【工程經濟】關濤 沖刺串講班課件 08-第2篇-第9章-利潤與所得稅費用-第10章-財務分析

第9章

利潤與所得稅費用（1分）考點目錄考點45：三大利潤概念考點46：稅后利潤的分配順序考點47：不得扣除的折舊和攤銷考點45：三大利潤概念1.營業(yè)利潤營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本（或營業(yè)費用）-稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允價值變動收益（損失為負）+投資收益（損失為負） 式中，營業(yè)收入是指企業(yè)經營業(yè)務所確認的收入總額，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。營業(yè)成本是指企業(yè)經營業(yè)務所發(fā)生的實際成本總額，包括主營業(yè)務成本和其他業(yè)務成本?？键c45：三大利潤概念2.利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出3.凈利潤凈利潤=利潤總額-所得稅費用（9.1-3）式中，所得稅費用是指企業(yè)應計入當期損益的所得稅費用。考點46：稅后利潤的分配順序第一步，彌補公司以前年度的虧損。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在提取法定公積金之前，應該先用當年利潤彌補虧損。第二步，提取法定公積金（此處指法定盈余公積金）。公積金分為盈余公積金和資本公積金A.法定盈余公積金：按照法定比例從公司稅后利潤中提取。提取比例為10%，提取到注冊資本50%以上時候，不再提取。B.資本公積金：股票發(fā)行溢價、接受贈與、資產增值、處置資產所得收入考點46：稅后利潤的分配順序法定公積金可以用于：1）彌補虧損（資本公積不可以）；2）擴大公司生產經營；3）增加公司注冊資本。第三步，提取任意公積金第四步，向投資者分配利潤（或股利）第五步，保留未分配利潤考點47：不得扣除的折舊和攤銷1.在計算應納稅所得額時，企業(yè)按照規(guī)定計算的固定資產折舊，準予扣除。但下列固定資產不得計算折舊扣除：①房屋、建筑物以外未投入使用的固定資產；②以經營租賃方式租入的固定資產；③以融資租賃方式租出的固定資產；④已足額提取折舊仍繼續(xù)使用的固定資產；⑤與經營活動無關的固定資產；⑥單獨估價作為固定資產入賬的土地；⑦其他不得計算折舊扣除的固定資產?？键c47：不得扣除的折舊和攤銷2.在計算應納稅所得額時，企業(yè)按照規(guī)定計算的無形資產攤銷費用，準予扣除。但下列無形資產不得計算攤銷費用扣除：①自行開發(fā)的支出已在計算應納稅所得額時扣除的無形資產；②自創(chuàng)商譽；③與經營活動無關的無形資產；④其他不得計算攤銷費用扣除的無形資產。3.企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準予向以后年度結轉，用以后年度的所得彌補，但結轉年限最長不得超過5年。第10章財務分析（7分）考點目錄考點48：三大財務報表和所有者權益變動表考點49：財務報告列報基本要求考點50：財務分析方法考點51：四大財務比率分析考點48：三大財務報表和所有者權益變動表1.資產負債表（賬戶式）資產負債表是根據(jù)資產、負債、所有者權益之間的關系，即“資產=負債+所有者權益”，按照一定的分類標準和順序，把企業(yè)一定日期的資產、負債和所有者權益各項目進行適當排列，用以反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。因此，資產負債表有兩部分內容：第一部分是資產類，企業(yè)資產按其“流動性”（即把資產轉換成現(xiàn)金所需要的時間）大小順序排列，分為流動資產和非流動資產列示；第二部分是負債類，它們按債務必須支付的時間順序排列，分為流動負債和非流動負債列示?？键c48：三大財務報表和所有者權益變動表2.利潤表（多步式）利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經營成果的財務報表。利潤表的作用：①利潤表能反映企業(yè)在一定期間的收入和費用情況以及獲得利潤或發(fā)生虧損的數(shù)額，表明企業(yè)投入與產出之間的關系。