金融市場期末的復(fù)習(xí)指導(dǎo)

《金融市場》期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)復(fù)習(xí)重點《金融市場學(xué)》課程從體系結(jié)構(gòu)上分為四個部分：第一部分主要包括第一章——金融市場總論；第二部分主要包括第二章、第三章、第四章和第五章——金融市場的基本要素；第三部分主要包括第六章、第七章、第八章、第九章、第十章、第十—章、第十二章、第十三章和第十四章——金融市場體系中的幾個主要子市場及操作方法；第四部分主要包括第十五章——金融市場的發(fā)展趨勢展望。下面具體說明每章的重點。第一章總論本章要重點掌握的內(nèi)容是：金融市場和金融工具的概念、金融市場由哪些基本要素構(gòu)成、這些基本要素的聯(lián)系和作用等；金融市場具體是由不同的子市場構(gòu)成的，以及存在著哪些主要的子市場；金融市場具有哪些主要功能，在金融市場所具有諸多功能中，要重點掌握金融市場的聚集、轉(zhuǎn)化儲蓄為投資的功能；本章重點要了解金融市場產(chǎn)生、發(fā)展的基礎(chǔ)和主要條件是什么，以及我國的金融市場是如何產(chǎn)生和發(fā)展的；各個國家的金融管理當(dāng)局為什么要對金融市場實施不同程度和不同方式的監(jiān)督管理；監(jiān)督管理的目標(biāo)、機(jī)構(gòu)和原則是什么；監(jiān)督管理的內(nèi)容和手段是什么。第二章金融市場主體——交易者本章要重點掌握的內(nèi)容是：金融市場的主體有哪些；金融機(jī)構(gòu)在金融市場中所扮演的特殊角色和所起的特殊作用。本章重點要了解家庭在金融市場上所扮演的重要角色是什么，以及家庭在金融市場上的主要活動領(lǐng)域和方式。第三章金融市場客體——交易工具本章要重點掌握的內(nèi)容是：在金融市場進(jìn)行交易的各種金融商品或金融工具的概念，如貨幣頭寸、票據(jù)、債券、股票、外匯；貨幣頭寸對金融機(jī)構(gòu)的必要性和重要性及貨幣頭寸作為交易工具的特點；票據(jù)的分類和特征；債券的性質(zhì)和特點、債券的種類、債券作為金融市場交易工具的特征以及債券市場的形成；股票的特點、股票的類別、股票與債券的區(qū)別；外匯匯率的表示方法。第四章金融市場媒體——中介人本章要重點掌握的內(nèi)容是：何謂貨幣經(jīng)紀(jì)人，貨幣經(jīng)紀(jì)人的主要活動領(lǐng)域和方式是什么，貨幣經(jīng)紀(jì)人的獲利途徑是什么；何謂證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷人以及他們是如何獲利的。第五章金融市場媒體——中介組織或機(jī)構(gòu)本章要重點掌握的內(nèi)容是：金融市場的另一類媒介，主要包括證券公司、投資銀行或商人銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、證券交易所和準(zhǔn)證券交易所等；這些中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和職能；它們產(chǎn)生或存在的條件；它們在金融市場中所扮演的主要角色及所發(fā)揮的作用；它們在金融市場上的主要活動領(lǐng)域和方式等。第六章同業(yè)拆借市場本章要重點掌握的內(nèi)容是：同業(yè)拆借市場的概念；同業(yè)拆借市場有什么特點和功能；同業(yè)拆借市場形成、發(fā)展的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、直接原因以及制度或體制上的原因。通過本章的學(xué)習(xí)，重點了解同業(yè)拆借市場的結(jié)構(gòu)特征和運作規(guī)則。第七章票據(jù)市場本章要重點掌握的內(nèi)容：商業(yè)票據(jù)市場的形成、商業(yè)票據(jù)發(fā)行及發(fā)行利率的確定、商業(yè)票據(jù)的評級及商業(yè)票據(jù)的流通；銀行匯票與銀行承兌匯票的界定、銀行匯票的出票與承兌、銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓與貼現(xiàn)，以及銀行承兌匯票的利率與價格；我國承兌匯票的種類，我國票據(jù)承兌與貼現(xiàn)市場的發(fā)展，以及我國對商業(yè)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)市場的管理；可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的特性、大額存單市場的構(gòu)成、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓。