2023年10月證券從業(yè)資格考試《證券基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案解析

2023年10月證券從業(yè)資格考試《證券基礎(chǔ)學(xué)問》真題及答案解析

一、單項(xiàng)選擇題（每題0.5分）

1.同業(yè)拆借市場(chǎng)在金融市場(chǎng)體系中屬于（）范疇。

A.資本市場(chǎng)

B.中長期信貸市場(chǎng)

C.貸款市場(chǎng)

D.貨幣市場(chǎng)

2.下列各項(xiàng)中，屬于資本市場(chǎng)的是（）o

A.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

B.拆借市場(chǎng)

C.黃金市場(chǎng)

D.一年以上的信貸市場(chǎng)

3.下列各項(xiàng)中，不屬于證券市場(chǎng)特征的是（）0

A.價(jià)值干脆交換的場(chǎng)所

B.財(cái)產(chǎn)權(quán)利干脆交換的場(chǎng)所

C.風(fēng)險(xiǎn)干脆交換的場(chǎng)所

D.收益干脆交換的場(chǎng)所

4.證券市場(chǎng)按橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（）。

A.股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)

B.主板市場(chǎng)和二板市場(chǎng)

C.有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)

D.國內(nèi)市場(chǎng)和國際市場(chǎng)

5.將證券市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的劃分依據(jù)是（）o

A.品種結(jié)構(gòu)

B.上市公司規(guī)模

C.層次結(jié)構(gòu)

D.交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)

6.下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的是（）0

A.以有價(jià)證券形式存在

B.獨(dú)立于實(shí)際資本之外

C.本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D.虛擬資本的價(jià)格總額等于真實(shí)資本的賬面價(jià)格

7.股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所是（）。

A.資本市場(chǎng)

B.貨幣市場(chǎng)

C.證券市場(chǎng)

D.金融市場(chǎng)

8.保險(xiǎn)公司進(jìn)行證券投資時(shí)主要考慮的因素是（）0

A.本金平安和收人穩(wěn)定

B.提高流淌性和分散風(fēng)險(xiǎn)

C.調(diào)劑資金余缺

D.籌集資金

9.隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的變更，目前不少國家尤其是發(fā)展中國

家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)

行投資的（）。

A.信托投資公司

B.主權(quán)財(cái)寶基金

C.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.金融租賃公司

10.下列關(guān)于證券投資基金的描述中，正確的是（）。

A.由基金托管人管理

B.福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于證券投資基金

C.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金

D.由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金組成

11.外國證券機(jī)構(gòu)干脆從事B股交易的申請(qǐng)可由（）受理。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.國務(wù)院

D.國家外匯管理局

12.1984年11月，（）在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)記著

中國正式進(jìn)入國際債券市場(chǎng)。

A.中國工商銀行

B.中國農(nóng)業(yè)銀行

C.中國銀行

D.中國建設(shè)銀行

13.我國自（）年起先發(fā)行境外上市外資股（H股、N股等）。

A.1991

B.1992

C.1993

D.1994

14.國際證券市場(chǎng)發(fā)展的停滯階段是指（）。

A.20世紀(jì)初

B.1929—1933年

C.20世紀(jì)60年頭

D.20世紀(jì)70年頭

15.下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯(cuò)誤的是（）o

A.股票的有效期及股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是變更的

C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D.對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票

募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本

16.下列關(guān)于股票的敘述中，不正確的是（）o

A.是一種有價(jià)證券，它本身有價(jià)值

B.不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券

C.票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

D.賬面價(jià)值不確定股票的市場(chǎng)價(jià)格

17.我國目前發(fā)行股票時(shí)允許（）o

A.平價(jià)發(fā)行

B.折價(jià)發(fā)行

C.溢價(jià)發(fā)行

D.平價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行

18.事實(shí)上大多數(shù)公司的清算價(jià)值總是()賬面價(jià)值。

A.高于

B.低于

C.等于

D.無關(guān)

19.一般股股東要求支配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是隨意的，一般股股東行

使剩余資產(chǎn)支配權(quán)的先決條件是()0

A.出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

B.公司解散清算之時(shí)

C.公司連續(xù)3年虧損

D.股東大會(huì)作出削減公司注冊(cè)資本的決議

20.()是指在發(fā)行后確定時(shí)期可按特定的贖買價(jià)格由發(fā)行公司

收回的優(yōu)先股票。

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B.可贖回優(yōu)先股票

C.積累優(yōu)先股票

D.參及優(yōu)先股票

21.()是指發(fā)行后，在確定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他

種類股票的優(yōu)先股票。

A.參及優(yōu)先股票

B.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.非參及優(yōu)先股票

D.不行轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

22.境外上市外資股一般實(shí)行（）的形式。

A.記名股票

B.不記名股票

C.優(yōu)先股

D.非流通股票

23.依據(jù)計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為（）o

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和緩息債券

B.固定利率債券和浮動(dòng)利率債券

C.緩息債券和即期債券

D.累積債券和非累積債券

24.（）是指?jìng)睦试谧畹推泵胬实幕A(chǔ)上參照預(yù)先確定

的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。

A.固定利率債券

B.浮動(dòng)利率債券

C.緩息債券

D.息票累積債券

25.下列關(guān)于憑證式債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.憑證式債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券

B.我國的憑證式國債通過各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國債服務(wù)部面

對(duì)社會(huì)發(fā)行

C.券面上不印制票面金額，而是依據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳

款金額

D.可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息

26.下列說法中，正確的是（）o

A.股票是虛擬資本，而債券不是

B.債券是虛擬資本，而股票不是

C.股票和債券都是虛擬資本

D.股票和債券都是真實(shí)資本

27.假如市場(chǎng)是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均收益

率會(huì)（）。

A.大體上接近

B.不會(huì)接近

C.股票的平均收益率會(huì)較高

D.債券的平均利率較高

28.許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中最為重要的是（）。

A.市場(chǎng)利率

B.股票價(jià)格

C.市場(chǎng)匯率

D.其他債券價(jià)格

29.下列各項(xiàng)中，可以避開利率風(fēng)險(xiǎn)的債券是（）o

A.浮動(dòng)利率債券

B.固定利率債券

C.息票累計(jì)債券

D.附息債券

30.財(cái)政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700

億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2%,所籌資金專項(xiàng)用于

撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（）。

A.國家重點(diǎn)建設(shè)債券

B.財(cái)政債券

C.長期建設(shè)國債

D.特別國債

31.我國在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需而發(fā)行大量的國債，從運(yùn)

