2021基金私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識試題庫(帶答案)-卷13

2021基金私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識試題庫（帶答案）-卷13考號姓名分數(shù)一、單選題(每題1分,共100分)1、下列選項中可以認定為“以非法占有為目的”的有（）。Ⅰ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的Ⅱ.抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的Ⅲ.攜帶集資款逃匿的Ⅳ.集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查股權(quán)投資基金合規(guī)運營與非法集資的界限。使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；（3）攜帶集資款逃匿的；（4）將集資款用于違法犯罪活動的；（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的；（8）其他可以認定非法占有目的的情形。2、基金投資者關(guān)系管理的意義不包括（）。A、有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱B、有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持D、有利于保護投資者利益，規(guī)范股權(quán)投資基金行業(yè)守法合規(guī)經(jīng)營答案為D【解析】本題考查基金投資者關(guān)系管理的意義?；鹜顿Y者關(guān)系管理具有以下意義：第一，有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持。第三，能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱。3、合伙型股權(quán)投資基金合伙人的權(quán)益以（）登記確認的為準(zhǔn)。A、工商B、證監(jiān)會C、基金業(yè)協(xié)會D、證券登記結(jié)算公司答案為A【解析】本題考查合伙型股權(quán)投資基金的增資、退出、權(quán)益分配與清算退出。合伙人權(quán)益的變更需要辦理工商變更登記手續(xù)，其權(quán)益以工商登記確認的為準(zhǔn)。4、關(guān)于股權(quán)投資基金設(shè)立流程的說法不正確的是（）。A、有限責(zé)任公司型基金由企體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記B、合伙型基金的設(shè)立步驟為名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照和基金備案C、契約型基金的設(shè)立需經(jīng)過工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)D、契約型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起限定日期內(nèi)到中同證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理相關(guān)備案手續(xù)，基金在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案后方可進行投資運作答案為C【解析】本題考查股權(quán)投資基金的設(shè)立流程。選項C錯誤,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序,通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé),確保委托財產(chǎn)的安全,保護當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。5、委托基金份額登記機構(gòu)代為辦理基金份額登記業(yè)務(wù)時，主要提供基金份額的（）。Ⅰ.登記Ⅱ.過戶Ⅲ.結(jié)算Ⅳ.交割A(yù)、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為B【解析】本題考查基金份額登記機構(gòu)?；鸸芾砣丝梢赞k理其募集基金的份額登記業(yè)務(wù),也可以委托基金份額登記機構(gòu)代為辦理基金份額登記業(yè)務(wù)。在后一種情況下,由股權(quán)投資基金的份額登記機構(gòu)提供基金份額的登記、過戶、保管和結(jié)算等服務(wù)。6、被投資企業(yè)，特別是創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)的公司治理架構(gòu)的特點包括（）。Ⅰ.比較粗糙Ⅱ.缺乏現(xiàn)代企業(yè)的公司治理基礎(chǔ)Ⅲ.相對完整Ⅳ.適合自身營運特點A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案為A【答案解析】本題考查增值服務(wù)。被投資企業(yè),特別是創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)的公司治理架構(gòu)往往比較粗糙,缺乏現(xiàn)代企業(yè)的公司治理基礎(chǔ),這會成為企業(yè)發(fā)展到一定程度時的前進障礙。相比起來,大多數(shù)成熟階段的企業(yè)都會擁有一套相對完整、適合自身運營特點的公司治理模式與組織流程。7、參與資格認定的（）將通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的從業(yè)人員信息公示平臺向社會公示。Ⅰ.表決人Ⅱ.推薦人Ⅲ.資格認定結(jié)果Ⅳ.個人基本情況登記表A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、IV【答案】C【解析】參與資格認定的表決人、推薦人及資格認定結(jié)果將通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的從業(yè)人員信息公示平臺向社會公示。8、基金業(yè)協(xié)會會長辦公會行使的職權(quán)不包括（）。A、貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議B、提出理事會會議議題的建議C、決定會員的入會、退會D、審查本團體財務(wù)報告并向會員代表大會報告審查結(jié)果答案為D【解析】本題考查中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的組成。D選項是監(jiān)事會的職權(quán)。9、契約型基金參與主體主要為（）。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金托管人Ⅳ.普通合伙人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】契約型基金參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。10、同一基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范()的機制。A.利益輸送和利益沖突B.利益共享和利益沖突C.利益共享和利益輸送D.利益分配和利益輸送【答案】A【解析】同一基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機制。11、合伙型基金參與主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系較符合股權(quán)投資業(yè)務(wù)（）的特征，而公司型基金的組織形式更多體現(xiàn)（）的屬性。A、人合＋資合；資合B、人合；資合C、資合；人合D、資合；人合＋資合答案為A【解析】本題考查基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。公司型基金的組織形式更多體現(xiàn)資合的屬性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常不對基金帶來直接的影響，股權(quán)轉(zhuǎn)讓需符合《公司法》相關(guān)條款的規(guī)定，但限制相對較少。