第八章債券市場本章要重點掌握的內(nèi)容：債券市場的主體結(jié)構(gòu)、債券市場的形成基礎(chǔ)以及債券市場所具有的主要功能；債券發(fā)行的幾種主要方式、債券承銷的幾種主要方式、債券發(fā)行利率及發(fā)行價格的確定；短期政府債券市場和長期政府債券市場、中央政府債券市場與地方政府債券市場的特點；本章要重點了解債券轉(zhuǎn)讓市場的結(jié)構(gòu)，證券交易所內(nèi)的債券轉(zhuǎn)讓和通過柜臺的債券轉(zhuǎn)讓，要了解幾種主要的交易方式以及具體的交易過程與程序；了解企業(yè)債券的發(fā)行方式，企業(yè)債券的發(fā)行要素。第九章股票市場本章要重點掌握的內(nèi)容：股票市場的形成、股票市場的基本結(jié)構(gòu)、股票市場的主要功能以及股票市場的基本特征；發(fā)行股票的基本條件；股票流通市場的組織方式、股票流通市場的主要參與者、股票流通市場的主要交易方式以及股票流通市場的場外交易活動。本章要重點了解股票發(fā)行的申請與核準(zhǔn)、股票發(fā)行的主要方式、股票的發(fā)行價格和股票的發(fā)行程序等。第十章股票、債券的價格與收益率本章要重點掌握的內(nèi)容：股票行市、債券轉(zhuǎn)讓價格的形成基礎(chǔ)，影響股票、債券轉(zhuǎn)讓價格變化的主要因素，其價格與收益率的關(guān)系，如何反映股票、債券價格及收益率的水平，股票價格指數(shù)的種類及計算等。本章要重點了解股票價格指數(shù)的意義、股票價格指數(shù)的種類以及幾種股票價格指數(shù)的具體計算方法；了解債券收益率的種類、計算債券收益率的意義以及幾種債券收益率的具體計算方法。第十一章股票、債券投資操作分析本章要重點掌握的內(nèi)容：基本分析和技術(shù)分析的概念；了解在選擇一個投資品種時主要考慮的因素，即宏觀經(jīng)濟(jì)背景行業(yè)、發(fā)展規(guī)律以及某一具體的投資品種的素質(zhì)。第十二章投資基金市場本章要重點掌握的內(nèi)容：基金的產(chǎn)生與發(fā)展、種類、各種基金的定義和優(yōu)缺點，了解我國證券投資基金的組建和發(fā)行情況。第十三章外匯市場本章要重點掌握的內(nèi)容：外匯市場的功能，外匯市場的具體結(jié)構(gòu)，外匯交易的主要方式，外匯市場運行的主要機(jī)制，包括供求機(jī)制、匯率機(jī)制、效率機(jī)制、風(fēng)險機(jī)制等；通過本章的學(xué)習(xí)重點了解實施外匯市場管制的目的和意義是什么，外匯市場管制的基本內(nèi)容和方式是什么，放松外匯市場管制及外匯市場自由化的主要趨勢。第十四章金融期貨市場本章要重點掌握的內(nèi)容：金融期貨市場的主要功能；金融期貨市場交易的對象構(gòu)成、金融期貨市場交易的種類構(gòu)成以及金融期貨市場交易的主要規(guī)則。第十五章世界金融市場的回顧與前瞻本章要重點掌握的內(nèi)容：80年代以來金融市場發(fā)展所呈現(xiàn)出的幾個主要特征，同時了解影響金融市場發(fā)展的幾個主要因素；世界經(jīng)濟(jì)新格局對金融市場的影響，同時了解世界金融市場未來發(fā)展的幾個主要趨勢；我國金融市場發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的主要問題，探索中國金融市場發(fā)展的基本戰(zhàn)略。三、重點名詞與問題名詞：金融市場；證券承銷商；套匯交易；金融工具；金融衍生品；同業(yè)拆借市場；場外交易；公司型投資基金；成長型投資基金；“脫媒”危機(jī)；金融機(jī)構(gòu)；證券交易所；銀團(tuán)包銷；基本分析；金融期貨；票據(jù)；貨幣經(jīng)紀(jì)人；永久債券；技術(shù)分析；貨幣頭寸；債券余額包銷；套利交易；可轉(zhuǎn)讓大額定期存單；股票行市；問題：試述金融市場的主要功能？簡述對金融市場進(jìn)行監(jiān)督管理的必要性。試述政府在金融市場上的雙重身份。簡述票據(jù)有哪些特征。試述證券經(jīng)紀(jì)人同客戶之間的關(guān)系。試述金融機(jī)構(gòu)在金融市場上的特殊地位。簡述證券經(jīng)紀(jì)人的含義及其同客戶之間的關(guān)系。試述股票與債券的區(qū)別。試述債券市場的功能。簡述股票的含義及其特征。簡述貨幣頭寸與貨幣頭寸管理。試述同業(yè)拆借市場的特點及管理內(nèi)容。在證券交易所的運作過程中，體現(xiàn)了哪些特殊的社會職能？試述證券交易所的組織形式及各自的優(yōu)缺點。試述可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與一般定期存款的主要差別。試述影響股票價格變動的公司本身因素有哪些？試述影響股票價格變動的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。