2023汽車車燈行業(yè)滲透率市場空間及競爭格局分析報告

2023年深度行業(yè)分析研究報告 6 8前大燈：鹵素燈-氙氣燈-LED燈-ADB燈-DLP燈 8后尾燈：分離式-貫穿式，LED-OLED 氛圍燈：內(nèi)飾燈融合座艙實現(xiàn)智能交互，外飾燈方面格柵燈進入大眾視野 20 數(shù)據(jù)總覽：2022年LED、ADB、DLP燈滲透率分別為78%、9%、低于1%，2023年1-4月ADB燈滲透率為9% 21分價格：LED在10萬以上乘用車滲透率超80%，ADB在中高端車滲透率超10%，DLP集中于高端車 22分燃料類型：LED車燈已全面滲透電動車和燃油車，ADB車燈在電動車的滲透率高于燃油車 24分車系：LED燈在美系、歐系滲透率超90%，ADB燈在歐系、中系滲透率超11% 25分車型：走量車型開始中高配ADB燈 26 貫穿式LED尾燈：2023年1-4月累計，貫穿式LED尾燈滲透率為35% 29OLED尾燈：2022年標配OLED尾燈滲透率低于1% 32 外飾氛圍燈：2023年1-4月累計，前格柵燈（含貫穿式前燈）的滲透率為10% 33內(nèi)飾氛圍燈：2021年氛圍燈滲透率達31% 36 市場空間：全球車燈（含前大燈、后尾燈、外飾氛圍燈）市場空間超3500億，國內(nèi)市場空間超千億37競爭格局：全球五頭割據(jù)，國內(nèi)一超多強 39 45圖1：汽車零部件分析框架 圖2：從數(shù)據(jù)流的角度看未來汽車核心要素 圖3：車燈是汽車零部件細分優(yōu)質(zhì)賽道 圖4：汽車前大燈技術升級路線 9圖5：智能車燈往更高分辨率進化 9圖6：車燈發(fā)展歷程 圖7：LED光源（發(fā)光二極管） 圖8：LED前大燈內(nèi)部結(jié)構(gòu)一覽 圖9：智能車燈往更高分辨率進化 圖10：高分辨率像素模塊：像素LED、微型LED和DLP 圖11：高分辨率智能前照燈產(chǎn)品 圖12：高分辨率智能前照燈光型比較 圖13：ADB防炫目功能示意圖 圖14：奧迪矩陣式LED大燈組拆解 圖15：LED矩陣式智能大燈示例 圖16：比亞迪海豹ADB前大燈 圖17：廣汽GS8矩陣式前大燈 圖18：EVIYOS-μAFS式智能大燈示例 圖19：海拉HDADB大燈效果 圖20：DLP成像原理 圖21：DMD表面微鏡翻轉(zhuǎn)效果及光路反射效果 圖22：DLP提供燈光暗區(qū)以避免強光影響到前車的駕駛員 圖23：DLP行車時根據(jù)傳感器捕捉的信息在路面投影出提示 圖24：智己L7的DLP大燈 圖25：汽車后尾燈技術升級路線 圖26：汽車貫穿式尾燈 圖27：貫穿式尾燈的Led+光導式方案 圖28：貫穿式尾燈的Led+散射材料面罩 圖29：OLED器件的基本結(jié)構(gòu) 圖30：OLED器件的基本發(fā)光過程 圖31：汽車OLED后尾燈 20圖32：汽車氛圍燈技術升級路線 20圖33：汽車氛圍燈技術升級路線 21圖34：2018-2022年國內(nèi)乘用車LED前大燈滲透率 22圖35：2018-2023年1-4月國內(nèi)乘用車ADB前大燈滲透率 22圖36：202101-202212國內(nèi)乘用車LED前大燈滲透率 22圖37：202101-202304國內(nèi)乘用車ADB前大燈滲透率 22圖38：2021-2022年按月度LED前大燈分價位區(qū)間滲透率 23圖39：2021-2022年按年度LED前大燈分價位區(qū)間滲透率 23圖40：202101-202304按月度ADB前大燈分價位區(qū)間滲透率 23圖41：2021-2023年1-4月ADB前大燈分價位區(qū)間滲透率 23圖42：2021-2022年按月度LED前大燈分燃料類型滲透率 24圖43：2021-2022年按年度LED前大燈分燃料類型滲透率 24圖44：202101-202304按月度ADB前大燈分燃料類型滲透率 25圖45：2021-2023年1-4月ADB前大燈分燃料類型滲透率 25圖46：2021-2022年按月度LED前大燈分車系滲透率 25圖47：2021-2022年按年度LED前大燈分車系滲透率 25圖48：202101-202304按月度ADB前大燈分車系滲透率 26圖49：2021-2023年1-4月ADB前大燈分燃料類型滲透率 26圖50：探岳矩陣式前大燈 27圖51：紅旗H9矩陣式前大燈 27圖52：高合HiPhiXDLP前大燈智能交互 28圖53：智己汽車車燈投影 28圖54：蔚來ES6前大燈 29圖55：ZEEKR001前大燈 29圖56：標配貫穿式LED尾燈202201-202304月度滲透率 30圖57：標配貫穿式LED尾燈202201-202304月度分車系滲透率 30圖58：貫穿式LED尾燈202201-202304分價位區(qū)間滲透率 31圖59：貫穿式LED尾燈202201-202304分燃料類型滲透率 31圖60：小鵬P5貫穿式尾燈 32圖61：智己L7貫穿式尾燈 32圖62：標配OLED尾燈2022年1-12月滲透率 32圖63：2016年寶馬M4GTS為全球首款量產(chǎn)OLED尾燈的車型 33圖64：2020年紅旗H9為國內(nèi)首款量產(chǎn)OLED尾燈的車型 33圖65：標配前格柵燈202201-202304月度滲透率 34圖66：標配前格柵燈202201-202304月度分車系滲透率 34圖67：標配前格柵燈202201-202304分價位區(qū)間滲透率 35圖68：標配前格柵燈202201-202304分燃料類型滲透率 35圖69：極氪009可發(fā)光直瀑布式前格柵 35圖70：理想L9星環(huán)燈 35圖71：奔馳EQS氛圍燈 36圖72：寶馬i7水晶效果氛圍燈 36圖73：2011-2022年全球車燈競爭格局變化 40圖74：2011年全球車燈競爭格局 40圖75：2022年全球車燈競爭格局 40圖76：2013-2022年北美車燈競爭格局變化 41圖77：2013年北美車燈競爭格局 41圖78：2022年北美車燈競爭格局 41圖79：2011-2022年歐洲車燈競爭格局變化 42圖80：2011年歐洲車燈競爭格局 42圖81：2022年歐洲車燈競爭格局 42圖82：2011-2022年日本車燈競爭格局變化 43圖83：2011年日本車燈競爭格局 43圖84：2022年日本車燈競爭格局 43圖85：2011-2022年韓國車燈競爭格局變化 43圖86：2011年韓國車燈競爭格局 44圖87：2022年韓國車燈競爭格局 44圖88：2015年中國車燈企業(yè)市場占有率 44圖89：2021年中國車燈企業(yè)市場占有率 44表1：鹵素、氙氣、LED車燈的對比 表2：不同高像素前照燈技術和功能比較 表3：2022年分車系代表性車型車燈配置情況（LED、ADB車燈） 26表4：2022年分車系代表性車型車燈配置情況（DLP車燈） 28表5：2022年新勢力已量產(chǎn)的代表性車型前大燈配置情況 28表6：2022年配備貫穿式LED尾燈的車型情況 31表7：2022年配備OLED尾燈的車型情況 32表8：2022年配備前格柵燈（含含貫穿式前燈）的車型情況 35表9：代表性車型內(nèi)飾氛圍燈配置情況 36表10：2022-2025E全球及國內(nèi)前大燈市場空間測算 37表11：2022-2025E全球及國內(nèi)后尾燈市場空間測算 38表12：2022-2025E全球及國內(nèi)外飾氛圍燈市場空間測算 39表13：重點公司盈利預測及估值 47前言：智能化大背景，車燈是零部件細分優(yōu)質(zhì)賽道汽車零部件企業(yè)從收入端拆分：收入=1）市場空間*2）市占率，其中1）市場空間主要看賽道結(jié)構(gòu)，三大影響因素分別為：單車價值量（起點）、產(chǎn)品生命周期（持續(xù)時間）、產(chǎn)品升級速度（彈性）；2）市占率主要看客戶結(jié)構(gòu)，兩大影響因素分別為：進口替代（拓展新客戶）、整車周期（跟隨原有客戶份額提升實現(xiàn)的市占率提升）。本文將從市場空間和市占率兩大維度分析車燈行業(yè)的投資機會，其中市場空間的分析將從“好賽道”維度入手，分析前大燈、后尾燈、氛圍燈的發(fā)展趨勢及滲透率水平，以期為讀者了解車燈行業(yè)提供參考。