②通過利潤表提供的不同時期的比較數(shù)字，可以分析判斷企業(yè)損益發(fā)展變化的趨勢，預測企業(yè)未來的盈利能力。③通過利潤表可以考核企業(yè)的經營成果以及利潤計劃的執(zhí)行情況，分析企業(yè)利潤增減變化原因?？键c48：三大財務報表和所有者權益變動表3.現(xiàn)金流量表（實行收付實現(xiàn)制）現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，是以現(xiàn)金為基礎編制的動態(tài)財務報表?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險小的投資。通常從購買日起三個月到期或清償?shù)膰鴰烊?、貨幣市場基金、可轉換定期存單、銀行承兌匯票等都可列為現(xiàn)金等價物。但是企業(yè)短期購入的可流通的股票，盡管期限短，變現(xiàn)的能力也很強，但由于其變現(xiàn)的金額并不確定，其價值變動的風險較大，因而不屬于現(xiàn)金等價物。考點48：三大財務報表和所有者權益變動表（1）現(xiàn)金流量表的內容現(xiàn)金流量表的內容應當包括經營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流量，分別按照現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出總額列報。但是以下三類現(xiàn)金流量可以按照凈額列報：①代客戶收取或支付的現(xiàn)金；②周轉快、金額大、期限短項目的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出；③金融企業(yè)的有關項目，包括短期貸款發(fā)放與收回的貸款本金、活期存款的吸收與支付、同業(yè)存款和存放同業(yè)款項的存取、向其他金融企業(yè)拆借資金以及證券的買入與賣出等?？键c48：三大財務報表和所有者權益變動表（2）現(xiàn)金流量表的作用①現(xiàn)金流量表有助于使用者對企業(yè)整體財務狀況做出客觀評價。②現(xiàn)金流量表有助于評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力。③現(xiàn)金流量表有助于使用者預測企業(yè)未來的發(fā)展情況。4.所有者權益變動表考點49：財務報告列報基本要求（1）企業(yè)應當以持續(xù)經營為基礎。在編制財務報表的過程中，企業(yè)管理層應當利用所有可獲得信息來評價企業(yè)自報告期末起至少12個月的持續(xù)經營能力。（2）除現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制原則編制外，企業(yè)應當按照權責發(fā)生制原則編制財務報表。（3）財務報表項目的列報應當在各個會計期間保持一致，不得隨意變更?？键c49：財務報告列報基本要求（4）重要項目單獨列報。重要性應當根據(jù)企業(yè)所處的具體環(huán)境，從項目的性質和金額兩方面予以判斷，且對各項目重要性的判斷標準一經確定，不得隨意變更。（5）報表列示項目不應相互抵銷。如下三種情形不屬于抵銷：1）一組類似交易形成的利得和損失應當以凈額列示，2）資產或負債項目按扣除備抵項目后的凈額列示，3）非日?；顒赢a生的利得和損失，以同一交易形成的收益扣減相關費用后的凈額列示更能反映交易實質的?？键c49：財務報告列報基本要求（6）當期報表列報項目與上期報表列報項目應當具有可比性。（7）企業(yè)至少應當按年編制財務報表。年度財務報表涵蓋的期間短于一年的，應當披露年度財務報表的涵蓋期間、短于一年的原因以及報表數(shù)據(jù)不具可比性的事實。（8）其他應披露的信息。企業(yè)應當在財務報表的顯著位置至少披露下列各項：①編報企業(yè)的名稱；②資產負債表日或財務報表涵蓋的會計期間；③人民幣金額單位；④財務報表是合并財務報表的，應當予以標明?？键c50：財務分析方法1.比率分析法比率分析法是財務分析最基本、最重要的方法。1）構成比率。構成比率是反映部分與總體的關系，如流動資產占資產總額的比率。2）相關比率。相關比率是反映有關經濟活動的相互聯(lián)系、相互影響的關系，如資產凈利率、存貨周轉率。