簡述金融期貨市場的重要性。世界經(jīng)濟(jì)形勢的變化，對金融市場的發(fā)展產(chǎn)生了哪些影響？《金融市場》期末復(fù)習(xí)試卷一、名詞解釋（每題5分，計30分）貨幣頭寸票據(jù)同業(yè)拆借市場證券經(jīng)紀(jì)人技術(shù)分析成長型投資基金二、填空（每空1分，計15分）就金融市場本身的構(gòu)成要素來說，都不外、、和四要素。承兌是獨有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。股票一般具有以下特征：、、、。證券承銷主要有和兩種方式。機(jī)構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場稱之為。按債券有無中介機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)行，可分為和。股票行市=。三、單項選擇（每題2分，計20分）金融市場中最早形成的市場是（）。A、公債市場B、股票市場C、票據(jù)市場D、外匯市場貨幣市場上的交易工具主要有（）。A、貨幣頭寸B、長期公債C、公司債D、股票在資本市場上，專門充當(dāng)證券經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人通常稱作（）。A、傭金經(jīng)紀(jì)人B、兩元經(jīng)紀(jì)人C、專家經(jīng)紀(jì)人D、零股經(jīng)紀(jì)人商人銀行最為發(fā)達(dá)的國家是（）。A、美國B、英國C、日本D、中國在同一城市和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以（）作媒體。A、支票B、本票C、匯票D、期票由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給受款人的匯票是（）。A、銀行匯票B、銀行承兌匯票C、商業(yè)匯票D、遠(yuǎn)期匯票地方政府債券有其獨特的特點，與公司債券相比，兩者的一個重要區(qū)別是（）。A、發(fā)行者B、償還擔(dān)保C、免稅D、發(fā)行方式股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（）。A、市價發(fā)行B、平價發(fā)行C、中間價發(fā)行D、溢價發(fā)行（）對股價變動的影響最大，也最直接。A、經(jīng)濟(jì)增長B、經(jīng)濟(jì)周期C、利率D、貨幣供應(yīng)量不屬于外匯市場的運行機(jī)制有（）。非貿(mào)易機(jī)制B、匯率形成機(jī)制C、風(fēng)險機(jī)制D、供求機(jī)制四、判斷（每題1分，計10分）即使在金融市場發(fā)達(dá)的國家，次級市場流通的證券也只占整個金融工具的2/3，說明次級市場的重要性不如初級市場。（）同普通股票相比，優(yōu)先股票具有風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定的特點。（）機(jī)構(gòu)投資者持有證券余額的增長，意味著家庭部門持有證券比例的減少。（）沒有證券承銷人，也可進(jìn)行證券交易。（）由于商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險性比國庫券大，流動性比國庫券差，因此，商業(yè)票據(jù)的利率低于國庫券利率。（）各國債券的發(fā)行基本上都是由中央銀行代理進(jìn)行的。（）各國對股票發(fā)行都定有嚴(yán)格的法律程序。（）當(dāng)中央銀行放松銀根、增加貨幣供應(yīng)量時，股價上漲。（）如果是開放型基金，投資者可以隨時購買，也可以隨時請求贖回。（）進(jìn)行期貨交易，不必支付期貨和約的全部價款，只需交納一定比例的保證金給經(jīng)紀(jì)公司即可。（）五、問答（計25分）簡述證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷商和證券商之間的區(qū)別。（7分）試述證券交易所的兩種組織形式及各自的優(yōu)缺點。（18分）參考答案名詞解釋（每題5分，計30分）貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量。票據(jù)：是指出票人自己承偌或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額、并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。同業(yè)拆借市場：是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時性資金融通的市場。