車燈作為細分汽車零部件，能超越汽車整體行業(yè)增長，其背后很大原因來自于技術升級帶來的車燈價值量提升（起點高、彈性大、持續(xù)長），而根本原因是消費者愿意為汽車電子化、智能化等趨勢下的車燈（美觀、智能、節(jié)能）等付出更高的成本，未來智能化電動化背景下，車燈作為視覺件有望成為車輛數(shù)據(jù)流輸出端的核心載體，實現(xiàn)從“照明”到“表達”的功能升級。車燈是汽車零部件細分優(yōu)質(zhì)賽道，具備起點高、彈性大、產(chǎn)品持續(xù)升級三大屬性。1）起點高-單車價值量高：傳統(tǒng)汽車零部件賽道中，超過車燈單車價值量的部件只有動力總成（發(fā)動機變速箱6000-10000均價）和座椅總成（2000均價），車燈總成（2000-3000左右），車機系統(tǒng)（1500左右），輪胎（1000左右），玻璃（600左右）。電動智能化趨勢下誕生的純增量零部件賽道中，ADB車燈、DLP車燈單車價值量分別4000元、超1萬元，僅次于激光雷達、自動駕駛域控制器、空氣懸掛等賽道。2）彈性大-技術升級帶來的價值量大幅提升：車燈是汽車車身上重要的外觀件，車燈的形態(tài)和設計對汽車消費者有重大影響，在汽車電子化、個性化的趨勢當中，車燈在整車中的成本占比也越來越高。以前大燈為例“鹵素-氙氣-LED-ADB-DLP”的技術路徑下，單只大燈的均價大致從“200元-400元-1000元-2000元以上-1萬元以上”，價值量持續(xù)快速提升。3）持續(xù)長-空間廣，產(chǎn)品持續(xù)升級：車燈目前經(jīng)歷了從鹵素-氙氣-LED的產(chǎn)品升級，未來更智能的矩陣式ADB大燈、DLP大燈是發(fā)展方向，升級過程中，單車價值量持續(xù)提升（大燈LED化過程，全套車燈從1600元到3000元）。汽車車燈在前照大燈、后尾燈(分離式-貫穿式）、氛圍燈（前格柵燈、星環(huán)燈等）等各領域，均存在較大的技術升級空間，光、電等前沿領域在汽車車燈上的應用相對具備較大的空間。本文是車燈行業(yè)跟蹤報告之五，車燈行業(yè)技術升級暨星宇點評系列之四十三，對前大燈、后尾燈、氛圍燈的發(fā)展趨勢進行分析，并分價格區(qū)間、燃料類型、車系、車系對前大燈、后尾燈、氛圍燈的滲透率進行細致梳理，最后再對車燈市場空間和競爭格局進行分析。我們堅定認為，車燈行業(yè)是零部件細分優(yōu)質(zhì)賽道，行業(yè)大紅利下業(yè)績穩(wěn)健可期，推薦優(yōu)質(zhì)賽道上的優(yōu)勢企業(yè)星宇股份、科博達。好行業(yè)：從安全到智能，車燈技術持續(xù)升級核心：車燈集外觀件-安全件-電子件于一體，是車身上具備強消費驅(qū)動力的核心零部件，是汽車每次大小改款的必改項目，產(chǎn)品升級幾乎是必然趨勢，升級過程中掌握前瞻產(chǎn)品研發(fā)技術的企業(yè)有望成為下一階段的贏家。從安全到智能，車燈元+尾燈從分離式（ASP400-600元）-貫穿式（ASP1000元+疊加氛圍燈（前格柵燈、星環(huán)燈等整車全車燈價值量有望從當前2500元提升到遠期上萬（新勢力車燈價值量多在5000元以上）。前大燈：鹵素燈-氙氣燈-LED燈-ADB燈-DLP燈前大燈升級路線，基于光源角度，車燈從鹵素-氙氣-LED-激光光源升級；基于功能角度，車燈從傳統(tǒng)照明到智能車燈（矩陣式LED/ADB/AFS/像素級DLP成像）升級，智能車燈可概括為更高分辨率的車燈，按照技術可分為LED陣列（矩陣式LED/ADB）、微像素LED(μAFS/mini/microLED）、DLP，按照采用的設備可分為DMD（數(shù)字微鏡設備）、LCD和LCOS（硅上液晶）。復盤車燈發(fā)展歷程，車燈已完成從鹵素燈-氙氣燈-LED燈的升級，目前路面在跑車型使用的前大燈主要為LED燈。展望未來，ADB、DLP燈有望接棒LED燈，成為前大燈的發(fā)展趨勢。l追溯過去，基于光源，LED光源具備高效、節(jié)能、長壽等多重優(yōu)勢，前大燈已完成從鹵素燈-氙氣燈-LED燈的升級。1）鹵素燈：其發(fā)光原理跟白熾燈相似，但亮度比白熾燈要高，且工藝簡單、制造成本低廉，但發(fā)光效率不高、照射距離短。目前國內(nèi)低端車型中鹵素燈占據(jù)了市場大部分份額，但在逐年縮減。鹵素燈沿用傳統(tǒng)白熾燈發(fā)光原理，由于白熾燈技術簡單且發(fā)展較為成熟，鹵素車燈的光源成本較為低廉，目前市面上更換一只鹵素燈泡的價格約在十幾元-幾十元不等。2）氙氣燈：起于20世紀90年代歐洲，特點是發(fā)射光多，能效高，具有比較高的能量密度和光照強度，使用壽命比鹵素燈長得多。氙氣燈必須搭配高壓觸發(fā)器使用，同時整體安裝難度較高，需要進行各種的色溫匹配，性價比一般。3）LED燈：LED車燈是指采用LED（發(fā)光二極管）為光源的車燈。因為LED具有亮度高、顏色種類豐富、低功耗、壽命長的特點，LED被廣泛應用于汽車領域。LED在車用儀表盤、背光照明開關、汽車閱讀燈或抬頭顯示系統(tǒng)等汽車內(nèi)部的應用較為成熟，其中儀表盤的背光已經(jīng)100%使用LED。在汽車外部，例如汽車組合尾燈、剎車燈等小燈領域也已采用了LED。近年來LED前大燈得到了廣泛應用。鹵素氙氣LED光線強度耐用度照明效果節(jié)儉性能照射寬度在光線黑暗的情況下，偏黃的鹵素燈輸出4500流明，相當于4500光譜幾乎全部集中于可見光斷，發(fā)亮起來沒那么顯眼，最大輸出1200流根蠟燭，比鹵素大燈亮度提升光率可達80~90%，輸出6200流明，明，相當于1200跟蠟燭平均壽命500小時光線均勻一般鹵素大燈55w約4.4米300%壽命長達3000小時以上，是一般鹵素燈泡壽命的6倍相對光線集中，兩側(cè)偏暗常規(guī)氙氣大燈35w約5.2米相當于6200根蠟燭壽命可長達100000小時光線誤差小，無需濾光能耗僅為鹵素燈1/20約6.1米LED燈更小、更亮、更耐用，是目前前大燈的主流技術。LED全稱叫做LightEmittingDiode，即發(fā)光二極管。對于汽車而言，LED光源主要有以下7大優(yōu)勢：1）更高的使用效率，LED的發(fā)光效率達80%-90%，如果用我們?nèi)粘５墓?jié)能燈來打比方，節(jié)能燈比白熾燈節(jié)能4/5，而LED比節(jié)能燈還節(jié)能1/4。在汽車上，同樣的日間行車燈，LED元件的能耗僅為鹵素燈的1/20。LED元件的成本也逐年大幅降低，并且目前成本和價格仍然在以每年20%以上的幅度下降。2）壽命超長，用在汽車上的LED元件基本都能達到50000小時的水平，而知名的汽車燈光供應商已經(jīng)能夠提供壽命達100000小時的LED元件，考慮到燈光的使用頻率，基本上在整車的設計壽命里，LED元件都不需要更換。相比之下，氙燈的壽命僅為3000小時左右。而且LED讓大燈的形狀和線條變得更加豐富，夜晚的識別度也更高。3）耐用性好，LED元件結(jié)構(gòu)簡單，抗沖擊性、抗震性非常好，不易破碎，能夠很好地適應各種環(huán)境。4）LED元件體積小，緊湊便于布置和造型設計，這是LED的一個巨大優(yōu)勢，這一優(yōu)勢充分迎合了汽車廠商在設計上的進化需求，打破過去燈光系統(tǒng)對造型創(chuàng)新的束縛，讓我們擁有更具創(chuàng)意的汽車產(chǎn)品。5）響應速度快，LED的點亮僅需微秒級別，用在尾燈和轉(zhuǎn)向燈上能夠迅速點亮達到更好的警示效果，用在前大燈上，相比氙燈和鹵素大燈擁有更高的響應速度，對于行車安全性有更好的保障。6）亮度衰減低，LED亮度高，光線亮度衰減遠低于鹵素燈，適合用作照明及剎車燈、轉(zhuǎn)向燈等警示燈光。7）低壓直流電即可驅(qū)動，負載小，干擾弱，對使用環(huán)境要求低，適應性好。不需要氙氣燈的升壓裝置。資料來源：汽車之家，國信證券經(jīng)濟研究所整理l展望未來，基于功能與智能，前大燈往更高分辨率的數(shù)字大燈方向發(fā)展。展望未來，基于功能與智能的角度，前大燈往更高分辨率的數(shù)字大燈方向進行發(fā)展，按照技術可分為LED陣列（矩陣式LED/ADB）、微像素LED(μAFS/mini/microLED）、DLP，按照采用的設備可分為DMD（數(shù)字微鏡設備）、LCD和LCOS（硅上液晶）。