國際金融(第七版)（微課版）第10章 金融全球化和國際金融組織

第十章

金融全球化和國際金融組織Company第一節(jié)金融全球化一、金融全球化的概述（一）金融全球化的定義金融全球化是指世界各國、各地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融政策等方面相互交往和協(xié)調(diào)、相互滲透和擴(kuò)張、相互競爭和制約已發(fā)展到相當(dāng)水平，進(jìn)而使全球金融形成一個聯(lián)系密切、不可分割的整體。金融全球化不僅是指金融業(yè)跨國發(fā)展,而且金融活動按全球同一規(guī)則運(yùn)行,同質(zhì)的金融資產(chǎn)價(jià)格趨于等同,巨額國際資本通過金融中心在全球范圍內(nèi)迅速運(yùn)轉(zhuǎn),從而形成全球一體化的趨勢。Company（二）金融全球化的表現(xiàn)1.資本流動全球化2.金融機(jī)構(gòu)全球化3.金融市場全球化4.金融監(jiān)管的國際化Company二、金融全球化的原因（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為金融全球化奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（二）金融創(chuàng)新為金融全球化提供了技術(shù)保障（三）金融自由化為金融全球化掃除了制度障礙Company三、金融全球化的影響（一）金融全球化的積極影響1.增強(qiáng)了金融市場的競爭性，提高了世界金融市場的效率，促進(jìn)了世界銀行業(yè)的發(fā)展2.金融信息更具公開性，能夠更為準(zhǔn)確，更為迅速地反映市場的供求狀況3.為金融企業(yè)提供了更多的盈利機(jī)會4.為世界各國的投融資活動提供了便利Company三、金融全球化的影響（二）金融全球化的消極影響1.降低金融市場效率2.加大了客戶和金融業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)3.高智能的金融犯罪加大金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)4.商業(yè)銀行利潤率出現(xiàn)下降Company第二節(jié)國際貨幣基金組織一、國際貨幣基金組織的組織機(jī)構(gòu)二、國際貨幣基金組織的宗旨三、國際貨幣基金組織的資金來源四、國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動Company二、國際貨幣基金組織的宗旨第一，通過設(shè)立一個就國際貨幣問題進(jìn)行磋商和合作的常設(shè)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)國際貨幣合作。第二，促進(jìn)國際貿(mào)易平衡發(fā)展，并借此提高和保持高的就業(yè)率和實(shí)際收入水平，開發(fā)所有成員國的生產(chǎn)性資源，以此作為經(jīng)濟(jì)政策的主要目標(biāo)。第三，促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，保持成員國之間有秩序的匯兌安排，避免競爭性通貨貶值。第四，協(xié)助建立成員國之間經(jīng)常性交易的多邊支付體系，取消阻礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯限制。第五，在有充分保障的前提下向成員國提供暫時(shí)性資金融道，以增強(qiáng)其信心，使其有機(jī)會在無需采取有損于本國和國際經(jīng)濟(jì)繁榮的情況下，糾正國際收支失衡。第六，根據(jù)上述宗旨，縮短成員國國際收支失衡的時(shí)間，減輕失衡的程度。Company三、國際貨幣基金組織的資金來源（一）份額（二）基金組織的借款（三）信托基金

