2024年期貨從業(yè)資格題庫

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、《中國期貨業(yè)協會紀律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門或

機構負責人在收到回避申請的（）個工作日內做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

2、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲,

這屬于（）對期貨價格的影響。

A.經濟波動和周期

B.金融貨幣因素

C.心理因素

D.政治因素

【答案】：D

3、期貨公司對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員可以如何

處理？（）

A.先執(zhí)行，向中國證監(jiān)會報告

B.先執(zhí)行，向期貨公司董事會報告

C.抵制，立即向期貨公司高級管理人員或董事會報告

D.抵制，立即向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C

4、期貨實物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務

機構是（）

A.交割倉庫

B.期貨結算所

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：A

5、江恩認為，在（）的位置的價位是最重耍的價位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%

【答案】：B

6、（）是指客戶通過期貨公司向期貨交易所提交申請，將不同品

牌、不同倉庫的倉單串換成同一倉庫同一品牌的倉單。

A.品牌串換

B.倉庫串換

C.期貨倉單串換

D.代理串換

【答案】：C

7、滬深300股指期貨當日結算價是（）。

A.當天的收盤價

B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值

C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值

D.期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價

【答案】：D

8、1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價值線綜合指數期貨合約，

使（）也成為期貨交易的對象。

A.利率

B.外匯

C.股票價格

D.股票價格指數

【答案】：D

9、證券公司申請介紹業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控股

期貨公司，或者與期貨公司被同一機構控制的情況說明，該期貨公司

在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B

10、艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎的，每個周期都是由（）

組成。

A.上升（或下降）的4個過程和下降（或上升）的4個過程

B.上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的4個過程

C.上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程

D.上升（或下降）的6個過程和下降（或上升）的2個過程

【答案】：C

11、關于期權的希臘字母，下列說法錯誤的是（）。

A.Delta的取值范圍為（-1,1）

B.深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較小，只要標的資產價格和

執(zhí)行價格相近時，價格的波動都會導致Delta值的劇烈變動，因此平

價期權的Gamma值最大

C.在行權價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標的證券價格單調遞減

【答案】：D

12、期貨交易所的所得收益按照國家有關規(guī)定管理和使用，但應當首

先用于（）。

A.繳納國家稅款

B.發(fā)放工作人員的工資和福利

C.擴大期貨交易所的營業(yè)規(guī)模

D.保證期貨交易場所、設施的運行和改善

【答案】：D

13、期貨公司應當（）向公司董事會提交書面報告，說明各項風

險監(jiān)管指標的具體情況，該報告應當經期貨公司法定代表人簽字確認。

A.1個月

B.三個月

C.半年

D.一年

【答案】：C

14、關于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關系，正確的描述是

（）O

A.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導致債券價珞下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上

升10bp導致債券價珞下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上

升lObp導致債券價咯下降的比例

D.到期收益率下降lObp導致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升

lObp導致債券價格下降的幅度相同

【答案】：B

15、期貨公司原股東如轉讓公司股權給另一企業(yè)，以下說法正確的是

()