資料來源：IFAL，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：IFAL，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：IFAL，國信證券經(jīng)濟研究所整理對于高像素前照燈系統(tǒng)，對于前大燈的功能主要可以概括為：1）對已有照明功能的進一步優(yōu)化，比如分區(qū)照射、防眩目功能，目前中低像素LED（ADB，幾十到100像素）前大燈已經(jīng)實現(xiàn)該功能，基于安全角度應運而生。2）對于新功能，由于高像素LED（Micro-led/μAFS）、DMD方案（DLP）、LCD方案具有較高的分辨率，因此其可以在路面上投影相應的圖案從而向駕駛者傳遞部分信息，比如交通標志提醒、轉(zhuǎn)向投影等，其中高像素LED（Micro-led/μAFS）和LCD方案可實現(xiàn)萬級像素，DMD方案（DLP）可以實現(xiàn)百萬級像素、更高清顯示效果。從量產(chǎn)應用情況來看，中低像素LED（ADB）在中低價位車型已量產(chǎn)應用，DMD（DLP）方案在高端車型量產(chǎn)。中低像素中低像素LED（ADB）高像素LED（Micro-led/μAFS）DMD方案（DLP）LCD方案像素低像素模塊（比如12、18、24、32、100像素ADB）萬級像素，比如2.5萬像素百萬級像素萬級像素發(fā)散度/+/-90度+/-18度+/-5度視野mm/13*3.2512.45*6.5686*21.5分辨率Px/>100001152*1152300*100對比度影響/像素間串光平態(tài)光/最大光通量Lm/1000040009000傳輸損耗/0%47%60%技術原理Micro-led在LED芯片的層面直接形成像素：Micro-Led是預先在基于LED小體積、易驅(qū)動、快速芯片硅襯底中整合矩陣式CMOS響應等特性，使用多顆LED組控制電路，結(jié)合同樣經(jīng)矩陣式微結(jié)成行、列或矩陣式排列是實現(xiàn)入構(gòu)處理的芯片，實現(xiàn)對芯片上每一門級多像素智能大燈的基礎方案。個獨立的微結(jié)構(gòu)區(qū)域進行單獨的開、關及電流調(diào)節(jié)的功能，使每一個微芯片結(jié)構(gòu)直接成為了大燈光DMD通過微透鏡形成像素：DMD技術的核心是DMD芯片，一個DMD可被簡單描述成為一個半導體光開關，火柴盒大小的芯片上密密麻麻排列超過100萬面小鏡子，而且每個小鏡子都可以獨立向正負方向翻轉(zhuǎn)一定角度，每秒鐘翻轉(zhuǎn)50001次。光源通過這些小鏡子反LCD式大燈與普通LCD顯示屏一樣，需要背光源、偏光片及液晶面板等基本構(gòu)件。LCD面板是通過控制偏振光的偏振角度，由一個濾光片來吸收某一偏振狀態(tài)的光，進而控制單個像素的亮度。型中可獨立控制像素。射到屏幕上直接形成圖像。對應車燈類型普通ADBHDADBDLPLCD式大燈量產(chǎn)車型比亞迪海豹、傳祺GS8、卡羅拉/奔馳S，奧迪E-tronSportback，華人運通HiPhiX，智己等暫未用于量產(chǎn)車型中功能ADB技術通過視頻攝像頭信號的輸入，判斷前方來車的位置與距離，并相應調(diào)整燈光照射區(qū)域進行分區(qū)照射，避免對來車產(chǎn)生炫光，同時最大限度地滿足駕駛者的視野需求。萬級像素的投影效果。1）高清路面投影：車輛轉(zhuǎn)向投影、行人車輛防眩目及提醒行人先行投影、示寬投影、交通標志提醒投影1）信息交互：實現(xiàn)駕駛員和道路信息的交互，提高夜間開車的安全性可以實現(xiàn)投影和交互效果。優(yōu)點技術相對較成熟，開發(fā)不確定性較低的系統(tǒng)成本，較小的系統(tǒng)體高密度LED發(fā)出的光線通過130目前LCD式大燈的像素數(shù)量級較低，周期相對較短，成本比高積，以及相當高的效率。由于是直萬面數(shù)字鏡子反射，最終在路面上已經(jīng)能做到萬級，鑒于當前用于像素車燈低。接對LED光源進行開關動作，其投射出所需的形狀和符號，像素最顯示的LCD技術能夠做到高得能達到的明暗對比度是幾種方案高，清晰度最高，成像效果做好。多的像素級別，LCD式大燈未來里面最高的。有望突破十萬級乃至更高的像素數(shù)量級。缺點由于LED封裝尺寸的限制，最終的像素數(shù)量級能到百位級已是極限。同時，在LED顆數(shù)增多的同時，LED之間亮度、顏色、電壓等參數(shù)一致性的調(diào)控難度成比例上升。成本相比普通ADB更高系統(tǒng)成本較高，所需的系統(tǒng)空間相對較大，另外DMD核心芯片組是德州儀器IP，技術上受制于他人。由于偏光片與液晶面板損耗的限制，LCD技術的光學效率較低。由于需要經(jīng)過嚴酷的車規(guī)級驗證，液晶面板需要廠家特殊定制。資料來源：IFAL，車燈研究院，智能汽車俱樂部，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：IFAL，國信證券經(jīng)濟研究所整理1）ADB車燈（矩陣式LED）——中低價位車型已量產(chǎn)應用自適應遠光燈系統(tǒng)（AdaptiveDrivingBeam）是一種智能遠光燈系統(tǒng)，主要功能是提升夜間會車安全性。傳統(tǒng)的汽車頭燈光線耀眼，在夜間會車時極易造成對向車道駕駛者的眩目，為行車安全埋下隱患。相比之下，ADB技術通過視頻攝像頭信號的輸入，判斷前方來車的位置與距離，并相應調(diào)整燈光照射區(qū)域，避免對來車產(chǎn)生炫光，同時最大限度地滿足駕駛者的視野需求，ADB智能大燈可以提升ADAS系統(tǒng)夜間圖像識別能力，將成為汽車安全照明的技術趨勢，當前已經(jīng)是ADAS系統(tǒng)的一部分，更有望成為未來智能駕駛汽車標配產(chǎn)品。ADB有兩種解決方案：一種是矩陣式（Matrixsystem），一種是像素式（Pixelsystem簡單來說，像素式可以理解為更多顆粒、更多通道、分區(qū)更細的矩陣式，矩陣式可以理解為像素更低的像素式，當前由于成本、技術等各方面原因的限制，在車上搭載的ADB方案尚以矩陣式為主，基于LED小體積、易驅(qū)動、快速響應等特性，使用多顆LED組成行、列或矩陣式排列是實現(xiàn)入門級多像素智能大燈的基礎方案。以奧迪為例，拆解其矩陣式前大燈，相較于普通LED前大燈，矩陣式前大燈的LED顆粒更多，遠光燈組更復雜，散熱和控制系統(tǒng)要求更高。資料來源：佐思汽車研究，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：蓋世汽車論壇，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：IFAL，國信證券經(jīng)濟研究所整理從應用來看，ADB前大燈技術相對較成熟，開發(fā)不確定性較低，周期相對較短，成本比高像素車燈低，在中低價位車型已量產(chǎn)應用，代表性車型比如比亞迪海豹、傳祺GS8、卡羅拉。由于LED封裝尺寸的限制，最終的像素數(shù)量級能到百位級已是極限。資料來源：汽車之家，國信證券經(jīng)濟研究所整理2）微像素LED(μAFS式）——海拉、星宇股份等車燈龍頭Tier1進行技術布局μAFS是可尋址像素矩陣式LED（AddressableLEDPixelArray）的簡稱，是一種專門針對多像素智能大燈系統(tǒng)開發(fā)的LED技術。傳統(tǒng)的LED工藝里，每個芯片只有單個正極和單個負極（多芯片LED僅是把多個獨立的LED芯片整合到一個LED封裝），外部驅(qū)動提供電能后，整片芯片同時點亮。而μAFS則是預先在芯片的硅襯底中整合了矩陣式的CMOS控制電路，結(jié)合同樣經(jīng)矩陣式微結(jié)構(gòu)處理的芯片，實現(xiàn)了對芯片上每一個獨立的微結(jié)構(gòu)區(qū)域進行單獨的開、關及電流調(diào)節(jié)的功能，使每一個微結(jié)構(gòu)區(qū)域直接成為了大燈光型中可獨立控制的像素。因此，μAFS雖仍以LED為光源，但其與同以LED為光源的DLP大燈光源系統(tǒng)的區(qū)別在于像素的形成。μAFS在LED芯片層面直接形成像素；DLP通過DMD器件形成像素。得益于無需額外增加像素生成系統(tǒng)，μAFS具備較低的系統(tǒng)成本，目前最高達到25600像素。