在有限合伙框架下，合伙型基金參與主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系較符合股權(quán)投資業(yè)務(wù)“人合＋資合”的特征，普通合伙人對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。12、基金業(yè)協(xié)會的聯(lián)席會員不包括（）。A、公募基金管理人B、基金銷售機構(gòu)C、基金評價機構(gòu)D、支付結(jié)算機構(gòu)答案為A【解析】本題考查中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)。A選項屬于普通會員。13、以股權(quán)投資基金為主要投資對象的是（）。A、股權(quán)投資母基金B(yǎng)、信托型基金C、公司型基金D、人民幣基金答案為A【解析】本題考查股權(quán)投資母基金。股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。14、私慕股權(quán)投資基金的主要參與主體包括（）I.基金服務(wù)機構(gòu)II.基金投資者III.基金管理人IV.監(jiān)管機構(gòu)V.行業(yè)自律組織A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV、V【答案】D【解析】私募股權(quán)投資基金的主要參與主體包括：基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織。15、對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起（）內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。A、60日、3個月B、30日、3個月C、3個月、60日D、3個月、30日答案為A【答案解析】本題考查調(diào)查手段。對行政處罰不服的,可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議,也可以在收到處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。16、股權(quán)投資基金投資者分為（）。Ⅰ.專業(yè)投資者Ⅱ.普通投資者Ⅲ.個人投資者Ⅳ.機構(gòu)投資者A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為A【解析】本題考查募集行為管理。投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者。17、出于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的目的，盡職調(diào)查需要考察的內(nèi)容不包括（）。A、法律訴訟B、股權(quán)瑕疵C、投資的可操作性D、環(huán)保問題答案為C【解析】本題考查盡職調(diào)查的目的。盡職調(diào)查出于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)目的需要考察的內(nèi)容包括：（1）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；（2）股權(quán)瑕疵；（3）或然債務(wù)；（4）法律訴訟；（5）環(huán)保問題；（6）監(jiān)管問題。18、在股權(quán)投資基金的投資及投后管理階段，基金管理人與投資者互動的重點是（）。A、普及股權(quán)投資相關(guān)法律常識B、介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識C、介紹已投項目的公司經(jīng)營管理情況D、開展投資者風(fēng)險教育答案為C【解析】本題考查基金各階段與投資者互動的重點。股權(quán)投資基金的投資及投后管理階段，投資者互動的重點是向投資者介紹已投資項目的基本情況，包括項目投資金額、已投項目的公司基本介紹及公司經(jīng)營管理情況等。19、根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為（）。Ⅰ.并購基金Ⅱ.基礎(chǔ)設(shè)施基金Ⅲ.定增基金Ⅳ.不動產(chǎn)基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查按投資領(lǐng)域分類。根據(jù)投資領(lǐng)域不同,股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金等。20、下列不得成為普通合伙人的有（）。Ⅰ.國有企業(yè)Ⅱ.社會團體Ⅲ.股份有限公司Ⅳ.一人公司A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案為A【解析】本題考查不得成為普通合伙人的主體。國有獨資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的亊業(yè)單位、社會團體不得成為普通合伙人。21、境外機構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的基金指的是（）。A、QFLPB、QDLPC、QDIID、QFII答案為A【解析】本題考查QFLP工作內(nèi)容。QFLP為合格境外有限合伙人。選項B,QDLP為合格境內(nèi)有限合伙人。選項C,QDII為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。選項D,QFII為合格境外機構(gòu)投資者。22、（）通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景。A、基金發(fā)起人B、基金托管人C、基金管理人D、基金銷售人答案為C【答案解析】本題考查投資者關(guān)系管理的概念。基金管理人通過充分的溝通與信息披露,向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景,從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。23、股權(quán)投資基金一般采用的基金收益分配原則是（）。A、首先向投資者支付約定的優(yōu)先收益；其次向投資者返還投資本金；剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配B、首先向投資者返還投資本金；其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益；剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配C、首先向托管人支付托管費；其次向投資者返還投資本金；剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配D、首先向管理人支付業(yè)績報酬；其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益；剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配答案為B【解析】本題考查基金收益分配的原則。為了實現(xiàn)基金管理人和基金投資者的利益一致性目標(biāo)，同時為了對基金管理人產(chǎn)生足夠的激勵作用，股權(quán)投資基金一般采用以下的基金收益分配原則：首先向投資者返還投資本金；其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益；剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配。24、關(guān)于股權(quán)投資基金募集對象的說法，錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金的募集對象就是投資者B、是基金的出資人C、是基金資產(chǎn)的所有者D、按其所持有的基金份額享受收益，按風(fēng)險承受能力承擔(dān)風(fēng)險答案為D【答案解析】本題考查投資者的主要類型。選項D錯誤,股權(quán)投資基金的募集對象按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。