A.轉讓股權超過5%,應當報期貨公司住所的中國證監(jiān)會派出所機構批

準

B.轉讓股權比例不足10%,不需報中國證監(jiān)會批準

C.轉讓股權超過5%,應當報中國證監(jiān)會批準

D.轉讓股權行為應當通知全體股東

【答案】：C

16、下列選項中，不屬于公司制期貨交易所會員義務的有()。

A.遵守國家有關法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策

B.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

C.按規(guī)定繳納各種費用

D.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則及有關決定

【答案】：B

17、客戶下達的交易指令中數量和買賣方向明確，下列說法正確的是

()O

A.沒有品種的，應按當前交易最活躍的品種

B.沒有成交價格的，應當視為按市價成交

C.沒有有效期限的，應當視為一直有效

D.沒有開平倉方向的，有持倉的按平倉交易，沒有持倉的應當視為開

倉交易

【答案】：B

18、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合

約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650

元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月

份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的

價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100

【答案】：A

19、如果投資者非?？春煤笫校瑢?0%的資金投資于股票，其余50%的

資金做多股指期貨，則投資組合的總B為（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

20、下列關于發(fā)票價格的公式的敘述正確的是（）。

A.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價/轉換因子+應計利息

B.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價X轉換因子-應計利息

C.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價X轉換因子+應計利息

D.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價/轉換因子-應計利息

【答案】：C

21、下列關于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低

B.股票指數股息率越高，股指期貨理論價格越高

C.股票指數點位越高，股指期貨理論價格越低

D.市場無風險利率越高，股指期貨理論價格越高

【答案】：D

22、投資者在承擔金融期貨交易的履約責任時，應當遵循（）原貝h

A.過錯責任

B.強制交割

C.買賣自負

D.公平

【答案】：C

23、日K線使用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結算價

【答案】：B

24、會員制期貨交易所的總經理需要由（）任免。

A.中國證監(jiān)會

B.董事會

C.中國期貨業(yè)協會

D.監(jiān)事會

【答案】：A

25、我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）

個星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

26、7月初，玉米現貨價格為3510元/噸，某農場決定對某10月份收

獲玉米進行套期保值，產量估計1000噸。7月5日該農場在11月份

玉米期貨合約的建倉價格為3550元/噸，至10月份，期貨價格和現

貨價格分別跌至3360元/噸和3330元/噸；該農場上述價格賣出現

貨玉米，同時將期貨合約對沖平倉。該農場的套期保值效果是（）。

（不計手續(xù)費等費

A.基差走強30元/噸

B.期貨市場虧損190元/噸

C.不完全套期保值，且有凈虧損

D.在套期保值操作下，該農場玉米的售價相當于3520元/噸

【答案】：D

27、中國證監(jiān)會（）中國期貨業(yè)協會對期貨從業(yè)人員的自律管理活

動。

A.指導和審查

B.審查和監(jiān)督

C.管理和監(jiān)督

D.指導和監(jiān)督

【答案】：I）

28、某監(jiān)控中心在管理中發(fā)現客戶楊某的資料出現錯誤，監(jiān)控中心便

登錄開戶系統中對其進行了修改。期貨公司在為楊某進行交易時發(fā)現

資料與原資料內容不符，后經向監(jiān)控中心進行詢問才得知客戶資料已

修改。發(fā)現客戶資料有錯誤，應（）。

A.由監(jiān)控中心通知期貨公司，期貨公司登錄統一開戶系統進行修改

B.由監(jiān)控中心進行修改

C.不必修改

D.由監(jiān)管機構進行修改

【答案】：A

29、基差交易合同簽訂后，（）就成了決定最終采購價格的唯一未

知因素。

A.基差大小

B.期貨價格

C.現貨成交價格

D.以上均不正確

【答案】：B

30、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B

31、期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，實收資本和凈資產

均不低于人民幣（）元。

A.1000萬

B.2000萬

C.3000萬

D.1億

【答案】：D

32、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的是（）。

A.資金有限的投資者適宜賣出無保護的看跌期權

B.如果巳持有期貨多頭頭寸，可賣出看跌期權加以保護

C.賣出看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看跌期權

【答案】：D

33、賣出套期保值是為了（）。

A.回避現貨價格下跣的風險

B.回避期貨價格上漲的風險

C.獲得期貨價格上漲的收益

D.獲得現貨價格下跌的收益

【答案】：A

34、在交易模型評價指標體系中，對收益和風險進行綜合評價的指標

是（）。

A.夏普比例

B.交易次數

C.最大資產回撤

D.年化收益率

【答案】：A

35、對機構投資者以個人名義參與期貨交易的（）。

A.按照機構投資者補償規(guī)則進行補償

B.按照普通投資者補償規(guī)則進行補償

C.不予補償

I）.以上都不對

【答案】：A

36、下列人員中，屬于期貨公司高級管理人員的是（）。

A.監(jiān)事會主席

B.獨立董事

C.董事長

D.營業(yè)部負責人

【答案】：D

37、美式期權的買方（）行權。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前

【答案】：C

38、產量x（臺）與單位產品成本y（元/臺）之間的回歸方程為=365

-1.5x,這說明（）。

A.產量每增加一臺，單位產品成本平均減少356元

B.產量每增加一臺，單位產品成本平均增加1.5元

C.產量每增加一臺，單位產品成本平均增加356元

D.產量每增加一臺，單位產品成本平均減少1.5元

【答案】：D

39、某日本投資者持有一筆人民幣資產組合，需要對沖匯率風險，假

設該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌

日元遠期合約避險。則該投資者應該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠期合約,賣出美元兌日元遠期合約

B.買入人民幣兌美元遠期合約,賣出美元兌日元遠期合約

C.買入人民幣兌美元遠期合約,買入美元兌日元遠期合約

D.賣出人民幣兌美元遠期合約,買入美元兌日元遠期合約

【答案】：A

40、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆

期貨合約，則該交易者預期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定

【答案】：B

41、以下屬于財政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率

【答案】：D

42、期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情形下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，代為履行

職責的時間不得超過（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

43、6月5日某投機者以95.45點的價格買進10張9月份到期的3個

月歐洲美元利率（EU-RIB0R）期貨合約，6月20該投機者以95.40點

的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機

者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B

44、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分/蒲式耳，到了8月，

基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉變?yōu)榉聪蚴袌?

