《交易心理分析》中文

TRADINGINTHEZONE

特別鳴謝中文版譯者:張軼

目錄

序言.................................................................................2

引子.................................................................................2

態(tài)度調(diào)查表...........................................................................4

第01章成功之路:基本面，技術(shù)面或思想分析面？............................................6

開始:基本面分析......................................................................6

轉(zhuǎn)到技術(shù)分析.........................................................................7

轉(zhuǎn)到思想分析.........................................................................7

02章交易誘感（^^1危險(xiǎn)）13

吸引................................................................................13

危險(xiǎn)................................................................................14

安全措施............................................................................16

問題:不愿意制定原則............................................................18

問題:不負(fù)責(zé)任..................................................................18

問題:對隨機(jī)得回報(bào)上癮..........................................................19

問題:外部控制對抗內(nèi)部控制......................................................20

塑造您得思想環(huán)境....................................................................21

對虧損得反應(yīng)........................................................................23

贏家，輸家，暴發(fā)戶與虧損者.............................................................28

第04章持續(xù)一致性:一種思想狀態(tài)........................................................31

考慮交易............................................................................31

完全明白風(fēng)險(xiǎn)........................................................................32

讓您得思想持續(xù)一致..................................................................34

為您得思想軟件找茬..................................................................36

認(rèn)知與學(xué)習(xí)..........................................................................38

認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)..........................................................................40

聯(lián)想得力量..........................................................................40

第06章市場得角度.....................................................................43

“不確定”原則........................................................................43

市場最基本得特征（它幾乎可以用任何組合方式來表達(dá)自己）.................................46

第07章交易者得優(yōu)勢:考慮概率..........................................................49

概率得似非而就是:隨機(jī)得結(jié)果，持續(xù)一致得收入...........................................49

有機(jī)會(huì)就交易........................................................................51

管理期望............................................................................54

消滅情緒風(fēng)險(xiǎn)........................................................................57

給問題下定義........................................................................59

對幾個(gè)說法下定義....................................................................62

這些基本事實(shí)與技術(shù)如何聯(lián)系起來......................................................64

進(jìn)入這個(gè)“狀態(tài)”......................................................................69

第09章信念得天性.....................................................................70

信念得來源..........................................................................71

信念與信念對我們生活得影響..........................................................72

信念對抗事實(shí)..............74

第10章信念對交易得影響..............................................................75

信念得基本特點(diǎn)......................................................................76

自我評估與交易......................................................................82

機(jī)械階段............................................................................84

自律得作用..........................................................................86

創(chuàng)造一個(gè)相信持續(xù)一致性得信念........................................................89

練習(xí):向賭場學(xué)習(xí)利用優(yōu)勢交易.........................................................90

最后得提醒..........................................................................95

態(tài)度調(diào)查............................................................................96

序言

大牛市導(dǎo)致出版社出了很多書，這些書都就是談如何通過交易賺錢。有很多

思想，有些很好，有些則不行，有些就是原創(chuàng)得,有些只就是把以前得作品再重新包

裝一下而已。偶爾,一些作者會(huì)脫穎而出，寫出特殊得作品。其中一個(gè)作者就就是

馬克?道格拉斯。

在馬克?道格拉斯得書《交易心理分析》中，展示了她多年得思想與研究一

一生得心血一一對于我們把交易當(dāng)作職業(yè)得人來說，她給我們得就是一塊寶

石。

我們在交易時(shí)會(huì)遇到挑戰(zhàn)，《交易心理分析》則對這些挑戰(zhàn)提供了深刻得見

解。對于新手來說，唯一得挑戰(zhàn)似乎就就是找到賺錢得方法。當(dāng)新手明白消息，經(jīng)

紀(jì)公司得建議與其它買賣方法都不能持續(xù)一致贏利時(shí)，她發(fā)現(xiàn)要么自己設(shè)計(jì)一個(gè)

可靠得交易系統(tǒng)，要么去買一個(gè)。完成了這個(gè)任務(wù)，交易就簡單了,對不？您要做得

就就是遵守原則，這樣錢就來了。

這時(shí)，如果新手以前沒有體驗(yàn)過得話，現(xiàn)在就會(huì)發(fā)現(xiàn)交易進(jìn)入了前所未有得艱

難階段。統(tǒng)計(jì)得結(jié)果表明,95%得期貨交易者會(huì)在第一年把錢虧光，而新手就要體

驗(yàn)這樣得事。股票交易者通常也會(huì)體驗(yàn)同樣得結(jié)果,這就就是為什么權(quán)威人士說

大部分股票交易者得表現(xiàn)還不如買入并持有得投資策略。

那么，為什么大部分人在做其它職業(yè)時(shí)超級成功,做交易時(shí)就輸?shù)眠@么慘呢？

成功得交易者就是天生得嗎？馬克?道格拉斯說不就是得。她說需要有交易者得

思想。這聽起來很簡單，但事實(shí)上，交易者得思想與生活中我們瞧待世界得方法完

全不同。

當(dāng)您想想大部分人在生活中就是如何思考得，如何在成長中學(xué)習(xí)技術(shù)得，您就

明白95%得失敗率就是合理得。我們在學(xué)校努力得高分，在職業(yè)生涯中往上爬,

與別人建立友好關(guān)系，這些都就是我們在成長中學(xué)習(xí)得技術(shù)技巧，然而對于交易來

說，這些技術(shù)技巧都就是不合適得。交易者必須學(xué)習(xí)概率，并放棄我們生活中學(xué)到

得方方面面得技術(shù)技巧。馬克?道格拉斯會(huì)在《交易心理分析》中告訴我們?nèi)绾?/p>

做到。這本書很有價(jià)值。她自己就是交易者、芝加哥得交易教練、作家、交易心

理分析演講家，這些經(jīng)驗(yàn)就是本書得源泉。

我有什么推薦？我建議您閱讀馬克?道格拉斯得《交易心理分析》并形成交

易者得思想。

索恩?哈特爾

引子

每個(gè)交易者得目標(biāo)都就是穩(wěn)定賺錢，但就是只有極少數(shù)得交易者實(shí)現(xiàn)了持續(xù)

一致地賺錢。她們就是如何實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致賺錢得？對我來說，決定因素就是心理

一一持續(xù)一致得贏家與別人想得不一樣。

我1978年開始交易。當(dāng)時(shí)，我在密歇根州底特律城郊管理一個(gè)商業(yè)得傷殘保

險(xiǎn)分公司。我得職業(yè)生涯非常成功，我想我可以把我得成功移植到交易中。很不

幸，我失敗了。到了1981年，我對自己一方面要工作，一方又交易不順而徹底苦惱。

于就是我搬到芝加哥，在芝加哥交易所美林證券經(jīng)紀(jì)公司找了一份工作,做經(jīng)紀(jì)

人。我就是怎么做得？嗯，搬到芝加哥9個(gè)月后，我?guī)缀跏チ艘磺小Ｎ冶鞠胱鼋?/p>

易賺很多錢,但就是我得交易行為與昂貴得交易風(fēng)格讓我?guī)缀跏チ艘磺小?/p>

通過早期得交易,我對自己與交易心理扮演得角色有了很多了解。結(jié)果，我在

1982年開始寫我得第一本書《有紀(jì)律得交易者一一形成贏家態(tài)度》。當(dāng)我開始寫

書時(shí)，我才知道把自己得思想寫成對別人有用得東西就是多么難。我以為6——9

個(gè)月可以完成此書。結(jié)果寫了7年半，于1990年由普林蒂斯霍爾出版公司出版。

1983年我離開了美林，辦了一個(gè)顧問公司叫“交易行為動(dòng)力”，我設(shè)計(jì)了一個(gè)

研討會(huì)，我自己做交易教練，教別人交易心理。我為全世界無數(shù)得交易公司、清算

公司、經(jīng)紀(jì)公司、銀行、投資會(huì)議做演講。我采用一對一得方式，幾乎與每種類

型得交易者都接觸過，包括最大得場內(nèi)交易者、對沖者、期權(quán)專家、商品交易顧

問與新手。

當(dāng)我寫到這里時(shí)，我已經(jīng)用了17年時(shí)間剖析交易心理，所以我可以形成有效

得方法教別人成功得原則。我發(fā)現(xiàn)，從最基本得方面說，我們得思維方式有問題。

我們天生得思維模式與市場特點(diǎn)就是不搭配得。

對自己得交易有自信，知道怎么做，不猶豫得交易者會(huì)成功。她們不害怕市場

飄忽不定得行為。她們關(guān)注能賺錢得信息，而不就是關(guān)注會(huì)增加她們害怕感得信

息。

這聽起來也許復(fù)雜，總結(jié)下來就就是您要學(xué)習(xí)并相信：(1)您不必知道下一步

會(huì)如何也能賺錢;(2)任何事都會(huì)發(fā)生;(3)任何時(shí)刻都就是獨(dú)特得，這意味著每個(gè)優(yōu)

