2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識自測提分題庫加答案

2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資

基金基礎知識自測提分題庫加精品答案

單選題（共80題）

1、監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工

代表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規(guī)定。

A.四分之一

B.三分之二

C.二分之一

D.三分之一

【答案】D

2、下列關于反攤薄條款的內(nèi)容，說法錯誤的是（"

A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制

B.反攤薄條款適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者

利益的條款

C.完全棘輪條款考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度

D.加權平均條款對目標公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方

接受

【答案】C

3、（2018年真題）投資后管理中，股權投資基金獲得被投資企業(yè)董

事會席位后，可以（）。

A.決定公司經(jīng)營計劃和投資方案

B.派代表擔任公司董事

C.批準公司章程的修改

D.決定公司清算

【答案】B

4、下列不屬于風險承受能力C1中風險承受能力最低類別的自然人

投資者的是（）。

A.沒有風險容忍度

B.不愿承受任何投資損失

C.不具有完全民事行為能力

D.對投資收益要求極高

【答案】D

5、（2016年）契約型股權投資基金應于基金合同正文訂明管理人、

托管人及投資者的聲明與承諾，以下描述錯誤的是（）。

A.投資者聲明其為符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的

合格投資者，保證財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關規(guī)定，并已充分

理解基金合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規(guī)及所投

資基金的風險收益特征，不承擔相應的投資風險

B.管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用

基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾

C.托管人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管

基金財產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務

D.投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、

投資限制、財產(chǎn)收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、

準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導

【答案】A

6、（2021年真題）關于公司型股權投資基金投資者，以下表述錯誤

的是（）o

A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人

B.公司型基金的投資者按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務

C.投資者以其出資對公司債務承擔無限責任

D.公司型基金的投資者是公司的股東

【答案】C

7、（2017年）下列關于并購基金的表述中，正確的是（）。

A.并購基金是對企業(yè)進行戰(zhàn)略投資的股權投資基金

B.并購基金參與收購主要是為了獲得協(xié)同效應

C.并購基金參與并購的過程中往往以自有資金進行

D.并購基金具有較高的杠桿率

D.I、II、IlkIV

【答案】D

11、私募股權投資基金募集程序正確順序為（）。

A.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3正式簽署協(xié)議4確定

出資意向

B.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3正式簽署協(xié)議4確定

出資意向

C.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式

簽署協(xié)議

D.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3確定出資意向4正式

簽署協(xié)議

【答案】C

12、（2021年真題）關于項目退出的主要方式，以下表述正確的是

（）

A.從退出成本的角度，協(xié)議轉讓退出的成本一般比上市轉讓退出的

成木高

B.從退出效率的角度，協(xié)議轉讓退出的時間一般比上市轉讓退出的

時間慢

C.從退出風險的角度，上市轉讓、協(xié)議轉讓的退出都存在比較大的

不確定性

D.從退出收益的角度，協(xié)議轉讓退出的收益一般比上市轉讓退出的

收益高

【答案】C

13、股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務通常包括（）。

A.I.II

B.I.Ill

C.II.Ill

D.I.II.Ill

【答案】D

14、下列可以計入公司的收入總額的是（）。

A.I、V

B.I、II

C.II、III、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】D

15、（2021年真題）某股權投資基金的管理人正在向投資者進行風

險揭示，以下做法正確的是（）o

A.II、V

B.I、V

C.II、IV

D.IlkIV

【答案】C

16、（2017年真題）已登記的股權投資基金管理人A公司未按照規(guī)

定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送基金管理人經(jīng)審計的年度財務報

告，對A公司的處罰或措施不包括（）0

A.如后期A公司相應整改完畢，將至少6個月后才能恢復正常機構

公示狀態(tài)

B.A公司將被要求停止運營其所管理的基金產(chǎn)品

C.有關A公司新發(fā)起設立的基金產(chǎn)品備案申請被暫停受理

D.基金管理人公示平臺中對外公示了A公司為“異常機構”