這種變化為基差（）。

A“走強”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”

【答案】：A

45、某期貨公司的期未財務報表顯示，流動資產為6000萬元，流動負

債為5500萬元。根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，中國證監(jiān)

會派出機構應當對該公司采取以下監(jiān)管措施（）。

A.流動資產與流動負債的比例低于150%,中國證監(jiān)會向其出具警示函

B.流動資產與流動負債的比例不低于100%,其風險監(jiān)管指標符合規(guī)定

C.流動資產與流動負債的比例低于150%,要求其增加流動資產

D.流動資產與流動負債的比例低于150%,要求其減少流動負債

【答案】：B

46、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現貨價格下跣的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現貨價格下跣的風險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風險

【答案】：C

47、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現率發(fā)行，

則其發(fā)行價為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A

48、期貨公司變更住所，應當妥善處理客戶的（），擬遷入的住所

和擬使用的設施應當符合期貨業(yè)務的需要。

A.保證金和交易記錄

B.保證金和持倉

C.交易記錄和持倉

D.資產

【答案】：D

49、有關期貨與期權關系的說法，正確的是（）。

A.期貨交易的風險與收益對稱，期權交易的風險與收益不對稱

B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權交易雙方都不必繳納保證金

C.二者了結頭寸的方式相同

I）.期貨交易實行雙向交易，期權交易實行單向交易

【答案】：A

50、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成

交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進

一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當

價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元

/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手

合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手

中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

51、期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，期貨公司應當根據客戶

請求向期貨交易所主張權利，期貨公司拒絕代客戶向期貨交易所主張

權利的，客戶可直接起訴期貨交易所，期貨公司可作為（）參加訴

訟。

A.原告

B.被告

C.第三人

D.證人

【答案】：C

52、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于

（）O

A.交易所的內部機構

B.獨立的全國性的結算機構

C.交易所與商業(yè)銀行聯合組建的結算機構，完全獨立于交易所

D.交易所與商業(yè)銀行聯合組建的結算機構，附屬于交易所但相對獨立

【答案】：A

53、當出現股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現套利的投資者

適宜進行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D

54、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選

（）策略。

A.買進看跌期權

B.賣出看漲期權

C.賣出看跌期權

D.買進看漲期權

【答案】：A

55、假設交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近

期合約價格波動，那么交易者應該進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D

56、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進行套利的時候，應

該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)

【答案】：A

57、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，

同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期轉現

D.交割

【答案】：A

58、交易者根據對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所

的價格走勢的預測，買進某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交

割月份的同種期貨合約，從而進行的套利交易是（）o

A.跨期套利

B.跨月套利

C.跨市套利

D.跨品種套利

【答案】：B

59、根據《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》，

被中國證監(jiān)會認定先不適當人選的，下列說法中錯誤的是（）。

A.期貨公司應當將該人員免職

B.期貨公司不得在該人員被認定為不適當人選之日起2年內任用該人

員擔任董事

C.該人員仍然可以依法從事期貨業(yè)務

D.期貨公司應當將該人員開除

【答案】：D

60、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預

期對沖其現貨商品或資產空頭，或者未來將（）的商品或資產的價

格上漲風險的操作。

A.買入

B.賣出

C.轉贈

D.互換

【答案】：A

61、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現金交割

D.對沖平倉

【答案】：C

62、關丁被浪理論，下列說法錯誤的是（）。

A.波浪理論把人的運動周期分成時間相同的周期

B.每個周期都是以一種模式進行，即每個周期都是由上升（或下降）

的5個過程和下降（或上升）的3個過程組成

C.浪的層次的確定和浪的起始點的確認是應用波浪理論的兩大難點

D.波浪理論的一個不足是面對司一個形態(tài)，不同的人會產生不同的數

法

【答案】：A

63、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內消費量

B.出口量

C.進口量

D.期末商品結存量

【答案】：C

64、期貨公司監(jiān)控中心應將當日通過復核的客戶資料轉發(fā)給相關的

（）O

A.客戶

B.證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.證券交易所

【答案】：C

65、期貨交易所會員的保證金不足時，首先應當（）。

A.取消會員資格

B.強行平倉

C.及時追加保證金或自行平倉

D.由期貨交易所補足保證金

【答案】：C

66、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元,

載明為一年期，年利率為10%。某投資者于2015年11月10日出價購

買，當時的市場年利率為8%。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C

67、3月16日，某企業(yè)采購的巴西大豆估算的到岸完稅價為3140元/

噸，這批豆子將在5月前后到港。而當日大連商品交易所豆粕5月期

貨價格在3060元/噸，豆油5月期貨價格在5612元/噸，按照0.785

的出粕率，0.185的出油率，130元/噸的壓榨費用來估算，假如企業(yè)