用方始終看屬于（）。

A.建設(shè)國債

B.特種國債

C.赤字國債

D.斗爭(zhēng)國債

32.下列關(guān)于地方政府債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）o

A.地方政府債券通常可以分為一般債券和專項(xiàng)債券

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金驚惶或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)

行的債券

C.專項(xiàng)債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡(jiǎn)稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地

方債”

33.我國的國債是指（）代表國家發(fā)行的國家公債。

A.財(cái)政部

B.國務(wù)院

C.中國人民銀行

D.國資委

34.2023年，我國財(cái)政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債的目的是

（）o

A.增加國有商業(yè)銀行的資本金

B.彌補(bǔ)政府赤字

C.擴(kuò)大公共開支

D.購買美元外匯

35.在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個(gè)重要特點(diǎn)就是品

種大大削減，我國企業(yè)債券歸納為（）兩個(gè)品種。

A.工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券

B.中心企業(yè)債券和地方企業(yè)債券

C.外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券

D.國有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券

36.公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券是（）。

A.可轉(zhuǎn)債

B.抵押證券

C.擔(dān)保證券

D.金融債券

37.可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值是（）。

A.將來一系列債息收入的現(xiàn)值

B.將來一系列債息收入及轉(zhuǎn)換價(jià)值的現(xiàn)值

C.將來一系列債息收入及轉(zhuǎn)換價(jià)值的終值

D.將來的轉(zhuǎn)換價(jià)值

38.允許權(quán)證持有人以及主債券相同的價(jià)格和收益率向發(fā)行人購買額

外債券的債券是（）。

A.雙貨幣債券

B.可轉(zhuǎn)換歐洲債券

C.附權(quán)益權(quán)證債券

D.附債務(wù)權(quán)證債券

39.依據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（）o

A.股票基金

B.國債基金

C.債券基金

D.指數(shù)基金

40.依據(jù)投資目標(biāo)劃分的證券投資基金不包括（）o

A.成長型基金

B.收入型基金

C.期權(quán)基金

D.平衡型基金

41.第一家證券投資基金誕生于（）o

A.美國

B.英國

C.德國

D.法國

42.以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

中的地位和作用的時(shí)間是（）年。

A.1991

B.1993

C.2000

D.2023

43.契約型基金投資者事實(shí)上是（）。

A.經(jīng)營人

B.監(jiān)管人

C.受益人

D.受托人

44.下列各項(xiàng)中，不屬于托管人更換的條件是（）o

A.被依法取消托管人資格

B.收益連續(xù)半年下降

C.被基金份額持有人大會(huì)解任

D.基金托管人解散或破產(chǎn)

45.基金估值時(shí)，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)

日止（）。

A.按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

B.按該股的市價(jià)估值

C.按配股價(jià)估值

D.暫不估值

46.基金銷售過程中發(fā)生的不須要基金投資者自己擔(dān)當(dāng)?shù)馁M(fèi)用是

（）o

A.認(rèn)購費(fèi)

B.信息披露費(fèi)

C.申購費(fèi)

D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

47.下列各項(xiàng)中，屬于基金定期報(bào)告的文件是（）。

A.基金資產(chǎn)凈值公告

B.開放式基金公開說明書

C.基金持有人大會(huì)決議

D.澄清公告

48.期貨交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，

一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于該價(jià)格的多頭（空頭）托付無效

的規(guī)定是（）。

A.無負(fù)債結(jié)算制度

B.每日價(jià)格波動(dòng)限制

C.斷路器規(guī)則

D.限倉制度

49.履約價(jià)值也稱（）,也就是期權(quán)的買方假如立刻執(zhí)行期權(quán)所

能獲得的收益。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

D.期權(quán)費(fèi)

50.外國公司股票在美國上市通常接受（）的形式。

A.股票

B.存托憑證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.股票期權(quán)

51.中小企業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人及其主承銷

商可以依據(jù)（）結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。

A.初步詢價(jià)

B.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

C.集合競(jìng)價(jià)

D.連續(xù)競(jìng)價(jià)

52.下列各項(xiàng)中，不屬于證券交易所特征的是（）。

A.通過公開競(jìng)價(jià)的方式確定交易價(jià)格

B.有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間

C.交易的對(duì)象限于合乎確定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D.一般投資者本身可以干脆進(jìn)入交易所買賣證券

53.債券發(fā)行上網(wǎng)定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。依據(jù)招標(biāo)標(biāo)的分類,

有()。

A.美式招標(biāo)和歐式招標(biāo)

B.美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)

C.價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)

D.美式招標(biāo)和英式招標(biāo)

54.下列各項(xiàng)中，不屬于上海證券交易所股價(jià)指數(shù)中樣本指數(shù)類的是

()。

A.上證成分股指數(shù)

B.上證50指數(shù)

C.上證紅利指數(shù)

D.上證A股指數(shù)

55.中證有限公司指數(shù)不包括()。

A.滬深300指數(shù)

B.中證規(guī)模指數(shù)

C.滬深300風(fēng)格指數(shù)

D.上證成分股指數(shù)

56.在存在購買力風(fēng)險(xiǎn)的狀況下，下列各項(xiàng)中，最簡(jiǎn)潔受到損害的是

()。

A.浮動(dòng)利率債券

B.優(yōu)先股

C.一般股票

D.保值貼補(bǔ)債券

57.證券投資詢問公司的從業(yè)人員可從事的行為是（）。

A.代理托付人從事證券投資

B.及托付人約定分擔(dān)證券投資損失

C.買賣本詢問機(jī)構(gòu)供應(yīng)的上市股票

D.舉辦證券詢問分析會(huì)