3）動態(tài)比率。動態(tài)比率是通過對兩期或連續(xù)多期財務報告中相同指標不同時期的數(shù)值進行對比，求出比率，以分析其增減變化的方向和幅度，來說明企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量變動趨勢。通常采用基期指數(shù)和環(huán)比指數(shù)兩種方法。考點50：財務分析方法2.因素分析法連環(huán)替代法是常用的一種因素分析法。是將分析指標分解為各個可以計量的因素，順次用各因素的比較值（通常為實際值）替代基準值（通常為標準值或計劃值），據(jù)以測定各因素對財務指標的影響。財務分析的核心問題是不斷追溯產生差異的原因。因素分析法提供了定量解釋差異成因的工具，既可以全面分析各因素對經濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對經濟指標的影響，在財務分析中應用頗為廣泛。考點51：四大財務比率分析財務比率分析有外部比較和內部比較。外部比較是同行業(yè)的企業(yè)之間的比較，通常它以同行業(yè)企業(yè)或同類型企業(yè)的平均值為基礎進行比較。內部比較是將企業(yè)近幾年的財務比率進行比較，分析和考察本企業(yè)的財務狀況和變化趨勢。1.償債能力比率1）資產負債率資產負債率是企業(yè)總負債與總資產之比，它既能反映企業(yè)利用債權人提供資金進行經營活動的能力，也能反映企業(yè)經營風險的程度，是綜合反映企業(yè)長期償債能力的重要指標。一般地說，該指標為50%比較合適?？键c51：四大財務比率分析2）流動比率流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率，主要反映企業(yè)的短期償債能力。

需要注意的是：不存在標準的、統(tǒng)一的流動比率數(shù)值。不同行業(yè)的流動比率通常有明顯差別，一般認為生產性企業(yè)合理的最低流動比率為2?？键c51：四大財務比率分析3）速動比率速動比率反映也是企業(yè)的短期償債能力。速動資產=流動資產-存貨；一般經驗認為，速動比率為1就說明企業(yè)有償債能力，低于1則說明企業(yè)償債能力不強，該指標越低，企業(yè)的償債能力越差。考點51：四大財務比率分析4）利息備付率利息備付率也稱利息保障倍數(shù)，指息稅前利潤與當期應付利息的比值，一般分年計算。屬于反映企業(yè)長期償債能力的指標，正常情況下利息備付率應當大于1。參考國際經驗和國內行業(yè)的具體情況，一般情況下，我國的利息備付率不宜低于2?？键c51：四大財務比率分析5）償債備付率其中，可用于還本付息的資金一般包括未分配利潤（提取了盈余公積金、公益金并向股東支付完股利之后的未分配利潤）、固定資產折舊、無形資產及其他資產攤銷費。與利息備付率一樣，償債備付率也應分年計算。正常情況償債備付率應當大于1，并結合債權人的要求確定。參考國際經驗和國內行業(yè)的具體情況，一般情況下，我國償債備付率不宜低于1.3?？键c51：四大財務比率分析2.營運能力比率1）總資產周轉率總資產周轉率越高，反映企業(yè)銷售能力越強。2）流動資產周轉率考點51：四大財務比率分析4）應收賬款周轉率應收賬款周轉率通常用來測定企業(yè)在某一特定時期內收回賒銷賬款的能力，它既可以反映企業(yè)應收賬款的變現(xiàn)速度，又可以反映企業(yè)的管理效率。在實際工作中，由于企業(yè)賒銷資料屬于商業(yè)秘密不宜對外公開披露，因此，該指標一般是用賒銷和現(xiàn)銷總數(shù)即銷售收入凈額來反映?？键c51：四大財務比率分析3.盈利能力比率一般來說，企業(yè)的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。因此，在分析企業(yè)盈利能力時，應當排除以下項目：（1）證券買賣等非正常經營項目；（2）已經或將要停止的營業(yè)項目；（3）重大事故或法律更改等特別項目；（4）會計準則或財務制度變更帶來的累積影響等因素。反映企業(yè)盈利能力的指標很多，常用的主要有權益凈利率、總資產凈利率等。考點51：四大財務比率分析1）權益凈利率權益凈利率，也稱凈資產收益率，是指企業(yè)本期凈利潤和股東權益的比