在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓

榨利潤為（）元/噸。［參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤二豆

粕期價X出粕率+豆油期價X出油率-進口大豆成本-壓榨費用］

A.170

B.160

C.150

D.140

【答案】：A

68、波動率指數由芝加哥期貨交易所（CB0T）所編制，以（）期權的

隱含波動率加權平均計算得米

A.標普500指數

B.道瓊斯工業(yè)指數

C.日經100指數

D.香港恒生指數

【答案】：A

69、滬深300股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數最后兩小

時的（）。

A.算術平均價

B.加權平均價

C.幾何平均價

D.累加

【答案】：A

70、()是指交易雙方約定在未來一定期限內，根據約定的人民幣

本金和利率，計算利息并進行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF

【答案】：B

71、()應當以保障基金名義設立資金專用賬戶，專戶存儲保障基

金。

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.保障基金管理機構

D.期貨交易所

【答案】：C

72、根據我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由()統一組織進行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易公司

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A

73、根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，()負責客戶開戶管理

的具體實施工作。

A.中國期貨業(yè)協會

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：B

74、某期貨公司與客戶甲訂立了期貨經紀合同，雖然期貨公司未提示

交易風險，但是能夠證明客戶甲已有交易經歷，甲在交易中產生了損

失，下列說法中正確的是（）。

A.應免除期貨公司的責任

B.應減輕期貨公司的責任

C.雙方各自承擔50%的責任

D.雙方協商承擔責任

【答案】：A

75、某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約,

價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設到了2月2

日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和

3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差（）

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無法判斷？

【答案】：A

76、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證券監(jiān)督管理委員會給予行

政處罰的，中國期貨業(yè)協會應當及時移送（）處理。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.檢察院

C.中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

I）.公安部

【答案】：A

77、風險度是指（）。

A.可用資金/客戶權益xlOO%

B.保證金占用/客戶權益XI00%

C.保證金占用/可用資金X100%

D.客戶權益/可用資金X100%

【答案】：B

78、利用股指期貨可以回避的風險是（）。

A.系統性風險

B.非系統性風險

C.生產性風險

D.非生產性風險

【答案】：A

79、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤

價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%,大豆的最小變動

價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

80、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為

67000元/噸，當日結算價為66950元/噸，期貨公司要求的交易保證

金比例為6%。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸/

手，不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B

81、首席風險官應當按照（）的要求對期貨公司有關問題進行核查。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.工商部門

【）?期貨交易所

【答案】：B

82、某量化模型設計者在交易策略上面臨兩種選擇：

A.3.5；5；策略二

B.5；3.5；策略一

C.4；6；策略二

D.6；4；策略一

【答案】：A

83、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）o

A.短期利率期貨一般采用實物交割

B.3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

【答案】：C

84、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內進行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內進行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內進行

D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內進行

【答案】：B

85、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為

62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

86、經營機構應當將相關崗位從業(yè)人員的適當性工作履職情況、投訴

情況等納入監(jiān)督問責機制，確保從業(yè)人員切實履行（），經營機構

不得采取可能鼓勵其從業(yè)人員向投資者銷售不適當產品或提供不適當

服務的考核、激勵機制或措施。

A.適當性義務

B.正常展業(yè)

C.工作保密

D.熱情服務

【答案】：A

87、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》規(guī)定,

投資者提供的信息發(fā)生重要變化是，對于可能影響其投資者分類的，

投資者應當及時告知（）。

A.證券交易所

B.經營機構

C.國務院監(jiān)督委員會

D.證券業(yè)協會

【答案】：B

88、因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投

資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機

構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾（）年的，不得申請期

貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

89、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持

有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期

貨進行保值。假定其股票組合現值為3億元，其股票組合與該指數的

B系數為0.9,9月2日股票指數為5600點，而12月到期的期貨合約

為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。

A.買進119張

B.賣出119張

C.買進157張

D.賣出157張

【答案】：D

90、根據《期貨公司首席風險官管理規(guī)定》（試行），期貨公司應當

（）提名并聘任首席風險官。

A.根據公司章程的規(guī)定

B.由董事長

C.由總經理

D.由監(jiān)事會

【答案】：A

91、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

92、（）,我國推出5年期國債期貨交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日

【答案】：B

93、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期

的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的

權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權

合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資

結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B

94、以下（）不屬于美林投資時鐘的階段。

A.復蘇

B.過熱

C.衰退

D.蕭條

【答案】：D

95、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】：B

96、期貨公司成立后無正當理由超過（）個月未開始營業(yè)，或者開

業(yè)后無正當理由停業(yè)連續(xù)（）個月以上的，國務院期貨監(jiān)督管理機

構應當依法辦理期貨業(yè)務許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

97、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金是0。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