58.證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是（）0

A.股票、債券和基金

B.發(fā)行、自營及基金管理

C.承銷、詢問及基金管理

D.代理證券發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他詢問業(yè)

務(wù)

59.證券公司開展自營業(yè)務(wù)的最高管理機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.投資決策機(jī)構(gòu)

D.自營業(yè)務(wù)部門

60.（）是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，依據(jù)經(jīng)營環(huán)境變更，對(duì)

證券公司經(jīng)營及管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度支配、組

織體系和限制措施。

A.證券公司內(nèi)部限制

B.證券公司的治理機(jī)構(gòu)

C.證券公司外部限制

D.證券公司的董事制度

二、多項(xiàng)選擇題（每題1分）

61.證券交易所的主要職責(zé)有（）0

A.供應(yīng)交易場(chǎng)所及設(shè)施

B.制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則

C.監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性及合法性

D.確保交易市場(chǎng)的公開、公允和公正

62.下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的有（）o

A.虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身也在

生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.虛擬資本是依附于實(shí)際資本的一種資本存在形式，本身不能在生

產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

C.虛擬資本是依附于實(shí)際資本的一種資本存在形式，本身也在生產(chǎn)

過程中發(fā)揮作用

D.虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身不能

在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

63.下列關(guān)于非上市證券的說法中，正確的有（）。

A.非上市證券是指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的

證券

B.不允許自由交易

C.不允許在證券交易所內(nèi)交易

D.可以在其他證券交易市場(chǎng)交易

64.下列有價(jià)證券中，屬于貨幣證券的有（）。

A.銀行匯票

B.銀行本票

C.銀行支票

D.銀行股票

65.下列各項(xiàng)中，屬于證券市場(chǎng)基本功能的有（）o

A.籌資一投資功能

B.定價(jià)功能

C.資本配置功能

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能

66.有價(jià)證券的特征主要有（）o

A.期限性

B.流淌性

C.收益性

D.風(fēng)險(xiǎn)性

67.下列關(guān)于證券的說法中，正確的有（）o

A.證券是指各類記載并代表確定權(quán)利的法律憑證

B.證券用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的

權(quán)益

C.證券表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益

D.證券可以實(shí)行紙面形式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式

68.公募證券的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A.可以提高發(fā)行者在證券市場(chǎng)上的知名度，擴(kuò)大社會(huì)影響

B.可以分散債務(wù)，避開大的債權(quán)人或持股者干預(yù)

C.從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的角度考慮，公募證券真正體現(xiàn)了開放性、市場(chǎng)性的

原則，可以通過眾多投資者的市場(chǎng)選擇，達(dá)到社會(huì)資金的合理流淌和合理

配置

D.由于公募證券具有市場(chǎng)性，它易于進(jìn)入證券流通市場(chǎng)進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)

讓，具有較高的流淌性

69.下列各項(xiàng)中，屬于公司證券的有（）。

A.政府證券

B.股票

C.公司債券

D.商業(yè)票據(jù)

70.證券市場(chǎng)及一般商品市場(chǎng)的區(qū)分主要表現(xiàn)在（）。

A.交易對(duì)象不同

B.交易目的不同

C.交易對(duì)象的價(jià)格確定不同

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同

71.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）0

A.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

B.證券投資詢問公司

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

72.證券交易所的主要職責(zé)包括（）0

A.確定證券交易的價(jià)格

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性及合法性

D.確保市場(chǎng)的公開、公允和公正

73.下列關(guān)于企業(yè)年金的描述中，正確的有（）o

A.資金運(yùn)作周期長

B.對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求

C.對(duì)投資范圍限制嚴(yán)格

D.對(duì)投資范圍限制不多

74.2023年11月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公司質(zhì)

量的看法》。從2023年3月起，中國證監(jiān)會(huì)開展了旨在進(jìn)一步促進(jìn)上市公

司規(guī)范運(yùn)作、加強(qiáng)上市公司治理、提高上市公司質(zhì)量的專項(xiàng)活動(dòng)，主要涉

及（）。

A.完善上市公司監(jiān)管體制

B.規(guī)范公司治理

C.“清欠”違規(guī)占用上市公司資金

D.建立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制

75.依據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益愛惜的若干規(guī)定》中股東分

類表決制度的規(guī)定，在股權(quán)分置情形下，上市公司（）等事項(xiàng)除必需

經(jīng)全體股東大會(huì)表決通過外，還必需經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表

決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實(shí)施或提出申請(qǐng)。

A.向社會(huì)公眾增發(fā)新股

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

C.向原有股東配售股份

D.重大資產(chǎn)重組

76.我國證券監(jiān)督體制的演化過程為（）0

A.財(cái)政部獨(dú)立管理階段（1981——1985年）

B.主要由中國人民銀行主管階段（1986——1992年10月）

C.國務(wù)院證券委員會(huì)主管階段（1992年10月至1998年8月）

D.中國證監(jiān)會(huì)主管階段（1998年至今）

77.一般股票的特征有（）。

A.一般股票是最基本的股票

B.一般股票是收益最高的股票

C.一般股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D.一般股票是風(fēng)險(xiǎn)最低的股票

78.無記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：

（）o

A.一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、股

票所代表的股數(shù)等

B.一部分是股票的主體，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

C.一部分是股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

D.一部分是股息票，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、股票所

代表的股數(shù)等

79.推斷股票的流淌性強(qiáng)弱的因素有（）。

A.市場(chǎng)深度

B.市場(chǎng)廣度

C.報(bào)價(jià)緊密度

D.股票的價(jià)格彈性或復(fù)原實(shí)力

80.股票賬面價(jià)值又稱為（）。

A.股票面值

B.股票內(nèi)在價(jià)值

C.股票凈值

D.每股凈資產(chǎn)