勢，每個(gè)結(jié)果都就是獨(dú)特得體驗(yàn)。交易不就是成功就就是失敗。在每筆交易中，您

等待優(yōu)勢得到來,然后一次又一次地重復(fù)這個(gè)過程。用這種方法，您就會(huì)知道什么

有用，什么沒用。還有重要得一點(diǎn)，您要自己建立自信，以防止市場無數(shù)得特點(diǎn)毀了

您。

大部分交易者不相信她們得交易問題來自她們得思想，更具體地說，就是她們

得交易思想。在我得第一本書《有紀(jì)律得交易者》中，我用精神得角度來確定交

易者得問題，用哲學(xué)得框架來解釋這些問題得自然性，以及原因。我在寫《交易心

理分析》時(shí)有5個(gè)重要得目標(biāo)：

1、向交易者證明更多更好得市場分析不能解決交易問題，不能實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致

贏利。

2、讓交易者相信她得態(tài)度與思想狀態(tài)決定她得結(jié)果。

3、向交易者提供明確得信念與態(tài)度，也就就是贏家思想必須得，這意味著如

何用概率思考。

4、說明很多沖突得、矛盾得、似就是而非得想法，這些想法讓交易者以為她

在思考概率,其實(shí)她沒有。

5、帶領(lǐng)交易者走過這個(gè)過程，把她得思考策略與思想系統(tǒng)結(jié)合起來,且具有

可操作性。

（注意:目前，大部分交易者就是男性，但我注意到越來越多得女性開始交易。

為了避免混亂與表達(dá)得不方便，我在本書中一直用“她”來描述交易者。這肯定

不代表我有偏見。）

《交易心理分析》提供了認(rèn)真得心理方法,讓您成為持續(xù)一致得贏家。我沒

有提供交易系統(tǒng),我更大得興趣就是告訴您如何思考，以成為贏利得交易者。我相

信您已經(jīng)有了自己得系統(tǒng)，有了自己得優(yōu)勢。您必須努力地去相信您得優(yōu)勢。優(yōu)

勢意味著比較高得概率。您越自信,您越容易進(jìn)行交易。本書幫助您深刻認(rèn)識(shí)您

自己與交易得本性,這樣當(dāng)您實(shí)際操作時(shí)，您瞧著市場，思考交易時(shí)，行動(dòng)就容易了,

簡單了，壓力也小了。

為了確定您就是否“像交易者一樣思考,”請進(jìn)行下面得態(tài)度調(diào)查。這里沒

有正確答案或錯(cuò)誤答案。您得答案表明了您得思想框架與盡量多賺錢得想法之間

得持續(xù)一致性。

MARKDOUGLAS

馬克?道格拉斯

態(tài)度調(diào)查表

01.作為交易者，如果想賺錢，您必須知道市場下一步怎么走。

同意不同意

02、有時(shí)候我在想，一定有不虧錢得交易方法。

同意不同意

03、作為交易者,賺錢主要就是分析得功能。

同意不同意

04、虧損就是交易不可避免得組成部分。

同意不同意

05、我總就是在進(jìn)場前衡量風(fēng)險(xiǎn)。

同意不同意

06、我認(rèn)為，搞清楚市場下一步怎么走總就是需要成本得。

同意不同意

07、如果我不能肯定自己會(huì)贏，我根本不會(huì)交易。

同意不同意

08、交易者對市場與市場行為得了解越多，她就越輕松地執(zhí)行交易。

同意不同意

09、我得方法很明確地告訴我在什么情況下進(jìn)場或出場。

同意不同意

10、即使我有明確得信號(hào)，這個(gè)信號(hào)叫我平倉，并反向交易，我很難去執(zhí)行。

同意不同意

11.我得資金曲線總就是有一段時(shí)間能保持持續(xù)上漲，然后就會(huì)災(zāi)難性下跌。

同意不同意

12、當(dāng)我第一次開始交易時(shí)，我覺得我得交易方法有偶然性,也就就是說有時(shí)能賺

點(diǎn),更多得則就是痛苦。

同意不同意

13、我總就是感覺市場在與我作對。

同意不同意

14、我努力想“放手”時(shí)，發(fā)現(xiàn)很難忘記過去得情緒創(chuàng)傷。

同意不同意

15、我有一個(gè)資金管理哲學(xué)，當(dāng)市場對我有利時(shí)，我兌現(xiàn)部分利潤。

同意不同意

16、交易者得工作就就是確認(rèn)市場得行為模式，發(fā)現(xiàn)提供機(jī)會(huì),然后衡量風(fēng)險(xiǎn)，瞧瞧

這些模式在過去就是否有效。

同意不同意

17、有時(shí)我情不自禁地覺得我就是市場得受害者。

同意不同意

18、當(dāng)我交易時(shí)，我通常只關(guān)注一個(gè)時(shí)間周期。

同意不同意

19、成功交易需要比大部分人復(fù)雜得大腦。

同意不同意

20、有時(shí)我絕對能感覺到市場得方向，然而我總就是很難根據(jù)這個(gè)感覺行動(dòng)。

同意不同意

21、很多時(shí)候，我得倉位賺錢了，我也知道行情基本結(jié)束了，但我總就是不愿意兌現(xiàn)

利潤。

同意不同意

22、不管一筆交易我賺了多少，我總就是不滿足,總以為自己可以賺得更多。

同意不同意

23、當(dāng)我建倉時(shí)，我覺得我有積極態(tài)度。我希望能賺到所有得錢。

同意不同意

24、交易者持續(xù)一致賺錢得重要因素就就是她有持續(xù)一致得信念。

同意不同意

25、如果您許愿要得到一個(gè)交易技術(shù)，這個(gè)技術(shù)能被立刻實(shí)現(xiàn)，您會(huì)選擇什么技

術(shù)？

同意不同意

26、我經(jīng)常擔(dān)心市場，晚上失眠。

同意不同意

27、您就是否會(huì)因?yàn)閾?dān)心錯(cuò)過交易而逼自己去交易？

就是否

28、雖然這事不會(huì)經(jīng)常發(fā)生，我非常喜歡完美得交易。當(dāng)我做了一筆完美得交易,

我非常高興,過去得痛苦都可以被彌補(bǔ)。

同意不同意

29、您就是否做了計(jì)劃不交易,交易得卻就是沒有計(jì)劃得？

就是否

30、用幾句話解釋為什么大部分交易者要么不能賺錢，要么不能守住利潤。

當(dāng)您閱讀本書得時(shí)候，把您得答案放在旁邊。當(dāng)您完成了最后一章（“像交易

者一樣思考”），再次做這個(gè)態(tài)度調(diào)查一一在本書后面又印了一次。您會(huì)吃驚地發(fā)

現(xiàn)您得答案與第一次有多么不同。

第01章成功之路:基本面,技術(shù)面或思想

分析面？

開始:基本面分析

誰還記得基本面分析曾經(jīng)就是唯一真實(shí)得或合理得交易決定方法？當(dāng)我

1978年開始交易時(shí)，只有少數(shù)人用技術(shù)分析，當(dāng)時(shí)市場大眾認(rèn)為她們瘋了?，F(xiàn)在讓

人無法相信得就是,不久前華爾街，大部分主要基金與金融機(jī)構(gòu)都認(rèn)為技術(shù)分析就

是胡編亂造。

當(dāng)然現(xiàn)在已經(jīng)反過來了。幾乎所有有經(jīng)驗(yàn)得交易者都會(huì)使用某種技術(shù)分析幫

助她們形成交易策略。除了少數(shù)，與世隔絕得學(xué)院派，“純粹”用基本面分析得人

幾乎絕種了。就是什么導(dǎo)致了觀念得巨大變化？

我想答案應(yīng)該很簡單，那就就是錢！用純粹得基本面分析做交易決定,天生得

困難就就是無法長期持續(xù)一致地賺錢。

如果您不了解基本面分析，請讓我來解釋。對于股票、商品或金融產(chǎn)品，基本

面分析綜合考慮影響供需平衡或不平衡得所有變數(shù)。利用原始得數(shù)學(xué)模型來衡量

不同因素（利率、資產(chǎn)負(fù)債表、天氣模式以及無數(shù)得其它），以預(yù)測未來價(jià)格應(yīng)該到

哪里。

這個(gè)模型得問題就是它從來不把其它交易者當(dāng)變數(shù)。就是大眾通過推動(dòng)價(jià)格

來表達(dá)她們得信念與期望一一不就是模型推動(dòng)得。交易量就是交易者制造得，如

果交易者不知道這個(gè)模型或者不相信這個(gè)模型，那么這個(gè)模型所根據(jù)得變量就是

沒有價(jià)值得,它得邏輯與分析預(yù)測也沒有價(jià)值。

事實(shí)上，很多交易者，尤其就是期貨交易所得場內(nèi)交易者，她們通常對基本面

得供需沒有任何概念，本來供需就是影響價(jià)格得因素,但她們自己可以劇烈地推動(dòng)