1).10000000美元

【答案】：C

98、央行下調存款準備金率0.5個百分點，與此政策措施效果相同的

是（）。

A.上調在貸款利率

B.開展正回購操作

C.下調在貼現率

D.發(fā)型央行票據

【答案】：C

99、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D

100、甲期貨經紀公司在當日交易結算時，發(fā)現客戶王某交易保證金不

足，于是電話通知王某在第二天交易開始前足額追加保證金。王某要

求期貨公司允許他進行透支交易，并允諾待其資金到位立即追加保證

金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后王某沒有及時追加保證金,

且雙方并沒有對此在期貨合同中明確約定處理措施。此時期貨公司應

OO

A.對王某持有的全部頭寸進行強行平倉

B.允許王某繼續(xù)持倉

C.再次通知，勸說王某自行平倉

D.對王某持有的沒有保證金支持的頭寸進行強行平倉

【答案】：D

10k期貨公司與客戶簽訂的期貨經紀合同對下達交易指令的方式未作

約定或者約定不明確的，期貨公司不能證明其所進行的交易是依據客

戶交易指令進行的，對該交易造成客戶的損失，（）應當承擔賠償

責任，客戶予以追認的除外。

A.客戶

B.期貨從業(yè)人員

C.期貨公司

D.直接負責的主管人員

【答案】：C

102、假設上海期貨交易所的銅期貨價格連續(xù)3日漲幅達到最大限度4%,

市場風險急劇增大。為了化解風險，上海期貨交易所臨時把銅期貨合

約的保證金由合約價值的5%提高至6%,并采取了按一定原則減倉等措

施。在該種情況下，除上述措施外，上海期貨交易所還可以（）。

A.把最大漲跌幅度調整為±3%

B.把最大漲跌幅度調整為±5%

C.把最大漲幅調整為5%,把最大跌幅調整為-3%

D.把最大漲幅調整為4.5%,最大跌幅不變

【答案】：A

103、下列關于理事長職權的說法，不正確的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議

B.組織協調專門委員會的工作

C.檢查理事會決議的實施情況并向中國證監(jiān)會報告

D.主持理事會日常工作

【答案】：C

104、（）是會員制期貨交易所的權力機構。

A.股東大會

B.會員大會

C.董事會

D.理事會

【答案】：B

105、考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月

16日大連豆粕5月期貨價格為3060元/噸，豆油5月期貨價格為

5612元/噸。按照0.785的出粕率，0.185的出油率，120元/噸的

壓榨費用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

I）.159.48

【答案】：C

106、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。

A.期轉現

B.投機

C.套期保值

D.套利

【答案】：C

107、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經過協

商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現貨

交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為

現貨計價基準。簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買入

上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權

利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸,

銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買

入的看漲期權也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實際采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D