25、（）以其認購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。A.有限合伙人B.普通合伙人C.股份有限公司股東D.有限責(zé)任公司股東【答案】C【解析】股份有限公司股東以其認購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。26、關(guān)于我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段，下列表述正確的是（）。A、探索與起步階段（1985～2003年）B、快速發(fā)展階段（2004～2010年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D、平穩(wěn)發(fā)展階段（2010～2012年）答案為C【解析】本題考查我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段。（1）探索與起步階段（1985～2004年）；（2）快速發(fā)展階段（2005～2012年）；（3）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。27、違法所得數(shù)額在（）以上的，以虛假廣告罪定罪處罰。A、10萬元B、50萬元C、100萬元D、300萬元答案為A【解析】本題考查防范和處置非法集資等刑事犯罪。廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：（1）違法所得數(shù)額在10萬元以上的；（2）造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的；（3）二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的；（4）其他情節(jié)嚴重的情形。28、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的描述，錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級B.當(dāng)前我國已成為全球第一大股權(quán)投資市場C.股權(quán)投資基金行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)D.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用【答案】B【解析】經(jīng)過多年探索，我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為三個方面：①市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場；②市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)；③有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。29、在投資后的項目跟蹤與監(jiān)控方面常用的監(jiān)控指標(biāo)有（）。Ⅰ.經(jīng)營指標(biāo)Ⅱ.管理指標(biāo)Ⅲ.財務(wù)指標(biāo)Ⅳ.比率分析中的預(yù)警信號A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為A【解析】本題考查項目跟蹤與監(jiān)控。為了使被投資企業(yè)健康發(fā)展,特別是為了規(guī)避企業(yè)家的道德風(fēng)險,股權(quán)投資基金通常采取各項具體措施對被投資企業(yè)進行監(jiān)控。在投資后項目監(jiān)控方面,需要重點關(guān)注以下指標(biāo):經(jīng)營指標(biāo)、管理指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)。比率分析中的預(yù)警信號屬于財務(wù)指標(biāo)。30、在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用（）。A、承諾資本制B、授權(quán)資本制C、法定資本制D、折中資本制答案為A【解析】本題考查股權(quán)投資基金運作中的現(xiàn)金流。在基金募集過程中,股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。31、公司型基金的參與主體主要為（）。A、投資者和基金管理人B、投資者和基金服務(wù)機構(gòu)C、基金管理人和基金服務(wù)機構(gòu)D、監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織答案為A【解析】本題考查公司型基金。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。32、股權(quán)投資基金屬于（）型投資。A、價值增值B、低風(fēng)險C、低期望收益D、專業(yè)性較差答案為A【解析】本題考查股權(quán)投資基金的特點。股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險、高期望收益的資產(chǎn)類別；股權(quán)投資基金對專業(yè)性要求較高。33、下列機構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的是（）。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.國家發(fā)展改革委員會C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會【答案】D【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會屬于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織。34、通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為()。I．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的盡職調(diào)查Ⅱ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的資金監(jiān)控活動Ⅲ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動Ⅳ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ【答案】C【解析】通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。35、從（）的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險。A、退出效率B、退出收益C、退出成本D、退出風(fēng)險答案為B【答案解析】本題考查項目退出概述。從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險。36、各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會申請登記，報送的基本信息包括（）。Ⅰ.工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件Ⅱ.公司章程或者合伙協(xié)議Ⅲ.主要股東或者合伙人名單Ⅳ.高級管理人員的基本信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案為C【解析】本題考查登記備案。各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會申請登記，報送以下基本信息：工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；公司章程或者合伙協(xié)議；主要股東或者合伙人名單；高級管理人員的基本信息；基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。37、根據(jù)《證券投資基金法》，基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為（）。