歐司朗的EVIYOS1.0能在4mm×4mm的單個芯片上做到1024像素；最新的EVIYOS?2.0在單個LED芯片上實現(xiàn)25600個可獨立控制的像素點。從性能來看，μAFS(MicroLED)技術憑借著較低的系統(tǒng)成本、較小的系統(tǒng)體積、相當高的效率、萬級像素的投影效果等優(yōu)勢，以海拉、星宇股份為代表的頭部tier1已進行技術布局。其中海拉采用μAFS(MicroLED)技術，突破了矩陣式ADB的像素限制，實現(xiàn)更為精準的燈光控制。其最大亮點在于高分辨率，可以實現(xiàn)3萬多個像素智能且獨立地控制，完善了現(xiàn)有的自適應照明、無眩光遠光燈等照明功能，還支持附加的基于光的安全功能，如為騎車人或行人投影出保護區(qū)域、車道光標識等。此外，星宇股份加強車燈新技術的開發(fā)，在基于MicroLED技術的HD智能前照燈方面進行了布局。3）DLP車燈——應用于高合、智己等高端車型DLP全稱“DigitalLightProcessing”，即數(shù)字光處理，也就是該技術需要先把影像信號經(jīng)過數(shù)字處理，然后再把光投影出來。它是基于TI（德州儀器）公司開放的數(shù)字微鏡元件DMD（DigitalMicromirrorDevice）來完成可視數(shù)字信息顯示的技術。DLP的成像原理在于LED光源通過分色鏡、集光鏡、透鏡組等光學元件，再通過DMD芯片的控制反射作用繪制出畫面圖像，反射給鏡頭將圖像顯示出來。DMD芯片有上百萬個微鏡片聚集在CMOS硅基片上，每個微鏡片安裝在一個精密微型鉸鏈上，微型鉸鏈可以由SRAM(StaticRandom-AccessMemory)的數(shù)字信號驅(qū)動調(diào)節(jié)鏡片方向和角度來反射光到屏幕上形成投影圖像。通過對其表面微鏡矩陣中數(shù)百萬顆微鏡角度的控制，改變光線的反射角度，從而能在指定區(qū)域內(nèi)形成暗區(qū)，并且能準確地控制車燈調(diào)節(jié)光線透射的角度和暗區(qū)的大小，有效地避免炫目的發(fā)生。同時，它能將最多的光維持在路面上，保證了夜間燈光的最大利用率，有效地提高了夜間行車安全。資料來源：《DLP投影技術在汽車前大燈上的應用》，國信證券經(jīng)資料來源：《基于DLP的投影式自適應前照燈控制系統(tǒng)》，國信證DLP車燈的優(yōu)勢在于：1）高像素、高分辨率：ADB單透鏡像素低在100-1萬多之間，DLP單透鏡像素超百萬，DLP是更精準的ADB，具備極高的分辨率；2）精準指示:DLP透鏡模組可以使駕駛員在各種路況下打開遠光燈行駛，同時不對其他司機的視線造成影響，并提供精準指示照明；3)防眩目：提供燈光暗區(qū)以避免強光影響到來車或前車的駕駛員、行人；4)可編程，智能交互：DLP技術能提供對車輛個性化的定制，比如燈光秀，可根據(jù)各種傳感器捕捉的環(huán)境信息在路面投影出各種提示圖案。目前，DLP大燈單價約1萬元/只，按照國外的產(chǎn)品價格5000元以上，如果國內(nèi)未來2-3年內(nèi)投產(chǎn)，并且解決DLP光源技術的問題，價格有很大的下行空間。資料來源：《DLP投影技術在汽車前大燈上的應用》，國信證券經(jīng)目前，DLP大燈應用的代表性車型包括智己、高合等高端車型。后尾燈：分離式-貫穿式，LED-OLED后尾燈升級路線，基于光源的鹵素-LED-OLED光源升級，基于形態(tài)的分離式到貫穿式升級。各車企的選擇路線來看，市面上主流車企的新車基本都開始使用LED作為尾燈光源，奧迪在全新A8上開始使用貫穿式后尾燈及OLED后組合燈。1）基于形態(tài)：分離式-貫穿式尾燈有照明和信號指示作用，主要包括后示寬燈、剎車燈、后霧燈、后轉(zhuǎn)向燈等，車燈作為重要的外觀件，尾燈不僅僅需要滿足其功能性的要求，車企也更加注重設計感與辨識度，尾燈成為車企重要的外觀設計元素，貫穿式尾燈應運而生。貫穿式尾燈的技術方案可以分為：1）光導式：一根光導貫穿整個貫穿尾部，在光導左右2端分別加上大功率的led光源，該方案優(yōu)勢是簡單高效成本低；缺點是是光導的尺寸有限，無法點亮很大的寬度，光導要實現(xiàn)發(fā)光均勻存在天然的局限；2）LED+散射材料面罩：該方案是國內(nèi)很多燈廠貫穿式尾燈的方案，優(yōu)勢是設計簡單，一根超長的led燈板加上一塊散射材料的面罩即可實現(xiàn)貫穿的效果，缺點是貫穿式尾燈的外觀容易同質(zhì)化，效果主要取決于面罩上的散射材料；3）LED+小反光碗：超多數(shù)量LED的方案，豪車大多采用該方案，貫穿下來可以用到100多顆led燈珠，通過直射或者反射的方式先反射擴散，然后通過面罩均勻投射出來，每顆led光源可以單獨控制，實現(xiàn)迎賓方案。資料來源：車燈研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：車燈研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理2）基于光源：鹵素-LED-OLEDOLED比LED多了Organic，也就是使用了有機分子或高分子材料的新一代有機半導體照明技術。OLED的基本結(jié)構(gòu)（下圖22，從下至上）可分為附著在玻璃基質(zhì)上的銦錫氧化物（ITO）陽極、空穴注入層（HIL）、空穴傳輸層（HTL）、發(fā)光層（EML）、電子傳輸層（ETL）、電子注入層（EIL）和金屬陰極。OLED基本的發(fā)光過程是空穴從陽極ITO一側(cè)注入，經(jīng)由HIL和HTL進入EML；電子從陰極一側(cè)注入經(jīng)由HIL和HTL進入EML；電子和空穴在EML層復合成為激子，激子輻射衰減，最后形成電致發(fā)光。資料來源：《OLED在汽車領域中的應用》，國信證券經(jīng)濟研究所資料來源：《OLED在汽車領域中的應用》，國信證券經(jīng)濟研究所整理OLED車燈的優(yōu)點在于OLED車燈具有輕薄、透明、響應速度快、高流明效率以及可塑性強等特點，能夠呈現(xiàn)出更加酷炫的3D效果。不同于LED等傳統(tǒng)的點光源，OLED是一種發(fā)光均勻、光照柔和的平面光源，可以有效避免炫光給人眼帶來的刺激。此外，OLED光源的顏色和亮度還可以實現(xiàn)動態(tài)改變，使車燈呈現(xiàn)“流動”的效果，滿足客戶高度定制的動態(tài)圖案設計需求。OLED的問題在于壽命、效率和成本，1）壽命和效率問題，OLED常用的有機發(fā)光材料、熒光和磷光材料的發(fā)光效率并沒有達到最優(yōu)，材料容易受環(huán)境影響，同時在制造生產(chǎn)過程中易產(chǎn)生缺陷而影響壽命，由于目前OLED的發(fā)光效率還無法達到車頭照明燈的水準，因此其開發(fā)重點集中在尾燈；2）成本問題，由于目前產(chǎn)業(yè)鏈尚處雛形，可供選擇的材料、設備供應商范圍小，客戶需求尚未明顯上量，成本問題成為OLEO大范圍應用的關鍵制約點。目前，汽車后尾燈大多是LED光源，OLED尾燈主要應用在寶馬、奔馳、奧迪等高端車型上。氛圍燈：內(nèi)飾燈融合座艙實現(xiàn)智能交互，外飾燈方面格柵燈進入大眾視野氛圍燈升級路線，基于覆蓋范圍（頂部-底部-環(huán)繞）的升級；基于功能（傳統(tǒng)-智能控制變色）的升級。各車企的選擇路線來看，寶馬全新X5全景天窗的玻璃上均勻分布著LED燈，可以組合成15000種圖案；奔馳E級轎車已經(jīng)可以提供64種顏色的氛圍燈供車主選擇。由于汽車的動力變化，前部進氣格柵功能隨之取消，發(fā)光格柵燈、星環(huán)燈、交互燈等新型外飾氛圍燈應運而生，汽車整個前部區(qū)域都可以實現(xiàn)發(fā)光效果。相比傳統(tǒng)格柵，發(fā)光格柵燈等外飾氛圍燈的優(yōu)勢有：1）品牌展示，發(fā)光格柵燈可以作為LOGO、設計理念展示的新載體，集造型和功能為一體；2）裝飾作用：可以掩蓋發(fā)動機艙里面的機械結(jié)構(gòu)件，外表更美觀；3）照明作用：將發(fā)光模組封裝在電動汽車格柵中，以產(chǎn)生晶體效果，在夜間行駛時起到路面照明的作用；4）燈語交互作用：當車輛解鎖和閉鎖時，前格柵還擁有個性可進化的燈語交互，觸發(fā)“迎賓”功能，展現(xiàn)出高級感與科技感。