換句話說，是金融機(jī)構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場。證券經(jīng)紀(jì)人：是指在證券市場（或資本市場）充當(dāng)交易雙方中介和代理買賣而收取傭金的中間商人。技術(shù)分析：是指通過圖表或市場走勢技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究市場過去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以推測未來價格的變動趨勢。成長型投資基金：是指主要投資于成長型股票，追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長目標(biāo)的基金類型。填空（每空1分，計15分）金融市場主體；金融市場客體；金融市場媒體；金融市場價格；匯票；無期性；股東性；風(fēng)險性；流動性；包銷；代銷；第四市場；直接發(fā)行；間接發(fā)行；預(yù)期股息收益/市場利率；三、單項選擇（每題2分，計20分）A2、A3、C4、B5、A6、B7、C8、B9、C10、A四、判斷（每題1分，計10分）×2、√3、√4、×5、×6、√7、√8、√9、√10、√五、問答（計25分）1、簡述證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷商和證券商之間的區(qū)別。（7分）答：在證券市場上，證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷商和證券商都是不可缺少的參與者，但三者之間有明顯區(qū)別。首先，證券承銷商同證券經(jīng)紀(jì)人和證券商的區(qū)別主要在活動領(lǐng)域不同，證券承銷商主要活動在初級市場，而后兩者則活動在次級市場，經(jīng)營已經(jīng)發(fā)行過的舊證券的流通與買賣。其次，證券經(jīng)紀(jì)人同證券商之間的區(qū)別在于，證券經(jīng)紀(jì)人主要的目的不是為自己買賣，而是充當(dāng)較為純粹的媒介，把買賣雙方拉在一起，從中收取傭金。證券商則不然，它雖然有時也從事一些承銷商和經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)，但主要還是在證券交易中占有一席之地，為自己買賣證券，自己承擔(dān)交易風(fēng)險。2、試述證券交易所的兩種組織形式及各自的優(yōu)缺點。（18分）答：證券交易所的組織形式有兩種，即會員制和公司制。會員制證券交易所是一個由會員自愿出資共同組成，不以盈利為目的的法人團(tuán)體。公司制證券交易所是采取股份公司組織形式，由股東出資組成，以盈利為目的的法人團(tuán)體。（6分）（1）會員制證券交易所的優(yōu)缺點優(yōu)點：交易所在交易上受到的一切損害，均由買賣雙方自己負(fù)責(zé)，交易所內(nèi)只限于會員進(jìn)場交易，會員制在交易中不以盈利為目的，因而買賣成交后收取的傭金較低，有利于吸引更多的市場主體。會員制證券交易所的缺點：風(fēng)險較大，同政府的經(jīng)濟(jì)政策配合較差，存在不利于投資者的因素。（6分）（2）公司制證券交易所的優(yōu)缺點優(yōu)點：股東均不參加證券交易，有利于保證交易活動的公正性，易于取得社會的信任，容易同政府的經(jīng)濟(jì)政策配合，便于國家管理。公司制證券交易所的缺點：收取的費用較高，有可能因經(jīng)營不善而破產(chǎn)。（6分）《金融市場》期末復(fù)習(xí)試卷名詞解釋（每題5分，計30分）金融市場票據(jù)證券交易所股票行市證券投資基金基本分析二、填空（每空1分，計15分）政府對金融市場實施監(jiān)督要通過一定的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行，這些機(jī)構(gòu)一般有三類，即、和。財政政策主要包括政府支出和。按信用關(guān)系的不同，票據(jù)可分為、和三種。貨幣經(jīng)紀(jì)人的獲利途徑：其一是，其二是。按債券發(fā)行方式和認(rèn)購對象，可分為和。通過同業(yè)拆借市場，可以使金融機(jī)構(gòu)最充分、最有效地運用，盡可能減少的閑置和浪費。商業(yè)票據(jù)均為發(fā)行，因此商業(yè)票據(jù)的利率就是。三、單項選擇（每題2分，計20分）資本市場上的交易工具主要有（）。A、貨幣頭寸B、票據(jù)C、債券D、外匯只靠收取傭金獲利的經(jīng)紀(jì)人被稱為（）。A、貨幣中間商B、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人C、傭金經(jīng)紀(jì)人D、短期證券經(jīng)紀(jì)人投資銀行最早起源于（）。