包括預期從下述事項中產(chǎn)生的估計未來現(xiàn)金流入或流出：（1）企業(yè)尚未

承諾的未來重組：或（2）對資產(chǎn)績效的改進或提高。重組，是一項由管理層計

劃和控制以及使企業(yè)的業(yè)務范圍或開展業(yè)務的方式發(fā)生重大變化的方案。對是否

作出了重組承諾的判斷，應當遵循或有事項準則的規(guī)定。在管理層尚未作出未來

重組承諾時，未來現(xiàn)金流量的估計不應反映預期從尚未承諾的未來重組中產(chǎn)生的

未來現(xiàn)金流出以及相關的費用節(jié)?。ɡ缏毠ば匠甑南鳒p）或利益。相反，在管

理層作出未來重組承諾后，則需要反映未來重組產(chǎn)生的現(xiàn)金流出以及相關費用節(jié)

省或利益。同時，在企業(yè)發(fā)生了可以改進或提高資產(chǎn)績效的現(xiàn)金流出之前，未來

現(xiàn)金流量的估計數(shù)不包括與該現(xiàn)金流出相關的未來經(jīng)濟利益增加所導致的估計

未來現(xiàn)金流入。

未來現(xiàn)金流量的估計數(shù)不應包括：（1）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出；

（2）所得稅收入或支出。估計未來現(xiàn)金流量的假設是與確定折現(xiàn)率的方式相一

致的。否則，某些假設的影響將重復計算或被忽略。由于貨幣時間價值已經(jīng)通過

對估計的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)而加以考慮，因此，現(xiàn)金流量不包括籌資活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流人或流出。類似地，既然折現(xiàn)率是以稅前基礎確定的，因此，未來現(xiàn)

金流量也應在稅前基礎上估計。

資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，確定通過資產(chǎn)處置收回（或支付）的現(xiàn)金凈流量估計

數(shù)的方式與確定資產(chǎn)公允價值減出售費用的方式類似，在估計以下的現(xiàn)金凈流量

時除外：（1）企業(yè)采用估計日已結(jié)束其使用壽命的類似資產(chǎn)的市價，該類似資

產(chǎn)的使用環(huán)境與被估計資產(chǎn)將來的使用環(huán)境相似。（2）這些市價按照未來一般

通貨膨脹導致的物價上漲和未來特定價格上漲（下降）的影響作了調(diào)整。但是,

如果從資產(chǎn)持續(xù)使用中產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的估計數(shù)和折現(xiàn)率沒有包括通貨膨

脹的影響，那么，這種影響也應從資產(chǎn)處置所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的估計數(shù)中剔除。

3.折現(xiàn)率的選擇

折現(xiàn)率應是反映以下因素當前市場評價的稅前折現(xiàn)率：（1）貨幣時間價值；

（2）沒有調(diào)整未來現(xiàn)金流量估計的該資產(chǎn)特定風險。

反映貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的當前市場評價的折現(xiàn)率，是指投資者在

下述情況下所要求的報酬率，即如果投資者選擇一項投資，從中獲得的現(xiàn)金流量

在金額以及時間和風險方面將與企業(yè)預期從該資產(chǎn)中獲得的相當。這種折現(xiàn)率是

通過對類似資產(chǎn)當前市場交易中的內(nèi)含利率，或具有單項資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的上

市企業(yè)的加權(quán)平均資本成本進行估計得出的，該單個資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的服務潛力