前大燈滲透率：2022年LED、ADB、DLP燈滲透率分別為78%、9%、低于1%核心：2022年LED、ADB、DLP燈滲透率分別為78%、9%、低于1%。分價位區(qū)間來看，2022年，LED前大燈在10萬以上的乘用車滲透率在80%以上，ADB前大燈在20-50萬的中高端車型滲透率在10%以上%，DLP前大燈集中于40萬以上的高端車型（比如智己L7、高合HiPhiX、HiPhiZ）。數(shù)據(jù)總覽：2022年LED、ADB、DLP燈滲透率分別為78%、9%、低參考瑞果數(shù)據(jù)對于汽車之家、公司官網(wǎng)車燈配置的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，對LED、ADB、DLP燈滲透率進行測算。ADB燈參考矩陣式LED大燈數(shù)據(jù)，DLP燈參考LED像素大義為更精細化控制燈光區(qū)域，可以達到投影效果）數(shù)據(jù)，滲透率按照“標配該配置的車型上險量/總上險量”進行測算。對2018-2022年國內(nèi)乘用車的車燈配置進行統(tǒng)計：從滲透率來看，2022年，LED、ADB、DLP燈滲透率分別為78%、9%、低于1%。LED車燈滲透率從2018年的23%提升至2022年的78%，ADB車燈（參考矩陣式大燈數(shù)據(jù)，下同）滲透率從2019年的2%提升至2022年的9.0%，DLP車燈（參考LED像素大燈，下同）2022年滲透率低于1%（0.04%）。2023年1-4月累計，ADB車燈滲透率為8.9%，同比+0.2pct。分月份看，2023年1、2、3、4月，ADD車燈滲透率分別為9.0%、8.7%、8.9%、9.0%，同比分別變動+0.6、-0.2、-0.1、+0.4pct，環(huán)比分別變動+0.6、-0.4、+0.2、+0.1pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)分價格：LED在10萬以上乘用車滲透率超80%，ADB在中高端車滲透率超10%，DLP集中于高端車分價位區(qū)間來看，2022年，LED前大燈在10萬以上的乘用車滲透率在80%以上；2022年至今，20-50萬的中高端車型ADB前大燈滲透率基本在10%以上，10-20萬以內(nèi)的中低端車型ADB前大燈滲透率為5%；DLP前大燈集中于40萬以上的高端車型（比如智己L7、高合HiPhiX、HiPhiZ）。lLED前大燈2022年，10萬以上的車型LED前大燈滲透率基本在80%以上，10萬以內(nèi)的車型LED前大燈滲透率為28%。2022年，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的LED前大燈滲透率分別為27.8%、82.1%、98.0%、99.1%、98.9%、79.4%，同比分別變動+5.0、+5.2、+6.7、+1.6、-0.8、-8.1pct。2022年12月，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的LED前大燈滲透率分別為36.2%、82.6%、98.3%、98.6%、99.4%、69.8%，同比分別變動+13.0、+2.6、+1.3、-0.4、-0.4、-14.1pct、環(huán)比分別變動+3.2、-2.2、+0.3、-0.4、+0.1、-2.4pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)lADB前大燈2022年至今，20-50萬的中高端車型ADB前大燈滲透率基本在10%以上，10-20萬以內(nèi)的中低端車型ADB前大燈滲透率為5%。2022年，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的ADB前大燈滲透率分別為0.7%、5.1%、24.9%、11.4%、16.8%、8.2%，同比分別變動-0.3、-0.4、+11.5、+3.9、-6.8、-18.3pct。2022年12月，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的ADB前大燈滲透率分別為0.9%、5.6%、22.5%、11.-0.7、+1.7、-3.8、-22.4、-19.2pct、環(huán)比分別變動+0.1、+0.3、-1.8、-1.0、-0.1、-0.4pct。2023年1-4月累計，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的ADB前大燈滲透率分別為0.2%、5.6%、19.8%、10.0%、217.0%，同比分別變動-0.1、-0.2、-2.6、-1.9、+0.2、-8.7pct。2023年4月， 10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的ADB前大燈滲透率分別為0.1%、5.2%、19.8%、10.1%、22.0%、9.9%，同比分別變動-0.1、+0.0、-2.6、-6.4、+5.6、+0.2pct、環(huán)比分別變動-0.1、-0.6、+2.3、+1.2、-2.5、+3.2pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)濟研究所整理分燃料類型：LED車燈已全面滲透電動車和燃油車，ADB車燈在電動車的滲透率高于燃油車分燃料類型來看，2022年，LED前大燈在插電式混動、增程式混動的滲透率接近100%，在純電動的滲透率超60%，在燃油車的滲透率超80%；2023年1-4月累計，ADB前大燈在插電式混動的滲透率為20%，在純電動的滲透率為9%，在燃油車的滲透率為8%；DLP車燈目前標配量產(chǎn)的均為純電動車型（智己L7、高合HiPhiX、HiPhiZ）。lLED前大燈2022年，LED前大燈在插電式混動、增程式混動的滲透率接近100%，在純電動的滲透率在60%以上，在燃油車的滲透率在80%以上。2022年，純電動、插電式混80.4%，同比分別變動+9.2、+1.6、+0.1、+8.6pct。2022年12月，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的LED前大燈滲透率分別100.0%、83.1%，同比分別變動+4.8、+0.8、+0.3、+7.4pct，環(huán)比分別變動-7.6、+0.0、+0.0、+0.0pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)lADB前大燈2022年，ADB前大燈在插電式混動的滲透率為24%，在純電動的滲透率接近10%，在燃油車的滲透率為8%。2022年，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的LED前大燈滲透率分別為9.5%、23.9%、4.9%、7.8%，同比分別變動+2.3、-2.2、-1.8、+1.5pct。2022年12月，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的LED前大燈滲透率分別為8.7%、23.6%、1.9%、7.2%，同比分別變動+0.4、-0.9、-26.9、-1.4pct，環(huán)比分別變動-1.8、+1.2、-0.2、-0.3pct。2023年1-4月累計，ADB前大燈在插電式混動的滲透率為20%，在純電動的滲透率為9%，在燃油車的滲透率為8%。2023年1-4月累計，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的LED前大燈滲透率分別為8.9%、19.9%、1.3%、7.9%，同比分別變動+0.8、-3.0、-20.0、-0.1pct。