A、美國B、英國C、日本D、中國推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（）。A、存款準(zhǔn)備金制度B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場政策D、存款派生機(jī)制銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（）方式進(jìn)行。A、承兌B、貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn)D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以下（）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險。A、代銷B、余額包銷C、全額包銷D、中央銀行包銷股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（）。A、場內(nèi)交易B、場外交易C、柜臺交易D、議價市場世界上大多數(shù)國家的股票交易中，股價指數(shù)是采用（）計算出來的。加權(quán)平均法B、除數(shù)修正法C、算術(shù)平均法D、算術(shù)股價指數(shù)法9、不屬于外匯市場的運行機(jī)制有（）。貿(mào)易機(jī)制B、匯率形成機(jī)制C、風(fēng)險機(jī)制D、供求機(jī)制10、承兌是（）獨有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。A、支票B、匯票C、本票D、貨幣頭寸四、判斷（每題1分，計10分）基金證券和債券一樣都是有期限的。（）商業(yè)銀行在貨幣市場上的作用是無與倫比的。（）經(jīng)紀(jì)人在市場上為買賣雙方成交撮合并且要收取傭金，因此，很多交易者不愿意通過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行交易。（）證券經(jīng)紀(jì)人同證券商之間基本沒有區(qū)別。（）同業(yè)拆借市場利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。（）一般來說，資信等級越高，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行利率也越高。（）經(jīng)紀(jì)人在交易所進(jìn)行交易時，要遵循“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”的原則。（）股票市場主要由發(fā)行市場與流通市場構(gòu)成。（）當(dāng)中央銀行放松銀根、增加貨幣供應(yīng)量時，股價上漲。（）投資基金為中小型投資者拓寬了投資渠道。（）五、問答（計25分）試述股票與債券的區(qū)別和聯(lián)系。（15分）簡述金融市場未來的發(fā)展趨勢。（10分）參考答案名詞解釋（每題5分，計30分）金融市場：金融市場是辦理各種票據(jù)、有價證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場所。票據(jù)：是指出票人自己承偌或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額、并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。證券交易所：是專門的、有組織的證券市場，是證券買賣集中交易的場所。它的形成必須具備2個條件，即足夠的交易主體（買方和賣方）和足夠的交易客體（有價證券）。股票行市：是指股票在流通市場上的買賣價格。它的最大特點是波動性強(qiáng)，會出現(xiàn)暴漲或暴跌。證券投資基金：是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。具體說，是通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由資金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資基金?；痉治觯褐饕菍ψC券投資的基本面的分析。它通過研究影響證券供給、需求兩種力量的變動因素，作為確定某個投資品種內(nèi)在投資價值的依據(jù)。二、填空（每空1分，計15分）主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)；輔助監(jiān)管機(jī)構(gòu)；自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)；稅收行為；匯