和風險與查核中的資產(chǎn)相類似。然而，用來計量資產(chǎn)使用價值的折現(xiàn)率不應反映

已為其調(diào)整未來現(xiàn)金流量估計的風險。否則，會重復計算假設的影響。如果特定

資產(chǎn)的利率不易于直接從市場上獲得，企業(yè)應使用替代利率估計折現(xiàn)率。

企業(yè)在確定折現(xiàn)率時，應當首先以該資產(chǎn)的市場利率為依據(jù)。如果該資產(chǎn)的

利率無法從市場獲得的，可以使用替代利率估計。在估計替代利率時，企業(yè)應當

充分考慮資產(chǎn)剩余壽命期間的貨幣時間價值和其他相關因素，比如資產(chǎn)未來現(xiàn)金

流量金額及其時間的預計離散程度以及資產(chǎn)內(nèi)在不確定性的定價等，如果資產(chǎn)預

計未來現(xiàn)金流量已經(jīng)對這些因素作了有關調(diào)整的，應當予以剔除。

替代利率在估計時，可以根據(jù)企業(yè)加權(quán)平均資金成本以及增量借款利率或者

其他相關市場借款利率作適當調(diào)整后確定。調(diào)整時，應當考慮與資產(chǎn)預計現(xiàn)金流

量有關的特定風險以及其他有關政治風險以及貨幣風險和價格風險等。

企業(yè)在估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，通常應當使用單一的折現(xiàn)率。但是，

如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對未來不同期間的風險差異或者利率的期間結(jié)構(gòu)

反應敏感的，企業(yè)應當在未來各不同期間采用不同的折現(xiàn)率。

4.未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的兩種估值技術

在采用估值技術估計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，應當反映幾個因素：（1）

企業(yè)預期從資產(chǎn)中取得的未來現(xiàn)金流量的估計；（2）對那些未來現(xiàn)金流量的金

額或時間的可能變化的預期；（3）以當期市場無風險利率反映的貨幣的時間價

值；（4）承擔資產(chǎn)中包含的不確定性的價格；（5）其他因素，例如市場參與者

反映在企業(yè)預期從資產(chǎn)中取得的未來現(xiàn)金流量的定價中的非流動性。

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估值技術包括“傳統(tǒng)法”和“期望現(xiàn)金流量”兩種，任

意一種都可以用于估計資產(chǎn)的使用價值，對兩種方法的選擇取決于不同的環(huán)境。

在“傳統(tǒng)法”下，對上述第（2）至（5）要素的調(diào)整包含在折現(xiàn)率中。在“期望

現(xiàn)金流量”下，對第（2）至（5）要素的調(diào)整形成了風險調(diào)整期望現(xiàn)金流量。企

業(yè)采用的任意一種方法都反映了未來現(xiàn)金流量金額或時間的可能變化的預期，結(jié)

果將反映未來現(xiàn)金流量的期望現(xiàn)值，即所有可能結(jié)果的加權(quán)平均。

會計應用中的現(xiàn)值傳統(tǒng)上使用一系列單一的預計現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率,

通常稱為“與風險相稱的比率”。傳統(tǒng)法假設單一折現(xiàn)率慣例能夠包含所有對未

來現(xiàn)金流量和恰當風險溢價的預計。因此，傳統(tǒng)法的最大重點是選擇折現(xiàn)率。在

許多情況下，例如對于那些能夠在市場中觀察到可比資產(chǎn)的資產(chǎn)，傳統(tǒng)法相對容

易應用。然而，傳統(tǒng)法在處理許多復雜的計量問題時可能不恰當，例如對市場中

不存在項目或可比項目的非金融資產(chǎn)的計量。

在許多情況下，期望現(xiàn)金流量法和傳統(tǒng)法相比是一種更有效的計量工具。在

計量時，期望現(xiàn)金流量法不是使用單一最可能的現(xiàn)金流量，而是使用所有可能的

現(xiàn)金流量預計。概率的使用是期望現(xiàn)金流量法的一個基本特征。但是，期望現(xiàn)金

流量法的應用受成本-效益的制約。在許多情況下，企業(yè)有大量的數(shù)據(jù)以及可能

能夠形成許多現(xiàn)金流量的情景。在其他情況下，如果不發(fā)生重大的成本，企業(yè)不

可能在普通財務報表之外獲得更多的現(xiàn)金流量變動的數(shù)據(jù)。企業(yè)需要平衡取得額

外信息的成本和那些信息給計量帶來的額外可靠性。

在實務中的運用（六）

八以及初始計量

在現(xiàn)行會計準則中，對資產(chǎn)和負債的初始計量通常采用三種計量方法，即以

成本為基礎的計量以及現(xiàn)行市場價格（含公允價值）和以現(xiàn)金流量為基礎的其他

計量方法。

（一）等價交換的初始計量

因項目之間等價交換