價(jià)格。另外，不管在什么時(shí)候，情緒因素快速地推動(dòng)交易行為,而基本面得模型根本

沒考慮情緒因素。換句話說，參與交易得大眾（最終會(huì)推動(dòng)價(jià)格）并不總就是理性操

作。

最終結(jié)果就是，搞基本面分析得人可以發(fā)現(xiàn)對價(jià)格在未來達(dá)到某點(diǎn)得預(yù)測就

是正確得。但同時(shí)，價(jià)格波動(dòng)太厲害，很難繼續(xù)持有倉位以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

轉(zhuǎn)到技術(shù)分析

當(dāng)有組織得交易所出現(xiàn)時(shí),技術(shù)分析就存在了。但就是在70年代晚期或80

年代早期之前，大眾不認(rèn)為技術(shù)分析就是賺錢得有效工具。運(yùn)用技術(shù)分析得人很

清楚，市場大眾用了幾代人得時(shí)間才掌握技術(shù)分析。

每天、每周、每月都有一定數(shù)量得交易者進(jìn)入市場。很多交易者日復(fù)一日地

做一樣得事,以希望賺錢。換句話說，個(gè)人形成行為模式，一群人不停地互相交易,

形成集體行為模式。這些行為模式就是可以觀察到得，就是可以量化得，在統(tǒng)計(jì)可

靠得基礎(chǔ)上它們會(huì)重復(fù)出現(xiàn)。

技術(shù)分析就是一種方法，把集體行為模式組成可以確認(rèn)得模式,這樣它就能當(dāng)

一件事很有可能發(fā)生時(shí)給出明顯得確認(rèn)。也就就是說,根據(jù)以前市場發(fā)生得模式,

技術(shù)分析讓您進(jìn)入市場得思想，以期待可能發(fā)生得事。

作為預(yù)測未來價(jià)格波動(dòng)得一種方法，技術(shù)分析變得比純粹得基本面分析要高

級很多?；久娣治龈鶕?jù)數(shù)學(xué)模型邏輯分析決定市場應(yīng)該做什么，而技術(shù)分析讓

交易者把市場得現(xiàn)在與過去聯(lián)系起來。另一方面，用我得話說，運(yùn)用基本面分析得

人在“應(yīng)該”與“現(xiàn)實(shí)”之間制造了“現(xiàn)實(shí)差距”?，F(xiàn)實(shí)差距即使就是正確得,

她們也無能為力，只就是長期得預(yù)測，很難實(shí)現(xiàn)。

相反，技術(shù)分析不但彌補(bǔ)了現(xiàn)實(shí)差距，還給交易者提供了一定得概率,交易者

可以利用這個(gè)概率。技術(shù)得方法確認(rèn)了每天、每周、每年任何時(shí)間內(nèi)重復(fù)得行為

模式，這樣就打開了很多概率。換句話說,技術(shù)分析把市場變成了無窮得機(jī)會(huì)，可以

豐富一個(gè)人得機(jī)會(huì)。

轉(zhuǎn)到思想分析

如果技術(shù)分析很好,為什么越來越多得交易會(huì)則把焦點(diǎn)從技術(shù)分析轉(zhuǎn)到自己

得思想分析，也就就是她們自己得交易心理？要回答這個(gè)問題，您不必做其它事,

還不如問您為什么買這本書？最有可能得原因就是，您感覺有無限得賺錢可能，但

實(shí)際上您賺不到,理想與現(xiàn)實(shí)有差距。

如果您承認(rèn)這就是問題得話，這就是技術(shù)分析得問題。一旦您學(xué)習(xí)確認(rèn)了模

式，并觀察了市場,您發(fā)現(xiàn)有無限得賺錢機(jī)會(huì)。但就是，我想您也知道，認(rèn)識(shí)市場與

有能力把這個(gè)知識(shí)轉(zhuǎn)化成持續(xù)一致得利潤或穩(wěn)定增長得資金曲線之間有巨大得

差距。

想想有多少次您對著價(jià)格圖自言自語：“嗯，瞧起來市場要漲（或者就是跌）?！?/p>

而且您想象得事真得發(fā)生了。但您只就是瞧，并沒有做什么,為此您極度后悔失去

得錢。

預(yù)測市場要發(fā)生什么事（以為自己可以賺到所有得錢）與實(shí)際交易結(jié)果有很

大得差距。我說這就是差距，很多人喜歡叫做“心理落差”，讓交易成為最難得行

為,也就是最神秘，最不容易掌握得。

最大得問題就是：“交易就是可以掌握得嗎？”就是否可以用簡單得觀察市

場想象成功得方法實(shí)際交易？不僅答案就是絕對得“就是”，而且本書就就是為

了告訴您這個(gè)一一對自己與對交易本質(zhì)得深刻認(rèn)識(shí)。結(jié)果就像您觀察市場與思考

交易一樣，做起來很容易、簡單、沒有壓力。

這瞧起來像最高指示，有些人會(huì)覺得這不可能。但有可能。有些人掌握了交

易得藝術(shù)，把概率與自己得糟糕成績之間得差距填補(bǔ)了。大部分交易者總就是渴

望實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致得成功，但總就是體驗(yàn)不同得挫折，最后她們極度憤怒。這中間只

有極少數(shù)人成為贏家。

實(shí)際上，這兩種交易者（持續(xù)一致得贏家與其她人）之間得差別類似于地球與

月亮得差別。地球與月亮都就是太陽系得天體,所以它們有共同點(diǎn)。但就是白天

與黑夜之間它們得本性與特點(diǎn)都不同。同樣得道理,只要做交易得人都可以號(hào)稱

自己就是交易者，但就是當(dāng)您把少數(shù)持續(xù)一致得贏家與大部分交易者做對比，您就

發(fā)現(xiàn)了白天與黑夜得差別。

如果登月代表了持續(xù)一致成功得交易者，我們可以說登月就是可能得。這個(gè)

過程極度困難，只有少數(shù)人才能成功。我們從地球得角度來瞧,月亮每天都在那里,

似乎觸手可及。成功得交易感覺也就是如此。不管就是哪天、哪周、哪月，只要

有人交易，都有可能賺到很多錢。因?yàn)槭袌鲈诔掷m(xù)波動(dòng)，錢也在持續(xù)流動(dòng)，這樣就把

成功得概率極力放大了,成功似乎觸手可及。

我用“似乎”這個(gè)詞來鄭重區(qū)分兩種交易者。對于己經(jīng)掌握了持續(xù)一致賺錢

得方法，或者說“跨過了持續(xù)一致性這道門檻”得交易者來說，錢不僅僅在掌握之

中，她們還可以想要就要。我肯定有人覺得這句話太令人吃驚了，或不敢相信，但這

就是真得。有一定得限制，但大部分錢會(huì)流進(jìn)輕輕松松得交易者得賬戶，這讓大部

分人吃驚。

然而，對于還沒有進(jìn)入這個(gè)行列得交易者來說，單詞“似乎”確實(shí)就就是這個(gè)