81.賜予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的不包括（）。

A.保證一般股股東在股份公司保持原有的持股比例

B.愛惜原有一般股股東的利益和持股價(jià)值

C.確保公司股份能足額認(rèn)購

D.增加公司的募集資金

82.依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以

外，能否參及或部分參及本期剩余盈利的支配，可將優(yōu)先股票分為（）。

A.參及優(yōu)先股票

B.非累積優(yōu)先股票

C.非參及優(yōu)先股票

D.累積優(yōu)先股票

83.下列關(guān)于紅籌股的描述中，正確的有（）o

A.紅籌股不屬于外資股

B.紅籌股是指在中國境外注冊(cè)、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中

國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票

C.紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場(chǎng)籌資的一條重要渠道

D.紅籌股屬于H股的一種

84.下列關(guān)于債券票面價(jià)值的描述中，不正確的有（）。

A.在債券的票面價(jià)值中，只須要規(guī)定債券的票面金額

B.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D.債券票面金額的確定要依據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供應(yīng)狀況

及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

85.債券的基本性質(zhì)有（）。

A.債券屬于有價(jià)證券

B.債券具有流淌性

C.債券是一種虛擬資本

D.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

86.發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有

（）。

A.資金運(yùn)用方向

B.市場(chǎng)利率變更

C.投資者的資信

D.債券變現(xiàn)實(shí)力

87.依據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利

息，可分為（）。

A.政府債券

B.零息債券

C.附息債券

D.息票累積債券

88.存續(xù)期間沒有利息支付的債券有（）o

A.零息債券

B.附息債券

C.息票累積債券

D.浮動(dòng)利率債券

89.下列關(guān)于憑證式債券和記賬式債券關(guān)系的說法中，錯(cuò)誤的有

（）o

A.都可以記名掛失

B.都可以上市流通

C.發(fā)行和交易都實(shí)現(xiàn)了無紙化，依靠交易系統(tǒng)完成

D.都可以提前兌取

90.下列各項(xiàng)中，屬于儲(chǔ)蓄國債（電子式）特點(diǎn)的有（）。

A.針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

B.接受實(shí)名制，不行流通轉(zhuǎn)讓

C.收益平平穩(wěn)定

D.激勵(lì)持有到期

91,下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國債（電子式）的說法中，正確的有（）。

A.是財(cái)政部面對(duì)境內(nèi)中國公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的

B.電子方式記錄債權(quán)

C.投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行可以開設(shè)不止一個(gè)賬戶

D.通過試點(diǎn)商業(yè)銀行面對(duì)個(gè)人投資者銷售

92.儲(chǔ)蓄國債和記賬式國債的區(qū)分有（）。

A.發(fā)行對(duì)象不同

B.債權(quán)記錄方式不同

C.發(fā)行利率確定機(jī)制不同

D.流通或變現(xiàn)方式不同

93.《公司債券發(fā)行試點(diǎn)方法》出臺(tái)后，初期試點(diǎn)的公司范圍限于

）o

A.上海證券交易所上市的公司

B.深圳證券交易所上市的公司

C.發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司

D.發(fā)行境外上市外資股的境外股份有限公司

94.公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的有（）。

A.有價(jià)證券

B.設(shè)備

C.房契

D.地契

95.我國發(fā)行的國際債券的主要品種有（）0

A.政府債券

B.金融債券

C.信用公司債券

D.可轉(zhuǎn)換公司債券

96.依據(jù)我國《證券投資基金管理暫行方法》的規(guī)定，封閉式基金的

存續(xù)期不得少于5年，在具備（）條例時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)可

以擴(kuò)募或者續(xù)期。

A.年收益率高于全國基金平均收益率

B.基金托管人、基金管理人最近2年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為

C.基金持有人大會(huì)或基金托管人同意擴(kuò)募或者續(xù)期

D.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

97.下列關(guān)于封閉式基金的募集、交易的陳述中，正確的有（）。

A.封閉式基金的募集是一次性的

B.一般由證券公司作為承銷機(jī)構(gòu)

C.在交易所上市交易

D.通過證券公司進(jìn)行托付買賣

98.下列關(guān)于我國2023年推出的“大成優(yōu)選”基金的說法中，正確

的有（）。

A.它將一只基金分成兩級(jí)份額

B.不同級(jí)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益

C.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益較高的稱為一般級(jí)份額

D.屬于開放式基金

99.依據(jù)自身交易的方法及特點(diǎn)分類，金融衍生工具可分為（）

等。

A.金融期貨

B.金融遠(yuǎn)期合約

C.信用互換

D.金融互換

100.金融期貨交易的大戶報(bào)告制度是當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交

易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必需向交易所申報(bào)有關(guān)（）o

A.開戶狀況

B.交易狀況

C.資金來源

D.交易動(dòng)機(jī)

三、推斷題（每題0.5分）

101.有價(jià)證券是指經(jīng)證券機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，并在證券交易所注冊(cè)登記，獲

得交易所內(nèi)公開買賣資格的證券。（）

102.封閉式基金屬于非上市證券。（）

103.非上市證券無法實(shí)現(xiàn)流通，只能持有至到期由發(fā)行人贖回。

（）

104.私募證券是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者

公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并實(shí)行公示制度。（）

105.私募證券的發(fā)行對(duì)象通常是及發(fā)行者有特定關(guān)系的個(gè)人投資者。

（）

106.股票和債券是證券市場(chǎng)兩個(gè)最基本、最主要的品種。（）

107.風(fēng)險(xiǎn)越大的證券收益確定越大。（）

108.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般沒有期限，債權(quán)人隨

時(shí)可以取回本金和合同約定的利息。（）

109.設(shè)權(quán)證券及證權(quán)證券的區(qū)分在于證權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)

利原來并不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。（）

110.股票的有效期及股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)

系。（）

111.對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股

票所募集的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。（）

112.通常狀況下，大盤股流淌性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的流淌

性強(qiáng)于非上市公司股票。（）

113.非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股息分派以每個(gè)營業(yè)年度為界，當(dāng)年

結(jié)清。假如本年度公司的盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股票股息，對(duì)其所欠部

分，公司將不予累積計(jì)算，優(yōu)先股票股東可以要求公司在以后的營業(yè)年度

中予以補(bǔ)發(fā)。（）

114.紅籌股不是外資股。（）

115.外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包括向我國

香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)發(fā)行的股票。（）

116.股權(quán)分置改革是為解決A股市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問題

而實(shí)行的措施。（）

117.債券是一種虛擬資本，它的價(jià)格總是小于實(shí)際資本額。（）

118.當(dāng)將來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)應(yīng)選擇發(fā)行長期債券。（）