CompanyCompany國際貨幣組織(IMF)總裁卡恩2010年11月5日宣布，IMF執(zhí)行董事會當(dāng)天通過了份額改革方案。份額改革完成后，中國的份額將從目前的3.72%升至6.39%，投票權(quán)也將從目前的3.65%升至6.07%，超越德國、法國和英國，位列美國和日本之后，得到在這一國際組織中的更大話語權(quán)?？ǘ髟诋?dāng)天召開的新聞發(fā)布會上說，IMF此輪份額改革完成后，將向新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移超過6%的份額，從而更好地體現(xiàn)該組織的合法性和有效性，美國、日本、“”(中國、印度、俄羅斯、巴西)和4個歐洲國家德國、法國、英國、意大利將成為進(jìn)入IMF份額前十位之列的經(jīng)濟(jì)體?？ǘ髡f，這是IMF成立65年來最重要的治理改革方案，也是針對新興市場和發(fā)展中國家最大的份額轉(zhuǎn)移方案。歐洲國家將在IMF執(zhí)行董事會讓出兩個席位，以提高新興市場和發(fā)展中國家在執(zhí)行董事會的代表性?？ǘ髟诨卮鹦氯A社記者提問時(shí)表示，IMF份額和投票權(quán)改革是一個“動態(tài)的”過程，鑒于中國和印度等新興經(jīng)濟(jì)體目前良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢，其有可能在IMF下一輪份額和投票權(quán)改革中得到更多話語權(quán)。中國外交部副部長崔天凱5日表示，IMF的份額理應(yīng)反映國際經(jīng)濟(jì)格局的現(xiàn)實(shí)情況，為中國增加份額是一種合情合理的要求。二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人早就作出承諾，要在首爾峰會前在國際貨幣基金組織配額改革方面取得進(jìn)展?！斑@種份額改革實(shí)際上是要如實(shí)反映國際經(jīng)濟(jì)格局，因?yàn)榉蓊~分配情況早已落后于世界經(jīng)濟(jì)變化的現(xiàn)實(shí)?！盋ompany四、國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動（一）匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)（二）儲備資產(chǎn)的創(chuàng)造（三）資金融通Company第三節(jié)世界銀行集團(tuán)一、世界銀行二、國際開發(fā)協(xié)會三、國際金融公司Company世界銀行即國際復(fù)興開發(fā)銀行，它有兩個附屬機(jī)構(gòu)，即國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司，統(tǒng)稱世界銀行集團(tuán)。它們具有獨(dú)立的法人資格，并各有其自身的任務(wù)。但都致力于一個共同的目標(biāo)，即通過向發(fā)展中的成員提供貸款和技術(shù)援助，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)世界銀行的組織機(jī)構(gòu)Company（二）世界銀行的宗旨根據(jù)《國際復(fù)興與開發(fā)銀行協(xié)定》第一條規(guī)定，世行的宗旨是：①為用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復(fù)興與開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)與資源的開發(fā)；②以保證或參加私人貸款和私人投資的方式，促進(jìn)私人的對外投資；③用鼓勵國際投資，以開發(fā)會員國生產(chǎn)資源的方法促進(jìn)國際貿(mào)易的長期平衡發(fā)展，以維持國際收支的平衡；④在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)與其他方面的國際貸款配合?？傊?，世界銀行的主要任務(wù)是向會員國提供長期貸款，促進(jìn)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)的復(fù)興，協(xié)助發(fā)展中國家發(fā)展生產(chǎn)，開發(fā)資源，從而起到配合IMF貸款的作用。Company（三）世界銀行的資金來源1.會員國繳納的股金2.通過發(fā)行債券取得借款3.業(yè)務(wù)凈收益4.債權(quán)轉(zhuǎn)讓Company（四）世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動世界銀行最主要的業(yè)務(wù)活動是向發(fā)展中國家提供貸款，此外，還提供技術(shù)援助等業(yè)務(wù)。Company二、國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會是專門向低收入發(fā)展中國家提供優(yōu)惠長期貸款的一個國際金融組織。按照規(guī)定，凡世界銀行會員均可加入?yún)f(xié)會，但世界銀行的會員國不一定必須參加協(xié)會。Company（一）國際開發(fā)協(xié)會的宗旨對欠發(fā)達(dá)國家提供比世界銀行條件優(yōu)惠、期限較長、負(fù)擔(dān)較輕、并可用部分當(dāng)?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促進(jìn)它們經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，從而補(bǔ)充世界銀行的活動，促成世界銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（二）國際開發(fā)協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)Company（三）國際開發(fā)協(xié)會的資金來源1.會員國認(rèn)繳的股本2.會員國提供的補(bǔ)充資金3.世界銀行的撥款4.協(xié)會本身業(yè)務(wù)經(jīng)營的凈收入（四）國際開發(fā)協(xié)會的貸款Company三、國際金融公司國際金融公司也是世界銀行的一個附屬機(jī)構(gòu)。于1956年7月成立。成立之初有會員國31個，截至2004年，有176個成員國。我國于1980年5月恢復(fù)在IFC的合法席位。（一）國際金融公司的宗旨通過對發(fā)展中國家，尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)的重點(diǎn)生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔(dān)保的貸款與投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當(dāng)?shù)刭Y金市場的發(fā)展，推動私人企業(yè)的成長，促進(jìn)成員國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而補(bǔ)充世界銀行的活動。Company第三節(jié)世界銀行集團(tuán)（二）國際金融公司的組織結(jié)構(gòu)（三）國際金融公司的資金來源①會員國認(rèn)繳的股金②通過發(fā)行國際債券，在國際資本市場借款③世界銀行與會員國政府提供的貸款④公司貸款與投資的利潤收入。Company（四）國際金融公司的貸款與投資國際金融公司貸款的方式為①直接向私