2023年4月，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的LED前大燈滲透率分別為9.3%、21.0%、1.2%、7.8%，同比分別變動+0.9、-0.5、-18.3、+0.2pct，環(huán)比分別變動+0.5、+3.8、+0.0、-0.3pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)分車系：LED燈在美系、歐系滲透率超90%，ADB燈在歐系、中系滲透率超11%分車系來看，2022年，LED前大燈在美系和歐系的滲透率最高（超90%），韓系（86%）次之，再其次為日系和中系（70%左右ADB前大燈在歐系和中系的滲透率最高（超11%），美系（6%）次之，再其次為日系（2%），韓系目前暫無ADB車燈配置；DLP車燈目前標配量產(chǎn)的均為中系車型（智己L7、高合HiPhiX、HiPhilLED前大燈2022年，LED前大燈在美系和歐系的滲透率最高（超90%），韓系（86%）次之，再其次為日系和中系（70%左右）。2022年，韓系、美系、歐系、日系、中系的+3.9、+4.4、+8.9、+9.9pct。2022年12月，韓系、美系、歐系、日系、中系的+1.2、+1.6、+6.7、+11.2pct，環(huán)比分別變動+1.0、-1.5、+1.1、+0.0、-2.2pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)lADB前大燈2022年，ADB前大燈在歐系和中系的滲透率最高（超11%），美系（6%）次之，再其次為日系（2%韓系目前暫無ADB車燈配置。2022年，美系、歐系、日系、中系的ADB前大燈滲透率分別為6.2%、10.7%、2.0%、12.1%，同比分別變動+0.6、+3.0、+1.2、+1.8pct。2022年12月，美系、歐系、日系、中系的LED前大燈滲透率分別為3.5%、8.2%、2.3%、11.9%，同比分別變動-3.0、-5.6、+0.7環(huán)比分別變動+0.2、-0.5、-0.4、-1.4pct。2023年1-4月累計，ADB前大燈在歐系和中系的滲透率最高（超11%），美系和日系滲透率在2.5%左右，韓系目前暫無ADB車燈配置。2023年1-4月累計，美系、歐系、日系、中系的ADB前大燈滲透率分別為2.5%、12.1%、2.6%、10.9%，同比分別變動-5.1、+1.5、+0.7、-0.6pct。2023年4月，美系、歐系、日系、中系的LED前大燈滲透率分別為2.5%、11.1%、2.6%、11.6%，同比分別變動-6.8、+2.9、+0.0、-0.4pct，環(huán)比分別變動+0.5、-2.0、+0.3、+0.9pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)分車型：走量車型開始中高配ADB燈我們對配套LED、ADB車燈的代表性車型，按照車系角度進行如下梳理：1）日系方面，年銷超十萬輛的代表性車型比如凱美瑞、雷凌等標配LED，卡羅拉（年銷近20萬輛）中高配LED、低配鹵素，鋒蘭達（年銷近10萬輛）中高配矩陣式大燈、低配鹵素。2）歐系方面，一汽大眾、上汽大眾選擇中高配矩陣式大燈、低配LED的車型較多，比如帕薩特、途觀L、邁騰、探岳等，均為暢銷車型（年銷9萬輛以上）。3）美系方面，中高配矩陣式大燈、低配LED的代表性車型有上汽通用君威、凱迪拉克XT6、長安福特林肯冒險家。4）中系方面，配備矩陣式大燈的代表性車型有比亞迪海豹、唐DM-i、吉利繽越、領克03、紅旗H9、榮威RX5、傳祺GS8、傳祺M8。車型派系制造商車系車型型號車身形車型級別燃油種類價格區(qū)間車燈類型2022年上險量（輛）廣汽豐田凱美瑞19/21/22款NBB汽油15-25萬元標配LED215210廣汽豐田雷凌19/21/22款NBA汽油10-15萬元標配LED123274廣汽豐田威蘭達22款SUVA汽油15-25萬元標配LED119822 廣汽豐田鋒蘭達22款SUVA汽油10-20萬元中高配矩陣式大燈，低配鹵素97208一汽豐田卡羅拉19/21款NBA汽油10-15萬元中高配LED，低配鹵素191646東風日產(chǎn)軒逸19/20/21/22款NBA汽油10-15萬元中高配LED，低配鹵素185569東風本田CR-V18/19/20/21/23款SUVA汽油15-25萬元中高配LED，21-23款標配LED185528東風本田CR-V銳混動e+21款SUVA插電式混合25-30萬元標配LED8989廣汽本田雅閣18/21/22款NBB汽油15-25萬元標配LED179207廣汽本田皓影HEV21款SUVAHEV20-30萬元標配LED21873 廣汽本田謳歌CDX21款SUVA汽油20-30萬元矩陣式大燈260上汽大眾朗逸21/22/23款NBA汽油10-20萬元標配LED280280上汽大眾上汽大眾帕薩特20/21/22/23款NBB汽油15-30萬元中高配矩陣式大燈，低配LED167816上汽大眾上汽大眾途觀L19/21/22/23款SUVB汽油15-30萬元中高配矩陣式大燈，低配LED134029歐系一汽大眾歐系一汽大眾一汽大眾邁騰18/19/20/23款NBB汽油15-30萬元中高配矩陣式大燈，低配LED148740探岳20/21/22/23款SUVB汽油15-30萬元高配矩陣式大燈，中低配LED90190一汽大眾一汽大眾ID.4CROZZ22款SUVA純電動15-30萬元中高配矩陣式大燈，其余LED42978一汽大眾一汽大眾ID.6CROZZ22款SUVB純電動25-35萬元標配矩陣式大燈24133華晨寶馬21/22款SUVB純電動35-45萬元標配LED26685上汽通用威朗20/22/23款NBA汽油10-20萬元標配LED117534上汽通用英朗18/21款NBA汽油10-15萬元中高配LED，低配鹵素106598上汽通用微藍622款HBA純電動15-20萬元標配LED25973上汽通用上汽通用君威19/20/21/22/23款NBB汽油15-25萬元高配矩陣式大燈，中低配LED68801美系上汽通用美系上汽通用凱迪拉克XT620/21/22/23款SUVC汽油35萬元以上中高配矩陣式大燈，低配LED21479長安福特蒙迪歐19/20/22款NBB汽油15-30萬元中高配LED，22款標配LED41516長安福特長安福特林肯冒險家21/22款SUVB汽油20-35萬元高配可選裝矩陣式車燈，標配LED37111長安福特長安福特飛行家21/22款SUVC汽油50萬元以上高配矩陣式大燈，中低配LED7211長安福特長安福特MustangMach-E21款SUVB純電動20-40萬元中高配矩陣式大燈，低配LED6065比亞迪汽車宋PLUSDM-i21款SUVA插電式混合15-25萬元標配LED273793比亞迪汽車比亞迪海豚21/23款HBA0純電動10-15萬元標配LED182534比亞迪汽車比亞迪海豹22款NBB純電動20-30萬元標配矩陣式大燈32202比亞迪汽車唐DM-i21/22款SUVB插電式混合15-30萬元標配矩陣式大燈91850長城汽車哈弗H619/20/21/22款SUVA汽油10-20萬元中高配LED，低配鹵素229032長城汽車坦克30022/23款SUVA汽油15-35萬元標配矩陣式大燈101072長城汽車長城汽車哈弗神獸22款SUVA汽油10-20萬元中高配矩陣式大燈，低配LED38571長安汽車長安CS75PLUS21/22款SUVA汽油10-20萬元標配LED169940長安汽車深藍SL0322款NBB純電動/增程式混動15-25萬元標配LED25243自主吉利汽車帝豪EC7NB19/20/21/22款NBA汽油5-10萬元高配LED，中低配鹵素133283吉利汽車吉利汽車繽越20/21/22款SUVA0汽油5-15萬元高配矩陣式，中低配LED92484吉利汽車吉利汽車領克0322/23款NBA汽油10-20萬元高配矩陣式，中低配LED53386一汽轎車紅旗HS522款SUVB汽油15-25萬元標配LED126416一汽轎車一汽轎車紅旗E-HS922款SUVD純電動50萬元以上中高配矩陣式大燈，低配LED2668一汽轎車一汽轎車紅旗H922款NBC汽油30萬元以上標配矩陣式大燈22341上海汽車上海汽車榮威RX518/20/22/23款SUVA汽油5-20萬元高配矩陣式大燈，中配LED，低配鹵素38429廣汽乘用車埃安S20/22款NBA純電動10-20萬元中高配LED54403廣汽乘用車傳祺GS820/22款SUVB汽油15-25萬元標配矩陣式大燈25381廣汽乘用車傳祺M821/22/23款MPVB汽油15-30萬元中高配矩陣式大燈，低配LED56341資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)濟研究所整理（注：1、此處的車型銷量為車型上險量；2、標藍的為配置矩陣式大燈的車型。）