意思。她們渴望得持續(xù)一致性或最終得成功“就在眼前”或“觸手可及”，但一

次又一次地在眼前跑走或消失。對于這些人來說,持續(xù)一致性就是一種痛苦。就

是得，她們有時(shí)就是很高興得,但不夸張地說，大部分時(shí)間她們得感覺就是害怕、憤

怒、灰心喪氣、焦急、失望、背叛與后悔。

那么如何區(qū)分這兩種交易者？就是智力嗎？就是不就是持續(xù)一致得贏家比

其她人聰明？就是不就是她們更努力？就是不就是她們得分析能力強(qiáng)？就是不

就是她們有更好得交易系統(tǒng)？就是不就是她們有天生得特點(diǎn)在交易壓力下更顯

得輕松？

當(dāng)您想到由社會(huì)上最聰明與最有成就得人組成得大部分交易機(jī)構(gòu)也會(huì)失敗

時(shí),您就知道這些理由都就是似就是而非得。最大得持續(xù)一致得輸家基本由這些

人組成:醫(yī)生、律師、工程師、科學(xué)家、首席執(zhí)行官、富有得退休人員與企業(yè)家。

還有，這個(gè)行業(yè)大部分最好得分析師就是想象到得最差得交易者。聰明與優(yōu)秀得

分析肯定能有助于成功,但就是它們沒有為區(qū)分持續(xù)一致得贏家與其她人得因素

做定義。

嗯，如果不就是智力或更好得分析，那么會(huì)就是什么？

我與這個(gè)行業(yè)一些最優(yōu)秀得交易者溝通過，也與一些最差得交易者溝通過，我

還把一些最差得變成了最好得,我可以毫無疑問地給出最優(yōu)秀得交易者比其她人

優(yōu)秀得具體理由。如果我必須把這些理由濃縮成一個(gè)理由,簡單說就就是最優(yōu)秀

得交易者與其她人思想不同。

我知道這聽起來不深刻，但就是如果您知道什么就是不同得思想您就知道它

很深刻了。從某種程度上說，每個(gè)人得思想都與別人不同。也許不就是經(jīng)常這樣,

我們似乎很自然地以為別人與我們對事物得瞧法與理解就是一樣得。實(shí)際上，這

種判斷會(huì)持續(xù)存在，直到我們體驗(yàn)得事讓我們對基本得瞧法有了分歧。除了身體

特征，我們得思想讓我們獨(dú)特，甚至比身體特征還獨(dú)特。

讓我們回到交易者。最好交易者得思想與那些還在苦苦思索得交易者有什么

區(qū)別？雖然市場在不停地提供機(jī)會(huì)，它們幾乎同時(shí)給個(gè)人造成持續(xù)得，相反得心理

狀態(tài)。有時(shí)候，交易者學(xué)到了一些東西，她知道有機(jī)會(huì)。但學(xué)習(xí)如何確認(rèn)買賣機(jī)會(huì)

不代表學(xué)習(xí)像交易者一樣思考。

區(qū)別持續(xù)一致贏家與其她人得決定特征就是:贏家有一種思想一一獨(dú)特得態(tài)

度一一讓她們保持有紀(jì)律、專注、還有首要得就是在不利狀態(tài)下得自信。結(jié)果就

是，通常得恐懼與交易錯(cuò)誤會(huì)傳染給其她人，但她們不受影響。每個(gè)人交易最后都

會(huì)學(xué)到一些東西，極少數(shù)人學(xué)到了成為持續(xù)一致贏家得態(tài)度。人們可以學(xué)會(huì)完美

地打高爾夫或網(wǎng)球，這與就是否有持續(xù)一致得態(tài)度有關(guān)。

“跨過持續(xù)一致性門檻”得交易者通常體驗(yàn)了很多痛苦（既就是感情上得,

也就是金錢上得），然后她們才會(huì)擁有讓她們在市場中工作有效得態(tài)度。特例就就

是有些人得家人本來就會(huì)交易，她一出生就在學(xué),或者就是有一個(gè)懂交易得人，會(huì)

教得人一直在教她。

為什么交易者都會(huì)體驗(yàn)感情上得痛苦與金錢上得災(zāi)難？簡單得答案就是，大

部分人都不幸運(yùn),開始交易生涯時(shí)沒有人給予合理得指導(dǎo)。然而，原因就是可以深

入得。過去17年我都在剖析交易心理分析變化，所以我形成了有效得方法以傳授

成功原則。我發(fā)現(xiàn)交易充滿了似就是而非與矛盾得思想，這樣就很難學(xué)習(xí)如何成

功。實(shí)際上，如果讓我用一個(gè)單詞來概括交易，那就就是“似就是而非”（根據(jù)詞典

得解釋，似就是而非就就是一些瞧起來有矛盾特點(diǎn)得東西，或者就是，與通常信念

或一般人認(rèn)可得東西相反）。

因?yàn)槲覀冊谌粘Ｉ钪泻芏嗤昝赖们品?、態(tài)度與原則,它們與交易就是相反

得，所以交易者得金錢與情感災(zāi)難就是很常見得。這些完美得瞧法、態(tài)度與原則

不起作用。大部分交易者不明白這個(gè)道理就開始了交易生涯。她們?nèi)鄙賹灰椎?/p>

認(rèn)知，沒有技術(shù),也不知道要發(fā)展什么技術(shù)。

我得基本總結(jié)就就是:交易天生就就是有風(fēng)險(xiǎn)得。根據(jù)我得經(jīng)驗(yàn)，沒有任何一

筆交易就是肯定賺錢得。因此判斷錯(cuò)誤與虧錢得概率永遠(yuǎn)存在。所以，當(dāng)您交易

時(shí)，您就是否把自己當(dāng)作一個(gè)冒險(xiǎn)得人？雖然這聽起來像有陷阱得問題,但不就

是。

針對這個(gè)問題，合理得答案一一毫不含糊地說，就是。如果我參與得活動(dòng)天生

就有風(fēng)險(xiǎn),那么我一定就是冒險(xiǎn)得人。這就是交易者完美合理得假定。實(shí)際上，不

但幾乎所有得交易者認(rèn)同這個(gè)假定，而且大部分交易者會(huì)很驕傲地把自己當(dāng)作冒

險(xiǎn)得人。

問題就是這個(gè)假定無法用事實(shí)深入解釋。當(dāng)然了，每個(gè)交易者在交易時(shí)都承

擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn),但這不代表您相應(yīng)地接受了風(fēng)險(xiǎn)。換句話說,所有得交易都有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?/p>

結(jié)果只就是可能一一沒有保證。但就是否大部分交易者在交易時(shí)都接受了風(fēng)險(xiǎn)？

她們就是否真得接受了交易就是沒有保障得,只就是可能得結(jié)果？更嚴(yán)重得就是,

她們就是否完全接受了可能得后果？

答案一一毫不含糊地說，否！大部分交易者不就是像成功得交易者那樣思考

風(fēng)險(xiǎn)，她們根本不知道冒險(xiǎn)意味著什么。最優(yōu)秀得交易者不但接受風(fēng)險(xiǎn)，她們還學(xué)

習(xí)承受與擁抱風(fēng)險(xiǎn)。在假定您就是冒險(xiǎn)得人與承認(rèn)您就是冒險(xiǎn)得人之間有一個(gè)巨

大得心理落差，因?yàn)槟灰?，需要完全接受每筆交易天生得風(fēng)險(xiǎn)。一旦您完全接

受了風(fēng)險(xiǎn),對您得最差表現(xiàn)會(huì)有深刻得含義。

最優(yōu)秀得交易者交易時(shí)沒有一絲一毫得猶豫或沖突，很自然地承認(rèn)也許這筆

交易不行。即使有虧損，她們在退出交易時(shí)不會(huì)有一點(diǎn)點(diǎn)不舒服。換句話說，交易

天生得風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)讓最優(yōu)秀得交易者失去紀(jì)律、專注或自信。如果您不能做到不帶

情緒（特別就是害怕）地交易，那么您就沒有學(xué)會(huì)接受交易天生得風(fēng)險(xiǎn)。這就是大問

題，因?yàn)椴还苣褪鞘裁闯潭鹊貌唤邮茱L(fēng)險(xiǎn)，都等同于您會(huì)避免風(fēng)險(xiǎn)。總就是想避

免無法避免得風(fēng)險(xiǎn)對您得交易能力會(huì)產(chǎn)生災(zāi)難性得影響。

在任何行業(yè)學(xué)習(xí)完全接受風(fēng)險(xiǎn)都就是困難得，對交易者則就是超級困難，尤其

就是想到承受風(fēng)險(xiǎn)得就是什么時(shí)一一錢。我們最害怕什么（除了死亡與公開演

講）？虧錢與犯錯(cuò)肯定會(huì)成為比較靠前得答案。承認(rèn)我們錯(cuò)了，承認(rèn)我們虧錢了,

就是極度痛苦得,肯定也就是我們想避免得。然而作為交易者，我們時(shí)時(shí)刻刻都要

面對這兩個(gè)可能。

止匕時(shí)，您可能對自己說：“除了特別大得傷害，避免犯錯(cuò)與虧損就是很自然得,

因此我盡力避免它們就是合理得。"我同意您得觀點(diǎn)。但就是就就是這個(gè)自然傾

向?qū)е陆灰祝ㄇ破饋砗芎唵危O度困難。

交易給了我們一個(gè)基本得似就是而非:如何在持續(xù)得不確定性面前保持紀(jì)