119.我國的記賬式國債是從1994年起先發(fā)行的一個(gè)上市券種。它是

由財(cái)政部通過紙面方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可以上市交

易的債券。（）

120.儲(chǔ)蓄國債（電子式）是指財(cái)政部面對(duì)境內(nèi)中國公民儲(chǔ)蓄類資金

發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的可流通人民幣債券。（）

121.我國目前的政府債券僅限于中心政府債券。（）

122.國家發(fā)行政府債券最初是為了籌集資金，擴(kuò)大公共開支。（）

123.歐洲債券市場(chǎng)上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價(jià)

格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（）

124.熊貓債券屬于歐洲債券。（）

125.第一只證券投資基金誕生于美國。（）

126.證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)之一是從封閉式基金為主向以開放式

基金為主。（）

127.證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)之一是從公司型基金為主向以契約型

基金為主。（）

128.2023年12月20日，LOF首先在上海證券交易所上市交易。（）

129.證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要

的行政手段，對(duì)基金參及者的行為進(jìn)行的監(jiān)督和管理。（)

130.我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證

監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告，須要召開基金持有人大會(huì)。（）

131.金融期權(quán)交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生

任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（）

132.期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是無限的。（）

133.金融期權(quán)交易雙方均需開立保證金賬戶。（）

134.認(rèn)股權(quán)證明質(zhì)上是一種股票的長期看漲期權(quán)。（）

135.將權(quán)證劃分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證的劃分依據(jù)是權(quán)證的內(nèi)在價(jià)

值分類。（）

136.認(rèn)股權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為4個(gè)月以上18個(gè)月以下。

（）

137.無擔(dān)保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商托付一家存券銀

行發(fā)行。（）

138.2023年12月21日，內(nèi)地第一支房地產(chǎn)投資信托基金一一廣州

越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港交易所上市交易。（）

139.依據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是依法設(shè)立、以營利

為目的、實(shí)施自律性管理的法人。（）

140.理事會(huì)是會(huì)員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。（）

141.其次板市場(chǎng)是專為業(yè)績(jī)較差企業(yè)上市籌資的市場(chǎng)。（）

142.證券交易所接受經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者可以托付具有會(huì)員資

格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，也可以自己買賣，通過公開競(jìng)

價(jià)形成證券價(jià)格，達(dá)成交易。（)

143.證券發(fā)行的最終環(huán)節(jié)是將證券托付給特地的中介機(jī)構(gòu)。（）

144.我國股票發(fā)行價(jià)格可以低于票面金額。（）

145.中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有中證流通指數(shù)、滬深300指數(shù)、

中證規(guī)模指數(shù)、滬深300行業(yè)指數(shù)。（）

146.滬深300指數(shù)接受“除數(shù)修正法”修正，須要修正的狀況包括

樣本股名單發(fā)生變更、股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變更、樣本股本的市值出現(xiàn)非交易因

素的變動(dòng)。（）

147.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制和公布的反映日本股

票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。（）

148.購買力風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投

資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

149.通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券大。

（）

150.收益及風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以表述為如下公式：預(yù)期收益率=無

風(fēng)險(xiǎn)利率一風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（）

151.資本利得可正可負(fù)，當(dāng)股票賣出價(jià)大于買入價(jià)時(shí)，資本利得為

正，此時(shí)可稱為資本收益；當(dāng)賣出價(jià)小于買入價(jià)時(shí)，資本利得為負(fù)。（）

152.在通貨膨脹嚴(yán)峻的狀況下，債券的票面利率會(huì)降低。（）

153.風(fēng)險(xiǎn)大的股票市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)小的股票市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)

較低。（）

154.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣托付書,

供托付人運(yùn)用。實(shí)行其他托付方式的，必需作出托付記錄。客戶的證券買

賣托付假如未成交，其托付記錄可以不保存。（）

155.由于證券自營活動(dòng)有利于活躍證券市場(chǎng)，維護(hù)交易的連續(xù)性，

因此許多國家都給以特別的自由寬松政策，予以支持。（）

156.客戶融資買入證券后必需以干脆還款的方式向證券公司償還融

入資金。（）

157.對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門為財(cái)政部和

中國證監(jiān)會(huì)。（）

158.證券投資詢問業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人托付，為其證券

發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，供應(yīng)的制作、出具法律看法書等文件

的法律服務(wù)。（）

159.依據(jù)我國2023年3月9日發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)

務(wù)管理方法》，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，5年內(nèi)不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。

（）

160.證券登記結(jié)算公司干脆為投資者開立資金結(jié)算賬戶，專用于證

券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。（）

2023年10月證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)學(xué)問全真試題答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案】D

【解析】貨幣市場(chǎng)亦稱短期資本市場(chǎng)，是進(jìn)行一年以下的短期資金交

易活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期

資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)銀行短期資金的不

足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性資金短缺須要。

2.【答案】D

【解析】考查資本市場(chǎng)及貨幣市場(chǎng)的區(qū)分：前者融通長期資金，包括

證券市場(chǎng)和中長期信貸市場(chǎng)等；后者融通短期資金，包括大額可轉(zhuǎn)讓定期

存單市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)等。A、B選項(xiàng)屬于貨幣市場(chǎng)；C

選項(xiàng)黃金市場(chǎng)不屬于金融市場(chǎng)，因此答案為D選項(xiàng)。

3.【答案】D

【解析】證券市場(chǎng)具有三個(gè)顯著特征：①價(jià)值干脆交換的場(chǎng)所；②財(cái)

產(chǎn)權(quán)利干脆交換的場(chǎng)所；③風(fēng)險(xiǎn)干脆交換的場(chǎng)所。

4.【答案】A

【解析】證券市場(chǎng)的橫向結(jié)構(gòu)主要是從交易品種進(jìn)行的劃分。

5.【答案】C

【解析】證券市場(chǎng)按交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)，可分為有形市場(chǎng)（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）和