A、會員大會B、理事會C、監(jiān)事會D、專職會長答案為A【答案解析】本題考查中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的組成。《證券投資基金法》規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。基金行業(yè)協(xié)會設(shè)理事會。理事會成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生?！?8、股權(quán)投資基金的投資者主要包括（）。Ⅰ.個人投資者Ⅱ.金融機構(gòu)Ⅲ.工商企業(yè)Ⅳ.社會保障基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查股權(quán)投資基金的投資者。股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者、工商企業(yè)、金融機構(gòu)、社會保障基金、企業(yè)年金、社會公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。39、關(guān)于基金服務(wù)機構(gòu)提供基金募集服務(wù)的說法，表述錯誤的是（）。A、基金服務(wù)機構(gòu)提供基金銷售募集服務(wù)，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資質(zhì)B、基金服務(wù)機構(gòu)提供基金銷售募集服務(wù)，應(yīng)與基金管理人簽訂書面的代銷協(xié)議C、基金募集服務(wù)是基金服務(wù)機提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)的重要組成部分D、基金服務(wù)機構(gòu)可以自行設(shè)計銷售募集流程并進行基金募集答案為D【解析】本題考查基金服務(wù)業(yè)務(wù)的含義和服務(wù)內(nèi)容?；鸱?wù)機構(gòu)提供基金銷售募集服務(wù),應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資質(zhì),并與基金管理人簽訂書面的代銷協(xié)議,嚴格按照股權(quán)投資基金的銷售募集流程進行基金募集。40、關(guān)于基金管理人開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)前的準(zhǔn)備工作，下列說法錯誤的是（）。A、基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機構(gòu)開展盡職調(diào)查B、審慎地選擇基金服務(wù)機構(gòu)，了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況等C、基金管理人選擇好基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)簽訂書面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任D、基金管理人選擇好基金服務(wù)機構(gòu)后，也可以與對方約定口頭協(xié)議，同樣具有法律效益答案為D【解析】本題考查基金服務(wù)業(yè)務(wù)中基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任?；鸸芾砣宋谢鸱?wù)機構(gòu)開展服務(wù)前,應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機構(gòu)開展盡職調(diào)查,了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況等情況,并與基金服務(wù)機構(gòu)簽訂書面服務(wù)協(xié)議,明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。41、契約型基金在金實務(wù)中，（）通常不作為課稅主體。Ⅰ.信托計劃Ⅱ.資管計劃Ⅲ.契約型基金Ⅳ.公司型基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案為A【解析】本題考查股權(quán)投資基金的基本稅負。實務(wù)中,信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體,也無代扣代繳個稅的法定義務(wù),由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。42、在我國，（）的投資者按其實繳出資比例分紅。但是所有投資者可以在公司章程中作出例外規(guī)定。A.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金B(yǎng).股份有限公司型股權(quán)投資基金C.開放式投資基金D.契約型基金【答案】A【解析】在我國，有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者按其實繳出資比例分紅，但是所有投資者可以在公司章程中作出例外規(guī)定。43、股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)包括（）。Ⅰ.基金銷售機構(gòu)Ⅱ.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)Ⅲ.基金份額登記機構(gòu)Ⅳ.律師事務(wù)所A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)。股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。44、關(guān)于基金信息披露的方式，下列說法錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露B、季度信息披露在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)進行C、年度信息披露在每個財政年度結(jié)束之日起3個月以內(nèi)進行D、年度信息披露需要向投資者披露基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬答案為C【解析】本題考查基金信息披露的方式。選項C錯誤,年度信息披露在每個財政年度結(jié)束之日起4個月以內(nèi)進行。45、目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）。A、25％B、20％C、17％D、15％答案為A【解析】本題考查公司的稅收制度。目前企業(yè)所得稅稅率一般為25％。46、（）年成立的美國研究與發(fā)展公司(ARD)，被公認為是全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基金化運作。A.1946B.1964C.1864D.1846【答案】A【解析】1946年成立的美國研究與發(fā)展公司(ARD)，被公認為是全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基金化運作。47、下列不屬于公開披露基金信息的內(nèi)容的是（）。A、基金份額上市交易公告書B、基金份額申購、贖回價格C、基金份額持有人大會決議D、對證券投資業(yè)績進行預(yù)測答案為D【解析】本題考查公開募集基金的投資與信息披露。D選項屬于公開募集基金信息不得有的行為。48、關(guān)于基金內(nèi)控指引的說法，錯誤的是（）。A、管理人應(yīng)遵循多樣化原則B、管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員C、管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度D、管理人應(yīng)當(dāng)建立財產(chǎn)分離制度答案為A【解析】本題考查內(nèi)控指引。管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則,主營業(yè)務(wù)清晰,不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。49、股權(quán)投資基金的分配，通常采用以下兩種常見的收益分配方式，下列說法正確的是（）。