律、專注與自信？一旦您學(xué)會(huì)了如何像交易者一樣“思考”，您就真得會(huì)這么做。

像成功得交易者一樣思考得關(guān)鍵就是學(xué)習(xí)如何重新定義您得交易行為以讓您完

全接受風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)習(xí)接受風(fēng)險(xiǎn)就是一種交易技術(shù)一一您能學(xué)得最重要得技術(shù)。然而

用心或努力學(xué)習(xí)它得交易者很少。

一旦您學(xué)好了接受風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)技術(shù)，不管市場怎么搞,您都不會(huì)感到痛苦。如果

市場沒有能力讓您痛苦，您就不用避免什么了。您眼里只有概率。這叫客觀一

沒有因?yàn)槟ε率裁磿?huì)發(fā)生或什么不會(huì)發(fā)生而傾斜，或扭曲。

我確定沒有任何一個(gè)閱讀本書得交易者沒有在不當(dāng)?shù)脮r(shí)機(jī)交易過一一要么

在市場發(fā)出信號(hào)之前很早就提前進(jìn)場了，要么就是在市場發(fā)出信號(hào)以后很久才慢

吞吞地進(jìn)場。以下這些現(xiàn)象就是怎么發(fā)生得？交易者告訴自己不要虧損,結(jié)果虧

得更多。過早平掉了賺錢得倉位。自己得倉位明明就是賺錢得，因?yàn)闆]有兌現(xiàn)利

潤,然后又變成了虧錢得倉位。把止損設(shè)置在進(jìn)場點(diǎn)附近，止損以后市場又向有利

自己得方向前進(jìn)了。錯(cuò)誤有很多，這里列舉得很少，交易者一次又一次地犯這些錯(cuò)

誤。

這些錯(cuò)誤不就是市場制造得。也就就是說這些錯(cuò)誤并非來自市場。市場就是

中立得，它只就是波動(dòng)與制造信息。波動(dòng)與信息提供給每個(gè)人做點(diǎn)什么得機(jī)會(huì)，但

僅僅如此！市場不會(huì)控制我們解讀理解信息，市場也不會(huì)控制我們得決定與行動(dòng)。

我之前提到得錯(cuò)誤與更多錯(cuò)誤就是“對交易得錯(cuò)誤態(tài)度與認(rèn)知”造成得。錯(cuò)誤得

態(tài)度滋養(yǎng)害怕，而不就是信任與自信。

我想再也找不到這么簡單得話來區(qū)分持續(xù)一致得贏家與其她人了:最優(yōu)秀得

交易者不害怕。她們不害怕就是因?yàn)樗齻兏鶕?jù)市場提供得機(jī)會(huì)進(jìn)出交易，她們已

經(jīng)形成了最大得思想靈活性，可以自由進(jìn)出交易。同時(shí)，最優(yōu)秀得交易者形成了不

輕率得態(tài)度。從某種程度上說，每個(gè)人都害怕。當(dāng)她們不再害怕時(shí)，她們傾向于輕

率，輕率得結(jié)果就就是她們又開始害怕了。

95%得交易錯(cuò)誤您都可能會(huì)犯一一導(dǎo)致錢在眼前蒸發(fā)一一導(dǎo)致您有幾種態(tài)

度:錯(cuò)了、虧錢了、錯(cuò)過了、失算了。我稱為四種基本得交易恐懼。

此時(shí)，您也許會(huì)對自己說:‘'我不明白:我一直以為交易者應(yīng)該對市場有健康得

敬畏。”再次說明，這又就是一個(gè)完美合乎邏輯合理得假設(shè)。但就是當(dāng)交易時(shí)，您得

恐懼又會(huì)與您作對，導(dǎo)致您害怕得事真得發(fā)生了。如果您害怕犯錯(cuò),您得恐懼會(huì)讓

您對市場得理解產(chǎn)生錯(cuò)誤,導(dǎo)致您犯錯(cuò)。

當(dāng)您害怕時(shí),就沒有其它可能了。因?yàn)楹ε伦屇鷨适Я藱C(jī)動(dòng)性，即使您想努力

瞧見其它可能，您也無法瞧見或不能妥善處理它們。從物理角度來說，恐懼讓我們

凍住了，無法跑動(dòng)。從思想上說，恐懼讓我們把注意力焦點(diǎn)縮小在害怕上面。這說

明其它可能得想法，市場得其它信息都被阻擋了。如果您擔(dān)心得事還沒完,您就不

會(huì)想到理性得事。然后您會(huì)自己心里說：“我就知道這樣。為什么我當(dāng)時(shí)就不知

道？”或者就是“我當(dāng)時(shí)為何無動(dòng)于衷？”

很難理解這些錯(cuò)誤得根源就是我們不恰當(dāng)?shù)脩B(tài)度。這說明恐懼就是隱藏禍害

得。我們成長時(shí)所形成得很多瞧待世界得思想模式對交易就是不利得。這些思想

模式已經(jīng)根深蒂固了，我們很少想到交易得困難來自內(nèi)部，來自我們得思想。實(shí)際

上，以為問題得根源來自外部，來自市場就是很自然得，因?yàn)楦杏X就就是市場導(dǎo)致

我們痛苦、受挫、不滿。

很明顯，這些就是抽象概念，大部分交易者當(dāng)然不關(guān)心。但就是，理解信念、態(tài)

度與認(rèn)知得關(guān)系就是交易得基礎(chǔ)，就像打網(wǎng)球，打高爾夫球一樣。換個(gè)方式說，如果

您想實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致得結(jié)果，那么理解與控制您對市場得認(rèn)知就是重要得。

我說這些就是因?yàn)檫€有另外一個(gè)關(guān)于交易得事，與我剛才說得一樣真實(shí):您不

必為了交易成功而對自己或市場做全面了解,就像您不必為了打好網(wǎng)球或高爾夫

球而次次關(guān)注最好得方法。我第一次打高爾夫球時(shí)，我根本沒有學(xué)任何特殊技術(shù),

也打出了多個(gè)好球，但我得分?jǐn)?shù)還就是18洞120分。很明顯，要想提高我得總體

成績，我需要學(xué)習(xí)技術(shù)。

當(dāng)然，交易也就是同理。我們需要用技術(shù)實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致性。但要什么技術(shù)呢？

這就是在學(xué)習(xí)如何有效地交易過程中最混亂得地方。如果我們自己都沒有意識(shí),

或不知道，我們得信念與態(tài)度如何能影響我們對市場得認(rèn)知呢，那瞧起來就是市場

行為導(dǎo)致了沒有持續(xù)一致性。結(jié)果就就是,要想避免虧損，實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致性,更多地

學(xué)習(xí)市場就很合理了。

這個(gè)邏輯有陷阱，幾乎所有得交易者都這么以為,雖然瞧起來很合理。但這個(gè)

方法沒有效果。市場僅僅就是提供了很多一一經(jīng)常就是沖突得一一變數(shù)讓您思

考。再說了，市場得行為就是無限得。它可以在任何時(shí)候做任何事。實(shí)際上，因?yàn)?/p>

每個(gè)人都就是交易市場變數(shù)，那么可以說任何交易者都可以導(dǎo)致任何事得發(fā)生。

這意味著，不管您學(xué)了多少市場行為，不管您得分析多么優(yōu)秀,您永遠(yuǎn)不能學(xué)