無形市場(chǎng)（場(chǎng)外市場(chǎng)）；按層次結(jié)構(gòu)劃分，可分為發(fā)行市場(chǎng)（“一級(jí)市場(chǎng)”

或“初級(jí)市場(chǎng)”）和交易市場(chǎng)（“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”）；按品種

結(jié)構(gòu)劃分，可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等。

6.【答案】D

【解析】虛擬資本的價(jià)格總額及真實(shí)資本的賬面價(jià)格并不相等。

7.【答案】C

【解析】證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行和交

易的場(chǎng)所。

8.【答案】A

【解析】保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律，其

投資活動(dòng)留意本金平安和收入的穩(wěn)定性。但對(duì)流淌性的要求不高。C選項(xiàng)

太過籠統(tǒng)；D選項(xiàng)是籌資的目的而不是投資考慮的內(nèi)容，因此最佳答案是

A選項(xiàng)。

9.【答案】B

【解析】隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的變更，目前不少國家尤其是發(fā)展

中國家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國

家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)寶基金。

10.【答案】C

【解析】A選項(xiàng)錯(cuò)誤在于應(yīng)是由基金管理人管理、由基金托管人托管;

B選項(xiàng)福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于社會(huì)公益基金。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，社

保基金由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金組成。

11.【答案】A

【解析】外國證券機(jī)構(gòu)干脆從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處

成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理；新建合營從事證

券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)申請(qǐng)。

12.【答案】C

【解析】1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，

標(biāo)記著中國正式進(jìn)入國際債券市場(chǎng)。

13.【答案】C

【解析】1990年、1991年，上海、深圳證券交易所相繼成立以后，

除發(fā)行A股以外，1991年起發(fā)行B股，1993年出現(xiàn)了H股和N股等境外

上市外資股。

14.【答案】B

【解析】1929—1993年嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使證券業(yè)擔(dān)憂，證券市場(chǎng)陷入

前所未有的停滯階段。

15.【答案】B

【解析】永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗?/p>

是一種無期限的法律憑證。股票的有效期及股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，

兩者是并存的關(guān)系，這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東及股份公司之間比較穩(wěn)定

的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股

票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所

以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

16.【答案】A

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)為股票本身沒有價(jià)值，只是一種股份有限公司簽發(fā)

的證明股東所持股份的憑證。

17.【答案】D

【解析】《公司法》第一百二十八條規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面

金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

18.【答案】B

【解析】股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)及賬面價(jià)值一樣，事實(shí)上并非如此。只有

當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額及財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一樣時(shí)，每一股

的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一樣。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往須要打折

出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。

19.【答案】B

【解析】一般股股東行使剩余資產(chǎn)支配權(quán)有確定的先決條件：①一般

股股東要求支配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是隨意的，必需是在公司解散清算之

時(shí)；②公司的剩余資產(chǎn)在支配給股東之前，按我國《公司法》規(guī)定，公司

財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳

納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，依據(jù)股東持有的股份比例支配。

20.【答案】B

【解析】可贖回優(yōu)先股票是指在發(fā)行后確定時(shí)期可按特定的贖買價(jià)格

由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。它有兩種類型：一種是強(qiáng)制贖回，即這種股

票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回及否的選擇權(quán)；一種是隨意贖回，

即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。

21.【答案】B

【解析】可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后，在確定條件下允許持有者將它

轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。

22.【答案】A

【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境

外上市的股份，實(shí)行記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。在

境外上市時(shí)，也可以實(shí)行境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。

23.【答案】B

【解析】依據(jù)計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為固定利率債券和浮

動(dòng)利率債券兩大類。緩息債券是依據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債

券。

24.【答案】B

【解析】浮動(dòng)利率債券是指?jìng)睦试谧畹推泵胬实幕A(chǔ)上參照

預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)登。

25.【答案】A

【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不

是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。

26.【答案】C

【解析】債券和股票均屬于有價(jià)證券，因此都是虛擬資本，本身無價(jià)

值，但又都是真實(shí)資本的代表。

27.【答案】A

【解析】從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且

有時(shí)差距還很大。但是，總體而言，假如市場(chǎng)是有效的，則債券的平均利

率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)

險(xiǎn)程度的差別。

28.【答案】A

【解析】因?yàn)閭瘍r(jià)格等于債券收益及市場(chǎng)利率的比，所以對(duì)債券價(jià)

格影響最為重要的應(yīng)當(dāng)是市場(chǎng)利率。

29.【答案】A

【解析】浮動(dòng)利率債券的利率及市場(chǎng)利率掛鉤，債券利率隨市場(chǎng)利率

的波動(dòng)而波動(dòng)，因此可以避開因利率風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

30.【答案】D

【解析】特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。1998——2023

年，財(cái)政部發(fā)行了兩次特別國債。

31.【答案】A

【解析】建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目。我國在亞洲金

融危機(jī)后，為拉動(dòng)內(nèi)需，發(fā)行大量國債用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，屬于建設(shè)國債。

32.【答案】B

【解析】B選項(xiàng)描述的是一般債券（一般債券）的定義。

33.【答案】A

【解析】我國的國債是指財(cái)政部代表國家發(fā)行的國家公債。

34.【答案】D

【解析】依據(jù)外匯儲(chǔ)備增長趨勢(shì)和貨幣政策操作須要，2023年，我國

財(cái)政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債，用來購買美元外匯，作為組建國

家外匯投資公司的資本金來源。

35.【答案】B

【解析】在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個(gè)重要特點(diǎn)就

是品種大大削減，我國企業(yè)債券歸納為中心企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)

品種。

36.【答案】C

【解析】保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的

債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人（或稱第三者）,

如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等。

37.【答案】B

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值是將來一系列債息收入及轉(zhuǎn)換價(jià)值的