108、期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國

務院期貨監(jiān)督管理機構、期貨交易所規(guī)定的標準，并應當（）。

A.劃入期貨公司自有資金

B.將客戶保證金共同存放

C.與自有資金分開，將客戶保證金共同存放

D.與自有資金分開，專戶存放

【答案】：D

109、TF1509合約價格為97.525,若其可交割券2013年記賬式附息

（）國債價格為99.640,轉換因子為L0167,則該國債的基差為

（）O

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640

【答案】：A

110、（）按照審慎監(jiān)管原則，定期或者不定期對期貨公司期貨投

資咨詢業(yè)務進行檢查

A.中國期貨業(yè)協會

B.中國證監(jiān)會及其派出機構

C.期貨交易所

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：B

111、根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司為客戶申

請交易編碼，應當向（）提交客戶交易編碼申請。

A.中國期貨業(yè)協會

B.中國證券登記結算公司

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：C

112、以下商品為替代品的是（）。

A.豬肉與雞肉

B.汽車與汽油

C.蘋果與帽子

D.鏡片與鏡架

【答案】：A

113、下列情形中，應認定期貨經紀合同無效的是（）。

A.期貨經紀合同約定的手續(xù)費低于經營成本

B.期貨公司與客戶簽訂合同后，未及時向中國期貨業(yè)協會備案

C.期貨經紀合同的格式不符合中國期貨業(yè)協會的要求

D.未取得金融期貨業(yè)務資格的期貨公司從事金融期貨業(yè)務

【答案】：D

114、特殊單位客戶的實名制要求及核對應當遵循（）的原則，確

保特殊單位客戶、分戶管理資產和期貨結算賬戶對應關系準確。

A.謹慎

B.公平

C.實質重于形式

D.明晰

【答案】：C

115、美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐

元支付貨款，當美元的即期匯率為1?0890,期貨價格為1.1020,那

么該公司擔心（）。

A.歐元貶值，應做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C

116、以下反向套利噪作能夠獲利的是（）。

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界

【答案】：B

117、基本面分析方法以供求分析為基礎，研究價格變動的內在因素和

根本原因，側重于分析和預測價格變動的（）趨勢。

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期

【答案】：D

118、我國境內期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內登記注冊的企業(yè)法人

D.境內登記注冊的機構

【答案】：C

119、（）是金融期貨中最早出現的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：A

120、期貨公司變更注冊資本，應當經（）審核。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協會

D.國家工商總局

【答案】：A

121、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。（）依法對

期貨市場客戶開戶實行自律管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構中國期貨業(yè)協會、期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協會、期貨交易所

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協會

【答案】：A

122、期貨業(yè)協會的權力機構為（）。

A.主任會議

B.主席會議

C.特定會員組成的會員大會

D.全體會員組成的會員大會

【答案】：D

123、下列符合申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)

事的任職資格條件的是（)O

A.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務1年以上經驗

B.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務2年以上經驗

C.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務3年以上經驗

D.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務5年以上經驗

【答案】：C

124、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元

/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該

交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9

月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手二10噸，則該交易

者套利的結果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200

【答案】：B

125、在我國，依法對期貨從業(yè)人員進行監(jiān)督管理的機構是（)o

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構

D.商務部

【答案】：C

126、（2018年真題）期貨交易所違反規(guī)定接納會員的，對直接負責的

主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下

【答案】：B

127、當價格從SAR曲線下方向上突破SAR由線時，預示著上漲行情即

將開始，投資者應該（）。

A.持倉觀望

B.賣出減倉

C.逢低加倉

D.買入建倉

【答案】：D

128、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證券監(jiān)督

管理委員會提名，（）通過。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.理事會

D.股東大會

【答案】：B

129、首席風險官因王當履行職責而被解聘的，（）可以依法對期

貨公司及相關責任人員采取相應的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會

B.中國期貨業(yè)協會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構

D.期貨交易所

【答案】：C

130、某國內企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設備出

口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.7979元人民

幣。此時，該出口企業(yè)面臨的風險是人民幣兌美元的升值風險。由于

目前人民幣兌美元升值趨勢明顯，該企業(yè)應該對這一外匯風險敞口進

行風險規(guī)避。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，因此該企業(yè)選

擇多頭套期保值即買入人民幣/美元期貨對匯率風險進行規(guī)避?？紤]到

3個月后將收取美元貨款，因此該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主

力期貨合約進行買入套期保值，成交價為0.14689。3個月后，人民幣

即期匯率變?yōu)?美元二6.6490元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨

合約7手，成交價為0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

【答案】：A

13k期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出

決定之日起（）個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

132、截至2008年第4季度末，某經營正常的期貨公司已繳納的期貨

投資者保障基金為3000萬元。該期貨公司2008年第4季度的代理交

易額為35億元。

A.管理費用

B.財務費用

C.投資收益

D.營業(yè)成本

【答案】：D

133、國務院期貨監(jiān)督管理機構批準期貨交易所上市新的交易品種，應

當征求()的意見。

A.中國證監(jiān)會

B.國務院有關部門

C.全國人大常委會

D.中國期貨業(yè)協會

【答案】：B

134、對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金

()