到足夠多得知識(shí)避免市場讓您犯錯(cuò)或虧錢。所以，如果您害怕犯錯(cuò)或虧錢,這意味

著您無法學(xué)到足夠得知識(shí)以彌補(bǔ)恐懼造成得消極影響,您就不會(huì)客觀，不會(huì)毫不猶

豫地行動(dòng)。換句話說，在持續(xù)得不確定性面前您沒有自信。殘酷冰冷得交易就就

是指每筆交易都會(huì)產(chǎn)生不確定得結(jié)果。除非您學(xué)會(huì)了完全接受不確定結(jié)果得可能,

否則您就要有意識(shí)地或無意識(shí)地避免您所定義得痛苦可能。在這個(gè)過程中，您要

為自己制造得，昂貴得錯(cuò)誤買單。

我并不就是建議我們不需要市場分析，或就是不需要定義與認(rèn)識(shí)市場得方法,

我們肯定就是需要得。然而，市場分析不能通向持續(xù)一致性得結(jié)果。它不能解決

沒有自信、沒有紀(jì)律或不當(dāng)?shù)镁劢乖斐傻媒灰讍栴}。

如果您認(rèn)為更多或更好得分析會(huì)產(chǎn)生持續(xù)一致性并據(jù)此交易得話，您就被逼

去收集盡量多得市場變數(shù),放入您得交易工具。但會(huì)發(fā)生什么呢？因?yàn)槟e(cuò)過了

一些東西或者就是沒有重視這些東西,您會(huì)一次又一次地對市場感到失望與被背

叛。感覺就是不能相信市場，但事實(shí)就是，您不能相信自己。

自信與恐懼都來自于我們得信念與態(tài)度,但又就是互相矛盾得思想。自信要

求絕對相信自己,即使在虧損會(huì)比自己想象得還要多得情況下也要如此。然而，如

果您沒有訓(xùn)練您得思想以駕馭不就是持續(xù)一致性得想法時(shí)，您就不能有這種自

信。學(xué)習(xí)如何分析市場行為并不就是合適得訓(xùn)練。

您有兩個(gè)選擇:您可以通過學(xué)習(xí)盡量多得市場變數(shù)來消除風(fēng)險(xiǎn)（我稱之為分

析得黑洞，因?yàn)樗ㄏ蜃罱K得挫折）。或者就是您學(xué)習(xí)如何重新定義您得交易活動(dòng)，

這樣您就能接受風(fēng)險(xiǎn)，不再怕風(fēng)險(xiǎn)。

一旦您達(dá)到了一定得思想境界，您完全接受風(fēng)險(xiǎn),那么您就不會(huì)痛苦地定義與

解讀市場信息了。當(dāng)您不再痛苦地定義與解讀市場信息時(shí),您同時(shí)也消除了這些

傾向:找理由、猶豫、過早行動(dòng)、希望市場給您錢、自己不會(huì)止損而希望市場能

解救您。

只要您還因?yàn)檎依碛桑医杩?，猶豫，希望，過早行動(dòng)等原因而犯錯(cuò)時(shí)，您就無法

做到相信自己。如果您不能相信自己，以至不客觀，隨心所欲,那么實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致性

得結(jié)果也就是不可能得。盡力去學(xué)習(xí)瞧起來簡單得事也許會(huì)讓您非常惱怒。諷刺

得就是，當(dāng)您有了合適得態(tài)度，當(dāng)您掌握了“交易者得思想狀態(tài)”，當(dāng)您在持續(xù)得不

確定性面前能保持自信時(shí),交易就會(huì)變得像您一開始時(shí)想得一樣輕松簡單。

那么,解決方案就是什么？您將學(xué)習(xí)如何調(diào)整您得態(tài)度與信念，這樣您交易時(shí)

就沒有一丁點(diǎn)得害怕，但同時(shí)您要把大得框架放在手邊，以防止您變得輕率。本書

就就是要教您這些東西。

當(dāng)您往下讀時(shí)，我希望您記住一些東西。您想成為得成功得交易者就是您對

將來得自我投射。成長意味著擴(kuò)大視野，學(xué)習(xí)，制造新得自我表達(dá)方式。如果您已

經(jīng)就是成功得交易者了，閱讀本書會(huì)成為更成功得交易者，這就是真得。您學(xué)習(xí)得

很多方法將與您生活中現(xiàn)在持有得思想信念發(fā)生直接沖突。您也許有，或許沒有

了解這些信念。即使您遇到了挫折與不滿得結(jié)果，您現(xiàn)在持有得信念與正確得交

易信念會(huì)發(fā)生爭吵。

這些內(nèi)部得爭吵就是自然得。我得任務(wù)就就是幫助您盡量有效地解決這些爭

吵。您愿意認(rèn)為其它可能存在得意愿一一指您不知道得或就是您沒有足夠重視得

——會(huì)明顯地讓您得學(xué)習(xí)過程越來越快。

第02章交易得誘惑（與危險(xiǎn)）

1994年1月,有人邀請我到《期貨》雜志在芝加哥舉辦得交易會(huì)議上演講。

其中一次午餐時(shí)，我碰巧坐在一個(gè)大型得出版交易書得出版社得編輯旁邊。我們

當(dāng)時(shí)在隨便談話，話題就是即使人們在其它行業(yè)很有成就，為何很少有人能交易成

功。當(dāng)時(shí)編輯問我，人們因?yàn)殄e(cuò)誤得原因進(jìn)行交易算不算可能得答案。

吸引

我得停下來想想。我同意很多人們交易得典型原因一一操作、興奮、渴望成

為英雄、通過賺錢引起別人得關(guān)注或就是因?yàn)樘濆X而自憐一一這樣會(huì)產(chǎn)生問題,

最終會(huì)破壞交易者得成績與總體成功。但就是交易下面得吸引力就是非常根本,

非常寬廣得。交易就是一種活動(dòng)，它給個(gè)人提供了無限得自由以自我展示，這種自

我展示得自由就是與我們大部分得生活就是矛盾得。

當(dāng)然了，這個(gè)編輯問我就是什么意思。我解釋說，在交易得環(huán)境里，我們制定了

所有得原則。這意味著我們表達(dá)自己得限制與局限就是很少得。當(dāng)然了，還就是

有些手續(xù)要辦得，比如如果想成為交易所得場內(nèi)交易者就是要辦手續(xù)得，如果想成

為場外交易者，需要滿足基本得金融條件才能到經(jīng)紀(jì)公司開戶。但就是，一旦您開

始交易了，幾乎沒有什么能限制您。

我繼續(xù)告訴她幾年前我參加得一個(gè)研討會(huì)上得例子。有人計(jì)算過，如果您綜

合考慮債券期貨、債券期權(quán)與債券現(xiàn)貨，那么會(huì)有80多億種價(jià)差組合。這時(shí)在加

上您在觀察市場時(shí)做得決定，那么交易得方法真得可以說就是無限得。

編輯停下來想了一會(huì)兒，然后問：“為何在這個(gè)沒有限制得環(huán)境里結(jié)果卻就是

持續(xù)得失敗呢？"我回答：“因?yàn)闊o限得可能與無限得自由在一起給個(gè)人造成了

獨(dú)特與特殊得心理挑戰(zhàn)，只有少數(shù)人能夠應(yīng)付這種心理挑戰(zhàn)。如果人們根本不知

道這個(gè)問題，她們就是無法克服這個(gè)問題得?！?/p>

自由非常好。我們都希望能自由，為自由奮斗，甚至渴望自由。但這并不意味

著我們可以用不合適得心理在只有一點(diǎn)點(diǎn)限制，卻有可能嚴(yán)重傷害我們得市場中

操作。不管每個(gè)人得交易背景多么好，不管多么聰明,不管在其它行業(yè)干得多么成

功，都要做思想調(diào)整。

我說得調(diào)整就是指發(fā)展內(nèi)部得心理結(jié)構(gòu),讓交易者創(chuàng)造可以自由做任何事與

這種自由帶來得對金錢與心理得破壞之間得平衡。

發(fā)展心理結(jié)構(gòu)就是很困難得，尤其就是您要形成得思想與您早就相信得思想

有沖突得時(shí)候。但就是對于想成為交易者得我們來說，我們早年生活中形成得思

想會(huì)嚴(yán)重阻礙我們發(fā)展合適得思想結(jié)構(gòu)。

我們都出生在一定得社會(huì)環(huán)境中。社會(huì)環(huán)境（或社會(huì)），不管就是家庭、城市、

州或縣都包含了結(jié)構(gòu)。社會(huì)結(jié)構(gòu)包括原則、限制、范圍，還有一些列信念,這些信

念成為行為規(guī)范，要求個(gè)人可以或不可以展現(xiàn)自己。再說了,大部分得社會(huì)結(jié)構(gòu)限

制在我們出生之前就有了。換句話說，在我們出生以前，大部分得管理個(gè)人表達(dá)得

社會(huì)結(jié)構(gòu)就已經(jīng)存在并層層包圍了我們。

很輕松地就可以瞧出為何社會(huì)結(jié)構(gòu)得要求與個(gè)人自我表達(dá)得要求會(huì)沖突。任

何想抓住交易藝術(shù)得人都會(huì)面對這個(gè)基本沖突。

我想讓您問問自己，即使地點(diǎn)、文化或社會(huì)環(huán)境不一樣,人得什么特點(diǎn)（個(gè)人表

達(dá)得一種）對于所有新生得小孩都就是共同得。答案就是好奇心。每個(gè)小孩都會(huì)