【答案】B

17、股權投資基金運行期間，如發(fā)生相關重大事項的,基金管理人應

該在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告,前述重大事項包

括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.IIsIII.IV

【答案】A

18、（2017年）股權投資基金對目標企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。

A.II、III

B.II、IIKIV

C.II、IV

D.I、II、III.IV

【答案】B

19、（2018年真題）關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是

（）o

A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構

擔任基金管理人

B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成

C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資

決策

D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認

繳的出資額為限對基金債務承擔責任

【答案】C

20、股權投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務，以下表述錯誤的是

（）

A.對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，增值服務側重在資源導入、兼

并收購、上市推動等方面

B.對于早期階段的被投資企業(yè)，增值服務測重在規(guī)范管理、業(yè)務開

拓、后續(xù)再融資等方面

C.主要目的是提升被投資企業(yè)的價值，降低投資風險，最終實現(xiàn)投

資機構對被投資項目的順利退出

D.協(xié)助被投資企業(yè)進行后續(xù)再融資工作，以便投資機構能夠參與被

投資企業(yè)的后續(xù)輪次融資

【答案】D

21、盡職調(diào)查中二手資料的收集途徑有（）。

A.I.II.Ill

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】B

22、（2021年真題）使用創(chuàng)業(yè)投資估值法對投資項目估值時，股權

投資基金需估算（）點的股權價值。

A.基金存續(xù)到期

B.目標公司退出

C.目標公司1PO

D.目標公司被并購

【答案】B

23、股權投資基金擬對處于擴張階段的某目標企業(yè)開展業(yè)務盡職調(diào)

查，主要核查的內(nèi)容包括（）

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.III、IV、V

D.I、口、in、v

【答案】C

24、在確定杠桿收購中自有資金與外部資金的比例時，通常不需要

考慮的是（）

A.目標公司的現(xiàn)金流

B.目標公司的同業(yè)競爭情況

C.資本結構的風險

D.外部資金的融資成本

【答案】B

25、基金募集機構對普通投資者要按照風險承受能力（）至少分為

（）種類型，對專業(yè)投資者可以進行細化分類和管理。

A.由低到高；5

B.由高到低；5

c.由低到高；4

D.由高到低；4

【答案】A

26、（2017年真題）杠桿收購的收購資金來源有（）o

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.IIsIII、IV

D.I、II、IlkIV

【答案】A

27、季度信息披露，在每季度結束之日起（）個工作日以內(nèi)，向投

資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】B

28、關于并購基金，以下表述錯誤的是（）

A.并購基金是財務投資者

B.并購基金主要是杠桿收購基金

c.并購基金通常在L攵購中會產(chǎn)生協(xié)同效應

D.并購基金是一種所有權轉移的投資方式

【答案】C

29、（2017年真題）某有限合伙型股權投資基金成立后，有新投資

者A作為有限合伙人入伙，投資者A認繳200萬元，入伙時實繳出

資100萬元。關于投資者對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任,

下列說法正確的是（）o

A.投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任

B.投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任

C.投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任

D.投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔

【答案】C

30、下列屬于出具法律意見書是需要重點核查的內(nèi)容的是（）o

A.II、IlkIV

B.IsIlkIV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】c

31、私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應當自收齊

備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過（）公示私募基金基本

情況的方式，為私募基金辦結備案手續(xù)。

A.網(wǎng)站

B.證監(jiān)會指定媒體

C.財經(jīng)類報刊

D.電視臺財經(jīng)頻道

【答案】A

32、（）是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托（契約）基金

D.股票型基金

【答案】C

33、以下說法不正確的是（）。

A.公司型基金按“先稅后分”進行利潤分配

B.合伙型基金按“先分后稅”進行利潤分配

C.合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行

適應性安排

D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，并在虧損彌

補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也

相對較低

【答案】D

34、下列關于創(chuàng)業(yè)投資的投資對象和投資形式的說法，錯誤的是

（）。

A.創(chuàng)業(yè)投資的投資對象僅指對早期、中期的企業(yè)的投資

B.創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式

C.天使投資屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇

D.組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機構或個人通過設立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事

創(chuàng)業(yè)投資

【答案】A

35、關于股權投資基金清算退出的流程，正確的跟蹤是（）

A.II.I.Ill

B.III.I.II

C.I.III.II

D.I.II.Ill

【答案】C

36、以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通可匯集多數(shù)投資者的資金

直接或者間接投資于股權投資基金的，股權投資基金管理人或者股

權投資基金銷售機構應當穿透核查（）是否為合格投資者，并合并

計算投資者人數(shù)。

A.所有投資者

B.最終投資者

C.投資額最大的投資者

D.投資額在平均數(shù)以上的投資者

【答案】B

37、（）是整個盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)