Ⅰ按照單一項的收益分配方式Ⅱ按照基金份額的收益分配方式Ⅲ按照基金整體的收益分配方式Ⅳ按照基金的規(guī)模進行收益分配A、ⅡⅢB、ⅢⅣC、ⅠⅢD、ⅠⅡ答案為C【答案解析】本題考查基金收益分配方式。股權(quán)投資基金的分配,通常采用以下兩種常見的收益分配方式:按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。50、當(dāng)出現(xiàn)（）時投資機構(gòu)必須對虧損的情況充分掌握，并且了解企業(yè)管理層對于扭轉(zhuǎn)虧損狀況的具體措施。A、比率分析中的預(yù)警信號B、經(jīng)營中的拖延付款C、財務(wù)虧損D、資產(chǎn)負債表的重大改變答案為C【解析】本題考查項目跟蹤與監(jiān)控。如果財務(wù)報表上顯示為虧損,特別是由盈利轉(zhuǎn)為虧損的情況,投資機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持密切關(guān)注。當(dāng)然,虧損可能是階段性現(xiàn)象,也可能是初創(chuàng)企業(yè)的常態(tài),但投資機構(gòu)必須對虧損的情況充分掌握,并且了解企業(yè)管理層對于扭轉(zhuǎn)虧損狀況的具體舉措。51、下列選項中，不能成為私募基金管理人的是（）。Ⅰ.自然人Ⅱ.依法設(shè)立的公司Ⅲ.實繳資本未到位的機構(gòu)Ⅳ.依法設(shè)立的合伙企業(yè)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為C【解析】本題考查私募基金登記備案相關(guān)問題解答。根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。自然人不能登記為私募基金管理人。私募基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)資本，以能夠支持其基本運營。52、關(guān)于市現(xiàn)率，下列說法不正確的是（）。A、市現(xiàn)率是企業(yè)股權(quán)價值與稅息折舊攤銷前收益（EBITDA）的比值B、市現(xiàn)率要求企業(yè)的業(yè)績相對穩(wěn)定，否則可能出現(xiàn)較大誤差C、EBITDA為稅后凈利潤、所得稅、利息費用、折舊和攤銷之和D、EBITDA將所得稅因素考慮在內(nèi)，稅收減免或者補貼會導(dǎo)致兩家企業(yè)的EBITDA相等且稅后凈利潤卻相差不大答案為D【解析】本題考查相對估值法。選項D錯誤,EBITDA未將所得稅因素考慮在內(nèi),稅收減免或者補貼會導(dǎo)致兩家企業(yè)的EBITDA相等但稅后凈利潤卻相差較大。53、（）委托外包機構(gòu)開展外包活動前，應(yīng)對外包機構(gòu)開展盡職調(diào)查。外包機構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力。A.基金管理人B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A【解析】基金管理人委托外包機構(gòu)開展外包活動前，應(yīng)對外包機構(gòu)開展盡職調(diào)查。外包機構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力。54、私募基金募集機構(gòu)可以通過合法途徑公開宣傳的信息包括（）。Ⅰ.基金管理人的品牌Ⅱ.基金管理人的投資策略Ⅲ.基金管理人的高管信息Ⅳ.未備案的私募基金基本信息A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案為D【解析】本題考查《私募投資基金募集行為管理辦法》。根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十六條，募集機構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團隊、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。私募基金管理人應(yīng)確保前述信息真實、準(zhǔn)確、完整。55、外包機構(gòu)為基金管理人、基金托管人和其他基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)提供的信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)具體包括（）。Ⅰ.基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用系統(tǒng)Ⅱ.信息系統(tǒng)運營維護Ⅲ.信息系統(tǒng)安全保障Ⅳ.第三方電子商務(wù)平臺A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的含義和內(nèi)容。信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù),是指外包機構(gòu)為基金管理人、基金托管人和其他基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用系統(tǒng)、信息系統(tǒng)運營維護、信息系統(tǒng)安全保障和第三方電子商務(wù)平臺等服務(wù)。56、下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的收益分配的說法，錯誤的是（）。A、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例進行收益分配B、股份有限公司型股權(quán)投資基金一般按股東實際持股比例進行收益分配C、在實際操作中，可以通過公司章程對股權(quán)投資基金的分配比例等事項作出靈活的約定D、有限責(zé)任公司和股份有限公司嚴格按照實繳比例或?qū)嶋H持股比例進行收益分配答案為D【答案解析】本題考查公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記。在我國,有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例進行收益分配,股份有限公司型股權(quán)投資基金一般按股東實際持股比例進行收益分配。但是,公司章程約定不按照實繳比例或者實際持股比例進行收益分配的除外。在實際操作中,可以通過公司章程對股權(quán)投資基金的分配比例等事項作出靈活的約定。57、影響杠桿收購收購方的自由資金和外部資金的比例的因素中，下列說法錯誤的是（）。A、目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流B、收購方的數(shù)量C、外部資金的融資成本D、資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險答案為B【答案解析】本題考查并購基金。杠桿收購中,收購方的自有資金和外部資金的比例,通常取決于以下三個因素:第一,目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流。第二,外部資金的融資成本。第三,資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險。58、下列關(guān)于有限責(zé)任公司人合性特征的說法，錯誤的是（）。A、股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)B、對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意C、對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東三分之二以上同意D、公司其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)答案為C【解析】本題考查公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記。有限責(zé)任公司有一定的人合性特征,股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán),但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意,且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。