資料來源：汽車之家，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：一汽紅旗官微，國信證券經(jīng)濟研究所整理2022年，高配標配DLP車燈的車型集中于高端新能源車，比如有高合HiPhiX、HiPhiZ、智己L7。1）高合HiphiX的PML可編程智能大燈已經(jīng)將車燈進化成具有獨立計算器、紅外攝像頭、以及260萬片微鏡芯片的燈組系統(tǒng)，可以做到投影儀一般的精準光形控制，能智能識別駕駛場景，提供輔助照明圖案，在夜間行駛時，更能關注行人，減少駕駛風險；2）智己L7的DLP投影大燈(260萬像素），可以通過投影的方式,在導航情況下向路面投射清晰的指引標識，除了動態(tài)的場景外,在靜態(tài)時,IM智己汽車還支持用戶共創(chuàng)（這套投影大燈系統(tǒng)可以讓用戶自定義編程,為用戶展現(xiàn)一場華麗的“燈光秀”）。制造商車系車型型號車身形式車型級別燃油種類價格區(qū)間車燈類型北京奔馳C級eL23款NBB插電式混合40-45萬元可選裝LED像素大燈1271北京奔馳C級L19/20/21/22/23款NBB汽油30-40萬元可選裝LED像素大燈141224華人運通HiPhiX21/22款SUVC純電動50萬元以上LED像素大燈高配標配，中配選裝，低配LED4295華人運通HiPhiZ23款NBC純電動50萬元以上標配LED像素大燈長城汽車WEYVV620/21款SUVA汽油10-20萬元可選裝LED像素大燈（選裝費3.5萬元）49智己汽車智己L722/23款NBC純電動30萬元以上高配標配LED像素大燈，低配LED4657資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)濟研究所整理（注：1、此處的車型銷量為車型上險量；2、標藍的為高資料來源：汽車之家，國信證券經(jīng)濟研究所整理造車新勢力的的前大燈配置，2022年，已經(jīng)量產(chǎn)的蔚小理前大燈均為LED燈，另外極氪001標配ADB，北汽ARCFOXαT高配ADB、低配LED。制造商車系車型型號車身形式車型級別燃油種類價格區(qū)間車燈類型2022年上險量（輛）特斯拉中國Model321/22款NBB純電動20-35萬元標配LED125228ModelY21/22款SUVB純電動25-45萬元標配LED316447蔚來ES620/22款SUVB純電動30萬元以上標配LED40379ES820/22款SUVC純電動40萬元以上標配LED13518ET522款NBB純電動30-40萬元標配LED10400ET722款NBC純電動40萬元以上標配LED19842小鵬小鵬P521款NBA純電動15-25萬元標配LED31438小鵬G922款SUVC純電動30-50萬元標配LED6333理想理想ONE21款SUVC增程式混動30-40萬元標配LED30801理想L823款SUVC增程式混合35-40萬元標配LED16215理想L922款SUVD增程式混合45-50萬元標配LED40142極氪汽車ZEEKR00122款SWC純電動25-40萬元標配矩陣式LED66272北汽新能源ARCFOXαT22款SUVB純電動20-35萬元高配矩陣式，中低配LED4678資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)濟研究所整理（注：1、此處的車型銷量為車型上險量；2、標藍的為配資料來源：汽車之家，國信證券經(jīng)濟研究所整理后尾燈滲透率：貫穿式尾燈2023年1-4月累計滲透率為35%，OLED尾燈2022年滲透率低核心：2023年1-4月累計，貫穿式LED尾燈滲透率為35%，以蔚小理、問界等為代表的新勢力代表性車型基本均標配貫穿式尾燈，另外自主品牌和合資品牌的中低端走量車型也配備了貫穿式尾燈，比如長城哈弗H6、長安CS75PLUS等。2022年，標配OLED尾燈滲透率低于1%，配套車型主要集中于高端品牌車型。貫穿式LED尾燈：2023年1-4月累計，貫穿式LED尾燈滲透率為35%同比+14.2pct。分月份看，2023年1、2、3、4月，貫穿式LED尾燈滲透率分別為33.3%、33.2%、35.4%、36.9%，同比分別變動+13.9、+13.2、+14.3、+13.3pct，環(huán)比分別變動+1.8、-0.1、+2.3、+1.5pct。次之，再其次為歐系、美系和日系（15%以內(nèi)）。2022年，韓系、美系、歐系、日系、中系的貫穿式LED尾燈滲透率分別為34.1%、6.4%、11.6%、6.3%、43.6%。2022年12月，韓系、美系、歐系、日系、中系的LED前大燈滲透率分別為45.5%、5.6%、15.4%、5.5%、51.8%，環(huán)比分別變動-3.1、+0.6、-0.4、+0.7、-3.2pct。2023年1-4月累計，貫穿式LED尾燈在中系的滲透率最高（58%韓系（47%）次之，再其次為歐系（15%美系和日系滲透率在10%以內(nèi)。2023年1-4月累計，韓系、美系、歐系、日系、中系的貫穿式LED尾燈滲透率分別為46.6%、7.6%、15.2%、7.5%、58.4%，同比分別變動+11.9、+2.3、+6.8、+0.3、+22.6pct。2024年4月，韓系、美系、歐系、日系、中系的LED前大燈滲透率分別為50.7%、7.9%、18.3%、7.7%、61.6%，同比分別變動+14.2、-3.6、+7.4、+1.3、+21.4pct，環(huán)比分別變動+1.5、+2.1、+3.7、-1.0、+0.3pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)分價位區(qū)間來看，2022年，貫穿式LED尾燈在10-30萬元的中端車型備受青睞，滲透率超30%。2022年，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的貫穿式LED尾燈滲透率分別為12.4%、30.8%、30.9%、14.5%、7.5%、18.1%。2022年12月，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的貫穿式LED尾燈滲透率分別為16.6%、36.8%、33.8%、25.5%、20.4%、15.2%，環(huán)比分別變動+2.8、-3.2、-0.7、+1.9、-0.9、-1.4pct。2023年1-4月累計，貫穿式LED尾燈在10-20萬元的中低端車型滲透率超40%，在20-40萬元的中高端車型滲透率超30%。2023年1-4月累計，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的貫穿式LED尾燈滲透+8.6、+18.0、+21.4、-3.8pct。2023年4月，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上的貫穿式LED尾燈45.8%、35.6%、31.6%、24.0%、13.1%，同比分別變動+8.2、+16.2、+4.5、+19.2、+22.4、-4.8pct，環(huán)比分別變動+1.2、-0.5、+4.4、+3.9、-0.2、+0.6pct。分燃料類型來看，2022年，貫穿式LED尾燈在插電式混動、增程式混動的滲透率超80%，在純電動的滲透率為35%，在燃油車的滲透率為17%。2022年，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的貫穿式LED尾燈滲透率分別為35.4%、84.1%、96.6%、17.2%。2022年12月，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的貫穿式LED尾燈滲透率分別為40.1%、88.5%、97.5%、22.7%，環(huán)比分別變動-1.7、-0.1、-0.1、+2.1pct。2023年1-4月累計，貫穿式LED尾燈在插電式混動、增程式混動的滲透率超85%，在純電動的滲透率為50%，在燃油車的滲透率為23%。2023年1-4月累計，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的貫穿式LED尾燈滲透率分別為49.9%、88.0%、97.3%、22.7%，同比分別變動+20.2、+10.7、-2.5、+7.2pct。