現(xiàn)值。

38.【答案】D

【解析】A選項(xiàng)雙貨幣債券是指以一種貨幣支付息票利息、以另一種

不同的貨幣支付本金的債券；B選項(xiàng)可轉(zhuǎn)換歐洲債券是指可轉(zhuǎn)換成另一種

資產(chǎn)（通常是一般股票）的歐洲債券；C選項(xiàng)附權(quán)益權(quán)證債券允許權(quán)證持

有人以約定價(jià)格購買發(fā)行人的股票。

39.【答案】C

【解析】依據(jù)投資標(biāo)的可將基金劃分為國債基金、股票基金、貨幣市

場(chǎng)基金、指數(shù)基金、黃金基金以及衍生證券投資基金等。

40.【答案】C

【解析】按投資目標(biāo)劃分，基金可分為成長型、收入型以及平衡型。

41.【答案】B

【解析】證券投資基金起源于19世紀(jì)的英國，1868年，世界上第一

個(gè)投資信托一一外國和殖民地政府信托在英國誕生。該基金成立時(shí)募集

100萬英鎊，其操作方式類似現(xiàn)代的封閉式契約型基金。

42.【答案】D

【解析】2023年，我國《基金法》正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了證券

投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。

43.【答案】C

【解析】契約型基金的投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對(duì)基金如

何運(yùn)用所作的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)，及管理人之間是受益人及

受托人的關(guān)系。

44.【答案】B

【解析】我國《基金法》規(guī)定，有下列情形之一的基金托管人職責(zé)終

止：被取消基金托管人資格；被基金份額持有人大會(huì)解任；依法解散撤銷

或宣布破產(chǎn)。

45.【答案】A

【解析】依據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算方法》規(guī)定，基金估值從配股

除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；假如市價(jià)低于

配股價(jià)，估值為零。

46.【答案】B

【解析】信息披露費(fèi)是在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，由基金發(fā)行人

擔(dān)當(dāng)。

47.【答案】A

【解析】證券投資基金定期披露的信息包括年度報(bào)告、中期報(bào)告、投

資組合公告、基金資產(chǎn)凈值公告、公開說明書（適用于開放式基金）。

48.【答案】C

【解析】斷路器規(guī)則的概念。

49.【答案】A

【解析】履約價(jià)值也稱內(nèi)在價(jià)值。本題考查的是履約價(jià)值的定義。

50.【答案】B

【解析】外國公司股票在美國上市通常接受存托憑證的形式。

51.【答案】A

【解析】首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承

銷商可以依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

52.【答案】D

【解析】證券交易所具有以下特征：①有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間；

②參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易實(shí)行經(jīng)紀(jì)制，即一般

投資者不能干脆進(jìn)入交易所買賣證券，只能托付會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行

交易；③交易的對(duì)象限于合乎確定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；④通過公開競(jìng)價(jià)的方

式確定交易價(jià)格；⑤集中了證券的供求雙方，具有較高成交速度和成交率;

⑥實(shí)行“公開、公允、公正”原則，并對(duì)證券交易加以嚴(yán)格管理。

53.【答案】C

【解析】債券發(fā)行上網(wǎng)定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。依據(jù)招標(biāo)標(biāo)的

分類，有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)。按價(jià)格確定方式分類，有美式招標(biāo)和荷

蘭式招標(biāo)。

54.【答案】D

【解析】除A、B、C三項(xiàng)外，樣本指數(shù)類還包括上證180金融股指數(shù)、

上證公司治理指數(shù)。

55.【答案】D

【解析】上證成分股指數(shù)屬于上海證券交易所的股價(jià)指數(shù)。

56.【答案】B

【解析】由于優(yōu)先股的名義收益率是固定的，當(dāng)通貨膨脹率上升時(shí).由

實(shí)際收益率=名義收益率一通貨膨脹率可知，其實(shí)際收益率會(huì)明顯下降。

57.【答案】D

【解析】我國《證券法》規(guī)定，投資詢問機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券

服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：①代理托付人從事證券投資；②及托付人約定

分擔(dān)證券投資損失；③買賣本詢問機(jī)構(gòu)供應(yīng)的上市股票；④利用傳播媒介

或者其他方式供應(yīng)、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑤法律、行政法規(guī)

禁止的其他行為。

58.【答案】D

【解析】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：①證券承銷及保薦業(yè)務(wù)；②證券

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；③證券自營業(yè)務(wù)；④證券投資詢問業(yè)務(wù)以及及證券交易、證券

投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融資融券業(yè)務(wù)。

59.【答案】C

【解析】自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)依據(jù)董事會(huì)投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門

三級(jí)體制設(shè)立，董事會(huì)是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，投資決策機(jī)構(gòu)是自營

業(yè)務(wù)的最高管理結(jié)構(gòu)，自營業(yè)務(wù)部門是自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

60.【答案】A

【解析】證券公司內(nèi)部限制是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，依據(jù)經(jīng)營

環(huán)境變更，對(duì)證券公司經(jīng)營及管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的

制度支配、組織體系和限制措施。有效的內(nèi)部限制能夠保證經(jīng)營的合法合

規(guī)，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、多項(xiàng)選擇題

61.【答案】ACD

【解析】依據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所的主要職責(zé)有：①供應(yīng)

交易場(chǎng)所及設(shè)施；②制定交易規(guī)則；③監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)

員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場(chǎng)的公開、公允和公正。B選項(xiàng)是

中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。

62.【答案】ABC

【解析】虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身

不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。

63.【答案】ACD

【解析】非上市證券是指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所掛牌交易條

件的證券，不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。

64.【答案】ABC

【解析】銀行股票不屬于貨幣證券。

65.【答案】ABC

【解析】證券市場(chǎng)的基本功能不包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

66.【答案】ABCD

【解析】有價(jià)證券的特征主要有期限性、流淌性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。

67.【答案】ABCD

【解析】證券是指各類記載并代表確定權(quán)利的法律憑證、證券用以證

明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益、證券表明證券

持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益、證券可以實(shí)行紙面形式

或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

68.【答案】ABCD

【解析】四個(gè)選項(xiàng)總結(jié)了公募證券的優(yōu)點(diǎn)。

69.【答案】BCD

【解析】股票、公司債券、商業(yè)票據(jù)屬于公司證券。

70.【答案】ABCD

【解析】證券市場(chǎng)及一般商品市場(chǎng)的區(qū)分：①交易對(duì)象不同。一般商

品市場(chǎng)的交易對(duì)象是各種具有不同運(yùn)用價(jià)值、能滿足人們某種特定須要的

商品。而證券市場(chǎng)的交易對(duì)象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、債券、投資基