59、在杠桿收購融資中，下列關(guān)于夾層資本的說法正確的是（）。A、在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級高、成本低B、在杠桿收購融資中，夾層資本比股權(quán)資本優(yōu)先級低、成本高C、夾層資本，處于資本結(jié)構(gòu)的中間位置，收益和風(fēng)險介于銀行貸款和股權(quán)資本之間D、夾層資本彈性小，無法滿足特定交易的個性化需求答案為C【答案解析】本題考查并購基金。在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低、成本高，比股權(quán)資本優(yōu)先級高、成本低；夾層資本，是處于資本結(jié)構(gòu)的中間位置，收益和風(fēng)險介于銀行貸款和股權(quán)資本之間的資本形態(tài)；夾層資本彈性較大，融資條款可以根據(jù)交易所需進行定制，因而可以滿足特定交易的個性化需求。60、在歐洲，歐洲議會于2011年6月通過了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系，新體系主要包括（）。Ⅰ.對股權(quán)投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管Ⅱ.監(jiān)管的重點是基金管理人而不是基金本身Ⅲ.抓大放小，重點監(jiān)管大型基金的管理人Ⅳ.建立和強化信息披露機制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查國際股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀。在歐洲，歐洲議會于2011年6月通過了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系，新體系主要包括五個方面的內(nèi)容：一是對股權(quán)投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管；二是監(jiān)管的重點是基金管理人而不是基金本身；三是抓大放小，重點監(jiān)管大型基金的管理人；四是建立和強化信息披露機制；五是強化對杠桿的規(guī)制。61、關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配的說法，錯誤的是（）。A、在實務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序必須嚴格按照《合伙企業(yè)法》的規(guī)定進行B、對信托（契約）型基金來說，基金收益分配的原則、時間和順序等安排均通過契約約定，體現(xiàn)出較大的靈活性C、《證券投資基金法》規(guī)定通過非公開募集方式設(shè)立的信托（契約）型基金的收益分配和風(fēng)險承擔(dān)由基金合同約定D、公司型基金繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進行分配答案為A【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。選項A錯誤,在實務(wù)中,合伙型基金的收益分配原則、時點和順序通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求進行適應(yīng)性安排。62、股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ.費用核算Ⅱ.權(quán)益核算Ⅲ.估值核算Ⅳ.基金申購與贖回核算A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查基金會計核算。股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容包括以下方面：權(quán)益核算；利息和溢價核算；費用核算；基金申購與贖回核算；估值核算；利潤核算；基金財務(wù)會計報告；基金會計核算的復(fù)核。63、契約型基金合同中合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容包括（）。Ⅰ.聲明與承諾Ⅱ.風(fēng)險揭示Ⅲ.基金的成立與備案Ⅳ.信息披露與報告A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案為A【解析】本題考查基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。契約型基金合同中，合規(guī)與自律相關(guān)主要包括：聲明與承諾；風(fēng)險揭示；基金的成立與備案；信息披露與報告。64、保護性條款賦予了股權(quán)投資基金對（）等特定重大事項的一票否決權(quán)。Ⅰ.一定規(guī)模以上股權(quán)或債權(quán)的發(fā)行Ⅱ.公司章程、董事會結(jié)構(gòu)或議事規(guī)則的變更Ⅲ.涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易Ⅳ.重大關(guān)聯(lián)交易A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款。保護性條款實際上賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對一些特定重大事項的一票否決權(quán)。重大事項包括：一定規(guī)模以上股權(quán)或債權(quán)的發(fā)行；一定規(guī)模以下的資產(chǎn)處置；涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易；重大關(guān)聯(lián)交易；導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化的兼并、收購、分立、合并或清算事件；公司章程、董事會結(jié)構(gòu)或議事規(guī)則的變更；公司業(yè)務(wù)范圍或業(yè)務(wù)活動的本質(zhì)性變化；會計政策的重大變更或外部審計機構(gòu)的變更等。65、關(guān)于相對估值法的說法，錯誤的是（）。A、相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價值B、相對估值法評估所得的價值是股權(quán)價值，不是企業(yè)價值C、目標(biāo)公司價值=目標(biāo)公司某種指標(biāo)×（可比公司價值/可比公司某種指標(biāo)）D、“可比公司價值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，市盈率倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等都是常用的倍數(shù)答案為B【解析】本題考查相對估值法。選項B錯誤,相對估值法評估所得的價值可以是股權(quán)價值,也可以是企業(yè)價值。66、開展股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，必須嚴格遵守以（）方式向特定的合格投資者募集的原則，嚴禁保底保收益。A、公開B、定向C、非公開D、非公開定向答案為C【解析】本題考查股權(quán)投資基金合規(guī)運營與非法集資的界限。開展股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，必須嚴格遵守以非公開方式向特定的合格投資者募集的原則，嚴禁保底保收益。否則容易觸犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等刑事責(zé)任。67、管理人內(nèi)部控制的（）原則是指以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。A.成本效益B.相互制約C.執(zhí)行有效D.獨立性【答案】A【解析】管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。68、出于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)的目的，盡職調(diào)查需要考察的內(nèi)容不包括（）。A、法律訴訟B、股權(quán)瑕疵C、投資的可操作性D、環(huán)保問題答案為C【解析】本題考查盡職調(diào)查的作用。