A.予以補償

B.不予補償

C.酌情處理

D.以上都不對

【答案】：B

135、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于

（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D

136、某交易商向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖

期貨價格作為依據，這體現了期貨交易的（）功能。

A.價格發(fā)現

B.資源配置

C.對沖風險

D.成本鎖定

【答案】：A

137、張華擔任某期貨公司業(yè)務主管，對自己與公司客戶及公司領導之

間的關系有如下心得，其中，錯誤的是（）。

A.客戶有不合理的要求時，不能迎合，不能為客戶利益而損害所在機

構的合法利益

B.為和其他公司爭奪客戶，可許諾投資者較低的手續(xù)費標準，甚至低

于行業(yè)自律標準，但絕不能低于經營成本

C.本單位管理人員發(fā)出違法違規(guī)指令的，應當予以抵制，并按程序向

高管人員或者董事會報告

D.如果發(fā)現客戶有不誠信、違法違規(guī)的行為時，應當及時向期貨公司

報告，并注意防范投資者的信用風險

【答案】：B

138、某組股票現值100萬元，預計1個月后可收到紅利1萬元，當時

市場年利率為6%,買賣雙方簽訂了3個月后轉讓該組股票的遠期合約。

則該遠期合約的凈持有成本為元，合理價格為

元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D

139、根據《中國期貨業(yè)協會紀律懲戒程序》，當事人在聽證中的權利

和義務不包括（）

A.有權對案件涉及的事實、適用規(guī)則及有關情況進行陳述和申辯

B.不能對案件調查人員提出的證據進行質證和提出新的證據

C.如實陳述案件事實和回答提問

D.遵守聽證紀律，服從聽證主持人的要求

【答案】：B

140、首席風險官發(fā)現期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性.風險管理

方面問題的，應及時向（）提出整改意見。

A.董事長

B.監(jiān)事會

C.總經理或者相關負責人

D.期貨公司

【答案】：C

14k經營機構未按規(guī)定對普通投資者進行細化分類和管理的，對亙接

負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以（）以下

罰款。

A.1萬元

B.3萬元

C.5萬元

D.10萬元

【答案】：B

142、證券公司申請介紹業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控

股期貨公司，或者與期貨公司被同一機構控制的情況說明，該期貨公

司在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B

143、期貨公司允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易的，責令

改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款；沒

有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以

下的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上7倍以下

【答案】：A

144、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上

第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債

【答案】：C

145、下列不屬于影響市場利率的因素的是（）。

A.政策因素

B.經濟因素

C.全球主要經濟體利率水平

D.全球總人口

【答案】：D

146、股指期貨遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為（）。

A.正向市場

B.反向市場

C.順序市場

D.逆序市場

【答案】：A

147、看漲期權內涵，介值的計算公式為標的資產價格和執(zhí)行價格的

（）O

A.和

B.差

C.積

D.商

【答案】：B

148、期貨交易所在期貨公司沒有保證金或者保證金不足的情況下，允

許期貨公司開倉交易或者繼續(xù)持倉，應當認定為（）。

A.透支交易

B.違法交易

C.內幕交易

D.特許交易

【答案】：A

149、下列對信用違約互換說法錯誤的是（）。

A.信用違約風險是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當于向賣方轉移了參考實體的信用風險

C.購買信用違約互換時支付的費用是一定的

D.CDS與保險很類似，當風險事件（信用事件）發(fā)生時，投資者就會獲得

賠償

【答案】：C

150、期貨業(yè)協會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務院商務主管部門

【答案】：A

151、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

1）.越高

【答案】：B

152、申請設立期貨公司，持有5%以上股權的股東，凈資產不低于實收

資本的（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

【答案】：D

153、通常情況下，資金市場利率指到期期限為（）內的借貸利率,

是一組資金市場利率的期限結構。

A.一個月

B.一年

C.三年

D.五年

【答案】：B

154、賣出看漲期權的投資者的最大收益是（）。

A.無限大的

B.所收取的全部權利金

C.所收取的全部盈利及履約保證金

D.所收取的全部權利金以及履約保證金

【答案】：B

155、基差走弱時，下列說法中錯誤的是（）。

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

I).買入套期保值者得到完全保護

【答案】：B

156、()主要是通過投資于既定市場里代表性較強、流動性較高

的股票指數成分股，來獲取與目標指數走勢一致的收益率。

A.程序化交易

B.主動管理投資

C.指數化投資

D.被動型投資

【答案】：C

157、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括

()O

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.個別結算會員

D.特別結算會員

【答案】：C

158、根據組合投資理論，在市場均衡狀態(tài)下，單個證券或組合的收益

E(r)和風險系數2

A.壓力線

B.證券市場線

C.支持線

D.資本市場線

【答案】：B

159、公司制期貨交易所設董事會，每屆任期為（）.

