【財務(wù)管理財務(wù)報表】 財務(wù)報表與籌資需求

{財務(wù)管理財務(wù)報表}財務(wù)報表與籌資需求素的關(guān)系就是著名的會計恒等式：也就是說企業(yè)的所有資產(chǎn)都必須從債務(wù)和所有者權(quán)益資本兩個目前國際上流行的資產(chǎn)負債表的格式主要有賬戶式和報告式兩表8－1資產(chǎn)負債表（賬戶式）（負債合計）（所有者權(quán)益合計）（負債和所有者權(quán)益）債+所有者權(quán)益的關(guān)系一目了然；二是賬戶式資產(chǎn)負債表把資產(chǎn)類的行次行次流動資產(chǎn)：流動負債：125670一年內(nèi)到期的長期長期投資：長期負債：00減：固定資產(chǎn)減值準備0000在建工程00遞延稅項：0無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：000無形資產(chǎn)及其他資遞延稅項：00閱讀這張報表不僅是為了了解上期的經(jīng)營成果，而且還要尋找線索，企業(yè)在某一特定期間（月份、年度）內(nèi)利潤（或如下：上述關(guān)系式表明企業(yè)的利潤是一個會計期內(nèi)銷售貨物和勞務(wù)的利潤表的作用具體表現(xiàn)在以下幾個方面：取得盈利還是發(fā)生虧損。的情況，能夠為全面考核企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃的完成情析和測定企業(yè)損益的發(fā)展變化趨勢，預(yù)測企業(yè)未來12345067890由表8－3可以看出，利潤表的內(nèi)容主要有五大項，即主營業(yè)務(wù)可以通過以下計算求得：主營業(yè)務(wù)利潤＝產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本－主營業(yè)務(wù)營業(yè)利潤＝主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤－營業(yè)費用－管理費用-財務(wù)費用業(yè)在年度內(nèi)資金的來源和運用情況以及各項流動資金的增減變動情金，可以隨時用于支付的存款（包括銀行存款和其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物。具體包括：流量劃分為三類：動導(dǎo)致的現(xiàn)金流入與流出稱為經(jīng)營活動產(chǎn)生企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1389二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的0購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支00-20840三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額：-117111映了企業(yè)在一定時期的現(xiàn)金流入和流出，反即：素的影響，其他因素忽略不計。這些因素可以歸結(jié)為主營業(yè)務(wù)怍入，是產(chǎn)品或服務(wù)的銷售量（本節(jié)中假設(shè)產(chǎn)品的銷售量與其產(chǎn)量是一致銷售量變化的費用（固定經(jīng)營費用）和與銷售量成比例變化的費用估算一個新建企業(yè)獲利水平的案例由于每個人的品位與審美觀點都不相同，富裕的家前兩年的經(jīng)營作出了如下的預(yù)測：就是企業(yè)可自由支配的部份注：對于小企業(yè)來說是如此，大企業(yè)123456789：（）步驟：第一步，根據(jù)各種假定，計算假定的主營業(yè)務(wù)收第二步，根據(jù)假定和計劃的銷售情況計算預(yù)期的主營業(yè)務(wù)成本潤。討論的方便，我們在這里假設(shè)第一年的虧損不），小企業(yè)的企業(yè)家要預(yù)測新辦一家企業(yè)的資金需求通常采用銷售售工作是資產(chǎn)需求的推動力。圖8－1描述了這種關(guān)系。豪華樓梯部件，市場調(diào)查的結(jié)果也使他確信企張先生還發(fā)現(xiàn)，由于產(chǎn)品的特殊性，其生產(chǎn)必須采用柔性生產(chǎn)，緊張，張先生決定租賃而不是購建新廠房，廠房的租賃費為每年50萬元；第三，除此之外，A樓梯公司還需支出租賃費和固定經(jīng)營費用動資產(chǎn)，且這三項流動資產(chǎn)與銷售收入之間的關(guān)系如下：作出如下預(yù)測：（預(yù)計費用）這樣，張先生預(yù)計需要元資產(chǎn)，有些要在開辦之初立即投入，值也就是值得信賴的，后面還將討論如何籌措添置資產(chǎn)需要的資金。有個問題需要提醒大家注意，即把資產(chǎn)和銷售收入之間的關(guān)系資產(chǎn)構(gòu)成的流動性，是一個非常重要的概念。