盡職調(diào)查出于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)目的需要考察的內(nèi)容包括：（1）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；（2）股權(quán)瑕疵；（3）或然債務(wù)；（4）法律訴訟；（5）環(huán)保問題；（6）監(jiān)管問題。69、企業(yè)股權(quán)價值與稅息折舊攤銷前收益（EBITDA）的比值指的是（）。A、市盈率B、市現(xiàn)率C、市凈率D、市售率答案為B【解析】本題考查相對估值法。市現(xiàn)率指的是企業(yè)股權(quán)價值與稅息折舊攤銷前收益（EBITDA）的比值，企業(yè)股權(quán)價值等于稅息折舊攤銷前收益（KBITDA）乘以市現(xiàn)率。70、股權(quán)投資基金的項目來源主要有（）。Ⅰ.與國內(nèi)外股權(quán)投資機構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資Ⅱ.依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機會Ⅲ.跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)Ⅳ.通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查股權(quán)投資基金的一般投資流程。股權(quán)投資基金的項目主要有三個來源：（1）依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機會，具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點；（2）與國內(nèi)外股權(quán)投資機構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資；（3）跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息。71、在一級投資業(yè)務(wù)中，母基金在選擇股權(quán)投資基金時，重點考察七方面的內(nèi)容，下列說法錯誤的是（）。A、投資理念B、市場C、管理團隊D、當(dāng)時基金業(yè)績答案為D【解析】本題考查股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)。在一級投資業(yè)務(wù)中,母基金在選擇股權(quán)投資基金時,重點考察以下方面:投資理念、市場、管理團隊、之前基金業(yè)績、投資流程、基金條款、主觀分析。72、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構(gòu)的盡職調(diào)查，有利于保護（）利益。A、投資者B、基金機構(gòu)C、基金中介D、基金發(fā)起人答案為A【解析】本題考查法律意見書要求出臺的背景。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構(gòu)的盡職調(diào)查，是對股權(quán)投資基金登記備案制度的進一步完善和發(fā)展，有利于保護投資者利益，規(guī)范股權(quán)投資基金行業(yè)守法合規(guī)經(jīng)營，防止登記申請機構(gòu)的道德風(fēng)險外溢。73、外幣股權(quán)投資基金無法在()以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在()。A.境外；國內(nèi)B.國內(nèi)；國內(nèi)C.境外；境外D.國內(nèi)；境外【答案】D【解析】外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。74、財務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是（）。A.驗證企業(yè)財務(wù)報表真實性B.驗證企業(yè)財務(wù)報表準(zhǔn)確性C.評估企業(yè)的盈利能力D.評估企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險以及投資價值【答案】D【解析】與一般財務(wù)審計以驗證企業(yè)財務(wù)報表真實性為目的不同，財務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是評估企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險以及投資價值。75、股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有（）特征。Ⅰ.國家性Ⅱ.法定性Ⅲ.政治性Ⅳ.強制性A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案為C【解析】本題考查監(jiān)管機構(gòu)。股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督,具有法定性和強制性特征。76、（）最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、基金服務(wù)機構(gòu)答案為B【解析】本題考查基金管理人。股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者,其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定,負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作,在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。77、執(zhí)行概要需重點說明企業(yè)的（）。A.運營能力B.戰(zhàn)略優(yōu)勢C.盈利能力D.償債能力【答案】B【解析】執(zhí)行概要需重點說明企業(yè)的戰(zhàn)略優(yōu)勢，尤其是適合收購方整合的優(yōu)勢，以吸引潛在的收購者。78、根據(jù)投資協(xié)議中的(),除依法律或監(jiān)管機構(gòu)要求的信息披露外,投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù),未經(jīng)對方書面同意,不得向第三方泄露。A、反攤薄條款B、保密條款C、競業(yè)禁止條款D、保護性條款答案為B【答案解析】本題考查保密條款。保密性條款,是指除依法律或監(jiān)管機構(gòu)要求的信息披露外,投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù),未經(jīng)對方書面同意,不得向第三方泄露。79、基金服務(wù)業(yè)務(wù)，是指基金管理人將基金運作管理過程中（）委托給基金服務(wù)機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。A、部分業(yè)務(wù)B、部分支持性業(yè)務(wù)C、支持性業(yè)務(wù)D、所有業(yè)務(wù)答案為B【答案解析】本題考查基金服務(wù)業(yè)務(wù)的含義和服務(wù)內(nèi)容。基金服務(wù)業(yè)務(wù),是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業(yè)務(wù)委托給基金服務(wù)機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。80、基金的存續(xù)期限可以進行一次或數(shù)次延長，通常每次延長不超過（）。A、一年B、三年C、五年D、七年答案為A【解析】本題考查股權(quán)投資基金生命周期中的關(guān)鍵要素。基金的存續(xù)期限可以進行一次或數(shù)次延長,通常每次延長不超過一年。81、當(dāng)出現(xiàn)（）時需要了解企業(yè)更多情況并協(xié)助解決潛在的問題。A、預(yù)警信號B、現(xiàn)金流緊張C、財務(wù)虧損D、資產(chǎn)負債表重大改變答案為B【答案解析】本題考查項目跟蹤與監(jiān)控。如果被投資企業(yè)管理層在支付各類經(jīng)營款項、職工薪酬或者銀行債務(wù)時拖延付款,往往是現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。