金券等有價(jià)證券。②交易目的不同。證券交易的目的是為了實(shí)現(xiàn)投資收益,

或?yàn)榱嘶I集資金。而購買商品的目的主要是為了滿足某種消費(fèi)的須要。③

交易對(duì)象的價(jià)格確定不同。商品市場(chǎng)的價(jià)格，其實(shí)質(zhì)是商品價(jià)值的貨幣表

現(xiàn)，取決于生產(chǎn)商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間。而證券市場(chǎng)的證券價(jià)格實(shí)質(zhì)是

利潤的分割，是預(yù)期收益的市場(chǎng)表現(xiàn)，及市場(chǎng)利率的關(guān)系密切。④市場(chǎng)風(fēng)

險(xiǎn)不同。一般商品市場(chǎng)由于實(shí)行的是等價(jià)交換原則，價(jià)格波動(dòng)較小，市場(chǎng)

前景的可預(yù)料性較強(qiáng)，因而風(fēng)險(xiǎn)較小。而證券市場(chǎng)的影響因素困難多變，

價(jià)格波動(dòng)性大且有不行預(yù)料性，投資者的投資能否取得預(yù)期收益具有較大

的不確定性，所以風(fēng)險(xiǎn)較大。

71.【答案】ABCD

【解析】除題中四項(xiàng)外，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)還包括律師事務(wù)所等。

72.【答案】BCD

【解析】證券交易所是為證券集中交易供應(yīng)場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督

證券交易，實(shí)行自律管理的法人。其主要職責(zé)有：供應(yīng)交易場(chǎng)所及設(shè)施；

制定交易規(guī)則；監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性、

合法性，確保市場(chǎng)的公開、公允和公正。A選項(xiàng)證券交易的價(jià)格由市場(chǎng)供

求關(guān)系確定。

73.【答案】ABD

【解析】企業(yè)年金資金運(yùn)作周期長、對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求、對(duì)

投資范圍限制不多。

74.【答案】ABCD

【解析】除題中四項(xiàng)外，涉及的方面還包括強(qiáng)化信息披露和推動(dòng)市場(chǎng)

化并購重組兩個(gè)方面。

75.【答案】ABCD

【解析】除題中四項(xiàng)外，股東以股抵債，重要附屬企業(yè)到境外上市，

上市公司發(fā)展中對(duì)公眾股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)等，也必需經(jīng)全體

股東大會(huì)表決通過，并經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以

上通過。

76.【答案】ABCD

【解析】我國證券監(jiān)督體制的演化及我國經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展是同步進(jìn)行

的。中國證券管理體制閱歷了從無到有、從簡(jiǎn)潔到困難、從無趣到成熟的

發(fā)展過程。

77.【答案】AC

【解析】一般股票是股份公司發(fā)行的最基本的股票.也是股票的標(biāo)準(zhǔn)

形式。但股息率并不固定，隨公司的經(jīng)營狀況和其他因素變更而變更，同

時(shí)財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于優(yōu)先股，因此風(fēng)險(xiǎn)也要高于優(yōu)先股。

78.【答案】AC

【解析】無記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分:

一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、股票所代表

的股數(shù)等；一部分是股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利。

79.【答案】ACD

【解析】推斷股票的流淌性強(qiáng)弱主要分析三個(gè)方面：市場(chǎng)深度、報(bào)價(jià)

緊密度、股票的價(jià)格彈性或復(fù)原實(shí)力。

80.【答案】CD

【解析】股票賬面價(jià)值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，即公

司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的一般股股數(shù)，也叫股票凈值或每股凈資產(chǎn)。

81.【答案】CD

【解析】賜予股東這種權(quán)利有兩個(gè)主要目的：①能保證一般股股東在

股份公司中保持原有的持股比例；②能愛惜原一般股股東的利益和持股價(jià)

值。因?yàn)楫?dāng)公司增資擴(kuò)股后，在一段時(shí)間內(nèi)，公司的每股稅后凈利會(huì)因此

而攤薄，原一般股票股東以實(shí)惠價(jià)格優(yōu)先購買確定數(shù)量的新股，可從中得

到補(bǔ)償或取得收益。

82.【答案】AC

【解析】依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股

息以外，能否參及或部分參及本期剩余盈利的支配，可將優(yōu)先股票分為參

及優(yōu)先股票和非參及優(yōu)先股票。

83.【答案】ABC

【解析】紅籌股不屬于外資股；而H股是指注冊(cè)地在我國內(nèi)地、上市

地在我國香港的外資股。

84.【答案】ABC

【解析】債券票面金額的確定要依據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供應(yīng)

狀況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮。其他選項(xiàng)不正確。

85.【答案】ACD

【解析】債券屬于有價(jià)證券，債券是一種虛擬資本，債券是債權(quán)的表

現(xiàn)。這些是債券的基本性質(zhì)。

86.【答案】ABD

【解析】C選項(xiàng)不屬于其影響因素。

87.【答案】BCD

【解析】債券的分類，A選項(xiàng)是按債券發(fā)行主體分類的。

88.【答案】AC

【解析】零息債券在存續(xù)期間不支付利息，通常這類債券以低于面值

的價(jià)格發(fā)行和交易，債券人事實(shí)上以買賣差價(jià)獲得利息。息票累積債券雖

然跟附息債券一樣規(guī)定了票面利率，但債券持有人必需在債券到期時(shí)一次

性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

89.【答案】BCD

【解析】憑證式債券不行以上市流通且沒有實(shí)現(xiàn)無紙化，所以B、C

選項(xiàng)錯(cuò)誤；記賬式債券不行以提前兌取，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

90.【答案】ABCD

【解析】?jī)?chǔ)蓄國債（電子式）是2023年推出的國債新品種，具有以

下特點(diǎn)：①針對(duì)個(gè)人投資者