A.2年

B.4年

C.1年

D.3年

【答案】：D

160、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。

A.查爾斯？亨利？道

B.菲渡納奇

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：A

161、期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實施細則，應當征求（）的

意見。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國期貨業(yè)協會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

162、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以

23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）

時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸,7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸,7月23600元/噸

【答案】：D

163、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合

約掛牌時，通常應考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉現

D.交割

【答案】：B

164、1973年芝加哥期權交易所出現之前，美國和歐洲所有的期權交易

都為（）。

A.場內交易

B.場外交易

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B

165、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人

民幣，這種匯率標價法是（）。

A.人民幣標價法

B.直接標價法

C.美元標價法

D.間接標價法

【答案】：B

166、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數期貨合約，標志

著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D

167、流通巾的現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作()。

A.狹義貨幣供應量Ml

B.廣義貨幣供應量Ml

C.狹義貨幣供應量MO

D.廣義貨幣供應量M2

【答案】：A

168、7月份，大豆的現貨價格為5040元/噸，某經銷商打算在9月份

買進100噸大豆現貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期

保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9

月份時，大豆現貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元/

噸，該經銷商買入100噸大豆現貨，并對沖原有期貨合約。則下列說

法正確的是()O

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走要30元/噸

C.該經銷商進行的是賣出套期保值交易

D.該經銷商實際買入大豆現貨價格為5040元/噸

【答案】：B

169、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引(試行)》，普

通投資者按其風險承受能力從低到高劃分類別后，最高的類別是

()O

A.C4

B.C5

C.C3

D.C7

【答案】：B

170、下列關于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤

的是（）。

A.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

B.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實行統一

管理

C.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當做

出必要的崗位獨立.信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設

備相對獨立

【答案】：A

171、無本金交割外匯遠期的簡稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF

【答案】：D

172、期貨交易所設總經理1人，副總經理（）人。

A.2

B.3

C.5

D.若干

【答案】：D

173、假設某債券投資組合的價值10億元，久期12.8,預期未來債券

市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3.2。

當前國債期貨報價為110萬元，久期6.4。投資經理應（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份

【答案】：B

174、根據《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定，對于新設立的期貨

公司，應當（）納入保障基金繳納范圍。

A.公司注冊時

B.自產生經紀業(yè)務收入后

C.業(yè)務許可審批后

D.公司成立后

【答案】：B

175、下列關于期貨交易所名稱的陳述，錯誤的是（）。

A.商品現貨批發(fā)市場可以使用“期貨交易所”的名稱

B.經批準設立的期貨交易所，其名稱應當標明“商品交易所”或者

“期貨交易所”字樣

C.經批準設立的期貨交易所，其名稱可以標明“期貨交易所”字樣

D.經批準設立的期貨交易所，其名稱可以標明“商品交易所”字樣

【答案】：A

176、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是（）。

A.損失相對巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失相對有限而獲利的潛力巨大

【答案】：D

177、()應當對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行定期或者不定期檢

直，期貨從業(yè)人員及其所在機構應當予以配合。

A.期貨業(yè)協會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：A

178、()是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)

行期權合約可獲取的收益。

A.內涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格

【答案】：A

179、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉

時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由()承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C

180、證券公司依法接受期貨公司委托協助辦理開戶手續(xù)的，應當按照

《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的要求對照核實客戶真實身份，采集

并留存客戶影像資料，與其他資料一起提交給（）審核開戶和存

檔。

A.證券公司

B.期貨交易所

C.期貨結算機構

D.期貨公司

【答案】：D

181、下列關于期貨交易所監(jiān)事會的說法，正確的是（）。

A.監(jiān)事會每屆任期2年

B.監(jiān)事會成員不得少于3人

C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

D.監(jiān)事會設主席1人，副主席若干

【答案】：B

182、申請設立期貨公司，注冊資本應不低于（）人民幣。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.2億元

【答案】：C

183、當標的物的價珞下跌至損益平衡點以下時（不計交易費用），買

進看漲期權者的損失（）。

A.隨著標的物價格的下降而增加，最大至權利金

B.隨著標的物價格的下跌而減少

C.隨著標的物價格的下跌保持不變

D.隨著標的物價格的下跌而增加

【答案】：A

184、某日開市前，客戶小趙的交易保證金不足。對此，期貨公司和小

趙不應當采取的措施是（）。

A.客戶小趙應當及時查詢并妥善處理自己的交易持倉

B.期貨公司應當督促客戶小趙自行平倉，不得進行強行平倉

C.客戶小趙保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉

D.期貨公司對客戶小趙合約進行強行平倉，有關費用和發(fā)生的損失可

由該客戶和公司協商承擔

【答案】：B

185、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護

B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護

I）.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權

【答案】：C

186、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.德國

B.法國

C.英國

D.美國

【答案】：C

187、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌

期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為

35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C