創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。

A.財務盡職調(diào)查

B.初步盡職調(diào)查

C.業(yè)務盡職調(diào)查

D.法律盡職調(diào)查

【答案】C

38、不屬于股權投資基金的投資后管理的是（）。

A.以被投資企業(yè)為案例進行下一輪基金募資

B.對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控

C.參與被投資企業(yè)的管理

D.提供各項圍繞企業(yè)發(fā)展的增值服務

【答案】A

39、普通合伙人對合伙企業(yè)債務（），有限合伙人對合伙企業(yè)債

務（）。

A.不承擔責任；承擔全部責任

B.承擔有限連帶責任；承擔有限主要責任

C.承擔無限連帶責任；承擔無限主要責任

D.承擔無限連帶責任；以認繳出資額為限承擔責任

【答案】D

40、監(jiān)事會是基金業(yè)協(xié)會的監(jiān)督機構，其職權包括（）o

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.I、III.IV

【答案】D

41、關于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，說法正確的有

（）o

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.I、II、III

【答案】D

42、（2020年真題）合格投資者必須具備的要素包括（）。

A.I、II、III、IV

B.I、IIKIV

C.I、II、III

D.IlkIV

【答案】c

43、股權投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應當自

收齊備案材料之日起（）個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示股權投資基

金基本情況的方式，為股權投資基金辦結備案手續(xù)。

A.20

B.10

C.15

D.7

【答案】A

44、私募基金信息披露義務人披露基金信息，禁止行為的說法錯誤

的是（）o

A.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構

B.基金的資產(chǎn)負債狀況

C.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

D.預測基金投資業(yè)績

【答案】B

45、（2017年真題）下列關于保密性條款與排他性條款的說法中，

錯誤的是（）o

A.保密條款是指除依法律或監(jiān)管機構要求的信息披露外，投融資雙

方對在股權投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔保密義務，未經(jīng)對

方書面同意，不得向第三方泄露

B.對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開

的技術、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務計劃等信息通常均屬

于商業(yè)秘密

C.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不再執(zhí)行投資計劃,

應立即通知目標公司，排他期將在目標公司收到上述通知時立即結

束

D.排他性條款通常是投資協(xié)議中的條款

【答案】D

46、下列不屬于股權投資基金投資后項目監(jiān)控管理指標的是（兒

A.公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位

B.經(jīng)營風險控制情況

C.高層管理人員盡熾和異動情況

D.收入增長率

【答案】D

47、下列關于公司型基金的說法中，表述正確的有（)o

A.I、III、IV

B.I、II、IILIV

C.IIsIlkIV

D.I、II、IV

【答案】A

、合伙協(xié)議應包含

48的信息包括（）o

A.IsII、III

B.I、IILIV

C.II、IIKIV

D.I、II、IlkIV

【答案】D

、信息披露義

49務人，是指（）o

A.I、II、IV

B.IsII、III

C.I、II、IlkIV

D.IIsIII、IV

【答案】B

50、股權投資基金宣傳推介材料可以登載芨股權投資基金、股權投

資基金管理人管理的其他股權投資基金的過往業(yè)績,股權投資基金宣

傳推介材料登載過往業(yè)績的，一般應當遵循以下原則（）。

A.I.II.IV

B.II.III.IV

C.I.II.Ill

D.I..III.IV

【答案】C

51、在股權自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權自由現(xiàn)金流（FC、FE）除

了需考慮凈利潤、折舊、攤銷、營運資金的變化，長期經(jīng)營性負債

的變化、資本性支出、債務本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩

項因素（）。

A.調(diào)整的所得稅、新增的付息債務

B.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、新增的付息債務

C.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅

D.短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅

【答案】B

52、（）是基金委托第三方管理機構進行投資管理。

A.受托管理

B,保存管理

C.自我管理

D,股權管理

【答案】A

53、（2017年）下列關于投資者關系管理的說法中，錯誤的是（）。

A.投資者關系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁

B.基金管理人通過投資者關系管理可以了解和收集基金投資者的需

求

C.投資者關系管理對增加基金信息披露的透明度、實現(xiàn)基金管理人