它是指流動資金業(yè)在資金運用方面存在的普遍不足就是流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)投資比例如，企業(yè)所有者常常需要在租賃或購買企業(yè)所需財產(chǎn)方面作資金是企業(yè)發(fā)展的命脈，任何企業(yè)的發(fā)展都不可能離開資金的就意味著企業(yè)的發(fā)展所需資金不太可能完全靠企業(yè)家自身的積蓄來顧名思義，小企業(yè)的償債能力是指小企業(yè)償還這里一定要注意是償還到債務(wù)的能力，而不是償還全部債務(wù)的能力，對小企業(yè)償債能力的分析分為短期債能力分析和長期償短期償債能力分析是指對小企業(yè)償還短期到期債務(wù)的能力進行為了便于說明問題，本節(jié)各項財務(wù)比率的計算舉例都以D公司流動資產(chǎn)：流動負債：00在建工程無形及遞延資產(chǎn)：00-20.000流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比值，表明企業(yè)在短期內(nèi)償還流動負債的能力。其計算公式為：從上述比率可以看出，D公司的流動資產(chǎn)大約是流動負債的通常來說，流動比率越高，表明小企業(yè)的短期償債能力越強，運用流動比率判斷小企業(yè)的短期償債能力時必須注意以下兩個問題：第二，雖然流動比率越高越好，但是不能為此就追求過高的流動資產(chǎn)與流動負債的比值。速動比率的計算公式為：速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）÷流動負債速動比率是比流動比率更直觀、更直接、更準確地反映小企業(yè)貨，尤其是對于存貨流動資產(chǎn)較大比率的企業(yè)來說，更是如此。長期償債能力分析是指對小企業(yè)償還長期到期債務(wù)的能力進行債權(quán)人利益的程度。計算公式為：例如：D公司200*年度負債總額為105.8萬元，資產(chǎn)總額為資產(chǎn)負債率105.8÷199.8）×100上述公式中的負債總額不僅包括長期負債，還包括短期負債。（2）產(chǎn)權(quán)比率。是指負債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率，業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健合理。其計算公式為：＝（產(chǎn)權(quán)比率105.8÷94）×100%＝112.5這一比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權(quán)人把資金借給企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險越小。東對其具有要求權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值。計算公式為：有形資產(chǎn)負債率是更為謹慎、保守地反映債權(quán)人投入企業(yè)的資式為：利息周轉(zhuǎn)倍數(shù)越大，企業(yè)的長期償債能力越強，從慣例來看，獲利能力就是企業(yè)賺取利潤的能務(wù)。只有較高的獲利能力才能業(yè)通常采用的有以下四個：務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)成本的差。其公式為：銷售毛利率＝[(主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本)÷主營業(yè)務(wù)收入]×以D公司為例，200*年度主營業(yè)務(wù)收入是300萬元，主公式為：為：＝（資產(chǎn)平均總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2例如，D公司200*年度期初資產(chǎn)為167.8萬元，期末資產(chǎn)為所有者權(quán)益報酬率＝凈利潤÷年度末股東權(quán)益×100%萬元，則：所有者權(quán)益報酬率＝13.6÷94×100%＝14.47%小企業(yè)的資產(chǎn)管理能力是指有效的管理小企業(yè)的各項資產(chǎn)——又稱為營運效率比率，這些比率以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和化為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它表明應(yīng)收賬款的流動速度。計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360÷（應(yīng)收賬款平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷10＝36（天）（2）存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)管理工作狀況好壞的綜合性指標。其計算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率=（存貨平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)成本一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率高則意味著存貨周轉(zhuǎn)的速度快，存貨的用額的比率，計算公式為：一定的時期內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明以相同的流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是用來分析企業(yè)的固定資產(chǎn)管理能力的，是指