2023年4月，純電動、插電式混動、增程式混動、傳統(tǒng)燃料及其他的貫穿式LED尾燈滲透率分別為52.3%、89.3%、97.3%、24.0%，同比分別變動+16.9、+7.7、-2.7、+8.0pct，環(huán)比分別變動+3.6、+2.0、+0.3、+1.5pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)我們對配備貫穿式尾燈的代表性車型進行梳理后可以發(fā)現(xiàn)，以蔚小理、問界等為代表的新勢力代表性車型基本均標配貫穿式尾燈，另外自主品牌和合資品牌的中低端走量車型也配備了貫穿式尾燈，比如長城哈弗H6、長安CS75PLUS、上汽大眾帕薩特等。制造商車系車型型號車身形式車型級別燃油種類價格區(qū)間車燈類型2022年上險量（輛）東風本田XR-V21/23款SUVA0汽油10-15萬元標配貫穿式尾燈107804上汽大眾帕薩特20/21/22/23款NBB汽油15-30萬元中高配貫穿式尾燈167816長安福特蒙迪歐19/20/22款NBB汽油15-30萬元中高配貫穿式尾燈45503北京現(xiàn)代途勝L21/23款SUVA汽油15-25萬元標配貫穿式尾燈38146比亞迪汽車比亞迪海豚21/23款HBA0純電動10-15萬元標配貫穿式尾燈182534比亞迪e221款HBA0純電動5-15萬元標配貫穿式尾燈22780長城汽車哈弗H619/20/21/22款SUVA汽油5-20萬元中高配貫穿式尾燈229032長安汽車長安CS75PLUS21/22款SUVA汽油10-20萬元中高配貫穿式尾燈169940智己汽車智己L722/23款NBC純電動30萬元以上標配貫穿式尾燈4657一汽轎車紅旗H520/22/23款NBB汽油10-25萬元23款標配貫穿式尾燈81110紅旗H922款NBC汽油30萬元以上標配貫穿式尾燈22225極氪汽車ZEEKR00122款SWC純電動25-45萬元標配貫穿式尾燈66272蔚來汽車ET522款NBB純電動30-40萬元標配貫穿式尾燈10400ET722款NBC純電動40萬元以上標配貫穿式尾燈19842小鵬汽車小鵬P521/22款NBA純電動15-25萬元標配貫穿式尾燈31438小鵬P721/22款NBB純電動20-45萬元標配貫穿式尾燈36879理想ONE20/21款SUVC增程式混合30-40萬元標配貫穿式尾燈30801理想汽車理想L823款SUVC增程式混合35-40萬元標配貫穿式尾燈16215理想L922款SUVD增程式混合45-50萬元標配貫穿式尾燈40142金康汽車問界M522款SUVB增程式混合25-35萬元標配貫穿式尾燈41861問界M722款SUVC增程式混合25-40萬元標配貫穿式尾燈17797資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)濟研究所整理（注：此資料來源：汽車之家，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：公司官網(wǎng)，國信證券經(jīng)濟研究所整理OLED尾燈：2022年標配OLED尾燈滲透率低于1%2022年，標配OLED尾燈滲透率低于1%，配套車型主要集中于高端品牌車型，比如一汽大眾奧迪A4L、奧迪Q5L、奧迪Q5LSportback等。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險制造商車系車型型號車身形式車型級別燃油種類價格區(qū)間車燈類型2022年上險量（輛）一汽大眾奧迪A4L19/20/22款NBB汽油25-40萬元高配標配OLED，中配選配OLED143689一汽大眾奧迪Q5L20/21/22款SUVB汽油35-50萬元中高配選配OLED134108一汽大眾奧迪Q5LSportback20/22款SUVB汽油40-50萬元高配標配OLED，中低配選配OLED12199資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)濟研究所整理（注：此資料來源：車燈研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：車燈研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理年1-4月累計滲透率為10%，內(nèi)飾氛圍燈2021年滲透率31%核心：外飾氛圍燈方面，2023年1-4月累計，前格柵燈（含貫穿式前燈）的滲透率為10%，在中系滲透率最高（16%），歐系（8%）次之，配備前部貫穿式燈帶的代表性新勢力車型有理想L8、L9、小鵬P5、P7、G9、問界M7等，標配前格柵燈的代表性自主品牌車型有比亞迪海豚、紅旗H9等。內(nèi)飾氛圍燈方面，參考佐思汽車數(shù)據(jù)，2021年氛圍燈的滲透率達31%。從2021年標配氛圍燈的車型來看，標配單色、標配64色、標配7色、標配11色氛圍燈的占比分別為36%、13%、8%、6%。外飾氛圍燈：2023年1-4月累計，前格柵燈（含貫穿式前燈）的滲透率為10%此處的前格柵燈統(tǒng)計口徑參考瑞果數(shù)據(jù)，對于燃油車，此處統(tǒng)計的前格柵燈指的是前格柵有燈帶或者燈帶組合；對于電動車，此處統(tǒng)計的前格柵燈包含格柵燈、 前部貫穿式燈帶，測算數(shù)據(jù)僅供參考。滲透率來看，2022年，標配前格柵燈滲透率從1月的4.3%提升至12月的10.6%，2022年全年滲透率為8.0%。2023年1-4月累計，標配前格柵燈滲透率為9.8%，同比+4.5pct。分月份看，2023年1、2、3、4月，前格柵燈滲透率分別為9.0%、10.5%、10.1%、9.6%，同比分別變動+4.7、+5.7、+3.9、+2.4pct，環(huán)比分別變動-1.7、+1.5、-0.4、-0.5pct。分車系來看，2022年，標配前格柵燈在中系和歐系的滲透率最高（超10%），美系（2%）次之，再其次為日系（低于1%）。2022年，美系、歐系、日系、中系標配前格柵燈的滲透率分別為2.2%、10.3%、0.1%、11.8%。2022年12月，美系、歐系、日系、中系的LED前大燈滲透率分別為2.4%、14.3%、0.3%、14.6%，環(huán)比分別變動+0.1、-0.4、-0.2、-2.0pct。2023年1-4月累計，標配前格柵燈在中系滲透率最高（16%），歐系（8%）次之，再其次為美系（2%）和日系（低于1%）。2023年1-4月累計，美系、歐系、日系、中系標配前格柵燈的滲透率分別為2.4%、7.7%、0.3%、15.7%，同比分別變動+1.3、+0.3、+0.3、+7.8pct。2023年4月，美系、歐系、日系、中系的LED前大燈滲環(huán)比分別變動+0.2、-1.8、+0.2、-0.4pct。資料來源：瑞果數(shù)據(jù)，汽車之家，公司官網(wǎng)，交強險，國信證券經(jīng)分價位區(qū)間來看，2022年，前格柵燈在20-30萬元的中端車型滲透率最高（14%在中低端車型（10-20萬）和中高端車型（30-40萬）滲透率超7%。2022年，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上標配前格柵燈的滲透率分別為4.5%、7.4%、14.4%、7.1%、5.5%、3.0%。2022年12月， 10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上標配前格柵燈的滲透率分別為7.4%、9.9%、13.4%、15.3%、12.9%、1.9%，環(huán)比分別變動-2.6、-1.1、-0.1、+1.5、-1.6、-0.3pct。2023年1-4月累計，前格柵燈在30-50萬元的高端車型和10-20萬元的中低端車型滲透率超10%。2023年1-4月累計，10萬以內(nèi)、10-2萬元、40-50萬元、50萬元以上標配前格柵燈的滲透率分別為6.8%、10.7%、8.1%、14.0%、10.8%、2.8%，同比分別變動+4.9、+5.9、-4.8、+8.8、+9.7、-2.1pct。2023年4月，10萬以內(nèi)、10-20萬元、20-30萬元、30-40萬元、40-50萬元、50萬元以上標配前格柵燈的滲透率