當(dāng)投資機構(gòu)發(fā)現(xiàn)這些信號時,需要了解企業(yè)更多情況并協(xié)助解決潛在的問題。82、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金運作的特點介紹，描述錯誤的是（）。A、從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)B、從投資方式看，通常采取參股型投資C、從杠桿應(yīng)用看，借助于杠桿D、從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值答案為C【答案解析】本題考查創(chuàng)業(yè)投資基金。創(chuàng)業(yè)投資基金的運作具有以下特點:第一,從投資對象看,主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二,從投資方式看,通常采取參股性投資,較少采取控股型投資。第三,從杠桿應(yīng)用看,一般不借助杠桿,以基金的自有資金進行投資。第四,從投資收益看,主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。83、基金管理人向達成意向的潛在投資者提供盡職調(diào)查材料，潛在投資者對基金管理人展開盡職調(diào)查，這是基金募集流程中的（）的工作內(nèi)容。A、募集籌備期B、基金路演期C、投資者確認D、協(xié)議簽署及出資答案為C【解析】本題考查募集流程。投資者確認：基金管理人向達成意向的潛在投資者提供（反向）盡職調(diào)查材料，潛在投資者對基金管理人展開（反向）盡職調(diào)查。84、對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于（）。Ⅰ.業(yè)務(wù)開拓Ⅱ.資源導(dǎo)入Ⅲ.兼并收購Ⅳ.上市推動A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為C【解析】本題考查增值服務(wù)。對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè),投資機構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于資源導(dǎo)入、兼并收購、上市推動。85、提議召開臨時會員代表大會，是基金業(yè)協(xié)會（）的職權(quán)。A、監(jiān)事會B、理事會C、股東會D、會長答案為B【答案解析】本題考查中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的組成。提議召開臨時會員代表大會,是基金業(yè)協(xié)會理事會的職權(quán)。86、股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。Ⅰ.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力Ⅱ.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營Ⅲ.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)Ⅳ.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案為D【解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（3）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。87、一般地，當(dāng)公司型股權(quán)投資基金出現(xiàn)（）時，公司型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)清算退出。Ⅰ資不抵債Ⅱ全部投資項目都已到期退出Ⅲ營業(yè)期限屆滿Ⅳ公司章程規(guī)定的解散A、ⅡⅢⅣB、ⅠⅡⅢⅣC、ⅡⅢD、ⅠⅡⅢ答案為A【解析】本題考查公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記。一般地,當(dāng)公司型股權(quán)投資基金的全部投資項目都已到期退出、營業(yè)期限屆滿或者出現(xiàn)其他公司章程規(guī)定的解散事由時,公司型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)清算退出。88、2013年6月1日，新修訂的（）為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的地位和職責(zé)權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)。A、《證券投資基金法》B、《證券法》C、《股權(quán)投資基金法》D、《期貨投資基金法》答案為A【解析】本題考查行業(yè)自律管理的法律依據(jù)。2013年6月1日,新修訂的《證券投資基金法》增設(shè)了第十二章“基金行業(yè)協(xié)會”,為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的地位和職責(zé)權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)。89、信托（契約）型基金合同中，以下不屬于適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的內(nèi)容的是（）。A、基金的募集B、基金的費用與稅收C、基金的收益分配D、基金財產(chǎn)的估值和會計核算答案為D【解析】本題考查信托（契約）型基金合同。信托（契約）型基金合同中，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括：基金的募集；基金的投資；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；基金的費用與稅收；基金的收益分配。90、作為（）的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。A.股東B.有限合伙人C.普通合伙人D.委托人【答案】A【解析】作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。91、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指（）的股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。A.上市企業(yè)B.非上市企業(yè)C.股份有限公司D.有限責(zé)任公司【答案】B【解析】股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指非上市企業(yè)的股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。92、股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膮f(xié)商履約階段，談判主要涉及的問題不包括（）。A、支付方式與期限B、交接時間與方式C、有關(guān)手續(xù)的辦理與配合D、股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額答案為D【解析】本題考查并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒ā９蓹?quán)投資基金并購?fù)顺龅膮f(xié)商履約階段,談判主要涉及支付方式與期限、交接時間與方式、有關(guān)手續(xù)的辦理與配合等問題。93、關(guān)于我國股權(quán)投資基金的權(quán)益分配，下列說法正確的是（）。A、契約型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險承擔(dān)原則由基金合同約定B、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金需按股東實際持有的份額比例分紅C、股份有限公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例分紅D、合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔(dān)答案為A【