與投資者之間的有效信息溝通作用有限

D.投資者關系管理能增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解

【答案】C

54、（）對基金可能的債務承擔無限連帶責任。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.股東

D.委托人

【答案】B

55、（2017年真題）有限合伙型私募股權投資基金，至少應有（）

名普通合伙人。

A.1

B.3

C.4

D.2

【答案】A

56、在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有資金首

先用于（）后，基金管理人才參與超額收益的分配。

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.I、II、III

【答案】A

57、股權投資基金管理人利用部門分社、崗位分設、外包、托管等

方式實現(xiàn)（）

A.內(nèi)部牽制

B.授權流程管理

C.專業(yè)化運營

D.業(yè)務流程控制

【答案】D

58、（），根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和

繳付期限進行約定C

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契約型基金

D.有限合伙基金

【答案】A

59、有限責任公司型股權投資基金應按（I順序進行基金清算。

A.II、IV、I、川、V

B.II、III、V、I、IV

C.II、V、I、IV、III

D.II、I、V、III、IV

【答案】D

60、（）應當向投資者揭示基金風險，并安排投資者簽署風險揭

示書。

A.基金管理人

B.基金募集機構

C.基金托管人

D.基金份額登記機構

【答案】B

61、股權投資基金管理人具體的工作內(nèi)容包括（)o

A.I、IV

B.IlkIV

C.IIsIII、IV

D.I、II、IlkIV

【答案】D

62、股權投資基金作為（），要減少或消除信息不對稱帶來的問

題，及時溝通是最有效的解決辦法。

A.合格投資者

B.外部投資者

C.內(nèi)部投資者

D.以上都正確

【答案】B

63、關于股權投資基金的運營行為，不符合法律法規(guī)規(guī)定的是

（）o

A.向投資者說明基金承擔的主要費用及費率

B.向投資者宣傳基金過去六個月的整體歷史投資回報率

C.向投資者說明基金收益與風險的匹配情況

D.向投資者承諾在未來某個時間點以事先確定的價格回購基金份額,

從而保證投資者實現(xiàn)某一最低收益率

【答案】D

64、有限合伙企業(yè)應當（）普通合伙人

A.最多有2個

B.至少有2個

C.只能有1個

D.至少有1個

【答案】D

65、某公司注冊資本100萬元，有人要投資100萬人民幣，投資后

占郎的股份，公司投資后估值為（）。

A.500萬元

B.5000萬元

C.200萬元

D.2000萬元

【答案】B

66、登記掛牌階段主要是掛牌申請審核通過后的工作不包括（）。

A.分配股票代碼

B.辦理股份登記存管

C.公司掛牌

D.主辦券商內(nèi)核

【答案】D

67、關于股權投資基金的募集，下列表述正確的是（）o

A.只能由基金管理人向投資者募集基金

B.募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負責管理使用

C.基金W理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個人進

行募集

D.基金募集是開展基金投資業(yè)務的開始和必要前提

【答案】D

68、（2017年）對股權投資基金的業(yè)績進行比較時，除了考慮投資領

域的差異外，還應考慮時間因素，下列關于對時間因素進行考慮時,

說法正確的是（）c

A,設立時點和到期日都相近

B.設立時間相同、到期日不同

C.設立時間不同，但到期曰相同

D.設立日期和到期日都不同

【答案】A

69、對于累計（）次未更新履行信息報送義務者，中國基金業(yè)

協(xié)會將其列入異常機構名單。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】A

70、股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的（）內(nèi),

向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報

告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。

A.2個月

B.3個月

C.4個月

D.5個月

【答案】C

71、有關隨售權條款,表述正確的是（?o

A.隨售權是指股權投資基金在接受第三方股權收購要約后,有權要求

其他股東一起按照要約條件隨同基金向第三方出售股權

B.隨售權是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時,股權投資基金

有權以其持股比例為基礎，以同等條件參與交易

C.在隨售權條款與第一拒絕權條款同時出現(xiàn)的情況下,股權投資基金

需要慎重考慮,并被迫選擇行使其中一項權利

D.隨售權是指目標公司的創(chuàng)始股東欲對外出售股權時,股權投資基金

有權以其入股價格為基礎，以同等條件參與交易

【答案】B

72、（2020年真題）股權投資基金宣傳推薦資料登載過往業(yè)績的，

一般應遵循（）原則。

A.I、II、IlkIV

B.I.IlkIV

C.I、II、III

D.II、III.IV

【答案】B

73、（2017年）下列關于成本法的說法中，正確的是（）。

A.I、II

B.II、IV

C.II、III

D.Ill、IV

【答案】A

74、關于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是（Io

A.主要投資成熟企業(yè)

B,僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)

C.主要通過股息紅利的方式獲取收益

D.包含非專業(yè)機構和個人從