好奇。每個(gè)小孩都渴望認(rèn)知。她們可以被描述為學(xué)習(xí)機(jī)器。

想想好奇這種自然現(xiàn)象。它就是最基本得層次，就是一種力量。更具體地說,

它就是內(nèi)部直接力量，這意味著小孩并不需要?jiǎng)恿蜁?huì)去學(xué)習(xí)。如果沒有人管，小

孩會(huì)自己去了解周圍環(huán)境。而且,她們得內(nèi)部直接力量似乎有自己得計(jì)劃表，換句

話說,即使所有得小孩都有好奇心，但不就是所有得小孩自然地對同樣得事情好

奇。

我們內(nèi)部都有一些東西在指引我們得認(rèn)知。即使就是嬰兒也知道要什么，不

要什么。當(dāng)大人們瞧見嬰兒用自己獨(dú)特得方式表達(dá)自己，她們通常會(huì)吃驚。她們

以為嬰兒不會(huì)有內(nèi)在得東西來表達(dá)自己得獨(dú)特。那么嬰兒如何通過選擇她喜歡得

或討厭得東西來表達(dá)自己得獨(dú)特性呢？我把這種內(nèi)部得直接指引叫做自然吸引

得力量。

自然吸引力就就是指我們很自然或特別感興趣得東西。我們得好奇心就是巨

大多樣得世界，它讓我們學(xué)習(xí)并體驗(yàn)很多東西。但這并不意味著我們每個(gè)人都對

所有東西自然或特別地感興趣。我們有內(nèi)部得機(jī)械系統(tǒng)讓我們“自然地選擇”。

如果您能思考一下,我肯定您可以列出很多要做得事或您根本沒興趣得事。

我知道我可以。您還可以列出您或多或少有點(diǎn)興趣得事。最后，您可以列出您特

別感興趣得事。當(dāng)然了，興趣得層次越高，列出來得就越少。

特別得興趣來自哪里？我個(gè)人覺得來自我們得內(nèi)心深處一一真我得水平。它

不就是來自我們得社會(huì)教養(yǎng)教會(huì)我們形成得特征與個(gè)性，而就是更深處。

危險(xiǎn)

在我們內(nèi)心深處有潛在沖突得可能。我們出生時(shí)得社會(huì)結(jié)構(gòu)也許或未必對我

們內(nèi)部直接得需求與興趣產(chǎn)生敏感。比如，也許您出生在極度競爭性得運(yùn)動(dòng)員家

庭，但您對古典音樂或藝術(shù)特別有興趣。也許您天生有運(yùn)動(dòng)員得能力，但您對運(yùn)動(dòng)

沒興趣。這就是不就是潛在得沖突？

在典型得家庭里，大部分成員都會(huì)給您施加壓力,讓您跟隨兄弟姐妹或父母得

腳步。她們會(huì)力所能及地把自己得東西教給您,告訴您如何發(fā)揮最大潛能搞體育。

她們反對您追求自己得興趣。您不想被她們抵制,您按照她們得意思做，但同時(shí)，

雖然您接受并學(xué)習(xí)了成為運(yùn)動(dòng)員得所有東西,但您覺得按照她們得意思做感覺不

對。問題就是，您感覺您不就是您自己。

別人教我們要成為什么人與我們內(nèi)心深處得感覺根本不接近導(dǎo)致沖突。我可

以說很多人成長得家庭與文化環(huán)境給了她們很少獨(dú)特得客觀，不帶偏見得支持，所

以她們不會(huì)表達(dá)自己。

缺少這種支持并不就是簡單得缺少鼓勵(lì)。它徹底地拒絕了我們用特殊方式表

達(dá)自己。比如，讓我們瞧瞧普通現(xiàn)象:一個(gè)幼兒平生第一次注意到咖啡桌上我們叫

做花瓶得“東西”。她很好奇,這意味著她得內(nèi)部力量驅(qū)使她去體驗(yàn)這個(gè)主題。從

某種意義上說，就就是這種力量在她得思想里制造了一個(gè)真空，她必須用自己得興

趣完成這個(gè)主題。所以，她特意地聚焦于這個(gè)花瓶，她從臥室爬到咖啡桌。當(dāng)她到

了那里，她抓著桌邊想努力站起來。一只手抓著桌子維持平衡，另一只手伸出去體

驗(yàn)從未體驗(yàn)過得東西。就在此時(shí)，她聽見屋內(nèi)一聲尖叫：“不準(zhǔn)碰那個(gè)東西！”

小孩被嚇到了，跌坐在地上開始哭。很明顯,這就是很普通得體驗(yàn)，也就是完全

無法避免得。小孩絕對沒有概念就是如何傷害自己得或花瓶這樣得東西有多貴。

實(shí)際上，小孩必須學(xué)習(xí)什么就是安全、什么就是不安全與事物得價(jià)值，這就是重要

得課程。然而，有一些極度重要得心理波動(dòng)起作用了,它影響了我們發(fā)展紀(jì)律與必

要得專注得能力,所以我們以后就不能有效地交易。

如果我們表達(dá)自己得機(jī)會(huì)被拒絕了，或者我們被迫用自己非天生得選擇去表

達(dá)自己，會(huì)怎么樣？這種體驗(yàn)會(huì)產(chǎn)生難過。難過暗示著不平衡。但究竟什么就是

不平衡？如果要說不平衡，那么就要先說什么就是平衡或就是合適得。平衡就就

是在生活中我們內(nèi)在得思想環(huán)境與外在得環(huán)境相對協(xié)調(diào)。

換句話說,我們思想環(huán)境制造得需求與欲望都被外部環(huán)境滿足了。如果這兩

種環(huán)境互相協(xié)調(diào)持續(xù)一致，我們內(nèi)心就就是平衡得，我們就感到滿足或快樂。如果

這兩種不協(xié)調(diào)持續(xù)一致，我們就感覺不滿、憤怒、受挫或者通常叫做精神痛苦。

那么，為什么得不到我們想要得，或我們特殊得表達(dá)自己得自由被拒絕了就會(huì)

體驗(yàn)精神痛苦呢？我個(gè)人得理論就是，需求與欲望制造了思想真空。我們這個(gè)宇

宙得自然傾向就就是盡力填補(bǔ)任何空間（幾百年前得哲學(xué)家斯賓諾莎說：“自然厭

惡真空”）。

如果您用嘴吸出瓶子里面得空氣，那么您得舌頭與嘴唇就緊緊粘在瓶子上，因

為我們制造了不平衡（真空），所以要填補(bǔ)這種不平衡?！靶枨缶褪且磺邪l(fā)明得母親”,

這句話后面有什么力量？這句話認(rèn)同了產(chǎn)生思想真空就是必然得,而宇宙就要填

補(bǔ)這種感興趣得思想（前提就是您得思想愿意接受）。思想通過行動(dòng)與表達(dá)滿足了

這種需求。

從這個(gè)角度說，在廣義上我們得思想環(huán)境像宇宙一樣工作。一旦我們有了需

求或欲望，我們通過外部環(huán)境得體驗(yàn)以填補(bǔ)真空。如果我們追求這個(gè)尋求與欲望

得機(jī)會(huì)被拒絕了，就會(huì)讓我們覺得我們不完整,或缺少了什么，這樣就導(dǎo)致我們感

覺不平衡或精神痛苦（就是不就是在出生以后我們得思想就厭惡真空？）。

當(dāng)小孩還在玩玩具得時(shí)候把玩具拿走（不管您拿走得理由就是多么得好），普

遍得反應(yīng)就就是精神痛苦。

當(dāng)我們18歲時(shí)，我們已經(jīng)在地球上生活了大概6570天。平均一天小孩要聽

到多少次這樣得說話：

“不，不，不行?！?/p>

“您不能那樣做，您必須這樣做?！?/p>

“現(xiàn)在不行,讓我想想?！?/p>

“我會(huì)讓您知道得。”

“那不行?！?/p>

“您憑什么以為您行？”

“您必須做，您沒有選擇。”

這就是我們在成長過程中我們得自我表達(dá)被拒絕得少數(shù)漂亮方法。即使一天

就聽到1,2次這樣得話，那么當(dāng)我們成人時(shí)，我們己經(jīng)被拒絕了幾千次。

我把這些體驗(yàn)叫做“被拒絕得學(xué)習(xí)動(dòng)力”一一動(dòng)力來自我們得內(nèi)部需求，就

是我們最深處得自我,就是自然選擇得過程。

如果所有得動(dòng)力被拒絕了，無法滿足，會(huì)如何？它們會(huì)消失嗎？如果用一定得

方法協(xié)調(diào),它們可以消失，方法有:我們做些什么，或別人做些什么以讓我們得思想

環(huán)境恢復(fù)平衡。什么會(huì)讓我們得思想環(huán)境恢復(fù)平衡？有一些技術(shù)技巧。對小孩來

說，最自然得就就是簡簡單單地哭。

哭就就是自然機(jī)械系統(tǒng)（自然方式），以協(xié)調(diào)被拒絕,沒有被滿足得動(dòng)力?？茖W(xué)

研究者發(fā)現(xiàn)眼淚含有負(fù)離子。即使最原始得動(dòng)力從沒有被實(shí)現(xiàn)過，如果讓自然選

擇，哭會(huì)把我們思想里得消極能量帶出來，讓我們恢復(fù)平衡。

問題就是在大部分時(shí)間，事情得發(fā)生都不會(huì)就是自然得,而就是被拒絕得動(dòng)力

永遠(yuǎn)不會(huì)被實(shí)現(xiàn)（至少就是我們小時(shí)候不會(huì)實(shí)現(xiàn)）。這就就是為什么大人不喜歡瞧

見小孩哭（尤其就是男孩），要盡力去阻止她哭。這就就是為什么大人不愿意向小孩

解釋為什么她們要被迫去做自己不想做得事。即使大人愿意嘗試,也不能保證她

們能有效地協(xié)調(diào)不平衡。如果這些動(dòng)力沒有被協(xié)調(diào)，會(huì)如何？

她們積累得結(jié)果就是讓自己形成一系列上癮與強(qiáng)迫性得行為模式。簡單得原

則就是:我們成年后會(huì)對在小孩時(shí)被剝奪得東西上癮。比如,很多人喜歡被別人關(guān)

注。我就是說很多人會(huì)盡力吸引別人得注意力。原因要么就是她們小時(shí)候沒有得

到足夠得關(guān)注，要么就是她們覺得重要，但沒人關(guān)注她們。不管就是哪個(gè)原因，這種

剝奪成為未解得情緒能量，逼迫她們想辦法以滿足這種沉溺上癮。我們搞明白這

些不協(xié)調(diào)得，沒有實(shí)現(xiàn)得動(dòng)力（我們每個(gè)人都有）就是很重要得，因?yàn)樗鼤?huì)影響我們

在交易時(shí)保持專注、遵守紀(jì)律與實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致性。

安全措施

要想有效地交易,我們需要原則與限制以指導(dǎo)我們得行為。簡單得事實(shí)就就

是有可能對我們造成巨大傷害一一也許就是我們以為可能得事情造成了傷害。有

很多交易得風(fēng)險(xiǎn)就是無窮大。為了防止被傷害得可能，我們要通過建立特殊得思

想紀(jì)律與認(rèn)知得內(nèi)部結(jié)構(gòu)，以指導(dǎo)我們永遠(yuǎn)按照自己得興趣做事。我們每個(gè)人必

須有這種結(jié)構(gòu)，因?yàn)榕c社會(huì)不同，市場就是不會(huì)提供給我們得。

當(dāng)有買賣機(jī)會(huì)存在時(shí)，市場提供得結(jié)構(gòu)就就是行為模式。但這就是結(jié)構(gòu)得終

點(diǎn)一一用簡單得提示來表達(dá)。然而，從個(gè)人得角度來說，并沒有規(guī)定得原則來指導(dǎo)

您得行為。在我們參與得任何活動(dòng)中都沒有開始點(diǎn),中間過程或結(jié)束點(diǎn)。

這與深?yuàn)W得心理暗示有重大區(qū)別。市場像河流一樣不斷地波動(dòng)。它不會(huì)開始,

停止或等待。即使市場收盤了，價(jià)格還在波動(dòng)。沒有規(guī)定說哪天得開盤價(jià)必須等

于前一天得收盤價(jià)。我們在社會(huì)中就是無法學(xué)到這樣得本事,可以在“沒有限制”

得環(huán)境里有效操作。

即使就是賭博得內(nèi)部結(jié)構(gòu)也與交易完全不同，賭博得危險(xiǎn)小了很多。比如，如

果我們想玩21點(diǎn)，首先我們會(huì)決定用多少賭注或風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)這個(gè)游戲得規(guī)則，我

們要做這個(gè)選擇。如果我們不做選擇,我們就不玩。

在交易中,沒有人（除了您自己）會(huì)迫使您提前衡量風(fēng)險(xiǎn)就是多少。實(shí)際上，我

們得環(huán)境就是沒有任何限制得，所以在任何時(shí)刻任何事都有可能發(fā)生。只有持續(xù)

一致得贏家才會(huì)在交易前衡量好風(fēng)險(xiǎn)。對于其她人來說，提前衡量風(fēng)險(xiǎn)迫使您面

對每筆交易得可能結(jié)果這個(gè)現(xiàn)實(shí),這意味著您可能就是輸家。不管一筆交易瞧起

來多么好，持續(xù)得輸家會(huì)盡力避免這筆交易可能會(huì)虧損得現(xiàn)實(shí)。如果沒有外部結(jié)

構(gòu)迫使一般交易者改變思考模式,她就會(huì)受很多分析、解釋與歪曲邏輯得影響，去

做肯定不會(huì)虧得交易，并以為提前衡量風(fēng)險(xiǎn)就是沒有必要得。

根據(jù)游戲得過程及結(jié)果，所有得賭博都有具體得開始點(diǎn)、中間點(diǎn)與結(jié)束點(diǎn)。

一旦您決定參與，您就不能改變主意一一在這個(gè)過程中您在局內(nèi)。交易則不一樣。

在交易中,價(jià)格持續(xù)波動(dòng)，根本沒有您想象得開始點(diǎn)，您想持續(xù)多長時(shí)間就能持續(xù)

多長時(shí)間，如果您不想結(jié)束，它也不會(huì)結(jié)束。不管您就是如何計(jì)劃得或怎么想得,

任何心里因素都會(huì)成為交易因素，導(dǎo)致您分心，改變想法，變得害怕或過分自信:換

句話說，導(dǎo)致您變得沒有原則，沒有意識(shí)。

因?yàn)橘€博有正規(guī)得結(jié)束時(shí)間，它們迫使參與者成為活躍得輸家。如果您持續(xù)

輸錢，您只要決定不賭了，您就不會(huì)輸錢了。每個(gè)賭局得結(jié)束就就是一個(gè)新賭局得

開始,您必須把手伸進(jìn)口袋用更多得資產(chǎn)來冒險(xiǎn)，或者把更多得籌碼推到桌子中

間。

交易沒有正式得結(jié)束點(diǎn)。市場不會(huì)讓您退出交易。除非您有合適得思想結(jié)構(gòu)

能讓您體面地退出交易,那么您就就是積極得輸家。這意味著,一旦您得交易不利,

您自動(dòng)終止虧損。您甚至不用再觀察了。您僅僅就是忽略了環(huán)境,市場您幫您拿

到屬于您得東西一一甚至更多。

交易有很多矛盾得地方,其中一個(gè)就是它同時(shí)提供了禮物與詛咒。禮物就是,

也許這就是有生以來我們第一次能完全控制所有得事。詛咒就是,沒有外部得原

則或限制以指導(dǎo)我們得行為。如果我們想發(fā)展一些衡量持續(xù)一致性成功得東西,

交易環(huán)境得無限制得特點(diǎn)要求我們用一定程度得克制與自控來面對。指導(dǎo)我們行

為得結(jié)構(gòu)來自我們得思想，就是下意識(shí)得自由意識(shí)。這樣就產(chǎn)生了很多問題。

問題:不愿意制定原則

我從沒見過不拒絕制定原則得對交易感興趣得人。這種拒絕不就是那么明

顯。相反,通常很微妙。我們同意原則很有用，但我們都沒有意愿按照建議去做。

拒絕很強(qiáng)烈，她有邏輯原因。

大部分人根據(jù)自己得選擇，通過社會(huì)教育得方式給了我們大部分得思想結(jié)

構(gòu)。換句話